❓ Есть ли риск в безрисковой ставке?

🗣 Мы часто слышим о длинных ОФЗ (более 5-7 лет) как о самой очевидной идее. Ставки идут вниз, 25%, а то и 30% годовых, - считай в кармане, практически без риска. Гораздо реже звучит альтернативное мнение: риски в длинных ОФЗ могут быть сопоставимы с ВДО. Первая мысль - “Бред! Что может объединять ОФЗ и ВДО, кроме названия из 3-х букв?!”.

⚖️ Природа у них действительно очень разная, но боль инвестора, если рынок идёт “не туда”, от этого не меньше.

⚠️ Риск в ОФЗ не кредитный (дефолт эмитента), а процентный. Чем длиннее дюрация (срок окупаемости с учетом купонов), тем выше чувствительность к движению ключевой ставки. Для роста нужно её устойчивое и длительное снижение. Но если траектория встаёт на паузу, тем более разворачивается вверх, рынок переоценивает длинные ОФЗ вниз (как уже бывало в 2023-2024 гг.).

⚠️ Долговой рынок сегодня нельзя назвать “нормальным”: инфляционные риски в условиях СВО, низкая ликвидность в отсутствие нерезов, доминирование госбанков. На таком “тонком” рынке волатильность выше, а все прогнозы условны.

💡 Сама по себе идея с длинными ОФЗ - вполне себе логичная: долгосрочная фиксация доходности. Главное - не воспринимать буквально понятие “безрисковая ставка”, под которой обычно понимают доходность госбумаг. Выход - разумная доля в портфеле, в зависимости от ваших ожиданий по ключевой ставке.

#офз #ставка #риски

💼 Конференция ТОЛК PRO: куда перетекают деньги и как на этом заработать

🧠 На днях прошла конференция ТОЛК PRO от Т-Банка, где эксперты поделились своим видением рынка. В текущих условиях макроэкономической неопределенности понимание логики потоков капитала здорово помогает снизить тревожность.

💰 Как отмечает блогер Пульса, инвестконсультант Давид Дадиани, сейчас огромная масса ликвидности (91 трлн рублей) ищет доходность. Половина этих средств лежит на депозитах. Но как только ставки по вкладам пойдут вниз, этот капитал придет в движение. Первые 2,5 трлн на брокерских счетах, начало большого пути.

📉 Стратегия на рынке акций сейчас строится вокруг перепроданных секторов. Фокус на тех, кто сильнее всего пострадал от ставки:
🔸 Девелоперы рухнули на 72% от максимумов. К примеру, Группа ЛСР ($LSRG) торгуется с сильным отрывом, продолжая платить около 11% дивидендами. Как только ставка снизится, ипотека начнет оживать.
🔸 Металлурги потеряли 58%. У Северстали ($CHMF) низкая себестоимость, компания исторически распределяет весь свободный денежный поток акционерам. Снижение ставки оживит стройку, что даст двойной позитивный эффект.
🔸 ИТ-сектор снизился на 39%. Группа Астра ($ASTR) упала на 65%, хотя отгрузки растут двузначными темпами благодаря стабильному государственному спросу на софт.

🧘 Для тех, кто ставит в приоритет душевное равновесие и предсказуемость, другой блогер Пульса и инвестор Юрий Козлов разобрал долговой рынок вместе с Сергеем Колбановым, аналитиком долговых рынков Т-Инвестиций. Текущий цикл — отличное время для фиксации высокой доходности.
🛡 Чтобы портфель был по-настоящему всепогодным и защищал нервы от любых рыночных шоков, необходима диверсификация:
1️⃣ Длинные ОФЗ с фиксированным купоном (выпуски 26250 и 26245).
2️⃣ Корпоративные бонды и флоатеры (ВИС Финанс, Новабев, Росэксимбанк).
3️⃣ Валютные облигации (Газпром Капитал, Акрон).

🗣 В общем конференция достаточно интересная, многие верят в продолжение смягчения политики ЦБ. Это вполне логично, глядя на ситуацию в экономике. Если, конечно, не прилетят еще какие-нибудь черные лебеди.

#портфель #акции #облигации

Последние новости по разморозке зарубежных активов

🇧🇪 В конце прошлого года Казначейство Бельгии практически полностью прекратило рассмотрение заявок на разблокировку активов. Это было связано не с ужесточением санкций, а с внутренними спорами: кому подписывать решение по пакету документов. В этом году процедура разблокировки возобновилась, ответственным назначен бельгийский министр финансов.

Что еще известно:

✔️ Комментарии о возможной конфискации активов частных инвесторов пока не имеют под собой оснований, право собственности по-прежнему сохраняется.

✔️ Активы сами по себе не разблокируются, еще в декабре прошлого года, ЕС утвердил их бессрочную блокировку. Рассчитывать на скорую геополитическую оттепель и массовую разморозку “по умолчанию” не стоит: эта история надолго.

✔️ Сегодня единственная работающая процедура разблокировки - это подача индивидуальной заявки, через специализирующихся на этом брокерские компании.

⚖️ Подобные истории - юридически сложный кейс, требующий погружения в практику европейских структур, желательно на “их территории”. Отсюда и требования к размеру замороженного капитала - от $70 тыс. Активы должны быть приобретены до введения ограничений, а вы или ваши родственники не должны быть включены в санкционные списки.

P.S. Если вы проходите по критериям и хотите запустить процедуру разблокировки активов, пишите в лс, подскажу порядок действий.

⛽️ Цены на бензин сильнее Томагавков!

⌛️За 2 часа до истечения ультиматума, США согласились на 2 недели приостановить бомбардировки, в обмен на открытие Ормузского пролива. Нефть -15%, весь наш нефтегаз взгрустнул, в противоход отскоку на глобальных рынках.

🇮🇷 За основу переговоров (ожидаются 10 апреля) предварительно приняты условия Ирана из 10 пунктов, в том числе: признание полного контроля Тегерана над проливом (пропуск судов за плату), отмена санкций, выплата денежной компенсации, вывод всех баз США с Ближнего Востока, право на обогащение урана (только в персидской версии).

🤼‍♂️ Иран всё-таки “пережал” - не силой оружия, а ценами на бензин. Трамп, разумеется, объявил себя “полным и абсолютным” победителем.

🇺🇸 В таком виде это явная капитуляция США, потеря лица и политический суицид накануне выборов в Конгресс. Поэтому ждём, когда Трамп проснётся и скажет, что все всё как всегда неправильно поняли.

Что важно для российского инвестора?

✔️ Это не мир и даже не перемирие, только передышка (и то не факт). Туман войны никуда не делся, действия Трампа (не говоря уже про слова) - туман в кубе. А еще есть Израиль, который продолжает бомбить Ливан.

✔️ Глобальная ситуация одним словом - “Хаос”, когда прогнозы стоят недорого.

✔️ Любые ставки - на падение/рост нефти/газа, ослабление санкций и т.д., сейчас мало чем отличаются от букмекерских.

💼 Моя стратегия применительно к подобным ситуациям: следить за новостным фоном, но не следовать за ним. Геополитических кульбитов впереди еще много, не могу позволить себе каждый раз ломать выверенный годами баланс активов в портфеле.

#иран #геополитика

🤖 Как я экономлю десятки часов благодаря AI-агентам

💡 Тема ИИ хорошо резонирует с философией ленивого инвестора, поэтому решил поделиться своим опытом (обычно о таком пишу в личном канале). Вот уже пару месяцев я выстраиваю и активно использую AI-агентов на базе OpenClaw (open-source бот), которые работают 24\7 над различными задачами. Благо все делается без кода, в рамках переписки с агентом.

⚙️ Сейчас у меня на автопилоте работает несколько агентов, расскажу коротко про основных:

1️⃣ Личный ассистент-коуч. Каждый вечер, агент присылает мне в Телеграм вопросы для рефлексии по уходящему дню. Благодаря агенту я начал вести дневник, который постепенно превращается в базу знаний. Утром агент анализирует список моих задач (что сделано\что делать), смотрит показатели сна, восстановления и активности (по кольцу OURA), анализирует вечернюю рефлексию. На базе этого дает обратную связь и советы на день.

2️⃣ Агент-аналитик. Заходит на платные источники аналитики и закрытые подписки, делает короткие саммари и выводы. Параллельно обходит телеграм-каналы из моего списка наблюдения и новостные ресурсы за 24 часа. Это позволяет буквально в течение 20 минут погрузиться в контекст последних новостей и сфокусироваться на самом важном.

3️⃣ Агент-маркетолог. Смотрит за показателями медиа Ленивый инвестор в разных соц. сетях, анализирует тренды, подсвечивает на что обратить внимание и собирает гипотезы.

🔧 Нужно понимать, что Open Claw это скорее конструктор, а не готовый продукт под ключ. Подстройка под себя и расширение функций уже давно стало для меня ежедневным процессом.

Пишите в комментариях, что у вас сейчас съедает больше всего времени в инвестициях и не только? Посмотрим, можно ли это автоматизировать. И поделитесь, если уже используете AI-агентов, любопытно сравнить подходы.

Как еще я использую искусственный интеллект

🎙 В продолжение темы последнего поста. Полтора месяца назад я почти полностью перестал использовать ручной набор текста на клавиатуре. Перешел на голосовой ввод через приложение Wispr Flow, которое работает на всех популярных устройствах.

⚙️ Как это работает у меня: голосовой ввод на боковую кнопку мыши или горячую клавишу. Нажал - говорю. Закончил говорить, нажал снова, через пару секунд на месте курсора чистый структурированный текст по абзацам. Без "ну" и опечаток. ИИ сам определяет язык и спокойно работает со словами на разных языках в одном предложении.

🧠 Приложение в отличие от голосовых не обрывает запись, когда делаешь паузу. Это дает время подумать и формулировать мысли более глубоко. За 48 дней я надиктовал больше 120 000 слов, это около 200 страниц текста! Тексты с терминами и цифрами пока пишу в гибридном режиме, особенно по финансовой части надежнее пока ручной набор.

👉 Кстати, этот пост тоже был написан голосом. Как ленивый инвестор, я постоянно ищу способы убрать из своей жизни рутинные задачи, чтобы фокусироваться только на самом важном. Голосовой ввод существовал давно, но AI сделал его наконец рабочим инструментом.
Кто хочет попробовать, по этой ссылке первый месяц бесплатно.

Дайте знать реакциями, если подобные лайфхаки вам интересны.

❓ Чего не хватает для роста

🤷‍♂️ Нефть удвоилась, объявлено пасхальное перемирие. Но индекс Мосбиржи в упор не замечает очевидного позитива! Так и хочется спросить: “Чего ж тебе ещё не хватает?”. Давайте глянем на техническую картинку👆, иногда она помогает понять суть.

▶️ После обвала в 2022 году, рынок живёт в границах симметричного треугольника. Фигура неуклонно сужается вправо: мы видим сжатие волатильности и консолидацию в ожидании импульса. График ушёл ниже линии скользящей средней EMA200, что указывает на нисходящий тренд.

Как вижу картину, широкими мазками

✔️ Сложился баланс сил покупателей и продавцов. Расти не на чем, а для распродаж до уровней ближе к 2400 п. должен случиться какой-то шок.

✔️ Новых денег не приходит, а те что есть, бегают между нефтегазом и внутренними секторами, вслед за ценами на нефть. Но в основном продолжают тусоваться в облигациях и на денежном рынке.

✔️ Девальвация рубля помогла бы переоценке акций экспортеров (60% индекса), но власти отложили реформу бюджетного правила до 1 июля, едва увидев дорогую нефть.

✔️ Пока продолжается СВО, будут причины для дефицита бюджета, инфляции и как следствие - осторожности ЦБ.

✔️ Денежный водопад с банковских вкладов (там ≈ ₽70 трлн) - спорная идея: депозитная масса росла и при ставке 5-8%.

📈 Когда же индекс пробьёт верхнюю границу треугольника и пойдёт на 3000+? Очевидно, нужна комбинация: из реальных сдвигов к миру и ставка, условно, не выше 12%. Пока ни того, ни другого нет, время акций (в широком смысле) еще впереди.

💬 Делитесь в комментариях: какими вам представляются перспективы рынка акций на горизонте года?

#IMOEX

Итоги недели: новости вроде хорошие, результат - так себе

🤷‍♂️ Несмотря на объявленное пасхальное перемирие, индекс акций за неделю потерял 1,3%. Подвела нефть, которая откатилась со $110 до $94, хотя относительно $70 до начала иранской войны, это всё еще дорого-богато.

📉 Но главный фактор давления - во внутренней повестке. В ЦБ допускают сохранение ключевой ставки 15% на заседании 24 апреля, на фоне рекордного бюджетного дефицита и высокой инфляции 3 недели подряд. Эти ожидания пока не вдохновляют на увеличение доли риска в портфеле.

🏆 Топ событий недели

🔸 Дефицит федерального бюджета в 1 кв. составил ₽4,6 трлн при плане на весь год ₽3,8 трлн.
🔸 Доллар опускался ниже 76: Минфин отменил до 1 июля покупки валюты в ФНБ, и рубль оставлен один на один с дорогой нефтью.
🔸 Акции ДВМП подскочили на 10% после согласования сделки с крупнейшим портовым оператором DP World (ОАЭ).
🔸 Иран требует плату в крипте за проход танкеров по Ормузскому проливу - $1 с каждого барреля нефти.
🔸 Евротранс допустил очередной техдефолт по облигациям, назвав причиной “ошибку в расчетах”.

🌱 Всем хороших праздничных выходных!

#неделя #рынки #итоги

🎬 #кино для ленивых инвесторов

✨ В такие светлые праздники как Пасха, принято обращаться к чему-то большому и важному. Что важнее, чем твои успехи на короткой дистанции. На такой случай будет к месту история библейского масштаба.

⏳ Время - наш главный актив. Но фильм "Загадочная история Бенджамина Баттона” переворачивает (в буквальном смысле - обращает вспять!) наши привычные представления. И напоминает о простой истине: ценность времени - это не то, насколько эффективно ты его используешь, а как и с кем ты его проживаешь.

🎥 Вы не найдете в фильме ответа на вопросы о лучшем тайминге “входа в жизнь”, или как переиграть судьбу. Есть более фундаментальные вещи, о которых стоит помнить.

🍿 Уютного праздника и приятного просмотра!

📅 Самое важное на этой неделе

13 апреля
📌 ДОМРФ (#DOMRF) - СД по дивидендам за 2025г.
📌 Астра (#ASTR) - СД по дивидендам за 2025г.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - операционные результаты 1кв 2026г.

14 апреля
📌 ВТБ (#VTBR) - ВОСА по конвертации префов в обычку (доля государства увеличится с 50,1% до 74,45%).

15 апреля
📌 Озон Фармацевтика (#OZPH) - СД по дивидендам за 2025г., День инвестора - 11:00мск
📌 ВТБ (#VTBR) - завершение дискуссий с ЦБ по дивидендам, возможны заявления.

16 апреля
📌 Эталон (#ETLN) - отчет по МСФО за 2025г.
📌 ИКС-5 (#X5) - операционные результаты 1кв 2026г.
📌 Хендерсон (#HNFG) - операционные результаты за 3м 2026г.

17 апреля
📌 Т-технологии (#Т) - возобновление торгов после сплита акций 1:10.
📌 B2B-РТС (#BTBR) - старт торгов на Мосбирже, ценовой диапазон IPO ₽112–118.

👀 За чем следить на этой неделе

⚔️ Геополитика. Морская блокада Ирана и вторая фаза войны после срыва переговоров. Новый раунд переговоров СШП-Иран в Пакистане - 16 апреля. Переговоры Израиль-Ливан в Вашингтоне - 14 апреля. Встреча коалиции по открытию Ормузского пролива в Лондоне. Лавров в Китае - 14-15 апреля.

🌐 Санкции. Позиция Венгрии по санкциям ЕС после поражения Орбана на выборах. Ослабление санкций США против российской нефти: продление лицензии, истекшей 11 апреля.

🇷🇺 Российский рынок. Влияние нефтяных цен на акции нефтегаза и не только. Биржевой форум Мосбиржи - 16 апреля. Недельная инфляция - 15 апреля 19:00мск. Курс рубля в условиях приостановки покупок валюты в ФНБ. Ожидания по ставке накануне заседания ЦБ 24 апреля.

🇺🇸 Глобальные рынки. Старт сезона корп. отчетностей за 1 кв. в США. Безработица в США - 16 апреля 15:30мск. Цены на бензин, инфляция и рейтинг Трампа на фоне дорогой нефти.

🤝 Всем продуктивной и успешной недели!

#неделя #рынки #отчеты

🧠 Еще раз о важности критического мышления

👮‍♂️ Вдогонку новостям о том, как накрыли сетку ТГ-каналов, в т.ч. “РДВ”, совокупно 270к подписчиков. Классическая схема “Pump&Dump” - “Накачать и сбросить”, паразитирующая на FOMO новичков, о которых “крылись” организаторы.

ЦБ с 2021 г. ведет мониторинг на базе ИИ, сопоставляя посты в каналах с динамикой котировок. Почему нужно было ждать до 2026-го - вопрос философский.

В чем я вижу причины массовости этого явления?

✔️ Рыночные схематозы не воспринимаются как однозначный криминал. Что там какие-то блогеры, если целый президент США открыто пампит свою крипту!

✔️ Внешняя респектабельность: каналам почти 10 лет, а теперь и в Максе. Ютуб-канал с известными аналитиками и топ-менеджерами в гостях. Связанная инвестплатформа входит в реестр ЦБ, Мосбиржа - партнер. Аура публичности повышает доверие.

✔️ Акцент на то, что автор канала имеет право на свое мнение. Ну, а если ты не успел вовремя выскочить, кого тут винить?

✔️ Риски далеко не всем очевидны: опыт (в т.ч. печальный), навык различать контент, появляются не сразу. Кстати, самая опасная иллюзия - это когда ты уже настолько “в теме”, что можешь сыграть в эту игру и выйти в плюсе.

🔎 Как разглядеть типичные признаки, которые должны насторожить:

⚠️ Вам предлагают вписаться в неликвид, ведь голубые фишки разогнать нереально;
⚠️ Авторы знают, куда пойдёт цена (парадокс, но часто это так и есть, поскольку неликвид можно двинуть).
⚠️ Админ делает больше 2-х постов в неделю, посвященных конкретной компании или инвестидее. Навязчивый позитив - явный маркер.

🎓 Я знаю, как минимум, несколько популярных каналов, которые занимаются подобным. Думаю, многие авторы теперь задумаются. Выход один, ничего нового: прокачивать навыки самостоятельного анализа и критического мышления.

#инвестиции #риски

Про фонды недвижимости

💰 Российским фондам недвижимости, конечно, далеко до американских REITs, в которые вложено $1,5 трлн денег инвесторов, а активов во владении почти на $5 трлн. Но тренд и у нас идёт в том же направлении. Для портфеля это элемент, стабилизирующий волатильность, особенно в турбулентные времена, как сейчас.

👉 Свежий пример - ЗПИФ «ПАРУС-НиНо», его запуск запланирован на 17 апреля (для квалов). Анализ таких активов требует детального и вдумчивого подхода, поэтому посмотрим что там внутри, и каковы вообще перспективы этого сегмента рынка.

🚚 Объект - логистический комплекс рядом с Н.Новгородом. Стоимость актива более ₽12 млрд, якорный арендатор Ozon. Договор аренды до 2037 года, с 2030 г. ожидается период переговоров о пересмотре арендных ставок. Общая доходность инвестора по прогнозам УК может составлять около 20% годовых, с учетом дохода от арендного потока (12%) + рост стоимости актива (8%).

🔎 При анализе подобных инвестиций я смотрю не только на параметры самого объекта, но и на бизнес арендатора. В случае с Озоном, очевидно, есть перспективы роста оборота (GMV) на горизонте сроков договора: сейчас +45% г/г. Это важно для понимания не только возможностей поддерживать регулярные платежи, но и индексировать их на уровень выше официальной инфляции.

⚠️ При инвестициях в фонды недвижимости следует обязательно учитывать наличие кредитного плеча при строительстве объекта. У Парус-НиНо кредитных средств около половины, остальное капитал инвесторов. В случае ощутимого снижения ставок доходность может расти и падать в случае роста инфляции.

На мой взгляд, фонды недвижимости перспективная ниша на публичном рынке коллективных инвестиций. Думаю, что в скором будущем объем и количество подобных инструментов, доступных для частных инвесторов, может значительно вырасти в РФ.

#фонды #недвижимость

🇷🇺 Минфин подстилает себе соломки

💣 Когда на Ближнем Востоке заполыхало, ко многим (в т.ч. во власти) пришло ощущение, что теперь можно расслабиться: нефть по $100+ спасёт и рынок, и бюджет. Что крепкий рубль - норм, заодно поможет справится с инфляцией. И в марте Минфин остановил операции покупки валюты аж до 1 июля.

🛢 Рубль остался один на один с дорогой нефтью и пошёл укрепляться как не в себя, ломая все прогнозы и не давая встать с колен экспортерам.

📣 И вот, сегодня Силуанов вышел с заявлением, которого я, признаться, ждал: Минфин обсуждает досрочное (возможно, уже с мая) возобновление бюджетного правила, по которому дорогая нефть зеркалируется покупками юаней для кубышки. Реакция рубля - на графике👇

🤷‍♂️ Откуда такая неуверенность и метания?

👉 Минфин признал, что поспешил с бюджетным правилом. Бесконтрольное укрепление рубля губительно для бюджета, да и кубышка сама себя не наполнит. Поэтому решил исправить ошибку и подстраховаться, пока не поздно.

🎓 Полезные выводы для долгосрочного инвестора

✅ Не дёргаться на рыночной волатильности, в т.ч. из-за нефти. Особенно сейчас, когда никто не знает, сколько продержится дорогая нефть, что сделает Трамп, включая самого Трампа. Он ведет себя как заигравшийся трейдер: влез в сделку, не имея плана Б. И теперь вынужден то повышать ставки, то давать заднюю.

✅ Если ситуация зыбкая и каждый день меняется, то не стоит связывать себя чувствительными решениями. Сначала понаблюдай, продумай пути отхода, захедшируй риски. Не делай громких обещаний и не бойся признавать ошибки.

📌 Если коротко - подстели себе соломки: так оно спокойнее, и портфель целее!

#рубль #бюджет #минфин

✈️ Путешествия как актив

🌴 Открывается летний сезон, при выгодном валютном курсе. Самое время вспомнить о путешествиях как части философии долгосрочного инвестора! Давние подписчики знают, что я провожу в путешествиях много лет, и это изначально мотивировало продвигаться к финансовой свободе.

👉 Я рассматриваю траты на такой образ жизни не как пассивные издержки, а как актив. Расширение карты окружающей нас реальности необходимо для объёмного понимания того, как и ради чего мы инвестируем. Это даёт ментальное, психологическое преимущество для качества решений на длинном горизонте.

🌏 Смысл нахождения в другой локации - это не только климат, свежие фрукты и нормальный интернет. Для меня важна близость к местам моей регулярной духовной практики. Она даёт:
✅ перезагрузку;
✅ переоценку целей;
✅ абстрагирование от внешнего “шума”.

🧘‍♂️ Это часть работы над собой, потому что без неё (неважно в какой части света) - это всё тот же ты, только на фоне пальм! Лучше сразу отбросить иллюзию “путешествую - значит уже развиваюсь”! Перемещения по миру сами по себе не поднимают человека на новую высоту, могут снижать продуктивность и съедать капитал.

💡 Кстати, о некоторых лайфхаках экономии писал здесь, у вас наверняка есть свои - комментарии открыты. Но гораздо ценнее ваше понимание - как расширять горизонт смыслов и целей инвестирования!

#путешествия #инвестирование #философия

Можно ли гражданам РФ купить недвижимость или оформить гражданство и ВНЖ за рубежом в 2026?

Да, но существуют ограничения. Обратите внимание на экспертов с канала Релокация и зарубежная недвижимость — они 24/7 следят за актуальными новостями по инвестиционным и иммиграционным возможностям. Доход в валюте, ВНЖ, ПМЖ, гражданство за рубежом (как за инвестиции, так и без них).

Варианты, доступные для граждан РФ и РБ:

1. Свобода перемещения, иммиграция и открытие зарубежных счетов
🇹🇷🇪🇬🇻🇺🇸🇹паспортные программы от $90К (Турция, Египет, Вануату, Сан-Томе и Принсипи)
🇪🇺 ВНЖ ЕС за инвестиции от €250К (Венгрия, Португалия, Кипр)
🇪🇺 ВНЖ ЕС на основании финансовой независимости или для цифровых кочевников (Франция, Италия, Германия, Испания, Люксембург, Португалия, Финляндия)
И много других программ в Европе, США, Канаде, Южной Америке и на Ближнем Востоке.

2. Инвестиции для сохранения капитала и получения дохода в валюте (в том числе гарантированного)
🇹🇭 апартаменты и виллы в Таиланде (инвестиции от $90К, доходность до 10% годовых)
🇮🇩 апартаменты и виллы на Бали (инвестиции от $80К, доходность до 12% годовых)
🇨🇾 апартаменты и виллы на Кипре (инвестиции от €175.000, доходность до 7% годовых)
🇦🇪 апартаменты и виллы в ОАЭ (инвестиции от $250К, доходность до 10% годовых)
🇴🇲 апартаменты и виллы в Омане (инвестиции от $120К, доходность до 9% годовых)
И много других направлений в Европе, Азии и на Ближнем Востоке.

Для индивидуального подбора программы оставьте заявку в @relocationexpert и подпишитесь на канал — ссылка

Реклама. erid: 2VSb5yn3Aj