Forwarded from 영리한 동물원
#수급분석 #영리한황소 #20240617
#자동차
» #기아 #현대차 #서연이화 #화신 #제이앤티씨 시초부터 급상승하며 금일의 주도 섹터임을 확인
» 인도 IPO로 관련해 엮인 회사들이 크게 상승했으며 대형주인 #기아 #현재차는 수급주체 상관없이 모두 매수
» 소형주에서는 외국인은 #제이앤티씨 를 기관은 인도에 공장이 있는 #화신 #서연이화 를 매수
» 단순 인도 IPO 테마로 넘기기에는 자동차 섹터 자체의 실적도 괜찮고 인도 등 해외에서 현기차 그룹이 판매량을 꾸준히 늘려나가기에 관심있게 봐야한다 생각
» 결국 인도에서 직수혜를 받을 수 있는 대장주들을 오늘 수급에서 꼽았다고 생각하며 이 회사들 위주로 눌릴 때 매수를 하면 좋겠다 생각
#음식료
» #사조대림 이 연속해서 상승하며 김밥 테마의 강력함을 증명
» 이 외에 수출입 데이터가 잘 나온 #삼양식품 주말간 6해치님이 분석하신 #오리온 이 강세
» 인도 음식료 테마주인 #롯데웰푸드, 빙과의 강자인 #빙그레, 조류독감 테마로 #마니커에프앤지, 김밥테마에 이어 K-밥솥 테마로 #PN풍년까지 상승하는 모습
» 음식료 섹터가 끊임없이 돌아가면서 상승하는 모습인데 똥밭 텔레그램 운영자님이 말씀하셨듯 음식에 대한 사람의 선호는 한번 바뀌면 오래 가기 때문에 지속적인 상승이 이뤄질 것이라 생각
#방산
» #LIG넥스원 #현대로템 #코츠테크놀로지 #한화에어로스페이스 #한화엔진 #한화오션
» 방산 관련 뉴스가 끊임없이 나오면서 방산 관련 섹터가 오랜만에 다같이 상승하는 모습
» 방산 특성 자체가 무거워서 잘 안 움직이는데 한번 움직이면 크게 오래 움직인다고 생각하기에 이번 상승이 끝이 아닐 것이라 생각
» 미국 MRO 사업까지 호재가 이어진다면 방산 섹터에 불어온 훈풍이 지속될 것 같음
#화장품 #미용
» #파마리서치 #에이피알 #한국화장품제조 과 같은 기존 화장품 주식에 대한 수급 지속
» 신규로 화장품 원재료 관련 #대봉엘에스 중국의 실리콘투라 칭하는 #청담글로벌 와 같은 후발주자가 끊임없이 큰 시세를 내는 중
» 주말 중 실리콘투의 미국향 수출입데이터가 꺾이는 수치가 발표되며 기존 화장품 대장주들의 약세가 포착되는데 수출입데이터의 노이즈는 과거 #제룡전기 와 같은 변압기 사이클 때도 있었던 노이즈
» 결국 믿어야할 것은 실적이고 수출입데이터, 선적량은 추세 확인용 보조지표일뿐임
» 한국 화장품 산업의 수출세가 꺾인 것은 아니며 단순 5월 수출입 데이터만으로 고점을 논하기에는 아직 시기상조라 생각
#영일만
» 대장인 #한국가스공사 #포스코인터내셔널 이 보합으로 기간 조정하는 모습
» 테마가 강하기 위해서는 이렇게 대장주가 쉬어가야하는 구간이 필요하다고 생각하지만 오늘 대장주가 쉬어갈 때 2등, 3등주인 #동방 #지에스이 가 급락하는 모습 포착
» 즉, 오늘의 거래만 본다면 영일만 대장주를 매도하고 2등, 3등주로 수급이 뿌려지는 섹터 순환매가 이뤄진 것이 아니라 영일만 대장주의 매도로 생긴 현금을 다른 신규 섹터(#자동차 #방산 등)에서 매수하는 데 사용하는 모습이 포착됨
» 이렇게 섹터 내 자금이 타 섹터로 유출되는 모습이 반복된다면 단기간 내에 영일만 테마의 큰 상승을 기대하기는 어려울 것 같음
» 다만 하루의 데이터이기 때문에 아직 결정을 내리기에는 시기상조
#반도체
» 장 중 #삼성전자 에게 #NVDA 가 설계 수정을 요청했다는 뉴스가 나왔는데, #SK하이닉스 의 위세가 쉽게 꺾일 것 같지는 않음
#기타
» #백산 : 자사주 40억원 매입 및 소각 뉴스에 상승
#자동차
» #기아 #현대차 #서연이화 #화신 #제이앤티씨 시초부터 급상승하며 금일의 주도 섹터임을 확인
» 인도 IPO로 관련해 엮인 회사들이 크게 상승했으며 대형주인 #기아 #현재차는 수급주체 상관없이 모두 매수
» 소형주에서는 외국인은 #제이앤티씨 를 기관은 인도에 공장이 있는 #화신 #서연이화 를 매수
» 단순 인도 IPO 테마로 넘기기에는 자동차 섹터 자체의 실적도 괜찮고 인도 등 해외에서 현기차 그룹이 판매량을 꾸준히 늘려나가기에 관심있게 봐야한다 생각
» 결국 인도에서 직수혜를 받을 수 있는 대장주들을 오늘 수급에서 꼽았다고 생각하며 이 회사들 위주로 눌릴 때 매수를 하면 좋겠다 생각
#음식료
» #사조대림 이 연속해서 상승하며 김밥 테마의 강력함을 증명
» 이 외에 수출입 데이터가 잘 나온 #삼양식품 주말간 6해치님이 분석하신 #오리온 이 강세
» 인도 음식료 테마주인 #롯데웰푸드, 빙과의 강자인 #빙그레, 조류독감 테마로 #마니커에프앤지, 김밥테마에 이어 K-밥솥 테마로 #PN풍년까지 상승하는 모습
» 음식료 섹터가 끊임없이 돌아가면서 상승하는 모습인데 똥밭 텔레그램 운영자님이 말씀하셨듯 음식에 대한 사람의 선호는 한번 바뀌면 오래 가기 때문에 지속적인 상승이 이뤄질 것이라 생각
#방산
» #LIG넥스원 #현대로템 #코츠테크놀로지 #한화에어로스페이스 #한화엔진 #한화오션
» 방산 관련 뉴스가 끊임없이 나오면서 방산 관련 섹터가 오랜만에 다같이 상승하는 모습
» 방산 특성 자체가 무거워서 잘 안 움직이는데 한번 움직이면 크게 오래 움직인다고 생각하기에 이번 상승이 끝이 아닐 것이라 생각
» 미국 MRO 사업까지 호재가 이어진다면 방산 섹터에 불어온 훈풍이 지속될 것 같음
#화장품 #미용
» #파마리서치 #에이피알 #한국화장품제조 과 같은 기존 화장품 주식에 대한 수급 지속
» 신규로 화장품 원재료 관련 #대봉엘에스 중국의 실리콘투라 칭하는 #청담글로벌 와 같은 후발주자가 끊임없이 큰 시세를 내는 중
» 주말 중 실리콘투의 미국향 수출입데이터가 꺾이는 수치가 발표되며 기존 화장품 대장주들의 약세가 포착되는데 수출입데이터의 노이즈는 과거 #제룡전기 와 같은 변압기 사이클 때도 있었던 노이즈
» 결국 믿어야할 것은 실적이고 수출입데이터, 선적량은 추세 확인용 보조지표일뿐임
» 한국 화장품 산업의 수출세가 꺾인 것은 아니며 단순 5월 수출입 데이터만으로 고점을 논하기에는 아직 시기상조라 생각
#영일만
» 대장인 #한국가스공사 #포스코인터내셔널 이 보합으로 기간 조정하는 모습
» 테마가 강하기 위해서는 이렇게 대장주가 쉬어가야하는 구간이 필요하다고 생각하지만 오늘 대장주가 쉬어갈 때 2등, 3등주인 #동방 #지에스이 가 급락하는 모습 포착
» 즉, 오늘의 거래만 본다면 영일만 대장주를 매도하고 2등, 3등주로 수급이 뿌려지는 섹터 순환매가 이뤄진 것이 아니라 영일만 대장주의 매도로 생긴 현금을 다른 신규 섹터(#자동차 #방산 등)에서 매수하는 데 사용하는 모습이 포착됨
» 이렇게 섹터 내 자금이 타 섹터로 유출되는 모습이 반복된다면 단기간 내에 영일만 테마의 큰 상승을 기대하기는 어려울 것 같음
» 다만 하루의 데이터이기 때문에 아직 결정을 내리기에는 시기상조
#반도체
» 장 중 #삼성전자 에게 #NVDA 가 설계 수정을 요청했다는 뉴스가 나왔는데, #SK하이닉스 의 위세가 쉽게 꺾일 것 같지는 않음
#기타
» #백산 : 자사주 40억원 매입 및 소각 뉴스에 상승
Forwarded from 投資, 아레테
개인적으로 정리할만한 내용들
Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.
#유동성
- 2차전지, 바이오, 중국부양, 방산, 전력기기, 미용, 조선, 밸류업
- 핵심 유동성은 계속 유지 중.
#연기금
- 금일 연기금의 투자 집행 관련하여 단체 공시 시즌 돌입.
- 섹터 관점에서 지분확대는 제약/바이오. 섹터 관점에서 지분 축소는 테크, 여행, 미용(기초/톡신 제외)
#한화엔진
- 1H24 수주 약 0.6조원인 반면, 3Q24에만 약 0.8조원 수준으로 3Q에 더 많은 수주 달성. 이에 수주 내 중국 비중은 40%를 초과하며 사상최대 기록. 중국 조선업 CAPA 증설 및 M/S 확대 요인이 많지만 컨선 대형 D/F 엔진 다수는 한국으로 발주되어 엔진업체 수혜.
- 최근 컨선 발주랠리에 중국이 CAPA 증설에 따른 27년 단납기 슬롯을 제시하는 등 M/S 확대. 이는 1) 28년 슬롯도 소진되는 상황에서 선별수주로 큰 영향은 없으며, 2) 인력 쇼티지를 막 해소한 상황에서 향후 해외 생산거점 투자 등을 통해 대응이 필요할 것.
- 한편, 중국 조선사 슬롯 확대에 맞춰 엔진 업체 CAPA도 확대 했는지는 의문. 최근 D/F 엔진 확대가 엔진 공급 쇼티지 야기 가능성. 이에맞춰 중국이 수주한 상당 컨선 엔진이 한국 업체로 발주될 것으로 기대. 3Q24에 이미 이를 어느정도 보여주고 있음.
- 3Q24는 컨센서스를 하회할 것으로 예상되지만 26년 이후까지 실적의 높은 우상향 기대.
- 수급의 경우 외국인은 지속적으로 꾸준한 매수가 나타나고 있으며 기관들의 경우 매도세가 높았다가 최근 다시 채우는 모습. 히스토리컬상 낮은 수급은 아닌 상황.
#세진중공업
- 2Q24 OPM이 9.8%로 회복되었음에도 불구하고 매출액이 808억(YoY-33%)에 그치면서 시장은 생산 정상화에 따른 외주단가 통제에 대해 우려를 표함. 그러나 동사에 따르면, 2Q24 매출 부진은 탱크 및 데크하우스 납품이 이월되면서 실적인식이 3Q24로 밀렸기 때문. 이러한 상황에서 동사는 1H24 OPM 7.3%에서 24년 연간 두자릿수 OPM을 고수하고 있는데, 이는 2H24 OPM이 매우 좋다는 것을 의미.
- 1) 2H24 본격적인 탱크 납품(23년 15척=>2H24 약 10척=>25년 20척 후반=>26년 30척 후반)이 시작되며, 2) 한화오션향 데크하우스가 이르면 11월 납품되고, 3) 동방선기의 배관사업 호황 및 자동화 투자로 인한 수익성 확대를 기대. 또한 향후 실적 성장에 VALC 및 CAPA 증설을 반영할 시 26~27년에는 24년 예상 실적 대비 2배 가까운 실적 상승을 기대 가능.
#현대로템
- 자료참고: https://t.me/hedgehara/21292
- 1) 폴란드 역대급 방산 증액, 2) 기존에 언급되던 폴란드 무기구매 딜 진행, 3) 현지 법인 11월 계획 목표, 4) MSCI 등 모멘텀 풍부.
- 대외적으로는 10~11월 NATO 국방회의, 미 하원 군사위원회, 유럽방위산업 회의 등이 있음.
#IRA
- 자료참고: https://t.me/usforall_0/271
- IRA는 이제 신재생 기업은 당연히 지지하고 메이저 오일 업체도 폐지를 반대하는 법안이 됨. IRA로 인해 업체들이 탄소포집과 같은 곳에 많은 돈을 투자함에 따른 효과.
#화승엔터프라이즈
- 자료참고: https://t.me/FSResearch/19217
- 런닝화 붐에 따라 런닝화 업체 및 관련 벤더 관심 증가가 이뤄지고 있으며 실적 및 주가 역시 이에 동행하고 있음.
- 동사의 대부분의 매출은 아디다스에서 발생하고 있으며, 고객사 내 M/S는 유원공업(1위) 다음 2위.
- 아디다스 실적은 23년부터 분기별 회복세를 보이면서 현재 주가는 22년 저점 대비 140% 상승. 경쟁사 유원공업도 저점 대비 2배 이상 상승. 그러나 동사의 경우 23년 OP 130억=>24E 740억=>25E 1,047억(컨센 기준)으로 크게 상승하는 가운데에서, 주가는 여전히 바닥권에 위치. 고객사와 경쟁사가 모두 2배 이상 오른 상황에서 동사만 소외될 이유는 없음.
- 나이키와 아디다스가 최근 트렌드에 대응이 늦다는 점을 언론에서 지적하고 있으나, 아디다스의 낮아진 재로 레벨 영향으로 생산이 증가하고 있으며 유원공업의 실적 코멘트를 보게 되면 아디다스 런닝화 역시 30% 수준의 성장을 보이고 있음. 밸류체인 모두가 런닝화 수혜를 보고있으나 동사만 보지 못하는 것 역시 쉽지 않음. 이미 동사도 런닝화 매출 비중 20% 수준으로 유의미한 수혜 가능.
- 동사는 QoQ로 지속 실적 회복을 보여줄 것으로 전망되며 4Q는 오리지널 제품(삼바, 가젤 등)이 더 큰 생산 증가를 보일 것으로 전망.
- 주식 희석요인은 아쉽지만 과거 최고 주가 2만원대일 때 실적이 800억인데 25년 추정치가 1,000억인데 8천원이라는 것은 관심을 줄 수 있는 요인.
#크래프톤
- 금일 외국계 증권사에서 홀드 의견 나오고 회사 개별 이슈 및 엔씨 등 다른 게임업체 모멘텀 발생으로 자금 유출이 급하게 나온 느낌.
- 급하게 주가를 빼는 와중에 60일선을 지켰으며 내용 자체는 크게 변한 건 없기 때문에 주가 움직임 관심있게 볼 예정.
#전력기기
- 자료참고: https://t.me/Joorini34/7357
- 초고압 변압기 > 배전 변압기 순으로 선호하며 3Q24 실적 기준으로 효성중공업>산일/제룡>HD현대일렉 순으로 판단하심.
#동해유전
- S&P를 투자자문사로 선정한건 관심있게 볼 요소라고 생각.
Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.
#유동성
- 2차전지, 바이오, 중국부양, 방산, 전력기기, 미용, 조선, 밸류업
- 핵심 유동성은 계속 유지 중.
#연기금
- 금일 연기금의 투자 집행 관련하여 단체 공시 시즌 돌입.
- 섹터 관점에서 지분확대는 제약/바이오. 섹터 관점에서 지분 축소는 테크, 여행, 미용(기초/톡신 제외)
#한화엔진
- 1H24 수주 약 0.6조원인 반면, 3Q24에만 약 0.8조원 수준으로 3Q에 더 많은 수주 달성. 이에 수주 내 중국 비중은 40%를 초과하며 사상최대 기록. 중국 조선업 CAPA 증설 및 M/S 확대 요인이 많지만 컨선 대형 D/F 엔진 다수는 한국으로 발주되어 엔진업체 수혜.
- 최근 컨선 발주랠리에 중국이 CAPA 증설에 따른 27년 단납기 슬롯을 제시하는 등 M/S 확대. 이는 1) 28년 슬롯도 소진되는 상황에서 선별수주로 큰 영향은 없으며, 2) 인력 쇼티지를 막 해소한 상황에서 향후 해외 생산거점 투자 등을 통해 대응이 필요할 것.
- 한편, 중국 조선사 슬롯 확대에 맞춰 엔진 업체 CAPA도 확대 했는지는 의문. 최근 D/F 엔진 확대가 엔진 공급 쇼티지 야기 가능성. 이에맞춰 중국이 수주한 상당 컨선 엔진이 한국 업체로 발주될 것으로 기대. 3Q24에 이미 이를 어느정도 보여주고 있음.
- 3Q24는 컨센서스를 하회할 것으로 예상되지만 26년 이후까지 실적의 높은 우상향 기대.
- 수급의 경우 외국인은 지속적으로 꾸준한 매수가 나타나고 있으며 기관들의 경우 매도세가 높았다가 최근 다시 채우는 모습. 히스토리컬상 낮은 수급은 아닌 상황.
#세진중공업
- 2Q24 OPM이 9.8%로 회복되었음에도 불구하고 매출액이 808억(YoY-33%)에 그치면서 시장은 생산 정상화에 따른 외주단가 통제에 대해 우려를 표함. 그러나 동사에 따르면, 2Q24 매출 부진은 탱크 및 데크하우스 납품이 이월되면서 실적인식이 3Q24로 밀렸기 때문. 이러한 상황에서 동사는 1H24 OPM 7.3%에서 24년 연간 두자릿수 OPM을 고수하고 있는데, 이는 2H24 OPM이 매우 좋다는 것을 의미.
- 1) 2H24 본격적인 탱크 납품(23년 15척=>2H24 약 10척=>25년 20척 후반=>26년 30척 후반)이 시작되며, 2) 한화오션향 데크하우스가 이르면 11월 납품되고, 3) 동방선기의 배관사업 호황 및 자동화 투자로 인한 수익성 확대를 기대. 또한 향후 실적 성장에 VALC 및 CAPA 증설을 반영할 시 26~27년에는 24년 예상 실적 대비 2배 가까운 실적 상승을 기대 가능.
#현대로템
- 자료참고: https://t.me/hedgehara/21292
- 1) 폴란드 역대급 방산 증액, 2) 기존에 언급되던 폴란드 무기구매 딜 진행, 3) 현지 법인 11월 계획 목표, 4) MSCI 등 모멘텀 풍부.
- 대외적으로는 10~11월 NATO 국방회의, 미 하원 군사위원회, 유럽방위산업 회의 등이 있음.
#IRA
- 자료참고: https://t.me/usforall_0/271
- IRA는 이제 신재생 기업은 당연히 지지하고 메이저 오일 업체도 폐지를 반대하는 법안이 됨. IRA로 인해 업체들이 탄소포집과 같은 곳에 많은 돈을 투자함에 따른 효과.
#화승엔터프라이즈
- 자료참고: https://t.me/FSResearch/19217
- 런닝화 붐에 따라 런닝화 업체 및 관련 벤더 관심 증가가 이뤄지고 있으며 실적 및 주가 역시 이에 동행하고 있음.
- 동사의 대부분의 매출은 아디다스에서 발생하고 있으며, 고객사 내 M/S는 유원공업(1위) 다음 2위.
- 아디다스 실적은 23년부터 분기별 회복세를 보이면서 현재 주가는 22년 저점 대비 140% 상승. 경쟁사 유원공업도 저점 대비 2배 이상 상승. 그러나 동사의 경우 23년 OP 130억=>24E 740억=>25E 1,047억(컨센 기준)으로 크게 상승하는 가운데에서, 주가는 여전히 바닥권에 위치. 고객사와 경쟁사가 모두 2배 이상 오른 상황에서 동사만 소외될 이유는 없음.
- 나이키와 아디다스가 최근 트렌드에 대응이 늦다는 점을 언론에서 지적하고 있으나, 아디다스의 낮아진 재로 레벨 영향으로 생산이 증가하고 있으며 유원공업의 실적 코멘트를 보게 되면 아디다스 런닝화 역시 30% 수준의 성장을 보이고 있음. 밸류체인 모두가 런닝화 수혜를 보고있으나 동사만 보지 못하는 것 역시 쉽지 않음. 이미 동사도 런닝화 매출 비중 20% 수준으로 유의미한 수혜 가능.
- 동사는 QoQ로 지속 실적 회복을 보여줄 것으로 전망되며 4Q는 오리지널 제품(삼바, 가젤 등)이 더 큰 생산 증가를 보일 것으로 전망.
- 주식 희석요인은 아쉽지만 과거 최고 주가 2만원대일 때 실적이 800억인데 25년 추정치가 1,000억인데 8천원이라는 것은 관심을 줄 수 있는 요인.
#크래프톤
- 금일 외국계 증권사에서 홀드 의견 나오고 회사 개별 이슈 및 엔씨 등 다른 게임업체 모멘텀 발생으로 자금 유출이 급하게 나온 느낌.
- 급하게 주가를 빼는 와중에 60일선을 지켰으며 내용 자체는 크게 변한 건 없기 때문에 주가 움직임 관심있게 볼 예정.
#전력기기
- 자료참고: https://t.me/Joorini34/7357
- 초고압 변압기 > 배전 변압기 순으로 선호하며 3Q24 실적 기준으로 효성중공업>산일/제룡>HD현대일렉 순으로 판단하심.
#동해유전
- S&P를 투자자문사로 선정한건 관심있게 볼 요소라고 생각.