#AAPL #obzor
Обзор по компании Apple:
Сектор: Бытовая электроника
1. Смотрим данные Seeking Alpha. "Консенсус-оценка EPS (прибыль на акцию)" - рост в 9,5% в этом году, а в 2023 и 2024 году снижение до 5-6%. и "Консенсусная оценка выручки" - рост на 8% в этом году и 4-5% следующие 3 года. Если в этом году еще более-менее данные приемлемые, то рост в следующие 2-3 года меня не воодушевляет.
2. 23-топ аналитика TipRanks установили оценку в 190$ (+28% с текущих). Много свежих оценок, большинство считает, что справедливая цена в районе 200$.
3. Рейтинг от Zacks - 3 - "Держать". Скрин прилагаю.
4. Данные с GuruFocus, SimplyWall, график, моё мнение и стратегия, PDF-ки отправляем в комментарии 👇
Обзор по компании Apple:
Сектор: Бытовая электроника
1. Смотрим данные Seeking Alpha. "Консенсус-оценка EPS (прибыль на акцию)" - рост в 9,5% в этом году, а в 2023 и 2024 году снижение до 5-6%. и "Консенсусная оценка выручки" - рост на 8% в этом году и 4-5% следующие 3 года. Если в этом году еще более-менее данные приемлемые, то рост в следующие 2-3 года меня не воодушевляет.
2. 23-топ аналитика TipRanks установили оценку в 190$ (+28% с текущих). Много свежих оценок, большинство считает, что справедливая цена в районе 200$.
3. Рейтинг от Zacks - 3 - "Держать". Скрин прилагаю.
4. Данные с GuruFocus, SimplyWall, график, моё мнение и стратегия, PDF-ки отправляем в комментарии 👇
#AAPL
Разбор графика компании Apple:
Последний разбор Apple был 9 июля 2022, https://t.me/ShumilovPavel/847 - тогда цена была 147$ и я думал, что цена уйдет к 90$. По факту Apple падал только до 125$. Сильной коррекции, какая была по большинству других активах в США, в Apple никак не происходит. Держат его инвесторы, не хотят продавать.
Что есть сейчас. Цена 143$. По метрикам - P/E 23.9, а форвардный так вообще 21,7 - т.е. вполне адекватный для этой отрасли. Компания нарастила прибыль и выручку в 2022 году и в 2023 обещает это еще увеличить. Собственно по этой причине и не происходит существенного падения - всё стабильно и всё хорошо. По этой причине я думаю, что у Apple скорее будет боковик, до тех пор, пока Америка не начнет очередную фазу роста по всем активам.
В моменте. Индикаторы находятся в перекупленности на дневном ТФ и здесь следует ожидать скорее падения, нежели роста. А еще здесь буквально на днях не смогли уйти выше 200-дневной скользящей, это еще один фактор за падение. Куда можем упасть? К 130 или 120$. Не думаю, что сейчас сильно ниже уйдет. Если будет паника-паника по какой-то причине по всей Америке, то в моменте может уйти до 90$, но быстро отскочит.
Разбор графика компании Apple:
Последний разбор Apple был 9 июля 2022, https://t.me/ShumilovPavel/847 - тогда цена была 147$ и я думал, что цена уйдет к 90$. По факту Apple падал только до 125$. Сильной коррекции, какая была по большинству других активах в США, в Apple никак не происходит. Держат его инвесторы, не хотят продавать.
Что есть сейчас. Цена 143$. По метрикам - P/E 23.9, а форвардный так вообще 21,7 - т.е. вполне адекватный для этой отрасли. Компания нарастила прибыль и выручку в 2022 году и в 2023 обещает это еще увеличить. Собственно по этой причине и не происходит существенного падения - всё стабильно и всё хорошо. По этой причине я думаю, что у Apple скорее будет боковик, до тех пор, пока Америка не начнет очередную фазу роста по всем активам.
В моменте. Индикаторы находятся в перекупленности на дневном ТФ и здесь следует ожидать скорее падения, нежели роста. А еще здесь буквально на днях не смогли уйти выше 200-дневной скользящей, это еще один фактор за падение. Куда можем упасть? К 130 или 120$. Не думаю, что сейчас сильно ниже уйдет. Если будет паника-паника по какой-то причине по всей Америке, то в моменте может уйти до 90$, но быстро отскочит.
За эту неделю разобрал несколько компаний:
▪️Intel (отчет совпал с предположением о движение цены)
▪️Краткий обзор: Ping An Insurance, China Life Insurance, Hong Kong Exchanges and Clearing, Sands China, Aluminum Corporation of China, China Overseas Land & Investment
▪️TAL Education (отчет совпал с предположением о движение цены)
▪️Microsoft (отчет совпал с предположением о движение цены)
▪️Alphabet (отчет не совпал с предположением о движение цены)
Итого из 4 разборов - 3 оказались верные предположения о движение цены, один не верный.
На этой неделе отчитываются (по хештегу можете найти старые разборы):
▪️APPLE #AAPL
▪️AMAZON #AMZN
▪️MASTERCARD #MA
▪️COCA-COLA #KO
▪️AMD #AMD
▪️MCDONALD'S #MCD
▪️QUALCOMM #QCOM
▪️CONOCOPHILLIPS #COP
▪️PFIZER #PFE
▪️BOOKING #BKNG
▪️STARBUCKS #SBUX
▪️MERCADOLIBRE #MELI
▪️PAYPAL #PYPL
▪️COINBASE #COIN
▪️DOORDASH #DASH
▪️3M #MMM
▪️THE KRAFT HEINZ #KHC
▪️BLOCK #SQ
Выбираем кого разобрать? В том числе принимаю на разбор и акции российских компаний. Пишите в комментарии, чей разбор вы хотите увидеть. По лайкам определю кого разобрать в первую очередь.
P.S. Пишем по 1 компании (если написано более 1 компании, я не знаю какую из них выбрать).
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Бытовая электроника
Последний разбор графика Apple Делал 30 января 2023 года, тогда на графике была притупленность и я ожидал коррекции. Но это тот случай, когда я раньше времени ожидал коррекции. Так как она хоть и случилась, но сначала еще выросла. Давайте еще раз попробуем разобрать Apple. Кстати, эта компания до того как закрылась возможность покупать зарубежные акции была в 10-ке самых популярных компаний у российского инвестора. А у вас нет Apple в заблокированных?
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 3.5T$ (❗️Самая дорогая в мире компания по капитализации)
▪️ P/E — 35.09
▪️ P/S — 9.09
▪️P/B — 52.59
▪️EPS — 6.57$ (ТТМ)
▪️EBITDA — 135B$
ℹ️ По метрикам компания как обычно очень дорогая. По сравнению с оценками с самой же собой Apple сейчас на 15-20% дороже обычного.
🗞 Новостной фон
▪️Россияне не обеспокоены ростом цен, поскольку спрос на предварительные заказы на iPhone стремительно растет
▪️Антимонопольные органы ЕС начали разбирательство, чтобы гарантировать, что Apple соответствует правилам, требующим открыть свою закрытую экосистему для конкурентов, иначе получит крупный штраф.
▪️Новый iPhone 16 представлен в России, поскольку ритейлеры обходят экспортный запрет Apple
▪️JPMorgan ведет переговоры с Apple о партнерстве с Goldman по кредитным картам
▪️Сокращение сроков поставки iPhone 16 сигнализирует о слабом спросе
▪️FDA разрешило использовать первое безрецептурное программное обеспечение для слуховых аппаратов в AirPods Pro от Apple
▪️Невыплаченные налоги Apple открывают инфраструктурные возможности Ирландии, говорит премьер-министр Харрис
ℹ️ И это только некоторые новости за последние 2 недели. Каждый день кучу новостей по компании. Вот это я понимаю уровень.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал с 2017 по 2022 года существенно упал с 134B$ до 50,6B$. В 2023 году вырос на 23%, в 1п 2024 вырос на 7% и составил 66,7B$.
▪️Чистый долг с 2022 года сокращается: 2022 +16%, 2023 -31%, 1п 2024 -20% или 39,5B$. В этом плане есть явное улучшение.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.29. Отличный уровень долга, никаких проблем.
ℹ️ Финансовое состояние компании сильно улучшилось в последние годы. Долги сократились и стали незначительными для объёмов прибыли/выручки компании. СК также вырос после многих лет сокращения. Хорошее финансовое здоровье.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка стагнирует. 2021 +33%, 2022 +8%, 2023 -3%, 1п 2024 +1% или 385B$. А еще говорят, что Китай со своим 5% ростом ВВП стоит 😁 Но это о наболевшем.
▪️Прибыль как и выручка стагнирует. 2021 +65%, 2022 +%, 2023 -3%, 1п 2024 +5%. По факту 3 года стоит в одном диапазоне 96-102B$.
▪️Свободный денежный поток последние 4 года стоит в диапазоне 92-111B$.
🔮 Будущее, оценки
▪️В 2024 году по данным SeekingAlpha EPS вырастет на 9,11%, в 2025 вырастет на 10,83%. Выручка в 2024 году покажет минимальный рост 1.85%, а, в 2025 уже на 7,61%.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 240$, TipRanks - 249.8$, GuruFocus - 185$.
🤵♂️ Основные акционеры
8.71% — Vanguard
6.91% — BlackRock
3.47% — State Street Global Advisors
2.63% — Berkshire Hathaway (Баффетт)
2,08% — FMR
2,06% — Geode Capital Management
1,56% — T. Rowe Price
🆚 Сравнение с конкурентами
Самая крупная по капитализации компания в секторе и в мире. Оценивается примерно в среднем по сектору. Есть много компаний, которые оцениваются дешевле (Samsung, Cisco, Xiaomi) и есть кто сильно дороже (Arista Networks, Motorola, Corning). По метрикам рентабельности сильно выше, чем в среднем по сектору.
🤑 Дивиденды
Компания ежегодно выплачивает дивиденды 4 раза в год. Но общая див. доходность минимальная, менее 1%. Однако сами выплаты из года в год увеличиваются. Грубо говоря через 30 лет, если купить сейчас, может быть 15-20% годовых, если столько просуществует компания будет развиваться в том же темпе, что и сейчас.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM