Что если ракета взлетела без тебя
🚀 Биткоин этой ночью взлетел узкой зеленой свечой до $48100, потом резко упал до $44100. Триггером стала новость о том, что Комиссия по ценным бумагам США (SEC) наконец объявила об одобрении первого в истории биткоин-ETFа. Это решение открывает краник с потоком ликвидности, вплоть до денег пенсионных фондов. Прогнозы по курсу BTC после запуска ETF ограничиваются только фантазией их авторов. Развязки истории давно ждут, на неё сделаны большие ставки, в т.ч. с плечом.
🤦♂️ Однако скоро выяснилось, что твиттер SEC был взломан, а новость - фейк. Как раз в тот момент, когда показатель "Жадность" (Fear and Greed Index) на крипторынке достиг экстремального уровня 76 из 100 п. впервые с ноября 2021 г., когда биток бил рекорд - $69 тыс. Кстати, через год он протестировал $16к, вытряхнув из ракеты заигравшихся пассажиров.
👉 Это не значит, что ETF не одобрят. Возможно, на самом деле хакеры просто слили заранее подготовленный документ. Мы этого не знаем, не можем, да и не должны знать. Гораздо важнее - соблюдение общих правил, применяемых к любому активу, в будущее которого вы верите.
🎓 Вера - это разновидность эмоций, но она не должна приводить к эмоциональным решениям.
🎓 Если вы долгосрочный инвестор, то и ваш подход к любым (в т.ч. альтернативным) инструментам тоже должен ориентироваться на дальний горизонт. На пути к нему тот же биткоин еще переживет много взлетов и падений, ваше дело - докупка и ребалансировка по изначально принятой стратегии.
🎓 Если вы верите в свою способность спекулятивно заработать на волатильности больше, выделяйте для этих целей отдельный портфель с высоким риском, на "сколько не жалко".
📊 Ракеты со свистом летают и у нас. Например, вчерашний полет на Луну акций Евротранса: +40% за 20 минут до закрытия торгов - чтоб никто не успел опомниться. Сегодня снова +25%: IPO оказалось суперуспешным для тех, кто "в деле" и успел выскочить на хаях. Следом - Мосгорломбард +20%. Со всем этим цирком пусть разбирается ЦБ (пока - тишь и гладь), а для нас - очередное напоминание о рисках оказаться в числе вытряхнутых пассажиров.
#биткоин #etf #риски
🚀 Биткоин этой ночью взлетел узкой зеленой свечой до $48100, потом резко упал до $44100. Триггером стала новость о том, что Комиссия по ценным бумагам США (SEC) наконец объявила об одобрении первого в истории биткоин-ETFа. Это решение открывает краник с потоком ликвидности, вплоть до денег пенсионных фондов. Прогнозы по курсу BTC после запуска ETF ограничиваются только фантазией их авторов. Развязки истории давно ждут, на неё сделаны большие ставки, в т.ч. с плечом.
🤦♂️ Однако скоро выяснилось, что твиттер SEC был взломан, а новость - фейк. Как раз в тот момент, когда показатель "Жадность" (Fear and Greed Index) на крипторынке достиг экстремального уровня 76 из 100 п. впервые с ноября 2021 г., когда биток бил рекорд - $69 тыс. Кстати, через год он протестировал $16к, вытряхнув из ракеты заигравшихся пассажиров.
👉 Это не значит, что ETF не одобрят. Возможно, на самом деле хакеры просто слили заранее подготовленный документ. Мы этого не знаем, не можем, да и не должны знать. Гораздо важнее - соблюдение общих правил, применяемых к любому активу, в будущее которого вы верите.
🎓 Вера - это разновидность эмоций, но она не должна приводить к эмоциональным решениям.
🎓 Если вы долгосрочный инвестор, то и ваш подход к любым (в т.ч. альтернативным) инструментам тоже должен ориентироваться на дальний горизонт. На пути к нему тот же биткоин еще переживет много взлетов и падений, ваше дело - докупка и ребалансировка по изначально принятой стратегии.
🎓 Если вы верите в свою способность спекулятивно заработать на волатильности больше, выделяйте для этих целей отдельный портфель с высоким риском, на "сколько не жалко".
📊 Ракеты со свистом летают и у нас. Например, вчерашний полет на Луну акций Евротранса: +40% за 20 минут до закрытия торгов - чтоб никто не успел опомниться. Сегодня снова +25%: IPO оказалось суперуспешным для тех, кто "в деле" и успел выскочить на хаях. Следом - Мосгорломбард +20%. Со всем этим цирком пусть разбирается ЦБ (пока - тишь и гладь), а для нас - очередное напоминание о рисках оказаться в числе вытряхнутых пассажиров.
#биткоин #etf #риски
Деньги задорого? - А давай!
📈 Спрос на микрозаймы растет, хоть ЦБ и ограничивает их доступность. В прошлом году только одного вида займов - "До зарплаты" на 30 дней - выдано 34,91 млн шт. (+12% г/г, +22% к 2021 г.). Индустрия в восходящем тренде, до конца 1 квартала собирается выйти на IPO МФК "Займер" - лидер отрасли по % доходам.
⛔️ ЦБ предлагает ограничить количество займов на одного человека до 2-3-х. Нам с вами сложно представить, но есть люди, которые кредитуются "лесенкой" и имеют до 5-7 микрокредитов одновременно. Максимальная ПСК (полная стоимость кредита) с 01.07.23 г. ограничена 292% годовых. Было 365%, а еще раньше доходило до 2% (!) в день.
👥 Каков портрет клиента? Ложный стереотип: это маргинальный немолодой человек, который хочет перехватить денег на "вечеринку" с собутыльниками, заложив обручальное кольцо. На самом деле, по данным ВЦИОМ, чаще всего это женщина среднего возраста с постоянным доходом. 71% всех заемщиков - в возрасте от 20 до 40 лет, половина с высшим образованием. Преобладающий мотив обращения - скорость и удобство выдачи через приложение, повторным клиентам - практически мгновенно.
🔎 Наш интерес - оценить риски индустрии, стоит ли участвовать в ней своими деньгами (через ВДО или IPO). Важно понимать, что МФК, как и их клиенты, сами живут в долг. Фондирование в 2024 году будет под высокую ставку, а регулятор будет и дальше ужесточать условия выдачи. На стороне отрасли - растущий спрос со стороны населения и продвинутые скоринг-модели, автоматизация работы с клиентами.
💼 Я в стороне от таких историй, но есть варианты, например, в составе диверсифицированных пулов на платформах с репутацией. Ваше решение зависит от риск-профиля и общей стратегии.
#микрозаймы #доходность #риски
📈 Спрос на микрозаймы растет, хоть ЦБ и ограничивает их доступность. В прошлом году только одного вида займов - "До зарплаты" на 30 дней - выдано 34,91 млн шт. (+12% г/г, +22% к 2021 г.). Индустрия в восходящем тренде, до конца 1 квартала собирается выйти на IPO МФК "Займер" - лидер отрасли по % доходам.
⛔️ ЦБ предлагает ограничить количество займов на одного человека до 2-3-х. Нам с вами сложно представить, но есть люди, которые кредитуются "лесенкой" и имеют до 5-7 микрокредитов одновременно. Максимальная ПСК (полная стоимость кредита) с 01.07.23 г. ограничена 292% годовых. Было 365%, а еще раньше доходило до 2% (!) в день.
👥 Каков портрет клиента? Ложный стереотип: это маргинальный немолодой человек, который хочет перехватить денег на "вечеринку" с собутыльниками, заложив обручальное кольцо. На самом деле, по данным ВЦИОМ, чаще всего это женщина среднего возраста с постоянным доходом. 71% всех заемщиков - в возрасте от 20 до 40 лет, половина с высшим образованием. Преобладающий мотив обращения - скорость и удобство выдачи через приложение, повторным клиентам - практически мгновенно.
🔎 Наш интерес - оценить риски индустрии, стоит ли участвовать в ней своими деньгами (через ВДО или IPO). Важно понимать, что МФК, как и их клиенты, сами живут в долг. Фондирование в 2024 году будет под высокую ставку, а регулятор будет и дальше ужесточать условия выдачи. На стороне отрасли - растущий спрос со стороны населения и продвинутые скоринг-модели, автоматизация работы с клиентами.
💼 Я в стороне от таких историй, но есть варианты, например, в составе диверсифицированных пулов на платформах с репутацией. Ваше решение зависит от риск-профиля и общей стратегии.
#микрозаймы #доходность #риски
Биометрия: удобство vs риски
📺 Минцифры доложило, что биометрические профили подключили 18 млн россиян. План был 70 млн, но с учетом того, что в 2021 было всего 164 тыс., - большой прогресс. Радоваться или насторожиться? Идём на сайт Единой биометрической системы (ЕБС). Там пишут, что биометрия - "ключ, который нельзя потерять и крайне сложно подделать ...Все другие способы идентификации ненадежны".
🎓 Начнем с базы. Биометрия - уникальные биологические характеристики человека: отпечатки пальцев, изображение лица, голос, радужная оболочка глаз и др. Все это может быть использовано для подтверждения личности, особенно в финансовой сфере. Так, банковские приложения активно предлагают настроить вход по биометрии.
😎 Другой пример - назойливо атакующие нас спамеры - быстро перешли на технологии искусственного интеллекта. Купить типовую нейронку дешевле и эффективнее, чем организовать реальный колл-центр. ИИ активно используют как мошенники, так и крупнейшие банки. Уверен, многие из вас уже имели удовольствие пообщаться роботом, убедительно предлагающим карту Сбера. Неискушенный клиент может принять его за живого человека.
⚔️ У биометрии немало противников, и не только среди условных бабушек и борцов с вышками "5G". IT-миллиардерша Наталья Касперская сомневается в надежности защиты. Данные хранятся в общих базах, с которыми работают обычные сисадмины и даже операционисты с небольшой зарплатой. Украденную биометрию можно использовать для сделок с недвижимостью или управления банковскими и брокерскими счетами. Идеальное сочетание для утечки - когда биометрические данные хранятся вместе с персональными (сканы доков + запись голоса и биометрия лица).
❓ Как к этому относиться и что делать? Способы защитить свои персональные данные и деньги - просты и консервативны:
✔️ Двухфакторная идентификация на сервисах;
✔️ Самозапрет на оформление кредитов - с 1 июля 2024 г. можно будет запросить и отозвать через Госуслуги и МФЦ неограниченное кол-во раз.
✔️ Настройки конфиденциальности в соцсетях;
✔️ Не использовать общедоступные хранилища (Dropbox, Яндекс/Гугл диск и пр.) для личных данных;
✔️ Осторожность с общедоступным Wi-Fi;
✔️ Приватные настройки вэб-камеры и др.
👉 В целом я отношусь к новшествам спокойно, прогресс не остановить. Условие - соблюдение финансовой гигиены и элементарных правила предосторожности.
#биометрия #риски #финансы
📺 Минцифры доложило, что биометрические профили подключили 18 млн россиян. План был 70 млн, но с учетом того, что в 2021 было всего 164 тыс., - большой прогресс. Радоваться или насторожиться? Идём на сайт Единой биометрической системы (ЕБС). Там пишут, что биометрия - "ключ, который нельзя потерять и крайне сложно подделать ...Все другие способы идентификации ненадежны".
🎓 Начнем с базы. Биометрия - уникальные биологические характеристики человека: отпечатки пальцев, изображение лица, голос, радужная оболочка глаз и др. Все это может быть использовано для подтверждения личности, особенно в финансовой сфере. Так, банковские приложения активно предлагают настроить вход по биометрии.
😎 Другой пример - назойливо атакующие нас спамеры - быстро перешли на технологии искусственного интеллекта. Купить типовую нейронку дешевле и эффективнее, чем организовать реальный колл-центр. ИИ активно используют как мошенники, так и крупнейшие банки. Уверен, многие из вас уже имели удовольствие пообщаться роботом, убедительно предлагающим карту Сбера. Неискушенный клиент может принять его за живого человека.
⚔️ У биометрии немало противников, и не только среди условных бабушек и борцов с вышками "5G". IT-миллиардерша Наталья Касперская сомневается в надежности защиты. Данные хранятся в общих базах, с которыми работают обычные сисадмины и даже операционисты с небольшой зарплатой. Украденную биометрию можно использовать для сделок с недвижимостью или управления банковскими и брокерскими счетами. Идеальное сочетание для утечки - когда биометрические данные хранятся вместе с персональными (сканы доков + запись голоса и биометрия лица).
❓ Как к этому относиться и что делать? Способы защитить свои персональные данные и деньги - просты и консервативны:
✔️ Двухфакторная идентификация на сервисах;
✔️ Самозапрет на оформление кредитов - с 1 июля 2024 г. можно будет запросить и отозвать через Госуслуги и МФЦ неограниченное кол-во раз.
✔️ Настройки конфиденциальности в соцсетях;
✔️ Не использовать общедоступные хранилища (Dropbox, Яндекс/Гугл диск и пр.) для личных данных;
✔️ Осторожность с общедоступным Wi-Fi;
✔️ Приватные настройки вэб-камеры и др.
👉 В целом я отношусь к новшествам спокойно, прогресс не остановить. Условие - соблюдение финансовой гигиены и элементарных правила предосторожности.
#биометрия #риски #финансы
Традиционный пост из рубрики "На чём летим?"
🏄♂️ Занырнули ниже 3150 п. по индексу Мосбиржи, -4% за 2 дня. Коррекция напрашивалась, но это слабое объяснение: у всего есть конкретные причины.
⚡️ Доминирующая на рынке версия - падение ускорилось после новостей о подготовке новых санкций США. Можно сколько угодно потешаться на эту тему в соцсетях - я к таким вещам отношусь серьёзнее. Иногда лучше перебдеть, чем утром проснуться в другой реальности, как клиенты СПБ биржи. Про 24.02.2022 уже не говорим.
📅 Дело в том, что 23 февраля выходной, и на этот день супостаты запланировали объявление нового пакета. Многие опасаются гэпа на открытии 26 февраля. Возможно зря, и в итоге увидим отскок. Но сейчас мы этого не знаем.
👉 Самый большой риск - санкции на НКЦ. При этом акции Мосбиржи в плюсе на фоне общего падения. Однако это НИЧЕГО не гарантирует, и Набиуллина прямо говорит, что ЦБ готовится к возможному закрытию биржевых торгов долларом и евро.
Поэтому - очередная напоминалка, уже набившая оскомину:
✔️ Недружественным валютам не место на брокерском счете. В банке рисков поменьше, но и там им делать нечего.
✔️ Если вы активно взаимодействуете с внешним миром - осваивайте альтернативные инструменты - карты зарубежных банков, стейблкоины, нал в конце концов.
📉 Что касается текущего падения рынка, то вкусных цен пока не вижу: для формирования больших долгосрочных позиций хотелось бы пониже на 15-20%. А пока главное - не суетиться на локальных движениях, не принимать эпохальных решений на эмоциях. Это может навредить не меньше, чем игнорирование новостей.
#IMOEX #риски #санкции
🏄♂️ Занырнули ниже 3150 п. по индексу Мосбиржи, -4% за 2 дня. Коррекция напрашивалась, но это слабое объяснение: у всего есть конкретные причины.
⚡️ Доминирующая на рынке версия - падение ускорилось после новостей о подготовке новых санкций США. Можно сколько угодно потешаться на эту тему в соцсетях - я к таким вещам отношусь серьёзнее. Иногда лучше перебдеть, чем утром проснуться в другой реальности, как клиенты СПБ биржи. Про 24.02.2022 уже не говорим.
📅 Дело в том, что 23 февраля выходной, и на этот день супостаты запланировали объявление нового пакета. Многие опасаются гэпа на открытии 26 февраля. Возможно зря, и в итоге увидим отскок. Но сейчас мы этого не знаем.
👉 Самый большой риск - санкции на НКЦ. При этом акции Мосбиржи в плюсе на фоне общего падения. Однако это НИЧЕГО не гарантирует, и Набиуллина прямо говорит, что ЦБ готовится к возможному закрытию биржевых торгов долларом и евро.
Поэтому - очередная напоминалка, уже набившая оскомину:
✔️ Недружественным валютам не место на брокерском счете. В банке рисков поменьше, но и там им делать нечего.
✔️ Если вы активно взаимодействуете с внешним миром - осваивайте альтернативные инструменты - карты зарубежных банков, стейблкоины, нал в конце концов.
📉 Что касается текущего падения рынка, то вкусных цен пока не вижу: для формирования больших долгосрочных позиций хотелось бы пониже на 15-20%. А пока главное - не суетиться на локальных движениях, не принимать эпохальных решений на эмоциях. Это может навредить не меньше, чем игнорирование новостей.
#IMOEX #риски #санкции
"Очень трудно сделать точный прогноз, особенно когда речь идет о будущем” - Нильс Бор.
📈 Сегодня абсолютные лидеры в индексе - Полюс и Polymetal, на фоне роста золота до $2370 за унцию. Перемирие в Газе сорвалось, да и вообще в мире неспокойно. Центробанки, особенно китайский и турецкий, тарят драгоценный металл буквально тоннами. Локальный драйвер - слабые данные по рынку труда в США, которые позволяют ФРС раньше перейти к снижению ставки. Уровень $2500 на горизонте до конца года уже не кажется недостижимым. Хотя что-то утверждать точно мы не можем (см. цитату в заголовке).
⚡️ Особо чувствительные к рискам люди часто видят в золоте защиту от финансовых потерь. Спорить на эту тему можно бесконечно, но в такие моменты выручает долгосрочный взгляд на историю финансовых рынков.
📊 Иногда полезно взглянуть на график котировок того или иного актива на больших таймфреймах. В случае с золотом мы увидим, что сделавшие ставку на него в 2011 году, вышли в плюс только в 2020-м. Еще больше отрезок с 1980 по 2006 год. С точки зрения большой истории это вроде и нормально. Но для конкретного портфеля, если в нем был перекос в сторону золота, тем более позиция с плечом, это могло стать губительным.
💼 Любой дисбаланс в пользу актива, как бы вы ни верили в него - это шаткая конструкция. Даже если ваша вера основана на расчетах, мнении признанных авторитетов и подкреплена убедительными аргументами.
#золото #инвестирование #риски
📈 Сегодня абсолютные лидеры в индексе - Полюс и Polymetal, на фоне роста золота до $2370 за унцию. Перемирие в Газе сорвалось, да и вообще в мире неспокойно. Центробанки, особенно китайский и турецкий, тарят драгоценный металл буквально тоннами. Локальный драйвер - слабые данные по рынку труда в США, которые позволяют ФРС раньше перейти к снижению ставки. Уровень $2500 на горизонте до конца года уже не кажется недостижимым. Хотя что-то утверждать точно мы не можем (см. цитату в заголовке).
⚡️ Особо чувствительные к рискам люди часто видят в золоте защиту от финансовых потерь. Спорить на эту тему можно бесконечно, но в такие моменты выручает долгосрочный взгляд на историю финансовых рынков.
📊 Иногда полезно взглянуть на график котировок того или иного актива на больших таймфреймах. В случае с золотом мы увидим, что сделавшие ставку на него в 2011 году, вышли в плюс только в 2020-м. Еще больше отрезок с 1980 по 2006 год. С точки зрения большой истории это вроде и нормально. Но для конкретного портфеля, если в нем был перекос в сторону золота, тем более позиция с плечом, это могло стать губительным.
💼 Любой дисбаланс в пользу актива, как бы вы ни верили в него - это шаткая конструкция. Даже если ваша вера основана на расчетах, мнении признанных авторитетов и подкреплена убедительными аргументами.
#золото #инвестирование #риски
Греф на ПМЭФ: черные лебеди - откуда они прилетят?
🦢 Напомню базу. “Черный лебедь” (Нассим Талеб, 2004) - трудно предсказуемое событие с шокирующими последствиями. По-настоящему масштабные “прилёты” происходят нечасто. Например, если ЦБ поднимает ключевую ставку до 18%, когда народ ждал 17%, или сохранения текущей (кстати, сохранили)), это не лебедь, а птенец с пухом вместо перьев.
🎤 По мнению Германа Грефа, наибольшую угрозу российской экономики представляют два лебедя: новая пандемия и геополитика.
💼 Для долгосрочного инвестора это не абстракция. Отправляясь в дальнее плавание (в идеале - длинною в жизнь), мы заранее обрекаем себя на встречу с этими отнюдь не безобидными птичками. Пережившим обвалы 2020-го и 2022-го хорошо знакомо, как акции в портфеле в одночасье становятся кроваво-багровыми.
👍 Можно посмотреть на прилет “черных лебедей” и позитивно: “Вэлкам, мы вас заждались, наконец-то закупимся хорошими активами по хорошей цене!” (чаще всего, кстати, рассуждают об этом задним числом). А можно сказать и так: раз рынок цикличен, за падением всегда придет рост, то можно просто плыть по волнам, не обращая внимания на черных птиц в небе.
❓ Что не так с этой позицией? Проблема в том, что на долгом пути может много чего произойти.
⚡️ С вами и вашей семьей. Например, могут внепланово понадобиться серьёзные средства, когда рынок не в той фазе, чтобы изымать их с рынка.
⚡️ Со страной, её экономикой, национальной валютой, внешними рынками. Та же самая геополитика может и разрушить капитал, если он к этому не подготовлен.
Какой сделаем вывод?
Не стоит пытаться предугадать такие события. Тем более - полагаться на то, что вы сумеете повести себя “правильно” и вовремя принять эффективные решения, когда шок случится. Вы будете не первым, кого рынок накажет за такую самоуверенность. Но изначально подготовить свой портфель и подушку безопасности - вам по силам.
🎓 Правила простые, набившие оскомину, но для многих тем не менее сложные для исполнения:
✅ Распределение активов (asset allocation) по классам и отраслям, подходящим для разных рыночных циклов;
✅ Наличие достаточного количества защитных активов - их доля и состав зависят от вашего риск-профиля, текущих ставок, фазы рынка, возраста.
✅ Валютная диверсификация - привязанных к валюте инструментов сейчас уже достаточно. Для особо чувствительных к рискам не помешает и тревожный финансовый чемоданчик на черный день.
#инвестиции #риски #портфель
🦢 Напомню базу. “Черный лебедь” (Нассим Талеб, 2004) - трудно предсказуемое событие с шокирующими последствиями. По-настоящему масштабные “прилёты” происходят нечасто. Например, если ЦБ поднимает ключевую ставку до 18%, когда народ ждал 17%, или сохранения текущей (кстати, сохранили)), это не лебедь, а птенец с пухом вместо перьев.
🎤 По мнению Германа Грефа, наибольшую угрозу российской экономики представляют два лебедя: новая пандемия и геополитика.
💼 Для долгосрочного инвестора это не абстракция. Отправляясь в дальнее плавание (в идеале - длинною в жизнь), мы заранее обрекаем себя на встречу с этими отнюдь не безобидными птичками. Пережившим обвалы 2020-го и 2022-го хорошо знакомо, как акции в портфеле в одночасье становятся кроваво-багровыми.
👍 Можно посмотреть на прилет “черных лебедей” и позитивно: “Вэлкам, мы вас заждались, наконец-то закупимся хорошими активами по хорошей цене!” (чаще всего, кстати, рассуждают об этом задним числом). А можно сказать и так: раз рынок цикличен, за падением всегда придет рост, то можно просто плыть по волнам, не обращая внимания на черных птиц в небе.
❓ Что не так с этой позицией? Проблема в том, что на долгом пути может много чего произойти.
⚡️ С вами и вашей семьей. Например, могут внепланово понадобиться серьёзные средства, когда рынок не в той фазе, чтобы изымать их с рынка.
⚡️ Со страной, её экономикой, национальной валютой, внешними рынками. Та же самая геополитика может и разрушить капитал, если он к этому не подготовлен.
Какой сделаем вывод?
Не стоит пытаться предугадать такие события. Тем более - полагаться на то, что вы сумеете повести себя “правильно” и вовремя принять эффективные решения, когда шок случится. Вы будете не первым, кого рынок накажет за такую самоуверенность. Но изначально подготовить свой портфель и подушку безопасности - вам по силам.
🎓 Правила простые, набившие оскомину, но для многих тем не менее сложные для исполнения:
✅ Распределение активов (asset allocation) по классам и отраслям, подходящим для разных рыночных циклов;
✅ Наличие достаточного количества защитных активов - их доля и состав зависят от вашего риск-профиля, текущих ставок, фазы рынка, возраста.
✅ Валютная диверсификация - привязанных к валюте инструментов сейчас уже достаточно. Для особо чувствительных к рискам не помешает и тревожный финансовый чемоданчик на черный день.
#инвестиции #риски #портфель
Что, опять?!
🗣 Вновь пополз шумок про юань - мол, торги им на Мосбирже могут прекратиться, по аналогии с долларом и евро. Недавний звоночек - прекращение представительством Bank of China операций в России. Были также временные проблемы с выводом юаней у некоторых брокеров после санкций на НКЦ.
🇨🇳 Поверить сложно, особенно учитывая объем торговли с Китаем: в 2023 г. он достиг рекордных $240 млрд, +26% г/г., при этом импорт оттуда вырос на 47%. Почти половину ввозимых товаров мы получаем из Поднебесной. Юанизация российской экономики выгодна Китаю, чтобы сохранять доминирующее положение на нашем рынке, получая взамен дешевое сырье. У Китая глобальные амбиции, он стремится расширить юаневую зону. Россия в орбите валютного влияния - часть большого плана.
🛒 Пока идет циркуляция товаров между двумя странами, будут циркулировать и юани. Поэтому опасаться блокирования юаневых транзакций со стороны Китая на государственном уровне нет никаких оснований.
🏛 Но такая вероятность есть на уровне банков, встроенных в мировую финансовую систему. Китайским банкам, включая государственные, сложно игнорировать риски вторичных санкций. Ставки велики: товарооборот с США и ЕС (без учета союзных западу Японии, Австралии, Ю.Кореи и др.) в разы превосходит торговлю с РФ, почти $1.5 трлн в год. Быть отрезанным от долларовых корсчетов для любого большого банка означает фактическое закрытие международного бизнеса. И здесь от товарища Си мало что зависит.
💸 В итоге платежи между Россией и Китаем перетекают в мелкие приграничные банки, которые не имеют выхода на глобальные рынки, и потому пофигистически относятся к возможным санкциям.
Мои предварительные выводы.
1️⃣ Роль юаня как главной валюты на Мосбирже продолжит расти.
2️⃣ Беспокоиться прямо сейчас нет причин, биржевые торги продолжатся. Но уверенно гарантировать это на будущее, вряд ли кто-то возьмется.
3️⃣ Держать на брокерском счете большое количество юаней (как и любой другой иностранной валюты) в виде кэша - не самое лучшее решение.
🎓 Даже если риски блокировки или принудительной конвертации так никогда и не реализуются, их наличие неразумно игнорировать. Если жизнь этому еще не научила, можно взять у неё такой урок. Но он не бесплатный.
#юань #блокировка #риски
🗣 Вновь пополз шумок про юань - мол, торги им на Мосбирже могут прекратиться, по аналогии с долларом и евро. Недавний звоночек - прекращение представительством Bank of China операций в России. Были также временные проблемы с выводом юаней у некоторых брокеров после санкций на НКЦ.
🇨🇳 Поверить сложно, особенно учитывая объем торговли с Китаем: в 2023 г. он достиг рекордных $240 млрд, +26% г/г., при этом импорт оттуда вырос на 47%. Почти половину ввозимых товаров мы получаем из Поднебесной. Юанизация российской экономики выгодна Китаю, чтобы сохранять доминирующее положение на нашем рынке, получая взамен дешевое сырье. У Китая глобальные амбиции, он стремится расширить юаневую зону. Россия в орбите валютного влияния - часть большого плана.
🛒 Пока идет циркуляция товаров между двумя странами, будут циркулировать и юани. Поэтому опасаться блокирования юаневых транзакций со стороны Китая на государственном уровне нет никаких оснований.
🏛 Но такая вероятность есть на уровне банков, встроенных в мировую финансовую систему. Китайским банкам, включая государственные, сложно игнорировать риски вторичных санкций. Ставки велики: товарооборот с США и ЕС (без учета союзных западу Японии, Австралии, Ю.Кореи и др.) в разы превосходит торговлю с РФ, почти $1.5 трлн в год. Быть отрезанным от долларовых корсчетов для любого большого банка означает фактическое закрытие международного бизнеса. И здесь от товарища Си мало что зависит.
💸 В итоге платежи между Россией и Китаем перетекают в мелкие приграничные банки, которые не имеют выхода на глобальные рынки, и потому пофигистически относятся к возможным санкциям.
Мои предварительные выводы.
1️⃣ Роль юаня как главной валюты на Мосбирже продолжит расти.
2️⃣ Беспокоиться прямо сейчас нет причин, биржевые торги продолжатся. Но уверенно гарантировать это на будущее, вряд ли кто-то возьмется.
3️⃣ Держать на брокерском счете большое количество юаней (как и любой другой иностранной валюты) в виде кэша - не самое лучшее решение.
🎓 Даже если риски блокировки или принудительной конвертации так никогда и не реализуются, их наличие неразумно игнорировать. Если жизнь этому еще не научила, можно взять у неё такой урок. Но он не бесплатный.
#юань #блокировка #риски