منطقه خنثی
(منطقه‌ای که ازسرگیری تولید آن، یک‌چهارم صادرات نفت ایران را جایگزین می‌کند)
‌

✅ براساس گزارش پلاتس، وزیر نفت کویت، کشوری که ماه ژوئیه تولیدش را 90هزار بشکه در روز افزایش داد و به بالاترین حد از دسامبر 2016 رساند، اخیراً اظهار امیدواری کرده که تولید نفت از منطقه خنثی (Neutral Zone) به زودی از سر گرفته شود.


✅ این منطقه بین کویت و عربستان سعودی مشترک است و انتظار می‌رود از دسامبر (یا اوایل 2019) تولید آن دوباره شروع شود که به معنای ورود روزانه 500هزار بشکه نفت به بازار است. وزرای کویت و عربستان در این رابطه نوامبر دیدار می‌کنند، یعنی همان ماهی که تحریم نفت ایران آغاز می‌شود.


✅ تولید نفت از این منطقه به تساوی بین دو کشور تقسیم می‌شد. در اکتبر 2014 عربستان سعودی تولید نفت از میدان رابه دلیل آلودگی‌های مرتبط با گاز مشعل متوقف کرد.


✅ با فرض افت حداقل یک میلیونی تولید نفت ایران در اواخر 2018، این میدان به تنهایی می‌تواند نیمی از کاهش مذکور را جبران کند. با این تفاسیر و درنظر گرفتن پتانسیل نفت شیل و ظرفیت مازاد عربستان سعودی، افت یک میلیونی صادرات نفت ایران به سادگی جبران‌پذیر خواهد بود.


✅ حتی بدون درنظر گرفتن پتانسیل Neutral Zone، بازار نفت آن قدر با دهه 1970 و حتی 2000 میلادی تفاوت کرده است که حذف «تدریجی» یک و شاید دو میلیون بشکه در روز نتواند در آن بحران ایجاد کند.

⭕️ @EconomicsandOil

#Translate #Platts
#Kuwait #KSA #NeutralZone #OilMarket #Iran #Sanction

سرنوشت میعانات گازی ایران در تحریم


✅ ایران در شرایط عادی حدود 300 تا 400هزار بشکه در روز میعانات گازی صادر می‌کند که بیش از نصف آن به کره جنوبی می‌رود و بخشی نیز به امارات متحده عربی. این میعانات در پارس جنوبی همراه با گاز تولید می‌شوند؛ لذا در شرایطی که گاز اصلی‌ترین منبع تامین انرژی کشور است و پارس جنوبی منبع اصلی تولید گاز کشور، توقف تولید میعانات گازی به سادگی نفت نیست. چنانکه طی دوران تحریم‌های پیشین، حدود 60 تا 70 میلیون بشکه محموله روی آب ذخیره شد که اغلب آن میعانات گازی بود.


✅ کره جنوبی نصف میعانات گازی خود را از ایران وارد می‌کند و براساس گزارش پلاتس به دنبال دریافت معافیت است. این کشور روی یک بشکه میعانات گازی ایران تخفیف خوبی دریافت می‌کند: حداقل 2.5 دلار در مقایسه با میعانات گنبد شمالی قطر. در مقابل نیز عمده پرداخت‌ها را به پول محلی یعنی وون انجام می‌دهد. طی دوران تحریم پیشین، کره جنوبی توانست معافیتی به دست آورد، اما به نظر می‌رسد این بار ماجرا تفاوت اساسی دارد. سوال این است که شرکت‌های کره‌ای برای حل مساله تحریم چه می‌کنند؟ پلاتس سه نمونه ذکر کرده است.


1️⃣ شرکت Hanwha Total Petrochemical که بزرگ‌ترین واردکننده میعانات گازی ایران است، به دنبال واردات از قطر، لیبی و منابع دیگر است. این شرکت در نیمه اول امسال 15.92 میلیون بشکه میعانات گازی از ایران وارد کرد و اکنون واردات خود از ایران را به میزان یک‌سوم کاهش داده است. این شرکت همچنین می‌تواند مستقیماً نفتا وارد کند، چراکه واردات میعانات گازی را با هدف تولید نفتا برای خوراک انجام می‌دهد.

2️⃣ شرکت SK Innovation نیز واردات خود از ایران را به نصف رسانده و در شش‌ماهه امسال حدود 14.96 میلیون بشکه وارد کرده است. در عوض، واردات نفت شیرین سبک این شرکت از قزاقستان و روسیه افزایش یافته است.

3️⃣ شرکت‌های مرتبط با Hyundai نیز واردات خود از ایران را به میزان یک‌چهارم کاهش داده و به حدود 18.68 میلیون بشکه در شش ماه اول سال رسانده‌اند.


✅ براساس گزارش پلاتس، میزان واردات از ایران در هفت ماه اول امسال حدود 55.79 میلیون بشکه (معادل 310هزار بشکه در روز) بوده است که افت بیش از یک‌سوم را نشان می‌دهد.


✅ باید توجه داشت که بخشی از افت صادرات میعانات گازی ایران به راه‌اندازی پالایشگاه ستاره خلیج فارس مربوط می‌شود.


⭕️ @EconomicsandOil

#Platts
#SouthKorea #Iran #Sanction #Refinery #Petrochemical

پیش‌بینی صادرات نفت ایران در پایان پاییز


✅ صادرات نفت ایران افت قابل‌توجهی را تجربه کرده و بالاترین ارقام مربوط به Reuters و Kpler از صادرات حدود دو میلیونی خبر می‌دهند:
Reuters: 2.06
Kpler: 2.02


✅ برای پایان سال ۲۰۱۸ انتظار می‌رود بیشترین درصد تداوم واردات از سوی چین، هند و ترکیه، و کمترین درصد از سوی ژاپن، کره جنوبی و اتحادیه اروپا باشد. یک سوال این است که کشورهای دسته اول چقدر به واردات نفت از ایران ادامه می‌دهند؟


✅ برآورد Platts از صادرات نفت ایران پس از نوامبر کمتر از ۱.۵ میلیون بشکه در روز و برآورد SVB Energy کمتر از ۹۰۰هزار بشکه در روز است.


✅ چین احتمالاً واردات از ایران را در حد قبل از تحریم ادامه می‌دهد و اروپا و کره جنوبی واردات از ایران را قطع می‌کنند، اما برآیند تصمیم هند، ترکیه و ژاپن هنوز معلوم نیست.


✅ پیش‌بینی فعلی من این است که رقم صادرات پایان پاییز حدود یک میلیون بشکه در روز خواهد بود.


✅ تحلیل‌ها و ارقام مربوط به تحریم نفت، در این کانال با هشتگ #Sanction قابل دسترسی هستند.


⭕️ @EconomicsandOil

#Note
#Iran #Sanction #SVBEnergy #Reuters #Kpler #Platts

قاعده سرانگشتی قیمت نفت به روایت مدیر توتال

⭕️ @EconomicsandOil

#Platts
#OilMarket

قطر اعلام کرده که می‌خواهد از اوپک خارج شود. این کشور ابتدا در گاز و میعانات گازی بازیگر بزرگی است و بعد در نفت. اوپک صرفاً بر نفت تمرکز دارد.

⭕️ @EconomicsandOil

#Platts
#Qatar #OPEC

اینفوگرافیک پلاتس درباره تحولات کیفیت سبد نفت

افت نفت ترش و سنگین، و رشد تولید نفت سبک و شیرین

⭕️ @EconomicsandOil

#Platts #OilMarket

✅ اینفوگرافیک پلاتس از صادرات نفت ایران طی فصل اول 2018 و 2019 را ببینید.


✅ ظاهراً پس از دوم می باید ژاپن و کره جنوبی را حذف‌شده درنظر گرفت. تقریباً همین احتمال درباره هند نیز مطرح می‌شود.


✅ چین و تا حدی ترکیه، تنها کشورهایی هستند که شاید بتوانند قدری نفت از ایران وارد کنند. ترکیه در هر صورت رقم قابل‌توجهی وارد نخواهد کرد. این یعنی تقریباً آینده صادرات نفت ایران پس از دوم می توسط چین تعیین می‌شود.


✅ رفتار چین با دوران قبل تفاوت اساسی دارد. مذاکرات تجاری با آمریکا، تغییر سیاست‌های کونلون و غیاب چین در مگاپروژه‌های نفت ایران، شرایط را دشوارتر از قبل کرده است.


✅ به نظر می‌رسد تکلیف بخش عمده‌ای از تحریم نفتی ایران در مذاکرات تجاری روزهای پیش‌رو بین چین و آمریکا روشن شود.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#Platts #Iran #Sanction #OilExport #China #US #Japan

تحریم و مساله کیفیت نفت ایران - 2


جدولی از پلاتس درباره کیفیت نفت و میعانات گازی ایران که نمونه‌های مشابه را در مقابل آن می‌بینیم. نیازی به توضیح نیست که به لحاظ حجم، عمده‌ترین نفت‌های صادراتی ایران مشابه همان‌هایی هستند که دیگر رقبای منطقه‌ای ایران تولید می‌کنند.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#Platts #Sanction #Iran #OilExport #OilQuality

تحریم و مساله کیفیت نفت ایران - 3


✅ این نمودار نیز در روزهای اخیر محبوب شده و به نوعی مرتبط با نمودار پست قبلی است؛ لذا می‌توان برای درک بهتر آن به پست قبلی مراجعه کرد.


✅ نکته مشهود اینکه بسیاری از کشورهای دنیا گریدهای نفت مشابه ایران تولید می‌کنند و بازار را نمی‌توان به طور دقیق اصطلاحاً Segmented دانست؛ اگرچه تقسیم‌بندی‌هایی بر مبنای API، محتوای گوگرد و ... وجود دارد.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#Platts #Sanction #Iran #OilExport #OilQuality

صادرات نفت ایران امسال چقدر خواهد بود؟


✅ در قانون بودجه امسال 153هزار میلیارد تومان منابع صادرات نفت و فرآورده‌های نفتی پیش‌بینی شده است. آن گونه که در زمان مطرح شدن لایحه بودجه گفته شد، مبنای این رقم صادرات نفت حدود 1.5 میلیونی است؛ یعنی فرض تداوم صادرات به بازارهای آسیایی. اما در اردیبهشت و در نتیجه عدم تمدید معافیت‌ها، شرایط تغییر کرد و اکنون عمده صادرات ایران (که شدیداً کاهش یافته) به چین صورت می‌گیرد. اما صادرات نفت ایران امسال چقدر خواهد بود؟


✅ پلاتس صادرات نفت ایران را در ماه ژوئن حدود 450هزار بشکه در روز اعلام کرده است. براساس آمار کپلر، میانگین صادرات دوماهه اخیر نفت ایران به چین رقمی در حدود 250هزار بشکه در روز نشان می‌دهد. می‌دانیم که عمده صادرات ایران به چین است و شاید محموله‌های اندکی به مقاصد متفرقه برود. لذا با فرض تداوم وضعیت فعلی، صادرات نفت خام و میعانات گازی ایران (با لحاظ صادرات بالای یک میلیونی در ماه فروردین) امسال بتواند در حدود 400هزار بشکه در روز باشد؛ با لحاظ یک بازه مثبت و منفی پنجاه هزار‌بشکه‌ای.


✅ اینجا قبلاً نوشته شده که امسال صادرات نفت ایران دو سناریوی اصلی 200هزار و 400هزار بشکه در روز دارد:
t.me/EconomicsandOil/2996


✅ براساس گزارش‌های روزهای اخیر، ظاهراً دولت قصد دارد مبنای بودجه امسال را بر صادرات 300هزار بشکه‌ای قرار دهد که پیش‌بینی قابل تحققی به نظر می‌رسد. خوشبختانه بر خلاف نفت، فرآورده‌های نفتی و محصولات پتروشیمی در مجموع وضعیت صادرات نسبتاً خوبی دارند. باوجوداین، افت شدید صادرات نفت احتمالاً ظرف چند ماه آینده در تعادل بازارهایی مثل ارز نمایان خواهد شد.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#Note #Sanction #Iran #OilExport #TEF #KPLER #Platts

🔹گزارش چشم انداز جهانی پتروشیمی نیمه دوم 2019 منتشر شده توسط پلاتس

🔹Global petrochemical outlook H2 2019
#Platts #Petrochemical
🔴@oilgastrade

APPEC. 0

✅ در کنفرانس APPEC هستم؛ از قدیمی‌ترین و مهم‌ترین رویدادهای نفت آسیا که توسط پلاتس در سنگاپور برگزار می‌شود. امسال همزمان با اپک "کنگره جهانی انرژی" ابوظبی هم برگزار می‌شود که دنیل یرگین آنجا حضور خواهد داشت. این هفته نشست PPI نیز توسط FGE و با حضور آقای دکتر فشارکی در سنگاپور برگزار شد.


✅ سعی می‌کنم چند نکته مهم کنفرانس را اینجا به اشتراک بگذارم.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#APPEC #Platts #FGE #Event

APPEC. 6

پیش‌بینی رشد تقاضای نفت برای امسال دچار تغییر اساسی شده و اکنون پلاتس پیش‌بینی می‌کند عمدتاً در نتیجه جنگ تجاری، رشد تقاضای نفت حدود یک میلیون بشکه در روز باشد. پیش‌تر از برآورد کمتر از یک‌میلیونی FGE و افت پیش‌بینی آژانس بین‌المللی انرژی گفته بودیم‌. این یعنی حتی در بازه کوتاه‌مدت ممکن است برآوردها تغییر اساسی (در مقیاس ۵۰ درصد و بیش‌تر) داشته باشند و زمانی که از چند دهه آینده صحبت می‌کنیم چه بسا تغییری اساسی‌تر را شاهد باشیم. باوجوداین، فعلاً برآوردها هر روز بیشتر از دیروز از پیک تقاضای نفت خبر می‌دهند.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#APPEC #Platts #OilMarket

اینفوگرافیک پلاتس از تولید و صادرات نفت عربستان

مطلب مرتبط:
t.me/EconomicsandOil/3143


‌⭕️ @EconomicsandOil

#Platts #KSA #OilMarket #SPR #OilPrice #MAP

گزارش مختصر و مفید پلاتس از چشم‌انداز بازارها در 2020

نفت، گاز، برق، زغال‌سنگ، پتروشیمی، کشاورزی، سیاست‌گذاری و فناوری


⭕️ @EconomicsandOil

#Platts #File #Oil #LNG #OilMarket

نمودار پلتس: آینده نفت کوره و Parity آن با سوخت‌های دیگر


پادکست مرتبط:
https://t.me/EconomicsandOil/3191


⭕️ @EconomicsandOil

#Platts #HSFO #FO #LNG

عصر کمیابی و عصر فراوانی


✅ در دهه 1970 میلادی اگر صادرکننده‌ای نفتش را صادر نمی‌کرد، این تهدیدی «بزرگ» برای واردکنندگان بود؛ چنان که در جنگ اعراب و اسرائیل دیدیم. این یعنی «عصر کمیابی».


✅ در دهه 2010 اگر صادرکننده‌ای نفتش را صادر نکند (همچون ایران که به دلیل تحریم اینگونه شد)، تهدید به مراتب کمتری برای واردکنندگان وجود دارد؛ و ای بسا همزمانی با رشد تولید دیگران (مثل آمریکا و عراق) به معنای از دست رفتن بازارش باشد. این یعنی «عصر فراوانی».


✅ نمودار بالا از پلاتس نشان می‌دهد در دهه اخیر آمریکا سهم بازارش را افزایش داده و عربستان (و شاید تا حدی عراق و یکی دو عضو دیگر) از معدود کشورهای عضو اوپک بوده‌اند که سهم بازارشان را حفظ کرده‌اند.


✅ سوالی که پاسخش تنها نیازمند عقل سلیم (Common Sense) است: در دوران فراوانی، پنهان کردن ذخایر زیر زمین برای روز مبادا و عدم تولید حداکثری و سپردن بازار به رقبا چه توجیهی دارد؟


⭕️ @EconomicsandOil

#Platts #US #Shale #Paradigm #KSA #Iran

رشد LPG آمریکا: روندها و نتایج


✅ براساس آمار پلاتس تولید LPG جهان حدود ۱۰ میلیون بشکه در روز است. آمریکا و خاورمیانه دو بازیگر اصلی‌اند و صادرات هر کدام قریب به یک م.ب.د.ر. نمودار بالا نشان می‌دهد ظرف ده سال چطور آمریکا با انقلاب شیل در صادرات LPG از کل خاورمیانه پیشی گرفت.


✅ رشد عرضه با محوریت آمریکا قیمت‌ها را پایین نگه داشته و انتظار می‌رود میانگین امسال کمتر از ۳۵۰ دلار باشد؛ درحالی که چند سال قبل ارقام ۵۰۰ و ۶۰۰ دلار عجیب نبود.


✅ قیمت LPG پایین‌تر از نفتا قرار گرفته و احتمالاً تا اطلاع ثانوی مسیر این دو از هم جدا خواهد بود. لذا بسیاری از کراکرها به سمت LPG رفته‌اند. نتیجه: رشد مصرف در کراکرها از ۱.۷ م.ب.د.ر در ۲۰۱۷ به ۲.۵ م.ب.د.ر در ۲۰۲۰


✅ واحدهای PDH (تبدیل پروپان به PP) در حال رشد بوده‌اند و مصرف‌شان از ۳۰۰هزار بشکه در روز در ۲۰۱۵ به ۶۵۰ ه.ب.ر در ۲۰۲۲ خواهد رسید؛ با محوریت چین.


✅ البته همزمان عرضه اتان نیز در بازار افزایش یافته؛ ولی حرکت از نفتا به اتان به سهولت حرکت به سمت LPG نیست و البته موضوع تفاوت Yield نیز بیشتر مطرح است.


⭕️ @EconomicsandOil

#Platts #LPG #Naphtha #Shale #Chemical

چهار وبینار فردا

✅ گفته بودیم که اینجا رویدادهای نفت به اشتراک گذاشته می‌شود. فردا چهار وبینار با عناوین زیر برگزار می‌شود:


✅ Platts
Saudi Arabia and Russia Go Head to Head: What to Watch for in Today's Turbulent Commodity Markets


✅ Rystad Energy
Global E&P outlook for 2020 and what surprised us in 2019


✅ Wood Mackenzie
State of the Market - the Middle East and North Africa’s Energy Transition


✅ FGE
LPG markets in 2020


✅ وبینارها رایگان‌اند و در سایت هر موسسه می‌توان لینک ثبت‌نام را یافت.


⭕️ @EconomicsandOil

#Event #Platts #RystadEnergy #Woodmac #FGE #Webinar

تحول برآوردها از افت امسال تقاضای نفت
(اسلایدی از گزارشم درباره کرونا و تاثیرات آن بر اقتصاد و نفت)


✅ موسسه FGE تقریباً اولین مرجعی بود که از افت تقاضای امسال نفت به صفر خبر داد و متعاقباً آخرین برآوردهای این موسسه ارقامی در حدود 8 میلیون بشکه در روز را نشان می‌دهد.


✅ پیش‌بینی رایستادانرژی دیرتر منتشر شد ولی الان رکورد بدبینانه‌ترین را دارد: منفی 9.4 م‌ب‌در.


✅ پیش‌بینی Pareto Securities بیشتر مورد توجه سرمایه‌گذاران و اهالی بازارهای مالی است که ارقام منفی کمتری را در مدت مشابه گزارش کرد.


✅ مطابق معمول، اوپک و EIA ارقامی نسبتاً محافظه‌کارانه را آن هم با تاخیر نسبت به مراجع مستقل اعلام کردند.


✅ پلاتس نیز به نظر می‌رسد در آینده نزدیک برآورد خود را تغییر دهد.


⭕️ @EconomicsandOil

#FGE #OilMarket #RystadEnergy #EIA #Platts #OPEC