Довольно популярная среди наших инвесторов компания Disney выросла на 8% на отчете. Кто был в позициях, кто счастливчик? :)
Сам отчет:
✅ Прибыль на акцию Non-GAAP в размере 1,06$ превышает показатель на 0,43$
✅ Выручка в размере 21,82 миллиарда $ превышает показатель на 860 миллионов $
✅ Число подписчиков Disney+ составило 129,8 млн по сравнению с 94,9 млн в 1 квартале 2021 года.
#DIS
Сам отчет:
✅ Прибыль на акцию Non-GAAP в размере 1,06$ превышает показатель на 0,43$
✅ Выручка в размере 21,82 миллиарда $ превышает показатель на 860 миллионов $
✅ Число подписчиков Disney+ составило 129,8 млн по сравнению с 94,9 млн в 1 квартале 2021 года.
#DIS
#DIS
Обзор по компании The Walt Disney:
Сектор: Развлечения
1. Смотрим данные Seeking Alpha. "Консенсус-оценка EPS (прибыль на акцию)" ожидается рост, при том на 77% в 2022 году и 36% в 2023 году, т.е. довольно существенный. "Консенсусная оценка выручки" в 22 и 23 годах - рост на 25% и 11%, при том далее проценты все ниже, начиная с 2024 года прогноз не самый воодущевляющий. Итого - ближайшие 2 года все неплохо, а после не лучшие прогнозы.
2. 18-топ аналитиков TipRanks установили оценку в 159$ (+55% с текущих). Много свежих оценок, все на скриншоте. В основном аналитики ставят оценки выше текущих.
3. Рейтинг от Zacks - 3 - "Держать". Скрин прилагаю.
4. Данные с GuruFocus, SimplyWall, график, моё мнение и стратегия отправляю в комментарии 👇
Обзор по компании The Walt Disney:
Сектор: Развлечения
1. Смотрим данные Seeking Alpha. "Консенсус-оценка EPS (прибыль на акцию)" ожидается рост, при том на 77% в 2022 году и 36% в 2023 году, т.е. довольно существенный. "Консенсусная оценка выручки" в 22 и 23 годах - рост на 25% и 11%, при том далее проценты все ниже, начиная с 2024 года прогноз не самый воодущевляющий. Итого - ближайшие 2 года все неплохо, а после не лучшие прогнозы.
2. 18-топ аналитиков TipRanks установили оценку в 159$ (+55% с текущих). Много свежих оценок, все на скриншоте. В основном аналитики ставят оценки выше текущих.
3. Рейтинг от Zacks - 3 - "Держать". Скрин прилагаю.
4. Данные с GuruFocus, SimplyWall, график, моё мнение и стратегия отправляю в комментарии 👇
#DIS
Обзор по компании The Walt Disney:
Сектор: Развлечения
Предыдущий разбор: https://t.me/ShumilovPavel/759
1. Данные Seeking Alpha.
Ожидается рост прибыли и выручки в 2023 году. В 24, и 25 тоже. При том прибыль на акцию будет расти даже быстрее, чем выручка. Выглядит всё за рост.
2. Данные TipRanks.
Средняя оценка 21 аналитика - 120$ (+40% с текущей цены). Много оценок. Большинство считает, что акции Disney должны расти.
3. Данные от Zacks.
Оценка 5 - сильная продажа.
Данные от SimplyWall, Finviz, разбор графика, моё мнение и стратегия в комментариях 👇
Обзор по компании The Walt Disney:
Сектор: Развлечения
Предыдущий разбор: https://t.me/ShumilovPavel/759
1. Данные Seeking Alpha.
Ожидается рост прибыли и выручки в 2023 году. В 24, и 25 тоже. При том прибыль на акцию будет расти даже быстрее, чем выручка. Выглядит всё за рост.
2. Данные TipRanks.
Средняя оценка 21 аналитика - 120$ (+40% с текущей цены). Много оценок. Большинство считает, что акции Disney должны расти.
3. Данные от Zacks.
Оценка 5 - сильная продажа.
Данные от SimplyWall, Finviz, разбор графика, моё мнение и стратегия в комментариях 👇
Обзор по компании The Walt Disney #DIS
Сектор: Развлечения
▪️ Капитализация: 208.5B$
▪️ P/E - 71,3, форвардное P/E - 20,8, среднее по сектору P/E - 37
▪️ P/S - 2.3, форвардное P/S - 2.2
▪️P/B - 2.1
ℹ️ По текущим метрикам компания оценивается дорого, дороже большинства конкурентов. Но по форвардным метрикам компания оценивается уже адекватно и даже дешевле, чем основные конкуренты.
🗞 Новостной фон
▪️Kroger (сеть супермаркетов) ведет переговоры о включении Disney+ в свою программу доставки продуктов
▪️Переговоры НБА о телевизионных правах с Disney, скорее всего, закончатся без сделки, сообщает CNBC
▪️Запланированное расширение Диснейленда в Калифорнии устраняет главное препятствие
▪️Disney начнет ужесточать меры по разглашению паролей с июня, говорит генеральный директор
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал в 2018 году существенно вырос за счет увеличения долговой нагрузки (видимо компания что-то купила). С 2020 года собственный капитал опять потихоньку рос до 3 кв 2023 года, в 4 кв было небольшое падение. А долги с 2020 сокращались. Т.е. с 2020 года ситуация в компании потихоньку улучшалась, но в последнем квартале произошло ухудшение, продолжится ли это дальше узнаем уже завтра на отчете.
▪️Кэш - 7,2B$, долг - 47,7B$.
ℹ️ Долг больше кэша в 6,6 раза. Но так как компания с 2020 года планомерно сокращает долг, значит прибыли компании хватает. Поэтому финансовое здоровье не самое хорошее, но ситуация улучшается. Важно, чтобы эта динамика продолжалась.
💰 Выручка, прибыль
▪️В целом у компании постоянно растёт выручка. В 2016 +6%, в 2017 -1%, в 2018 +8%, в 2019 +17%, в 2020 -6%, в 2021 +3%, в 2022 +23%, в 2023 +7%.
▪️ Чистая прибыль не стабильна. С 2015 по 2019 то росла, то падала, лучший год был 2018, тогда было +40%, 2020 был убыточным. Начиная с 2021 и по сегодняшнее время прибыль росла с 2,5B$ до 4,1B$, но не достигла цифр даже 2015 года, когда прибыль была 8,8B$.
▪️ Свободный денежный поток у компании нестабильный, периоды роста и периоды падения. Последние годы снова восстанавливается.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha в 2024 году прибыль вырастет на 25%, в 2025 на 17%, а в 2026 году на 10,5%. Выручка вырастет в 2024 году на 3,3%, в 2025 году вырастет на 5,3%, в 2026 году вырастет на 5%.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 97$, GuruFocus - 119$, TipRanks - 129$.
📢 Отчет
▪️Ожидается, что компания отчитается о EPS в 1.101$ (год назад - 0,93$), выручка -22.12B$ (год назад - 21,81B$). Т.е. и прибыль и выручка ожидается лучше, чем год назад.
▪️Из последних 10 отчетов 4 оказались хуже ожидания. Вероятность, что отчет выйдет хуже ожидания примерно 50/50, поэтому тут сложно спрогнозировать.
🤑 Дивиденды
Компания выплачивает незначительные дивиденды в районе 0.8% годовых Компания выплачивает 18% payout ratio, т.е. дивидендам точно ничего не угрожает.
📈 Технический анализ
Рассматриваем дневной ТФ - там все индикаторы за рост. Ближайший уровень сопротивления - 126$, с большой долей вероятности на отчете пойдем туда, а это +10% с текущих, что не так уж и много, конечно. Но вот на недельном ТФ сейчас находимся в начале коррекции, которая может продлится еще пару месяцев. Это значит, что на этой неделе мы можем увидеть рост, после чего может быть падение, при том длительное. Вероятный сценарий отображу на графике.
🧠 Выводы
Компания, которая имеет среднее финансовое здоровье, сейчас оценено дорого, но по метрикам будущего - дешево. Если прогнозы на этот год будут срабатывать, то в рамках года мы можем увидеть рост. В ближайшее время тоже скорее всего будет рост, хотя прогноз по отчету нейтральный, 50/50. В рамках пары месяцев коррекция. Как все это скорее всего будет выглядеть отобразил на графике. Для трейдера сейчас может быть интересным моментом для лонга, для инвестора нет.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Развлечения
▪️ Капитализация: 208.5B$
▪️ P/E - 71,3, форвардное P/E - 20,8, среднее по сектору P/E - 37
▪️ P/S - 2.3, форвардное P/S - 2.2
▪️P/B - 2.1
ℹ️ По текущим метрикам компания оценивается дорого, дороже большинства конкурентов. Но по форвардным метрикам компания оценивается уже адекватно и даже дешевле, чем основные конкуренты.
🗞 Новостной фон
▪️Kroger (сеть супермаркетов) ведет переговоры о включении Disney+ в свою программу доставки продуктов
▪️Переговоры НБА о телевизионных правах с Disney, скорее всего, закончатся без сделки, сообщает CNBC
▪️Запланированное расширение Диснейленда в Калифорнии устраняет главное препятствие
▪️Disney начнет ужесточать меры по разглашению паролей с июня, говорит генеральный директор
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал в 2018 году существенно вырос за счет увеличения долговой нагрузки (видимо компания что-то купила). С 2020 года собственный капитал опять потихоньку рос до 3 кв 2023 года, в 4 кв было небольшое падение. А долги с 2020 сокращались. Т.е. с 2020 года ситуация в компании потихоньку улучшалась, но в последнем квартале произошло ухудшение, продолжится ли это дальше узнаем уже завтра на отчете.
▪️Кэш - 7,2B$, долг - 47,7B$.
ℹ️ Долг больше кэша в 6,6 раза. Но так как компания с 2020 года планомерно сокращает долг, значит прибыли компании хватает. Поэтому финансовое здоровье не самое хорошее, но ситуация улучшается. Важно, чтобы эта динамика продолжалась.
💰 Выручка, прибыль
▪️В целом у компании постоянно растёт выручка. В 2016 +6%, в 2017 -1%, в 2018 +8%, в 2019 +17%, в 2020 -6%, в 2021 +3%, в 2022 +23%, в 2023 +7%.
▪️ Чистая прибыль не стабильна. С 2015 по 2019 то росла, то падала, лучший год был 2018, тогда было +40%, 2020 был убыточным. Начиная с 2021 и по сегодняшнее время прибыль росла с 2,5B$ до 4,1B$, но не достигла цифр даже 2015 года, когда прибыль была 8,8B$.
▪️ Свободный денежный поток у компании нестабильный, периоды роста и периоды падения. Последние годы снова восстанавливается.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha в 2024 году прибыль вырастет на 25%, в 2025 на 17%, а в 2026 году на 10,5%. Выручка вырастет в 2024 году на 3,3%, в 2025 году вырастет на 5,3%, в 2026 году вырастет на 5%.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 97$, GuruFocus - 119$, TipRanks - 129$.
📢 Отчет
▪️Ожидается, что компания отчитается о EPS в 1.101$ (год назад - 0,93$), выручка -22.12B$ (год назад - 21,81B$). Т.е. и прибыль и выручка ожидается лучше, чем год назад.
▪️Из последних 10 отчетов 4 оказались хуже ожидания. Вероятность, что отчет выйдет хуже ожидания примерно 50/50, поэтому тут сложно спрогнозировать.
🤑 Дивиденды
Компания выплачивает незначительные дивиденды в районе 0.8% годовых Компания выплачивает 18% payout ratio, т.е. дивидендам точно ничего не угрожает.
📈 Технический анализ
Рассматриваем дневной ТФ - там все индикаторы за рост. Ближайший уровень сопротивления - 126$, с большой долей вероятности на отчете пойдем туда, а это +10% с текущих, что не так уж и много, конечно. Но вот на недельном ТФ сейчас находимся в начале коррекции, которая может продлится еще пару месяцев. Это значит, что на этой неделе мы можем увидеть рост, после чего может быть падение, при том длительное. Вероятный сценарий отображу на графике.
🧠 Выводы
Компания, которая имеет среднее финансовое здоровье, сейчас оценено дорого, но по метрикам будущего - дешево. Если прогнозы на этот год будут срабатывать, то в рамках года мы можем увидеть рост. В ближайшее время тоже скорее всего будет рост, хотя прогноз по отчету нейтральный, 50/50. В рамках пары месяцев коррекция. Как все это скорее всего будет выглядеть отобразил на графике. Для трейдера сейчас может быть интересным моментом для лонга, для инвестора нет.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Обзор по компании The Walt Disney #DIS
Сектор: Развлечения
Последний обзор Диснея делал 6 мая этого года. Тогда цена была 115$ и я ожидал сначала коррекции к 94$, после чего ожидал роста и для инвестора я не рекомендовал покупать. По факту цена упала даже еще ниже, чем я думал, в моменте ходили на 84$ (на 10.5% ниже, чем я думал), а сейчас акции стоят 96$. Чего ждать дальше, давайте разберемся.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 174.3B$
▪️ P/E — 36.82, форвардное P/E —18.47
▪️ P/S — 18.47
▪️P/B — 1.73
▪️EPS — 2.61$
▪️EBITDA — 16.1B$
ℹ️ Компания дорого оценена по метрикам, но это её обычное состояние, более того по сравнению с предыдущими периодами акции оценены на 15-30% дешевле по большей части метрик.
🗞 Новостной фон
▪️Disney прекратит использовать Slack, принадлежащий Salesforce, после того, как хакеры раскрыли данные компании
▪️Принадлежащая Disney компания Star требует от Zee 940M$ из-за истечения срока сделки по трансляции крикета
▪️Disney и DirecTV достигли соглашения о восстановлении программ для 11 миллионов зрителей спутникового телевидения
▪️DirecTV подает жалобу FCC на Disney за антиконкурентную практику
▪️Индийский трибунал одобрил слияние медиаактивов Disney и Reliance на сумму 8,5 млрд долларов
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал компании стоит в диапазоне 91-113B$ с 2019 года. За 1п2024 СК упал на 7% до 105,3B$.
▪️Чистый долг с 2019 по 2023 сокращался из года в год в среднем около 7%, но за 1п 2024 года вырос на 29% до 41,6B$
▪️Net Debt / EBITDA — 2.82 уровень долга не создает проблем для жизни компании, он в рамках нормы, но выше, чем в прошлом году.
ℹ️ В бизнесе есть явное ухудшение - рост долга, сокращение СК. Все не вот чтобы "упало" но по-чуть-чуть хуже тут, там стало.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка в 1п 2024 выросла самыми медленными темпами с 2021 года всего на 1% и составила 90B$.
▪️Прибыль — пока что это яркое пятно на фоне остальных показателей, она выросла на 74% в 1п 2024 по сравнению с 1п 2023 и составила 5,9B$, что является максимумом с 2019 года.
▪️Свободный денежный поток растёт с 2022 года, за 1п 2024 FCF снова вырос на 63%. Это говорит о том, что дела в компании налаживаются.
🔮 Будущее, оценки
▪️В 2024 году по данным SeekingAlpha EPS вырастет на 31%, в 2025 вырастет на 5%. Выручка в 2024 году покажет небольшой рост 2.62%, а, в 2025 уже на 4.37%.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 128$, TipRanks - 118.2$, GuruFocus - 111$.
🤵♂️ Основные акционеры
8.53% — Vanguard
6.73% — BlackRock
4.25% — State Street Global Advisors
2% — Geode Capital
🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе компания самая крупная по капитализации. Большинство других компаний по метрикам более дорогие, чем Дисней.
🤑 Дивиденды
С 2000 по 2019 компания стабильно платила дивиденды и их наращивала, но в 2023 году случился некий кризис из-за которого дивиденды значительно упали в несколько раз. Сейчас компания выплачивает менее 0,5% годовых, выплата происходит дважды в год, а сами дивиденды растут.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы сигнализируют о приближающейся коррекции, но пока еще не говорит о развороте. Это значит что цена может еще немного вырасти перед коррекцией. А вот на недельном ТФ рост еще только в самом начале. Наиболее возможное движение отобразил на графике.
🧠 Выводы
Хмм. Неоднозначное мнение. Есть много негативных моментов, связанные с выручкой, ростом долга, сокращением собственного капитала, а также замедлением выручки. Но есть и позитив - рост прибыли и FCF. Инвестору бы я скорее посоветовался дождаться более лучшей ситуации в компании, более определенной. Что касается трейдеров, то в лонг заходить можно только после коррекции на мой взгляд, которая может случится в ближайшее время, возможно уже через пару дней.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
⚡️ Бустануть канал | 👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут еще больше разборов американских компаний.
Сектор: Развлечения
Последний обзор Диснея делал 6 мая этого года. Тогда цена была 115$ и я ожидал сначала коррекции к 94$, после чего ожидал роста и для инвестора я не рекомендовал покупать. По факту цена упала даже еще ниже, чем я думал, в моменте ходили на 84$ (на 10.5% ниже, чем я думал), а сейчас акции стоят 96$. Чего ждать дальше, давайте разберемся.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 174.3B$
▪️ P/E — 36.82, форвардное P/E —18.47
▪️ P/S — 18.47
▪️P/B — 1.73
▪️EPS — 2.61$
▪️EBITDA — 16.1B$
ℹ️ Компания дорого оценена по метрикам, но это её обычное состояние, более того по сравнению с предыдущими периодами акции оценены на 15-30% дешевле по большей части метрик.
🗞 Новостной фон
▪️Disney прекратит использовать Slack, принадлежащий Salesforce, после того, как хакеры раскрыли данные компании
▪️Принадлежащая Disney компания Star требует от Zee 940M$ из-за истечения срока сделки по трансляции крикета
▪️Disney и DirecTV достигли соглашения о восстановлении программ для 11 миллионов зрителей спутникового телевидения
▪️DirecTV подает жалобу FCC на Disney за антиконкурентную практику
▪️Индийский трибунал одобрил слияние медиаактивов Disney и Reliance на сумму 8,5 млрд долларов
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал компании стоит в диапазоне 91-113B$ с 2019 года. За 1п2024 СК упал на 7% до 105,3B$.
▪️Чистый долг с 2019 по 2023 сокращался из года в год в среднем около 7%, но за 1п 2024 года вырос на 29% до 41,6B$
▪️Net Debt / EBITDA — 2.82 уровень долга не создает проблем для жизни компании, он в рамках нормы, но выше, чем в прошлом году.
ℹ️ В бизнесе есть явное ухудшение - рост долга, сокращение СК. Все не вот чтобы "упало" но по-чуть-чуть хуже тут, там стало.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка в 1п 2024 выросла самыми медленными темпами с 2021 года всего на 1% и составила 90B$.
▪️Прибыль — пока что это яркое пятно на фоне остальных показателей, она выросла на 74% в 1п 2024 по сравнению с 1п 2023 и составила 5,9B$, что является максимумом с 2019 года.
▪️Свободный денежный поток растёт с 2022 года, за 1п 2024 FCF снова вырос на 63%. Это говорит о том, что дела в компании налаживаются.
🔮 Будущее, оценки
▪️В 2024 году по данным SeekingAlpha EPS вырастет на 31%, в 2025 вырастет на 5%. Выручка в 2024 году покажет небольшой рост 2.62%, а, в 2025 уже на 4.37%.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 128$, TipRanks - 118.2$, GuruFocus - 111$.
🤵♂️ Основные акционеры
8.53% — Vanguard
6.73% — BlackRock
4.25% — State Street Global Advisors
2% — Geode Capital
🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе компания самая крупная по капитализации. Большинство других компаний по метрикам более дорогие, чем Дисней.
🤑 Дивиденды
С 2000 по 2019 компания стабильно платила дивиденды и их наращивала, но в 2023 году случился некий кризис из-за которого дивиденды значительно упали в несколько раз. Сейчас компания выплачивает менее 0,5% годовых, выплата происходит дважды в год, а сами дивиденды растут.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы сигнализируют о приближающейся коррекции, но пока еще не говорит о развороте. Это значит что цена может еще немного вырасти перед коррекцией. А вот на недельном ТФ рост еще только в самом начале. Наиболее возможное движение отобразил на графике.
🧠 Выводы
Хмм. Неоднозначное мнение. Есть много негативных моментов, связанные с выручкой, ростом долга, сокращением собственного капитала, а также замедлением выручки. Но есть и позитив - рост прибыли и FCF. Инвестору бы я скорее посоветовался дождаться более лучшей ситуации в компании, более определенной. Что касается трейдеров, то в лонг заходить можно только после коррекции на мой взгляд, которая может случится в ближайшее время, возможно уже через пару дней.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM