#Аналитика #Oppenheimer #Healthcare
Направляясь в сезон доходов биотехнологических акций, Oppenheimer полагается на два типа компаний: названия, основанные на росте или потенциале роста, продолжающие доминировать в пандемии; и SMID-капсы, «не очень понятные, но с превосходным исполнением управленческих функций."
Существует целый ряд нависающих над сектором проблем, говорят аналитики, включая "ценообразование на лекарства, реформу здравоохранения, увеличение числа участников программы Medicare/Medicaid в 2021/22 году из-за связанных с COVID-19 ,потерь по работе и медицинскому страхованию и т. д.",
И это, вероятно, приведет к тому, что компании в этом секторе раздвоятся в форме гантели.
Прибыль может быть "сложной" - не только из-за восстановления stop-start во время бушующей пандемии, но и с некоторыми жесткими компами 2019 года.
Oppenheimer не уверен, что инвесторы полностью понимают широкие различия между кандидатами в вопросах здравоохранения.
И на стороне роста компания продолжает отдавать предпочтение (даже с жесткими comps)
✅ Regeneron (#REGN),
✅ Vertex (#VRTX)
"Выдающийся рост продаж/прибыли" должен продолжаться и в 2021 году, и ему нравятся конвейерные подходы (переход Regeneron в онкологию может начать демонстрировать "значительные преимущества в 2021 году").
Vertex также должен предложить значимые катализаторы в следующем году - говорит компания.
Он также отдает предпочтение
✅ Moderna (#MRNA)
в преддверии потенциального считывания фазы 3 своего кандидата на вакцину COVID-19 в четвертом квартале. Его призыв к заработку может дать цвет о том, как он будет ориентироваться на 2021 год (хотя новое руководство на полный год, скорее всего, будет касаться звонка лишь в 4 квартале).
И такие названия, как
✅ United Therapeutics (#UTHR)
✅ Gilead Sciences (#GILD),
могут удивить своим ростом уже в этом квартале. United Therapeutics все еще работает над своим коммерческим бизнесом и является "Убер-дешевым именем, которое вот-вот вступит в потенциально сильную фазу роста". Gilead, вероятно, лучше всего подходит для того, чтобы превзойти краткосрочные ожидания, говорит Оппенгеймер.
Что касается SMID-капсы, то ему нравятся
✅ Catabasis (#CATB)
✅ aTyr Pharma (#LIFE),
каждый из которых имеет краткосрочные материальные катализаторы, и
✅ Cellectis (#CLLS)
с потенциально сильными клиническими данными и
✅NeuBase Therapeutics (#NBSE)
Но он остается осторожным в отношении
📍Sarepta (#SRPT);
Oppenheimer не удивлен отказом регулятора к производству генной терапии) и
📍Alexion (#ALXN);
качественное имя, но ориентированное на определенные циклы роста своих продуктов).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Направляясь в сезон доходов биотехнологических акций, Oppenheimer полагается на два типа компаний: названия, основанные на росте или потенциале роста, продолжающие доминировать в пандемии; и SMID-капсы, «не очень понятные, но с превосходным исполнением управленческих функций."
Существует целый ряд нависающих над сектором проблем, говорят аналитики, включая "ценообразование на лекарства, реформу здравоохранения, увеличение числа участников программы Medicare/Medicaid в 2021/22 году из-за связанных с COVID-19 ,потерь по работе и медицинскому страхованию и т. д.",
И это, вероятно, приведет к тому, что компании в этом секторе раздвоятся в форме гантели.
Прибыль может быть "сложной" - не только из-за восстановления stop-start во время бушующей пандемии, но и с некоторыми жесткими компами 2019 года.
Oppenheimer не уверен, что инвесторы полностью понимают широкие различия между кандидатами в вопросах здравоохранения.
И на стороне роста компания продолжает отдавать предпочтение (даже с жесткими comps)
✅ Regeneron (#REGN),
✅ Vertex (#VRTX)
"Выдающийся рост продаж/прибыли" должен продолжаться и в 2021 году, и ему нравятся конвейерные подходы (переход Regeneron в онкологию может начать демонстрировать "значительные преимущества в 2021 году").
Vertex также должен предложить значимые катализаторы в следующем году - говорит компания.
Он также отдает предпочтение
✅ Moderna (#MRNA)
в преддверии потенциального считывания фазы 3 своего кандидата на вакцину COVID-19 в четвертом квартале. Его призыв к заработку может дать цвет о том, как он будет ориентироваться на 2021 год (хотя новое руководство на полный год, скорее всего, будет касаться звонка лишь в 4 квартале).
И такие названия, как
✅ United Therapeutics (#UTHR)
✅ Gilead Sciences (#GILD),
могут удивить своим ростом уже в этом квартале. United Therapeutics все еще работает над своим коммерческим бизнесом и является "Убер-дешевым именем, которое вот-вот вступит в потенциально сильную фазу роста". Gilead, вероятно, лучше всего подходит для того, чтобы превзойти краткосрочные ожидания, говорит Оппенгеймер.
Что касается SMID-капсы, то ему нравятся
✅ Catabasis (#CATB)
✅ aTyr Pharma (#LIFE),
каждый из которых имеет краткосрочные материальные катализаторы, и
✅ Cellectis (#CLLS)
с потенциально сильными клиническими данными и
✅NeuBase Therapeutics (#NBSE)
Но он остается осторожным в отношении
📍Sarepta (#SRPT);
Oppenheimer не удивлен отказом регулятора к производству генной терапии) и
📍Alexion (#ALXN);
качественное имя, но ориентированное на определенные циклы роста своих продуктов).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #Needham #healthcare #medical_technology
💠 Needham собрал положительные отзывы о технологиях для лечения позвоночника и после разговора с экспертами выбрал своих фаворитов.
Фирма обсуждала спинномозговые имплантаты, робототехнику, навигацию и визуализацию среди других тем с доктором Питером Вангом, который говорит, что количество случаев обращений упало почти до нуля с середины марта по май / июнь, возможно из-за ограничений, и начало расти летом, и теперь он говорит, что текущие пациенты либо из уже процедурного отставания, либо у них возникли проблемы со второго квартала.
Примечательно, что он считает, что объемы останутся высокими до конца четвертого квартала, и что системы здравоохранения лучше оснащены для обработки госпитализаций сейчас - так что риски еще одного выборочного запрета с вирусным всплеском маловероятны.
Он является сторонником систем крестцово-подвздошного слияния и отдает предпочтение имплантату iFuse компании ▪️SI-BONE (#SIBN), который, по его словам, отличается от других продуктов SI (из-за клинических данных, треугольного имплантата по сравнению с винтами и расширенного применения в других областях).
Он также отмечает, что темпы восстановления объема суставного сращения были быстрее, чем в других процедурах на позвоночнике, а коммерческая политика некоторых плательщиков являются эксклюзивной для iFuse.
Что касается ортопедических роботизированных систем , технически открытых систем, то факт, что рабочий процесс лучше при использовании одного и того же бренда, обеспечивает некоторую поддержку ▪️Globus Medical (#GMED) и ▪️Medtronic (#MDT) с использованием своих соответствующих систем (доктор Ван считает, что Globus Medical ExcelsiusGPS и Medtronic Mazor X в значительной степени эквивалентны).
Он также говорит, что рынок все больше смещается в сторону титановых прокладок из-за улучшения материаловедения, и говорит, что приобретение компанией Medtronic Titan Spine является свидетельством достоинств титана.
В целом, Майк Мэтсон из Needham говорит, что звонок был положительным для Globus, Medtronic и SI-BONE.
Needham ставит новые цели :
🎯 Globus Medical (#GMED) -$65 , что предполагает 21% - ный потенциал роста;
🎯 SI-BONE (#SIBN) новая цена в $28 , предполагает 34% - ный потенциал роста,
🎯Medtronic (#MDT) цель в $124 , предполагает 15% потенциал роста.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Needham собрал положительные отзывы о технологиях для лечения позвоночника и после разговора с экспертами выбрал своих фаворитов.
Фирма обсуждала спинномозговые имплантаты, робототехнику, навигацию и визуализацию среди других тем с доктором Питером Вангом, который говорит, что количество случаев обращений упало почти до нуля с середины марта по май / июнь, возможно из-за ограничений, и начало расти летом, и теперь он говорит, что текущие пациенты либо из уже процедурного отставания, либо у них возникли проблемы со второго квартала.
Примечательно, что он считает, что объемы останутся высокими до конца четвертого квартала, и что системы здравоохранения лучше оснащены для обработки госпитализаций сейчас - так что риски еще одного выборочного запрета с вирусным всплеском маловероятны.
Он является сторонником систем крестцово-подвздошного слияния и отдает предпочтение имплантату iFuse компании ▪️SI-BONE (#SIBN), который, по его словам, отличается от других продуктов SI (из-за клинических данных, треугольного имплантата по сравнению с винтами и расширенного применения в других областях).
Он также отмечает, что темпы восстановления объема суставного сращения были быстрее, чем в других процедурах на позвоночнике, а коммерческая политика некоторых плательщиков являются эксклюзивной для iFuse.
Что касается ортопедических роботизированных систем , технически открытых систем, то факт, что рабочий процесс лучше при использовании одного и того же бренда, обеспечивает некоторую поддержку ▪️Globus Medical (#GMED) и ▪️Medtronic (#MDT) с использованием своих соответствующих систем (доктор Ван считает, что Globus Medical ExcelsiusGPS и Medtronic Mazor X в значительной степени эквивалентны).
Он также говорит, что рынок все больше смещается в сторону титановых прокладок из-за улучшения материаловедения, и говорит, что приобретение компанией Medtronic Titan Spine является свидетельством достоинств титана.
В целом, Майк Мэтсон из Needham говорит, что звонок был положительным для Globus, Medtronic и SI-BONE.
Needham ставит новые цели :
🎯 Globus Medical (#GMED) -$65 , что предполагает 21% - ный потенциал роста;
🎯 SI-BONE (#SIBN) новая цена в $28 , предполагает 34% - ный потенциал роста,
🎯Medtronic (#MDT) цель в $124 , предполагает 15% потенциал роста.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #BofA #Healthcare #Materials #Pharma
💠 BofA надеется, что завершит год на ура, и делает ставку на материалы и фармацевтику.
Если в наши дни вы чувствуете себя напряженным, взгляд BofA на ожидаемую циклическую ротацию может дать именно то, что вам нужно: ожидания рыночного скачка, который завершится в 2020 году.
После отката рынка в сентябре и октябре, «продукт слияния медвежьей сезонности, нестабильности на выборах и беспокойства после коррекции COVID в начале 2020 года, вероятно, уступит место традиционному ралли в конце года», - говорится в сообщении.
BofA последовательно указывает на бычью ротацию циклических акций, при этом график относительной ротации показывает, что промышленные предприятия и материалы перемещаются в «ведущий» квадрант, за которым не слишком сильно отстают финансовые компании.
(Попутно BofA упрекает сектора Defensives, Real Estate, Staples и Utilities за то, что они зависли в квадранте «Укрепление», а не перешли к «Ведущим», и не оживились до конца самого медвежьего трехмесячного периода года и выборов в США.)
По сравнению с S&P 500, сектор Communications Services остался в длительном восходящем тренде от минимума 2008 года, что привело группу к сильному сопротивлению (к долгосрочному относительному нисходящему тренду 2001 года). Но это напоминает прорыв в 2012 году выше относительного сопротивления 2004 года, который привел к тому, что на пару лет сектор опередил индекс S&P 500.
Что касается материалов, там все еще есть смешанная установка, отмечает он, хотя и «тактически оптимистичная» с улучшением в долгосрочной перспективе. «Группа продемонстрировала тактическую силу после прорыва выше относительного нисходящего тренда 2018 года, но по-прежнему увязла в долгосрочном относительном нисходящем тренде 2011 года».
Среди акций материалов он выделяет бычьи установки для
❇️ DuPont (#DD, принимает бычий поворот),
❇️ International Paper (#IP),
❇️ Packaging Corp. (#PKG)
❇️ Sealed Air (#SEE, с «потенциалом для пятилетнего бычьего роста»).
В других местах он также указывает на дополнительные бычьи настройки в
❇️ Garmin (#GRMN),
❇️ Ultragenyx Pharma (#RARE, вырвавшийся из «большой четырехлетней базы»)
❇️ Arena Pharma (#ARNA).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 BofA надеется, что завершит год на ура, и делает ставку на материалы и фармацевтику.
Если в наши дни вы чувствуете себя напряженным, взгляд BofA на ожидаемую циклическую ротацию может дать именно то, что вам нужно: ожидания рыночного скачка, который завершится в 2020 году.
После отката рынка в сентябре и октябре, «продукт слияния медвежьей сезонности, нестабильности на выборах и беспокойства после коррекции COVID в начале 2020 года, вероятно, уступит место традиционному ралли в конце года», - говорится в сообщении.
BofA последовательно указывает на бычью ротацию циклических акций, при этом график относительной ротации показывает, что промышленные предприятия и материалы перемещаются в «ведущий» квадрант, за которым не слишком сильно отстают финансовые компании.
(Попутно BofA упрекает сектора Defensives, Real Estate, Staples и Utilities за то, что они зависли в квадранте «Укрепление», а не перешли к «Ведущим», и не оживились до конца самого медвежьего трехмесячного периода года и выборов в США.)
По сравнению с S&P 500, сектор Communications Services остался в длительном восходящем тренде от минимума 2008 года, что привело группу к сильному сопротивлению (к долгосрочному относительному нисходящему тренду 2001 года). Но это напоминает прорыв в 2012 году выше относительного сопротивления 2004 года, который привел к тому, что на пару лет сектор опередил индекс S&P 500.
Что касается материалов, там все еще есть смешанная установка, отмечает он, хотя и «тактически оптимистичная» с улучшением в долгосрочной перспективе. «Группа продемонстрировала тактическую силу после прорыва выше относительного нисходящего тренда 2018 года, но по-прежнему увязла в долгосрочном относительном нисходящем тренде 2011 года».
Среди акций материалов он выделяет бычьи установки для
❇️ DuPont (#DD, принимает бычий поворот),
❇️ International Paper (#IP),
❇️ Packaging Corp. (#PKG)
❇️ Sealed Air (#SEE, с «потенциалом для пятилетнего бычьего роста»).
В других местах он также указывает на дополнительные бычьи настройки в
❇️ Garmin (#GRMN),
❇️ Ultragenyx Pharma (#RARE, вырвавшийся из «большой четырехлетней базы»)
❇️ Arena Pharma (#ARNA).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #Baird #Healthcare
В обзоре доходов в секторе медицинских услуг и технологий Baird пользуется возможностью обновить некоторые модели и выявить ключевые темы, исходя из полученных цифр.
По словам Baird, наиболее сильными являются фундаментальные показатели в области Home Health и Behavioral, особенно для
❇️ Acadia Healthcare (#ACHC),
где компания повышает оценки EPS и целевую цену.
Прибыль компании за 3 квартал была «значительно лучше», чем прогнозировалось, при этом рост выручки «обеспечил 24% базовый потенциал роста EBITDA».
Увеличение объема, вероятно, произошло за счет линии обслуживания Acute, указывающей на разнообразную реферальную сеть и надежный маркетинг / обмен сообщениями.
Baird повышает свою оценку EPS на 2020 год до $2,32 с $2,12, а на 2021 год до $2,65 с $2,53.
🎯 Целевая цена повышается с $32 до $35.
(Ниже текущих на 2%)
В больничных учреждениях EBITDA получила толчок от ценообразования и управления расходами, говорит фирма, отмечая, что улучшение тенденций объемов сентября продолжились и в октябре.
В отношении
❇️ Universal Health Services (#UHS)
отмечается, что третий квартал оказался значительно лучше, чем ожидания Street. Темы здесь были знакомы, отмечает Baird: более строгое ценообразование и хорошее управление расходами. Случаи COVID-19 составили 12% от всех случаев острых госпитализаций (острота заболевания на 50% выше среднего, средний CMI 2,4 для COVID против 1,6 без COVID).
И Baird повышает свою оценку прибыли на акцию #UHS 2020 до $10,32 с $9,35 и повышает целевую цену на 2021 год до $10,81 с $10,10
🎯 Целевая цена $140 , повышена со $135, ( потенциал роста 15%.)
В разделе «Технологии здравоохранения» отмечается, что федеральные продажи увеличили количество заказов в
❇️ Vocera (#VCRA) и
❇️ Cerner (#CERN).
Что касается
❇️ Allscripts Healthcare Solutions (#MDRX),
Baird снижает целевую цену до $12 с 13$ (но предполагаемый потенциал роста в 5% остается) выручка и заказы немного ниже чем ожидалось.
Для
❇️ DaVita (#DVA)
он говорит, что 3-й квартал был значительно выше консенсуса, поскольку более низкие затраты на COVID-19 и сильное управление расходами способствовали росту EBIT на 16%.
Но по словам Baird, в следующем году он столкнется с ключевыми проблемами - COVID-19, более низкими темпами лечения, секвестрацией, более высокими расходами на льготы.
🎯Целевая цена на DaVita в $ 95 (предполагает потенциал снижения на 2% от сегодняшнего закрытия)
💠 В целом, если не брать во внимание #UHS, по логике Baird , инвестиции в данный сектор (даже с учетом последнего повышения ) выглядят весьма призрачно...
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
В обзоре доходов в секторе медицинских услуг и технологий Baird пользуется возможностью обновить некоторые модели и выявить ключевые темы, исходя из полученных цифр.
По словам Baird, наиболее сильными являются фундаментальные показатели в области Home Health и Behavioral, особенно для
❇️ Acadia Healthcare (#ACHC),
где компания повышает оценки EPS и целевую цену.
Прибыль компании за 3 квартал была «значительно лучше», чем прогнозировалось, при этом рост выручки «обеспечил 24% базовый потенциал роста EBITDA».
Увеличение объема, вероятно, произошло за счет линии обслуживания Acute, указывающей на разнообразную реферальную сеть и надежный маркетинг / обмен сообщениями.
Baird повышает свою оценку EPS на 2020 год до $2,32 с $2,12, а на 2021 год до $2,65 с $2,53.
🎯 Целевая цена повышается с $32 до $35.
(Ниже текущих на 2%)
В больничных учреждениях EBITDA получила толчок от ценообразования и управления расходами, говорит фирма, отмечая, что улучшение тенденций объемов сентября продолжились и в октябре.
В отношении
❇️ Universal Health Services (#UHS)
отмечается, что третий квартал оказался значительно лучше, чем ожидания Street. Темы здесь были знакомы, отмечает Baird: более строгое ценообразование и хорошее управление расходами. Случаи COVID-19 составили 12% от всех случаев острых госпитализаций (острота заболевания на 50% выше среднего, средний CMI 2,4 для COVID против 1,6 без COVID).
И Baird повышает свою оценку прибыли на акцию #UHS 2020 до $10,32 с $9,35 и повышает целевую цену на 2021 год до $10,81 с $10,10
🎯 Целевая цена $140 , повышена со $135, ( потенциал роста 15%.)
В разделе «Технологии здравоохранения» отмечается, что федеральные продажи увеличили количество заказов в
❇️ Vocera (#VCRA) и
❇️ Cerner (#CERN).
Что касается
❇️ Allscripts Healthcare Solutions (#MDRX),
Baird снижает целевую цену до $12 с 13$ (но предполагаемый потенциал роста в 5% остается) выручка и заказы немного ниже чем ожидалось.
Для
❇️ DaVita (#DVA)
он говорит, что 3-й квартал был значительно выше консенсуса, поскольку более низкие затраты на COVID-19 и сильное управление расходами способствовали росту EBIT на 16%.
Но по словам Baird, в следующем году он столкнется с ключевыми проблемами - COVID-19, более низкими темпами лечения, секвестрацией, более высокими расходами на льготы.
🎯Целевая цена на DaVita в $ 95 (предполагает потенциал снижения на 2% от сегодняшнего закрытия)
💠 В целом, если не брать во внимание #UHS, по логике Baird , инвестиции в данный сектор (даже с учетом последнего повышения ) выглядят весьма призрачно...
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #JPMorgan #Healthcare
J.P. Morgan высказывает свои «последние (?)» мысли о том, как позиционировать себя после итогов выборов в США в секторе Managed Care/Facilities (управляемого медицинского обслуживания и ухода), начиная с того факта, что ключевым атрибутом, который ищут инвесторы группы, является определенность политики здравоохранения.
Это дает некоторые ориентиры относительно того, что делать в зависимости от результатов .
Многие инвесторы недооценивают эти акции, пишут аналитик Гэри Тейлор и его команда, "мы готовы покупать эти акции почти независимо" от результата - поэтому скорость и масштаб, скорее всего, будут "напрямую коррелировать с предполагаемой продолжительностью видимости политики здравоохранения".
Между тем, сценарий оползня "голубой волны" с победой кандидата от Демократической партии Джо Байдена, скорее всего, приведет к снижению сектора управляемого ухода, а видимость политики едва ли растянется до 2021 года (поскольку наделенные полномочиями прогрессивные деятели могут быстрее реализовать общественный выбор).
JP Morgan заявляет, что ожидает что
✳️ Centene (#CNC),
✳️ Molina Healthcare (#MOH),
✳️ HCA Healthcare (#HCA) и
✳️ Tenet Healthcare (#THC),
будут находится под давлением, из-за более низкого финансирования Medicaid и навеса закона о доступном медицинском обслуживании.
🎯Хотя у фирмы есть цель в размере $87 на Centene, подразумевающая рост на 30%.
Но если рассмотреть все будущие итоги выборов при любых сценариях , в случае 3-ри из 4-х, будут расти названия управляемых медицинских услуг с большой капитализацией, "и мы рекомендуем преследовать их силу"- особенно для
✅ Humana (#HUM)
✅ UnitedHealth Group (#UNH),
"Мы рекомендуем практически любую материальную слабость в управляемом уходе и поставщиках услуг, которая будет результатом "голубой волны",- говорит JP Morgan, - поскольку инвесторы склонны переоценивать вероятность существенных изменений политики здравоохранения."
За покупку #UNH и #HUM в конце сентября высказывалась и BofA , их точку зрения мы печатали в канале https://t.me/dovolnii/1313 и https://t.me/dovolnii/1316
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
J.P. Morgan высказывает свои «последние (?)» мысли о том, как позиционировать себя после итогов выборов в США в секторе Managed Care/Facilities (управляемого медицинского обслуживания и ухода), начиная с того факта, что ключевым атрибутом, который ищут инвесторы группы, является определенность политики здравоохранения.
Это дает некоторые ориентиры относительно того, что делать в зависимости от результатов .
Многие инвесторы недооценивают эти акции, пишут аналитик Гэри Тейлор и его команда, "мы готовы покупать эти акции почти независимо" от результата - поэтому скорость и масштаб, скорее всего, будут "напрямую коррелировать с предполагаемой продолжительностью видимости политики здравоохранения".
Между тем, сценарий оползня "голубой волны" с победой кандидата от Демократической партии Джо Байдена, скорее всего, приведет к снижению сектора управляемого ухода, а видимость политики едва ли растянется до 2021 года (поскольку наделенные полномочиями прогрессивные деятели могут быстрее реализовать общественный выбор).
JP Morgan заявляет, что ожидает что
✳️ Centene (#CNC),
✳️ Molina Healthcare (#MOH),
✳️ HCA Healthcare (#HCA) и
✳️ Tenet Healthcare (#THC),
будут находится под давлением, из-за более низкого финансирования Medicaid и навеса закона о доступном медицинском обслуживании.
🎯Хотя у фирмы есть цель в размере $87 на Centene, подразумевающая рост на 30%.
Но если рассмотреть все будущие итоги выборов при любых сценариях , в случае 3-ри из 4-х, будут расти названия управляемых медицинских услуг с большой капитализацией, "и мы рекомендуем преследовать их силу"- особенно для
✅ Humana (#HUM)
✅ UnitedHealth Group (#UNH),
"Мы рекомендуем практически любую материальную слабость в управляемом уходе и поставщиках услуг, которая будет результатом "голубой волны",- говорит JP Morgan, - поскольку инвесторы склонны переоценивать вероятность существенных изменений политики здравоохранения."
За покупку #UNH и #HUM в конце сентября высказывалась и BofA , их точку зрения мы печатали в канале https://t.me/dovolnii/1313 и https://t.me/dovolnii/1316
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #BofA #Healthcare
"Большая доза" ясности проявилась для медицинских учреждений и управляемого ухода на этой неделе по нескольким каналам, - говорит BofA, - и реагирует повышением целевых цен почти по всем направлениям.
В сентябре фирма определила победителей в секторе для различных сценариев выборов, включая "голубую волну", президентство Байдена с расколом Конгресса и переизбрание Трампа.
«Теперь у нас есть не только почти все предвыборные взгляды, но и позитивные новости о вакцине COVID-19, а также некоторые комментарии и оценки Верховным судом закона О доступной медицинской помощи» - что значительно обострило точку зрения фирмы.
Победа Джо Байдена на президентском посту при расколе Конгресса считалась наилучшим сценарием, поскольку это означало статус-кво. И хотя партия Байдена еще может взять под контроль сенат (это зависит от двух предвыборных гонок в Джорджии, назначенных на 5 января), вероятнее всего более радикальных изменений в повышении налогов или снижение возраста Medicare, независимо от результатов Джорджии, фирма не видит. Но административные изменения, направленные только на повышение охвата, такие как укрепление программ ACA/Medicaid, делают большие выигрыши из больниц и MCOs. (медицинского управляемого ухода)
После комментариев судьей Верховного суда, принявших закон «о доступном медицинском обслуживании», есть вероятность, что этот закон в конечном счете будет поддержан, говорит фирма.
MCO и больницы зависят от объемов обращений и расширения населения Medicaid, в то время как районы, которые не обслуживают эти секторы, более изолированы от данного аспекта (например ▪️ Humana (#HUM) и сектор home health).
А что касается положительных новостей о вакцине, то это явный позитив для медицинских работников, поскольку он ускоряет путь наверх к прежним объемам. BofA также видит в этом несколько меньший позитив для MCOs, но все же позитив "поскольку рынок любит видимость превыше всего остального."
Успешная вакцина будет наиболее положительной для коммерчески ориентированных компаний,
▪️Cigna (#CI)
▪️Anthem (#ANTM),
и в меньшей степени для таких компаний Medicaid, как
▪️Centene (#CNC)
▪️Molina Healthcare (#MOH).
Имея положительные результаты по всем трем факторам (выборы, закон, вакцина), BofA повышает свои целевые показатели для всех больниц неотложной помощи:
▪️Community Health Systems (#CYH),
🎯до 6,50 долларов;
▪️HCA Healthcare (#HCA) ,
🎯он вырастает до 178 долларов (потенциал роста 22%);
▪️Tenet Healthcare (#THC)
🎯он поднимается до 40 долларов (потенциал роста 26,5%);
▪️ Universal Health Services услуг (#UHS)
🎯он увеличивает свою цель до 140 долларов.
Он также повысил свою целевую цену для поведенческого названий
▪️Acadia Healthcare (#ACHC)
🎯до 47 долларов (потенциал роста 16%). увеличивая свою целевую цену до $140.
▪️DaVita (#DVA)
🎯получает повышение до $122 со $105 (рост на 15%).
И даже death care name
▪️Service Corp. International (#SCI)
🎯повышена до $57 с $55 (рост на 15%).
В управляемой уходе, Managed Care,
он увеличивает свою цель по
▪️Anthem (#ANTM)
🎯до 355 долларов с 340 долларов;
▪️Cigna (#CI)
🎯до 255 долларов от 242 долларов;
▪️Centene (#CNC)
🎯до 85 долларов с 82 долларов (потенциал роста 22,5%);
▪️ Humana (#HUM)
🎯до 505 долларов с 500 долларов (потенциал роста 18,5%);
▪️Magellan Health (#MGLN)
🎯до 92 долларов с 90 долларов;
▪️Molina Healthcare (#MOH)
🎯до 250 долларов с 235 долларов;
▪️UnitedHealth (#UNH)
🎯до 400 долларов с 375 долларов.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
"Большая доза" ясности проявилась для медицинских учреждений и управляемого ухода на этой неделе по нескольким каналам, - говорит BofA, - и реагирует повышением целевых цен почти по всем направлениям.
В сентябре фирма определила победителей в секторе для различных сценариев выборов, включая "голубую волну", президентство Байдена с расколом Конгресса и переизбрание Трампа.
«Теперь у нас есть не только почти все предвыборные взгляды, но и позитивные новости о вакцине COVID-19, а также некоторые комментарии и оценки Верховным судом закона О доступной медицинской помощи» - что значительно обострило точку зрения фирмы.
Победа Джо Байдена на президентском посту при расколе Конгресса считалась наилучшим сценарием, поскольку это означало статус-кво. И хотя партия Байдена еще может взять под контроль сенат (это зависит от двух предвыборных гонок в Джорджии, назначенных на 5 января), вероятнее всего более радикальных изменений в повышении налогов или снижение возраста Medicare, независимо от результатов Джорджии, фирма не видит. Но административные изменения, направленные только на повышение охвата, такие как укрепление программ ACA/Medicaid, делают большие выигрыши из больниц и MCOs. (медицинского управляемого ухода)
После комментариев судьей Верховного суда, принявших закон «о доступном медицинском обслуживании», есть вероятность, что этот закон в конечном счете будет поддержан, говорит фирма.
MCO и больницы зависят от объемов обращений и расширения населения Medicaid, в то время как районы, которые не обслуживают эти секторы, более изолированы от данного аспекта (например ▪️ Humana (#HUM) и сектор home health).
А что касается положительных новостей о вакцине, то это явный позитив для медицинских работников, поскольку он ускоряет путь наверх к прежним объемам. BofA также видит в этом несколько меньший позитив для MCOs, но все же позитив "поскольку рынок любит видимость превыше всего остального."
Успешная вакцина будет наиболее положительной для коммерчески ориентированных компаний,
▪️Cigna (#CI)
▪️Anthem (#ANTM),
и в меньшей степени для таких компаний Medicaid, как
▪️Centene (#CNC)
▪️Molina Healthcare (#MOH).
Имея положительные результаты по всем трем факторам (выборы, закон, вакцина), BofA повышает свои целевые показатели для всех больниц неотложной помощи:
▪️Community Health Systems (#CYH),
🎯до 6,50 долларов;
▪️HCA Healthcare (#HCA) ,
🎯он вырастает до 178 долларов (потенциал роста 22%);
▪️Tenet Healthcare (#THC)
🎯он поднимается до 40 долларов (потенциал роста 26,5%);
▪️ Universal Health Services услуг (#UHS)
🎯он увеличивает свою цель до 140 долларов.
Он также повысил свою целевую цену для поведенческого названий
▪️Acadia Healthcare (#ACHC)
🎯до 47 долларов (потенциал роста 16%). увеличивая свою целевую цену до $140.
▪️DaVita (#DVA)
🎯получает повышение до $122 со $105 (рост на 15%).
И даже death care name
▪️Service Corp. International (#SCI)
🎯повышена до $57 с $55 (рост на 15%).
В управляемой уходе, Managed Care,
он увеличивает свою цель по
▪️Anthem (#ANTM)
🎯до 355 долларов с 340 долларов;
▪️Cigna (#CI)
🎯до 255 долларов от 242 долларов;
▪️Centene (#CNC)
🎯до 85 долларов с 82 долларов (потенциал роста 22,5%);
▪️ Humana (#HUM)
🎯до 505 долларов с 500 долларов (потенциал роста 18,5%);
▪️Magellan Health (#MGLN)
🎯до 92 долларов с 90 долларов;
▪️Molina Healthcare (#MOH)
🎯до 250 долларов с 235 долларов;
▪️UnitedHealth (#UNH)
🎯до 400 долларов с 375 долларов.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #Baird #Healthcare
Проведенный Baird опрос главных финансовых директоров систем здравоохранения (80 из них составляет около 76 миллиардов долларов годового дохода и около 84 000 лицензированных стационарных коек) указывает на несколько оптимистичный настрой на 2021 год.
Baird отмечает, что опрос проводился до 26 октября - обесценивая любой оптимизм, исходящий от недавних позитивных новостей о вакцинах от Pfizer/BioNTech и Moderna.
Ожидается, что в следующем году расходы на капитальное оборудование в области медицинских технологий улучшатся, а приоритеты расходов напоминают темы этого года: стерилизация и дезинфекция, потенциал реанимации, мониторинг критической помощи и экстренное жизнеобеспечение.
Несколько тем опроса благоприятно сошлись на
▪️ Intuitive Surgical (#ISRG) и
▪️STERIS (#STE).
Для своих покрытых тикеров сферы ortho/spine Baird отметил, что feedback в целом обнадеживает от нейтральных до немного более высоких объемов пациентов в 2021 году по сравнению с 2019 годом, и также от стабильных до немного более высоких цен на имплантаты.
Роботизированный интерес снова вырос;
▪️Stryker (#SYK)
лучше всего позиционировался для бедер/коленей,
▪️Medtronic (#MDT)
лучше всего для позвоночника.
Больницы ожидают поступлений в 2021 году на уровне 94% от уровня 2019 года, а маржу всего на 100 базисных пунктов ниже 2019 , "несмотря на ухудшение структуры плательщиков", отмечает Baird.
Технические бюджеты должны немного улучшиться в следующем году, и приоритеты включают цикл доходов на телемедицину, что считается позитивным для
▪️R1 RCM (#RCM),
▪️Phreesia (#PHR)
▪️Teladoc Health (#TDOC).
Что касается цепочки поставок, то расходы на средства индивидуальной защиты в 2021-2022 годах аналогичны ожидаемым уровням на 2020 год . Сейчас около 62-72% респондентов по-прежнему сталкиваются с "умеренной или серьезной" нехваткой защитных щитков, хирургических масок, респираторов, перчаток и халатов. Но несмотря на эти проблемы, клиенты
▪️Cardinal Health (#CAH)
на удивление довольны, говорит Baird.
А вот для
▪️Owens & Minor (#OMI)
ещё есть «место для улучшения удовлетворенности» клиентов, говорится в опросе.
В области естественных наук и диагностики результаты были наиболее положительными для
▪️Exact Sciences (#EXAS) и
▪️NanoString Technologies (#NSTG).
Что касается Exact Sciences, то 70% респондентов указали на более широкое использование домашнего скрининга колоректального рака- и эта тенденция, как ожидается, сохранится и в post-Covid’ном мире.
А для NanoString проникновение существенно возросло, и спрос на 2021 год кажется "устойчивым", поскольку всё больше сайтов хотят купить nCounter/GeoMx, чем те, кто планирует купить секвенсор.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Проведенный Baird опрос главных финансовых директоров систем здравоохранения (80 из них составляет около 76 миллиардов долларов годового дохода и около 84 000 лицензированных стационарных коек) указывает на несколько оптимистичный настрой на 2021 год.
Baird отмечает, что опрос проводился до 26 октября - обесценивая любой оптимизм, исходящий от недавних позитивных новостей о вакцинах от Pfizer/BioNTech и Moderna.
Ожидается, что в следующем году расходы на капитальное оборудование в области медицинских технологий улучшатся, а приоритеты расходов напоминают темы этого года: стерилизация и дезинфекция, потенциал реанимации, мониторинг критической помощи и экстренное жизнеобеспечение.
Несколько тем опроса благоприятно сошлись на
▪️ Intuitive Surgical (#ISRG) и
▪️STERIS (#STE).
Для своих покрытых тикеров сферы ortho/spine Baird отметил, что feedback в целом обнадеживает от нейтральных до немного более высоких объемов пациентов в 2021 году по сравнению с 2019 годом, и также от стабильных до немного более высоких цен на имплантаты.
Роботизированный интерес снова вырос;
▪️Stryker (#SYK)
лучше всего позиционировался для бедер/коленей,
▪️Medtronic (#MDT)
лучше всего для позвоночника.
Больницы ожидают поступлений в 2021 году на уровне 94% от уровня 2019 года, а маржу всего на 100 базисных пунктов ниже 2019 , "несмотря на ухудшение структуры плательщиков", отмечает Baird.
Технические бюджеты должны немного улучшиться в следующем году, и приоритеты включают цикл доходов на телемедицину, что считается позитивным для
▪️R1 RCM (#RCM),
▪️Phreesia (#PHR)
▪️Teladoc Health (#TDOC).
Что касается цепочки поставок, то расходы на средства индивидуальной защиты в 2021-2022 годах аналогичны ожидаемым уровням на 2020 год . Сейчас около 62-72% респондентов по-прежнему сталкиваются с "умеренной или серьезной" нехваткой защитных щитков, хирургических масок, респираторов, перчаток и халатов. Но несмотря на эти проблемы, клиенты
▪️Cardinal Health (#CAH)
на удивление довольны, говорит Baird.
А вот для
▪️Owens & Minor (#OMI)
ещё есть «место для улучшения удовлетворенности» клиентов, говорится в опросе.
В области естественных наук и диагностики результаты были наиболее положительными для
▪️Exact Sciences (#EXAS) и
▪️NanoString Technologies (#NSTG).
Что касается Exact Sciences, то 70% респондентов указали на более широкое использование домашнего скрининга колоректального рака- и эта тенденция, как ожидается, сохранится и в post-Covid’ном мире.
А для NanoString проникновение существенно возросло, и спрос на 2021 год кажется "устойчивым", поскольку всё больше сайтов хотят купить nCounter/GeoMx, чем те, кто планирует купить секвенсор.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Обзор #BofA #Healthcare #REIT
💠 BofA встает на сторону REITs работающих в области здравоохранения из-за недавних разработок вакцин - обновляя ранее негативную позицию.
Поскольку инвесторы больше сосредоточены на прогнозе прибыли и видимости дивидендов, он переключает свой метод оценки на заключенные однолетние форвардные контракты .
Это привело к обновлению сразу на две ступени
▪️Omega (#OHI) и
▪️Ventas (#VTR)
до Buy с Underperform.
И ▪️Welltower (#WELL) также получает обновление с Underperform, хотя только до Neutral.
В целом эти шаги означают, что BofA теперь имеет равный вес (equal-weight) в рамках своего охвата REIT связанном со здравоохранением.
Банк считает, что ▪️Omega продолжит собирать 100% арендной платы по ряду причин: операторы компании по-прежнему получают денежные средства от COVID; вакцина COVID-19 призвана улучшить фундаментальные показатели; и «рынок транзакций начнет оттаивать, открывая возможность для внешнего роста в 2021 году».
🎯новая цель на #OHI повышается с 32 до 40 долларов, что предполагает потенциал роста на 14%.
Из трех крупных REIT, BofA считает, что Ventas лучше всего позиционируется на 2021 год из-за гораздо меньшей программы утилизации, чем например у ▪️Healthpeak Properties (#PEAK) или Welltower.
🎯новая цель по Ventas 55 долларов, что предполагает потенциал роста на 15%.
В Welltower он всё ещё видит снижение прибыли от продажи активов в этом году,
🎯и всё же поднимает свою цель хоть и незначительно до $67 с $60 (примерно 6% вверх).
В целом компания предполагает, что все три REIT вскоре восстановят около половины занятости помещений, потерянной в этом году, и что маржа в значительной степени достигла дна, которая может вернуться к докандемическому уровню в 2022 году.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 BofA встает на сторону REITs работающих в области здравоохранения из-за недавних разработок вакцин - обновляя ранее негативную позицию.
Поскольку инвесторы больше сосредоточены на прогнозе прибыли и видимости дивидендов, он переключает свой метод оценки на заключенные однолетние форвардные контракты .
Это привело к обновлению сразу на две ступени
▪️Omega (#OHI) и
▪️Ventas (#VTR)
до Buy с Underperform.
И ▪️Welltower (#WELL) также получает обновление с Underperform, хотя только до Neutral.
В целом эти шаги означают, что BofA теперь имеет равный вес (equal-weight) в рамках своего охвата REIT связанном со здравоохранением.
Банк считает, что ▪️Omega продолжит собирать 100% арендной платы по ряду причин: операторы компании по-прежнему получают денежные средства от COVID; вакцина COVID-19 призвана улучшить фундаментальные показатели; и «рынок транзакций начнет оттаивать, открывая возможность для внешнего роста в 2021 году».
🎯новая цель на #OHI повышается с 32 до 40 долларов, что предполагает потенциал роста на 14%.
Из трех крупных REIT, BofA считает, что Ventas лучше всего позиционируется на 2021 год из-за гораздо меньшей программы утилизации, чем например у ▪️Healthpeak Properties (#PEAK) или Welltower.
🎯новая цель по Ventas 55 долларов, что предполагает потенциал роста на 15%.
В Welltower он всё ещё видит снижение прибыли от продажи активов в этом году,
🎯и всё же поднимает свою цель хоть и незначительно до $67 с $60 (примерно 6% вверх).
В целом компания предполагает, что все три REIT вскоре восстановят около половины занятости помещений, потерянной в этом году, и что маржа в значительной степени достигла дна, которая может вернуться к докандемическому уровню в 2022 году.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Прогнозы #BofA #Healthcare
💠Подробный обзор своего биофармацевтического охвата в США представил BofA , говоря что компании «вернуться к нормальному состоянию» в течение года, в котором, как ожидается, будут преобладать новости о ряде вакцин COVID-19.
В целом у Biopharma был хороший год - Biotech опередил рынок в целом (индекс #NBI + 26% против роста S&P 500 на +16%), хотя Pharma отстала (индекс #DRG + 5%).
Пандемия, вероятно, сохранит некоторые из препятствий, которые она представила в прошлом году, но в целом BofA положительно относится к сектору, ссылаясь на многие запуски новых продуктов и продолжающиеся слияния и поглощения.
Его список фаворитов начинается с тех, кто отстает в фармацевтике, в частности, с
▪️Bristol Myers Squibb (#BMY),
который в целом проиграл даже индексу #DRG, несмотря на «много побед» с точки зрения производств и коммерческой перспективы. По словам BofA, производство подготовили новые запуски, которые, вероятно, станут коммерческим шагом вперед.
🎯Акции находятся в его списке US 1, а целевая цена в 80 долларов предполагает потенциал роста на 30%.
▪️Eli Lilly (#LLY),
вероятно, повторит свои сильные результаты в 2020 году в 2021 году из-за нескольких событий:
данные фазы 3 для тирзепатида при диабете;
краткосрочный потенциал роста от внедрения антител против COVID-19; одобрение / запуск препарата Verzenio для лечения рака груди на ранней стадии;
и новые данные из двух разных программ по болезни Альцгеймера.
В сфере биотехнологий выделяет
▪️Amgen (#AMGN)
Который столкнется с более скромной эрозией унаследованных франшиз в 2021 году, и ее прибыль должна быть обеспечена за счет более быстрого роста франшиз, таких как Otezla и биосимиляры. Ожидания относительно соторасиба довольно низки.
🎯BofA повышает целевую цену Amgen с 265 долларов до 275 долларов, что предполагает потенциал роста на 21%.
Также в его биотехнологической «корзине» SMid-cap появляется несколько имен имеющих благоприятный риск / вознаграждение из-за значимых катализаторов 2021 года, которым он присваивает рейтинги Buy для :
▪️BioMarin (#BMRN);
на основе годовых данных по Roctavian при гемофилии A и PDUFA за август 2021 г. И для восоритида при ахондроплазии;
▪️Omeros (#OMER);
в связи с одобрением нарсоплимаба в середине года при гематологических заболеваниях и данных при заболеваниях почек;
▪️PMV Pharma (#PMVP);
исходные клинические данные в онкологии для PC14586 в опухолях, несущих мутацию Y220C в гене p53;
▪️Kiniksa Pharma (#KNSA);
одобрение / запуск рилонасепта при рецидивирующем перикардите и возможность применения маврилимумаба при COVID-19
▪️Vir (#VIR);
исходные данные для антитела против COVID-19 VIR-7831, которые должны быть в первом квартале.
Также BofA озвучил несколько существенных повышений целевых цен:
▪️ BridgeBio (#BBIO) цена увеличена с 44 долларов, аж до 75 долларов;
И
▪️Rocket (#RCKT) - также значительно до 70 долларов с 47 долларов.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠Подробный обзор своего биофармацевтического охвата в США представил BofA , говоря что компании «вернуться к нормальному состоянию» в течение года, в котором, как ожидается, будут преобладать новости о ряде вакцин COVID-19.
В целом у Biopharma был хороший год - Biotech опередил рынок в целом (индекс #NBI + 26% против роста S&P 500 на +16%), хотя Pharma отстала (индекс #DRG + 5%).
Пандемия, вероятно, сохранит некоторые из препятствий, которые она представила в прошлом году, но в целом BofA положительно относится к сектору, ссылаясь на многие запуски новых продуктов и продолжающиеся слияния и поглощения.
Его список фаворитов начинается с тех, кто отстает в фармацевтике, в частности, с
▪️Bristol Myers Squibb (#BMY),
который в целом проиграл даже индексу #DRG, несмотря на «много побед» с точки зрения производств и коммерческой перспективы. По словам BofA, производство подготовили новые запуски, которые, вероятно, станут коммерческим шагом вперед.
🎯Акции находятся в его списке US 1, а целевая цена в 80 долларов предполагает потенциал роста на 30%.
▪️Eli Lilly (#LLY),
вероятно, повторит свои сильные результаты в 2020 году в 2021 году из-за нескольких событий:
данные фазы 3 для тирзепатида при диабете;
краткосрочный потенциал роста от внедрения антител против COVID-19; одобрение / запуск препарата Verzenio для лечения рака груди на ранней стадии;
и новые данные из двух разных программ по болезни Альцгеймера.
В сфере биотехнологий выделяет
▪️Amgen (#AMGN)
Который столкнется с более скромной эрозией унаследованных франшиз в 2021 году, и ее прибыль должна быть обеспечена за счет более быстрого роста франшиз, таких как Otezla и биосимиляры. Ожидания относительно соторасиба довольно низки.
🎯BofA повышает целевую цену Amgen с 265 долларов до 275 долларов, что предполагает потенциал роста на 21%.
Также в его биотехнологической «корзине» SMid-cap появляется несколько имен имеющих благоприятный риск / вознаграждение из-за значимых катализаторов 2021 года, которым он присваивает рейтинги Buy для :
▪️BioMarin (#BMRN);
на основе годовых данных по Roctavian при гемофилии A и PDUFA за август 2021 г. И для восоритида при ахондроплазии;
▪️Omeros (#OMER);
в связи с одобрением нарсоплимаба в середине года при гематологических заболеваниях и данных при заболеваниях почек;
▪️PMV Pharma (#PMVP);
исходные клинические данные в онкологии для PC14586 в опухолях, несущих мутацию Y220C в гене p53;
▪️Kiniksa Pharma (#KNSA);
одобрение / запуск рилонасепта при рецидивирующем перикардите и возможность применения маврилимумаба при COVID-19
▪️Vir (#VIR);
исходные данные для антитела против COVID-19 VIR-7831, которые должны быть в первом квартале.
Также BofA озвучил несколько существенных повышений целевых цен:
▪️ BridgeBio (#BBIO) цена увеличена с 44 долларов, аж до 75 долларов;
И
▪️Rocket (#RCKT) - также значительно до 70 долларов с 47 долларов.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #BRiley #Healthcare #NEPH
▪️Nephros (#NEPH) более чем удвоился за последние пять лет, опередив XLV, ETF Health Care Select Sect SPDR.
Однако это не помешало B Riley Securities инициировать покрытие акций с рейтингом покупки.
Исходя из мультипликатора EV / Sales в размере 6,5х на 22-й финансовый год,
🎯целевая цена на уровне $ 12,50 за акцию предполагает еще ~ 50,0% к вчерашнему закрытию.
Nephros сегодня торгуется с повышением примерно на 6,2%.
Аналитик Марк Визенбергер ожидает, что «#NEPH вернется к своей траектории роста и полагает, что акции снова поднимутся вверх» по мере нормализации обстановки.
На фоне воздействия пандемии Nephros продемонстрировал свою выручку за последний 12-месячный период, заканчивающийся 3 кварталом 2020 года, сократившись на ~ 9,4% г / г по сравнению с ростом примерно на 90,0% г / г в 2019 году.
Однако, судя по предварительным финансовым результатам за 4 квартал 2020 года, выручка компании последовательно растет второй квартал подряд, что, как надеется генеральный директор Nephros Энди Астор, сохранится и в 2021 году.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
▪️Nephros (#NEPH) более чем удвоился за последние пять лет, опередив XLV, ETF Health Care Select Sect SPDR.
Однако это не помешало B Riley Securities инициировать покрытие акций с рейтингом покупки.
Исходя из мультипликатора EV / Sales в размере 6,5х на 22-й финансовый год,
🎯целевая цена на уровне $ 12,50 за акцию предполагает еще ~ 50,0% к вчерашнему закрытию.
Nephros сегодня торгуется с повышением примерно на 6,2%.
Аналитик Марк Визенбергер ожидает, что «#NEPH вернется к своей траектории роста и полагает, что акции снова поднимутся вверх» по мере нормализации обстановки.
На фоне воздействия пандемии Nephros продемонстрировал свою выручку за последний 12-месячный период, заканчивающийся 3 кварталом 2020 года, сократившись на ~ 9,4% г / г по сравнению с ростом примерно на 90,0% г / г в 2019 году.
Однако, судя по предварительным финансовым результатам за 4 квартал 2020 года, выручка компании последовательно растет второй квартал подряд, что, как надеется генеральный директор Nephros Энди Астор, сохранится и в 2021 году.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #JPMorgan #Healthcare
💠 J.P. Morgan заглянул в будущее отчеты по прибылям крупных фармацевтических компаний США. И ожидает, что в четвертом квартале будет положительный попутный ветер, который приведет к «твердому» 2021 году.
Что «означает довольно высокую выручку и прибыль на акцию в годовом сопоставлении и смещение оценок в сторону повышения», - пишут Крис Шотт и его команда.
«Это конструктивно для основной фармацевтической группы после некоторого отставания в 2020 году. Уолл-стрит сосредоточена на ближайшем потенциале реформ цен на лекарства и предстоящем цикле утраты эксклюзивности. А мы на фон стабильного прогресса в разработках». J.P. Morgan считает, что истечение срока действия патента «все более управляемо», и настроен на повторный рейтинг.
Основные данные которые ожидаются впереди это
▪️Eli Lilly (#LLY; Полное считывание Донанемаба фазы 2 и данные фазы 3 Тирзепатида),
▪️Bristol Myers Squibb (#BMY; Полные данные TYK-2 фазы 3),
▪️Merck (#MRK; Адъювантный NSCLC) ,
▪️AbbVie (#ABBV; Данные и согласования Скиризи / Ринвоза).
▪️Johnson & Johnson (#JNJ) и ▪️Eli Lilly на данный момент опубликовали прогноз на 2021 год, и обе компании обеспечили выручку и прибыль на акцию выше ожиданий Стрит.
J.P. Morgan надеется, что эта тенденция продолжится в более широкой группе на следующей неделе.
Обмен валюты будет попутным ветром для четвертого квартала, который сохранится в ближайшем году на фоне продолжающегося ослабления доллара, что должно обеспечить прибыль от продаж на 50-100 базисных пунктов выше по сравнению со спотовыми ставками в третьем квартале и попутный ветер в 150-200 базисных пунктов по результатам 2021 года. (На этот сектор приходится около 55% продаж за пределами США).
Между тем, сектор, он все ещё находится в серьезном дисконте к рынку, торгуясь на уровне 14,9x 2021 EPS против 22,6x для S&P 500 - примерно 35% -ный дисконт.
Его любимыми идеями по-прежнему остаются Eli Lilly, AbbVie и Bristol Myers Squibb.
🎯На #BMY он повышает целевую цену до 80 долларов, что предполагает потенциал роста на 28%.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 J.P. Morgan заглянул в будущее отчеты по прибылям крупных фармацевтических компаний США. И ожидает, что в четвертом квартале будет положительный попутный ветер, который приведет к «твердому» 2021 году.
Что «означает довольно высокую выручку и прибыль на акцию в годовом сопоставлении и смещение оценок в сторону повышения», - пишут Крис Шотт и его команда.
«Это конструктивно для основной фармацевтической группы после некоторого отставания в 2020 году. Уолл-стрит сосредоточена на ближайшем потенциале реформ цен на лекарства и предстоящем цикле утраты эксклюзивности. А мы на фон стабильного прогресса в разработках». J.P. Morgan считает, что истечение срока действия патента «все более управляемо», и настроен на повторный рейтинг.
Основные данные которые ожидаются впереди это
▪️Eli Lilly (#LLY; Полное считывание Донанемаба фазы 2 и данные фазы 3 Тирзепатида),
▪️Bristol Myers Squibb (#BMY; Полные данные TYK-2 фазы 3),
▪️Merck (#MRK; Адъювантный NSCLC) ,
▪️AbbVie (#ABBV; Данные и согласования Скиризи / Ринвоза).
▪️Johnson & Johnson (#JNJ) и ▪️Eli Lilly на данный момент опубликовали прогноз на 2021 год, и обе компании обеспечили выручку и прибыль на акцию выше ожиданий Стрит.
J.P. Morgan надеется, что эта тенденция продолжится в более широкой группе на следующей неделе.
Обмен валюты будет попутным ветром для четвертого квартала, который сохранится в ближайшем году на фоне продолжающегося ослабления доллара, что должно обеспечить прибыль от продаж на 50-100 базисных пунктов выше по сравнению со спотовыми ставками в третьем квартале и попутный ветер в 150-200 базисных пунктов по результатам 2021 года. (На этот сектор приходится около 55% продаж за пределами США).
Между тем, сектор, он все ещё находится в серьезном дисконте к рынку, торгуясь на уровне 14,9x 2021 EPS против 22,6x для S&P 500 - примерно 35% -ный дисконт.
Его любимыми идеями по-прежнему остаются Eli Lilly, AbbVie и Bristol Myers Squibb.
🎯На #BMY он повышает целевую цену до 80 долларов, что предполагает потенциал роста на 28%.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Мнение #BofA #Healthcare
💠 Ссылаясь на слишком оптимистичную динамику цен на акции ▪️Moderna (#MRNA),
и получив новые данные по фазе 3 от ▪️Johnson & Johnson (#JNJ) и ▪️Novavax (#NVAX), аналитики Bank of America Securities понизили рейтинг #MRNA акций до underperform с neutral.
Понижение рейтинга является «чисто призывом к оценке», как написали аналитики,
🎯 BofA сохраняет целевую цену на уровне 150 долларов, что на ~ 13,4% ниже, чем предыдущее закрытие, сейчас Moderna торгуется на ~ -7% ниже закрытия.
Новые данные о вакцинах от JNJ и Novavax потенциально могут привести их к получению одобрения FDA- отмечает аналитик Джефф Мичем и его команда.
Аналитики отмечают, что это может «повлиять на совокупные ожидания продаж от Moderna», ссылаясь на согласованные оценки продаж вакцины на уровне более 5 миллиардов долларов до 2030 года уже как «нереалистичные».
На прошлой неделе Novavax и JNJ объявили данные поздних испытаний своих кандидатов на вакцину от COVID-19.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Ссылаясь на слишком оптимистичную динамику цен на акции ▪️Moderna (#MRNA),
и получив новые данные по фазе 3 от ▪️Johnson & Johnson (#JNJ) и ▪️Novavax (#NVAX), аналитики Bank of America Securities понизили рейтинг #MRNA акций до underperform с neutral.
Понижение рейтинга является «чисто призывом к оценке», как написали аналитики,
🎯 BofA сохраняет целевую цену на уровне 150 долларов, что на ~ 13,4% ниже, чем предыдущее закрытие, сейчас Moderna торгуется на ~ -7% ниже закрытия.
Новые данные о вакцинах от JNJ и Novavax потенциально могут привести их к получению одобрения FDA- отмечает аналитик Джефф Мичем и его команда.
Аналитики отмечают, что это может «повлиять на совокупные ожидания продаж от Moderna», ссылаясь на согласованные оценки продаж вакцины на уровне более 5 миллиардов долларов до 2030 года уже как «нереалистичные».
На прошлой неделе Novavax и JNJ объявили данные поздних испытаний своих кандидатов на вакцину от COVID-19.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Мнение #Cowen #Healthcare
💠 Cowen повысил рейтинг
▪️Arcutis Biotherapeutics (#ARQT),
до целевой цены в 80 долларов это почти в три раза выше по сравнению с закрытием пятницы , после того, как компания объявила о положительных результатах поздних испытаний крема рофлумиласта (ARQ -151) при лечении псориатических бляшек.
Сейчас акции растут на 26%.
Аналитик Кен Каччиаторе и команда отмечают эти данные как «исключительные», что «твердо подтверждает, что продукт является лучшим в своем классе актуальным средством с превосходной эффективностью / переносимостью».
В дополнение к превосходной эффективности по сравнению с высокоактивными стероидами, ARQ-151 можно использовать в долгосрочной перспективе, что они считают «основным дифференцирующим фактором».
Ссылаясь на замечания руководства о «цене 400-600 долларов в обеспечении доступности», аналитики прогнозируют 750 миллионов долларов выручки к 2028 году, ожидая запуска с 2022 года.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Cowen повысил рейтинг
▪️Arcutis Biotherapeutics (#ARQT),
до целевой цены в 80 долларов это почти в три раза выше по сравнению с закрытием пятницы , после того, как компания объявила о положительных результатах поздних испытаний крема рофлумиласта (ARQ -151) при лечении псориатических бляшек.
Сейчас акции растут на 26%.
Аналитик Кен Каччиаторе и команда отмечают эти данные как «исключительные», что «твердо подтверждает, что продукт является лучшим в своем классе актуальным средством с превосходной эффективностью / переносимостью».
В дополнение к превосходной эффективности по сравнению с высокоактивными стероидами, ARQ-151 можно использовать в долгосрочной перспективе, что они считают «основным дифференцирующим фактором».
Ссылаясь на замечания руководства о «цене 400-600 долларов в обеспечении доступности», аналитики прогнозируют 750 миллионов долларов выручки к 2028 году, ожидая запуска с 2022 года.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Мнения #Healthcare #ALGN
Вчера Align Technology (#ALGN) опубликовала финансовые результаты за 4 квартал 2020 года, которые опередили консенсус-прогнозы. Учитывая, что многие аналитики положительно отзываются о перспективах компании, сегодня ее акции в плюсе на 13,4%.
Сохраняя рейтинг «overweight», Piper Sandler повысил целевую цену 🎯до 700 долларов с 610 долларов за акцию, что предполагает рост на ~ 28,2% по сравнению с предыдущим закрытием.
Аналитик Джейсон Беднар ссылается на «постоянные попутные ветры, поддерживающие быстрый рост рынка, наряду с растущими согласованными оценками и развитием бренда».
Аналитик Stifel Джонатан Блок подчеркивает озабоченность по поводу снижения ASP но,
🎯Фирма повысила целевую цену до 650 долларов с 600 долларов и подтверждает рейтинг покупки.
Сохраняя рейтинг outperform и целевую цену 🎯в $ 630, аналитик Credit Suisse Эрин Уилсон Райт положительно оценивает инициативы компании, такие как потребительский маркетинг, программа обратного выкупа / перехода и размещение сканеров iTero.
А вот CFRA Research назвал акции «чрезвычайно дорогими», но повысил уровень Align до уровня «sell» с «strong sell». Несмотря на ускоренные инсайдерские продажи со стороны генерального директора компании, CFRA повысил 🎯целевую цену до 468 долларов с 405 долларов, ожидая, что «импульс и временные попутные ветры» поддержат акции в краткосрочной перспективе.
В 2020 году Align входила в число самых прибыльных акций индекса S&P 500.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Вчера Align Technology (#ALGN) опубликовала финансовые результаты за 4 квартал 2020 года, которые опередили консенсус-прогнозы. Учитывая, что многие аналитики положительно отзываются о перспективах компании, сегодня ее акции в плюсе на 13,4%.
Сохраняя рейтинг «overweight», Piper Sandler повысил целевую цену 🎯до 700 долларов с 610 долларов за акцию, что предполагает рост на ~ 28,2% по сравнению с предыдущим закрытием.
Аналитик Джейсон Беднар ссылается на «постоянные попутные ветры, поддерживающие быстрый рост рынка, наряду с растущими согласованными оценками и развитием бренда».
Аналитик Stifel Джонатан Блок подчеркивает озабоченность по поводу снижения ASP но,
🎯Фирма повысила целевую цену до 650 долларов с 600 долларов и подтверждает рейтинг покупки.
Сохраняя рейтинг outperform и целевую цену 🎯в $ 630, аналитик Credit Suisse Эрин Уилсон Райт положительно оценивает инициативы компании, такие как потребительский маркетинг, программа обратного выкупа / перехода и размещение сканеров iTero.
А вот CFRA Research назвал акции «чрезвычайно дорогими», но повысил уровень Align до уровня «sell» с «strong sell». Несмотря на ускоренные инсайдерские продажи со стороны генерального директора компании, CFRA повысил 🎯целевую цену до 468 долларов с 405 долларов, ожидая, что «импульс и временные попутные ветры» поддержат акции в краткосрочной перспективе.
В 2020 году Align входила в число самых прибыльных акций индекса S&P 500.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Прогнозы #Оценки #Baird #Healthcare
▪️Eiger BioPharmaceuticals (#EIGR) после некоторых новых результатов исследования фазы 2 лечения COVID-19, получила Outperform от Baird и целевого ориентира превышающие предыдущее закрытие более чем в 300%.
Полные данные исследования фазы 2 ILIAD были опубликованы в журнале Lancet Respiratory Medicine.
Новые данные по-прежнему показывают 4,1-кратное увеличение скорости выведения вируса за семь дней по сравнению с плацебо, а также 79% отрицательных результатов по сравнению с 38% на седьмой день у пациентов с относительно высокой вирусной нагрузкой, а также сдвиг во времени, затрачиваемом на выведение вируса, на семь дней по сравнению с 10 для плацебо - что явно «умеренно обнадеживающе», по словам Baird , но необходимы дополнительные данные, чтобы определить ценность лечения при COVID-19.
Но несмотря на то, что фирма воодушевлена усилиями по борьбе с пандемией, она по-прежнему считает, что Eiger значительно недооценен из-за его возможностей в отношении вируса гепатита D (HDV), а любой положительный результат в COVID-19 будет лишь большим плюсом.
Следующими шагами по COVID-19 являются решение FDA по потенциальному регистрационному исследованию Фазы 2/3, которое определит дальнейший путь. Но в настоящее время инвесторы, вероятно, придают программе минимальную ценность.
Данные по пегинтерферон-лямбда при HDV являются многообещающими, говорит Baird, с нетерпением ожидая исследования монотерапии LIMT-2,3 фазы в этом году. Eiger также планирует завершить участие в исследовании фазы 3 D-LIVR, оценивающем лонафарниб и ритонавир в сочетании с пегинтерфероном альфа, к концу года.
В целом, в нем говорится, что HDV - это развивающееся инфекционное заболевание с нехваткой одобренных лекарств, а это ключ к ценности Eiger.
🎯Целевая цена компании $49, в настоящее время предполагает потенциал роста в 315% !
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
▪️Eiger BioPharmaceuticals (#EIGR) после некоторых новых результатов исследования фазы 2 лечения COVID-19, получила Outperform от Baird и целевого ориентира превышающие предыдущее закрытие более чем в 300%.
Полные данные исследования фазы 2 ILIAD были опубликованы в журнале Lancet Respiratory Medicine.
Новые данные по-прежнему показывают 4,1-кратное увеличение скорости выведения вируса за семь дней по сравнению с плацебо, а также 79% отрицательных результатов по сравнению с 38% на седьмой день у пациентов с относительно высокой вирусной нагрузкой, а также сдвиг во времени, затрачиваемом на выведение вируса, на семь дней по сравнению с 10 для плацебо - что явно «умеренно обнадеживающе», по словам Baird , но необходимы дополнительные данные, чтобы определить ценность лечения при COVID-19.
Но несмотря на то, что фирма воодушевлена усилиями по борьбе с пандемией, она по-прежнему считает, что Eiger значительно недооценен из-за его возможностей в отношении вируса гепатита D (HDV), а любой положительный результат в COVID-19 будет лишь большим плюсом.
Следующими шагами по COVID-19 являются решение FDA по потенциальному регистрационному исследованию Фазы 2/3, которое определит дальнейший путь. Но в настоящее время инвесторы, вероятно, придают программе минимальную ценность.
Данные по пегинтерферон-лямбда при HDV являются многообещающими, говорит Baird, с нетерпением ожидая исследования монотерапии LIMT-2,3 фазы в этом году. Eiger также планирует завершить участие в исследовании фазы 3 D-LIVR, оценивающем лонафарниб и ритонавир в сочетании с пегинтерфероном альфа, к концу года.
В целом, в нем говорится, что HDV - это развивающееся инфекционное заболевание с нехваткой одобренных лекарств, а это ключ к ценности Eiger.
🎯Целевая цена компании $49, в настоящее время предполагает потенциал роста в 315% !
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #B.Riley #Healthcare #CRMD
▪️Cormedix (#CRMD)
биофармацевтической компания, специализируется в области инфекционных и воспалительных заболеваний, чья дата для препарата PDUFA быстро приближается -28 февраля FDA решит его судьбу.
Единственное, что сейчас производит Cormedix, - это Defencath, синтетический противомикробный и противогрибковый препарат широкого спектра действия.
Компания разрабатывает лечение для предотвращения инфекций кровотока, связанных с катетером («CRBSI») у пациентов с терминальной стадией почечной недостаточности, получающих гемодиализ через центральный венозный катетер. Defencath уже присутствует на рынке в Европе и других регионах под торговой маркой Neutrolin.
Аналитик B. Riley Эндрю Д'Сильва считает, что недавние действия FDA являются хорошим предзнаменованием для шансов на одобрение препарата.
«#CRMD была предоставлена приоритетная проверка «кандидата», что сократило время рассмотрения заявки FDA с ~ 10 месяцев до ~ 6 месяцев, и впоследствии FDA решило, что собрание AdCom не потребуется. В результате мы увеличиваем вероятность успеха, связанного с одобрением FDA, с 70% до 85%, что соответствует типичным показателям одобрения, наблюдаемым для кандидатов после подачи NDA/BLA»
Принимая во внимание результаты третьего этапа исследования кандидата, в котором лечение показало статистически значимое снижение CRBSI на 71% у пациентов, находящихся на гемодиализе, по сравнению с гепарином, аналитики B. Riley считают, что Defencath может сэкономить системе здравоохранения США около 1 миллиарда долларов в год.
Это даже без учета «преимуществ, связанных с сокращением использования антибиотиков, улучшением качества жизни, снижением смертности или готовностью платить за год жизни с поправкой на качество».
Расчеты Д'Сильвы приводят его к мысли, что ТАМ (общий адресный рынок) Cormedix для гемодиализа составляет около 1,7 миллиарда долларов.
🎯В соответствии со своим оптимистическим подходом Д’Сильва оценивает #CRMD как Outperform вместе с целевой ценой в 25 долларов. Если его тезис подтвердится, потенциальный выигрыш составит 75%.
🧊 В целом акции #CRMD получили единодушное одобрение аналитиков Street c рейтингами “Buy”. Акции торгуются сейчас по цене $14,30, со средняя прогнозной целевой ценой Street в $22, что предполагает потенциал роста ~ 54%.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
▪️Cormedix (#CRMD)
биофармацевтической компания, специализируется в области инфекционных и воспалительных заболеваний, чья дата для препарата PDUFA быстро приближается -28 февраля FDA решит его судьбу.
Единственное, что сейчас производит Cormedix, - это Defencath, синтетический противомикробный и противогрибковый препарат широкого спектра действия.
Компания разрабатывает лечение для предотвращения инфекций кровотока, связанных с катетером («CRBSI») у пациентов с терминальной стадией почечной недостаточности, получающих гемодиализ через центральный венозный катетер. Defencath уже присутствует на рынке в Европе и других регионах под торговой маркой Neutrolin.
Аналитик B. Riley Эндрю Д'Сильва считает, что недавние действия FDA являются хорошим предзнаменованием для шансов на одобрение препарата.
«#CRMD была предоставлена приоритетная проверка «кандидата», что сократило время рассмотрения заявки FDA с ~ 10 месяцев до ~ 6 месяцев, и впоследствии FDA решило, что собрание AdCom не потребуется. В результате мы увеличиваем вероятность успеха, связанного с одобрением FDA, с 70% до 85%, что соответствует типичным показателям одобрения, наблюдаемым для кандидатов после подачи NDA/BLA»
Принимая во внимание результаты третьего этапа исследования кандидата, в котором лечение показало статистически значимое снижение CRBSI на 71% у пациентов, находящихся на гемодиализе, по сравнению с гепарином, аналитики B. Riley считают, что Defencath может сэкономить системе здравоохранения США около 1 миллиарда долларов в год.
Это даже без учета «преимуществ, связанных с сокращением использования антибиотиков, улучшением качества жизни, снижением смертности или готовностью платить за год жизни с поправкой на качество».
Расчеты Д'Сильвы приводят его к мысли, что ТАМ (общий адресный рынок) Cormedix для гемодиализа составляет около 1,7 миллиарда долларов.
🎯В соответствии со своим оптимистическим подходом Д’Сильва оценивает #CRMD как Outperform вместе с целевой ценой в 25 долларов. Если его тезис подтвердится, потенциальный выигрыш составит 75%.
🧊 В целом акции #CRMD получили единодушное одобрение аналитиков Street c рейтингами “Buy”. Акции торгуются сейчас по цене $14,30, со средняя прогнозной целевой ценой Street в $22, что предполагает потенциал роста ~ 54%.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Мнение #Baird #Healthcare
💠 В результате реакции на позавчерашнее объявление о большом слиянии контрактных исследовательских организаций в сфере здравоохранения Baird поставил цели по каждой компании, заявив, что “это похоже на две хорошие фирмы с интересным аргументом в пользу объединения.”
Первоначальные отзывы о сделке по приобретению компанией ▪️ICON plc (#ICLR) ▪️PRA Health Sciences (#PRAH) за $ 12 млрд были неоднозначными, пишет Эрик Колдуэлл, но не столь негативные, как указано в ответе ICON. (Позавчера после объявления о сделке акции упали на 7,8%, а вчера - ещё на 4,1% на фоне распродажи по всему рынку.)
«Да, это крупное слияние, и в этом секторе нет опыта безупречной и быстрой интеграции», - говорит Baird, отмечая, что такие сделки сложно продать Уолл-стрит.
Но это две хорошие компании, «предлагающие интересную комбинацию портфеля и промышленных мощностей в качестве основного блюда, а синергию затрат и налоговые льготы - в качестве десерта».
По словам Baird, в этой комбинации крупнейшие клиенты не вызывают особого беспокойства, хотя есть некоторая необходимость в управлении. В целом риски в сделке снижаются «просто из-за механики сделки» и текущих условий окружающей среды: «налоговый арбитраж, благоприятные рынки для долгового финансирования (нацеленные на большую часть финансирования), невероятно надежное финансирование биофармацевтики, рыночный спрос и прямая синергия в размере 150 миллионов долларов ".
И, несмотря на любые риски, говорится, что оценка ICON стала еще более привлекательной.
🎯Он оценивает #PRAH на уровне "Outperform" и повышает свою цель до уровня $ 160; это предполагает потенциал роста на 7,2%.
🎯И хотя #ICLR он по-прежнему сохранил рейтинг “Neutral”, он повышает целевую цену до 215 долларов, потенциал роста на 16,6% после падения акций с момента объявления сделки.
(Хотя это и не самый высокий показатель Street)
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 В результате реакции на позавчерашнее объявление о большом слиянии контрактных исследовательских организаций в сфере здравоохранения Baird поставил цели по каждой компании, заявив, что “это похоже на две хорошие фирмы с интересным аргументом в пользу объединения.”
Первоначальные отзывы о сделке по приобретению компанией ▪️ICON plc (#ICLR) ▪️PRA Health Sciences (#PRAH) за $ 12 млрд были неоднозначными, пишет Эрик Колдуэлл, но не столь негативные, как указано в ответе ICON. (Позавчера после объявления о сделке акции упали на 7,8%, а вчера - ещё на 4,1% на фоне распродажи по всему рынку.)
«Да, это крупное слияние, и в этом секторе нет опыта безупречной и быстрой интеграции», - говорит Baird, отмечая, что такие сделки сложно продать Уолл-стрит.
Но это две хорошие компании, «предлагающие интересную комбинацию портфеля и промышленных мощностей в качестве основного блюда, а синергию затрат и налоговые льготы - в качестве десерта».
По словам Baird, в этой комбинации крупнейшие клиенты не вызывают особого беспокойства, хотя есть некоторая необходимость в управлении. В целом риски в сделке снижаются «просто из-за механики сделки» и текущих условий окружающей среды: «налоговый арбитраж, благоприятные рынки для долгового финансирования (нацеленные на большую часть финансирования), невероятно надежное финансирование биофармацевтики, рыночный спрос и прямая синергия в размере 150 миллионов долларов ".
И, несмотря на любые риски, говорится, что оценка ICON стала еще более привлекательной.
🎯Он оценивает #PRAH на уровне "Outperform" и повышает свою цель до уровня $ 160; это предполагает потенциал роста на 7,2%.
🎯И хотя #ICLR он по-прежнему сохранил рейтинг “Neutral”, он повышает целевую цену до 215 долларов, потенциал роста на 16,6% после падения акций с момента объявления сделки.
(Хотя это и не самый высокий показатель Street)
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Инвестидеи #Brookline_Capital_Markets #Healthcare
▪️aTyr Pharma (#LIFE)
💠 Биофармакологическая компания . Ведущий будущий кандидат компании в лекарство ATYR1923, является агонистом нейропилина-2 (NRP2), действующим через рецепторные белки, экспрессируемые геном NRP2. Препарат важен для людей страдающих сердечно-сосудистыми заболеваниями, воспалением легких, легочном саркоидозе.
В декабре компания сообщила, что кандидат на лекарство завершил набор 36 пациентов в клиническое испытание фазы 1b / 2a, тестируя препарат при лечении легочного саркоидоза. Результаты текущего исследования ожидаются в 3 квартале 21 года и будут использоваться для дальнейших исследований ATYR1923, в том числе против других форм воспалительных заболеваний легких.
Более того, в начале января компания объявила основные результаты еще одного клинического этапа 2 с участием ATRY1923 - на этот раз при лечении пациентов, госпитализированных с тяжелыми респираторными осложнениями из-за COVID-19. Результаты были положительными, показывая, что однократная доза ATYR1923 (3 мг / кг) приводила к среднему времени восстановления 5,5 дней. В целом у 83% пациентов, получавших такую дозу, выздоровление произошло менее чем за неделю.
Brookline Capital Markets с командой аналитиков пишет: «Нам нравится профиль риска с двойным ударом в ворота, и в ближайшие месяцы мы ожидаем получение обновленных данных из исследования по COVID. Также недавно было объявлено, что данные из программы aTyr по легочному саркоидозу будут опубликованы в 3К21 ... успех любого из этих исследований может привести к удвоению рыночной капитализации, и эти возможности, похоже, едва ли учитываются инвесторами.»
🎯В соответствии со своим оптимистическим подходом компания поставила по #LIFE целевую цену в $15, что предполагает впечатляющий потенциал роста в 345% 👀. Акция закончила торговлю в пятницу на уровне $4,35.
🧊Другие аналитики также находятся на стороне покупки. И средняя целевая цена составляет на данный момент около $13,33, что предполагает достаточно внушительный рост в долгосрочном периоде.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
▪️aTyr Pharma (#LIFE)
💠 Биофармакологическая компания . Ведущий будущий кандидат компании в лекарство ATYR1923, является агонистом нейропилина-2 (NRP2), действующим через рецепторные белки, экспрессируемые геном NRP2. Препарат важен для людей страдающих сердечно-сосудистыми заболеваниями, воспалением легких, легочном саркоидозе.
В декабре компания сообщила, что кандидат на лекарство завершил набор 36 пациентов в клиническое испытание фазы 1b / 2a, тестируя препарат при лечении легочного саркоидоза. Результаты текущего исследования ожидаются в 3 квартале 21 года и будут использоваться для дальнейших исследований ATYR1923, в том числе против других форм воспалительных заболеваний легких.
Более того, в начале января компания объявила основные результаты еще одного клинического этапа 2 с участием ATRY1923 - на этот раз при лечении пациентов, госпитализированных с тяжелыми респираторными осложнениями из-за COVID-19. Результаты были положительными, показывая, что однократная доза ATYR1923 (3 мг / кг) приводила к среднему времени восстановления 5,5 дней. В целом у 83% пациентов, получавших такую дозу, выздоровление произошло менее чем за неделю.
Brookline Capital Markets с командой аналитиков пишет: «Нам нравится профиль риска с двойным ударом в ворота, и в ближайшие месяцы мы ожидаем получение обновленных данных из исследования по COVID. Также недавно было объявлено, что данные из программы aTyr по легочному саркоидозу будут опубликованы в 3К21 ... успех любого из этих исследований может привести к удвоению рыночной капитализации, и эти возможности, похоже, едва ли учитываются инвесторами.»
🎯В соответствии со своим оптимистическим подходом компания поставила по #LIFE целевую цену в $15, что предполагает впечатляющий потенциал роста в 345% 👀. Акция закончила торговлю в пятницу на уровне $4,35.
🧊Другие аналитики также находятся на стороне покупки. И средняя целевая цена составляет на данный момент около $13,33, что предполагает достаточно внушительный рост в долгосрочном периоде.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Аналитика #Wells_Fargo #Healthcare
💠 Wells Fargo рассматривает вопрос о том, может ли тест Amazon COVID-19 нарушить работу клинических лабораторий.
Подразделение ▪️Amazon.com (#AMZN) на прошлой неделе получило одобрение от FDA по быстрому тесту на COVID-19, которое, по его словам, предназначено для своих сотрудников.
Не сразу стало ясно, собирается ли Amazon провести коммерческое развертывание своего теста RT-PCR в реальном времени, что может поставить его в прямую конкуренцию национальным лабораториям.
Но Wells Fargo говорит, что последствия разрешения на использование в чрезвычайных ситуациях «заслуживает рассмотрения, и Amazon».
В тесте Amazon используется набор для ПЦР BGI Genomics вместе с оборудованием от MGI Technologies (в прошлом году Amazon входила в четверку её крупнейших клиентов), ▪️Agilent (#A) и ▪️Thermo Fisher Scientific (#TMO).
Аналитики Wells Fargo говорит, что, хотя Amazon начинает с проверки сотрудников, она может в конечном итоге добавить стоимости в области тестирования непосредственно для потребителей, которая, как банк отмечает, является «небольшой, но растущей долей» в клинических исследованиях оцениваемый в более 80 млрд долларов.
Он отмечает, что логистика Amazon может сократить промежуток между заказом на тестирование и результатом; это окно обычно составляло 5 дней в предложении Pixel от ▪️Laboratory Corp. of America (#LH), которое он называет лидером на рынке по анализу на дому.
«Оба теста Pixel COVID, которые мы заказали в прошлом месяце, заняли 3 дня с момента заказа до получения, которые были отправлены из Коста Меса, Калифорния, в Нью-Йорк», - пишет банк. «С логистикой #AMZN мы не удивимся доставке в тот же день или, в худшем случае, на следующий день, что является очевидным в добавлении стоимости».
Между тем, недавний шаг LabCorp сделать Pixel доступным без рецепта должен помочь сократить время получения результата. Pixel в настоящее время составляют 5-10% от объема тестирования LabCorp на COVID.
Как отмечает Wells Fargo, компания Rival ▪️Quest Diagnostics (#DGX) обсудила повышенный интерес к тестированию в день своего аналитика и объявила о цели продаж в 250 миллионов долларов к 2025 году.
В целом, потенциальное присутствие Amazon на рынке «усиливает необходимость для существующих участников улучшить свои потребительские предложения», - говорит банк, отмечая, что пока LabCorp лидирует на этом рынке по сравнению с Quest.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 Wells Fargo рассматривает вопрос о том, может ли тест Amazon COVID-19 нарушить работу клинических лабораторий.
Подразделение ▪️Amazon.com (#AMZN) на прошлой неделе получило одобрение от FDA по быстрому тесту на COVID-19, которое, по его словам, предназначено для своих сотрудников.
Не сразу стало ясно, собирается ли Amazon провести коммерческое развертывание своего теста RT-PCR в реальном времени, что может поставить его в прямую конкуренцию национальным лабораториям.
Но Wells Fargo говорит, что последствия разрешения на использование в чрезвычайных ситуациях «заслуживает рассмотрения, и Amazon».
В тесте Amazon используется набор для ПЦР BGI Genomics вместе с оборудованием от MGI Technologies (в прошлом году Amazon входила в четверку её крупнейших клиентов), ▪️Agilent (#A) и ▪️Thermo Fisher Scientific (#TMO).
Аналитики Wells Fargo говорит, что, хотя Amazon начинает с проверки сотрудников, она может в конечном итоге добавить стоимости в области тестирования непосредственно для потребителей, которая, как банк отмечает, является «небольшой, но растущей долей» в клинических исследованиях оцениваемый в более 80 млрд долларов.
Он отмечает, что логистика Amazon может сократить промежуток между заказом на тестирование и результатом; это окно обычно составляло 5 дней в предложении Pixel от ▪️Laboratory Corp. of America (#LH), которое он называет лидером на рынке по анализу на дому.
«Оба теста Pixel COVID, которые мы заказали в прошлом месяце, заняли 3 дня с момента заказа до получения, которые были отправлены из Коста Меса, Калифорния, в Нью-Йорк», - пишет банк. «С логистикой #AMZN мы не удивимся доставке в тот же день или, в худшем случае, на следующий день, что является очевидным в добавлении стоимости».
Между тем, недавний шаг LabCorp сделать Pixel доступным без рецепта должен помочь сократить время получения результата. Pixel в настоящее время составляют 5-10% от объема тестирования LabCorp на COVID.
Как отмечает Wells Fargo, компания Rival ▪️Quest Diagnostics (#DGX) обсудила повышенный интерес к тестированию в день своего аналитика и объявила о цели продаж в 250 миллионов долларов к 2025 году.
В целом, потенциальное присутствие Amazon на рынке «усиливает необходимость для существующих участников улучшить свои потребительские предложения», - говорит банк, отмечая, что пока LabCorp лидирует на этом рынке по сравнению с Quest.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
