Для удобства решил создать список разобранных компаний с ссылками на разборы. По каждому хештегу # вы найдете 1 (или более в будущем) разбор компании. Этот пост прикрепляю к шапке канала.
🇺🇸 Компании США:
Интернет-компании: Meta Platforms (Facebook) #FB #META, Snap #SNAP, Alphabet (Google) #GOOG
Интернет-магазины: ContextLogic #WISH, Amazon #AMZN, Shopify #SHOP, Carvana #CVNA
Магазины: Bed Bath & Beyond Inc. #BBBY
Финтех: PayPal #PYPL, Coinbase #COIN, Block #SQ
Хард: Apple #AAPL, Intel #INTC, AMD #AMD, Micron #MU, NVIDIA #NVDA
Софт: Microsoft #MSFT, Palantir #PLTR
Медицина: Teladoc Health #TDOC
Образование: 2U, Inc. #TWOU
Развлечения: Netflix #NFLX, Disney #DIS, Roku #ROKU
Автомобили: Tesla #TSLA, Caterpillar #CAT
Туризм: Carnival #CCL
Связь: AT&T #T
Промышленность: Virgin Galactic #SPCE, 3M Company #MMM, Astra Space #ASTR
Еда: Beyond Meat #BYND
Нефть, газ: Occidental Petroleum #OXY
Энергетика: NextEra Energy #NEE
🇷🇺 Компании РФ:
Интернет-компании: VK Group #VKCO, Yandex #YNDX
Магазины: Ozon #OZON, Магнит #MGNT, Детский Мир #DSKY, Fix Price #FIXP, М.видео #MVID
Финансы: Сбер #SBER, Банк ВТБ #VTBR, СПБ Биржа #SPBE, Московская биржа #MOEX, QIWI #QIWI, TCS Group (Тинькофф) #TCSG
Нефть, газ: Газпром #GAZP, Роснефть #ROSN, Лукойл #LKOH, Сургутнефтегаз #SNGS, Новатэк #NVTK, Башнефть #BANEP, Татнефть #TATN, Распадская #RASP
Металлы, драг.камни: Polymetal #POLY, Северсталь #CHMF, Алроса #ALRS, RUSAL #RUAL , Магнитогорский металлургический комбинат #MAGN, Норникель #GMKN, Полюс #PLZL, НЛМК #NLMK
Энергетика: Интер РАО #IRAO, Россети ФСК ЕЭС #FEES
Агропромышленность: ФосАгро #PHOR, Русагро #AGRO
Недвижимость: ГК Самолет #SMLT
Связь: Ростелеком #RTKM, МТС #MTSS
Транспорт: Аэрофлот #AFLT, Совкомфлот #FLOT, ВУШ #WUSH
Еда, напитки: Белуга #BELU, Черкизово #GCHE
Другое: Segezha Group #SGZH, Группа Позитив #POSI
🇨🇳 Компании Китая:
Интернет-компании: Baidu #BIDU, Bilibili #BILI
Интернет-магазины: Vipshop #VIPS, Alibaba #BABA
Автомобили: XPeng #XPEV
Типа Китай: Taiwan Semiconductor #TSM
🇪🇺 Компании ЕС:
🌎 Компании других стран: Vale S.A. (Бразилия) #VALE
Список будет регулярно обновляться.
🇺🇸 Компании США:
Интернет-компании: Meta Platforms (Facebook) #FB #META, Snap #SNAP, Alphabet (Google) #GOOG
Интернет-магазины: ContextLogic #WISH, Amazon #AMZN, Shopify #SHOP, Carvana #CVNA
Магазины: Bed Bath & Beyond Inc. #BBBY
Финтех: PayPal #PYPL, Coinbase #COIN, Block #SQ
Хард: Apple #AAPL, Intel #INTC, AMD #AMD, Micron #MU, NVIDIA #NVDA
Софт: Microsoft #MSFT, Palantir #PLTR
Медицина: Teladoc Health #TDOC
Образование: 2U, Inc. #TWOU
Развлечения: Netflix #NFLX, Disney #DIS, Roku #ROKU
Автомобили: Tesla #TSLA, Caterpillar #CAT
Туризм: Carnival #CCL
Связь: AT&T #T
Промышленность: Virgin Galactic #SPCE, 3M Company #MMM, Astra Space #ASTR
Еда: Beyond Meat #BYND
Нефть, газ: Occidental Petroleum #OXY
Энергетика: NextEra Energy #NEE
🇷🇺 Компании РФ:
Интернет-компании: VK Group #VKCO, Yandex #YNDX
Магазины: Ozon #OZON, Магнит #MGNT, Детский Мир #DSKY, Fix Price #FIXP, М.видео #MVID
Финансы: Сбер #SBER, Банк ВТБ #VTBR, СПБ Биржа #SPBE, Московская биржа #MOEX, QIWI #QIWI, TCS Group (Тинькофф) #TCSG
Нефть, газ: Газпром #GAZP, Роснефть #ROSN, Лукойл #LKOH, Сургутнефтегаз #SNGS, Новатэк #NVTK, Башнефть #BANEP, Татнефть #TATN, Распадская #RASP
Металлы, драг.камни: Polymetal #POLY, Северсталь #CHMF, Алроса #ALRS, RUSAL #RUAL , Магнитогорский металлургический комбинат #MAGN, Норникель #GMKN, Полюс #PLZL, НЛМК #NLMK
Энергетика: Интер РАО #IRAO, Россети ФСК ЕЭС #FEES
Агропромышленность: ФосАгро #PHOR, Русагро #AGRO
Недвижимость: ГК Самолет #SMLT
Связь: Ростелеком #RTKM, МТС #MTSS
Транспорт: Аэрофлот #AFLT, Совкомфлот #FLOT, ВУШ #WUSH
Еда, напитки: Белуга #BELU, Черкизово #GCHE
Другое: Segezha Group #SGZH, Группа Позитив #POSI
🇨🇳 Компании Китая:
Интернет-компании: Baidu #BIDU, Bilibili #BILI
Интернет-магазины: Vipshop #VIPS, Alibaba #BABA
Автомобили: XPeng #XPEV
Типа Китай: Taiwan Semiconductor #TSM
🇪🇺 Компании ЕС:
🌎 Компании других стран: Vale S.A. (Бразилия) #VALE
Список будет регулярно обновляться.
#VIPS
Обзор по компании Vipshop:
Сектор: интернет-магазин со скидками, одежда, обувь и т.д.
1. Данные с Seeking Alpha.
Ожидается, что прибыль на акцию не изменится в 2023 году. Выручка, как ожидается, вырастет на 6%. Но я думаю, что эти оценки не включают меняющуюся ситуацию в Китае связанную с облегчением ситуацией с Covid-19. Китайцы начнут выходить на улицу - больше покупать одежды и аксессуаров, обувь и т.д. Думаю прогнозы на 2023 год изменяться.
2. Данные с TipRanks.
Аналитики установили среднюю оценку в 10.91$, но давно не было свежих оценок. Я также ожидал бы пересмотр оценок в ближайшие месяцы по Vipshop (или раньше).
Далее 👇
Обзор по компании Vipshop:
Сектор: интернет-магазин со скидками, одежда, обувь и т.д.
1. Данные с Seeking Alpha.
Ожидается, что прибыль на акцию не изменится в 2023 году. Выручка, как ожидается, вырастет на 6%. Но я думаю, что эти оценки не включают меняющуюся ситуацию в Китае связанную с облегчением ситуацией с Covid-19. Китайцы начнут выходить на улицу - больше покупать одежды и аксессуаров, обувь и т.д. Думаю прогнозы на 2023 год изменяться.
2. Данные с TipRanks.
Аналитики установили среднюю оценку в 10.91$, но давно не было свежих оценок. Я также ожидал бы пересмотр оценок в ближайшие месяцы по Vipshop (или раньше).
Далее 👇
Обзор по компании Vipshop #VIPS
Сектор: интернет-магазин со скидками, одежда, обувь и т.д.
Последний разбор Vipshop`а делал 13 декабря 2022 года, тогда цена была 13.11$, я ожидал, что либо до 15$ дорастёт, либо сразу сделает коррекцию к 11.6$ или 10.4$, после чего ожидал продолжения роста. По факту тогда доросли до 16.2$ и лишь от туда сделали коррекцию до 13.15$, а весь год цена на акции находится в широком боковике 13-19$. Завтра у компании выходит отчет, поэтому давайте посмотрим, чего можно ждать.
Финансовое здоровье
Долги с 2018 года практически ушли в ноль, балансовая оценка регулярно показывает рост до 2021 года, а с 2021 по текущее время стагнация. Долг - 508M юаней, кэш - 18,7B юаней. Долг практически отсутствует, долг в 36,8 раза меньше кэша.
Метрики, оценки, сравнения
P/E - 7.2, форвардный P/E - 7,7, P/S - 0.5, P/B - 1.7. Компания оценивается дешево и дешевле чем основные конкуренты, раза в 2 дешевле, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 17.16$, по данным SimplyWall 32,3$, по данным GuruFocus 16.8$.
Будущее
В этом году ожидается рост EPS на 29,86%, в 2024 на 3.86%, в 2025 на 6.17% по данным. Рост выручки в 2023 составит 2.5%, в 2024 - 5.69%, в 2025 - 4.74%. В SimplyWall схожие прогнозы. В GuruFocus считают, что бизнес будет иметь еле заметный рост до 2026 года.
Тех. анализ
Боковик, накопление длинною в год. На недельном ТФ после отскока с октября 2022 по январь 2023 идёт коррекция. Для недельного ТФ еще есть возможность для продолжения коррекции, думаю она будет идти через боковик. После её завершения ожидаю продолжения роста в район 20-25$. На хайпе возможен уход в зону 25-35$, но не ожидаю ухода выше. У самого есть небольшая позиция по Vipshop, планирую выходить в районе 25$ (позиция открыта в IB).
На дневном ТФ есть еще небольшой потенциал для коррекции, но мы на нижней границе боковика, поэтому не ожидаю существенного падения.
Отчет
Из последних 15 отчетов 12 вышло лучше ожидания рынка. Реакция на отчет в последние 2 года, какой бы не был отчет, чаще либо нейтральная либо негативная. По этому можно предположить, что отчет выйдет лучше ожидания, реакция на отчет тоже может быть не хорошей.
Вывод
Отличное финансовое здоровье, дешевая по метрикам, но нет существенного потенциала роста прибыли и выручки в ближайшие 2 года. Компания может вырасти до 20-25$, тогда метрики станут справедливыми. Выше тоже может быть рост, но его бы я назвал хайповым, поэтому цены выше 25$ рассматривал на продажу.
График в комментариях 👇
Сектор: интернет-магазин со скидками, одежда, обувь и т.д.
Последний разбор Vipshop`а делал 13 декабря 2022 года, тогда цена была 13.11$, я ожидал, что либо до 15$ дорастёт, либо сразу сделает коррекцию к 11.6$ или 10.4$, после чего ожидал продолжения роста. По факту тогда доросли до 16.2$ и лишь от туда сделали коррекцию до 13.15$, а весь год цена на акции находится в широком боковике 13-19$. Завтра у компании выходит отчет, поэтому давайте посмотрим, чего можно ждать.
Финансовое здоровье
Долги с 2018 года практически ушли в ноль, балансовая оценка регулярно показывает рост до 2021 года, а с 2021 по текущее время стагнация. Долг - 508M юаней, кэш - 18,7B юаней. Долг практически отсутствует, долг в 36,8 раза меньше кэша.
Метрики, оценки, сравнения
P/E - 7.2, форвардный P/E - 7,7, P/S - 0.5, P/B - 1.7. Компания оценивается дешево и дешевле чем основные конкуренты, раза в 2 дешевле, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 17.16$, по данным SimplyWall 32,3$, по данным GuruFocus 16.8$.
Будущее
В этом году ожидается рост EPS на 29,86%, в 2024 на 3.86%, в 2025 на 6.17% по данным. Рост выручки в 2023 составит 2.5%, в 2024 - 5.69%, в 2025 - 4.74%. В SimplyWall схожие прогнозы. В GuruFocus считают, что бизнес будет иметь еле заметный рост до 2026 года.
Тех. анализ
Боковик, накопление длинною в год. На недельном ТФ после отскока с октября 2022 по январь 2023 идёт коррекция. Для недельного ТФ еще есть возможность для продолжения коррекции, думаю она будет идти через боковик. После её завершения ожидаю продолжения роста в район 20-25$. На хайпе возможен уход в зону 25-35$, но не ожидаю ухода выше. У самого есть небольшая позиция по Vipshop, планирую выходить в районе 25$ (позиция открыта в IB).
На дневном ТФ есть еще небольшой потенциал для коррекции, но мы на нижней границе боковика, поэтому не ожидаю существенного падения.
Отчет
Из последних 15 отчетов 12 вышло лучше ожидания рынка. Реакция на отчет в последние 2 года, какой бы не был отчет, чаще либо нейтральная либо негативная. По этому можно предположить, что отчет выйдет лучше ожидания, реакция на отчет тоже может быть не хорошей.
Вывод
Отличное финансовое здоровье, дешевая по метрикам, но нет существенного потенциала роста прибыли и выручки в ближайшие 2 года. Компания может вырасти до 20-25$, тогда метрики станут справедливыми. Выше тоже может быть рост, но его бы я назвал хайповым, поэтому цены выше 25$ рассматривал на продажу.
График в комментариях 👇
🇨🇳 Компания Vipshop отчиталась о 4 кв. 2023 года #VIPS
✅ EPS (прибыль на акцию): 0,75$ (выше прогноза на 0,04$, год назад - 0,529$)
✅ Выручка: 4,9B$ (выше прогноза на 240M$, год назад - 4,602B)
📈 Кол-во активных клиентов выросло на 2,3% в 4 квартале с 47,5M до 48,5M.
📈 Число заказов выросло за 4 кв на 7.2% до 234,3M с 218,5M
🔮 Vipshop ожидает, что в первом квартале 2024 года общая чистая выручка составит от 27,5 до 28,9B юаней, что представляет собой рост по сравнению с прошлым годом от 0 до 5%.
💰Обратный выкуп
За 4 квартал компания провела байбэк на 3,4M$. По программе обратного выкупа до марта 2025 года у компании остается 548M$ на байбэк.
🔥 Компания объявила дивиденды в размере 0,43$ за 2023 финансовый год. Для того, чтобы получить дивидендные выплаты, необходимо владеть акциями до конца дня 15 марта. Выплаты поступят 8 апреля.
———
Отличный отчет за 4 квартал, но смущает прогноз.
На премаркете в первые минуты акции Vipshop вырастали на 5%, после скорректировались до текущих.
Меня пугает, как могут отреагировать на дивиденды. Последний раз когда JD-com объявляла дивиденды на отчете в этот день акции существенно упали. Прогноз на 1 квартал тоже довольно слабый.
По техническому анализу Vipshop в моменте за рост. Ближайший уровень сопротивления 19$. Если его пробиваем открывается возможность похода на 24,5$.
✅ EPS (прибыль на акцию): 0,75$ (выше прогноза на 0,04$, год назад - 0,529$)
✅ Выручка: 4,9B$ (выше прогноза на 240M$, год назад - 4,602B)
📈 Кол-во активных клиентов выросло на 2,3% в 4 квартале с 47,5M до 48,5M.
📈 Число заказов выросло за 4 кв на 7.2% до 234,3M с 218,5M
🔮 Vipshop ожидает, что в первом квартале 2024 года общая чистая выручка составит от 27,5 до 28,9B юаней, что представляет собой рост по сравнению с прошлым годом от 0 до 5%.
💰Обратный выкуп
За 4 квартал компания провела байбэк на 3,4M$. По программе обратного выкупа до марта 2025 года у компании остается 548M$ на байбэк.
🔥 Компания объявила дивиденды в размере 0,43$ за 2023 финансовый год. Для того, чтобы получить дивидендные выплаты, необходимо владеть акциями до конца дня 15 марта. Выплаты поступят 8 апреля.
———
Отличный отчет за 4 квартал, но смущает прогноз.
На премаркете в первые минуты акции Vipshop вырастали на 5%, после скорректировались до текущих.
Меня пугает, как могут отреагировать на дивиденды. Последний раз когда JD-com объявляла дивиденды на отчете в этот день акции существенно упали. Прогноз на 1 квартал тоже довольно слабый.
По техническому анализу Vipshop в моменте за рост. Ближайший уровень сопротивления 19$. Если его пробиваем открывается возможность похода на 24,5$.