#Аналитика #Baird #Healthcare
В обзоре доходов в секторе медицинских услуг и технологий Baird пользуется возможностью обновить некоторые модели и выявить ключевые темы, исходя из полученных цифр.
По словам Baird, наиболее сильными являются фундаментальные показатели в области Home Health и Behavioral, особенно для
❇️ Acadia Healthcare (#ACHC),
где компания повышает оценки EPS и целевую цену.
Прибыль компании за 3 квартал была «значительно лучше», чем прогнозировалось, при этом рост выручки «обеспечил 24% базовый потенциал роста EBITDA».
Увеличение объема, вероятно, произошло за счет линии обслуживания Acute, указывающей на разнообразную реферальную сеть и надежный маркетинг / обмен сообщениями.
Baird повышает свою оценку EPS на 2020 год до $2,32 с $2,12, а на 2021 год до $2,65 с $2,53.
🎯 Целевая цена повышается с $32 до $35.
(Ниже текущих на 2%)
В больничных учреждениях EBITDA получила толчок от ценообразования и управления расходами, говорит фирма, отмечая, что улучшение тенденций объемов сентября продолжились и в октябре.
В отношении
❇️ Universal Health Services (#UHS)
отмечается, что третий квартал оказался значительно лучше, чем ожидания Street. Темы здесь были знакомы, отмечает Baird: более строгое ценообразование и хорошее управление расходами. Случаи COVID-19 составили 12% от всех случаев острых госпитализаций (острота заболевания на 50% выше среднего, средний CMI 2,4 для COVID против 1,6 без COVID).
И Baird повышает свою оценку прибыли на акцию #UHS 2020 до $10,32 с $9,35 и повышает целевую цену на 2021 год до $10,81 с $10,10
🎯 Целевая цена $140 , повышена со $135, ( потенциал роста 15%.)
В разделе «Технологии здравоохранения» отмечается, что федеральные продажи увеличили количество заказов в
❇️ Vocera (#VCRA) и
❇️ Cerner (#CERN).
Что касается
❇️ Allscripts Healthcare Solutions (#MDRX),
Baird снижает целевую цену до $12 с 13$ (но предполагаемый потенциал роста в 5% остается) выручка и заказы немного ниже чем ожидалось.
Для
❇️ DaVita (#DVA)
он говорит, что 3-й квартал был значительно выше консенсуса, поскольку более низкие затраты на COVID-19 и сильное управление расходами способствовали росту EBIT на 16%.
Но по словам Baird, в следующем году он столкнется с ключевыми проблемами - COVID-19, более низкими темпами лечения, секвестрацией, более высокими расходами на льготы.
🎯Целевая цена на DaVita в $ 95 (предполагает потенциал снижения на 2% от сегодняшнего закрытия)
💠 В целом, если не брать во внимание #UHS, по логике Baird , инвестиции в данный сектор (даже с учетом последнего повышения ) выглядят весьма призрачно...
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
В обзоре доходов в секторе медицинских услуг и технологий Baird пользуется возможностью обновить некоторые модели и выявить ключевые темы, исходя из полученных цифр.
По словам Baird, наиболее сильными являются фундаментальные показатели в области Home Health и Behavioral, особенно для
❇️ Acadia Healthcare (#ACHC),
где компания повышает оценки EPS и целевую цену.
Прибыль компании за 3 квартал была «значительно лучше», чем прогнозировалось, при этом рост выручки «обеспечил 24% базовый потенциал роста EBITDA».
Увеличение объема, вероятно, произошло за счет линии обслуживания Acute, указывающей на разнообразную реферальную сеть и надежный маркетинг / обмен сообщениями.
Baird повышает свою оценку EPS на 2020 год до $2,32 с $2,12, а на 2021 год до $2,65 с $2,53.
🎯 Целевая цена повышается с $32 до $35.
(Ниже текущих на 2%)
В больничных учреждениях EBITDA получила толчок от ценообразования и управления расходами, говорит фирма, отмечая, что улучшение тенденций объемов сентября продолжились и в октябре.
В отношении
❇️ Universal Health Services (#UHS)
отмечается, что третий квартал оказался значительно лучше, чем ожидания Street. Темы здесь были знакомы, отмечает Baird: более строгое ценообразование и хорошее управление расходами. Случаи COVID-19 составили 12% от всех случаев острых госпитализаций (острота заболевания на 50% выше среднего, средний CMI 2,4 для COVID против 1,6 без COVID).
И Baird повышает свою оценку прибыли на акцию #UHS 2020 до $10,32 с $9,35 и повышает целевую цену на 2021 год до $10,81 с $10,10
🎯 Целевая цена $140 , повышена со $135, ( потенциал роста 15%.)
В разделе «Технологии здравоохранения» отмечается, что федеральные продажи увеличили количество заказов в
❇️ Vocera (#VCRA) и
❇️ Cerner (#CERN).
Что касается
❇️ Allscripts Healthcare Solutions (#MDRX),
Baird снижает целевую цену до $12 с 13$ (но предполагаемый потенциал роста в 5% остается) выручка и заказы немного ниже чем ожидалось.
Для
❇️ DaVita (#DVA)
он говорит, что 3-й квартал был значительно выше консенсуса, поскольку более низкие затраты на COVID-19 и сильное управление расходами способствовали росту EBIT на 16%.
Но по словам Baird, в следующем году он столкнется с ключевыми проблемами - COVID-19, более низкими темпами лечения, секвестрацией, более высокими расходами на льготы.
🎯Целевая цена на DaVita в $ 95 (предполагает потенциал снижения на 2% от сегодняшнего закрытия)
💠 В целом, если не брать во внимание #UHS, по логике Baird , инвестиции в данный сектор (даже с учетом последнего повышения ) выглядят весьма призрачно...
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #BofA #Healthcare
"Большая доза" ясности проявилась для медицинских учреждений и управляемого ухода на этой неделе по нескольким каналам, - говорит BofA, - и реагирует повышением целевых цен почти по всем направлениям.
В сентябре фирма определила победителей в секторе для различных сценариев выборов, включая "голубую волну", президентство Байдена с расколом Конгресса и переизбрание Трампа.
«Теперь у нас есть не только почти все предвыборные взгляды, но и позитивные новости о вакцине COVID-19, а также некоторые комментарии и оценки Верховным судом закона О доступной медицинской помощи» - что значительно обострило точку зрения фирмы.
Победа Джо Байдена на президентском посту при расколе Конгресса считалась наилучшим сценарием, поскольку это означало статус-кво. И хотя партия Байдена еще может взять под контроль сенат (это зависит от двух предвыборных гонок в Джорджии, назначенных на 5 января), вероятнее всего более радикальных изменений в повышении налогов или снижение возраста Medicare, независимо от результатов Джорджии, фирма не видит. Но административные изменения, направленные только на повышение охвата, такие как укрепление программ ACA/Medicaid, делают большие выигрыши из больниц и MCOs. (медицинского управляемого ухода)
После комментариев судьей Верховного суда, принявших закон «о доступном медицинском обслуживании», есть вероятность, что этот закон в конечном счете будет поддержан, говорит фирма.
MCO и больницы зависят от объемов обращений и расширения населения Medicaid, в то время как районы, которые не обслуживают эти секторы, более изолированы от данного аспекта (например ▪️ Humana (#HUM) и сектор home health).
А что касается положительных новостей о вакцине, то это явный позитив для медицинских работников, поскольку он ускоряет путь наверх к прежним объемам. BofA также видит в этом несколько меньший позитив для MCOs, но все же позитив "поскольку рынок любит видимость превыше всего остального."
Успешная вакцина будет наиболее положительной для коммерчески ориентированных компаний,
▪️Cigna (#CI)
▪️Anthem (#ANTM),
и в меньшей степени для таких компаний Medicaid, как
▪️Centene (#CNC)
▪️Molina Healthcare (#MOH).
Имея положительные результаты по всем трем факторам (выборы, закон, вакцина), BofA повышает свои целевые показатели для всех больниц неотложной помощи:
▪️Community Health Systems (#CYH),
🎯до 6,50 долларов;
▪️HCA Healthcare (#HCA) ,
🎯он вырастает до 178 долларов (потенциал роста 22%);
▪️Tenet Healthcare (#THC)
🎯он поднимается до 40 долларов (потенциал роста 26,5%);
▪️ Universal Health Services услуг (#UHS)
🎯он увеличивает свою цель до 140 долларов.
Он также повысил свою целевую цену для поведенческого названий
▪️Acadia Healthcare (#ACHC)
🎯до 47 долларов (потенциал роста 16%). увеличивая свою целевую цену до $140.
▪️DaVita (#DVA)
🎯получает повышение до $122 со $105 (рост на 15%).
И даже death care name
▪️Service Corp. International (#SCI)
🎯повышена до $57 с $55 (рост на 15%).
В управляемой уходе, Managed Care,
он увеличивает свою цель по
▪️Anthem (#ANTM)
🎯до 355 долларов с 340 долларов;
▪️Cigna (#CI)
🎯до 255 долларов от 242 долларов;
▪️Centene (#CNC)
🎯до 85 долларов с 82 долларов (потенциал роста 22,5%);
▪️ Humana (#HUM)
🎯до 505 долларов с 500 долларов (потенциал роста 18,5%);
▪️Magellan Health (#MGLN)
🎯до 92 долларов с 90 долларов;
▪️Molina Healthcare (#MOH)
🎯до 250 долларов с 235 долларов;
▪️UnitedHealth (#UNH)
🎯до 400 долларов с 375 долларов.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
"Большая доза" ясности проявилась для медицинских учреждений и управляемого ухода на этой неделе по нескольким каналам, - говорит BofA, - и реагирует повышением целевых цен почти по всем направлениям.
В сентябре фирма определила победителей в секторе для различных сценариев выборов, включая "голубую волну", президентство Байдена с расколом Конгресса и переизбрание Трампа.
«Теперь у нас есть не только почти все предвыборные взгляды, но и позитивные новости о вакцине COVID-19, а также некоторые комментарии и оценки Верховным судом закона О доступной медицинской помощи» - что значительно обострило точку зрения фирмы.
Победа Джо Байдена на президентском посту при расколе Конгресса считалась наилучшим сценарием, поскольку это означало статус-кво. И хотя партия Байдена еще может взять под контроль сенат (это зависит от двух предвыборных гонок в Джорджии, назначенных на 5 января), вероятнее всего более радикальных изменений в повышении налогов или снижение возраста Medicare, независимо от результатов Джорджии, фирма не видит. Но административные изменения, направленные только на повышение охвата, такие как укрепление программ ACA/Medicaid, делают большие выигрыши из больниц и MCOs. (медицинского управляемого ухода)
После комментариев судьей Верховного суда, принявших закон «о доступном медицинском обслуживании», есть вероятность, что этот закон в конечном счете будет поддержан, говорит фирма.
MCO и больницы зависят от объемов обращений и расширения населения Medicaid, в то время как районы, которые не обслуживают эти секторы, более изолированы от данного аспекта (например ▪️ Humana (#HUM) и сектор home health).
А что касается положительных новостей о вакцине, то это явный позитив для медицинских работников, поскольку он ускоряет путь наверх к прежним объемам. BofA также видит в этом несколько меньший позитив для MCOs, но все же позитив "поскольку рынок любит видимость превыше всего остального."
Успешная вакцина будет наиболее положительной для коммерчески ориентированных компаний,
▪️Cigna (#CI)
▪️Anthem (#ANTM),
и в меньшей степени для таких компаний Medicaid, как
▪️Centene (#CNC)
▪️Molina Healthcare (#MOH).
Имея положительные результаты по всем трем факторам (выборы, закон, вакцина), BofA повышает свои целевые показатели для всех больниц неотложной помощи:
▪️Community Health Systems (#CYH),
🎯до 6,50 долларов;
▪️HCA Healthcare (#HCA) ,
🎯он вырастает до 178 долларов (потенциал роста 22%);
▪️Tenet Healthcare (#THC)
🎯он поднимается до 40 долларов (потенциал роста 26,5%);
▪️ Universal Health Services услуг (#UHS)
🎯он увеличивает свою цель до 140 долларов.
Он также повысил свою целевую цену для поведенческого названий
▪️Acadia Healthcare (#ACHC)
🎯до 47 долларов (потенциал роста 16%). увеличивая свою целевую цену до $140.
▪️DaVita (#DVA)
🎯получает повышение до $122 со $105 (рост на 15%).
И даже death care name
▪️Service Corp. International (#SCI)
🎯повышена до $57 с $55 (рост на 15%).
В управляемой уходе, Managed Care,
он увеличивает свою цель по
▪️Anthem (#ANTM)
🎯до 355 долларов с 340 долларов;
▪️Cigna (#CI)
🎯до 255 долларов от 242 долларов;
▪️Centene (#CNC)
🎯до 85 долларов с 82 долларов (потенциал роста 22,5%);
▪️ Humana (#HUM)
🎯до 505 долларов с 500 долларов (потенциал роста 18,5%);
▪️Magellan Health (#MGLN)
🎯до 92 долларов с 90 долларов;
▪️Molina Healthcare (#MOH)
🎯до 250 долларов с 235 долларов;
▪️UnitedHealth (#UNH)
🎯до 400 долларов с 375 долларов.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
