#МАГНИТ #ДИВИДЕНДЫ #теория

Магнит выплатит 304р дивиденда на акцию. Сейчас акция стоит 3250р

Но дивиденды платит в долг. Обычно дивиденды в долг платятся для того, чтобы стоимость акции не упала. НО этот долг придется когда-то гасить и любая нестабильность может уронить акции еще сильнее.

#МАГНИТ

В пользу этой идеи могу добавить следующее. Судя по отчетам х5 ритейл груп (пятерочка и перекреток) Выручка магазинов у дома очень сильно прибавила, а вот гипермаркеты страдают. Ленте приедтся крайне туго.

Мелкая региональная продуктовая розница вообще может не пережить такие вот пиз#датые каникулы.

В свою очередь покупательная способность граждан катится к ху#ям. Но покупательная способность в первую очередь отражается на предметах роскоши (по Марксу). Предметы роскоши это все лишнее, а еда это необходимость. Так что спад будет, но вряд ли он будет глобальным.

#ЛЕНТА Одна из инвестиционных идей курса.

Сейчас восстановлю всю хронологию, для понимания в чем #ИДЕЯ

1. Впервые я написал об акции год назад, она стоила 184₽

«Покупал эти акции под реорганизацию и рост. Заработал процентов 20% и успел продать, тк они потом резко упали.

Сейчас падение снова и акция для меня стала интересна. Может начаться разворот (скорее всего он и начнется во второй половине года)»


2. Акция попала в инвестиционные идеи для участников курса в октябре 2020. Акция стоит 220₽

« #Лента при выручке 216 млрд и капитализации 105 млрд имеет ЧП почти 9 млрд.
#Магнит при выручке в 763 млрд и капитализации почти 480 млрд имеет ЧП в 17 млрд за полугодие.
С #Х5 разница еще больше»

Фактор переоценки:
- самый низкий долг и его дальнейшее снижение - дивиденд
- сильный менеджмент
- рост онлайн сегмента (уже в сбермаркете можно заказ сделать)»


3. Не секрет, что для ритейла онлайн это новый рынок. Давай сравним Ленту и #Х5 (пятерочка, перекресток, карусель).

Онлайн выручка:
- Х5 = 8486 млн. руб
- Лента 3088 млн. руб

Средний чек у Ленты почти в 2 раза ниже, чем у Х5

НО Х5 гораздо крупнее Ленты, поэтому прирост онлайн выручки для Х5 еле ощутим, а у Ленты он играет большое значение.

Именно это частично лежит в идее покупки акций Ленты

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендаций

Топ-6 акций с самым высоким потенциалом роста в 2023 году

1. Ранее я публиковал свой список самых перспективных акций с краткой пояснительной запиской

2. Информация для этого обзора взята из открытых источников инвест-домов, брокеров и инвест-изданий.

3. Топ-6 акций на 2023 год по мнению аналитиков

— #СБЕРБАНК
Количество рекомендаций: 10/10
Драйверы роста: высокие дивиденды, запас прочности к текущей стоимости, рост операционных показателей

— #ПОЛЮС
Количество рекомендаций: 6/10
Драйверы роста: защита от ослабления рубля на фоне нового бюджетного правила, сохранение экспорта, высокие производственные показатели

— #ОЗОН
Количество рекомендаций: 5/10
Драйверы роста: рост темпов экспансии, выход на операционную прибыль

— #МАГНИТ
Количество рекомендаций: 4/10
Драйверы роста: запас прочности к текущей стоимости, рост операционных показателей

— #НЛМК / #СЕВЕРСТАЛЬ
Количество рекомендаций: 3/10
Драйверы роста: запас прочности к текущей стоимости, рост внутреннего роста на сталь (СВО, стройка, новые территории), возвращение к выплате дивиденда

4. Вот такой список вышел
Делитесь в комментах с чем согласны, а с чем нет)

5. Традиционно, поддержите пост реакциями, если было полезно🤝


________________________
@inverga — Основной канал с моими идеями и анализом акций

@fast_inverga — Канал с самыми важными новостями и отчетами, влияющими на стоимость акций

@inverga_kurs — Результаты резидентов закрытого инвестиционного клуба

Мнение по акциям #МАГНИТ

1. Начнем со свежего отчета
Чистая прибыль «Магнита» по РСБУ за 3 месяца 2023 года составила ₽118,18 млн, что на 43,9% ниже по сравнению с ₽210,64 млн в предыдущем году. Выручка сократилась на 24,7% до ₽137,77 млн против ₽182,89 млн годом ранее.

2. Важно понимать, что РСБУ это лишь оболочка бизнеса. Вся операционная деятельность на дочках и реальное положение можно понять только по МСФО, которого нет. Поэтому всю информация по работе группы можно косвенно понять только по стоимости чистых активов дочек на Федресурсе.

3. Выходили новости о снижении уровня листинга, и на этом акции упали.

Я сразу предположил, что это вероятная многоходовка для выкупа, тк деньги на дочке есть. Ситуация напоминает ситуацию с Уралкалием, события развивались по примерно такому же сценарию.

4. Если дочерняя Тандер накапливает деньги для обратного выкупа, то это позитив. Тк доля в распределении прибыли у текущих инвесторов вырастет, а дивиденды все равно когда-то да заплатят, бизнес то деньги генерирует. При этом, если выкуп будет по цене ниже рынка это уронит акции, и вот тогда может и стоит войти.

5. Судя по свежим новостям СД не сформирован.
Вероятно из-за пакетов нериздентов, который и могут выкупить. А раз СД не сформирован, то и рекомендовать див некому.

6. ВЫВОДЫ:
— Мое мнение - никакого делистинга не будет.
— Сейчас идет формирование контроля в руках ООО “Марфон ритейл” Александра Винокурова, которой уже редомицилировался с Кипра. И по сути для инвесторов это выгодно.
— Выкуп может быть ниже рынка и это уронит акции - появится хорошая точка входа

7. Если было полезно и вы ждете новых идей в канале поддержите пост реакцией🔥

Обновление по акциям #МАГНИТ

1. В начале июня на падении писал пост
Рекомендую сначала ознакомиться с ним, чтобы понять весь контекст.

2. Самое важное это вывод из первого поста:
— Сейчас идет формирование контроля в руках ООО “Марфон ритейл” Александра Винокурова, которой уже редомицилировался с Кипра. И по сути для инвесторов это выгодно.

3. Вышла новость о выкупе о нериздентов до 10,191 млн акций по цене в ₽2215 за бумагу. Таким образом дисконт составляет около 50%. На выкуп может быть направлено примерно ₽22,57 млрд.

Таким образом вывод выше обрел понятную форму, выкуп будет у нериздентов. И вот здесь вероятно есть идея.

4. Опишу все в двух частях в следующих постах и подведу итог:
Часть 1. Влияние выкупа на стоимость акций
Часть 2. Финанасовые показатели и дивиденды

5. Как вы знаете я сейчас на отдыхе в Сочи, поэтому если вам нужен подробный разбор — подержите пост реакциями🔥
Вижу как ТГ каналы выдают желаемое за действительное и игнорируют некоторые факты. Хочу дать вам полное описание возможностей и рисков, а на это нужно время🤝

Потенциал #МАГНИТ
🪤Часть 1. Влияние выкупа на стоимость акций

Здесь вступительная часть важная для понимания контекста.

1. Намерение о выкупе акций у неризеднтов, как раз позволит сформировать контроль в руках ООО “Марфон ритейл” Александра Винокурова, которой уже редомицилировался с Кипра.

2. Фундаментально текущий рост акций от выкупа фактически исчерпан
Выкуп 10% компании у иностранных инвесторов с 50% дисконтом. Это как раз дает 5% к капиталу.

3. Вывод Части 1:
Рынок оценил выкуп как свершившийся факт, но пока есть только слова о сделке, а не сама сделка.
— Если только намерение так переоценило акции, то на факте может быть еще рост. По аналогии с дивидендными акциями, которые бурно растут к отсечке.
— При этом если нерезиденты не отнесут на выкуп все, что хочет выкупить компания - рынок может воспринять это как негатив. В таком случае акция просядет.

4. Теперь нужно оценить финансовые показатели и дивиденды, чтобы оценить их влияние на возможную переоценку. Как раз об этом часть 2.

5. Поддержите выход следующей части реакциями🔥 Когда наберем 700 огней выпущу след часть🤝

Потенциал #МАГНИТ
💸Часть 2. Финанасовые показатели и дивиденды

1. Начнем с консолидированного отчета, который учитывает работу всей группы компаний
Чистая прибыль «Магнита» по МСФО за 3 месяца 2023 года составила ₽13,816 млрд, увеличившись на 54,9% по сравнению с ₽8,921 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 9% до ₽596,8 млрд против ₽547,71 млрд годом ранее.

2. Сравним данные с работой основного конкурента #Х5
— По темпам роста выручки Магнит слабее Х5
— Х5 пока не имеет возможности платить дивиденд
— Х5 вместо выплаты дивидендов, напрвляет деньги в экспансию и растет быстрее Магнита
— Несмотря на темпы роста сети, Х5 рентабельнее Магнита

То есть как бизнес — Х5 более эффективен, но на данным момент это иностранная расписка без дивидендов.

3. Влияние выкупа на дивиденды

— Выкупленные расписки, скорее всего погасят, чтобы увеличить контроль Александра Винокурова.

— Это пропорционально увеличит дивиденд акционеров на 10%

— С учетом этих данных и денежного потока, компания может заплатить 500-800₽ дивиденд

Но я думаю следующим шагом станет не дивиденд, а гашение долга и оздоровление капитала.

4. Поддержите выход следующей части с целевыми ценами и выводами🔥 Наберем 1000 огней и напишу заключение🤝

Потенциал #МАГНИТ
👉Часть 3. Выводы и целевые цены

1. Переоценка из-за выкупа фундаментально обоснована и исчерпана

2. Компания может платить 500-800₽ дивиденд исходя из текущего состояния

3. Если менеджмент пойдет по пути оздоровления капитала, тогда дивиденда сейчас может и не быть. Но через 2 года это будет супер история раскрытия стоимость с оценкой до 8000₽ за акцию.

4. Мало кто помнит / знает, что ООО «Марафон» купили основную долю в Магнит по 5800₽ — так что это важный ориентир оценки актива для основного акционера

5. Как бизнес - #Х5 выглядит лучше, но пока не может платить дивиденды. Я держу в портфеле обе компании. При редомициляции имеет гораздо больший потенциал роста, в сравнении с Магнит.

6. Таким образом у нас есть 2 целевых ориетира
1. 6000₽ - в разрезе года
2. 8000₽ - в разрезе 2х лет

Я акции держу и не докупаю. Моя средняя 3490₽


7. Здесь результаты резидентов клуба — чтобы зарабатывать на рынке, не нужно быть гением, нужно иметь стратегию и следовать ей🤝

8. Если было полезно и вы ждете новых идей в канале поддержите пост реакцией🔥

Обновление идеи в акциях #МАГНИТ

1. Для начала ознакомьтесь со всей логикой идеи:
— 🪤Часть 1. Влияние выкупа на стоимость акций
— 💸Часть 2. Финанасовые показатели и дивиденды
— 👉Часть 3. Выводы и целевые цены

2. Выкупить 30% акций по 2215 рублей не удалось.
Акционеры «Магнита» предъявили к выкупу 21 905 943,8 акций, что составляет около 21,5% от всех выпущенных и находящихся в обращении бумаг. Окончательное количество приобретенных акций будет объявлено 10 августа.

3. Как раз о чем я и говорил — намерение не равно факт. А многие компании сейчас оценивают по намерениям, будто все проекты уже реализованы (см график роста ДМВП)

4. А что с дивидендом теперь?
— Становится возможна выплата дивидендов, которые ранее не заплатили из-за отсутствия кворума в СоветаДиректоров.

— Заплатить могут 500-1000₽. Ранее в разборе я писал, что верхняя граница 800₽, но на выкуп потратили меньше, чем планировали = высвободился капитал.

5. Как и писал в первоначальном разборе #Х5 выглядит гораздо лучше и крепче.
— За это время акции #Магнит выросли на 16%
— Акции #Х5 на 38%

Все-таки фундаментальный анализ работает. Запас прочности в обеих компаниях сохраняется, но Х5 по-прежнему лучше.

6. Здесь результаты резидентов клуба — чтобы зарабатывать на рынке, не нужно быть гением, нужно иметь стратегию и следовать ей🤝

7. Если было полезно и вы ждете новых идей в канале поддержите пост реакцией🔥
_____________________________________
❌Я никогда никому не пишу в личные сообщения. Так делают только мошенники

Спекулятивная #идея в акциях #РУСАГРО (AGRO) под редомициляцию

1. Начнем с отчета
— Чистая прибыль «Русагро» по МСФО за 6 месяцев 2023 года составила ₽13,2 млрд, увеличившись в 28 раз по сравнению с ₽0,47 млрд в предыдущем году.

— Выручка сократилась на 16,3% до ₽106,5 млрд против ₽127,2 млрд годом ранее.

— Рентабельность бизнеса идет вниз - вероятно из-за регулирования цен на продукцию  сектора государством.

— Долг растет, но с обслуживанием пока никаких проблем нет. 

В целом, снижение рентабельности компесируестя льготными кредитными ставками для селького хозяйства.

2. Редомициляция и дивиденд
— Для новичков поясню, на бирже тргуются расписки и по ним дивиденд сейчас выплатить невозможно из-за недружетвенной юрисдикции. После переезда выплатата становится возможной.

— Компания «Русагро» активно работает над редомициляцией, но процесс идет несколько медленнее, чем планировалось, рассказал CFO группы Александр Тарасов. "По срокам - я не хочу ложных ожиданий создавать", - добавил он.

— В отличии от Полиметал (здесь разбор ситуации с дивидендом) , менеджмент Русагро говорит, что они думают о выплате дивидендов текущим акционерам

3. Дивиденд - как основной драйвер переоценки
— В 22 году компания одобрила дивиденд за 2021 год по $1.02 на расписку, но из-за СВО не смогла выплатить

— При текущем курсе это примерно 100₽ - дерджим в уме

— На дивиденд компания направляет 35-50% прибыли по МСФО

— Таким образом, по итогам работы за 22 и 23 годы компания сможет направить на выплаты еще примерно 120-160₽

— Итого 220-260₽ за весь период, но важно понимать что эта выплата скорее всего будет не ранее 2024 года

4. Выводы:
— Компания крепка по балансу и в любом случае интересна в долгосрок.

— Я уже зафиксировал 56% прибыли в июле и сейчас планирую войти в позицию на прибыль от продажи акций #Магнит, когда полностью закрою идею

— Дивидендная доходность в 24 году может составить примерно 20% от текущей стоимости акции

— Риск снижения дивиденда есть, тк компания может направить часть денег на инвестиции в произвоство.


5. По этой ссылке результаты и сделки резидентов клуба по стратегии активного инвестирования САИ🤝

6. Если было полезно и вы ждете новых идей в канале поддержите пост реакцией🔥
_____________________________________
❌Я никогда никому не пишу в личные сообщения. Так делают только мошенники

Небольшая заметка по акциям #МАГНИТ

1. Компания объявила о запуске второго раунда выкупа акций у инвесторов-нерезидентов. Полная новость здесь

2. Ничего интересного в этом выкупе нет, по факту он уже в цене. Но мы же инвесторы, поэтому давайте прикинем «что если»

3. В 2021 году Магнит выкупил Дикси. И в том же году Красное Белое хотели выйти на IPO, но не срослось.

4. На фоне успехов #Белуга, не захочет ли Магнит купить КБ у той же Mercury Retail Group?

5. Плюс сделки - рост бизнеса и переоценка акций
Минус - временное отсутствие дивиденда.

6. Акции Магнит продолжаю держать в портфеле. Что думаете по поводу такой сделки?
Кстати, Дикси стали лучше после покупки магнитом?

В комментах напомнили, что фундаментальный анализ оказывается работает)

1. Вот спекулятивная идея в #РУСАГРО от 30 августа. С того момента Русагро +13%, #Черкизово -4%
Дельта 17% (на скрине)

2. Драйвер роста в Русагро еще есть, все описано здесь. Но важно помнить, что с ростом цены - уменьшается потенциальная доходность.

Я уже зафиксировал 56% прибыли в июле и сейчас планирую войти в позицию на прибыль от продажи акций #Магнит, когда полностью закрою идею

3. Через 2 дня на реальных примерах покажу как искать драйверы роста на бесплатном онлайн-мероприятии.

❗️Активируйте бота, чтобы получить приглашение 👉 t.me/inverga_bot

84% прибыли в акциях #МАГНИТ

1. Летом полностью разбирал идею
— 🪤Часть 1. Влияние выкупа на стоимость акций
— 💸Часть 2. Финанасовые показатели и дивиденды
— 👉Часть 3. Выводы и целевые цены

2. Далее вышло обновление
Если кратко идея была в байбеке и дивиденде.

3. Есть ли перспективы у Магнита?
— По всем показателям Магнит уступает #Х5

— Но Х5 не платит дивиденды и пока непонятно как пройдет редомициляция. Возможна серьезная просадка, тк объем бумаг в евроклире внушительный.

— У Магнита существенный прирост чистого долга, думаю здесь обратный выкуп повлиял + сделки M&A. Но зато компания выкупила почти 29% своего капитала.

— Если Магнит погасит все выкупленные акции, то по показателям может стать лучше Х5.

4. Деньги от продажи Магнита переложил в #ЯНДЕКС. По 5500-5000₽ готов присмотреть на покупку.

5. По этой ссылке результаты и сделки резидентов клуба по стратегии активного инвестирования САИ🤝

6. Если было полезно и вы ждете новых идей в канале поддержите пост реакцией🔥
_____________________________________
❌Я никогда никому не пишу в личные сообщения и голосовые не отправляю. Так делают только мошенники

#результат

Топ акций с лучшей дивидендной доходностью на летний сезон

Решил написать об акциях, которые еще не объявили дивиденды, но по финансовым и производственным результатам можно прикинуть ориентировочную сумму:

👉 Подпишитесь - Инвестиции с Верга

1. #МТС (MTSS)
Могут выплатить 30-34₽ + возможны спецдивиденды после продажи МТС Армения я и Башенного бизнеса.
По 250₽ была отличная точка входа в декабре. При этом сейчас запас прочности еще есть, но по текущим не покупаю - на коррекции готов докупить. Ппланирую выйти из акции за несколько дней до отсечки.

2. #Башнефть ап (BANEP)
Если компания сохранит уровень дивидендных выплат на уровне 25% чистой прибыли, то инвесторы могут ожидать около ₽250 на привилегированную акцию.
Покупал акции в ноябре по 1730₽ и в феврале по 2017₽. Часть уже продал с прибылью 22%. Нефтянка нравится инвесторам и сектор генерирует хорошую прибыль, поэтому запас прочности у бумаги еще есть.

3. #Транснефть ап (TRNFP)
Компания может выплатить 170-210₽ дивиденд.
Акции начали покупать еще летом до сплита по 125750₽, по текущим это 1257₽. И покупали вплоть до осени 141000₽, после сплита это 1410₽. Планирую выйти из акции за несколько дней до отсечки.

4. #Сбербанк (SBER)
Дивиденд 34,55₽. Результаты 24 года могут быть лучше 23 - нужно следить за свежими отчетами. На ГЭПе можно будет докупить, сейчас запас прочности не большой.

5. Еще рекордные дивиденды могут заплатить:

#Сургутнефтегаз ап, #ЛСР, #Совкомфлот, #Магнит (в портфель не осталось продал) #Эталон, #ЕМЦ, #РоссетиЦП — все эти идеи разбирались ранее, пока нет новых данных.

👉 Подпишитесь - Инвестиции с Верга

Немного обучения:

— УПРОЩЕННЫЙ расчет будущей стоимости акции исходя из дивидендной доходности считается по формуле дивиденд/на ставку длинных ОФЗ

— Например, для Башнефти
250/12%=2083₽ + повышающий коэффициент до 10%, потому что сейчас рынок бурно реагирует на дивиденды. Примеров тьма, из последних Северсталь, в которой зафиксировал 79% прибыли

— Самое главное в каждой идее это точки входа и выхода. Если к лету ключевую ставку снизят, то это приведет к повышению целевых по дивидендным акциям.

Поддержите реакциями, если было полезно🤝

👉 Подпишитесь - Инвестиции с Верга

По хештегу #идея - разбор идей с 2019 г.
По хештегу #результат - результаты публичных идей с 2019 года

47% прибыли в #ЯНДЕКС . Куда переложиться?

1. В понедельник продал последнюю часть акций по 3959₽ с прибылью 60%.
Акции продавал лесенкой в 4 этапа, общая доходность составила 47%

2. 26 декабря 23 года написал о покупке Яндекса, после закрытия 84% прибыли в Магните.
— Сделка с Яндекс оказалась выгоднее, хотя #Магнит за это время тоже подрос, но не так сильно.
— 27 декабря я еще докупил акции по 2480₽

3. Идея была в снижении риска разделения бизнеса для держателей акций в РФ
В Форбс вышла статья, в которой говорилось о возможных вариантах разделения бизнеса. И я сделаю вывод, что для держателей акций на МосБирже риски снизились и я решил купить.

4. Далее была актуализация идеи и еще одна

5. Почему полностью вышел?
На текущем этапе разделения потенциал исчерпан. Планирую купить акции уже после перезда в РФ и свежего отчета уже Отечественной компании. Деньги переложил в #Сургутнефтегаз ао

6. Если было полезно и вы ждете новых идей в канале поддержите пост реакцией🔥

‼️Друзья, я не пишу в личку и не беру деньги в управлении. У меня есть только один ресурс - инвестиционный клуб с моими сделками и обучением inverga.ru Если вам кто-то пишет и представляется мной - это мошенник.

Канал с результатами резидентов клуба здесь 👉 https://t.me/inverga_kurs — все остальное фейк!!!



#результат

Экспресс-анализ акций, которые выбрали подписчики канала

1. #САМОЛЕТ
— Объем продаж недвижимости за 6 месяцев 2024 года вырос на 42% до 780,4 тыс. кв. м. Выручка выросла на 68,5% до ₽170,82 млрд. Средняя цена за кв. м увеличилась на 23% до ₽218,1 тыс.

— Даже если льготную ипотеку полностью отменят, эффект текущих рекордных продаж будет виден в отчете 2025-2027 гг. До 2019 года объем льготных ипотек не был ключевым, но продажи были.

— Долгосрочная идея в силе. Если ключевую ставку повысят и продолжат сокращать льготы, можно будет купить дешевле. По текущим ценам акция интересна для начала формирования позиции.

2. #ЛУКОЙЛ
— Чистая прибыль «Лукойла» по РСБУ за 6 месяцев 2024 года снизилась на 25,4% до ₽345,83 млрд. Выручка выросла на 17,6% до ₽1,47 трлн. Результаты по МСФО публиковал в новостном канале.

— Могут выплатить до 499-570₽ дивидендов. На балансе Лукойла более ₽1,1 трлн, на эти средства могут провести байбек. Байбек — основной драйвер роста, дивиденды — бонус за ожидание.

— Часть бумаг была продана в апреле по 7993₽ по стратегии лесенка. Планирую докупить.

3. #ГАЗПРОМ
— Убыток «Газпрома» по РСБУ за 6 месяцев 2024 года вырос почти в 2 раза до ₽480,64 млрд. Выручка выросла на 6,9% до ₽2,93 трлн. Результаты по МСФО здесь.

— Компания уже заработала примерно 16,5₽ дивидендов. Показатель Чистый долг/EBITDA в рублевом выражении за 6 месяцев 2024 года позволяет платить дивиденды, но впереди еще пол года. При этом свободный денежный поток почти нулевой из-за CAPEX — риск для дивполитики.

— Кардинально может изменить оценку: SPO ГПН, снижение НДПИ, рост внутренних тарифов, консолидация Сахалин Энергия (прошла недавно).

— Средняя в моём портфеле 167₽. Планирую частично фиксировать убыток для уменьшения налога на прибыль.

— Пока идеи нет, но компания в фокусе наблюдения.

4. #МАГНИТ
— Согласно отчету за 6 месяцев 2024 по РСБУ, Магнит уже заработал дивиденд около 412₽ на акцию. Но в отчете по МСФО видно, что вырос долг — за счет байбека и выплаты дивидендов. Также вырос CAPEX из-за экспансии, которая пока не дает нужного результата. Денежный поток (FCF) под давлением, выплачивать дивиденды в такой ситуации нецелесообразно.

— Если пойдет речь о гашении пакета нерезидентов, который купил Магнит, акция станет спекулятивно интересна.

— По показателям в секторе лучше #Х5. Особенно, если Х5 выкупит пакет у нерезидентов.

5. #ЮГК
— Все пункты моего чеклиста выполняются. О нем рассказываю в специальном материале про стратегию. Чтобы его получить, активируйте бота👇
https://t.me/inverga_bot

— Основной драйвер — рост золота и девальвация рубля.

— Черный лебедь: из-за нарушений объявлена приостановка производства. Компания оперативно решает проблему, поэтому думаю некритично.

— Дивиденды пока под вопросом из-за судебного иска, но они и не были драйвером роста, лишь бонусом в ожидании раскрытия стоимости.

— 10 сентября ожидается решение по судебному иску, 13 сентября — по ключевой ставке. Это может стать точкой для набора позиции.

6. Оставляйте реакции🔥, если было полезно и вы хотите видеть эту рубрику чаще

Есть ли идея в акциях #X5?

1. Предварительно торги акциями Х5 возобновятся 9 января 2025 года
— Торги остановлены с апреля, так как компания идет по пути принудительной редомициляции — это первый подобный кейс на рынке.

— Следующими будут #Русагро — акции я продал, если нужен разбор, пишите в комментарии.


2. Темпы роста для такого большого бизнеса впечатляющие
— Чистая прибыль по МСФО за 6 месяцев 2024 года составила ₽53,63 млрд, увеличившись на 49,9% к предыдущему году

— Выручка выросла на 26,1% до ₽1,851 трлн против ₽1,468 трлн годом ранее

— Х5 сопоставима по размерам с #Магнит , но по фундаментальным показателям дешевле и прибыльнее.


3. Основные драйверы роста:
— Рост фин показателей
За счет экспансии и развития разных сегментов, в том числе дискаунтеров и онлайн.

— Выкуп акций у нерезидентов
Выкуп будет произведен со скидкой, ранее так делал Магнит. Большой разбор этого события был в канале, на котором мы заработали 84% прибыли

Долгосрочно это положительно, но в моменте тоже потребует финансовых затрат.

— Дивиденды
В отличие от многих, я не жду здесь рекордный дивиденд сразу после переезда из-за пунктов выше. Но по моим расчетам, смогут выплатить примерно 300-350 ₽ на акцию в 26 году.


4. В апреле записывал видео с разбором компании, многое до сих пор актуально.


5. Сейчас акций X5 в моем портфеле нет. Планирую заходить в позицию после завершения переезда — ожидаю хорошую точку входа
По реакциям 🔥к посту пойму нужны ли такие разборы

6. Как я ищу идеи в акциях и определяю точки входа и выхода — подробно разберу на мастер-классе. Получить доступ со скидкой 50% 👇
https://inverga.ru/mk