#GOOG

Обзор по компании Alphabet (Google):
Сектор: Интернет-компания, реклама

Последний раз разбирал Google 29 июля 2022, тогда цена была 116$ и я говорил "На мой взгляд мы дойдем к уровню поддержки в район 86$". По факту мы доходили до 84,2$. Что сейчас?

Фундаментал
Ежегодный рост балансовой оценки, но в 2022 году - стагнация. Кэша - 114B$, долгов - 13B$, т.е. кэш в 8,8 раза больше долга - баланс идеальный.

Метрики
P/E - 22.3, P/S - 4.7, P/B - 5.2 - оценка компании рынком средняя. Не за даром, не слишком дорого. Но дешевле, чем большинство конкурентов, даже в 2 раза дешевле, чем Baidu (хотя у Baidu это временная дорогая оценка по P/E).
SimplyWall оценивает справедливую стоимость Google в 203$. TipRanks - в 126$.

Будущее
В этом году будет рост прибыли на акцию на 12-13%, в 2024 - 19%, 2025 - 19%. Выручка будет расти не такими высокими темпами: 5,7% в этом году, 12% - в 2024, 8% - в 2025.
Т.е. в целом у Alphabet продолжается рост довольно ощутимый, но он уже не по 20-30% в год.

График
В моменте не лучшая точка входа. Есть перекупленность на дневном ТФ. Может быть коррекция. На недельном ТФ - за рост. Таким образом - может быть 1-2 недели коррекции, после чего, вероятно, рост возобновится. Думаю, что переписать хаи в 150$ - вопрос либо этого либо следующего года.
В моменте акции Alphabet просто стоят в боковике: 86-110$. Получится пробиться в ближайшие дни - можем пойти на 120$, а если нет - снова можем пойти на 86$.

Вывод
Отличная компания, надо брать. Но лучше брать по 86$, если до туда еще раз дойдет.
Есть еще один момент - это Chat GPT. Многие говорят, что это может стать угрозой для Google. Поживем - увидим. Но в том числе по этой причине даже с такой крутой компанией надо соблюдать диверсификацию и не набирать слишком много. У меня, например, 0,5% от депозита по этой компании.

Разбор графика Alphabet (Google) #GOOG
Сектор: Интернет-компания, реклама

Еще один краткий разбор перед отчетом, который выйдет сегодня после закрытия рынка.
Последний раз разбирал Google 6 апреля 2023 года, тогда цена была 109$ и я писал "Думаю, что переписать хаи в 150$ - вопрос либо этого либо следующего года." И вот мы переписали хаи, что дальше?

Прогноз на этот отчет: EPS 1.591$ (в том году за этот же квартал было 1,05$), выручка 85,276B$ (в том году за этот же квартал было 76,048B$). Таким образом прогноз на этот квартал сильно лучше, чем год назад. Очевидно компания хорошо растёт.

Из последних 20 отчетов 7 было хуже прогноза, 13 лучше. Т.е. в целом существует не нулевая возможность того, что отчет выйдет хуже ожидания. Но чаще выходит все-таки лучше.

Тех. анализ говорит о том, что мы переписали недавние хаи и индикаторы пока не говорят о развороте. Мы можем и дальше видеть продолжение роста, где он закончится и начнется коррекция пока не ясно. Есть и перекупленность по RSI, и даже небольшое закругление, говорящее о возможной коррекции. Если будет падать, ближайший уровень поддержки 132$. Но это, на мой взгляд, только в случае длительной коррекции, сразу на 14% врятли упадет (но всё может быть).

По метрикам компания не такая уж и дорогая для этого сектора. P/E - 29.48, а форвардное P/E так вообще дешевое - 22.97.
В 2024 и 2025 годах ожидается рост EPS 15-16%, такой же как у Microsoft, но в 2023 году был 26%, поэтому хуже, чем в прошлом году.

Вывод: хорошая компания, с большим потенциалом роста прибыли и выручки, стабильная, не слишком дорогая. Технически в зоне перекупленности, может быть и коррекция. Прямо сейчас не лучшая точка входа, но в 2024 году может вырасти и до 200$ или больше.