Для удобства решил создать список разобранных компаний с ссылками на разборы. По каждому хештегу # вы найдете 1 (или более в будущем) разбор компании. Этот пост прикрепляю к шапке канала.
🇺🇸 Компании США:
Интернет-компании: Meta Platforms (Facebook) #FB #META, Snap #SNAP, Alphabet (Google) #GOOG
Интернет-магазины: ContextLogic #WISH, Amazon #AMZN, Shopify #SHOP, Carvana #CVNA
Магазины: Bed Bath & Beyond Inc. #BBBY
Финтех: PayPal #PYPL, Coinbase #COIN, Block #SQ
Хард: Apple #AAPL, Intel #INTC, AMD #AMD, Micron #MU, NVIDIA #NVDA
Софт: Microsoft #MSFT, Palantir #PLTR
Медицина: Teladoc Health #TDOC
Образование: 2U, Inc. #TWOU
Развлечения: Netflix #NFLX, Disney #DIS, Roku #ROKU
Автомобили: Tesla #TSLA, Caterpillar #CAT
Туризм: Carnival #CCL
Связь: AT&T #T
Промышленность: Virgin Galactic #SPCE, 3M Company #MMM, Astra Space #ASTR
Еда: Beyond Meat #BYND
Нефть, газ: Occidental Petroleum #OXY
Энергетика: NextEra Energy #NEE
🇷🇺 Компании РФ:
Интернет-компании: VK Group #VKCO, Yandex #YNDX
Магазины: Ozon #OZON, Магнит #MGNT, Детский Мир #DSKY, Fix Price #FIXP, М.видео #MVID
Финансы: Сбер #SBER, Банк ВТБ #VTBR, СПБ Биржа #SPBE, Московская биржа #MOEX, QIWI #QIWI, TCS Group (Тинькофф) #TCSG
Нефть, газ: Газпром #GAZP, Роснефть #ROSN, Лукойл #LKOH, Сургутнефтегаз #SNGS, Новатэк #NVTK, Башнефть #BANEP, Татнефть #TATN, Распадская #RASP
Металлы, драг.камни: Polymetal #POLY, Северсталь #CHMF, Алроса #ALRS, RUSAL #RUAL , Магнитогорский металлургический комбинат #MAGN, Норникель #GMKN, Полюс #PLZL, НЛМК #NLMK
Энергетика: Интер РАО #IRAO, Россети ФСК ЕЭС #FEES
Агропромышленность: ФосАгро #PHOR, Русагро #AGRO
Недвижимость: ГК Самолет #SMLT
Связь: Ростелеком #RTKM, МТС #MTSS
Транспорт: Аэрофлот #AFLT, Совкомфлот #FLOT, ВУШ #WUSH
Еда, напитки: Белуга #BELU, Черкизово #GCHE
Другое: Segezha Group #SGZH, Группа Позитив #POSI
🇨🇳 Компании Китая:
Интернет-компании: Baidu #BIDU, Bilibili #BILI
Интернет-магазины: Vipshop #VIPS, Alibaba #BABA
Автомобили: XPeng #XPEV
Типа Китай: Taiwan Semiconductor #TSM
🇪🇺 Компании ЕС:
🌎 Компании других стран: Vale S.A. (Бразилия) #VALE
Список будет регулярно обновляться.
🇺🇸 Компании США:
Интернет-компании: Meta Platforms (Facebook) #FB #META, Snap #SNAP, Alphabet (Google) #GOOG
Интернет-магазины: ContextLogic #WISH, Amazon #AMZN, Shopify #SHOP, Carvana #CVNA
Магазины: Bed Bath & Beyond Inc. #BBBY
Финтех: PayPal #PYPL, Coinbase #COIN, Block #SQ
Хард: Apple #AAPL, Intel #INTC, AMD #AMD, Micron #MU, NVIDIA #NVDA
Софт: Microsoft #MSFT, Palantir #PLTR
Медицина: Teladoc Health #TDOC
Образование: 2U, Inc. #TWOU
Развлечения: Netflix #NFLX, Disney #DIS, Roku #ROKU
Автомобили: Tesla #TSLA, Caterpillar #CAT
Туризм: Carnival #CCL
Связь: AT&T #T
Промышленность: Virgin Galactic #SPCE, 3M Company #MMM, Astra Space #ASTR
Еда: Beyond Meat #BYND
Нефть, газ: Occidental Petroleum #OXY
Энергетика: NextEra Energy #NEE
🇷🇺 Компании РФ:
Интернет-компании: VK Group #VKCO, Yandex #YNDX
Магазины: Ozon #OZON, Магнит #MGNT, Детский Мир #DSKY, Fix Price #FIXP, М.видео #MVID
Финансы: Сбер #SBER, Банк ВТБ #VTBR, СПБ Биржа #SPBE, Московская биржа #MOEX, QIWI #QIWI, TCS Group (Тинькофф) #TCSG
Нефть, газ: Газпром #GAZP, Роснефть #ROSN, Лукойл #LKOH, Сургутнефтегаз #SNGS, Новатэк #NVTK, Башнефть #BANEP, Татнефть #TATN, Распадская #RASP
Металлы, драг.камни: Polymetal #POLY, Северсталь #CHMF, Алроса #ALRS, RUSAL #RUAL , Магнитогорский металлургический комбинат #MAGN, Норникель #GMKN, Полюс #PLZL, НЛМК #NLMK
Энергетика: Интер РАО #IRAO, Россети ФСК ЕЭС #FEES
Агропромышленность: ФосАгро #PHOR, Русагро #AGRO
Недвижимость: ГК Самолет #SMLT
Связь: Ростелеком #RTKM, МТС #MTSS
Транспорт: Аэрофлот #AFLT, Совкомфлот #FLOT, ВУШ #WUSH
Еда, напитки: Белуга #BELU, Черкизово #GCHE
Другое: Segezha Group #SGZH, Группа Позитив #POSI
🇨🇳 Компании Китая:
Интернет-компании: Baidu #BIDU, Bilibili #BILI
Интернет-магазины: Vipshop #VIPS, Alibaba #BABA
Автомобили: XPeng #XPEV
Типа Китай: Taiwan Semiconductor #TSM
🇪🇺 Компании ЕС:
🌎 Компании других стран: Vale S.A. (Бразилия) #VALE
Список будет регулярно обновляться.
#SMLT
Обзор по компании ГК Самолет:
Сектор: Девелопер, застройщик.
1. Данных в Seeking Alpha, TipRanks, GuruFocus нет.
2. Данные с SimplyWall. Супер-сильный рост долгов. Неспешный рост балансовый оценки компании. Долги 133,2B р., кэша 4,9B р., т.е. долгов в 27 раз больше кэша. Баланс ужасный. Прибыль и выручка постепенно растут, но свободный денежный поток при этом отрицательный и он все хуже с каждым годом. По мнению сервиса SimplyWall справедливая цена находится в районе 942 р. за акцию (согласен), т.е. текущая цена крайне переоценена. Основные акционеры: Михаил Кенин 30,9%, Павел Голубков 26,26%, CFC Direct Investments LLC 11,48%, Игорь Евтушевский - 6,17% и еще несколько людей и компаний. В целом 68% компании принадлежит аффилированным с компанией Самолет людям. Частным инвесторам принадлежит только 10.2%.
3. Данные с FinanceMarker, график, моё мнение и стратегия отправляю в комментарии 👇
Обзор по компании ГК Самолет:
Сектор: Девелопер, застройщик.
1. Данных в Seeking Alpha, TipRanks, GuruFocus нет.
2. Данные с SimplyWall. Супер-сильный рост долгов. Неспешный рост балансовый оценки компании. Долги 133,2B р., кэша 4,9B р., т.е. долгов в 27 раз больше кэша. Баланс ужасный. Прибыль и выручка постепенно растут, но свободный денежный поток при этом отрицательный и он все хуже с каждым годом. По мнению сервиса SimplyWall справедливая цена находится в районе 942 р. за акцию (согласен), т.е. текущая цена крайне переоценена. Основные акционеры: Михаил Кенин 30,9%, Павел Голубков 26,26%, CFC Direct Investments LLC 11,48%, Игорь Евтушевский - 6,17% и еще несколько людей и компаний. В целом 68% компании принадлежит аффилированным с компанией Самолет людям. Частным инвесторам принадлежит только 10.2%.
3. Данные с FinanceMarker, график, моё мнение и стратегия отправляю в комментарии 👇
Менеджмент «Самолета» порекомендовал перенести выплату части дивидендов
Менеджмент девелопера «Самолет» рекомендует совету директоров на заседании в декабре перенести выплату еще 5 миллиардов рублей дивидендов на 2023 год в связи с необходимостью сконцентрировать ресурсы на выполнении стратегии развития, рассказали в пресс-службе группы.
«Менеджмент будет рекомендовать совету директоров на заседании в декабре перенести выплату еще 5 миллиардов рублей, ранее рекомендованных советом директоров к выплате в 2022 году, на 2023 год в связи с необходимостью сконцентрировать ресурсы на выполнении амбициозной стратегии развития», — добавили в компании.
————-
P.S. Последний разбор ГК Самолёт, где я крайне негативно оценил эту компанию и скептически относился к её див.политике, которая стоила на тот момент 2798 р. за акцию: https://t.me/ShumilovPavel/995
Менеджмент девелопера «Самолет» рекомендует совету директоров на заседании в декабре перенести выплату еще 5 миллиардов рублей дивидендов на 2023 год в связи с необходимостью сконцентрировать ресурсы на выполнении стратегии развития, рассказали в пресс-службе группы.
«Менеджмент будет рекомендовать совету директоров на заседании в декабре перенести выплату еще 5 миллиардов рублей, ранее рекомендованных советом директоров к выплате в 2022 году, на 2023 год в связи с необходимостью сконцентрировать ресурсы на выполнении амбициозной стратегии развития», — добавили в компании.
————-
P.S. Последний разбор ГК Самолёт, где я крайне негативно оценил эту компанию и скептически относился к её див.политике, которая стоила на тот момент 2798 р. за акцию: https://t.me/ShumilovPavel/995
ГК Самолет не хочет выплачивать дивиденды за 2022 год
Совет директоров ПАО «ГК «Самолет» рекомендовал годовому общему собранию акционеров (ГОСА), которое состоится 30 июня 2023 года в заочной форме, чистую прибыль за 2022 год не распределять и дивиденды по результатам 12 месяцев 2022 года не выплачивать.
——-
Технически акции Самолет сейчас перекуплены и требуют коррекции. Куда? Думаю в район 2500.
#SMLT
Совет директоров ПАО «ГК «Самолет» рекомендовал годовому общему собранию акционеров (ГОСА), которое состоится 30 июня 2023 года в заочной форме, чистую прибыль за 2022 год не распределять и дивиденды по результатам 12 месяцев 2022 года не выплачивать.
——-
Технически акции Самолет сейчас перекуплены и требуют коррекции. Куда? Думаю в район 2500.
#SMLT
Обзор по компании ГК Самолет #SMLT
Сектор: Девелопер, застройщик
▪️ Капитализация: 2.05B$
▪️ P/E - 11.2, форвардное P/E - 9.91, среднее по сектору P/E - 20.9
▪️ P/S - 0.72
▪️P/B - 10.64
ℹ️ По P/B компания экстремально дорогая. Среднее по отрасли оценка 0,83. Что это значит? За каждые 10 рублей 64 копейки, которые вы заплатите при покупке акций Самолета, вы получите 1 рубль собственного капитала компании. Это дорого, очень. Например у ПИК этот показатель равен 1.58, у ЛСР 0.65, у Эталон 0.42. Это связано с уровнем долга компании.
🗞 Новостной фон
▪️Максимальную сумму IT-ипотеки собираются снизить с 18 млн до 9 млн рублей. Также обсуждается пересмотр размера льготной ставки, которая сейчас составляет 5%
▪️ГРЕФ ЗАЯВИЛ, ЧТО ЛЬГОТНАЯ ИПОТЕКА ДЛИЛАСЬ СЛИШКОМ ДОЛГО И СРАВНИЛ ЕЕ С ДОПИНГОМ, КОТОРЫМ НЕЛЬЗЯ ЗЛОУПОТРЕБЛЯТЬ. Пару лет поболеем на рынке ипотеки, заявил Греф.
▪️В России в июне ускорились темпы падения цен на жилье. Основные причины: сезонный спад активности, экономической неопределенность, слабый спросом из-за высоких ипотечных ставок.
▪️Уже к 2025 году Самолет может увеличить прибыль для акционеров в 2 раза, таргет по бумаге 3700, потенциал роста 23% - SberCIB.
▪️Сервис по поиску и продаже недвижимости Самолет плюс планирует pre-IPO с размещением до 1 млрд руб. в июле, IPO ожидается в 2025 г
▪️Объем выдачи ипотеки в России по итогам 2024г может снизиться на 25-30% г/г до Р5,2 трлн — директор дивизиона "Домклик" Сбербанка Алексей Лейпи
▪️Группа Самолет выставила на продажу 12 земельных участков общей площадью 26,9 га в поселении Филимонковское в новой Москве. Стартовая цена лотов составляет 8 млрд руб
▪️Акционеры Самолет: дивиденды 2023г не выплачивать
▪️Самолет, операционные результаты 5мес2024: объем продаж — 132.5 млрд руб (+66% г/г), заключенные контракты — 17.8 тыс. (+38% г/г), средняя цена км. м — 218.2 тыс. руб (+24% г/г)
▪️Выдача ипотеки в марте: количество заявок, штук: -24% г/г, объем в месяц, руб: -21% г/г, Это худший март и квартал за последние 3 года.
💰 Финансовое здоровье
▪️Если смотреть на отчеты по РСБУ по кварталам, то видно, как из квартала в квартал можно видеть рост активов. В 4 кв 2023 была существенная просадка, а в 1 кв 2024 мощный рост. Если смотреть на рост активов из года в год, то начиная с 2021 года они удваиваются каждый год. Конечно это крутая динамика, надо посмотреть детали на чем такой рост.
▪️Долг. Начиная с 2020 года компания удваивает свои долги каждый год. В 2020 долг составлял 87,7B р, в 2021 - 190,7B р., в 2022 - 382.6B р., в 2023 - 709.4B р. По РУСБУ за 1 кв 2024 года компания увеличила долг еще на 221.2B р. Таким образом компания продолжает удваивать рост долга.
▪️Собственный капитал. Наверное это самый объективный маркер для данной компании с учетом их стратегии развития. Собственный капитал – это остаточная доля в активах компании после вычета всех ее обязательств. Здесь также можно видеть рост. В 2019 было 5.6B р., в 2020 - 10.2B р., в 2021 - 16.4B р., 2022 - 27.1B р., 2023 - 36.3. Т.е. если в процентах: 2019->2020 +82%, 2020-2021> +61%, 2021-2022> +65%, 2022-2023> +34%. Таким образом в 2023 году мы увидели существенное снижение роста собственного капитала по сравнению с 2022 годом, но тем не менее это все еще быстрые темпы роста.
ℹ️ Кэш - 21,82B р., долг - 709.4B р. (за 2023 год). Долг больше кэша в 18,7 раза.
💰 Выручка, прибыль
▪️Начиная с 2020 года компания показывает мощный рост выручки. В 2020 - 60,1B р., 2021 - 93B р, 2022 - 172.2B р., 2023 - 256.1B р. Тут всё просто шикарно, как у крутого IT-бизнеса.
▪️Прибыль также практически удваивается каждый год: 2020 - 4.4B р., 2021 - 8.4B р., 2022 - 15,2B р., 2023 - 26.1B р.
▪️Свободный денежный поток. А вот тут у нас проблемки. Свободный денежный поток (FCF) - это показатель, который отражает денежные средства, остающиеся у организации после всех ее капитальных затрат на поддержание активов. В 2029 году -5.3B р., в 2020 -15.4B р., 2021 -99.6B, 2022 -170.6B р., 2023 -144.5B р. Т.е. каждый год компания генерирует убыток, если учесть все её капитальные затраты, включая платежи по долгам банкам и прочие расходы.
Сектор: Девелопер, застройщик
▪️ Капитализация: 2.05B$
▪️ P/E - 11.2, форвардное P/E - 9.91, среднее по сектору P/E - 20.9
▪️ P/S - 0.72
▪️P/B - 10.64
ℹ️ По P/B компания экстремально дорогая. Среднее по отрасли оценка 0,83. Что это значит? За каждые 10 рублей 64 копейки, которые вы заплатите при покупке акций Самолета, вы получите 1 рубль собственного капитала компании. Это дорого, очень. Например у ПИК этот показатель равен 1.58, у ЛСР 0.65, у Эталон 0.42. Это связано с уровнем долга компании.
🗞 Новостной фон
▪️Максимальную сумму IT-ипотеки собираются снизить с 18 млн до 9 млн рублей. Также обсуждается пересмотр размера льготной ставки, которая сейчас составляет 5%
▪️ГРЕФ ЗАЯВИЛ, ЧТО ЛЬГОТНАЯ ИПОТЕКА ДЛИЛАСЬ СЛИШКОМ ДОЛГО И СРАВНИЛ ЕЕ С ДОПИНГОМ, КОТОРЫМ НЕЛЬЗЯ ЗЛОУПОТРЕБЛЯТЬ. Пару лет поболеем на рынке ипотеки, заявил Греф.
▪️В России в июне ускорились темпы падения цен на жилье. Основные причины: сезонный спад активности, экономической неопределенность, слабый спросом из-за высоких ипотечных ставок.
▪️Уже к 2025 году Самолет может увеличить прибыль для акционеров в 2 раза, таргет по бумаге 3700, потенциал роста 23% - SberCIB.
▪️Сервис по поиску и продаже недвижимости Самолет плюс планирует pre-IPO с размещением до 1 млрд руб. в июле, IPO ожидается в 2025 г
▪️Объем выдачи ипотеки в России по итогам 2024г может снизиться на 25-30% г/г до Р5,2 трлн — директор дивизиона "Домклик" Сбербанка Алексей Лейпи
▪️Группа Самолет выставила на продажу 12 земельных участков общей площадью 26,9 га в поселении Филимонковское в новой Москве. Стартовая цена лотов составляет 8 млрд руб
▪️Акционеры Самолет: дивиденды 2023г не выплачивать
▪️Самолет, операционные результаты 5мес2024: объем продаж — 132.5 млрд руб (+66% г/г), заключенные контракты — 17.8 тыс. (+38% г/г), средняя цена км. м — 218.2 тыс. руб (+24% г/г)
▪️Выдача ипотеки в марте: количество заявок, штук: -24% г/г, объем в месяц, руб: -21% г/г, Это худший март и квартал за последние 3 года.
💰 Финансовое здоровье
▪️Если смотреть на отчеты по РСБУ по кварталам, то видно, как из квартала в квартал можно видеть рост активов. В 4 кв 2023 была существенная просадка, а в 1 кв 2024 мощный рост. Если смотреть на рост активов из года в год, то начиная с 2021 года они удваиваются каждый год. Конечно это крутая динамика, надо посмотреть детали на чем такой рост.
▪️Долг. Начиная с 2020 года компания удваивает свои долги каждый год. В 2020 долг составлял 87,7B р, в 2021 - 190,7B р., в 2022 - 382.6B р., в 2023 - 709.4B р. По РУСБУ за 1 кв 2024 года компания увеличила долг еще на 221.2B р. Таким образом компания продолжает удваивать рост долга.
▪️Собственный капитал. Наверное это самый объективный маркер для данной компании с учетом их стратегии развития. Собственный капитал – это остаточная доля в активах компании после вычета всех ее обязательств. Здесь также можно видеть рост. В 2019 было 5.6B р., в 2020 - 10.2B р., в 2021 - 16.4B р., 2022 - 27.1B р., 2023 - 36.3. Т.е. если в процентах: 2019->2020 +82%, 2020-2021> +61%, 2021-2022> +65%, 2022-2023> +34%. Таким образом в 2023 году мы увидели существенное снижение роста собственного капитала по сравнению с 2022 годом, но тем не менее это все еще быстрые темпы роста.
ℹ️ Кэш - 21,82B р., долг - 709.4B р. (за 2023 год). Долг больше кэша в 18,7 раза.
💰 Выручка, прибыль
▪️Начиная с 2020 года компания показывает мощный рост выручки. В 2020 - 60,1B р., 2021 - 93B р, 2022 - 172.2B р., 2023 - 256.1B р. Тут всё просто шикарно, как у крутого IT-бизнеса.
▪️Прибыль также практически удваивается каждый год: 2020 - 4.4B р., 2021 - 8.4B р., 2022 - 15,2B р., 2023 - 26.1B р.
▪️Свободный денежный поток. А вот тут у нас проблемки. Свободный денежный поток (FCF) - это показатель, который отражает денежные средства, остающиеся у организации после всех ее капитальных затрат на поддержание активов. В 2029 году -5.3B р., в 2020 -15.4B р., 2021 -99.6B, 2022 -170.6B р., 2023 -144.5B р. Т.е. каждый год компания генерирует убыток, если учесть все её капитальные затраты, включая платежи по долгам банкам и прочие расходы.