#AMD
Обзор по компании Advanced Micro Devices (AMD):
Сектор: Технология, полупроводники
1. Смотрим данные Seeking Alpha. "Консенсус-оценка EPS (прибыль на акцию)" 43% в 2022 году, в следующие года менее существенный, но все-таки не малый. Это говорит за рост. "Консенсусная оценка выручки" - существенный рост на 53% в 2022 году, а начиная с 2023 рост будет сильно замедляться, в 2024 даже ожидается падение выручки. Похоже всё хорошее по AMD будет в 2022 году, а дальше рост прибыли и выручки будет не такой значимый.
2. 21-топ аналитик TipRanks установили оценку в 154$ (+35% с текущих). Все последние оценки тоже прикрепляю. Все аналитики ожидают роста акций.
3. Рейтинг от Zacks - 1 - "Сильная покупка". Скрин прилагаю.
4. Данные с GuruFocus, SimplyWall, график, мой мнение и стратегия отправляю в комментарии 👇
Обзор по компании Advanced Micro Devices (AMD):
Сектор: Технология, полупроводники
1. Смотрим данные Seeking Alpha. "Консенсус-оценка EPS (прибыль на акцию)" 43% в 2022 году, в следующие года менее существенный, но все-таки не малый. Это говорит за рост. "Консенсусная оценка выручки" - существенный рост на 53% в 2022 году, а начиная с 2023 рост будет сильно замедляться, в 2024 даже ожидается падение выручки. Похоже всё хорошее по AMD будет в 2022 году, а дальше рост прибыли и выручки будет не такой значимый.
2. 21-топ аналитик TipRanks установили оценку в 154$ (+35% с текущих). Все последние оценки тоже прикрепляю. Все аналитики ожидают роста акций.
3. Рейтинг от Zacks - 1 - "Сильная покупка". Скрин прилагаю.
4. Данные с GuruFocus, SimplyWall, график, мой мнение и стратегия отправляю в комментарии 👇
#AMD
Обзор по компании Advanced Micro Devices (AMD):
Сектор: Технология, полупроводники
Последний обзор по AMD делал в феврале 2022 года, тогда акции стоили 114$ и я говорил, что скорее всего куплю на 75 или 50$. На 75 я не купил, до 50 еще не дошли. В моменте падали до 56$. Таким образом мой предыдущий прогноз падения отработал верно. Что сейчас? Давайте разбираться.
1. Данные с Seeking Alpha.
Рост прибыли на акцию в 2023 году ожидается очень незначительным, всего 5,5%. А уже в 24 и 25 годах рост будет около 30%, что существенная разница. Рост выручки в 2023 году также упадет до скромных 8% и только в 24 и 25 году вернутся к 14 и 24% соответственно.
Далее в комментариях 👇
Обзор по компании Advanced Micro Devices (AMD):
Сектор: Технология, полупроводники
Последний обзор по AMD делал в феврале 2022 года, тогда акции стоили 114$ и я говорил, что скорее всего куплю на 75 или 50$. На 75 я не купил, до 50 еще не дошли. В моменте падали до 56$. Таким образом мой предыдущий прогноз падения отработал верно. Что сейчас? Давайте разбираться.
1. Данные с Seeking Alpha.
Рост прибыли на акцию в 2023 году ожидается очень незначительным, всего 5,5%. А уже в 24 и 25 годах рост будет около 30%, что существенная разница. Рост выручки в 2023 году также упадет до скромных 8% и только в 24 и 25 году вернутся к 14 и 24% соответственно.
Далее в комментариях 👇
#AMD
Разбор графика компании AMD:
В последнем разборе AMD от 28 ноября 2022 г. https://t.me/ShumilovPavel/1646 я предполагал, что пойдем ниже текущих (на тот момент 75$) до 39$. С того момента уходили до 60$, а сейчас опять 75$.
На дневном ТФ по индикатору RSI на верхней границе диапазона, по второму индикатору пока красных свечей нет. Т.е. по индикаторам может продолжится еще небольшой рост, но в скором времени стоит ждать коррекцию.
Мы дошли до 200-дневной и пока не смогли её пробить, однако пробивали нисходящую линию тренда от ноября 2021 года. Всё это говорит о том, что возможно сейчас мы нащупываем дно. Прогнозы на 2023 год по прибыли/выручке AMD уже позитивные, ожидая роста. Предположу, что рост будет не в первом квартале и здесь и сейчас еще сохраняется вероятность коррекции, особенно учитывая нахождение у верхней границы RSI, т.е. перекупленность в моменте.
Идеально, если мы все-таки сходим к 50$. От туда можно уже задумываться на покупку для дальнейшего роста. В случае ухода ниже 50$, увеличивать позицию по 39$.
Разбор графика компании AMD:
В последнем разборе AMD от 28 ноября 2022 г. https://t.me/ShumilovPavel/1646 я предполагал, что пойдем ниже текущих (на тот момент 75$) до 39$. С того момента уходили до 60$, а сейчас опять 75$.
На дневном ТФ по индикатору RSI на верхней границе диапазона, по второму индикатору пока красных свечей нет. Т.е. по индикаторам может продолжится еще небольшой рост, но в скором времени стоит ждать коррекцию.
Мы дошли до 200-дневной и пока не смогли её пробить, однако пробивали нисходящую линию тренда от ноября 2021 года. Всё это говорит о том, что возможно сейчас мы нащупываем дно. Прогнозы на 2023 год по прибыли/выручке AMD уже позитивные, ожидая роста. Предположу, что рост будет не в первом квартале и здесь и сейчас еще сохраняется вероятность коррекции, особенно учитывая нахождение у верхней границы RSI, т.е. перекупленность в моменте.
Идеально, если мы все-таки сходим к 50$. От туда можно уже задумываться на покупку для дальнейшего роста. В случае ухода ниже 50$, увеличивать позицию по 39$.
#AMD
Разбор компании AMD
В комментариях попросили разобрать AMD, разбираю. Последний раз разбирал AMD 30 января 2023, тогда цена была 75$ и я предполагал, что будет коррекция, после чего пойдем на 100$. Коррекции не случилось, пошли сразу на 100 и даже уже на 128$, где сейчас и находимся. Что дальше? Давайте разбираться.
Во первых метрики: P/E 536, а форвардный P/E 31.3. P/S - 9, P/B - 3.8. Компания оценивается дорого. Никакой недооценки сейчас нет, скорее переоценка.
Прогнозы на будущее: ожидается рост прибыли на акцию в 2023 году на 43%, но в следующие 5 лет всего-лишь 9% (по данным Finviz). Но если смотреть по годам, рост прибыли на акцию по данным Seeking Alpha: 2023 -17.65%, 2024 +44,19%, 2025 +26,89% - что вполне себе неплохие цифры.
Финансовое здоровье - всё отлично. Кэша 5,9B$, долг 2,5B$, т.е. кэша в 2,3 раза больше, чем долга. После сильного роста балансовой оценки с 2021 по 2022 год, баланс стоит на одном месте уже год.
График. Там, где сейчас находится цена, очень низкие объемы. Можно даже сказать, что по текущим ценам никто не хочет покупать AMD, во всяком случае на значительные объемы. Индикаторы сейчас говорят больше за коррекцию, чем за рост. Поэтому, учитывая дорогую оценку в моменте, говорящие за корректировку инидкаторы и наличие незакрытого гэпа в районе 110$ я бы сейчас больше ждал коррекцию к 100-110$. Хотя на новостях о приостановке повышение процентной ставки, которую могут объявить завтра, прямо сейчас не факт, что начнется коррекция условно "завтра".
Вывод. Сейчас дорого, сейчас покупать не стоит. Больше жду коррекцию к 100-110$. А дальше надо будет смотреть по ситуации. На 110$ тоже дешевой не будет оценка. Но сама компания перспективная, с хорошим балансом.
Разбор компании AMD
В комментариях попросили разобрать AMD, разбираю. Последний раз разбирал AMD 30 января 2023, тогда цена была 75$ и я предполагал, что будет коррекция, после чего пойдем на 100$. Коррекции не случилось, пошли сразу на 100 и даже уже на 128$, где сейчас и находимся. Что дальше? Давайте разбираться.
Во первых метрики: P/E 536, а форвардный P/E 31.3. P/S - 9, P/B - 3.8. Компания оценивается дорого. Никакой недооценки сейчас нет, скорее переоценка.
Прогнозы на будущее: ожидается рост прибыли на акцию в 2023 году на 43%, но в следующие 5 лет всего-лишь 9% (по данным Finviz). Но если смотреть по годам, рост прибыли на акцию по данным Seeking Alpha: 2023 -17.65%, 2024 +44,19%, 2025 +26,89% - что вполне себе неплохие цифры.
Финансовое здоровье - всё отлично. Кэша 5,9B$, долг 2,5B$, т.е. кэша в 2,3 раза больше, чем долга. После сильного роста балансовой оценки с 2021 по 2022 год, баланс стоит на одном месте уже год.
График. Там, где сейчас находится цена, очень низкие объемы. Можно даже сказать, что по текущим ценам никто не хочет покупать AMD, во всяком случае на значительные объемы. Индикаторы сейчас говорят больше за коррекцию, чем за рост. Поэтому, учитывая дорогую оценку в моменте, говорящие за корректировку инидкаторы и наличие незакрытого гэпа в районе 110$ я бы сейчас больше ждал коррекцию к 100-110$. Хотя на новостях о приостановке повышение процентной ставки, которую могут объявить завтра, прямо сейчас не факт, что начнется коррекция условно "завтра".
Вывод. Сейчас дорого, сейчас покупать не стоит. Больше жду коррекцию к 100-110$. А дальше надо будет смотреть по ситуации. На 110$ тоже дешевой не будет оценка. Но сама компания перспективная, с хорошим балансом.
Разбор графика компании AMD #AMD
Сектор: Полупроводники
И последняя на сегодня компания, которая отчитывается по закрытию рынка.
Метрики. P/E - 1345.66 😁. Форвардное P/E уже не такое аццки дорогое - 43.53, но в любом случае очень дорого оценено. Всё дело в том, что в 2024 году ожидается рост EPS на 47,5%, но это на фоне падения на 24% в 2023. В 2025 году тоже ожидается существенный рост прибыли на акцию на 36,5%, в следующие года малочисленные аналитики также считают, что будет рост на 27-30%.
Такой мощный рост конечно же заводит рынок 🔞. Оттого и такие дорогие оценки по метрикам.
Прогноз на этот отчет: EPS - 0,774$ (за этот же квартал в 2023 году было 0.69$), выручка - 6,126B$ (в прошлом году в этот же квартал - 5,599B$). В целом хороший рост по сравнению с прошлым годом, но не вот что бы прям супер-пупер. Если вдруг еще и окажется ниже прогноза, то с большой долей вероятности упадёт.
Но если посмотреть на последние 20 отчетов, то 4 из них оказалось хуже ожидания, а 16 лучше. Большая вероятность, что отчет окажется лучше ожиданий.
Технический анализ. RSI за коррекцию, AO пока еще не развернулся, хотя первая красная свеча была вчера. Чуть большая техническая вероятность за коррекцию, чем за рост. Куда может упасть: 160$ - ближайший уровень поддержки. Если он не устоит следующий на 135$. Выше 117$ объемы покупок-продаж довольно низкие.
Вывод. Прям очень дорого оценененная компания, но имеющая большущий потенциал роста прибыли в следующие годы. На мой взгляд здесь вероятность коррекции больше, чем в предыдущих сегодняшних разборов.
Сектор: Полупроводники
И последняя на сегодня компания, которая отчитывается по закрытию рынка.
Метрики. P/E - 1345.66 😁. Форвардное P/E уже не такое аццки дорогое - 43.53, но в любом случае очень дорого оценено. Всё дело в том, что в 2024 году ожидается рост EPS на 47,5%, но это на фоне падения на 24% в 2023. В 2025 году тоже ожидается существенный рост прибыли на акцию на 36,5%, в следующие года малочисленные аналитики также считают, что будет рост на 27-30%.
Такой мощный рост конечно же заводит рынок 🔞. Оттого и такие дорогие оценки по метрикам.
Прогноз на этот отчет: EPS - 0,774$ (за этот же квартал в 2023 году было 0.69$), выручка - 6,126B$ (в прошлом году в этот же квартал - 5,599B$). В целом хороший рост по сравнению с прошлым годом, но не вот что бы прям супер-пупер. Если вдруг еще и окажется ниже прогноза, то с большой долей вероятности упадёт.
Но если посмотреть на последние 20 отчетов, то 4 из них оказалось хуже ожидания, а 16 лучше. Большая вероятность, что отчет окажется лучше ожиданий.
Технический анализ. RSI за коррекцию, AO пока еще не развернулся, хотя первая красная свеча была вчера. Чуть большая техническая вероятность за коррекцию, чем за рост. Куда может упасть: 160$ - ближайший уровень поддержки. Если он не устоит следующий на 135$. Выше 117$ объемы покупок-продаж довольно низкие.
Вывод. Прям очень дорого оценененная компания, но имеющая большущий потенциал роста прибыли в следующие годы. На мой взгляд здесь вероятность коррекции больше, чем в предыдущих сегодняшних разборов.
За эту неделю разобрал несколько компаний:
▪️Intel (отчет совпал с предположением о движение цены)
▪️Краткий обзор: Ping An Insurance, China Life Insurance, Hong Kong Exchanges and Clearing, Sands China, Aluminum Corporation of China, China Overseas Land & Investment
▪️TAL Education (отчет совпал с предположением о движение цены)
▪️Microsoft (отчет совпал с предположением о движение цены)
▪️Alphabet (отчет не совпал с предположением о движение цены)
Итого из 4 разборов - 3 оказались верные предположения о движение цены, один не верный.
На этой неделе отчитываются (по хештегу можете найти старые разборы):
▪️APPLE #AAPL
▪️AMAZON #AMZN
▪️MASTERCARD #MA
▪️COCA-COLA #KO
▪️AMD #AMD
▪️MCDONALD'S #MCD
▪️QUALCOMM #QCOM
▪️CONOCOPHILLIPS #COP
▪️PFIZER #PFE
▪️BOOKING #BKNG
▪️STARBUCKS #SBUX
▪️MERCADOLIBRE #MELI
▪️PAYPAL #PYPL
▪️COINBASE #COIN
▪️DOORDASH #DASH
▪️3M #MMM
▪️THE KRAFT HEINZ #KHC
▪️BLOCK #SQ
Выбираем кого разобрать? В том числе принимаю на разбор и акции российских компаний. Пишите в комментарии, чей разбор вы хотите увидеть. По лайкам определю кого разобрать в первую очередь.
P.S. Пишем по 1 компании (если написано более 1 компании, я не знаю какую из них выбрать).
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Полупроводники
Последний обзор графика по AMD делал 30 января. Тогда цена была 171$ и я ожидал коррекцию до хотя бы 160$. По факту все пошло иначе — сначала AMD выросли еще больше до 227$, и только после этого началась коррекция, в моменте уходили до 122$. Можно сказать, что ожидал коррекцию раньше, чем она произошла, а сама коррекция была глубже, чем я ожидал. Сейчас же AMD Торгуется примерно там же, где я разбирал в прошлый раз, по 168$. Давайте попробую еще разок проанализировать компанию и копнуть глубже, чем просто график, как это было в прошлый раз.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 271B$
▪️ P/E — 202.3, форвардное P/E 30.84
▪️ P/S — 11.67
▪️P/B — 4.8
▪️EPS — 0.83$ (TTM)
▪️EBITDA — 4.3B$
ℹ️ Да, P/E уже не безумно дорогое 1356, как в прошлом обзоре, но все еще очень дорогая оценка. По форвардному около 31, это более-менее адекватно, но все равно дорого. По сравнению с предыдущими периодами AMD в прошлом году даже дороже оценена была. Но и сейчас до адекватных оценок далеко.
🗞 Новостной фон
▪️AMD планирует запустить следующий AI-чип в массовое производство позднее в этом году
▪️AMD приобретет производителя серверов ZT Systems за 4,9B$ наличными и акциями
▪️AMD повышает прогноз доходов от чипов искусственного интеллекта и считает, что поставки остаются ограниченными
▪️AMD приобретет финский стартап Silo AI за $665 млн, чтобы активизировать свою деятельность в гонке ИИ
▪️AMD выпускает новые чипы искусственного интеллекта, чтобы конкурировать с лидером Nvidia
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал c 2015 по 2021 имел мощный и постоянный рост. В 2022 он вырос капитально на 630% до 54.7B$. С тех пор СК стагнирует, рост буквально на 1-2%. За 1п 2024 СК вырос на 1%.
▪️Чистый долг отрицательный, т.е. у компании кэша больше, чем долга. За 1п 2024 чистый отрицательный долг составил 3.6B$
▪️Net Debt / EBITDA — отр. , компания имеет кэша больше, чем долга.
ℹ️ С кэшем на балансе все отлично, но вот то, что собственный капитал стагнирует - это печально. В целом на текущий момент у компании идеальное финансовое здоровье, хотя СК не растет и это главный минус.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка с 2015 по 2021 росла существенными темпами, а в 2022 выросла на 44% до 23.6B$.Последующие 2 года акции AMD находятся в боковике.
▪️Прибыль была максимальна в 2021 году, после чего упала и там стагнирует. За 1п 2024 года прибыль выросла на 59% до 1.35B$.
▪️Свободный денежный поток за 1п 2024 вырос на 21%, обычно FCF сильно прыгает, наибольшее значение было в 2021 и 2022 годах.
🔮 Будущее, оценки
▪️В 2024 году по данным SeekingAlpha EPS вырастет на 27%, в 2025 вырастет на 59%. Выручка в 2024 году покажет рост 12.91%, а, в 2025 уже на 28%.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 219$, TipRanks - 189$, GuruFocus - 121$.
🤵♂️ Основные акционеры
9.1% —Vanguard
8.06 — BlackRock
4.24 — State Street Global Advisors
2.09% — Geode Capital Management
🤑 Дивиденды
Не платит
📈 Технический анализ
Судя по тому, что я вижу, AMD сейчас находится в нисходящем канале. Хаи и лои понижаются. Индикаторы говорят за коррекцию. Если в ближайшие дни мы не увидим выход из канала вверх и не уйдем выше 188$, тогда этот канал продолжит свою работу и пойдем куда-то в район 132$. На графике отобразил потенциальное движение.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM