#NVTK
Обзор по компании Новатэк (NVTK):
Сектор: Энергетика, газ
1. Смотрим данные Seeking Alpha. "Консенсус-оценка EPS (прибыль на акцию)" - данных нет. "Консенсусная оценка выручки" - по оценке 1 аналитика выручка будет несколько лет находится примерно на одном уровне. Считаю, что эти данные не очень верные, так как данные только 1 аналитика и вероятно не учитывают текущую ситуацию.
2. 2 аналитика TipRanks установили оценку в 193$ (на акции NOVKY, внебиржевой рынок США). Эти данные сейчас тоже не актуальны.
3. Данные с GuruFocus, SimplyWall, FinanceMarker, график, моё мнение и стратегия отправляю в комментарии 👇
Обзор по компании Новатэк (NVTK):
Сектор: Энергетика, газ
1. Смотрим данные Seeking Alpha. "Консенсус-оценка EPS (прибыль на акцию)" - данных нет. "Консенсусная оценка выручки" - по оценке 1 аналитика выручка будет несколько лет находится примерно на одном уровне. Считаю, что эти данные не очень верные, так как данные только 1 аналитика и вероятно не учитывают текущую ситуацию.
2. 2 аналитика TipRanks установили оценку в 193$ (на акции NOVKY, внебиржевой рынок США). Эти данные сейчас тоже не актуальны.
3. Данные с GuruFocus, SimplyWall, FinanceMarker, график, моё мнение и стратегия отправляю в комментарии 👇
#NVTK
Обзор по компании Новатэк (NVTK):
Сектор: Энергетика, газ
Предыдущий разбор Новатэка от 11 апреля 2022: https://t.me/ShumilovPavel/516
Тогда я дал хорошую оценку компании и делал следующие выводы: Я бы разбил вход на 4 части: 950 р. за акцию, если до туда дойдем - можно сделать первую покупку, 680 - вторую, 600 - третью и если сильно повезет, то 400 р. - четвертая покупка.
На момент разбора акции Новатэка стоили 1145 р. По факту мы доходили до 770 р. а сейчас по 1010.
Кто входил по моим идеям сейчас в небольшом плюсе.
Итак, что по Новатэку сейчас.
Минусы: компания перестала публиковать отчёты.
Плюсы: компания продолжает платить дивиденды.
Данные с SimplyWall, FinanceMarker, разбор графика, моё мнение и стратегия в комментариях 👇
Обзор по компании Новатэк (NVTK):
Сектор: Энергетика, газ
Предыдущий разбор Новатэка от 11 апреля 2022: https://t.me/ShumilovPavel/516
Тогда я дал хорошую оценку компании и делал следующие выводы: Я бы разбил вход на 4 части: 950 р. за акцию, если до туда дойдем - можно сделать первую покупку, 680 - вторую, 600 - третью и если сильно повезет, то 400 р. - четвертая покупка.
На момент разбора акции Новатэка стоили 1145 р. По факту мы доходили до 770 р. а сейчас по 1010.
Кто входил по моим идеям сейчас в небольшом плюсе.
Итак, что по Новатэку сейчас.
Минусы: компания перестала публиковать отчёты.
Плюсы: компания продолжает платить дивиденды.
Данные с SimplyWall, FinanceMarker, разбор графика, моё мнение и стратегия в комментариях 👇
Обзор по компании Новатэк (NVTK) #NVTK
Сектор: Энергетика, газ
Уже год не разбирал эту компанию. Последние 2 обзора: один, два. Каждый обзор по этой компании приводил меня к тому, что компания отличная. Новатэк - главный конкурент Газпрома. И я делал выводы, что Новатэк в несколько раз лучше Газпрома. На длительную перспективу это как раз и привело к тому, что отличная компания полностью восстановилась и практически побывала на хаях 2021 года, а Газпром... Ну да не будем о грустном, давайте разберем Новатэк.
Новостной фон
1. Санкции против «Арктик СПГ-2» могут лишить НОВАТЭК 4% рынка
"Наша цель — убить этот проект. Чтобы ее достичь, мы вводим санкции, а также взаимодействуем с нашими партнерами по G7", — заявил помощник госсекретаря по вопросам энергетики Джеффри Пайетт
2. Власти Японии оценят последствия санкций США в отношении проекта "Арктик СПГ - 2"
Токио собирается не допустить нарушений поставок энергии и будет обсуждать этот вопрос с G7, рассказал глава японского Минпромторга Ясутоси Нисимура
3. Прибыль НОВАТЭКА за 9 месяцев удвоилась
Чистая прибыль НОВАТЭКА по РСБУ за 9 месяцев 2023 г - 404,391 млрд рублей против 185,587 млрд рублей годом ранее
4. Госдума приняла закон, разрешающий Новатэку экспорт СПГ без привязки к месторождениям
5. НОВАТЭК продаст газопровод в Мурманск «Газпрому» после постройки
По оценке аналитиков, строительство трубы обойдется минимум в 400 млрд руб. и может занять до четырех лет.
Мощность трубы до Мурманска увеличена с 30 до 40 млрд куб.м - для СПГ и газификации
-----------
Новостной фон разнонаправленный, но по финансовым результатам положительный.
Фундаментал
Нет данных за 2022 год. Отчет за 2 кв. 2023:
Вышел отчет Новатэка за 2 кв. 2023 по МСФО
Выручка 314 млрд. руб.
EBITDA 202 млрд. руб.
Чистая прибыль 62 млрд. руб.
Технический анализ
На дневном ТФ перепроданность, на недельном ТФ - ожидается продолжение коррекции. Поэтому я ожидаю, что в ближайшее время можно ждать рост, например к 1600, а после ожидал бы продолжение коррекции в район 1315 р. И только после коррекции можно снова думать о росте.
Вывод
Судя по тому, что компания продолжает расти, но нет такого стремительного роста как раньше, и мы находимся на высоком уровне цены, я бы поставил нейтральную оценку. Держать, если вы покупали на обвале 2022 года, новые позиции не набирать. Сама компания отличная, хороший фундаментал.
График в комментариях 👇
Сектор: Энергетика, газ
Уже год не разбирал эту компанию. Последние 2 обзора: один, два. Каждый обзор по этой компании приводил меня к тому, что компания отличная. Новатэк - главный конкурент Газпрома. И я делал выводы, что Новатэк в несколько раз лучше Газпрома. На длительную перспективу это как раз и привело к тому, что отличная компания полностью восстановилась и практически побывала на хаях 2021 года, а Газпром... Ну да не будем о грустном, давайте разберем Новатэк.
Новостной фон
1. Санкции против «Арктик СПГ-2» могут лишить НОВАТЭК 4% рынка
"Наша цель — убить этот проект. Чтобы ее достичь, мы вводим санкции, а также взаимодействуем с нашими партнерами по G7", — заявил помощник госсекретаря по вопросам энергетики Джеффри Пайетт
2. Власти Японии оценят последствия санкций США в отношении проекта "Арктик СПГ - 2"
Токио собирается не допустить нарушений поставок энергии и будет обсуждать этот вопрос с G7, рассказал глава японского Минпромторга Ясутоси Нисимура
3. Прибыль НОВАТЭКА за 9 месяцев удвоилась
Чистая прибыль НОВАТЭКА по РСБУ за 9 месяцев 2023 г - 404,391 млрд рублей против 185,587 млрд рублей годом ранее
4. Госдума приняла закон, разрешающий Новатэку экспорт СПГ без привязки к месторождениям
5. НОВАТЭК продаст газопровод в Мурманск «Газпрому» после постройки
По оценке аналитиков, строительство трубы обойдется минимум в 400 млрд руб. и может занять до четырех лет.
Мощность трубы до Мурманска увеличена с 30 до 40 млрд куб.м - для СПГ и газификации
-----------
Новостной фон разнонаправленный, но по финансовым результатам положительный.
Фундаментал
Нет данных за 2022 год. Отчет за 2 кв. 2023:
Вышел отчет Новатэка за 2 кв. 2023 по МСФО
Выручка 314 млрд. руб.
EBITDA 202 млрд. руб.
Чистая прибыль 62 млрд. руб.
Технический анализ
На дневном ТФ перепроданность, на недельном ТФ - ожидается продолжение коррекции. Поэтому я ожидаю, что в ближайшее время можно ждать рост, например к 1600, а после ожидал бы продолжение коррекции в район 1315 р. И только после коррекции можно снова думать о росте.
Вывод
Судя по тому, что компания продолжает расти, но нет такого стремительного роста как раньше, и мы находимся на высоком уровне цены, я бы поставил нейтральную оценку. Держать, если вы покупали на обвале 2022 года, новые позиции не набирать. Сама компания отличная, хороший фундаментал.
График в комментариях 👇
Обзор по компании Новатэк (NVTK) #NVTK
Сектор: Энергетика, газ
Последний раз делал разбор Новатэка 23 ноября 2023, тогда акции стоили 1516 р. и я ожидал падение цены в район 1300 р. Всё примерно так и получилось, падали до 1320 р. Что дальше?
▪️ Капитализация: 46.990 млн. $
▪️ P/E - 9,32
▪️ P/S - 3.14
▪️P/B - 1.66
ℹ️ По сравнению с оценкой компании в предыдущие годы сейчас оценивается чуть дешевле.
🗞 Новостной фон
▪️Экспорт российского СПГ в феврале увеличился на 2,8% г/г - до 2,79 млн тонн
▪️Еврокомиссар по вопросам энергетики Кадри Симсон сообщила, что Евросоюз откажется от украинского транзита газа из России с 2025 года.
▪️У Новатэка нет флота для коммерческих отгрузок с Арктик СПГ-2, несмотря на запуск первой линии проекта - СМИ
▪️Члены совета директоров "Новатэк" включены в санкционный список Британии
▪️США включили в SDN-List "НОВАТЭК-Мурманск"
▪️Financial Times: Россия преодолела западные санкции в отношении "Арктик СПГ - 2"
▪️Поставки российского СПГ по Францию выросли на 41%г/г по итогам 9 мес 2023 - МИД РФ
▪️СД Новатэка определил размер дивидендов 44.09 руб. Дивотсечка - 26 марта. Годовое общее собрание акционеров - 15 марта.
▪️Отчетность по МСФО за 2023. Данных за 2022 год для сравнения нет, сравниваем результаты по отношению к 2021 г.: выручка – 1372 млрд руб. (+18,5%), EBITDA нормализованная – 890 млрд руб. (+19%), чистая прибыль – 463 млрд руб. (+7%)
💰 Финансовое здоровье
▪️Из года в год можно видеть рост активов. Так в 2014 году у компании было 0,7T р., в 2019 - 2,013T р., а в 2023 3,219T р. Долги тоже растут, но рост активов намного быстрее.
▪️Кэш - 157.6B р., долг - 613.5B р.
▪️Свободный денежный поток у компании также существенно растёт из года в год, за исключением убыточного 2020 года. Так в 2014 году было 54B р., а за 2023 уже 433B р., хотя еще в 2021 было 247B р.
ℹ️ Долг больше кэша в 3,89 раза, но мы видим ежегодный рост в целом активов у компании, поэтому можно сказать, что компания не стремится иметь большой кэш на балансе, Более того у компании постоянно растёт свободный денежный поток, который, судя по всему, компания тратит для инвестирования - строительства новых проектов и работы по текущим, а также дивидендам.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По российским компаниям не нахожу никаких прогнозов по прибыли и выручке на будущие периоды.
▪️Оценки различных экспертов и аналитиков: Анна Буйлакова из ФИНАМ - 1600, Александра Прыткова из Тинькофф - 1740, Сергей Кауфман из ФИНАМ - 1757. Средняя прогнозная цена 1791 р.
🤑 Дивиденды
▪️По текущей цене компания платит около 9,5% дивидендов, но каждый год дивиденды отличаются, в основном они растут, но в плохие годы могут падать. Есть прогноз о выплате в 44,09 р. на акцию уже в этом месяце.
📈 Технический анализ
Вообще глядя на график компании складывается ощущение, что это добротная, хорошая компания в которую стоит инвестировать на годы. После мощного роста с 2005 по 2018 год цена находится в фазе консолидации (оно же боковик), где около 1000 р. - нижняя граница, 1600-1900 верхняя.
Смотрю недельный ТФ. На нём мы сейчас в самом начале очередного роста. RSI уже показывает рост, а AO пока еще красные линии, надо чтобы на этой неделе был рост, тогда станет зелёная и оба индикатора просигнализируют о росте. На дневном ТФ все индикаторы за продолжение роста. Дальнейший рост подтвердится, если цене удастся закрепится выше. Следующим уровнем сопротивления станет 200-дневная скользящая. При пробитие и её пойдем снова тестировать уровень 1760.
🧠 Выводы
Растущая компания, с большим и растущим денежным потоком, платящая дивиденды. Вероятно всего в ближайшее время продолжит находится в широко боковике 1000-1800. Когда будет окончание СВО и снятие санкций с РФ компания может выйти из этого длительного боковика. Долгосрочно считаю компанию привлекательный.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Энергетика, газ
Последний раз делал разбор Новатэка 23 ноября 2023, тогда акции стоили 1516 р. и я ожидал падение цены в район 1300 р. Всё примерно так и получилось, падали до 1320 р. Что дальше?
▪️ Капитализация: 46.990 млн. $
▪️ P/E - 9,32
▪️ P/S - 3.14
▪️P/B - 1.66
ℹ️ По сравнению с оценкой компании в предыдущие годы сейчас оценивается чуть дешевле.
🗞 Новостной фон
▪️Экспорт российского СПГ в феврале увеличился на 2,8% г/г - до 2,79 млн тонн
▪️Еврокомиссар по вопросам энергетики Кадри Симсон сообщила, что Евросоюз откажется от украинского транзита газа из России с 2025 года.
▪️У Новатэка нет флота для коммерческих отгрузок с Арктик СПГ-2, несмотря на запуск первой линии проекта - СМИ
▪️Члены совета директоров "Новатэк" включены в санкционный список Британии
▪️США включили в SDN-List "НОВАТЭК-Мурманск"
▪️Financial Times: Россия преодолела западные санкции в отношении "Арктик СПГ - 2"
▪️Поставки российского СПГ по Францию выросли на 41%г/г по итогам 9 мес 2023 - МИД РФ
▪️СД Новатэка определил размер дивидендов 44.09 руб. Дивотсечка - 26 марта. Годовое общее собрание акционеров - 15 марта.
▪️Отчетность по МСФО за 2023. Данных за 2022 год для сравнения нет, сравниваем результаты по отношению к 2021 г.: выручка – 1372 млрд руб. (+18,5%), EBITDA нормализованная – 890 млрд руб. (+19%), чистая прибыль – 463 млрд руб. (+7%)
💰 Финансовое здоровье
▪️Из года в год можно видеть рост активов. Так в 2014 году у компании было 0,7T р., в 2019 - 2,013T р., а в 2023 3,219T р. Долги тоже растут, но рост активов намного быстрее.
▪️Кэш - 157.6B р., долг - 613.5B р.
▪️Свободный денежный поток у компании также существенно растёт из года в год, за исключением убыточного 2020 года. Так в 2014 году было 54B р., а за 2023 уже 433B р., хотя еще в 2021 было 247B р.
ℹ️ Долг больше кэша в 3,89 раза, но мы видим ежегодный рост в целом активов у компании, поэтому можно сказать, что компания не стремится иметь большой кэш на балансе, Более того у компании постоянно растёт свободный денежный поток, который, судя по всему, компания тратит для инвестирования - строительства новых проектов и работы по текущим, а также дивидендам.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По российским компаниям не нахожу никаких прогнозов по прибыли и выручке на будущие периоды.
▪️Оценки различных экспертов и аналитиков: Анна Буйлакова из ФИНАМ - 1600, Александра Прыткова из Тинькофф - 1740, Сергей Кауфман из ФИНАМ - 1757. Средняя прогнозная цена 1791 р.
🤑 Дивиденды
▪️По текущей цене компания платит около 9,5% дивидендов, но каждый год дивиденды отличаются, в основном они растут, но в плохие годы могут падать. Есть прогноз о выплате в 44,09 р. на акцию уже в этом месяце.
📈 Технический анализ
Вообще глядя на график компании складывается ощущение, что это добротная, хорошая компания в которую стоит инвестировать на годы. После мощного роста с 2005 по 2018 год цена находится в фазе консолидации (оно же боковик), где около 1000 р. - нижняя граница, 1600-1900 верхняя.
Смотрю недельный ТФ. На нём мы сейчас в самом начале очередного роста. RSI уже показывает рост, а AO пока еще красные линии, надо чтобы на этой неделе был рост, тогда станет зелёная и оба индикатора просигнализируют о росте. На дневном ТФ все индикаторы за продолжение роста. Дальнейший рост подтвердится, если цене удастся закрепится выше. Следующим уровнем сопротивления станет 200-дневная скользящая. При пробитие и её пойдем снова тестировать уровень 1760.
🧠 Выводы
Растущая компания, с большим и растущим денежным потоком, платящая дивиденды. Вероятно всего в ближайшее время продолжит находится в широко боковике 1000-1800. Когда будет окончание СВО и снятие санкций с РФ компания может выйти из этого длительного боковика. Долгосрочно считаю компанию привлекательный.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Telegram
Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
Обзор по компании Новатэк (NVTK) #NVTK
Сектор: Энергетика, газ
Уже год не разбирал эту компанию. Последние 2 обзора: один, два. Каждый обзор по этой компании приводил меня к тому, что компания отличная. Новатэк - главный конкурент Газпрома. И я делал выводы…
Сектор: Энергетика, газ
Уже год не разбирал эту компанию. Последние 2 обзора: один, два. Каждый обзор по этой компании приводил меня к тому, что компания отличная. Новатэк - главный конкурент Газпрома. И я делал выводы…
Сектор: Энергетика, газ
Последний разбор Новатэка делал в марте. Тогда цена была 1414 и я делал вывод, что "Вероятно всего в ближайшее время продолжит находится в широко боковике 1000-1800. Когда будет окончание СВО и снятие санкций с РФ компания может выйти из этого длительного боковика. Долгосрочно считаю компанию привлекательный". Но я ожидал, что рост более вероятен, но для этого нужно было подтверждение на недельном ТФ, я писал "RSI уже показывает рост, а AO пока еще красные линии, надо чтобы на этой неделе был рост, тогда станет зелёная и оба индикатора просигнализируют о росте", но тогда этот недельный рост не состоялся и начался откат, поэтому там не получилось точки входа, акции падали аж до нижней границы своего многолетнего боковика, 1000 р. Сейчас цена 1096 р., давайте разберем, чего ждать дальше акциям Новатэка.
▪️ Капитализация: 37.8B$
▪️ P/E - 7.2
▪️ P/S - 2.43
▪️P/B - 1.28
ℹ️ По сравнению с другими российскими компаниями Новатэк даже сейчас стоит немного дороже. Но если сравнить с самим собой же в другие годы, то сейчас оценивается по некоторым метрикам в 1,5, по другим в 2, по третьим в 3 раза дешевле, чем во все предыдущие годы. Логичнее компанию оценивать по сравнению с самой же собой. Посмотрим, насколько изменилась прибыль и выручка у компании.
🗞 Новостной фон
▪️Новатэк 28 июня отправил по Северному морскому пути в Азию второй в этом году танкер с Ямал СПГ, следует из данных LSEG.
▪️Экспорт российского СПГ за первое полугодие вырос на 2,7% г/г, до 16,79 млн тонн, сильнее всего — в страны ЕС, на 6,3%, где крупнейшим покупателем стала Франция.
▪️В мае 2024 г. добыча газа в России выросла на 9,6% г/г, достигнув 55 млрд куб.м. За январь—май производство увеличилось на 8%, до 308 млрд куб.м.
▪️НОВАТЭК в мае сократил операции на «Арктик СПГ 2», т.к. санкции США ограничили возможности экспорта
▪️Новатэк планирует отправку 2-ой линии сжижения для Арктик СПГ-2 из Мурманска в конце июля
▪️НОВАТЭК отправила по Северному морскому пути первую в 2024 году партию сжиженного природного газа
▪️Зарубежнефть и Новатэк усилят позиции во Вьетнаме: Зарубежнефть получила лицензию на освоение блока с запасами газа 76,6 млрд куб. м, Новатэк подписал меморандум с PetroVietnam
▪️Основной технологический партнер НОВАТЭКа - китайская Wison New Energies - объявил о прекращении работы в РФ
💰 Финансовое здоровье
▪️Для такого консервативного сектора, как газовая отрасль, компания Новатэк показывает хорошие результаты. Активы компании растут из года в год. Так в 2014 - 699,1B р., в 2017 - 1.04T р., в 2020 - 2.05T р., в 2023 - 3.21T р.
▪️Долги у компании с 2014 по 2019 стояли примерно в одном диапазоне 300-350B р., с 2020 выросли до 420B, а в 2023 долги составили 613,5B р.
▪️Собственный капитал рос параллельно с ростом активов с 387B р. в 2014 году до 2.6T р. в 2023 году.
ℹ️ Кэш - 157,6B р., долг - 613,5B р. Долг больше кэша в 3,89 раза, это приемлемый уровень долга. Учитывая несколько триллионов в активах долг не составляет никаких проблем. Финансовое здоровье у компании хорошее.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
К слову о Новатэке
Как я и говорил, присмотрелся и купил чуть-чуть себе Новатэка. Если вдруг дойдет до 775 - возьму еще чутка.
Как я и говорил, присмотрелся и купил чуть-чуть себе Новатэка. Если вдруг дойдет до 775 - возьму еще чутка.
Сектор: Энергетика, газ
Больше всех остальных просили разобрать компанию Новатэк. Подробный разбор компании я делал недавно, 7 июля. Тогда цена была 1096 и я ожидал разворота акций, после чего покупал Новатэк по 1017 р., о чем писал. С того момента практически ничего не изменилось, акции стоят 1033 р. Давайте посмотрим, что можно сказать по текущей ситуации.
🗞 Новостной фон
▪️НОВАТЭК начал транспортировку второй технологической линии сжижения для проекта «Арктик СПГ-2» из Мурманска. Отгрузки с первой линии СПГ-завода, которая была готова к запуску еще в декабре прошлого года, из-за санкций США пока не начались
▪️Дивиденды Новатэка за 1П 24 года в случае распределения 50% скор. чистой прибыли составят 36,3 руб./акцию (ДД — 3,3 %) - АТОН
▪️Мы подтверждаем рейтинг «Покупать» по акциям НОВАТЭК и сохраняем целевую цену на уровне 1 552 руб., апсайд 41,1% - Финам
▪️Дивиденды Новатэка за 1 полугодие 2024г могут достичь 50 руб/акцию (дивдоходность 4,5%) - Синара
▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ НОВАТЭКА ЗА I ПОЛУГОДИЕ СОСТАВИЛА 341,7 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 155,6 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ (ПРОГНОЗ - 279 МЛРД РУБ.). НОРМАЛИЗОВАННАЯ EBITDA НОВАТЭКА В I ПОЛУГОДИИ СОСТАВИЛА 480,7 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 415,8 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ (ПРОГНОЗ - 458 МЛРД РУБ.) - КОМПАНИЯ
▪️Чистый долг Новатэка за 1п 2024г вырос с 9,2 млрд руб до 140 млрд руб
▪️РОССИЯ ДОСТИГНЕТ УРОВНЕЙ ДОБЫЧИ ГАЗА, КОТОРЫЕ БЫЛИ ДО НАЧАЛА СВО, И ПРЕВЫСИТ ИХ ЗА СЧЕТ ВНУТРЕННЕГО РЫНКА И НОВЫХ НАПРАВЛЕНИЙ ЭКСПОРТА - НОВАК
▪️Арктик СПГ-2 сократил добычу газа в мае на три четверти -- источники RTRS
▪️НОВАТЭК ВО II КВ. УВЕЛИЧИЛ ДОБЫЧУ ГАЗА НА 1,2% - ДО 20,6 МЛРД КУБ. М. Объем реализации СПГ Новатэком снизился в первом полугодии на 2,6%, до 39,3 млрд куб. м - КОМПАНИЯ
▪️НОВАК: СПГ-ПРОЕКТЫ МОГУТ ПРЕТЕНДОВАТЬ НА ПОЛУЧЕНИЕ СРЕДСТВ ФНБ, ВЫДЕЛЕНИЕ СРЕДСТВ ПОКА НЕ ОБСУЖДАЕТСЯ
📈 Технический анализ
Недельный ТФ, все индикаторы говорят о том, что здесь находится разворот. В настоящий момент график это подтверждает - попытка разворота. До этого несколько недель стояли на одном месте. Это часто указывает на начало отскока/разворота. На дневном ТФ индикаторы также все говорят за рост. Объемы также по акциям Новатэка выросли, это тоже часто говорит за рост.
🧠 Выводы
Технический анализ по Новатэку говорит за рост. Новостной фон разнообразный, компания существенно увеличила долг во 2 квартале. Чистая прибыль продолжает расти по итогу 2 квартала, выручка также. У компании в целом всё хорошо. Акции недооценены. На мой взгляд вероятность роста акций больше, чем падения.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Энергетика, газ
В последнем обзоре от 13 августа цена была 1033 р. за акцию и я писал, что несмотря на некоторые проблемы связанные с увеличением долга во 2 кв компания показывает рост прибыли, а техника говорила о том, что происходит попытка разворота. Но акции Новатэка вместе со всем рынком пошли ниже, доходили до 910 р. в моменте и закрылись в пятницу на 965 р. Давайте посмотрим, чего ждать дальше от акций компании Новатэк.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 32.4B$ - компания одна из крупнейших по капитализации
▪️ P/E — 4.51
▪️ P/S — 1.98
▪️P/B — 1.04
▪️EPS — 213 р.
ℹ️ Компания оценивается примерно также, как конкуренты по отрасли. Однако если по сравнению с самим же собой, в предыдущие годы, то примерно в 2 раза дешевле.
🗞 Новостной фон
▪️ПОПАВШИЙ ПОД САНКЦИИ СПГ-ТАНКЕР EVEREST ENERGY ПОДОШЕЛ К ТЕРМИНАЛУ АРКТИК-СПГ-2 -- ДАННЫЕ LSEG
▪️НОВАТЭК отложил на 6 лет сейсморазведку трех участков в ЯНАО, на еще одном участке отменил работы
▪️СД НОВАТЭК: ДИВИДЕНДЫ ЗА 1П 2024г - 35,50 РУБ/АКЦ (ДД: 3.60%). ГОСА - 30 сентября, отсечка - 11 октября.
ℹ️ С 13 августа новостей вышло мало. Единственное важное - это про дивиденды, которые оказались чуть меньше ожидаемых аналитиками, вместо 40 р. - 35.5 р.
💰 Финансовое здоровье
Кратко - всё хорошо. Собственный капитал продолжает рост во 2 кв 2024, выручка продолжает расти (хоть и чуть медленней), прибыль в 1 полугодие выросла на 40% по сравнению с тем же периодом год назад. Долг больше кэша в 5.2 раза - приемлемый уровень долга.
🔮 Будущее, оценки
▪️Прогнозы от 7 финансовых домов ставят таргет от 1300 до 2000 р. за акцию от 22 сентября 2023 года до 23 июля этого.
🆚 Сравнение с конкурентами
Компания оценивается примерно также, как и другие компании в отрасли. Нет ни дороговизны, не перепроданности.
🤑 Дивиденды
Общая див.доходность в этом году составит около 6,9%. В 2023 - 6,48%, а в 2022 - 8,57%. Т.е. дивиденды выплачиваются в среднем от 6 до 8.5%
📈 Технический анализ
Я сейчас в походных условиях, поэтому график со смартфона. По нему можно сказать - что мы пробили важный уровень поддержки в 1000 р. за акцию. Ближайший уровень сопротивления - 830 р. К сожалению появилась техническая возможность сходить туда. Покупатели все еще пытается вернуться в диапазон от 1000 р. и выше. Индикаторы снова сигнализируют о потенциальном развороте или отскоке. Ожидаемое мной движение отразил на графике. Также есть сценарий, по которому мы возвращаемся обратно к 1000 р. и продолжается рост, как я думал в предыдущем обзоре.
🧠 Выводы
Хорошая компания, которая стоит еще дешевле. Платит дивиденды, но не самые большие по меркам российских компаний, хотя и не самая низкая, конечно. Хорошее финансовое здоровье, продолжает показывать рост собственного капитала, уровень долга приемлемый. Думаю, что в скором временем можно ждать существенный отскок. Теоретически может сходить пониже до следующего уровня 830 р. В целом же у компании все уже хорошо и оценена в 2 раза дешевле своих значений в прошлые годы.
Лично у меня есть акции Новатэка, средняя цена - 1012 р., на 4.82% цена сейчас ниже, чем я покупал. Если дойдет до ~830 еще немного увеличу долю в этих акциях. Считаю, что это хорошая компания для долгосрочного инвестирования.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Энергетика, газ
Последний обзор по Новатэку делал 8 сентября. Тогда цена была 964 р. и я ждал уходу к 830, после чего ожидал отскок. По факту с 964 от 8 сентября ходили на ~1050, от туда ушли на текущие ~860. Т.е. до ожидаемых 830 еще чуть не дошли. Давайте разбираться, чего ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 28.2B$ (одна из крупнейших компаний России)
▪️ P/E — 4.06
▪️ P/S — 1.78
▪️P/B — 0.94
▪️EPS — 213.77 р.
▪️EBITDA — 954B р.
ℹ️ Компания стала еще дешевле, по метрикам компания имеет самую низкую оценку за последние 10 лет.
🗞 Новостной фон
▪️«Арктик СПГ 2» остановил работу из-за санкций США
▪️BBG: доля российского СПГ на рынке в Европе продолжает расти. По данным агентства, его доля в импорте ЕС выросла до 20% в первой половине года по сравнению с 14% годом ранее
▪️«НОВАТЭК» зарегистрировал первый климатический проект в реестре углеродных единиц
▪️НОВАТЭК В III КВ. УВЕЛИЧИЛ ДОБЫЧУ ГАЗА НА 4,1% - ДО 20,57 МЛРД КУБ. М
▪️ПРОДАЖА ГАЗА НОВАТЭКОМ В III КВ. СОХРАНИЛАСЬ НА УРОВНЕ ПРОШЛОГО ГОДА — ОКОЛО 16,87 МЛРД КУБ. М
▪️Новатэк прогнозирует профицит СПГ-заводов для выпуска топлива.
▪️Россия по-прежнему входит в число крупнейших поставщиков газа в Европу — Bloomberg
💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Всё актуально в сентябрьском обзоре, с прошлого обзора ничего не изменилось.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Появилось 2 прогноза от сентября. АКБФ Инвестиции — 1254 р., ФИНАМ — 1170 р.
🆚 Сравнение с конкурентами
Новатэк всегда оценивается немного дороже, чем в среднем по отрасли. Это связано с тем, что по метрикам рентабельности Новатэк работает существенно эффективней большинства других. Сейчас Новатэк стоит очень дешево, но дороже других своих коллег.
🤑 Дивиденды
Конечно, при текущих ставках в банках, дивиденды Новатэка кажутся совсем небольшими. В этом году вышло 6,83%, в 2023 6,48%, в 2022 8,75%. Платит дивиденды регулярно, в основном выплаты растут. Надежный плательщик дивидендов, но по нынешним меркам все-таки небольшими.
📈 Технический анализ
Учитывая хорошее финансовое здоровье, продолжающуюся борьбу с инфляцией и понижением процентных ставок, а также тех.анализ я пришел к мысли, что по Новатэку мы можем увидеть в ближайшее время боковик. Так как одни факторы не дадут уходить сильно ниже, а другие не дадут расти. Поэтому до тех пор, пока индекс МосБиржи не начнет расти Новатэк, скорее всего, уйдет в боковик. На мой взгляд нижняя граница боковика будет в районе 770, верхняя около 1000. Если вдруг случится пробой и закрепление ниже 770 — откроется возможность похода на 660.Но надеюсь этого не случится. Хотя с другой стороны это было бы классной возможностью практически за даром забрать акции классной компании.
🧠 Выводы
У компании всё хорошо. Она очень дешевая по метрикам по сравнению с собой же в другие периоды. Падение связано не с деятельностью компании, а с общим фоном и падением индекса. Думаю скоро акции войдут в боковик, т.к. уже слишком дешево, но расти отдельно от рынка не сможет.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
💰 Сегодня буду закупаться акциями РФ. Пока на отскок, а там посмотрим.
Список кого буду покупать. Плюс-минус всех в равных пропорциях. Вот все тикеры, кого буду брать:
#ROSN
#GAZP
#SNGS
#LKOH
#SIBN
#TATNP
#NVTK
#TRNFP
#SBERP
#VTBR
#TCSG
#MOEX
#SPBE
#MGKL
#MGNT
#OZON
#HNFG
#BELU
#FIXP
#CHMF
#ALRS
#GMKN
#MAGN
#NLMK
#PHOR
#ENPG
#VKCO
#CIAN
#YDEX
#MBNK
#LEAS
#MTSS
#NKNCP
#AQUA
#SFIN
Никого не призываю повторять. Не могу гарантировать, что всё вырастет. Не могу гарантировать мощного-сочного роста. Но я на это надеюсь.
Что делать вам — это всегда ваша ответственность, имейте это ввиду!
😁 Инструкция: как пользоваться моей аналитикой
Список кого буду покупать. Плюс-минус всех в равных пропорциях. Вот все тикеры, кого буду брать:
#ROSN
#GAZP
#SNGS
#LKOH
#SIBN
#TATNP
#NVTK
#TRNFP
#SBERP
#VTBR
#TCSG
#MOEX
#SPBE
#MGKL
#MGNT
#OZON
#HNFG
#BELU
#FIXP
#CHMF
#ALRS
#GMKN
#MAGN
#NLMK
#PHOR
#ENPG
#VKCO
#CIAN
#YDEX
#MBNK
#LEAS
#MTSS
#NKNCP
#AQUA
#SFIN
Никого не призываю повторять. Не могу гарантировать, что всё вырастет. Не могу гарантировать мощного-сочного роста. Но я на это надеюсь.
Что делать вам — это всегда ваша ответственность, имейте это ввиду!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM