#Прогнозы #Baird #Restaurants
💠 Заглядывая в 2021 год, Baird ожидает возвращения к «нормальности» в мире ресторанных акций и рекомендует ознакомиться с ключевыми именами, поскольку видит потенциал для исчезновения негативных моделей в трафике.
Неудивительно, что более широкая доступность вакцин от COVID-19 начнет смягчать социальное дистанцирование, пишут Дэвид Тарантино и его команда, а «обеды в помещении потенциально могут резко измениться». Тем не менее, факторы риска все еще существуют, что приводит к избирательному подходу к покупкам.
Одним из преимуществ для хорошо позиционируемых брендов является изменение конкуренции: «Учитывая, что совокупное количество ресторанов в США, вероятно, будет снижаться по сравнению с прошлым годом ... у выживших брендов должно быть больше возможностей для захвата доли рынка». Лучше всего для этого созданы компании, которые привлекли новых клиентов в результате пандемии (в том числе с помощью индивидуального маркетинга, предоставляемого цифровыми каналами), и те, которые имеют масштабные преимущества.
Также высока вероятность дополнительных правительственных стимулов, основанных на том, что демократы берут под контроль Сенат, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, наряду с вероятным более высокими минимальными размерами заработной платы и ставками корпоративного налога.
Также возможно, что отрасль столкнется с более жесткой, чем ожидалось, средой потребительских расходов, учитывая значительную потерю рабочих мест, наряду с любыми сохраняющимися ограничениями производственных мощностей и перспективой того, что некоторые изменения в поведении потребителей в сфере питания являются структурными.
Его годовые выборы не только имеют низкую подверженность этим факторам риска, но также обладают одной из следующих характеристик:
•вероятность получения доли выше среднего и превышение ожиданий прибыли при повторном открытии;
•способность поддерживать дефицитный рост и после фазы открытия;
•и / или сочетание видимой прибыли выше среднего и заниженных относительных оценок, которые могут произвести впечатление на инвесторов за пределами «повторного открытия».
Что касается повторного открытия, в нем говорится, что лучшими примерами компаний, которые могут забрать долю и получить максимальную прибыль, являются
▪️Chipotle Mexican Grill (#CMG),
▪️Darden Restaurants (#DRI) и
▪️Texas Roadhouse (#TXRH).
Что касается второй группы - хорошие истории роста, которые инвесторы, вероятно, захотят получить после восстановления в 2021-2022 годах - ему нравятся :
▪️Chipotle (снова), а также
▪️Domino's Pizza (#DPZ) и
▪️WingStop (#WING).
И среди тех, у кого заниженная относительная оценка: (а масштабные, высоко франчайзинговые имена могут снизить риски возможного инфляционного давления и могут иметь больше возможностей, чтобы переиграть ослабленную конкуренцию).
Здесь компания любит
▪️Domino's,
▪️Yum Brands (#YUM),
▪️McDonald's (#MCD) и
▪️Restaurant Brands International (#QSR).
🧊DCP - В целом, его главными идеями акций для сектора в 2021 году остаются Chipotle (с немного более высоким риском) и Domino's.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Заглядывая в 2021 год, Baird ожидает возвращения к «нормальности» в мире ресторанных акций и рекомендует ознакомиться с ключевыми именами, поскольку видит потенциал для исчезновения негативных моделей в трафике.
Неудивительно, что более широкая доступность вакцин от COVID-19 начнет смягчать социальное дистанцирование, пишут Дэвид Тарантино и его команда, а «обеды в помещении потенциально могут резко измениться». Тем не менее, факторы риска все еще существуют, что приводит к избирательному подходу к покупкам.
Одним из преимуществ для хорошо позиционируемых брендов является изменение конкуренции: «Учитывая, что совокупное количество ресторанов в США, вероятно, будет снижаться по сравнению с прошлым годом ... у выживших брендов должно быть больше возможностей для захвата доли рынка». Лучше всего для этого созданы компании, которые привлекли новых клиентов в результате пандемии (в том числе с помощью индивидуального маркетинга, предоставляемого цифровыми каналами), и те, которые имеют масштабные преимущества.
Также высока вероятность дополнительных правительственных стимулов, основанных на том, что демократы берут под контроль Сенат, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, наряду с вероятным более высокими минимальными размерами заработной платы и ставками корпоративного налога.
Также возможно, что отрасль столкнется с более жесткой, чем ожидалось, средой потребительских расходов, учитывая значительную потерю рабочих мест, наряду с любыми сохраняющимися ограничениями производственных мощностей и перспективой того, что некоторые изменения в поведении потребителей в сфере питания являются структурными.
Его годовые выборы не только имеют низкую подверженность этим факторам риска, но также обладают одной из следующих характеристик:
•вероятность получения доли выше среднего и превышение ожиданий прибыли при повторном открытии;
•способность поддерживать дефицитный рост и после фазы открытия;
•и / или сочетание видимой прибыли выше среднего и заниженных относительных оценок, которые могут произвести впечатление на инвесторов за пределами «повторного открытия».
Что касается повторного открытия, в нем говорится, что лучшими примерами компаний, которые могут забрать долю и получить максимальную прибыль, являются
▪️Chipotle Mexican Grill (#CMG),
▪️Darden Restaurants (#DRI) и
▪️Texas Roadhouse (#TXRH).
Что касается второй группы - хорошие истории роста, которые инвесторы, вероятно, захотят получить после восстановления в 2021-2022 годах - ему нравятся :
▪️Chipotle (снова), а также
▪️Domino's Pizza (#DPZ) и
▪️WingStop (#WING).
И среди тех, у кого заниженная относительная оценка: (а масштабные, высоко франчайзинговые имена могут снизить риски возможного инфляционного давления и могут иметь больше возможностей, чтобы переиграть ослабленную конкуренцию).
Здесь компания любит
▪️Domino's,
▪️Yum Brands (#YUM),
▪️McDonald's (#MCD) и
▪️Restaurant Brands International (#QSR).
🧊DCP - В целом, его главными идеями акций для сектора в 2021 году остаются Chipotle (с немного более высоким риском) и Domino's.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #Baird #Financials
💠 Включив свои недавние обновления -
▪️Kilroy Realty (#KRC) и
▪️Alexandria Real Estate Equities (#ARE) до Outperform,
Baird пересмотрел свою пятерку лучших офисных /промышленных наименований.
Теперь он указывает на соотношение между офисом и промышленностью 44% / 56% и исключает
✖️Cousins Properties (#CUZ),
✖️Hudson Pacific Properties (#HPP) и
✖️Piedmont Office Realty Trust (#PDM) из пятерки.
Это означает, что в список добавлены три новых объекта и теперь она выглядит так :
✔️Terreno Realty (#TRNO);
✔️недавно обновленные акции Alexandria Real Estate (#ARE);
✔️и его лучший выбор - Kilroy Realty (#KRC).
К ним присоединяются компании
✔️First Industrial (#FR) и
✔️Rexford Industrial (#REXR), уже ранее включенные в список.
«Мы распределяем наши инвестиции в офисы между двумя акциями, в большей степени сосредоточенными на арендаторах, ориентированных на биологические науки и технологии», - пишет Дэвид Роджерс. «Наш промышленный уклон направлен на мелких арендаторов на побережье, акции которых оказались под большим давлением».
Наибольший вес в ее портфеле (25%) занимает Alexandria: «Мы считаем, что, в отличие от традиционных аналогов, арендная плата за офисы и лаборатории сохранит высокий уровень в ближайшие кварталы, так что ее оценка может улучшиться».
Остальные в пятерке имеют одинаковый вес - 18,75% каждая. Kilroy сталкивается с плохой занятостью на большей части Западного побережья США; «но его 13-14% -ный дисконт к традиционным показателям предполагает близкую к минимуму стоимость акций с позитивным настроем, возникающим в стабильном сроке аренды и новой занятостью».
В First Industrial подчеркивает солидный сбор арендной платы, более высокое качество портфеля, чем ожидалось, а «повторное ускорение заполняемости укажет на улучшение роста в течение нескольких лет».
В Rexford говорится, что «агрессивные и стимулирующие инвестиции» обеспечивают максимальный рост прибыли на долгие годы.
Terreno продолжает предлагать прибрежные экспозиции с некоторой географической диверсификацией, говорит компания. «Мелкие арендаторы должны хорошо себя чувствовать при демократической администрации, и слабость прибрежных районов должна восстановиться, поскольку деятельность портов и восстановление товарных отгрузок в первую очередь затронут эти имена».
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Включив свои недавние обновления -
▪️Kilroy Realty (#KRC) и
▪️Alexandria Real Estate Equities (#ARE) до Outperform,
Baird пересмотрел свою пятерку лучших офисных /промышленных наименований.
Теперь он указывает на соотношение между офисом и промышленностью 44% / 56% и исключает
✖️Cousins Properties (#CUZ),
✖️Hudson Pacific Properties (#HPP) и
✖️Piedmont Office Realty Trust (#PDM) из пятерки.
Это означает, что в список добавлены три новых объекта и теперь она выглядит так :
✔️Terreno Realty (#TRNO);
✔️недавно обновленные акции Alexandria Real Estate (#ARE);
✔️и его лучший выбор - Kilroy Realty (#KRC).
К ним присоединяются компании
✔️First Industrial (#FR) и
✔️Rexford Industrial (#REXR), уже ранее включенные в список.
«Мы распределяем наши инвестиции в офисы между двумя акциями, в большей степени сосредоточенными на арендаторах, ориентированных на биологические науки и технологии», - пишет Дэвид Роджерс. «Наш промышленный уклон направлен на мелких арендаторов на побережье, акции которых оказались под большим давлением».
Наибольший вес в ее портфеле (25%) занимает Alexandria: «Мы считаем, что, в отличие от традиционных аналогов, арендная плата за офисы и лаборатории сохранит высокий уровень в ближайшие кварталы, так что ее оценка может улучшиться».
Остальные в пятерке имеют одинаковый вес - 18,75% каждая. Kilroy сталкивается с плохой занятостью на большей части Западного побережья США; «но его 13-14% -ный дисконт к традиционным показателям предполагает близкую к минимуму стоимость акций с позитивным настроем, возникающим в стабильном сроке аренды и новой занятостью».
В First Industrial подчеркивает солидный сбор арендной платы, более высокое качество портфеля, чем ожидалось, а «повторное ускорение заполняемости укажет на улучшение роста в течение нескольких лет».
В Rexford говорится, что «агрессивные и стимулирующие инвестиции» обеспечивают максимальный рост прибыли на долгие годы.
Terreno продолжает предлагать прибрежные экспозиции с некоторой географической диверсификацией, говорит компания. «Мелкие арендаторы должны хорошо себя чувствовать при демократической администрации, и слабость прибрежных районов должна восстановиться, поскольку деятельность портов и восстановление товарных отгрузок в первую очередь затронут эти имена».
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Отчеты #Baird #Consumer
💠 Взгляд Baird на свой сезонный индекс основанный на запросах поисковиков направленный на одежду, обувь и фитнес, предполагает, что январь начинается на высокой ноте после такого же сильного конца декабря.
Всплеск интереса увеличился на 36% в годовом исчислении после того, как в декабре поисковый интерес вырос на 9%.
(Фирма изучает тенденции для 36 актуальных зимних товаров, брендов и видов деятельности.)
«Мы полагаем, что эту силу можно объяснить повышенным спросом на активный отдых на свежем воздухе и недавними платежами по стимулированию экономики», - пишет Джонатан Комп из Baird, добавляя, что все эти факторы могут продолжится и далее.
Компания отмечает, что индексы сильны практически по всем направлениям, в том числе
для зимних видов деятельности (+ 52%),
зимних товаров (+ 31%)
и зимних брендов (+ 20%).
Пять из восьми зимних видов спорта выросли на прошлой неделе втрое, в первую очередь - сани (+ 168%), а самое резкое улучшение за последнее время произошло в более «тяжелых» зимних вещах: перчатках, ботинках, куртках и брюках на подкладке.
По словам Baird, большинство отслеживаемых брендов находятся в позитивной зоне даже с некоторым признаком дефицита.
Crocs на подкладке впечатляет (+ 310% за последнюю неделю),
за ними следуют флис Nike (#NKE) (+ 55%),
UGG (#VFC; + 42%);
Arc'teryx (#ANPDY; + 17%),
ботинки Timberland (#VFC '+ 68%),
толстовки Under Armour (#UAA; + 93%),
The North Face (+ 24%) и
куртки Columbia (#COLM; +20 %).
Значительный дефицит горячих товаров - Crocs, UGG - и многих других товаров для крупных брендов, таких как North Face и Columbia.
Единственные минусы в поисковом индексе на прошлой неделе:
Eddie Bauer (-14%),
Canada Goose (#GOOS; -13%),
Patagonia (-11%) и
Mountain Hardwear (COLM; -10%).
«Учитывая признаки улучшения сквозных продаж для многих сезонных брендов, потенциальная доля кошелька смещается обратно в сторону одежды / обуви особенно после начала вакцинации, мы видим благоприятные условия и здоровое пополнение запасов в 2021 году. , - говорит Baird.
Что означает, что хорошие идеи для среды инвестиций включают
▪️Columbia и ▪️Canada Goose,
а также ▪️VF Corp и
▪️Wolverine World Wide (#WWW).
И «очень бычий» отчет за 4 квартал 2021 года для ▪️Crocs (#CROX) и положительные индикаторы для ▪️UGG (#UGG ) предполагают, что «бренды с самой сильной динамикой также должны продолжить хорошо работать и далее».
Baird подтверждает рейтинги Outperform для
▪️Columbia (COLM)
▪️Canada Goose (#GOOS)
▪️VF Corp (#VFC)
▪️Deckers Outdoor (#DECK),
▪️Crocs (#CROX)
▪️Duluth Holdings (#DLTH) и
▪️Wolverine World Wide (#WWW)
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Взгляд Baird на свой сезонный индекс основанный на запросах поисковиков направленный на одежду, обувь и фитнес, предполагает, что январь начинается на высокой ноте после такого же сильного конца декабря.
Всплеск интереса увеличился на 36% в годовом исчислении после того, как в декабре поисковый интерес вырос на 9%.
(Фирма изучает тенденции для 36 актуальных зимних товаров, брендов и видов деятельности.)
«Мы полагаем, что эту силу можно объяснить повышенным спросом на активный отдых на свежем воздухе и недавними платежами по стимулированию экономики», - пишет Джонатан Комп из Baird, добавляя, что все эти факторы могут продолжится и далее.
Компания отмечает, что индексы сильны практически по всем направлениям, в том числе
для зимних видов деятельности (+ 52%),
зимних товаров (+ 31%)
и зимних брендов (+ 20%).
Пять из восьми зимних видов спорта выросли на прошлой неделе втрое, в первую очередь - сани (+ 168%), а самое резкое улучшение за последнее время произошло в более «тяжелых» зимних вещах: перчатках, ботинках, куртках и брюках на подкладке.
По словам Baird, большинство отслеживаемых брендов находятся в позитивной зоне даже с некоторым признаком дефицита.
Crocs на подкладке впечатляет (+ 310% за последнюю неделю),
за ними следуют флис Nike (#NKE) (+ 55%),
UGG (#VFC; + 42%);
Arc'teryx (#ANPDY; + 17%),
ботинки Timberland (#VFC '+ 68%),
толстовки Under Armour (#UAA; + 93%),
The North Face (+ 24%) и
куртки Columbia (#COLM; +20 %).
Значительный дефицит горячих товаров - Crocs, UGG - и многих других товаров для крупных брендов, таких как North Face и Columbia.
Единственные минусы в поисковом индексе на прошлой неделе:
Eddie Bauer (-14%),
Canada Goose (#GOOS; -13%),
Patagonia (-11%) и
Mountain Hardwear (COLM; -10%).
«Учитывая признаки улучшения сквозных продаж для многих сезонных брендов, потенциальная доля кошелька смещается обратно в сторону одежды / обуви особенно после начала вакцинации, мы видим благоприятные условия и здоровое пополнение запасов в 2021 году. , - говорит Baird.
Что означает, что хорошие идеи для среды инвестиций включают
▪️Columbia и ▪️Canada Goose,
а также ▪️VF Corp и
▪️Wolverine World Wide (#WWW).
И «очень бычий» отчет за 4 квартал 2021 года для ▪️Crocs (#CROX) и положительные индикаторы для ▪️UGG (#UGG ) предполагают, что «бренды с самой сильной динамикой также должны продолжить хорошо работать и далее».
Baird подтверждает рейтинги Outperform для
▪️Columbia (COLM)
▪️Canada Goose (#GOOS)
▪️VF Corp (#VFC)
▪️Deckers Outdoor (#DECK),
▪️Crocs (#CROX)
▪️Duluth Holdings (#DLTH) и
▪️Wolverine World Wide (#WWW)
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Мнение #Обзоры #Baird #welding_names
💠 Компания Baird, изучившая сварочный сектор, сообщила о лучших объемах и ценах в четвертом квартале 2020 года, при этом ожидается, что в 2021 году будет далеко не хуже .
Между тем инфляция на сырьё должна передаться конечным потребителям. Более 60% сварщиков отмечают улучшение активности в четвертом квартале, а 75% говорят, что этот квартал опережает внутренние ожидания.
Ожидается постепенный рост объемов и цен на твердые сварочные изделия, а также промышленные газы.
Из 60%, у которых наблюдается рост деловой активности, 11% испытали «значительный» рост и менее 10% сообщили о замедлении.
Около 36% респондентов отметили увеличение темпов роста в конце квартала, что предполагает перенос на 2021 год, что также должно придать еще больший импульс и далее в этом году.
Более 60% респондентов уже видят завышенную стоимость материалов, и более 90% рассчитывают полностью переложить эту стоимость на пользователей.
Что касается названий секторов, Baird остается покупателем
▪️Lincoln Electric Holdings (#LECO), «конечные рынки создают отличный импульс (объем и цену)», открывая возможности по крайней мере в первой половине 2021 года (более консервативная позиция -ожидаемый пик роста объемов во втором полугодии)»
🎯Целевая цена поднята до 140 долларов; акции вчера закрылись на отметке 123,40 доллара.
Отмечен также
▪️Illinois Tool Works (#ITW)
который заслуживает значимого катализатора от слияний и поглощений. Компания должна увидеть хороший старт, но пик органического роста и относительной прибыли должен наступить во втором квартале. Ему нравится приобретение МТS, но «необходимы более значимые сделки для поддержки дифференцированного профиля роста прибыли»-отмечает компания .
🎯Цель также повышена и для #ITW до 210 долларов с 206 долларов (по сравнению с текущей ценой в 203,46 доллара).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Компания Baird, изучившая сварочный сектор, сообщила о лучших объемах и ценах в четвертом квартале 2020 года, при этом ожидается, что в 2021 году будет далеко не хуже .
Между тем инфляция на сырьё должна передаться конечным потребителям. Более 60% сварщиков отмечают улучшение активности в четвертом квартале, а 75% говорят, что этот квартал опережает внутренние ожидания.
Ожидается постепенный рост объемов и цен на твердые сварочные изделия, а также промышленные газы.
Из 60%, у которых наблюдается рост деловой активности, 11% испытали «значительный» рост и менее 10% сообщили о замедлении.
Около 36% респондентов отметили увеличение темпов роста в конце квартала, что предполагает перенос на 2021 год, что также должно придать еще больший импульс и далее в этом году.
Более 60% респондентов уже видят завышенную стоимость материалов, и более 90% рассчитывают полностью переложить эту стоимость на пользователей.
Что касается названий секторов, Baird остается покупателем
▪️Lincoln Electric Holdings (#LECO), «конечные рынки создают отличный импульс (объем и цену)», открывая возможности по крайней мере в первой половине 2021 года (более консервативная позиция -ожидаемый пик роста объемов во втором полугодии)»
🎯Целевая цена поднята до 140 долларов; акции вчера закрылись на отметке 123,40 доллара.
Отмечен также
▪️Illinois Tool Works (#ITW)
который заслуживает значимого катализатора от слияний и поглощений. Компания должна увидеть хороший старт, но пик органического роста и относительной прибыли должен наступить во втором квартале. Ему нравится приобретение МТS, но «необходимы более значимые сделки для поддержки дифференцированного профиля роста прибыли»-отмечает компания .
🎯Цель также повышена и для #ITW до 210 долларов с 206 долларов (по сравнению с текущей ценой в 203,46 доллара).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Прогнозы #Baird #Industrial
💠 Завершение опроса Industrial Distribution за четвертый квартал позволило Baird обновить свои мысли о дистрибьюторах строительной продукции, а также внести изменения в несколько плановых цен.
Надежные проверки каналов сбыта в своем обзоре свелись к тому, что компания повысила свой квартальный прогноз продаж в жилой недвижимости для
▪️Beacon Roofing Supply (#BECN)
до 15% роста в годовом исчислении против 11% ранее - и повысила свой рост в нежилом секторе до -8% от -12%.
Baird также повышает оценку прибыли на акцию в первом квартале до 0,57 доллара, а оценки на 2021/2022 год - до 3,09 и 3,38 доллара.
🎯И он повышает целевую цену до 50 долларов с 48 долларов, что означает потенциал роста на 23%.
Аналогичные преимущества указаны и для
▪️ SiteOne Landscape Supply (#SITE).
С учетом приобретений в декабре и январе компания по-прежнему ожидает, что прибыль на акцию за 4 квартал составит -0,03 доллара США, но изменяет свои оценки на 2021 и 2022 годы до 2,88 и 3,18 доллара соответственно.
🎯Эта компания добивается повышения целевой цены до 167 долларов со 140 долларов по сравнению с текущей ценой в 159,14 доллара.
В ближайшем будущем ее главными идеями в этой области являются
▪️Beacon Roofing Supply и
▪️Builders FirstSource (#BLDR);
В нем говорится, что каждая из них будет продолжать получать выгоду от высокого спроса на жилье. Beacon может увидеть улучшение настроений, прибылей и оценок в результате недавнего значительного изменения цен в отрасли.
А слияние Builders FirstSource с ▪️BMC Stock Holdings (#BMCH) позволяет ей занять долю на «фрагментированном» рынке, увеличить маржу и перераспределить свободный денежный поток.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Завершение опроса Industrial Distribution за четвертый квартал позволило Baird обновить свои мысли о дистрибьюторах строительной продукции, а также внести изменения в несколько плановых цен.
Надежные проверки каналов сбыта в своем обзоре свелись к тому, что компания повысила свой квартальный прогноз продаж в жилой недвижимости для
▪️Beacon Roofing Supply (#BECN)
до 15% роста в годовом исчислении против 11% ранее - и повысила свой рост в нежилом секторе до -8% от -12%.
Baird также повышает оценку прибыли на акцию в первом квартале до 0,57 доллара, а оценки на 2021/2022 год - до 3,09 и 3,38 доллара.
🎯И он повышает целевую цену до 50 долларов с 48 долларов, что означает потенциал роста на 23%.
Аналогичные преимущества указаны и для
▪️ SiteOne Landscape Supply (#SITE).
С учетом приобретений в декабре и январе компания по-прежнему ожидает, что прибыль на акцию за 4 квартал составит -0,03 доллара США, но изменяет свои оценки на 2021 и 2022 годы до 2,88 и 3,18 доллара соответственно.
🎯Эта компания добивается повышения целевой цены до 167 долларов со 140 долларов по сравнению с текущей ценой в 159,14 доллара.
В ближайшем будущем ее главными идеями в этой области являются
▪️Beacon Roofing Supply и
▪️Builders FirstSource (#BLDR);
В нем говорится, что каждая из них будет продолжать получать выгоду от высокого спроса на жилье. Beacon может увидеть улучшение настроений, прибылей и оценок в результате недавнего значительного изменения цен в отрасли.
А слияние Builders FirstSource с ▪️BMC Stock Holdings (#BMCH) позволяет ей занять долю на «фрагментированном» рынке, увеличить маржу и перераспределить свободный денежный поток.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Обзор #Wells_Fargo #Baird #REIT
💠 Wells Fargo и Baird представили свои взгляды на некоторые отрасли REIT и выделили победителей и проигравших.
🔹Wells Fargo о аренде завязанном на туристах и медицине
После зимы (это как правило, низкий спрос) банк ожидает возобновления роста спроса на туристическое жилье и временное увеличение делового спроса, поскольку процент населения США, получившего вакцинацию от COVID-19 увеличивается (уже привито примерно более 11% населения США)
Имена REIT с наибольшим взвешенным воздействием от вакцинированного населения, по словам банка:
▪️Pebblebrook Hotel Trust (#PEB),
▪️Xenia Hotel & Resorts (#XHR) и
▪️RLJ Lodging Trust (#RLJ).
Также в долгосрочной перспективе при достижении коллективного иммунитета и судя по уже растущей динамике, он выделяет :
▪️Ryman Hospitality Properties (#RHP),
▪️Hersha Hospitality Trust (#HT),
▪️Sunstone Hotel Investors (#SHO),
▪️Ashford Hospitality Trust (#AHT).
🔹Baird же оценил дома престарелых
По словам Baird, фундаментальные показатели жилищного строительства для престарелых, вероятно, останутся «отрицательными (и неустойчивыми)» в ближайшем будущем, но со временем спрос восстановится .
И в преддверии отчета о прибылях эти краткосрочные опасения вынуждают его снизить некоторые оценки для трех крупнейших портфельных компаний, управляющих жилищным фондом, -
▪️Healthpeak Properties (#PEAK),
▪️Ventas (#VTR) и
▪️Welltower (#WELL).
Компания сообщает, что с середины четвертого квартала из-за COVID-19 уровень загрузки начал снижаться, и эта слабость сохраняется до сих пор.
Но в отчетах о прибылях и убытках он будет искать данные воздействия вакцинации.
По словам Baird, долгосрочную позитивную динамику поддерживают долговые рынки, продолжающие поддерживать REIT, ориентированную на жилье для престарелых.
Пока долгосрочная картина спроса и предложения является «благоприятной», - заявляет компания.
Наряду со снижением оценок, он сокращает и целевые цены на :
🎯Welltower до 67 долларов, но по-прежнему оценивает, как Outperform.
🎯Healthpeak, целевая цена которой составляет 32 доллара, также Outperform.
🎯Ventas, получает Neutral. Его целевая цена - 49 долларов.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Wells Fargo и Baird представили свои взгляды на некоторые отрасли REIT и выделили победителей и проигравших.
🔹Wells Fargo о аренде завязанном на туристах и медицине
После зимы (это как правило, низкий спрос) банк ожидает возобновления роста спроса на туристическое жилье и временное увеличение делового спроса, поскольку процент населения США, получившего вакцинацию от COVID-19 увеличивается (уже привито примерно более 11% населения США)
Имена REIT с наибольшим взвешенным воздействием от вакцинированного населения, по словам банка:
▪️Pebblebrook Hotel Trust (#PEB),
▪️Xenia Hotel & Resorts (#XHR) и
▪️RLJ Lodging Trust (#RLJ).
Также в долгосрочной перспективе при достижении коллективного иммунитета и судя по уже растущей динамике, он выделяет :
▪️Ryman Hospitality Properties (#RHP),
▪️Hersha Hospitality Trust (#HT),
▪️Sunstone Hotel Investors (#SHO),
▪️Ashford Hospitality Trust (#AHT).
🔹Baird же оценил дома престарелых
По словам Baird, фундаментальные показатели жилищного строительства для престарелых, вероятно, останутся «отрицательными (и неустойчивыми)» в ближайшем будущем, но со временем спрос восстановится .
И в преддверии отчета о прибылях эти краткосрочные опасения вынуждают его снизить некоторые оценки для трех крупнейших портфельных компаний, управляющих жилищным фондом, -
▪️Healthpeak Properties (#PEAK),
▪️Ventas (#VTR) и
▪️Welltower (#WELL).
Компания сообщает, что с середины четвертого квартала из-за COVID-19 уровень загрузки начал снижаться, и эта слабость сохраняется до сих пор.
Но в отчетах о прибылях и убытках он будет искать данные воздействия вакцинации.
По словам Baird, долгосрочную позитивную динамику поддерживают долговые рынки, продолжающие поддерживать REIT, ориентированную на жилье для престарелых.
Пока долгосрочная картина спроса и предложения является «благоприятной», - заявляет компания.
Наряду со снижением оценок, он сокращает и целевые цены на :
🎯Welltower до 67 долларов, но по-прежнему оценивает, как Outperform.
🎯Healthpeak, целевая цена которой составляет 32 доллара, также Outperform.
🎯Ventas, получает Neutral. Его целевая цена - 49 долларов.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Прогнозы #Оценки #Baird #Healthcare
▪️Eiger BioPharmaceuticals (#EIGR) после некоторых новых результатов исследования фазы 2 лечения COVID-19, получила Outperform от Baird и целевого ориентира превышающие предыдущее закрытие более чем в 300%.
Полные данные исследования фазы 2 ILIAD были опубликованы в журнале Lancet Respiratory Medicine.
Новые данные по-прежнему показывают 4,1-кратное увеличение скорости выведения вируса за семь дней по сравнению с плацебо, а также 79% отрицательных результатов по сравнению с 38% на седьмой день у пациентов с относительно высокой вирусной нагрузкой, а также сдвиг во времени, затрачиваемом на выведение вируса, на семь дней по сравнению с 10 для плацебо - что явно «умеренно обнадеживающе», по словам Baird , но необходимы дополнительные данные, чтобы определить ценность лечения при COVID-19.
Но несмотря на то, что фирма воодушевлена усилиями по борьбе с пандемией, она по-прежнему считает, что Eiger значительно недооценен из-за его возможностей в отношении вируса гепатита D (HDV), а любой положительный результат в COVID-19 будет лишь большим плюсом.
Следующими шагами по COVID-19 являются решение FDA по потенциальному регистрационному исследованию Фазы 2/3, которое определит дальнейший путь. Но в настоящее время инвесторы, вероятно, придают программе минимальную ценность.
Данные по пегинтерферон-лямбда при HDV являются многообещающими, говорит Baird, с нетерпением ожидая исследования монотерапии LIMT-2,3 фазы в этом году. Eiger также планирует завершить участие в исследовании фазы 3 D-LIVR, оценивающем лонафарниб и ритонавир в сочетании с пегинтерфероном альфа, к концу года.
В целом, в нем говорится, что HDV - это развивающееся инфекционное заболевание с нехваткой одобренных лекарств, а это ключ к ценности Eiger.
🎯Целевая цена компании $49, в настоящее время предполагает потенциал роста в 315% !
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
▪️Eiger BioPharmaceuticals (#EIGR) после некоторых новых результатов исследования фазы 2 лечения COVID-19, получила Outperform от Baird и целевого ориентира превышающие предыдущее закрытие более чем в 300%.
Полные данные исследования фазы 2 ILIAD были опубликованы в журнале Lancet Respiratory Medicine.
Новые данные по-прежнему показывают 4,1-кратное увеличение скорости выведения вируса за семь дней по сравнению с плацебо, а также 79% отрицательных результатов по сравнению с 38% на седьмой день у пациентов с относительно высокой вирусной нагрузкой, а также сдвиг во времени, затрачиваемом на выведение вируса, на семь дней по сравнению с 10 для плацебо - что явно «умеренно обнадеживающе», по словам Baird , но необходимы дополнительные данные, чтобы определить ценность лечения при COVID-19.
Но несмотря на то, что фирма воодушевлена усилиями по борьбе с пандемией, она по-прежнему считает, что Eiger значительно недооценен из-за его возможностей в отношении вируса гепатита D (HDV), а любой положительный результат в COVID-19 будет лишь большим плюсом.
Следующими шагами по COVID-19 являются решение FDA по потенциальному регистрационному исследованию Фазы 2/3, которое определит дальнейший путь. Но в настоящее время инвесторы, вероятно, придают программе минимальную ценность.
Данные по пегинтерферон-лямбда при HDV являются многообещающими, говорит Baird, с нетерпением ожидая исследования монотерапии LIMT-2,3 фазы в этом году. Eiger также планирует завершить участие в исследовании фазы 3 D-LIVR, оценивающем лонафарниб и ритонавир в сочетании с пегинтерфероном альфа, к концу года.
В целом, в нем говорится, что HDV - это развивающееся инфекционное заболевание с нехваткой одобренных лекарств, а это ключ к ценности Eiger.
🎯Целевая цена компании $49, в настоящее время предполагает потенциал роста в 315% !
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Мнение #Baird #Healthcare
💠 В результате реакции на позавчерашнее объявление о большом слиянии контрактных исследовательских организаций в сфере здравоохранения Baird поставил цели по каждой компании, заявив, что “это похоже на две хорошие фирмы с интересным аргументом в пользу объединения.”
Первоначальные отзывы о сделке по приобретению компанией ▪️ICON plc (#ICLR) ▪️PRA Health Sciences (#PRAH) за $ 12 млрд были неоднозначными, пишет Эрик Колдуэлл, но не столь негативные, как указано в ответе ICON. (Позавчера после объявления о сделке акции упали на 7,8%, а вчера - ещё на 4,1% на фоне распродажи по всему рынку.)
«Да, это крупное слияние, и в этом секторе нет опыта безупречной и быстрой интеграции», - говорит Baird, отмечая, что такие сделки сложно продать Уолл-стрит.
Но это две хорошие компании, «предлагающие интересную комбинацию портфеля и промышленных мощностей в качестве основного блюда, а синергию затрат и налоговые льготы - в качестве десерта».
По словам Baird, в этой комбинации крупнейшие клиенты не вызывают особого беспокойства, хотя есть некоторая необходимость в управлении. В целом риски в сделке снижаются «просто из-за механики сделки» и текущих условий окружающей среды: «налоговый арбитраж, благоприятные рынки для долгового финансирования (нацеленные на большую часть финансирования), невероятно надежное финансирование биофармацевтики, рыночный спрос и прямая синергия в размере 150 миллионов долларов ".
И, несмотря на любые риски, говорится, что оценка ICON стала еще более привлекательной.
🎯Он оценивает #PRAH на уровне "Outperform" и повышает свою цель до уровня $ 160; это предполагает потенциал роста на 7,2%.
🎯И хотя #ICLR он по-прежнему сохранил рейтинг “Neutral”, он повышает целевую цену до 215 долларов, потенциал роста на 16,6% после падения акций с момента объявления сделки.
(Хотя это и не самый высокий показатель Street)
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 В результате реакции на позавчерашнее объявление о большом слиянии контрактных исследовательских организаций в сфере здравоохранения Baird поставил цели по каждой компании, заявив, что “это похоже на две хорошие фирмы с интересным аргументом в пользу объединения.”
Первоначальные отзывы о сделке по приобретению компанией ▪️ICON plc (#ICLR) ▪️PRA Health Sciences (#PRAH) за $ 12 млрд были неоднозначными, пишет Эрик Колдуэлл, но не столь негативные, как указано в ответе ICON. (Позавчера после объявления о сделке акции упали на 7,8%, а вчера - ещё на 4,1% на фоне распродажи по всему рынку.)
«Да, это крупное слияние, и в этом секторе нет опыта безупречной и быстрой интеграции», - говорит Baird, отмечая, что такие сделки сложно продать Уолл-стрит.
Но это две хорошие компании, «предлагающие интересную комбинацию портфеля и промышленных мощностей в качестве основного блюда, а синергию затрат и налоговые льготы - в качестве десерта».
По словам Baird, в этой комбинации крупнейшие клиенты не вызывают особого беспокойства, хотя есть некоторая необходимость в управлении. В целом риски в сделке снижаются «просто из-за механики сделки» и текущих условий окружающей среды: «налоговый арбитраж, благоприятные рынки для долгового финансирования (нацеленные на большую часть финансирования), невероятно надежное финансирование биофармацевтики, рыночный спрос и прямая синергия в размере 150 миллионов долларов ".
И, несмотря на любые риски, говорится, что оценка ICON стала еще более привлекательной.
🎯Он оценивает #PRAH на уровне "Outperform" и повышает свою цель до уровня $ 160; это предполагает потенциал роста на 7,2%.
🎯И хотя #ICLR он по-прежнему сохранил рейтинг “Neutral”, он повышает целевую цену до 215 долларов, потенциал роста на 16,6% после падения акций с момента объявления сделки.
(Хотя это и не самый высокий показатель Street)
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Инвестидеи #Baird #Vehicle_technology
💠 Baird пополняет свой портфель именами в области автомобильных технологий и мобильности с рейтингом «Outperform», что объясняет широкий интерес к сфере, связанной с электрификацией транспортных средств.
Компания настроена оптимистично по всему сектору, но в новом примечании есть некоторые тактические сдвиги в названиях, а также несколько повышений целевых цен.
Его главными идеями по-прежнему остаются ▪️Visteon (#VC) и ▪️Aptiv (#APTV). По его словам, Visteon представляет собой отличный кейс в электрификации, в сочетании с «лидирующей позицией на развивающемся рынке беспроводных BMS».
🎯Рейтинг «Outperform» и целевая цена в 150 долларов, что предполагает потенциал роста на 16%, ко вчерашнему закрытию.
Aptiv является явным лидером среди поставщиков, чьи продажи высоковольтных устройств к 2022 году должны превысить 1 миллиард долларов в год, наряду с превосходной франшизой ADAS (передовые системы помощи водителю), говорит Baird.
🎯Он повысил свою целевую стоимость до $170, что теперь предполагает потенциал роста 9,3% на основе оценки, включая новую стоимость акций Motional в $12.
В «большую середину» своего рейтинга теперь он ставит ▪️Sensata Technologies Holdings (#ST) и ▪️BorgWarner (#BWA), каждая из которых видит повышенный интерес инвесторов, поскольку их взоры обращаются в сторону менее дорогих моделей.
🎯 Baird повысил целевую цену на Sensata до 66 долларов с 63 долларов и повысил целевую цену на BorgWarner до 51 доллара с 47 долларов.
Но эти двое по-прежнему отстают от «высококачественных франшиз» с 3 и 4 местом после :
▪️Gentex (#GNTX) и ▪️Amphenol (#APH), которые уступают только Visteon и Aptiv по оценке Baird.
🎯Целевая цена Gentex в 40 долларов предполагает потенциал роста на 11,4%, а целевая цена на Amphenol в 145 долларов предполагает потенциал роста в 15,4%.
В нижней части его бычьего пирога теперь находятся две акции, которые ему всё ещё нравятся с точки зрения фундаментальных показателей:
▪️TE Connectivity (#TEL) и ▪️Littelfuse (#LFUS). Но потенциал роста у которых более ограничен, по его словам, и он будет выглядеть более агрессивным
покупателем только при падениях.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 Baird пополняет свой портфель именами в области автомобильных технологий и мобильности с рейтингом «Outperform», что объясняет широкий интерес к сфере, связанной с электрификацией транспортных средств.
Компания настроена оптимистично по всему сектору, но в новом примечании есть некоторые тактические сдвиги в названиях, а также несколько повышений целевых цен.
Его главными идеями по-прежнему остаются ▪️Visteon (#VC) и ▪️Aptiv (#APTV). По его словам, Visteon представляет собой отличный кейс в электрификации, в сочетании с «лидирующей позицией на развивающемся рынке беспроводных BMS».
🎯Рейтинг «Outperform» и целевая цена в 150 долларов, что предполагает потенциал роста на 16%, ко вчерашнему закрытию.
Aptiv является явным лидером среди поставщиков, чьи продажи высоковольтных устройств к 2022 году должны превысить 1 миллиард долларов в год, наряду с превосходной франшизой ADAS (передовые системы помощи водителю), говорит Baird.
🎯Он повысил свою целевую стоимость до $170, что теперь предполагает потенциал роста 9,3% на основе оценки, включая новую стоимость акций Motional в $12.
В «большую середину» своего рейтинга теперь он ставит ▪️Sensata Technologies Holdings (#ST) и ▪️BorgWarner (#BWA), каждая из которых видит повышенный интерес инвесторов, поскольку их взоры обращаются в сторону менее дорогих моделей.
🎯 Baird повысил целевую цену на Sensata до 66 долларов с 63 долларов и повысил целевую цену на BorgWarner до 51 доллара с 47 долларов.
Но эти двое по-прежнему отстают от «высококачественных франшиз» с 3 и 4 местом после :
▪️Gentex (#GNTX) и ▪️Amphenol (#APH), которые уступают только Visteon и Aptiv по оценке Baird.
🎯Целевая цена Gentex в 40 долларов предполагает потенциал роста на 11,4%, а целевая цена на Amphenol в 145 долларов предполагает потенциал роста в 15,4%.
В нижней части его бычьего пирога теперь находятся две акции, которые ему всё ещё нравятся с точки зрения фундаментальных показателей:
▪️TE Connectivity (#TEL) и ▪️Littelfuse (#LFUS). Но потенциал роста у которых более ограничен, по его словам, и он будет выглядеть более агрессивным
покупателем только при падениях.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Инвестидея #Baird #Tech
💠 Волатильность рынка вызывает беспокойство у ряда инвесторов по поводу инвестиций в технологии и, в частности, мультипликаторов отрасли «программное обеспечение как услуга», отмечает Baird, но статус Fresh Pick одной компании, помогающей другим управлять своим присутствием в социальных сетях, а также PR, маркетингом, стратегией и другими областями, наталкивает Baird на более высокие оценки
▪️Sprout Social (#SPT)
Компания собирается двигаться в своём росте выше среднего (около 30%) в ближайшие годы отчасти благодаря недавнему приросту счетов, ежегодному росту стоимости контрактов и ускорению ARR от некоторых сильных попутных ветров.
«Тон компании в этом квартале был положительным, что свидетельствует о хорошем завершении квартала», - пишет Роб Оливер. А проверки отдела маркетинга Baird указывают на новое растущее значение социальных сетей, что делает Sprout лучшим выбором в своем классе.
«Двумя основополагающими компонентами нашего оптимистичного тезиса о Sprout стали : рост «социальной коммерции», который, как мы ожидаем, приведет к увеличению расходов на такие решения, как Sprout; и сама бизнес-модель компании с низким уровнем трений, времени и стоимости», - говорит Baird.
Согласно опросу, 61% миллениалов предпочитают опцию «добавить в корзину» в приложении в социальных сетях, а не переходить на сторонний веб-сайт для покупки, и этот эффект еще более выражен среди молодых покупателей», -пишет Baird. «Социальная коммерция начинает становиться движущей силой бизнеса»
В Sprout 90% клиентов приходят через бесплатную пробную версию, в то время как конкуренты предлагают более тяжелый подход через индивидуальное решения с интенсивным профессиональным обслуживанием. Подход Sprout не требует особого внимания, и направлен на сближение конечного пользователя и покупателя, что ускоряет окупаемость, поскольку компании стремятся добавить возможность торговли в социальных сетях.
У компании наблюдает рост за счет надстроек, таких как Premium Analytics и Social Listening (рост около 100%), а также других платных возможностей, таких как расширении охвата, обслуживание, поддержка, PR и тд.
🎯Baird подтверждает рейтинг Outperform и, используя прогноз выручки на 2022 год, считает, что акции крайне недооценены.
Целевая цена Baird составляет $85, что предполагает потенциал роста на 39%.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 Волатильность рынка вызывает беспокойство у ряда инвесторов по поводу инвестиций в технологии и, в частности, мультипликаторов отрасли «программное обеспечение как услуга», отмечает Baird, но статус Fresh Pick одной компании, помогающей другим управлять своим присутствием в социальных сетях, а также PR, маркетингом, стратегией и другими областями, наталкивает Baird на более высокие оценки
▪️Sprout Social (#SPT)
Компания собирается двигаться в своём росте выше среднего (около 30%) в ближайшие годы отчасти благодаря недавнему приросту счетов, ежегодному росту стоимости контрактов и ускорению ARR от некоторых сильных попутных ветров.
«Тон компании в этом квартале был положительным, что свидетельствует о хорошем завершении квартала», - пишет Роб Оливер. А проверки отдела маркетинга Baird указывают на новое растущее значение социальных сетей, что делает Sprout лучшим выбором в своем классе.
«Двумя основополагающими компонентами нашего оптимистичного тезиса о Sprout стали : рост «социальной коммерции», который, как мы ожидаем, приведет к увеличению расходов на такие решения, как Sprout; и сама бизнес-модель компании с низким уровнем трений, времени и стоимости», - говорит Baird.
Согласно опросу, 61% миллениалов предпочитают опцию «добавить в корзину» в приложении в социальных сетях, а не переходить на сторонний веб-сайт для покупки, и этот эффект еще более выражен среди молодых покупателей», -пишет Baird. «Социальная коммерция начинает становиться движущей силой бизнеса»
В Sprout 90% клиентов приходят через бесплатную пробную версию, в то время как конкуренты предлагают более тяжелый подход через индивидуальное решения с интенсивным профессиональным обслуживанием. Подход Sprout не требует особого внимания, и направлен на сближение конечного пользователя и покупателя, что ускоряет окупаемость, поскольку компании стремятся добавить возможность торговли в социальных сетях.
У компании наблюдает рост за счет надстроек, таких как Premium Analytics и Social Listening (рост около 100%), а также других платных возможностей, таких как расширении охвата, обслуживание, поддержка, PR и тд.
🎯Baird подтверждает рейтинг Outperform и, используя прогноз выручки на 2022 год, считает, что акции крайне недооценены.
Целевая цена Baird составляет $85, что предполагает потенциал роста на 39%.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Опросы #Аналитика #Baird #Consumer
💠 Анализируя февральский опрос ресторанов, Baird увидел более низкие показатели по сравнению с январем но, частично основываясь на ожидаемом всплеске продаж в конце марта, считает, что оценки за первый квартал выглядят даже достижимыми.
Краткосрочные оценки выглядят благоприятными, но Baird остаётся «избирательным» с рекомендациями на один год - и ищет компании с «привлекательными характеристиками комплексного роста» или компании с хорошей видимостью прибыли и заниженными оценками.
Комплексные обеды в феврале упали на 4,5%-5% - ниже уровня января (+ 2%) и в целом за 4 квартал (-4,1%); это выглядело как отражение затухающего воздействия предыдущего стимула (от которого выиграл январь); задержки возврата налогов; и неблагоприятная погода по сравнению с январем.
Но на этой неделе уже было распределено около 240 миллиардов долларов в виде новых стимулов, поэтому Baird ожидает более сильного завершения квартала.
Также впереди ожидаются более широкое распространение вакцины и ослабление ограничений .
В сочетании с притиркой в марте прошлого года компания заявляет, что не удивится, если мартовские сборы вырастут до 35-40%, что приведет к росту на 9-10% за весь квартал.
Но хотя он с оптимизмом смотрит на спрос, связанный с возобновлением экономического роста, он сохраняет «дисциплинированный» подход к отбору акций, «поскольку резкое опережение с начала года до настоящего момента компаний, которые больше всего подвержены повторному открытию, частично учитывается уже в ценах их акций»
После прекращения стимулирования на горизонте появятся некоторые сохраняющиеся риски, но инвесторы могут (в конечном итоге) повернуться к акциям компаний, которые смогут сохранить операционную динамику в 2022 году и в последующий период. Таким образом, он отдает предпочтение компаниям с привлекательными, долгосрочными характеристиками совокупного роста и / или тем, у кого «модели долгосрочной прибыли и относительные показатели оценки ниже средних исторических показателей».
Его фаворитами являются
▪️Chipotle Mexican Grill (#CMG),
▪️Domino's Pizza (#DPZ) и
▪️WingStop (#WING), сообщает компания.
Он также ставит рейтинг «Outperform» на
▪️Darden Restaurants (#DRI),
▪️Yum Brands (#YUM),
▪️McDonald's (#MCD) и
▪️Texas Roadhouse (#TXRH).
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 Анализируя февральский опрос ресторанов, Baird увидел более низкие показатели по сравнению с январем но, частично основываясь на ожидаемом всплеске продаж в конце марта, считает, что оценки за первый квартал выглядят даже достижимыми.
Краткосрочные оценки выглядят благоприятными, но Baird остаётся «избирательным» с рекомендациями на один год - и ищет компании с «привлекательными характеристиками комплексного роста» или компании с хорошей видимостью прибыли и заниженными оценками.
Комплексные обеды в феврале упали на 4,5%-5% - ниже уровня января (+ 2%) и в целом за 4 квартал (-4,1%); это выглядело как отражение затухающего воздействия предыдущего стимула (от которого выиграл январь); задержки возврата налогов; и неблагоприятная погода по сравнению с январем.
Но на этой неделе уже было распределено около 240 миллиардов долларов в виде новых стимулов, поэтому Baird ожидает более сильного завершения квартала.
Также впереди ожидаются более широкое распространение вакцины и ослабление ограничений .
В сочетании с притиркой в марте прошлого года компания заявляет, что не удивится, если мартовские сборы вырастут до 35-40%, что приведет к росту на 9-10% за весь квартал.
Но хотя он с оптимизмом смотрит на спрос, связанный с возобновлением экономического роста, он сохраняет «дисциплинированный» подход к отбору акций, «поскольку резкое опережение с начала года до настоящего момента компаний, которые больше всего подвержены повторному открытию, частично учитывается уже в ценах их акций»
После прекращения стимулирования на горизонте появятся некоторые сохраняющиеся риски, но инвесторы могут (в конечном итоге) повернуться к акциям компаний, которые смогут сохранить операционную динамику в 2022 году и в последующий период. Таким образом, он отдает предпочтение компаниям с привлекательными, долгосрочными характеристиками совокупного роста и / или тем, у кого «модели долгосрочной прибыли и относительные показатели оценки ниже средних исторических показателей».
Его фаворитами являются
▪️Chipotle Mexican Grill (#CMG),
▪️Domino's Pizza (#DPZ) и
▪️WingStop (#WING), сообщает компания.
Он также ставит рейтинг «Outperform» на
▪️Darden Restaurants (#DRI),
▪️Yum Brands (#YUM),
▪️McDonald's (#MCD) и
▪️Texas Roadhouse (#TXRH).
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Инвестидея #Baird #OMI
💠 Последний взгляд Baird на цепочки поставок в сфере здравоохранения предусматривает установление Street-high для поставщика, с руководством которого он провёл несколько встреч.
Уолл-стрит существенно недооценивает значительную реконструкцию в ▪️Owens & Minor (#OMI),- пишет компания.
«Операционная деятельность, позиционирование, культура и финансовое здоровье #OMI сегодня находятся в лучшем положении, чем когда-либо за многие годы. Мы считаем, что OMI - это гораздо больше, чем просто получатель (в средствах индивидуальной защиты) выгоды спроса во время COVID».
Компания заявляет, что текущая оценка не отражает ни профиль компании в настоящее время, ни возможности долгосрочной прибыли. И это несмотря на рост на 547% за последний год.
По словам Baird, возможность улучшить маржу в рамках Global Solutions «огромна» и компания вполне может опередить любого публичного конкурента по органическому росту и иметь «существенно» более высокую маржу, чем предполагают инвесторы.
Устойчивость бизнеса Global Products также выше, чем думает Street, а производственная зона, ориентированная на Северную Америку, отличает #OMI от конкурентов.
Позитивные катализаторы ожидаются в отчете о прибылях и убытках за первый квартал, а также на дне инвестора, ориентировочно назначенном на конец мая. И наряду с подтверждением рейтинга «Outperform», он снижает свой рейтинг риска до «среднего риска» (с более высокого) после «существенного улучшения финансового рыча и устойчивых свидетельств улучшений работы и оборота».
🎯 Его повышенная целевая цена в $50 - это максимум Street ; предполагает потенциал роста на 30%.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 Последний взгляд Baird на цепочки поставок в сфере здравоохранения предусматривает установление Street-high для поставщика, с руководством которого он провёл несколько встреч.
Уолл-стрит существенно недооценивает значительную реконструкцию в ▪️Owens & Minor (#OMI),- пишет компания.
«Операционная деятельность, позиционирование, культура и финансовое здоровье #OMI сегодня находятся в лучшем положении, чем когда-либо за многие годы. Мы считаем, что OMI - это гораздо больше, чем просто получатель (в средствах индивидуальной защиты) выгоды спроса во время COVID».
Компания заявляет, что текущая оценка не отражает ни профиль компании в настоящее время, ни возможности долгосрочной прибыли. И это несмотря на рост на 547% за последний год.
По словам Baird, возможность улучшить маржу в рамках Global Solutions «огромна» и компания вполне может опередить любого публичного конкурента по органическому росту и иметь «существенно» более высокую маржу, чем предполагают инвесторы.
Устойчивость бизнеса Global Products также выше, чем думает Street, а производственная зона, ориентированная на Северную Америку, отличает #OMI от конкурентов.
Позитивные катализаторы ожидаются в отчете о прибылях и убытках за первый квартал, а также на дне инвестора, ориентировочно назначенном на конец мая. И наряду с подтверждением рейтинга «Outperform», он снижает свой рейтинг риска до «среднего риска» (с более высокого) после «существенного улучшения финансового рыча и устойчивых свидетельств улучшений работы и оборота».
🎯 Его повышенная целевая цена в $50 - это максимум Street ; предполагает потенциал роста на 30%.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Мнение #Baird #Financials #Tech
#Инвестору_на_заметку✍️
💠 Поскольку внимание инвесторов на этой неделе было в значительной степени сосредоточено на массивном новом инфраструктурном пакете, выходящем из Вашингтона, и связанных с ним налоговых реформах, Baird взглянул на последствия повышения ставки корпоративного налога с нынешних 21% для финансовых технологических компаний.
Он рассмотрел несколько сценариев, чтобы определить чувствительность EPS к повышению налогов. Предполагая, что процент чистой прибыли в США был таким же, он использовал процентную долю доходов компаний в США и умножил потенциальное изменение ставок на эту сумму.
Несмотря на различные ставки для самих компаний, самые большие встречные ветры по-прежнему будут падать на тех, кто больше подвержен влиянию рынка США.
Предполагая, что корпоративный рост составит 28% с 21%, влияние на прогнозную прибыль на акцию в 2022 году будет наиболее значительным для
▪️Jack Henry & Associates (#JKHY),
с оценкой снижения на 9%.
В ▪️Verra Mobility (#VRRM) также будет наблюдаться снижение на 9% .
Для ▪️Fiserv (#FISV) и ▪️WIX (#WIX) в 2022 году EPS может увидеть снижение около 8% в этом сценарии.
А ▪️Global Payments (#GPN) будет чуть позади с негативным воздействием в 7%.
▪️Square (#SQ), также может увидеть 7% - ный удар по EPS в 2022 году от такого повышения корпоративного налога.
▪️Fidelity National Information Services (#FIS), скорее всего, увидит снижение на 6% .
Переходя к более низкой стороне воздействия своего покрытия в данном секторе, Baird говорит, что у
▪️FLEETCOR (#FLT) просматривается лишь 5%-ное снижение в таком сценарии от повышения налогов.
У▪️Visa (#V) максимально 4%-ное снижение, если ставки корпоративного налога поднимутся до 28%, говорит фирма.
А▪️Mastercard (#MA) вообще находится на вершине Олимпа с 3%-м снижением в своей модели.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Инвестору_на_заметку✍️
💠 Поскольку внимание инвесторов на этой неделе было в значительной степени сосредоточено на массивном новом инфраструктурном пакете, выходящем из Вашингтона, и связанных с ним налоговых реформах, Baird взглянул на последствия повышения ставки корпоративного налога с нынешних 21% для финансовых технологических компаний.
Он рассмотрел несколько сценариев, чтобы определить чувствительность EPS к повышению налогов. Предполагая, что процент чистой прибыли в США был таким же, он использовал процентную долю доходов компаний в США и умножил потенциальное изменение ставок на эту сумму.
Несмотря на различные ставки для самих компаний, самые большие встречные ветры по-прежнему будут падать на тех, кто больше подвержен влиянию рынка США.
Предполагая, что корпоративный рост составит 28% с 21%, влияние на прогнозную прибыль на акцию в 2022 году будет наиболее значительным для
▪️Jack Henry & Associates (#JKHY),
с оценкой снижения на 9%.
В ▪️Verra Mobility (#VRRM) также будет наблюдаться снижение на 9% .
Для ▪️Fiserv (#FISV) и ▪️WIX (#WIX) в 2022 году EPS может увидеть снижение около 8% в этом сценарии.
А ▪️Global Payments (#GPN) будет чуть позади с негативным воздействием в 7%.
▪️Square (#SQ), также может увидеть 7% - ный удар по EPS в 2022 году от такого повышения корпоративного налога.
▪️Fidelity National Information Services (#FIS), скорее всего, увидит снижение на 6% .
Переходя к более низкой стороне воздействия своего покрытия в данном секторе, Baird говорит, что у
▪️FLEETCOR (#FLT) просматривается лишь 5%-ное снижение в таком сценарии от повышения налогов.
У▪️Visa (#V) максимально 4%-ное снижение, если ставки корпоративного налога поднимутся до 28%, говорит фирма.
А▪️Mastercard (#MA) вообще находится на вершине Олимпа с 3%-м снижением в своей модели.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Прогнозы #Baird #transport #logistics
💠 Baird отмечает, что спрос в области транспорта и логистики расширяется за счет дополнительных правительственных стимулов и увеличения объемов в железнодорожных перевозках.
По словам Baird, споры о пиковых доходах теперь переносятся на период 2022-2023 годов по сравнению с 2021-2022 годами ранее.
Воздействие февральского шторма, вероятно, приведет к ухудшению квартальных отчетов, но которое может дать компаниям преимущество в будущих ожиданиях.
Фирма сохраняет большинство оценок в основном неизменными, несмотря на встречный ветер (влияние шторма составляет около 5-10%)
Его фаворитами на оставшуюся часть 2021 года среди компаний с большой капитализацией являются
▪️FedEx (#FDX) и
▪️Norfolk Southern (#NSC).
У FedEx «благоприятные цены на посылки, ориентация на качество доходов и устойчивый спрос на электронную торговлю , которые должны стимулировать устойчивый рост и улучшение маржи».
А Norfolk Southern «находится на пути дальнейшего сокращения разрыва производительности в этом году.»
Среди SMid-cap компания опирается на
▪️Knight-Swift Transportation Holdings (#KNX) и
▪️Hub Group (#HUBG).
Knight-Swift «использует более широкий портфель предложений для сглаживания прибыльности.»
Hub Group «предлагает привлекательные рычаги для роста контрактных поставок и тенденций улучшения маржи при весьма разумной оценке.»
И «более интересная идея» , отмечает компания, для этого цикла отчетности -
▪️Union Pacific (#UNP).
Из-за «благоприятных настроек после недавних неудовлетворительных результатов».
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 Baird отмечает, что спрос в области транспорта и логистики расширяется за счет дополнительных правительственных стимулов и увеличения объемов в железнодорожных перевозках.
По словам Baird, споры о пиковых доходах теперь переносятся на период 2022-2023 годов по сравнению с 2021-2022 годами ранее.
Воздействие февральского шторма, вероятно, приведет к ухудшению квартальных отчетов, но которое может дать компаниям преимущество в будущих ожиданиях.
Фирма сохраняет большинство оценок в основном неизменными, несмотря на встречный ветер (влияние шторма составляет около 5-10%)
Его фаворитами на оставшуюся часть 2021 года среди компаний с большой капитализацией являются
▪️FedEx (#FDX) и
▪️Norfolk Southern (#NSC).
У FedEx «благоприятные цены на посылки, ориентация на качество доходов и устойчивый спрос на электронную торговлю , которые должны стимулировать устойчивый рост и улучшение маржи».
А Norfolk Southern «находится на пути дальнейшего сокращения разрыва производительности в этом году.»
Среди SMid-cap компания опирается на
▪️Knight-Swift Transportation Holdings (#KNX) и
▪️Hub Group (#HUBG).
Knight-Swift «использует более широкий портфель предложений для сглаживания прибыльности.»
Hub Group «предлагает привлекательные рычаги для роста контрактных поставок и тенденций улучшения маржи при весьма разумной оценке.»
И «более интересная идея» , отмечает компания, для этого цикла отчетности -
▪️Union Pacific (#UNP).
Из-за «благоприятных настроек после недавних неудовлетворительных результатов».
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Инвестидеи #Baird #CRL
▪️Charles River Laboratories International (#CRL)
«Эти темпы роста просто потрясающие», - пишет Baird, указывая на сильные стороны всех сегментов. Даже без сравнения COVID, компания видит двузначный рост выручки в этом году и 20% -ный рост во втором квартале, а операционная маржа, как ожидается, вырастет до 21%.
«Повсюду, куда ни глянь, есть «цифры с турбонаддувом», - говорит Baird: в Discovery and Safety Assessment он ожидает двузначного органического роста через три года, с рекордными уровнями бронирования и предложения. В Research Models & Services (и сглаживании 2020 и 2021 годов) модель Baird в среднем дает 9% органического роста - это самый медленно растущий сегмент компании.
Что касается поддержки производства, то компания ожидает, что через три года органический рост среди подростков составит в среднем 11% (рост в этом году еще не улучшился благодаря быстрорастущему приобретению Cognate Cell Therapy , которое закрылось в конце первого квартала).
На данный момент Baird уверен в том, что прибыль будет продолжать расти, и ее прогнозы по выручке и марже EBIT немного выше верхнего предела прогноза; Baird ожидает, что прибыль на акцию в 2021 году составит 10,19 доллара по сравнению с прогнозом в 9,75-10 долларов.
Предстоящим катализатором станет День инвестора 27 мая, который должен «сохранить положительные эмоции и послужить аргументом в пользу дифференцированной оценки».
Фирма склоняется к достижению целевого показателя органического роста выручки, выражающегося однозначными числами, и стремится к продолжению постепенного увеличения маржи EBIT (с 21%, ожидаемого в этом году).
🎯Целевая цена повышена до $ 400, что предполагает дальнейший потенциал роста на ~16%.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
▪️Charles River Laboratories International (#CRL)
«Эти темпы роста просто потрясающие», - пишет Baird, указывая на сильные стороны всех сегментов. Даже без сравнения COVID, компания видит двузначный рост выручки в этом году и 20% -ный рост во втором квартале, а операционная маржа, как ожидается, вырастет до 21%.
«Повсюду, куда ни глянь, есть «цифры с турбонаддувом», - говорит Baird: в Discovery and Safety Assessment он ожидает двузначного органического роста через три года, с рекордными уровнями бронирования и предложения. В Research Models & Services (и сглаживании 2020 и 2021 годов) модель Baird в среднем дает 9% органического роста - это самый медленно растущий сегмент компании.
Что касается поддержки производства, то компания ожидает, что через три года органический рост среди подростков составит в среднем 11% (рост в этом году еще не улучшился благодаря быстрорастущему приобретению Cognate Cell Therapy , которое закрылось в конце первого квартала).
На данный момент Baird уверен в том, что прибыль будет продолжать расти, и ее прогнозы по выручке и марже EBIT немного выше верхнего предела прогноза; Baird ожидает, что прибыль на акцию в 2021 году составит 10,19 доллара по сравнению с прогнозом в 9,75-10 долларов.
Предстоящим катализатором станет День инвестора 27 мая, который должен «сохранить положительные эмоции и послужить аргументом в пользу дифференцированной оценки».
Фирма склоняется к достижению целевого показателя органического роста выручки, выражающегося однозначными числами, и стремится к продолжению постепенного увеличения маржи EBIT (с 21%, ожидаемого в этом году).
🎯Целевая цена повышена до $ 400, что предполагает дальнейший потенциал роста на ~16%.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Мнение #Baird #REIT
💠Baird сохраняет избыточный вес по рынку недвижимости связанным со здравоохранением, отмечая, что у акций все еще есть способы наверстать упущенное на рынке.
Хотя опасения по поводу инфляции могут оказать давление на компании в ближайшей перспективе, они являются привлекательными инвестиционными возможностями по нескольким причинам, говорит компания:
дивидендная доходность в размере 4-6% хорошо покрыта;
приобретения "в целом надежны";
в этом году ожидается привлекательный рост прибыли выражающийся двузначными числами от операций на акцию.
"Возросший интерес инвесторов к альтернативным активам недвижимости способствовал росту инвестиций в сектор медицинских офисов и привел к снижению ставок капитализации частного рынка", - говорит фирма, но эта конкуренция не повлияла на новые приобретения. "Кроме того, учитывая сильный институциональный интерес к сектору, мы ожидаем, что слияния и поглощения станут более частой темой обсуждения среди инвесторов (хотя мы по-прежнему считаем это маловероятным в ближайшей перспективе)."
🔹Его лучшим выбором в этом секторе является :
▪️Community Healthcare Trust (#CHCT),
▪️Global Medical REIT (#GMRE) ▪️Physicians Realty Trust (#DOC),
Все три акции имеют рейтинг Overweight.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠Baird сохраняет избыточный вес по рынку недвижимости связанным со здравоохранением, отмечая, что у акций все еще есть способы наверстать упущенное на рынке.
Хотя опасения по поводу инфляции могут оказать давление на компании в ближайшей перспективе, они являются привлекательными инвестиционными возможностями по нескольким причинам, говорит компания:
дивидендная доходность в размере 4-6% хорошо покрыта;
приобретения "в целом надежны";
в этом году ожидается привлекательный рост прибыли выражающийся двузначными числами от операций на акцию.
"Возросший интерес инвесторов к альтернативным активам недвижимости способствовал росту инвестиций в сектор медицинских офисов и привел к снижению ставок капитализации частного рынка", - говорит фирма, но эта конкуренция не повлияла на новые приобретения. "Кроме того, учитывая сильный институциональный интерес к сектору, мы ожидаем, что слияния и поглощения станут более частой темой обсуждения среди инвесторов (хотя мы по-прежнему считаем это маловероятным в ближайшей перспективе)."
🔹Его лучшим выбором в этом секторе является :
▪️Community Healthcare Trust (#CHCT),
▪️Global Medical REIT (#GMRE) ▪️Physicians Realty Trust (#DOC),
Все три акции имеют рейтинг Overweight.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Мнение #Baird #BWA
💠Baird после того как ключевое приобретение завершено, пересматривает оценки на overweight в выборе поставщика автомобильных систем, который по его словам «уверенно смотрит в будущее».
▪️BorgWarner (#BWA)
Добавление компании AKASOL теперь ещё больше увеличивает доступ компании к коммерческим электромобилям, где Baird более благоприятные тенденции в области закупок (и возможность увеличения масштаба от OEM-клиентов).
(AKASOL - ведущий разработчик и производитель литий-ионных аккумуляторных батарей для коммерческих автомобилей.)
Также ожидается дополнительный поток положительных новостей об интеграции с Delphi - особенно после подтверждения того, что Hyundai выбрала iDM компании для своих электромобилей. Поэтому Baird ожидает более позитивных изменений в оставшейся части 2021 года и до 2022 года.
Baird говорит, что существуют и катализаторы портфеля. Руководство работает над достижением целевой структуры выручки от электромобилей не менее 25% к 2025 году и 45% к 2030 году. Это означает не только больше приобретений, связанных с электрификацией, что будет плюсом к запланированному распределению доходов от машин с двигателями внутреннего сгорания в размере 3–4 млрд долларов, включая 1 миллиард долларов в течение следующих 12 месяцев .
Street до этого момента противоречиво оценивал продвижение поставщика .
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠Baird после того как ключевое приобретение завершено, пересматривает оценки на overweight в выборе поставщика автомобильных систем, который по его словам «уверенно смотрит в будущее».
▪️BorgWarner (#BWA)
Добавление компании AKASOL теперь ещё больше увеличивает доступ компании к коммерческим электромобилям, где Baird более благоприятные тенденции в области закупок (и возможность увеличения масштаба от OEM-клиентов).
(AKASOL - ведущий разработчик и производитель литий-ионных аккумуляторных батарей для коммерческих автомобилей.)
Также ожидается дополнительный поток положительных новостей об интеграции с Delphi - особенно после подтверждения того, что Hyundai выбрала iDM компании для своих электромобилей. Поэтому Baird ожидает более позитивных изменений в оставшейся части 2021 года и до 2022 года.
Baird говорит, что существуют и катализаторы портфеля. Руководство работает над достижением целевой структуры выручки от электромобилей не менее 25% к 2025 году и 45% к 2030 году. Это означает не только больше приобретений, связанных с электрификацией, что будет плюсом к запланированному распределению доходов от машин с двигателями внутреннего сгорания в размере 3–4 млрд долларов, включая 1 миллиард долларов в течение следующих 12 месяцев .
Street до этого момента противоречиво оценивал продвижение поставщика .
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Мнение #Baird #Инфраструктура
💠Впереди нас ждут крупные расходы на инфраструктуру. И хотя предостережения вокруг принятия закона звучали во всех политических СМИ, стратегия администрации Байдена по переводу социальных расходов в пакет согласования бюджета всё же движется.
Грубо говоря, основное новое финансирование включает $312 млрд на транспорт (включая $109 млрд на дороги и мосты) и $203 млрд на другие связанные с этим транспортные направления; Baird отмечает, что $266 млрд пойдет на другую инфраструктуру, $73 млрд на энергосистему, $65 млрд на широкополосную связь и $55 млрд на водную инфраструктуру.
Baird решил отойти от передового сектора промышленного оборудования и покрыть акции в значительной степени не связаных напрямую со строительством, но компании с выгодным воздействием от принятия закона:
▪️ Trimble (#TRMB),
связанные с тяжелым гражданским строительством и геодезией в США, вероятно, напрямую связаная с потенциальными областями расходов.
Продажи в США составляют около 15% от общего объема продаж Trimble, и ожидается, что вертикальные строительные компании, такие как Tekla, eBuilder, Viewpoint и программное обеспечение MEP, могут добавить «еще ~ 10-15% дохода от проектов в США». Влияние на прибыль на акцию может начаться в 2022 году, говорится в сообщении.
Еще одно заслуживающее внимания имя -
▪️Donaldson (#DCI),
чьи продажи двигателей для внедорожников и послепродажное обслуживание выиграют от увеличения объема строительства и необходимого для него нового оборудования. Эти продажи составляют чуть более 30% в США или около 15%, если рассматривать их только в использовании в строительстве.
▪️MSA Safety (#MSA)
также может видеть прямое воздействие, главным образом, через свои строительные и коммунальные средства личной безопасности (средства строительной защиты). Продажи в США составляют около 10% от общего объема, но при этом рынок строительства и коммунальных услуг составляет 40-50% в этой сумме.
🧊DCP 💭 Мнение Автора - из всех трех компаний отмеченных Baird #TRMB существенно выделяется более масштабным ростом в последнее время. Конечно же сектор Technology выгоднее смотрится на фоне снижения выручек Industrials в прошлом году и скорее всего покажет и дальнейший рост. А вот будет ли столь значительным рост доходов Industrials даже с принятием инфраструктурного пакета, пока остается загадкой. Но очевидно, что рынок растет ожиданиями и теперь дело за малым - не подкачать самим компаниям и не разочаровать инвесторов своими прогнозами и отчетами. Все три компании рассматривал бы к покупке на коррекции.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠Впереди нас ждут крупные расходы на инфраструктуру. И хотя предостережения вокруг принятия закона звучали во всех политических СМИ, стратегия администрации Байдена по переводу социальных расходов в пакет согласования бюджета всё же движется.
Грубо говоря, основное новое финансирование включает $312 млрд на транспорт (включая $109 млрд на дороги и мосты) и $203 млрд на другие связанные с этим транспортные направления; Baird отмечает, что $266 млрд пойдет на другую инфраструктуру, $73 млрд на энергосистему, $65 млрд на широкополосную связь и $55 млрд на водную инфраструктуру.
Baird решил отойти от передового сектора промышленного оборудования и покрыть акции в значительной степени не связаных напрямую со строительством, но компании с выгодным воздействием от принятия закона:
▪️ Trimble (#TRMB),
связанные с тяжелым гражданским строительством и геодезией в США, вероятно, напрямую связаная с потенциальными областями расходов.
Продажи в США составляют около 15% от общего объема продаж Trimble, и ожидается, что вертикальные строительные компании, такие как Tekla, eBuilder, Viewpoint и программное обеспечение MEP, могут добавить «еще ~ 10-15% дохода от проектов в США». Влияние на прибыль на акцию может начаться в 2022 году, говорится в сообщении.
Еще одно заслуживающее внимания имя -
▪️Donaldson (#DCI),
чьи продажи двигателей для внедорожников и послепродажное обслуживание выиграют от увеличения объема строительства и необходимого для него нового оборудования. Эти продажи составляют чуть более 30% в США или около 15%, если рассматривать их только в использовании в строительстве.
▪️MSA Safety (#MSA)
также может видеть прямое воздействие, главным образом, через свои строительные и коммунальные средства личной безопасности (средства строительной защиты). Продажи в США составляют около 10% от общего объема, но при этом рынок строительства и коммунальных услуг составляет 40-50% в этой сумме.
🧊DCP 💭 Мнение Автора - из всех трех компаний отмеченных Baird #TRMB существенно выделяется более масштабным ростом в последнее время. Конечно же сектор Technology выгоднее смотрится на фоне снижения выручек Industrials в прошлом году и скорее всего покажет и дальнейший рост. А вот будет ли столь значительным рост доходов Industrials даже с принятием инфраструктурного пакета, пока остается загадкой. Но очевидно, что рынок растет ожиданиями и теперь дело за малым - не подкачать самим компаниям и не разочаровать инвесторов своими прогнозами и отчетами. Все три компании рассматривал бы к покупке на коррекции.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#инвестору_на_заметку✍️
#BAIRD
💠«Пока что многие из лидеров UCC (Unified Communications and Collaboration) в этом году показывают нелучшие результаты, но есть смысл обратить внимание на риск / вознаграждение в долгосроке».- Baird
В целом, акции группы облачного программного обеспечения упали на 1,8% с начала года по сравнению с ростом Nasdaq на 17,2%. Здесь отстает быстрорастущие компании, которые упали на 7,4%, в то время как количество наименований программного обеспечения как услуги ,наоборот, выросли на 28,8%.
Всё это возможно, из-за роста прогнозируемой выручки быстрорастущих компаний в 2022 году в среднем около 14,5x, тогда как у более широкой группы SaaS среднее около 20x. Но даже при этой оценке группа явно недооценена.
🔹Его главные идеи,
▪️Axon (#AXON),
▪️DocuSign (#DOCU),
▪️Five9 (#FIVN) и
▪️Zoom Video Communications (#ZM).
🔹Также он «пристально наблюдает» за
▪️RingCentral (#RNG),
▪️Twilio (#TWLO),
▪️Bandwidth (#BAND) и
▪️Everbridge (#EVBG).
🔹Кстати , позавчера ▪️Five9 (#FIVN) обновил KeyBanc до «Overweight», назвав его «одним из наиболее позиционируемых имен» в этом секторе.
#BAIRD
💠«Пока что многие из лидеров UCC (Unified Communications and Collaboration) в этом году показывают нелучшие результаты, но есть смысл обратить внимание на риск / вознаграждение в долгосроке».- Baird
В целом, акции группы облачного программного обеспечения упали на 1,8% с начала года по сравнению с ростом Nasdaq на 17,2%. Здесь отстает быстрорастущие компании, которые упали на 7,4%, в то время как количество наименований программного обеспечения как услуги ,наоборот, выросли на 28,8%.
Всё это возможно, из-за роста прогнозируемой выручки быстрорастущих компаний в 2022 году в среднем около 14,5x, тогда как у более широкой группы SaaS среднее около 20x. Но даже при этой оценке группа явно недооценена.
🔹Его главные идеи,
▪️Axon (#AXON),
▪️DocuSign (#DOCU),
▪️Five9 (#FIVN) и
▪️Zoom Video Communications (#ZM).
🔹Также он «пристально наблюдает» за
▪️RingCentral (#RNG),
▪️Twilio (#TWLO),
▪️Bandwidth (#BAND) и
▪️Everbridge (#EVBG).
🔹Кстати , позавчера ▪️Five9 (#FIVN) обновил KeyBanc до «Overweight», назвав его «одним из наиболее позиционируемых имен» в этом секторе.
#прогнозы
#Baird
▪️Amazon (#AMZN) и
▪️Facebook Meta Platforms (#FB) фаворитом для интернет-компаний с большой капитализацией на 2022 год.
Компания заменяет ▪️Alphabet (#GOOG) в качестве своего выбора акций с большой капитализацией из-за нескольких факторов, которые отдают предпочтение этим компаниям.
Amazon, гигант электронной коммерции и веб-сервисов является ключевым бенефициаром цифровой трансформации, опасения по поводу замедления роста онлайн-торговли и более низкой маржи в значительной степени исчерпали себя.
Что касается Meta, Себастьян сказал, что он ожидает, что компания получит больше положительных новостей об основных рекламных тенденциях, а также от более простых бизнес-сопоставлений в 2022. Meta выигрывает в социальных сетях, коммерция, дополненная и виртуальная реальность и инфраструктура, связанная с Метавселенной, должны добавить к прибылям бизнеса компании в предстоящие годы.
Оптимистичное мнение об Amazon и Meta , появилось через день после того, как аналитик Evercore ISI Марк Махани также поместил эти две компании в число своих фаворитов на 2022 год.
#Baird
▪️Amazon (#AMZN) и
▪️Facebook Meta Platforms (#FB) фаворитом для интернет-компаний с большой капитализацией на 2022 год.
Компания заменяет ▪️Alphabet (#GOOG) в качестве своего выбора акций с большой капитализацией из-за нескольких факторов, которые отдают предпочтение этим компаниям.
Amazon, гигант электронной коммерции и веб-сервисов является ключевым бенефициаром цифровой трансформации, опасения по поводу замедления роста онлайн-торговли и более низкой маржи в значительной степени исчерпали себя.
Что касается Meta, Себастьян сказал, что он ожидает, что компания получит больше положительных новостей об основных рекламных тенденциях, а также от более простых бизнес-сопоставлений в 2022. Meta выигрывает в социальных сетях, коммерция, дополненная и виртуальная реальность и инфраструктура, связанная с Метавселенной, должны добавить к прибылям бизнеса компании в предстоящие годы.
Оптимистичное мнение об Amazon и Meta , появилось через день после того, как аналитик Evercore ISI Марк Махани также поместил эти две компании в число своих фаворитов на 2022 год.
