#PYPL
Первую компанию, которую мы разберем, это будет PayPal, она набрала наибольшее число голосов в опросе. Разбирать мы будем разные компании - и хайповые и надежные. Потихоньку всё поразбираем :) Итак, начинаем.
Обзор по компании PayPal:
Сектор: Финансовые услуги, финтех
1. Смотрим данные Seeking Alpha. "Консенсус-оценка EPS (прибыль на акцию)" мощный рост по 20-30% в год. У компании будет всё отлично в будущем. "Консенсусная оценка выручки" - рост в районе 15-20%, также очень большой. По этим прогнозам у компании будет всё отлично.
2. 28-топ аналитиков TipRanks установили оценку в 192$, что на 54% выше текущей цены. Оценки всех аналитиков прикрепляем отдельно. Все настроены очень позитивно.
3. Рейтинг от Zacks - 4 - "Продавать". Скрин прилагаем.
4. Данные с GuruFocus, SimplyWall, график, наше мнение и стратегия, отправляем в комментарии 👇
Первую компанию, которую мы разберем, это будет PayPal, она набрала наибольшее число голосов в опросе. Разбирать мы будем разные компании - и хайповые и надежные. Потихоньку всё поразбираем :) Итак, начинаем.
Обзор по компании PayPal:
Сектор: Финансовые услуги, финтех
1. Смотрим данные Seeking Alpha. "Консенсус-оценка EPS (прибыль на акцию)" мощный рост по 20-30% в год. У компании будет всё отлично в будущем. "Консенсусная оценка выручки" - рост в районе 15-20%, также очень большой. По этим прогнозам у компании будет всё отлично.
2. 28-топ аналитиков TipRanks установили оценку в 192$, что на 54% выше текущей цены. Оценки всех аналитиков прикрепляем отдельно. Все настроены очень позитивно.
3. Рейтинг от Zacks - 4 - "Продавать". Скрин прилагаем.
4. Данные с GuruFocus, SimplyWall, график, наше мнение и стратегия, отправляем в комментарии 👇
А у вас есть кошелек в PayPal?
Электронная платежная система PayPal заблокирует электронные кошельки россиян с 18 марта. PayPal принял решение приостановить услуги по отправке и получению платежей в России «в связи с недавними событиями».
«В настоящее время мы сохраняем функцию вывода средств. Чтобы свести к минимуму возможные дальнейшие сбои обслуживания, мы убедительно просим вас вывести остаток средств с вашего счета до 18 марта 2022 года»,— сообщается на сайте сервиса в России.
Об этом сообщается на сайте компании: https://www.paypal.com/ru/smarthelp/home
#PYPL
P.S. Последний разбор PayPal: https://t.me/ShumilovPavel/6
Электронная платежная система PayPal заблокирует электронные кошельки россиян с 18 марта. PayPal принял решение приостановить услуги по отправке и получению платежей в России «в связи с недавними событиями».
«В настоящее время мы сохраняем функцию вывода средств. Чтобы свести к минимуму возможные дальнейшие сбои обслуживания, мы убедительно просим вас вывести остаток средств с вашего счета до 18 марта 2022 года»,— сообщается на сайте сервиса в России.
Об этом сообщается на сайте компании: https://www.paypal.com/ru/smarthelp/home
#PYPL
P.S. Последний разбор PayPal: https://t.me/ShumilovPavel/6
#PYPL
В начале февраля разбирал акции компании PayPal https://t.me/ShumilovPavel/6, тогда они стоили 124$ за акцию. Предполагал, что уйдем к 75$, где примерно сейчас и находимся.
Сейчас, на мой взгляд, акции уже находятся на интересном уровне для загрузки. Планирую на следующей неделе сделать первый вход в районе 75$ или ниже. Буду заходить 3-4 шагами в общей сложности до 1% от депозита. Ранее продавал по 247$.
P.S. Если пробьем уровень в 70$, можем пойти к 50$.
В начале февраля разбирал акции компании PayPal https://t.me/ShumilovPavel/6, тогда они стоили 124$ за акцию. Предполагал, что уйдем к 75$, где примерно сейчас и находимся.
Сейчас, на мой взгляд, акции уже находятся на интересном уровне для загрузки. Планирую на следующей неделе сделать первый вход в районе 75$ или ниже. Буду заходить 3-4 шагами в общей сложности до 1% от депозита. Ранее продавал по 247$.
P.S. Если пробьем уровень в 70$, можем пойти к 50$.
#PYPL
PayPal была одной из первых бумаг, которые я разбирал на этом канале. Тогда акции стоили 124$ и я прогнозировал уход к 85$. По факту уходили еще ниже к 71$. Первый разбор тут.
Далее, покупал PayPal по 70,9$ писал тут. Продавал PayPal в районе 98-99$, намекал об этом здесь.
Что же делать сейчас... Прямо сейчас в моменте техника говорит - ничего не делай. По индикаторам мы сейчас на середине канала, откуда вероятность 50/50 - вверх или вниз. Это не лучшее место для входа в позицию. Сейчас акции на одном из уровней поддержек, на дне 2020 года. До конца 2022 года ожидается падение прибыли, но продолжение роста выручки. Баланс в этом году стал выглядеть хуже, чем годом ранее.
На мой взгляд можем еще раз потестировать уровень в районе 70$ и от туда покупать будет интересней, если совпадут технический сигналы на покупку. Краткосрочно - ждать. Среднесрочно-долгосрочно - покупать на годы вперед, будут иксы.
PayPal была одной из первых бумаг, которые я разбирал на этом канале. Тогда акции стоили 124$ и я прогнозировал уход к 85$. По факту уходили еще ниже к 71$. Первый разбор тут.
Далее, покупал PayPal по 70,9$ писал тут. Продавал PayPal в районе 98-99$, намекал об этом здесь.
Что же делать сейчас... Прямо сейчас в моменте техника говорит - ничего не делай. По индикаторам мы сейчас на середине канала, откуда вероятность 50/50 - вверх или вниз. Это не лучшее место для входа в позицию. Сейчас акции на одном из уровней поддержек, на дне 2020 года. До конца 2022 года ожидается падение прибыли, но продолжение роста выручки. Баланс в этом году стал выглядеть хуже, чем годом ранее.
На мой взгляд можем еще раз потестировать уровень в районе 70$ и от туда покупать будет интересней, если совпадут технический сигналы на покупку. Краткосрочно - ждать. Среднесрочно-долгосрочно - покупать на годы вперед, будут иксы.
Обзор по компании PayPal #PYPL
Сектор: Финансовые услуги, финтех
Давно не разбирал PayPal, последний раз в сентябре 2022 года. Тогда акции стоили 90$ и я ожидал, что можем сходить к 70$ и от туда можно было рассмотреть вариант на покупку. К 70$ сходили, отскочили до 88$ и снова пошли ниже. Сегодня же акции торгуются по 58$, давайте разберемся, что сейчас.
Во-первых, на последнем отчете в августе акции упали на 12% и после падали еще 19 дней в общей сложности на 22% со дня отчета. Почему? Казалось бы ничего ужасного в отчете нет, но дело в том, что у компании прогноз на 2023 год ниже, чем ожидалось ранее. Да, по сравнению с плохим 2022 годом компания показывает рост, но по сравнению с 2021 - хуже. В этом году ожидалось, что EPS будет 4.95$, а компания прогнозирует 3,49$. При том в отчете в мае был такой же прогноз и рынок и тогда и в августе существенно падал, так как прогноз компании и ожидания рынка не совпадают. В настоящее время это главная проблема.
Что касается фундаментала, давайте разберем.
Финансовое здоровье
С конца 2021 года у компании началось сокращение собственного капитала с 22B$ до текущих 19,66B$. В это время долг с конца 2021 года вырос с 8,94B$ до 10,54B$, есть некоторое ухудшение. В цифрах: кэш 9,9B$, долг 10,58B$, долг чуть больше кэша, но это пока не является проблемой. В целом финансовое здоровье хорошее, но есть некоторые ухудшающиеся признаки.
Метрики, оценки, сравнения
P/E - 16.26, форвардное P/E - 15.1 (в другом источнике 10.29). P/S - 2.2, P/B - 3.2.
По сравнению с основными конкурентами, PayPal оценивается дешевле, но в среднем по сектору.
По данным SimplyWallSt справедливая цена на акции - 106$. По данным TipRanks - 88.4$. По данным GuruFocus - 140$.
Прогнозы на будущее
По данным SimplyWallSt в ближайший год EPS вырастет на 10.4%, выручка на 8.2%, Выручка: 2023 - 29,769B$, 2024 - 32,379B$, 2025 - 35,404B$. Прибыль: 2023 - 3,91B$, 2024 - 4,43B$, 2025 - 4,87B$.
По данным SeekingAlpha EPS в 2023 году вырастет на 19.78% (но будет ниже по данным компании, о чем я писал в начале этой заметки), в 2024 - 14,43%, в 2025 - 12,35%. А выручка: 2023 - 26,76B$, 2024 - 32,37B$, 2025 - 35,39B$.
По сервисам примерно одинаковые данные по прогнозу на будущий рост прибыли и выручки.
Тех. анализ
На дневном ТФ индикаторы за рост. Последние дни перестали падать. Вероятен отскок в ближайшие 2-3 недели думаю к уровню 65$.
Из негативного момента это то, что ближайший уровень поддержки находится сильно ниже в районе 42$. А от 42 до 70$ особой проторговки нет, уровней нет. Это значит, при негативных моментах цена может упасть туда. Этого исключать нельзя. Но в начале я жду отскока.
Дальнейшие движения на акции будут зависть от того, сможет ли компания усилить прогноз на EPS на этот год, чем текущий, или нет. Если в отчете в ноябре опять будет плохой прогноз, акции могут опять упасть.
Выводы
Компания с хорошим финансовым здоровьем, у которой есть стагнация в последние годы, по оценкам аналитиков цена будет от 50 до 140% выше текущих. В моменте по т.а. есть возможность для отскока, но после него на отчете при негативном сценарии акции могут упасть до 42$, что звучит по-армагедонски и я сам не очень верю в этот сценарий, но нельзя исключать.
На мой взгляд по этой компании надо ждать того, когда в США начнут понижать процентные ставки, на этом такие компании как PayPal, Block и другие, которые сильно обвалились, начнут восстанавливаться. До тех пор стоит наблюдать за движениями и отчетами компаний. Начнут улучшаться ожидания - можно заходить. Сейчас заходить - это повышенные риски, хотя компания крайне дешевая и очень перспективная.
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Финансовые услуги, финтех
Давно не разбирал PayPal, последний раз в сентябре 2022 года. Тогда акции стоили 90$ и я ожидал, что можем сходить к 70$ и от туда можно было рассмотреть вариант на покупку. К 70$ сходили, отскочили до 88$ и снова пошли ниже. Сегодня же акции торгуются по 58$, давайте разберемся, что сейчас.
Во-первых, на последнем отчете в августе акции упали на 12% и после падали еще 19 дней в общей сложности на 22% со дня отчета. Почему? Казалось бы ничего ужасного в отчете нет, но дело в том, что у компании прогноз на 2023 год ниже, чем ожидалось ранее. Да, по сравнению с плохим 2022 годом компания показывает рост, но по сравнению с 2021 - хуже. В этом году ожидалось, что EPS будет 4.95$, а компания прогнозирует 3,49$. При том в отчете в мае был такой же прогноз и рынок и тогда и в августе существенно падал, так как прогноз компании и ожидания рынка не совпадают. В настоящее время это главная проблема.
Что касается фундаментала, давайте разберем.
Финансовое здоровье
С конца 2021 года у компании началось сокращение собственного капитала с 22B$ до текущих 19,66B$. В это время долг с конца 2021 года вырос с 8,94B$ до 10,54B$, есть некоторое ухудшение. В цифрах: кэш 9,9B$, долг 10,58B$, долг чуть больше кэша, но это пока не является проблемой. В целом финансовое здоровье хорошее, но есть некоторые ухудшающиеся признаки.
Метрики, оценки, сравнения
P/E - 16.26, форвардное P/E - 15.1 (в другом источнике 10.29). P/S - 2.2, P/B - 3.2.
По сравнению с основными конкурентами, PayPal оценивается дешевле, но в среднем по сектору.
По данным SimplyWallSt справедливая цена на акции - 106$. По данным TipRanks - 88.4$. По данным GuruFocus - 140$.
Прогнозы на будущее
По данным SimplyWallSt в ближайший год EPS вырастет на 10.4%, выручка на 8.2%, Выручка: 2023 - 29,769B$, 2024 - 32,379B$, 2025 - 35,404B$. Прибыль: 2023 - 3,91B$, 2024 - 4,43B$, 2025 - 4,87B$.
По данным SeekingAlpha EPS в 2023 году вырастет на 19.78% (но будет ниже по данным компании, о чем я писал в начале этой заметки), в 2024 - 14,43%, в 2025 - 12,35%. А выручка: 2023 - 26,76B$, 2024 - 32,37B$, 2025 - 35,39B$.
По сервисам примерно одинаковые данные по прогнозу на будущий рост прибыли и выручки.
Тех. анализ
На дневном ТФ индикаторы за рост. Последние дни перестали падать. Вероятен отскок в ближайшие 2-3 недели думаю к уровню 65$.
Из негативного момента это то, что ближайший уровень поддержки находится сильно ниже в районе 42$. А от 42 до 70$ особой проторговки нет, уровней нет. Это значит, при негативных моментах цена может упасть туда. Этого исключать нельзя. Но в начале я жду отскока.
Дальнейшие движения на акции будут зависть от того, сможет ли компания усилить прогноз на EPS на этот год, чем текущий, или нет. Если в отчете в ноябре опять будет плохой прогноз, акции могут опять упасть.
Выводы
Компания с хорошим финансовым здоровьем, у которой есть стагнация в последние годы, по оценкам аналитиков цена будет от 50 до 140% выше текущих. В моменте по т.а. есть возможность для отскока, но после него на отчете при негативном сценарии акции могут упасть до 42$, что звучит по-армагедонски и я сам не очень верю в этот сценарий, но нельзя исключать.
На мой взгляд по этой компании надо ждать того, когда в США начнут понижать процентные ставки, на этом такие компании как PayPal, Block и другие, которые сильно обвалились, начнут восстанавливаться. До тех пор стоит наблюдать за движениями и отчетами компаний. Начнут улучшаться ожидания - можно заходить. Сейчас заходить - это повышенные риски, хотя компания крайне дешевая и очень перспективная.
График отправляю в комментарии 👇
Разбор графика компании PayPal #PYPL
Сектор: Финансовые услуги, финтех
Полноценный разбор делал 4 октября, поэтому фундаментал нет смысла еще раз перебирать, актуален в недавнем разборе. Поэтому сейчас пройдемся кратко.
Финансовое здоровье. С 2018 по середину 2022 компания сильно нарастила уровень долга, который не очень существенно повлиял на рост собственного капитала, более того с конца 2021 по текущее время он немного падает. Долг - 10,5B$, кэш 9,9B$, т.е. долг и кэш примерно равны. Финансовое здоровье нормальное, но не идеальное.
По метрикам компания оценивается дешево. P/E - 14, форвардное P/E 13,7, P/S - 2, P/B - 2.9. Это существенно меньше, чем основные конкуренты, но только чуть дешевле, чем в среднем по сектору. По данным SimplyWallSt справедливая цена на акции - 104,7$. По данным TipRanks - 82.8$. По данным GuruFocus - 145$.
В будущем ожидается рост выручки и прибыли. EPS: 2023 - 19.8%, 2024 - 14.3%, 2025 - 12.5%; выручка - 2023 - 8%, 2024 - 9%, 2025 - 9,25%. Возможно рынок считает, что для такого типа компаний это довольно скромный рост.
Из последних 15 отчетов 12 вышли лучше ожидания, поэтому с большей долей вероятностью, отчет выйдет лучше ожидания. Последние 1,5 года на отчетах акции PayPal в основном падали.
Технический анализ говорит о том, что акции давно находятся в зоне перепроданности. Но пока индикаторы не сигнализируют, что разворот уже начался. Но такой технический момент и сегодняшний отчет говорят о том, что движение вверх более вероятно, чем вниз. Я думаю, что акции PayPal пойду к 200-дневной скользящей, в район 66-67$.
Вывод: в моменте акции оценены не дорого, технический момент в ожидание разворота, т.е. всё больше за рост. Впереди ожидается рост прибыли и выручки, но не супер-большой. Ждем, когда в США начнется понижение процентной ставки, это станет тригером для роста акций PayPal, на мой взгляд.
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Финансовые услуги, финтех
Полноценный разбор делал 4 октября, поэтому фундаментал нет смысла еще раз перебирать, актуален в недавнем разборе. Поэтому сейчас пройдемся кратко.
Финансовое здоровье. С 2018 по середину 2022 компания сильно нарастила уровень долга, который не очень существенно повлиял на рост собственного капитала, более того с конца 2021 по текущее время он немного падает. Долг - 10,5B$, кэш 9,9B$, т.е. долг и кэш примерно равны. Финансовое здоровье нормальное, но не идеальное.
По метрикам компания оценивается дешево. P/E - 14, форвардное P/E 13,7, P/S - 2, P/B - 2.9. Это существенно меньше, чем основные конкуренты, но только чуть дешевле, чем в среднем по сектору. По данным SimplyWallSt справедливая цена на акции - 104,7$. По данным TipRanks - 82.8$. По данным GuruFocus - 145$.
В будущем ожидается рост выручки и прибыли. EPS: 2023 - 19.8%, 2024 - 14.3%, 2025 - 12.5%; выручка - 2023 - 8%, 2024 - 9%, 2025 - 9,25%. Возможно рынок считает, что для такого типа компаний это довольно скромный рост.
Из последних 15 отчетов 12 вышли лучше ожидания, поэтому с большей долей вероятностью, отчет выйдет лучше ожидания. Последние 1,5 года на отчетах акции PayPal в основном падали.
Технический анализ говорит о том, что акции давно находятся в зоне перепроданности. Но пока индикаторы не сигнализируют, что разворот уже начался. Но такой технический момент и сегодняшний отчет говорят о том, что движение вверх более вероятно, чем вниз. Я думаю, что акции PayPal пойду к 200-дневной скользящей, в район 66-67$.
Вывод: в моменте акции оценены не дорого, технический момент в ожидание разворота, т.е. всё больше за рост. Впереди ожидается рост прибыли и выручки, но не супер-большой. Ждем, когда в США начнется понижение процентной ставки, это станет тригером для роста акций PayPal, на мой взгляд.
График отправляю в комментарии 👇
Обзор по компании PayPal #PYPL
Сектор: Финансовые услуги, финтех
Последний раз разбирал PayPal 1 ноября, тогда акции стоили 51.67$ и я говорил, что мы пойдем к 200-дневной скользящей, в районе 64$. Спустя 2 месяца вижу, что до 64$ как раз доходили, сегодня торгуемся по 62$, что дальше?
Фундаментал сейчас не буду разбирать, в предыдущем обзоре это делал совсем недавно по ссылке выше, с тех пор мало что изменилось. Разберем только график.
Итак, после того, как PayPal вырастал на 24% мы подошли к 200-дневной скользящей и индикаторы уже не дают здесь однозначного ответа, что ждать дальше. RSI за продолжение небольшого роста, а AO уже идут красные свечи - это за коррекцию, это все на дневном ТФ. А вот на недельном ТФ индикаторы за продолжение роста.
Скорее всего это означает то, что мы еще немного порастём, потом будет недельная-двухнедельная коррекция, после чего продолжится рост.
То, каких движений я ожидаю отобразил на графике.
Сектор: Финансовые услуги, финтех
Последний раз разбирал PayPal 1 ноября, тогда акции стоили 51.67$ и я говорил, что мы пойдем к 200-дневной скользящей, в районе 64$. Спустя 2 месяца вижу, что до 64$ как раз доходили, сегодня торгуемся по 62$, что дальше?
Фундаментал сейчас не буду разбирать, в предыдущем обзоре это делал совсем недавно по ссылке выше, с тех пор мало что изменилось. Разберем только график.
Итак, после того, как PayPal вырастал на 24% мы подошли к 200-дневной скользящей и индикаторы уже не дают здесь однозначного ответа, что ждать дальше. RSI за продолжение небольшого роста, а AO уже идут красные свечи - это за коррекцию, это все на дневном ТФ. А вот на недельном ТФ индикаторы за продолжение роста.
Скорее всего это означает то, что мы еще немного порастём, потом будет недельная-двухнедельная коррекция, после чего продолжится рост.
То, каких движений я ожидаю отобразил на графике.
Вышел отчет компании PayPal #PYPL
Еще вчера вечером, после закрытия рынка, вышел отчет PayPal. Результаты такие:
✅ Прибыль на акцию - 1,48$, выше прогноза на 0,12$
✅ Выручка - 8B$ (+8,1% г/г), выше прогноза на 130M$.
⬆️ Общий объем платежей (TPV) в 4 квартале 2023 года увеличился на 15% и 13% в иностранной валюте до 409,8B$; TPV в 2023 финансовом году увеличился на 13% и 12% FXN до $1,53 трлн.
⛔️ Количество активных аккаунтов сократилось на 2% до 426M.
📢 PayPal прогнозирует скорректированную прибыль на акцию на 2024 год в размере ~$5,10 , что соответствует уровню 2023 года и меньше средней оценки аналитиков в $5,53.
И на всём этом на торгах после закрытия рынка акции упали на ~9%. В первую очередь из-за слабого прогноза на 2024 год.
Тех.анализ
Разбираю график. Акции находятся в падение с 2021 года, когда цена была выше 300$. Тогда акции прям валились чуть менее года. С лета 2022 акции продолжили своё падение в более лайтовом виде, по каналу. В январе 2024 акции дошли до верхней границе канала и.. на отчете оттолкнулись вниз. Ближайший уровень поддержки - 50$. Нельзя исключать уход и ниже, к 45$, нижней границе нисходящего канала.
Моё личное мнение
Хорошая компания. Надо искать выгодные позиции по компании. Если дойдет до 45-50$ - хорошая идея купить. Компания недорогая и перспективная. В 2024 ожидается понижение процентной ставки в США, на этом могут начать расти все компании, включая PayPal.
Еще вчера вечером, после закрытия рынка, вышел отчет PayPal. Результаты такие:
✅ Прибыль на акцию - 1,48$, выше прогноза на 0,12$
✅ Выручка - 8B$ (+8,1% г/г), выше прогноза на 130M$.
⬆️ Общий объем платежей (TPV) в 4 квартале 2023 года увеличился на 15% и 13% в иностранной валюте до 409,8B$; TPV в 2023 финансовом году увеличился на 13% и 12% FXN до $1,53 трлн.
⛔️ Количество активных аккаунтов сократилось на 2% до 426M.
📢 PayPal прогнозирует скорректированную прибыль на акцию на 2024 год в размере ~$5,10 , что соответствует уровню 2023 года и меньше средней оценки аналитиков в $5,53.
И на всём этом на торгах после закрытия рынка акции упали на ~9%. В первую очередь из-за слабого прогноза на 2024 год.
Тех.анализ
Разбираю график. Акции находятся в падение с 2021 года, когда цена была выше 300$. Тогда акции прям валились чуть менее года. С лета 2022 акции продолжили своё падение в более лайтовом виде, по каналу. В январе 2024 акции дошли до верхней границе канала и.. на отчете оттолкнулись вниз. Ближайший уровень поддержки - 50$. Нельзя исключать уход и ниже, к 45$, нижней границе нисходящего канала.
Моё личное мнение
Хорошая компания. Надо искать выгодные позиции по компании. Если дойдет до 45-50$ - хорошая идея купить. Компания недорогая и перспективная. В 2024 ожидается понижение процентной ставки в США, на этом могут начать расти все компании, включая PayPal.
За эту неделю разобрал несколько компаний:
▪️Intel (отчет совпал с предположением о движение цены)
▪️Краткий обзор: Ping An Insurance, China Life Insurance, Hong Kong Exchanges and Clearing, Sands China, Aluminum Corporation of China, China Overseas Land & Investment
▪️TAL Education (отчет совпал с предположением о движение цены)
▪️Microsoft (отчет совпал с предположением о движение цены)
▪️Alphabet (отчет не совпал с предположением о движение цены)
Итого из 4 разборов - 3 оказались верные предположения о движение цены, один не верный.
На этой неделе отчитываются (по хештегу можете найти старые разборы):
▪️APPLE #AAPL
▪️AMAZON #AMZN
▪️MASTERCARD #MA
▪️COCA-COLA #KO
▪️AMD #AMD
▪️MCDONALD'S #MCD
▪️QUALCOMM #QCOM
▪️CONOCOPHILLIPS #COP
▪️PFIZER #PFE
▪️BOOKING #BKNG
▪️STARBUCKS #SBUX
▪️MERCADOLIBRE #MELI
▪️PAYPAL #PYPL
▪️COINBASE #COIN
▪️DOORDASH #DASH
▪️3M #MMM
▪️THE KRAFT HEINZ #KHC
▪️BLOCK #SQ
Выбираем кого разобрать? В том числе принимаю на разбор и акции российских компаний. Пишите в комментарии, чей разбор вы хотите увидеть. По лайкам определю кого разобрать в первую очередь.
P.S. Пишем по 1 компании (если написано более 1 компании, я не знаю какую из них выбрать).
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Финансовые услуги, финтех
Последний раз делал разбор по PayPal 30 апреля, тогда цена была 71$ и я ожидал постепенного роста к 76, 88 и 100$, но по факту мы сейчас ровно там же, где и были в последнем обзоре и сейчас цена снова пытается пробить этот уровень в 71$, торгуясь чуть выше по 72$, а в моменте уходили ниже до 51$. Давайте посмотрим, как обстоят дела у компании сейчас.
▪️ Капитализация: 73.12B$
▪️ P/E - 17.33, форвардное P/E - 14.87, среднее по сектору P/E - 18.2
▪️ P/S - 2.36, форвардное P/S 2.2
▪️P/B - 3.58
ℹ️ По текущим метрикам PayPal оценивается не дорого, по форвардным дешево. В сравнении с конкурентами PayPal оценивается дешевле.
🗞 Новостной фон
▪️ Adyen NV предложит продукт PayPal Holdings Inc. для оплаты услуг гостей. Впервые две конкурирующие платежные компании публично объявили о таком партнерстве.
▪️ PayPal во второй раз повышает прогноз прибыли на 2024 год; рост продаж брендовых покупок опережает темпы роста. Акции PayPal выросли на фоне более высокого прогноза прибыли и обратных выкупов
▪️ Регулирующие органы Великобритании исследуют конкурентоспособность цифровых кошельков, предоставляемых такими компаниями, как Apple, Google и PayPal
▪️ Объем платежей PayPal увеличился в начале «переходного 2024 года»
▪️ Стейблкоин PayPal PYUSD теперь доступен для трансграничных денежных переводов Xoom
▪️ Аналитики говорят, что план реструктуризации PayPal сталкивается с проблемами со стороны конкуренции
▪️ Польский надзорный орган оштрафовал PayPal на $27,3 млн за двусмысленные положения
▪️ Австралийский суд постановил, что местное подразделение PayPal использовало несправедливые условия контракта для малого бизнеса
▪️ PayPal нанимает топ-менеджера Walmart на должность технического директора по развитию искусственного интеллекта
💰 Финансовое здоровье
▪️До 2021 года у компании постоянно был рост собственного капитала, а с 2021 по настоящее время рост очень слабый.
▪️До начала 2019 года у компании был небольшой уровень долга, который заметно вырос в последние годы. Так в начале 2019 долг был 2,5B$, а сейчас 12,16B$. Но с финансовыми компаниями долг - это инструмент работы, поэтому наращивание долга - это увеличение объёмов работы.
ℹ️Кэш - 13,6B$. долг - 12,2B$. Кэш больше долга в 1,114 раза. Т.е. никаких проблем, отличное финансовое здоровье.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка из года в год растёт. Но темпы разные. Если с 2015 по 2021 это было в районе 18-21%, то с 2022 это около 8%
▪️Прибыль с 2015 по 2020 активно росла 15-20%, а в 2020 аж на 71%, но с того года прибыль стоит в узком диапазоне 4,16B$ - 4.33B$, пока не получается расти по прибыли.
▪️Свободный денежный поток показывал рост примерно до 2020 года, но с 2020 по настоящее время немного сокращается с 6.21B$ в 2020 до 5.59B$ в 2024 году (учитывая прогнозы и уже прошедшие отчеты).
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha по итогу 2024 года PayPal покажет падение EPS на -13.67%. А в 2025 году уже рост на 9.62%, в 2026 году рост на 12%. Выручка с 2024 по 2027 годы будет расти ежегодно в районе 7-8%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 100$, TipRanks - 74.9$, GuruFocus - 93.3$.
🤵♂️ Что с акциями делают крупные инвест-дома
Из 13 сделок в этом году от публичных компаний: сократили - 6, увеличили позицию - 6, полностью закрыли позицию - 1.
По этим сделкам позиция по PayPal скорее нейтральная.
🆚 Сравнение с конкурентами
Если смотреть на основные компании конкуренты по сектору, то PayPal оценивается примерно в 1,5 раза дешевле, но у компании в настоящее время более низкие показатели по маржинальности.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM