#수급분석 #영리한황소 #20240617

#자동차
» #기아 #현대차 #서연이화 #화신 #제이앤티씨 시초부터 급상승하며 금일의 주도 섹터임을 확인
» 인도 IPO로 관련해 엮인 회사들이 크게 상승했으며 대형주인 #기아 #현재차는 수급주체 상관없이 모두 매수
» 소형주에서는 외국인은 #제이앤티씨 를 기관은 인도에 공장이 있는 #화신 #서연이화 를 매수
» 단순 인도 IPO 테마로 넘기기에는 자동차 섹터 자체의 실적도 괜찮고 인도 등 해외에서 현기차 그룹이 판매량을 꾸준히 늘려나가기에 관심있게 봐야한다 생각
» 결국 인도에서 직수혜를 받을 수 있는 대장주들을 오늘 수급에서 꼽았다고 생각하며 이 회사들 위주로 눌릴 때 매수를 하면 좋겠다 생각

#음식료
» #사조대림 이 연속해서 상승하며 김밥 테마의 강력함을 증명
» 이 외에 수출입 데이터가 잘 나온 #삼양식품 주말간 6해치님이 분석하신 #오리온 이 강세
» 인도 음식료 테마주인 #롯데웰푸드, 빙과의 강자인 #빙그레, 조류독감 테마로 #마니커에프앤지, 김밥테마에 이어 K-밥솥 테마로 #PN풍년까지 상승하는 모습
» 음식료 섹터가 끊임없이 돌아가면서 상승하는 모습인데 똥밭 텔레그램 운영자님이 말씀하셨듯 음식에 대한 사람의 선호는 한번 바뀌면 오래 가기 때문에 지속적인 상승이 이뤄질 것이라 생각

#방산
» #LIG넥스원 #현대로템 #코츠테크놀로지 #한화에어로스페이스 #한화엔진 #한화오션
» 방산 관련 뉴스가 끊임없이 나오면서 방산 관련 섹터가 오랜만에 다같이 상승하는 모습
» 방산 특성 자체가 무거워서 잘 안 움직이는데 한번 움직이면 크게 오래 움직인다고 생각하기에 이번 상승이 끝이 아닐 것이라 생각
» 미국 MRO 사업까지 호재가 이어진다면 방산 섹터에 불어온 훈풍이 지속될 것 같음

#화장품 #미용
» #파마리서치 #에이피알 #한국화장품제조 과 같은 기존 화장품 주식에 대한 수급 지속
» 신규로 화장품 원재료 관련 #대봉엘에스 중국의 실리콘투라 칭하는 #청담글로벌 와 같은 후발주자가 끊임없이 큰 시세를 내는 중
» 주말 중 실리콘투의 미국향 수출입데이터가 꺾이는 수치가 발표되며 기존 화장품 대장주들의 약세가 포착되는데 수출입데이터의 노이즈는 과거 #제룡전기 와 같은 변압기 사이클 때도 있었던 노이즈
» 결국 믿어야할 것은 실적이고 수출입데이터, 선적량은 추세 확인용 보조지표일뿐임
» 한국 화장품 산업의 수출세가 꺾인 것은 아니며 단순 5월 수출입 데이터만으로 고점을 논하기에는 아직 시기상조라 생각

#영일만
» 대장인 #한국가스공사 #포스코인터내셔널 이 보합으로 기간 조정하는 모습
» 테마가 강하기 위해서는 이렇게 대장주가 쉬어가야하는 구간이 필요하다고 생각하지만 오늘 대장주가 쉬어갈 때 2등, 3등주인 #동방 #지에스이 가 급락하는 모습 포착
» 즉, 오늘의 거래만 본다면 영일만 대장주를 매도하고 2등, 3등주로 수급이 뿌려지는 섹터 순환매가 이뤄진 것이 아니라 영일만 대장주의 매도로 생긴 현금을 다른 신규 섹터(#자동차 #방산 등)에서 매수하는 데 사용하는 모습이 포착됨
» 이렇게 섹터 내 자금이 타 섹터로 유출되는 모습이 반복된다면 단기간 내에 영일만 테마의 큰 상승을 기대하기는 어려울 것 같음
» 다만 하루의 데이터이기 때문에 아직 결정을 내리기에는 시기상조

#반도체
» 장 중 #삼성전자 에게 #NVDA 가 설계 수정을 요청했다는 뉴스가 나왔는데, #SK하이닉스 의 위세가 쉽게 꺾일 것 같지는 않음

#기타
» #백산 : 자사주 40억원 매입 및 소각 뉴스에 상승

#수급분석 #영리한황소

#시황분석
- 상승종목 13% vs 하락종목 80%(2일 연속 80% 이상;;)
- 매수 상위 종목을 살펴봐도 전체 매수 금액이 크게 증가하지 않은 상황
- 코스피, 코스닥, 코스피 200 차트를 보면 코스닥은 저점 돌파를 3번째 트라이 중이고, 코스피는 이미 뚫었고 코스피 200은 역 돌파 차트를 만든 상황
- 중소형주에 대한 수급이 그나마 유지되고 있으며 삼성전자를 필두로 한 대형주에 대한 매도가 연속적으로 나오고 있는 상황
- 테크가 지수의 대부분을 차지하기 때문에 삼성전자, SK하이닉스가 힘을 못 써주면 지수가 약세를 보이는데, 코스닥에 속한 바이오, 우주 등 성장 섹터에서 기회를 찾아야할듯함

#실적특징주
#한국전력: 금일 서프라이즈 실적발표 이후 상승, 기업용 전력가격은 인상했고 가정용도 인상할 가능성이 높은데 가정용도 인상이 된다면 마진이 더 좋아질 가능성이 높으며, 추가 모멘텀 가능성
#경동나비엔: 전일 서프라이즈 실적발표 이후 상승분 반납, 하지만 수급은 집중되는 모습. 북미지역의 성장이 지속되고 있음
#HMM: 금일 서프라이즈 실적 발표, 전일부터 운임 상승에 따른 영업이익 대박을 전망하는 뉴스가 나오던 상황. 최근 중국의 경제가 회복될 가능성이 보이는데, 이럴 경우 추가 운임 상승이 기대됨
#교촌에프엔비: 서프라이즈 실적 발표, 해외사업 강화에 따른 수출액 증가와 더불어 교촌 어플 주문액 활성화 및 직영점 마진 개선으로 수익성이 개선되는 모습

#자율주행
#넥스트칩
- 자율주행은 테슬라를 필두로 시세가 나올 섹터라 생각
- 전일 퓨런티어에 이어 자율주행 관련주들이 돌아가면서 수급에 포착되는 중

#AI
#더존비즈온 #NAVER #한글과컴퓨터 #엠로
- 미국 AI SW 주식들의 시세가 좋은데 관련해 국내 AI SW 회사들의 주가도 좋은 상황
- 더존비즈온은 NDR 내용이 좋았다고 하며 지속적인 성장이 전망
- 엠로 또한 삼성 그룹의 도움을 바탕으로 꾸준히 성장하는 미래가 전망됨

#원자력
#두산에너빌리티 #우진
- 가장 강한 상승을 보이던 BHI가 하락을 보이고 지투파워가 상승
- 수급상 순환매를 보여주고 있으나 순환매로 보기에는 BHI, 지투파워를 제외한 다른 기업들의 주가 상승이 약한 상황
- 국내 원전은 웨스팅하우스와 한수원의 합의가 진행되고 봐도 늦지 않다는 뷰를 유지하며 Top Pick은 SMR 유지

#우주
#한화시스템 #미래에셋벤처투자
- 우주섹터가 장 중 차익실현이 나왔지만 대장주 위주로 밑꼬리를 길게 다는 모습
- 한화시스템, 에이치브이엠, 한국항공우주가 그나마 길게 밑꼬리를 달았는데, 이러한 1등주들과 금일 우주섹터에서 밑꼬리를 달지 못하고 꽉찬 음봉이 나온 2등주로 나뉘는 모습
- 반등이 나올 때도 1등주가 가장 강할 것으로 보이며 1등주에 집중해 투자해야 함
- 미래에셋벤처투자, 아주IB투자와 같이 Space X 지분 투자 테마로 올라가는 회사는 미리 샀다면 수익을 즐겨야겠지만 지금 올라타기에는 부담스러운 종목

#바이오
#펩트론 #넥스트바이오메디컬
- 그동안 주도 섹터라고 불리던 바이오 섹터의 조정이 강했던 하루
- 그 중 펩트론이 밑꼬리도 길고 수급도 연속으로 잡히는 모습
- #알테오젠 #리가켐바이오 #보로노이 와 같은 다른 바이오 대장주들은 좋은 것은 알고 있으나 이미 시장에서 대부분이 좋다는 것을 알고 있어 천천히 올라갈 것이라 생각 중
- 내시경 지혈제인 넥스트바이오메디컬은 하락하다 공모가인 29,000원 부근에서 수급이 잡히는 모습

#엔터
#하이브 #JYP #디어유 #YG
- 금일 가장 강한 섹터를 고르자면 엔터가 아닐까
- 기관, 개인, 외국인 모두가 떠난 빈집이기도 하고 조정이 깊었기에 이제 다시 볼만하다는 이야기
- 디어유가 중국 뉴스로 꾸준히 수급이 잡히는 모습이고, 금일 장 종료 후 JYP가 스트릿 컨센을 비트하는 서프라이즈를 발표, 시외에 강한 모습
- 새로운 주도섹터일지 아니면 일회성 수급일지 지속적인 관심이 필요

#화장품 #미용
#펌텍코리아 #파마리서치 #티앤엘 #코스메카코리아 #잉글우드랩 #에이피알
- 전일 펌텍코리아의 호실적, 금일 파마리서치의 서프라이즈로 훈풍이 분 화장품 섹터
- 실리콘투, 티앤엘, 에이피알 같이 성장이 기대되는 일부 미용 섹터 주식에 수급이 집중된 상황
- 이제 모든 화장품 주식이 단순히 K-Beauty라는 이유로 다같이 상승하는 시대는 끝났고 그 중에서 분명한 성장이 보이는 옥석들만 상승할 것이라 생각
- 옥석 후보로 유통사 or 브랜드 파워가 강한 일부 브랜드사라 생각

#개별주
#SK텔레콤: 자회사 SK브로드밴드 합산 지분 24.8% 인수 및 이후 IPO 안 한다는 소식에 상승
#토모큐브: 공모가 16,000원인데, 공모가 이하에서는 지속적으로 수급 포착되는 중
#KT&G: 3.7조원 규모 주주환원책 발표 이후 꾸준한 매입이 보임

출처: 영리한동물원(t.me/stockinvcowcow)

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
유동성: 바이오 미용 전력기기 조선 방산 엔터 SW 밸류업
상대강도: 조선 전력기기 방산 우주 원전 바이오
신고가(60일 기준): 조선 SW 방산 엔터
- 삼성전자 시가총액 200조대 입성. 호가 50원 단위로 바뀜.
- 오늘 알았는데 국장 코스피/코스닥 5개월 연속 하락 중. 뭐 어쩌겠나 아쉽게 된거고 실성한다고 해서 돈 들어오는 것도 아닌데 할거 하고 각자 전략대로 하면 되지 않을까 생각.
- 근데 개인적으로는 1) 추세를 살리는 종목들을 살려주고, 2) 실적이 우수한(단, 컨센/스트릿 모두)하여 밸류 정당성을 입증한 종목들은 상대적으로 덜 죽는 것을 보면 시장이 아예 죽었다는 생각은 들지는 않음.
- 트럼프가 해야만 하는 것에 초점을 두고 25년을 바라보자. 일단 미국에서 예산으로 유의미한 증분이 나오는 영역은 우주, 바이오, 전력(기계/원전 등등) 정도가 있는 듯. 또한 진짜 더더욱 투자를 함에 있어 한국에 있는 기업에 투자해야만 할 니즈(한국 업체가 엣지를 갖고 있는)가 있는 곳에서만 투자와 트레이딩을 이어가는 것이 손익비 좋은 싸움이 될 것으로 전망.

#알테오젠
- 뜬금 컨센 상회하며서 내러티브와 실적 모두를 잡았다는 드립ㅋㅋ

#삼양식품
- 미국/중국 중심으로 현지 수요 여전히 견조한 상황이며 주요 메인이 QoQ 20% 가량 성장 기록. 특히 미국 수요가 타이트해서 멕시코/캐나다 물량을 의도적으로 줄인 것으로 보임. 다만, 미국 코스트코 입점률 자체는 경쟁 강화로 QoQ 소폭하락(2Q24 코스트코 50%=>3Q24 40%)하긴 함. 월마트는 2Q24 90% 초반=>3Q24 95% 수준. 전반적인 입점률은 견조한 상황.
- 중국쪽 역시 견조한 수요를 보이고 있으며 실제 3Q24 매출액 역시 YoY/QoQ 모두 높은 성장을 이어감. 오프라인 채널에서의 실적이 좋은 것 같음.
- 분기별 충당금 미리 쌓아둔 상황이라 4Q24 추가적인 비용은 제한적일 듯.
- 전반적으로 음식료 업종에서도 부합 이상의 실적이 몇 없는 상황인데, 대장주가 다행히 좋은 실적을 기록.

#파마리서치
- 자료참고: https://t.me/desperatestudycafe/39123
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7123
- CVC 보유의 동남아 에스테틱샵 내 침투가 시작된 것으로 파악됨. 현재 리쥬란 기진출국 내 높은 비중이 동남아라는 점을 고려할 때 25년 의료기기 사업부 성장세가 크게 레벨업 가능함.
- 3Q24 호실적 기록에 이어서 4Q24에는 대만/멕시코 등 신규 출시 예정되어 있음. 이들 포함 7곳이 4Q24~1H25 순차적 진출 예정. 대만/멕시코 등의 국가에서의 트래픽이 올라오는 모습이 보임. 신규 진출 국가들의 규모도 나름 크고 아메리카 지역으로 진출하는 등 기존 국가에서의 수출 확대+신규진출 확대 그림.
- 실적상향 및 TP상향 수렴. 상향된 실적 기준 25E P/E 17.x배 수준.

#엠로
- 3Q24 매출액 232억 영업이익 44억 기록하며 추정치 80% 상회.
- 지난 분기부터 인식되기 시작한 삼성전자 차세대 SCM 프로젝트에서 80억 가량 인식되면서 매출 성장률이 크게 증가했고, 기존 고객사 확장 이어짐. 이익은 삼성전자에서 진행중인 프로젝트 상당 부분 새로운 모듈이기 때문에 마진이 올라가는 효과 발생.
- 10월 말 엠로 미국 제품 Caidentia 첫 계약 알림. 상대방은 EMS 기업으로, 매출 6조 규모.미국 내 영업/마케팅은 삼성SDS 미주 법인에서 진행 중인데, 동사가 SDS 미주법인과 SW 계약을 체결하고 SDS에서 일정 수수료 지급하는 형태로 진행. 현재 논의 중인 글로벌 기업이 증가하고 있어, 향후 계약 규모 더 커질 것으로 전망.
- 고정비 확대 국면이 지났고, 마진이 높은 클라우드 매출 비중이 25년 10%를 초과할 것으로 전망. 대형 수주에 기인한 호실적이 2H25 본격화될 것. 25년 매출액 1,096억, 영업이익 172억 전망.
- 실적의 절댓값과 별개로 SW 업체 중 매출액 상승 대비 이익의 상승률이 본격화되는 곳이 나타나고 있다는 점에서 관심.

#미용
- 한화제와 제닉 모두 개인적인 기대치 대비 아쉬운 실적인 것은 맞지만, 한화제의 경우 1) 스킨천사의 매출액 성장률 대비 더 높은 성장률을 기록했으며, 2) 스킨천사 매출 비중 역시 증가(25%=>36%)했고, 3) OPM도 19% 수준으로 QoQ로 추가 성장이 진행되었다는 점이 긍정적. 제닉은 1) 바이오던스 마스크팩 매출이 확대됨에 따라 OP 및 OPM 모두 긍정적인 상황이고, 2) 4Q24부터 증설분이 반영됨에따라 사실 방향성 측면에서 다른건 없다는 것을 입증. 브이티는 개인적인 기대치를 충족시키면서 좋은 OPM 기록.
- 개인적으로 화장품, 피부미용, 미용의료기기 모두 합쳐서 미용이라는 단어로 취급하고 있는데, 여기서 화장품, 미용의료기기 2개가 애매하거나 탈락한 상황. 피부미용 중에서도 실적 차별화가 발생함. 소비재 투자자들 중 화장품에서 나온 사람들은 실적이 훌륭한 소비재가 현재 몇 개 없기 때문에 해당 종목들로 분산되어 들어갈 수 있지 않을까 생각.
- 특히 3Q 실적을 정리하는 과정에서 1) 이전 대비 서프/쇼크 비율이 극단적으로 낮아지는게 보이고, 2) 향후 추정치 하향이 추가로 발생할 곳이 보이기 때문에 이 2가지에 해당되지 않는 차별화 주식들이 더욱 귀해질 것으로 생각함.
- 앞선 투자할 때 한국 기업에 투자해야 할 니즈가 있는 곳에 투자한다는 관점에서 봤을 때 미용쪽에서 해당하는 회사는 휴젤, 파마리서치, 브이티, 티앤엘 등이 해당되지 않을까 생각.

#밸류업
- 코리아 밸류업 지수가 연 1회 리밸런싱을 진행하고자 했는데, 지수에 대한 비판이 거세지면서 연내 1회 리밸런싱 검토하고 있음.
- 연내 밸류업 지수 리밸런싱이 나온다고하면, 장도 안좋은데 상대적으로 안전하고 밸류업 지수에 포함될 수 있는 금융/기타 편입주를 바라보는 것도 긍정적일 것으로 생각. KB금융, 하나금융지주 등.
- 아시아에서도 일본/중국 등을 이어 한국에서도 시대 흐름에 따라 밸류업이 결국 이뤄질 것으로 생각하는데, 밸류업 관련된 쪽에서는 리밸런싱하면서 패시브적인 수급 움직임이 계속해서 있을 것으로 생각.