#NVDA
Обзор по компании NVIDIA:
Сектор: Полупроводники
1. Смотрим данные Seeking Alpha. "Консенсус-оценка EPS (прибыль на акцию)" - существенный рост на 20%+ из года в год и тольк к 2027 ожидается некоторое замедление (но это не точно, всего-лишь по мнению 2 аналитиков). "Консенсусная оценка выручки" - здесь рост более скромный с 2025 года, но тем не менее двухзначный, до 2024 года - рост также около 20%. Следовательно и выручка и прибыль на акцию будут расти в следующие годы, что может привести и к росту котировок в дальнейшем.
2. 27-топ аналитиков TipRanks установили оценку в 329$ (+102% с текущих). Оценки последних аналитиков довольно высоки, прикрепил скрин.
3. Рейтинг от Zacks - 3 - "Держать". Скрин прилагаю.
4. Данные с GuruFocus, SimplyWall, Finviz, график, моё мнение и стратегия отправляю в комментарии 👇
Обзор по компании NVIDIA:
Сектор: Полупроводники
1. Смотрим данные Seeking Alpha. "Консенсус-оценка EPS (прибыль на акцию)" - существенный рост на 20%+ из года в год и тольк к 2027 ожидается некоторое замедление (но это не точно, всего-лишь по мнению 2 аналитиков). "Консенсусная оценка выручки" - здесь рост более скромный с 2025 года, но тем не менее двухзначный, до 2024 года - рост также около 20%. Следовательно и выручка и прибыль на акцию будут расти в следующие годы, что может привести и к росту котировок в дальнейшем.
2. 27-топ аналитиков TipRanks установили оценку в 329$ (+102% с текущих). Оценки последних аналитиков довольно высоки, прикрепил скрин.
3. Рейтинг от Zacks - 3 - "Держать". Скрин прилагаю.
4. Данные с GuruFocus, SimplyWall, Finviz, график, моё мнение и стратегия отправляю в комментарии 👇
#NVDA
Разбор графика по компании NVIDIA:
Сектор: Полупроводники
Последний разбор компании NVIDIA делал 12 мая 2022 года https://t.me/ShumilovPavel/716. Тогда цена была 163$ и я считал, что цена дойдет до 120-130, а возможно даже до 70. По факту мы доходили до 110$ и потом неплохо отскочили. Сейчас цена 214$.
В этом году у компании ожидается хороший год после слабого 2022. Ожидается рост прибыли на акцию на 31.4%. И в целом всё прекрасно, но... 😁 По метрикам NVIDIA сейчас стоит просто капец как дорого. По текущим ценам я никак не могу рекомендовать к покупкам.
График. Индикаторы говорят, что будет коррекция. Куда? Ну, не факт что прям сразу на отчете, но вообще, на мой взгляд, цена с текущих 214$ сходит к 160-170$. И только после этой разгрузки можем двинуться дальше в рост.
В рамках 1-2 лет уход к 300$ за акцию реально, если в этом году все же случится рост по Америке. Но большинство аналитиков склоняются к тому, что Америка будет падать в этом году. Я более оптимистичен.
В 95% случаев отчеты у компании выходят лучше ожидания рынка. Вероятность того, что на отчете будет небольшой рост вполне вероятен. Но так же после отчета большая вероятность слива всего позитива и ухода ниже текущих значений.
Отчет - это всегда лотерея, учитывайте этот момент.
Разбор графика по компании NVIDIA:
Сектор: Полупроводники
Последний разбор компании NVIDIA делал 12 мая 2022 года https://t.me/ShumilovPavel/716. Тогда цена была 163$ и я считал, что цена дойдет до 120-130, а возможно даже до 70. По факту мы доходили до 110$ и потом неплохо отскочили. Сейчас цена 214$.
В этом году у компании ожидается хороший год после слабого 2022. Ожидается рост прибыли на акцию на 31.4%. И в целом всё прекрасно, но... 😁 По метрикам NVIDIA сейчас стоит просто капец как дорого. По текущим ценам я никак не могу рекомендовать к покупкам.
График. Индикаторы говорят, что будет коррекция. Куда? Ну, не факт что прям сразу на отчете, но вообще, на мой взгляд, цена с текущих 214$ сходит к 160-170$. И только после этой разгрузки можем двинуться дальше в рост.
В рамках 1-2 лет уход к 300$ за акцию реально, если в этом году все же случится рост по Америке. Но большинство аналитиков склоняются к тому, что Америка будет падать в этом году. Я более оптимистичен.
В 95% случаев отчеты у компании выходят лучше ожидания рынка. Вероятность того, что на отчете будет небольшой рост вполне вероятен. Но так же после отчета большая вероятность слива всего позитива и ухода ниже текущих значений.
Отчет - это всегда лотерея, учитывайте этот момент.
Обзор по компании NVIDIA #NVDA
Сектор: Полупроводники
Последний раз делал разбор компании в феврале 2023 года. Тогда акции скорректировались с хаёв ноября 2021 года по октябрь 2022 года и начинали рост. Я ожидал, что после роста будет коррекция, после чего продолжится рост и с текущих вырастем на 50%. Тогда же акции NVIDIA по метрикам стоили дорого, но год ожидался с существенным ростом прибыли на акцию на 31,5%. После этого акции выросли сначала на 50%, а потом еще на 300% 🚀. Это было выше моих ожиданий. Давайте разбираться, что ждать дальше для этой компании.
▪️ Капитализация: 3.2T$ 🙈
▪️ P/E - 76.74, форвардное P/E - 36.54, среднее по сектору P/E - 52
▪️ P/S - 40.6, форвардное P/S - 25.1
▪️P/B - 66
ℹ️ Компанию оценивают очень дорого по метрикам. По форвардным - дороговато. В настоящий момент это третья компания по капитализации в США, при том раза в два дороже оценена, чем самые дорогие компании (Apple, Microsoft, Alphabet, Meta и др).
🗞 Новостной фон
▪️Nvidia разжигает разговоры о возможном включении в индекс Dow после дробления акций
▪️По данным S3 Partners, короткие ставки против Nvidia составляют $34 млрд.
▪️США готовят почву для антимонопольного расследования в отношении Microsoft, OpenAI и Nvidia
▪️Tesla, вероятно, потратит $3–4 млрд на оборудование Nvidia в этом году
▪️AMD выпускает новые чипы искусственного интеллекта, чтобы конкурировать с лидером Nvidia
▪️Nvidia намерена обогнать Apple и стать второй по стоимости компанией в мире
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал показал существенный рост с 2016 по 2022, после чего падал до начала 2023, после чего мощно вырос. Долг вырастал в 2020 и 2021 году, после чего постепенно сокращается.
▪️Кэш - 31,4B$, долг - 9,7B$. Кэш больше долга в 3 с лишним раза.
ℹ️ Отличное финансовое здоровье, никаких проблем.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка из года в год растёт мощными темпам. Так в 2016 году это было 5,01B$, а в 2024 уже под 80B$.
▪️Прибыль у компании в предыдущие годы была менее стабильной. Так с 2006 по 2021 она то падала, то росла. В 2022 году был существенный рост, а в 2023 падение. В 2024 году опять был мощный рост прибыли.
▪️В отличие от прибыли, свободный денежный поток с 2006 по 2021 годы был стабильный, он постоянно рос с 1.089B$ до 8.132B$. В 2023 году упал до 3.808B$, но в 2024 году вновь показал мощнейший рост до 39.3B$.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Ожидается, что в 2025 году EPS вырастет на 102% ,а по итогу 2026 года на +32,5%. По итогу 2025 выручка вырастет на 97%, а в 2026 уже вырастет на 31% и дальше будет расти в районе 15-20% в год, после чего замедлится до 11%.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 73$, GuruFocus - 91$, TipRanks - 127$.
📈 Технический анализ
RSI - перекупленность, в ожидание коррекции. AO - все еще зеленые линии, говорящие за предложение роста. Это говорит о том, что рост может продолжится, но коррекция может прийти в любой день. На недельном ТФ также перекупленность, как и на месячном. По всем таймфреймам максимальная жадность инвестора и перекупленность. Судя по объемам - сейчас "никто" (большой игрок) по текущим ценам акции NVIDIA не покупает. Последний закуп был в районе 40-50$.
Сектор: Полупроводники
Последний раз делал разбор компании в феврале 2023 года. Тогда акции скорректировались с хаёв ноября 2021 года по октябрь 2022 года и начинали рост. Я ожидал, что после роста будет коррекция, после чего продолжится рост и с текущих вырастем на 50%. Тогда же акции NVIDIA по метрикам стоили дорого, но год ожидался с существенным ростом прибыли на акцию на 31,5%. После этого акции выросли сначала на 50%, а потом еще на 300% 🚀. Это было выше моих ожиданий. Давайте разбираться, что ждать дальше для этой компании.
▪️ Капитализация: 3.2T$ 🙈
▪️ P/E - 76.74, форвардное P/E - 36.54, среднее по сектору P/E - 52
▪️ P/S - 40.6, форвардное P/S - 25.1
▪️P/B - 66
ℹ️ Компанию оценивают очень дорого по метрикам. По форвардным - дороговато. В настоящий момент это третья компания по капитализации в США, при том раза в два дороже оценена, чем самые дорогие компании (Apple, Microsoft, Alphabet, Meta и др).
🗞 Новостной фон
▪️Nvidia разжигает разговоры о возможном включении в индекс Dow после дробления акций
▪️По данным S3 Partners, короткие ставки против Nvidia составляют $34 млрд.
▪️США готовят почву для антимонопольного расследования в отношении Microsoft, OpenAI и Nvidia
▪️Tesla, вероятно, потратит $3–4 млрд на оборудование Nvidia в этом году
▪️AMD выпускает новые чипы искусственного интеллекта, чтобы конкурировать с лидером Nvidia
▪️Nvidia намерена обогнать Apple и стать второй по стоимости компанией в мире
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал показал существенный рост с 2016 по 2022, после чего падал до начала 2023, после чего мощно вырос. Долг вырастал в 2020 и 2021 году, после чего постепенно сокращается.
▪️Кэш - 31,4B$, долг - 9,7B$. Кэш больше долга в 3 с лишним раза.
ℹ️ Отличное финансовое здоровье, никаких проблем.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка из года в год растёт мощными темпам. Так в 2016 году это было 5,01B$, а в 2024 уже под 80B$.
▪️Прибыль у компании в предыдущие годы была менее стабильной. Так с 2006 по 2021 она то падала, то росла. В 2022 году был существенный рост, а в 2023 падение. В 2024 году опять был мощный рост прибыли.
▪️В отличие от прибыли, свободный денежный поток с 2006 по 2021 годы был стабильный, он постоянно рос с 1.089B$ до 8.132B$. В 2023 году упал до 3.808B$, но в 2024 году вновь показал мощнейший рост до 39.3B$.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Ожидается, что в 2025 году EPS вырастет на 102% ,а по итогу 2026 года на +32,5%. По итогу 2025 выручка вырастет на 97%, а в 2026 уже вырастет на 31% и дальше будет расти в районе 15-20% в год, после чего замедлится до 11%.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 73$, GuruFocus - 91$, TipRanks - 127$.
📈 Технический анализ
RSI - перекупленность, в ожидание коррекции. AO - все еще зеленые линии, говорящие за предложение роста. Это говорит о том, что рост может продолжится, но коррекция может прийти в любой день. На недельном ТФ также перекупленность, как и на месячном. По всем таймфреймам максимальная жадность инвестора и перекупленность. Судя по объемам - сейчас "никто" (большой игрок) по текущим ценам акции NVIDIA не покупает. Последний закуп был в районе 40-50$.
Сектор: Полупроводники
Последний разбор компании NVIDIA делал 17 июня, тогда цена на акции была 132$, я ожидал еще небольшого роста, а после существенного падения вплоть до 77$. По факту тогда акции росли еще до 141$, а после падали до 91$, потом опять был отскок и сейчас снова 102$. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 2.52T$ (одна из самых крупных по капитализации компаний в мире)
▪️ P/E — 48.28, форвардное P/E 25.41
▪️ P/S — 26.19
▪️P/B — 43.43
▪️EPS — 7.66$
ℹ️ Компания очень дорогая по метрикам. Одна из самых дорогих по метрикам.
🗞 Новостной фон
▪️Nvidia и Microsoft подали патентный иск из-за вычислительной технологии искусственного интеллекта
▪️Applied Digital выросла на 65% благодаря сделке по финансированию с инвесторами, включая Nvidia
▪️Представитель Nvidia не получила повестку в суд от Министерства юстиции США
▪️Падение акций Nvidia привлекает внимание к влиянию крупных технологических компаний на рынки
▪️Nvidia понесла рекордные потери рыночной стоимости в $279 млрд из-за падения Уолл-стрит
▪️Apple и Nvidia ведут переговоры о присоединении к раунду финансирования OpenAI
▪️Dell повышает прогнозы на фоне роста спроса на ИИ-серверы на базе Nvidia
▪️Ралли Nvidia берет паузу после того, как прогнозы не оправдали ожиданий инвесторов
▪️Nvidia не может произвести впечатление на инвесторов, жаждущих роста, акции падают
ℹ️ И это новости только за последние 2 недели, и то не все. Новостной поток супер-активный.
💰 Финансовое здоровье
Пройдемся кратко по основным моментам. Собственный капитал продолжает мощный рост. За 7 месяцев 2024 года СК вырос на 18% и составил 58,1B$. Долги сократились на 3% по сравнению с этим же периодом в прошлом году и составляют на последний отчет 27B$. Кэш - 34,8B$, долг - 27B$, кэш больше долга в 1,28 раза, отличное финансовое здоровье, вообще никаких проблем. Выручка продолжает бурно расти на 15% в последнем отчетном квартале. Чистая прибыль также растёт, но в последнем отчетном квартале она показала самый медленный рост за последние кварталы, выросла всего на 12% до 16,59B$.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha к январю 2025 года EPS вырастет на 119%, а к январю 2026 на 40%. Выручка к январю 2025 вырастет на 106%, а к январю 2026 +39.8%.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 95.7$, TipRanks - 151$, GuruFocus - 113$.
🆚 Сравнение с конкурентами
Практически все основные конкуренты NVIDIA по метрикам оцениваются от 2 до 4 раз дешевле. Акции NVIDIA переоценены.
🤑 Дивиденды
Компания выплачивает ежегодно шикарные дивиденды в районе 0,02% годовых 🤣 И вообще компания выплачивает более 14 лет подряд дивиденды и она их даже периодически повышает. Но, конечно, это не дивидендная компания.
📈 Технический анализ
На недельном ТФ индикаторы говорят о том, что мы только в середине коррекции. Очень маловероятно, что мы снова увидим 20-30$ за акцию в обозримом будущем, но как и в последнем обзоре считаю, что мы можем прийти в район 76$ за акцию.
🧠 Выводы
Компания пушка, огонь и все другие положительные слова. Но кааапец как дорого оценена. После коррекции можно снова подумать о покупке, по текущим я бы не стал покупать. Еще отрицательный момент, что прогнозисты считают, что в 2026 году компания будет расти по прибыли и выручке медленней, чем в этом году. Учитывая дороговизну и более низкие прогнозы, я бы не стал покупать акции NVIDIA, если только после коррекции.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM