#삼양식품

전체 수출중량 MoM +4.1% 증가, 전체 수출금액 MoM +2.7% 증가

수출단가 4월 $4.25/KG » 5월 $4.19/KG

중국 618 행사 준비로 인한 물량 선적
» 중국 비중 증가로 믹스 단가는 하락

미국도 절대 금액으로는 늘었음, 수요 여전히 폭발적인 상황

6월부터는 다시 미국 선적이 많아질 상황
» 단가는 어차피 다시 올라올 것

#국가별 비중 (5월)

미국 22%
중국 31%
네덜란드 8%
동남아 12%
기타 27%

#수급분석 #영리한황소 #20240617

#자동차
» #기아 #현대차 #서연이화 #화신 #제이앤티씨 시초부터 급상승하며 금일의 주도 섹터임을 확인
» 인도 IPO로 관련해 엮인 회사들이 크게 상승했으며 대형주인 #기아 #현재차는 수급주체 상관없이 모두 매수
» 소형주에서는 외국인은 #제이앤티씨 를 기관은 인도에 공장이 있는 #화신 #서연이화 를 매수
» 단순 인도 IPO 테마로 넘기기에는 자동차 섹터 자체의 실적도 괜찮고 인도 등 해외에서 현기차 그룹이 판매량을 꾸준히 늘려나가기에 관심있게 봐야한다 생각
» 결국 인도에서 직수혜를 받을 수 있는 대장주들을 오늘 수급에서 꼽았다고 생각하며 이 회사들 위주로 눌릴 때 매수를 하면 좋겠다 생각

#음식료
» #사조대림 이 연속해서 상승하며 김밥 테마의 강력함을 증명
» 이 외에 수출입 데이터가 잘 나온 #삼양식품 주말간 6해치님이 분석하신 #오리온 이 강세
» 인도 음식료 테마주인 #롯데웰푸드, 빙과의 강자인 #빙그레, 조류독감 테마로 #마니커에프앤지, 김밥테마에 이어 K-밥솥 테마로 #PN풍년까지 상승하는 모습
» 음식료 섹터가 끊임없이 돌아가면서 상승하는 모습인데 똥밭 텔레그램 운영자님이 말씀하셨듯 음식에 대한 사람의 선호는 한번 바뀌면 오래 가기 때문에 지속적인 상승이 이뤄질 것이라 생각

#방산
» #LIG넥스원 #현대로템 #코츠테크놀로지 #한화에어로스페이스 #한화엔진 #한화오션
» 방산 관련 뉴스가 끊임없이 나오면서 방산 관련 섹터가 오랜만에 다같이 상승하는 모습
» 방산 특성 자체가 무거워서 잘 안 움직이는데 한번 움직이면 크게 오래 움직인다고 생각하기에 이번 상승이 끝이 아닐 것이라 생각
» 미국 MRO 사업까지 호재가 이어진다면 방산 섹터에 불어온 훈풍이 지속될 것 같음

#화장품 #미용
» #파마리서치 #에이피알 #한국화장품제조 과 같은 기존 화장품 주식에 대한 수급 지속
» 신규로 화장품 원재료 관련 #대봉엘에스 중국의 실리콘투라 칭하는 #청담글로벌 와 같은 후발주자가 끊임없이 큰 시세를 내는 중
» 주말 중 실리콘투의 미국향 수출입데이터가 꺾이는 수치가 발표되며 기존 화장품 대장주들의 약세가 포착되는데 수출입데이터의 노이즈는 과거 #제룡전기 와 같은 변압기 사이클 때도 있었던 노이즈
» 결국 믿어야할 것은 실적이고 수출입데이터, 선적량은 추세 확인용 보조지표일뿐임
» 한국 화장품 산업의 수출세가 꺾인 것은 아니며 단순 5월 수출입 데이터만으로 고점을 논하기에는 아직 시기상조라 생각

#영일만
» 대장인 #한국가스공사 #포스코인터내셔널 이 보합으로 기간 조정하는 모습
» 테마가 강하기 위해서는 이렇게 대장주가 쉬어가야하는 구간이 필요하다고 생각하지만 오늘 대장주가 쉬어갈 때 2등, 3등주인 #동방 #지에스이 가 급락하는 모습 포착
» 즉, 오늘의 거래만 본다면 영일만 대장주를 매도하고 2등, 3등주로 수급이 뿌려지는 섹터 순환매가 이뤄진 것이 아니라 영일만 대장주의 매도로 생긴 현금을 다른 신규 섹터(#자동차 #방산 등)에서 매수하는 데 사용하는 모습이 포착됨
» 이렇게 섹터 내 자금이 타 섹터로 유출되는 모습이 반복된다면 단기간 내에 영일만 테마의 큰 상승을 기대하기는 어려울 것 같음
» 다만 하루의 데이터이기 때문에 아직 결정을 내리기에는 시기상조

#반도체
» 장 중 #삼성전자 에게 #NVDA 가 설계 수정을 요청했다는 뉴스가 나왔는데, #SK하이닉스 의 위세가 쉽게 꺾일 것 같지는 않음

#기타
» #백산 : 자사주 40억원 매입 및 소각 뉴스에 상승

#수급분석 #영리한황소

» 개인적인 사정으로 인해 주식을 볼 시간이 없어 몇주간 쉬었는데, 실적 시즌에 맞춰 다시 분석 시작!!

» #섹터 : #원자력
» #관련주 : #두산에너빌리티 #우리기술 #우진엔텍 #우진 #한전기술
- 많은 종목에서 수급이 반복적으로 나오고 있으며 다수의 기관이 함께 움직이는 모습이 보이는 섹터
- 17일 체코 원전 우선협상 발표기일로 알려져있는데, 빠르면 17일이고 늦으면 1~2주 정도 늦어질 수 있는 것으로 알고 있음
- 그러나 최근 시장을 보면 17일 자정까지 선정되었다는 뉴스가 안 나오면 셀온 나올 가능성이 높다고 보고 있음
- 한국 원전이 경제력 부분에서는 프랑스를 압도하나 정치력 부분에서는 한국의 영향력이 약하기에 체코 원전 수주 가능성은 50% 정도로 보고있음
- 만약 1분기 중 우선협상이 발표되었다면 뉴스를 타고 섹터가 올라갔을테지만 유동자금이 없는 시장이라 우선협상으로 선정되더라도 섹터가 오를지에 대한 확신이 낮음

» #섹터 : #재건
» #관련주 : #다산네트웍스 #KCC #GS건설 #HD현대인프라코어 #SG #에스와이
- 트럼프 당선 가능성이 높아지며 재건 테마주가 강세를 보이는 중
- 트럼프는 자신이 대통령이면 이 전쟁은 일어나지도 않았을 것이라며 전쟁을 조기에 종결시킬 수 있을 것이라는 자신감을 보이는 중
- 테마로 접근하기 좋은 섹터이나 유동자금이 없어서 트럼프 테마 섹터 중 대장 섹터가 될 수 있을지에 대한 의문이 듦

» #섹터 : #방산
» #관련주 : #LIG넥스원 #코츠테크놀로지 #현대로템 #풍산 #웨이브일렉트로 #RF머트리얼즈
- 가장 많은 자금이 투입되었고, 가장 많은 종목이 보이는 트럼프 테마 섹터이기에 대장 섹터가 아닐까 싶음
- 다른 테마 섹터들과 달리 실제로 돈이 잘 벌리는 섹터이고, 현재 글로벌 상황으로 보았을 때 영업환경이 긍정적으로 변하는 중임
- 돈도 잘 벌리고(EPS 상승), 시장 기대감도 높아지는 상황(PER 상승)이니 좋은 시세가 나올 수 있을 것이라 생각 중

» #섹터 : #수출입
» #관련주 : #비올 #삼양식품 #제룡전기 #효성중공업
- 장비 수출 데이터가 잘 나온 비올, 수출 데이터가 계속해서 잘 나오는 삼양식품, 변압기 섹터의 강세
- 성장이 보이는 몇 안 되는 섹터이기에 남은 수급이 몰리는 모습
- 꾸준한 성장이 예상되고 수출입 데이터로 그것을 증명하고 있는 섹터

» 총평 : #혼란
» 수급 상위에 찍히는 #두산 #두산밥캣 은 금요일까지만 해도 가장 핫한 테마였고, 거래량뿐만 아니라 #두산밥캣 은 큰 상승까지 보여줬었다.
» 하지만 #트럼프 라는 새로운 테마가 나오자마자 기존 테마를 바로 셀 때려버리고 돈이 옮겨가는 모습
» 하나의 테마가 오랜기간 강세를 보이기 어려운 장세이기 때문에 구조적으로 EPS가 증가하는 것이 아니라면 내가 보유한 종목이 테마로 상승했을 때 수익 실현을 통해 다음 테마 섹터를 매수할 수 있는 현금을 마련해두는 것도 좋은 전략이 될 수 있다고 생각한다.
» 만약 이런 퐁당퐁당 매매가 싫거나 어렵다면 2분기 실적 특징주를 매매하는 것도 좋은 전략이 될 수 있다.
» 1달만 있으면 이제 모든 상장사의 실적이 공시될텐데 굳이 1달 내내 매매할 필요는 없다고 생각한다.

8월 1일부터 10일까지 잠정치 수출 데이터에 대한 비비리서치 의견입니다. 투자에 참고하시기 바랍니다.

2탄

#완제의약품의 7월 수출단가가 가파르게 상승하였으며, 8월 1일부터 10일까지 수출 잠정 테이터에서 또다시 최대 수출 단가를 기록했습니다. 또한 10일 누적으로도 높은 수출을 이어가고 있습니다. #이연제약 #경보제약 #HLB제약 #알리코제약 #한국유니온제약 #에스텍파마 등이 있습니다.

#올리고뉴타이드 #에스티팜 의 8월 1일부터 10일까지의 잠정 데이터는 급격히 늘어나는 것으로 파악됩니다. 지난 3월 최대 수출을 기록한 후 5월 6월 7월 연속 하락하였습니다. 8월에는 반등을 시도할 것으로 예상됩니다.

#케어젠 #노바렉스에 해당하는 #펩타이드 는 8월 10일 누적 잠정 데이터로 보아 부진한 모습입니다. 향후 잠정치를 추적 관찰할 필요가 있습니다.

#보툴리눔톡신 에 해당하는 종목 #휴젤 #대웅제약 #메디톡스 #휴온스글로벌 #파마리서치 의 8월 1일부터 10일까지의 전국 잠정치 수출 데이터는 다소 부진한 모습입니다. 다만. 메디톡스의 일본 톡신시장 진출 및 미국과 중국으로 수출을 늘려가고 있는 K-보톡스의 흐름은 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 틈새시장인 동남아 지역의 수출을 꾸준히 늘려가고 있는 파마리서치 (파마리서치바이오)를 주목할 필요가 있습니다.

#필러 #휴젤 #메디톡스 #대웅제약 #휴메딕스 #바이오플러스 등 8월 1일부터 10일까지 누적 수출데이터에서 수출 단가는 견조한 흐름을 나타내고 있습니다. 수출 단가는 10일 누적 기준으로 다소 부진한 모습입니다.

#미용목적 의료기기 부분품 #클래시스 #비올 #원텍 #텐텍(비상장) 등 8월 1일부터 10일까지의 수출 잠정치는 역대 최대치를 기록했습니다. 또한 수추 단가가 급격히 올랐습니다. 관련 종목을 투자하는 투자자는 꼭 종목별로 확인할 필요가 있다고 판단됩니다. 8월 전체 수출 데이터가 기대됩니다.

#비올 #피부과용기기 (레이저 작동식 제외) 8월 1일부터 10일까지 누적 잠정치 수출 데이터에서도 견조한 흐름을 나타내고 있습니다. 한편, 지난 7월 수출금액은 역대 최대를 기록한 바 있습니다.

#에이피알 의 #가정용미용기기 의 8월 1일부터 10일까지의 누적 수출 데이터는 역대 최대치를 기록했습니다. 지난 7월 저조한 수출데이터를 대비 급격한 상승을 보이고 있습니다. 또한 지난 7월 수출에서 부진했던 미국향 수출이 급격히 늘었습니다. 일본향 수출데이터도 급격히 늘어나고 있습니다. 해당 기업을 통해 크로스체크 해보길 추천합니다. 이러한 흐름이 이어진다면 지난 6월 최대 수출과 비슷한 수출 데이터를 달성할 것으로 예상됩니다.

#콘택트렌즈 #인터로조 의 8월 1일부터 10일까지 누적 수출데이터에서 수출 단가가 크게 올라갔습니다. 다만, 수출금액은 저조한 모습입니다.

#라면 #삼양식품 #농심 #오뚜기 등 8월 1일부터 10일까지의 잠정 수출 데이터는 다소 부진한 모습입니다. 한편 7월 누적 전국데이터는 역대 최대치를 기록하는 것으로 나타났습니다.

#소주 #하이트진로 #롯데칠성음료 8월 1일부터 10일까지의 수출 데이터가 급격히 줄었습니다. 다만 10일 누적 데이터로 향후 누적 데이터를 추적해 볼 필요가 있습니다. 지난 7월 누적 데이터는 올해 들어 최대 수출을 기록했습니다. 참고로 하이트진로는 경남 창원시에서 수출되는 물량이 대부분이며 미국 중국 일본 필리핀 베트남 순서로 수출이 집중되고 있습니다. 반면 롯데칠성음료는 강원 강릉시에서 수출되는 데이터로 파악됩니다. 롯데칠성음료는 수출의 80% 이상이 일본에 집중돼 있습니다. 향후 7월 확정치를 통해 신뢰도 높은 데이터를 업로드하겠습니다. #하이트진로 의 소주 수출에 민감한 미국 데이터는 견조한 흐름을 유지하고 있습니다. 또한 #롯데칠성음료 의 소주 수출의 대부분을 차지하는 일본 데이터도 꾸준한 모습입니다.

#김치 #풀무원 #대상홀딩스 #한성기업 #쎌바이오텍 에 해당하는 8월 1일부터 10일까지 잠정 수출 데이터는 견조한 흐름입니다.

#우양 #핫도그 의 8월 1일부터 10일까지 잠정치 수출 데이터는 견조한 흐름을 이어가고 있습니다. 지난 7월 전국 수출데이터 기준 높은 수출금액과 수출단가를 기록했습니다. 특히, 미국 데이터의 수출단가가 꾸준한 우상향을 보이고 있습니다.

#제룡전기 수출에 해당하는 소형변압기 100kVA 이하(8504219010)는 8월 1일부터 10일까지의 누적 수출데이터는 다소 부진한 모습입니다. 소형변압기 100kVA ~ 650 Kva 용량은 또한 부진한 수출데이터를 나타내고 있습니다. 다만 지난 7월 수출은 올해 들어 최대 수출을 기록한 바 있습니다.

#초고압변압기 #HD현대일렉트릭 #효성중공업 #LSELECTRIC #일진전기 등 8월 1일부터 10일까지 수출 잠정 데이터는 부진한 모습입니다. 한편, 7월 전체 수출데이터에서도 올해 들어 가장 저조한 수출금액을 기록한 바 있습니다.

#밸브 #비엠티 #하이록코리아 #태광 #화성밸브 #조광ILI #에쎈테크 #아스플로 등 8월 1일부터 10일 잠정 수출은 견조한 흐름을 이어가고 있으며, 수출 단가는 급격히 상승했습니다.

#효성티앤씨 의 #스판덱스 8월 1일부터 10일 누적 잠정치 수출 데이터는 견조한 흐름을 나타내고 있습니다. 한편, 지난 7월 전체 잠정치에서는 올해 들어 최고치를 기록한 바 있습니다.

#NB Latax #금호석유 8월 1일부터 10일 누적 잠정치 수출 데이터는 견조한 흐름을 나타내고 있습니다. 한편 7월 수출 잠정치에서 역대 최대 수출금액을 기록했습니다. (22년 1월부터 현재 기준)

#과산화수소(반도체제조용) #OCI #한솔케미칼 의 8월 1일부터 10일까지의 수출 데이터에서 수출단가는 최대치를 기록했으며, 수출금액 또한 가파르게 늘어나고 있습니다. 향후 8월 전체 수출 데이터가 기대됩니다.

#폴리아세탈수지 #코오롱플라스틱 의 8월 1일부터 10일까지의 누적 잠정치 수출데이터의 수출 금액은 견조한 흐름을 나타내고 있습니다. 다만 수출 단가는 조금씩 하락하는 모습입니다. 한편, 7월 전체 잠정치 수출 금액은 크게 늘어난 바 있습니다.

#ECH #롯데정밀화학 8월 1일부터 10일까지의 누적 잠정치 수출 데이터는 늘어나고 있습니다. 이러한 흐름이 이어질 경우 지난 5월 수출 금액을 넘어설 것으로 기대됩니다.

#고무타이어 및 타이어튜브 #한국타이어 #금호타이어 #넥센타이어 등 8월 1일부터 10일까지의 누적 잠정치 수출데이터에서 수출금액은 다소 저조한 모습이지만, 수출 단가는 지속 우상향하고 있습니다. 7월 수출금액은 역대 최대를 기록했습니다. (22년 1월부터 현재 기준)

#와이어링하네스 #티에이치엔 8월 1일부터 10일까지의 누적 잠정치 수출 단가가 급격히 올라왔습니다. 다만 수출 금액은 부진한 모습을 나타내고 있습니다.


수입데이터에서는
#포토레지스트 #PR #동진쎄미켐 #켐트로닉스 #JSR #신에츠 등 8월 1일부터 10일까지 누적 잠정치 수입데이터로 보아 PR 수입이 점진적으로 늘어나는 모습입니다. JSR의 EUV PR로 추정되는 벨기에로부터의 수입이 급격히 늘어나는 모습입니다.

#디스코 #스텔스다이싱 스텔스다이싱의 수입이 지난 7월에 이어서 8월 1일부터 10일 누적 잠정치 수입데이터에서도 견조한 흐름을 나타내고 있습니다.

#MR-MUF #SK하이닉스 #나믹스 #삼성전자 #나가세 해당 제품의 8월 1일부터 10일까지의 누적 잠정치 수입데이터로 보아 견조한 흐름을 이어가고 있습니다. 한편, 7월 수입 잠정치 데이터는 역대 최대금액을 기록한 바 있습니다.

추가로 비비리서치 수출데이터에서 부족한 점 등 개선사항을 말씀해 주시면 정성껏 반영하겠습니다. 아래 오픈채팅방으로 문의하시기 바랍니다.
예)
1. HS 코드 및 지역이 상이한 경우
2. 궁금한 종목 또는 품목의 수출 데이터를 원하는 경우
3. 수출데이터 해석이 필요한 경우
4. 개선 사항 등

https://open.kakao.com/o/sRpR16Dg

#삼양식품
10월 수출 추정치 호조. 현재 매출 상단 캡은 씌워진 상황이고, 내년 하반기부터 밀양 2공장 가동 시의 매출 약40퍼센트 증가에 대한 가치를 언제 어떻게 끌어와서 가치에 반영할 것인가의 게임인듯.
https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=somewhaterror&logNo=223643313412&navType=by

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
유동성: 바이오 미용 전력기기 조선 방산 엔터 SW 밸류업
상대강도: 조선 전력기기 방산 우주 원전 바이오
신고가(60일 기준): 조선 SW 방산 엔터
- 삼성전자 시가총액 200조대 입성. 호가 50원 단위로 바뀜.
- 오늘 알았는데 국장 코스피/코스닥 5개월 연속 하락 중. 뭐 어쩌겠나 아쉽게 된거고 실성한다고 해서 돈 들어오는 것도 아닌데 할거 하고 각자 전략대로 하면 되지 않을까 생각.
- 근데 개인적으로는 1) 추세를 살리는 종목들을 살려주고, 2) 실적이 우수한(단, 컨센/스트릿 모두)하여 밸류 정당성을 입증한 종목들은 상대적으로 덜 죽는 것을 보면 시장이 아예 죽었다는 생각은 들지는 않음.
- 트럼프가 해야만 하는 것에 초점을 두고 25년을 바라보자. 일단 미국에서 예산으로 유의미한 증분이 나오는 영역은 우주, 바이오, 전력(기계/원전 등등) 정도가 있는 듯. 또한 진짜 더더욱 투자를 함에 있어 한국에 있는 기업에 투자해야만 할 니즈(한국 업체가 엣지를 갖고 있는)가 있는 곳에서만 투자와 트레이딩을 이어가는 것이 손익비 좋은 싸움이 될 것으로 전망.

#알테오젠
- 뜬금 컨센 상회하며서 내러티브와 실적 모두를 잡았다는 드립ㅋㅋ

#삼양식품
- 미국/중국 중심으로 현지 수요 여전히 견조한 상황이며 주요 메인이 QoQ 20% 가량 성장 기록. 특히 미국 수요가 타이트해서 멕시코/캐나다 물량을 의도적으로 줄인 것으로 보임. 다만, 미국 코스트코 입점률 자체는 경쟁 강화로 QoQ 소폭하락(2Q24 코스트코 50%=>3Q24 40%)하긴 함. 월마트는 2Q24 90% 초반=>3Q24 95% 수준. 전반적인 입점률은 견조한 상황.
- 중국쪽 역시 견조한 수요를 보이고 있으며 실제 3Q24 매출액 역시 YoY/QoQ 모두 높은 성장을 이어감. 오프라인 채널에서의 실적이 좋은 것 같음.
- 분기별 충당금 미리 쌓아둔 상황이라 4Q24 추가적인 비용은 제한적일 듯.
- 전반적으로 음식료 업종에서도 부합 이상의 실적이 몇 없는 상황인데, 대장주가 다행히 좋은 실적을 기록.

#파마리서치
- 자료참고: https://t.me/desperatestudycafe/39123
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7123
- CVC 보유의 동남아 에스테틱샵 내 침투가 시작된 것으로 파악됨. 현재 리쥬란 기진출국 내 높은 비중이 동남아라는 점을 고려할 때 25년 의료기기 사업부 성장세가 크게 레벨업 가능함.
- 3Q24 호실적 기록에 이어서 4Q24에는 대만/멕시코 등 신규 출시 예정되어 있음. 이들 포함 7곳이 4Q24~1H25 순차적 진출 예정. 대만/멕시코 등의 국가에서의 트래픽이 올라오는 모습이 보임. 신규 진출 국가들의 규모도 나름 크고 아메리카 지역으로 진출하는 등 기존 국가에서의 수출 확대+신규진출 확대 그림.
- 실적상향 및 TP상향 수렴. 상향된 실적 기준 25E P/E 17.x배 수준.

#엠로
- 3Q24 매출액 232억 영업이익 44억 기록하며 추정치 80% 상회.
- 지난 분기부터 인식되기 시작한 삼성전자 차세대 SCM 프로젝트에서 80억 가량 인식되면서 매출 성장률이 크게 증가했고, 기존 고객사 확장 이어짐. 이익은 삼성전자에서 진행중인 프로젝트 상당 부분 새로운 모듈이기 때문에 마진이 올라가는 효과 발생.
- 10월 말 엠로 미국 제품 Caidentia 첫 계약 알림. 상대방은 EMS 기업으로, 매출 6조 규모.미국 내 영업/마케팅은 삼성SDS 미주 법인에서 진행 중인데, 동사가 SDS 미주법인과 SW 계약을 체결하고 SDS에서 일정 수수료 지급하는 형태로 진행. 현재 논의 중인 글로벌 기업이 증가하고 있어, 향후 계약 규모 더 커질 것으로 전망.
- 고정비 확대 국면이 지났고, 마진이 높은 클라우드 매출 비중이 25년 10%를 초과할 것으로 전망. 대형 수주에 기인한 호실적이 2H25 본격화될 것. 25년 매출액 1,096억, 영업이익 172억 전망.
- 실적의 절댓값과 별개로 SW 업체 중 매출액 상승 대비 이익의 상승률이 본격화되는 곳이 나타나고 있다는 점에서 관심.

#미용
- 한화제와 제닉 모두 개인적인 기대치 대비 아쉬운 실적인 것은 맞지만, 한화제의 경우 1) 스킨천사의 매출액 성장률 대비 더 높은 성장률을 기록했으며, 2) 스킨천사 매출 비중 역시 증가(25%=>36%)했고, 3) OPM도 19% 수준으로 QoQ로 추가 성장이 진행되었다는 점이 긍정적. 제닉은 1) 바이오던스 마스크팩 매출이 확대됨에 따라 OP 및 OPM 모두 긍정적인 상황이고, 2) 4Q24부터 증설분이 반영됨에따라 사실 방향성 측면에서 다른건 없다는 것을 입증. 브이티는 개인적인 기대치를 충족시키면서 좋은 OPM 기록.
- 개인적으로 화장품, 피부미용, 미용의료기기 모두 합쳐서 미용이라는 단어로 취급하고 있는데, 여기서 화장품, 미용의료기기 2개가 애매하거나 탈락한 상황. 피부미용 중에서도 실적 차별화가 발생함. 소비재 투자자들 중 화장품에서 나온 사람들은 실적이 훌륭한 소비재가 현재 몇 개 없기 때문에 해당 종목들로 분산되어 들어갈 수 있지 않을까 생각.
- 특히 3Q 실적을 정리하는 과정에서 1) 이전 대비 서프/쇼크 비율이 극단적으로 낮아지는게 보이고, 2) 향후 추정치 하향이 추가로 발생할 곳이 보이기 때문에 이 2가지에 해당되지 않는 차별화 주식들이 더욱 귀해질 것으로 생각함.
- 앞선 투자할 때 한국 기업에 투자해야 할 니즈가 있는 곳에 투자한다는 관점에서 봤을 때 미용쪽에서 해당하는 회사는 휴젤, 파마리서치, 브이티, 티앤엘 등이 해당되지 않을까 생각.

#밸류업
- 코리아 밸류업 지수가 연 1회 리밸런싱을 진행하고자 했는데, 지수에 대한 비판이 거세지면서 연내 1회 리밸런싱 검토하고 있음.
- 연내 밸류업 지수 리밸런싱이 나온다고하면, 장도 안좋은데 상대적으로 안전하고 밸류업 지수에 포함될 수 있는 금융/기타 편입주를 바라보는 것도 긍정적일 것으로 생각. KB금융, 하나금융지주 등.
- 아시아에서도 일본/중국 등을 이어 한국에서도 시대 흐름에 따라 밸류업이 결국 이뤄질 것으로 생각하는데, 밸류업 관련된 쪽에서는 리밸런싱하면서 패시브적인 수급 움직임이 계속해서 있을 것으로 생각.