#کرازی

شرکت کارخانجات شیشه دارویی رازی برای سال جاری خود 892ريال سود پیشبینی کرده که در سه ماه نخست 98ريال ازان را محقق کرده است همچنین 16درصد از سود عملیاتی نیز پوشش یافته است.

این شرکت پس از چند سال استفاده مداوم از کوره های شرکت اقدام به خرید و نصب کوره های جدید نمود و همین باعث شد تا برای مدتی توقف تولید داشته باشد و همین باعث شده تا در سه ماه نخست سال 94 به عنوان نمونه، هیچ سود عملیاتی نداشته باشد اما در کل سال 94 به سود 142میلیارد ريالی برسد.

کرازی برای سال جاری 203میلیارد ريال سود عملیاتی پیشبینی کرده که 33میلیارد ريال ازان طی 3 ماه نخست محقق شده است.

سال گذشته کل محصول تولیدی شرکت 16هزار تن بود اما برای سال جاری پیشبینی 18هزار تنی دارد با این حال طی 3 ماه نخست 6هزار تن محصول تولید کرده و به نظر می رسد امکان تحقق مقادیر فروش بالاتر مهیا باشد.

ضمن اینکه با تحقق 16درصد از فروش، 18درصد از سود ناخالص عملیاتی محقق شده و حاشیه سود واقعی سه ماه نخست به 50درصد رسیده که نسبت به پیشبینی سال جاری و واقعی سال گذشته افزایش داشته است.

سهامداران این شرکت حقیقی هستند و تنها شرکت حقوقی در ترکیب سهامداران خود زیر مجموعه 52درصدی کرازی است که سال گذشته با تقسیم 80درصد سود 97میلیارد ريال سود سرمایه گذاری به کرازی منتقل کرده است.

شیشه دارویی رازی 243میلیارد ريال بدهی بلند مدت بانکی دارد که با توجه به شناسایی هزینه تسعیر ارز، احتمالا این مبلغ تماما ارزی باشد بنابراین در تحلیل این سهم باید به یکسال سازی نرخ ارز به عنوان عاملی جهت شناسایی زیان احتمالی توجه شود با این حال این شرکت با 98میلیارد ريال موجودی نقد و فروش سالانه ای در سطح 450 تا 500 میلیارد ريال نباید از ناحیه بدهی های بانکی دچار مشکل شود.

کرازی با انجام طرح توسعه اخیر از یک طرف مصرف انرژی را کاهش داد و از طرف دیگر کیفیت محصولات را افزایش داد همچنین ظرفیت تولید روزانه از 40 تن به 90 تن افزایش یافت و همکنون 257میلیارد ريال افزایش سرمایه از محل سود انباشته انجام می دهد تا با رشد 105.7درصدی سرمایه، این شرکت 500میلیارد ريالی شود.

بر اساس گزارش توجیهی افزایش سرمایه، سود خالص سال 96 به سطح 361میلیارد ريال خواهد رسید که نسبت به سال جاری 67درصد رشد نشان می دهد. به 2 نکته باید توجه داشت:

1) به نظر می رسد گزارش توجیهی افزایش سرمایه از اعداد منطقی و دقیقی استفاده کرده است.
2) نسبت قیمت به درآمد سهم همکنون 6.6است، افزایش سرمایه از انباشته دارد و اثر سودآوری طرح به طور کامل در سال 95 دیده نشده و شرکت می تواند مقدار فروش را حتی در سال جاری نیز بالاتر ببرد.

@validhelalat 🤔🌺

#کرازی

شرکت تولیدی شیشه دارویی رازی، در گزارش 3 ماهه سود خود را 217میلیارد ريال بر اساس مبلغ فروش 499میلیارد ريالی پیشبینی کرده اما در گزارش 6 ماهه و پس از انجام افزایش سرمایه 106درصدی از محل سود انباشته، مبلغ فروش را به 454میلیارد ريال تقلیل داد اما سود خالص با اندکی رشد به 222میلیارد ريال رسید.

عمده دلیل کاهش مبلغ فروش این است که مقدار فروش از 18هزار تن به 16.8هزار تن کاهش یافت با این حال شرکت مقدار تولید را از 19.4هزار تن به 21.6هزار تن افزایش داد!

بر پایه گزارش آبان ماه، این شرکت طی ماه اخیر 1656تن محصول تولید کرده که همان را نیز فروخته و متوسط نرخ محصولات 26.9میلیون ريال در تن بوده است. مجموع فروش 8 ماهه نیز به 10هزار تن تقریبا نزدیک شده که معادل 59.5درصد از پیشبینی است و از برنامه عقب تر است هرچند که در سال گذشته نیز مقدار فروش ماه های پایان سال بهتر از ابتدای سال بوده است.

در حالی نرخ های فروش واقعی در سطح پیشبینی شرکت است که مقدار فروش با اندکی انحراف منفی می تواند محقق شود.

حاشیه سود نیز تقریبا در سطح پیشبینی های شرکت است یعنی 50درصد.

اما در خصوص سود سرمایه گذاری ... شیشه تاکستان 78.9میلیارد ريال سود خالص به این شرکت می دهد که عدد با اهمیتی است. داده ها نشان می دهد سود سال جاری شرکت می تواند در سطح سال 94 باشد بنابراین نهایتا سود سرمایه گذاری می تواند 15میلیارد ريال ( 30ريال به ازای هر سهم ) افزایش یابد.

*نتیجه: کزاری با P.e مناسب خود و نوع فعالیتی که انجام می دهد می تواند سود فعلی را حفظ کند. شرکتی نسبتا کم ریسک و dps محور که در کنار استراتژیک بودن 140میلیارد تومان ارزش بازار دارد بنابراین یک گزینه سرمایه گذرای محسوب می شود که می تواند با نگاه نگهداری مناسب باشد. در حالی این شرکت استراتژیک است که افزایش فروش مقداری و ثبات نرخ های فعلی می تواند سودآوری را افزایش دهد. بعد از تعمیرات اساسی این شرکت تقریبا رکورد فروش 15هزار تنی داشته و ثبت رکوردهای بالاتر محرکی خوبی است. وابستگی ارزی خاصی هم در شرکت دیده نمی شود...

@validhelalat 😊

#تحلیل #کرازی

آیا رفتار قیمتی شرکت تولیدی شیشه رازی در روزهای آتی اینگونه پیش خواهد رفت؟

به لینک زیر مراجعه کنید:

http://www.ershan.ir/post/96343

#کرازی

كارخانجات‌توليدي‌شيشه‌رازي‌ که سال مالی آن منتهی به اسفند ماه است در سال 95 توانست 535ريال سود بسازد. این شرکت برای سال جاری 495ريال سود پیشبینی کرده و در سه ماهه 14درصد سود عملیاتی را محقق نموده اما به دلیل اینکه عمده فروش شرکت در زمینه شیشه های دارویی در نیمه دوم سال واقع می شود، باید گفت الگوی تحقق درآمد عمدتا به سمت فصول سرد آن متمایل است.

کرازی تولید 22.5هزار تن در سال 95 و تولید 20هزار تنی برای سال جاری پیشبینی کرده که 16.5هزار تن آن را سال گذشته به فروش رساند و برای سال جاری نیز پیشبینی فروش 17.5هزار تن در بودجه آورده است.

متوسط نرخ فروش برای شرکت 29میلیون ريال در هر تن دیده شده که در سه ماه اول به طور متوسط 26.9میلیون ريال بوده و در خرداد و تیر به ترتیب 27.5میلیون ريال و 28.3میلیون ريال محقق شده است لذا روند نرخ های فروش صعودی است هرچند میانگین آن همچنان از بودجه کمتر است.

کرازی بخش مناسبی از سود هر سهم خود را نیز مدیون شیشه تاکستان است که 200ريال به ازای هر سهم به شرکت سود می رساند و در سال گذشته نیز 260ريال به ازای هر سهم به کرازی سود رساند.

حالا کرازی قصد دارد سرمایه اسمی را از 500میلیارد ريال با 70درصد افزایش به 850میلیارد ريال برساند. این سرمایه جهت کوره 90تنی شیشه تاکستان به عنوان زیر مجموعه مصرف خواهد شد. نقدینگی حاصله جهت تسویه بخشی از بدهی های بانکی شرکت مزبور مصرف می شود.

این انتظار وجود دارد که میزان فروش شرکت اصلی در سال آتی به 20هزار تن برسد ضمن اینکه 6میلیون یورو بدهی بانکی تسویه گردد لذا این رویداد ینی افزایش مقدار فروش سود خالص را 69میلیارد ريال و تسویه بدهی بانکی سود خالص را 36میلیارد ريال بالا می برد.

لذا تصور می شود سود 247میلیارد ريالی شرکت بتواند ازین ناحیه به مرز 370میلیارد ريال در سال 1397 نزدیک شود لذا افزایش مقداری فروش و تسویه بدهی بانکی در بخش ترازنامه می تواند نشان دهد که شرکت تا چه حد در عملی کردن برنامه افزایش سرمایه توفیق خواهد داشت.

کرازی همکنون با p.e کمتر از 6 واحد معامله می شود و علی رغم عدم پوشش مناسب سود در سه ماه نخست اما انتظار می رود در فصل سرما بتواند بودجه خود را محقق کند. نسبت p.s این شرکت جذاب نیست اما حاشیه سود 40درصدی همچون صنعت دارو، از جذابیت های این شرکت است.

@validhelalat 😉

#کرازی

شرکت کارخانجات توليدي شيشه دارويي رازي طرحی داشت که به موجب آن 350 میلیارد ريال افزایش سرمایه دهد و طرح توسعه کوره 90 تنی را به پیش ببرد.

سرمایه شرکت همکنون به 850میلیارد ريال رسیده و برنامه ای برای ادغام شرکت فرعی (تاکستان) در شرکت اصلی وجود دارد لذا با سهامداران تاکستان مذاکره شد و مالکیت آن ها به کرازی منتقل گردید.

بر اساس بیانیه ثبت افزایش سرمایه شرکت در سال 1396 سود خالص 237میلیارد ريالی و در سال 1397 و 1398 به ترتیب سود خالص 328 میلیارد ريال و 390 میلیارد ريال را پیشبینی کرده بود.

در سه ماه نخست سال 1396:

77 میلیارد ريال فروش - 30 میلیارد ريال سود عملاتی - 21 میلیارد ريال سود خالص محقق شد.

در شش ماه نخست سال 1396 :

188 میلیارد ريال فروش - 67.8 میلیارد ريال سود عملیاتی - 32.9 میلیارد ريال سود خالص به دست آمد. طی این دوره فروش 2 درصد در مقایسه با سال قبل کاهش یافته اما حاشیه سود 51درصدی به 46درصد کاهش یافته لذا سود عملیاتی 24درصد افت کرده است.

در مجموع نه ماه سال 1396 :

277 میلیارد ريال فروش - 10درصد کاهش به مشابه 95
126.5 میلیارد ريال سود ناخالص عملیاتی - 20درصد کاهش
98 میلیارد ريال سود خالص عملیاتی - 29درصد کاهش نسبت به مدت مشابه
24 میلیارد ريال هزینه مالی - 84درصد رشد نسبت به مشابه
سایر هزینه ها : 48 میلیارد ريال زیان تسعیر ارز ناشی از
سود خالص : 37 میلیارد ريال - کاهش 67درصد نسبت به مدت مشابه

فروش 12 ماهه محقق شده: 434 میلیارد ريال است. سود ناخالص عملیاتی قاعدتا 190 میلیاردريال، هزینه عمومی 35 میلیارد ريال، هزینه مالی 37 میلیارد ريال، سود سرمایه گذاری 140 میلیارد ريال بوده است.

در بخش سایرهزینه ها، زیان تسعیر ارز بابت بدهی یورویی افزایش یافته و مجموعا 200 ريال سود ساخته شرکت نیز در آخرین اصلاحیه اعلام کرده سود خالص از 247 میلیارد ريال به 183 میلیارد ريال کاهش یافته که معادل 215 ريال هر سهم است.

برای سال 1397 ...

3 بحث اصلی داریم:

مقدار فروش واقعی سال 1396 برای تمام محصولات 16.3 هزار تن بوده اما این شرکت ظرفیت 20 هزار تن محصول دارد. با حاشیه سود 46درصد واقعی رسیدن به ظرفیت واقعی 50میلیارد ريال سود ناخالص را بالا می برد.

تغییر نرخ یورو باعث شناسایی زیان تسعیر ارز می شود. افزایش 100 تومانی در نرخ یورو مبادلاتی، 10 ريال زیان تسعیر ارز برای هر سهم می سازد. ( کاملا تقریبی) لذا افزایش یورو مبادلاتی اتفاق خوبی نیست.

شرکت تاکستان از شرکت اصلی سود بیشتری می سازد. کرازی مالکیت خود را در این شرکت به 87 درصد رسانده و قرار است به 100 درصد برساند و بعد تاکستان را منحل کند. چون تاکستان سود خیلی بالایی می سازد و اطلاعات تحلیلی آن را در اختیار نداریم عملا تحلیل کرازی با مشکلاتی همراه است. پروسه ادغام این شرکت ها می تواند به بهبود فضای تحلیلی سهم کمک کند.

اگر فرض کنیم یورو با نرخ ثابتی باشد و زیان تسعیر ارز شناسایی نگردد، این شرکت سود بیش از 200 ريال را تکرار می کند. اگر به ضرفیت 20 هزار تنی نزدیک شود، سود خالص از 300 ريال عبور میکند لذا 2 مساله را باید پیگیری کرد:

1) مقدار فروش در گزارش ماهانه
2) پروسه سودآوری تاکستان و نرخ یورو

@validhelalat

#گزارش_ماهانه

از روز گذشته گزارش های ماهانه مربوط به عملکرد واقعی خرداد ماه در حال روانه شدن به کدال است. فرمت جدید گزارش ها، دلپذیر تر است به شکلی که قابلیت مقایسه را افزایش و ستون اصلاحات درج شده می تواند منجر به تحلیل پذیری بهتر صورت مالی شرکت ها شود.

تاکنون حدود 50 شرکت اقدام به ارسال گزارش ماهانه خرداد نموده اند و الباقی شرکت ها نیز نهایتا تا آخر وقت پنجم تیرماه فرصت دارند که گزارش های ماهانه خود را ارسال کنند.

در شرکت های گروه #سیمان نرخ فروش خرداد نسبت به متوسط دو ماه نخست رشد کرده است. سیمان تیپ 2 شرکت سیمان کردستان، بجنور و دورود بر طبق گزارش ماهانه خرداد ماه با افزایش نرخ همراه بوده اند.

#کرازی و #چکاپا نیز هرچند محصولشان همگن نیست اما متوسط نرخ فروش محصولات این دو شرکت هم در خرداد روند صعودی را تجربه کرده است. خمير ويرجين در کاغذ پارس و بطري‌هاي دارويي در کرازی افزایش قیمت خوبی داشته اند.

در گروه #پتروشیمی نماد #شخارک گزارش ماهانه خود را با افزایش قیمت LPG گزارش کرد در حالی که متانول این شرکت 17.15 میلیون ريال به فروش رسید که تغییر خاصی نسبت به متوسط ماه های قبلی نداشت.

در #فلزی ها #کچاد هر تن گندله را 422 هزار تومان و هر تن فولاد را 2.269 میلیون تومان به فروش رساند. در واقع نرخ گندله کچاد با متوسط نرخ کمتر از 2 میلیون تومان هر تن شمش محاسبه شده است.

#کخاک هم گزارش خوبی داد. متوسط نرخ محصولات این شرکت با افزایش خوبی همراه شد، چه به لحاظ مبلغ و چه به لحاظ مقدار فروش شرایط این شرکت در خرداد مناسب بوده است.

@validhelalat ☹️🤒

#با_گزارشات 29 مهر ماه - نوشتار دوم

#داسوه #دابور #پکرمان #غگلپا #سمتاز #کرازی #فرآور

داروسازی اسوه بدهی بانکی خود را در 6 ماه از 888 میلیارد ريال به 759 میلیارد ريال کاهش داد. ورود نقد عملیاتی نیز 375 میلیارد ريال بوده که 175 درصد رشد نشان می دهد. با این حال مبلغ فروش 30 درصد و سود خالص 58 درصد از مدت مشابه پایین تر است.شرکت اعلام نموده دلایل کاهش عمدتا به دلیل افزایش قیمت مواد اولیه و بسته بندی و همینطور نوسانات نرخ ارز می باشد این در حالی است که مقدار فروش 8 درصد و مبلغ فروش 30 درصد در مقایسه با سال قبل کاهش داشته است.

داروسازی ابوریحان در تسهیلات خود تغییر خاصی نداده اما 347 میلیارد ريال ورود وجه نقد عملیاتی داشته است. درآمد در 6 ماه نخست 20درصد نسبت به مدت مشابه رشد کرده همچنین با کاهش 3 درصد هزینه مالی سود خالص 34درصد رشد نشان می دهد. بر این اساس 949 ريال eps به دست آمده که 34درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبلی است. با توجه به ثبات حاشیه سود، دابور در سال جاری می تواند وضعیت نسبتا خوبی داشته باشد.

لاستیک بارز با افزایش بدهی بانکی از 1300 میلیارد ريال به 1865 میلیارد ريال مواجه بوده است. درآمدها 15 درصد نسبت به 6 ماه سال قبلی رشد کرده اما بهای تمام شده رشد 22 درصد نشان می دهد و به همین علت در کنار 123 میلیارد ريال هزینه مالی 372 میلیارد ريال سود خالص به دست آمد که 24 درصد نسبت به مدت مشابه کاهش نشان می دهد. هرچند نرخ فروش در حالی افزایش است اما باید توجه داشت که نرخ محصولات پتروشیمی ازین پس بر اساس سامانه نیما است لذا این شرکت برای بهبود سود نیازمند دریافت افزایش نرخ های بیشتری است.

پگاه گلپایگان بزرگ لبنی های گروه است. در 3 ماه نخست 62 میلیارد ريال سود ناخالص با حاشیه سود 15درصد کسب شد اما حاشیه سود 6 ماه مجموعا 12.7 درصد بوده که نشان می دهد تابستان خوبی برای غگلپا سپری نشده است. مبلغ فروش 6 ماه سال جاری 15 درصد از مدت مشابه بیشتر است اما سود عملیاتی 46 درصد کاهش نشان می دهد. هرچند شرکت افزایش نرخ هایی گرفته اما لازم است به دلیل رشد نرخ مواد بسته بندی و شیر خام، افزایش نرخ های بیشتری لحاظ گردد. باید توجه داشت مقدار فروش در مجموع کاهش یافته و این نیز چندان مناسب نیست.

سیمان ممتازان زیر مجموعه سیمان کرمان است. این شرکت 684 میلیارد ريال فروش داشته که 22 درصد بالاتر از مدت مشابه سال قبلی است اما 94 درصد سود عملیاتی رشد کرده و 232 میلیارد ريال محقق شده است. هزینه مالی کاهش یافته و درآمد سرماهی گذاری افزایش. 5 درصد رشد مقدار فروش و 22 درصد رشد مبلغ فروش گویای علت رشد سود خالص است.

خراسان که در سه ماه نخست 790 میلیارد ريال سود ناخالص داشت در مجموع شش ماه 2217 میلیارد ريال سود ساخته است. در نیمه دوم دلار با نرخ نیمایی و ماده اولیه هم با نرخ نیمایی است. اوره داخلی با گاز 800 تومانی عملا سود ده نخواهد بود اما اوره صادراتی 60 درصد حاشیه سود دارد. اگر اوره داخلی 6125 ريال بماند سود کل سال جاری حدود دو برابر نیمه اول خواهد بود. در نیمه اول 1101 ريال سود به دست آمده است. به هر حال با گاز 800 تومانی، اوره 6125 ريالی سود ده نیست و عملا سهامدار به کشاورز سوبسید می دهد. نکته امیدوار کننده اینکه برای خراسان در نیمه نخست عملا دلار زیر 5000 تومان بوده و نیمه دوم شرایط بسیار متفاوت است خصوصا که نرخ جهانی بهتر شده است.

شیشه رازی دیگر نمادی است که بخش مهم از سود خود را مدیون زیر مجموعه خود یعنی شیشه تاکستان است. 675 میلیارد ريال فروش تلفیقی و رشد 29 درصد درآمد در کنار افزایش بهای تمام شده باعث شد تا سود عملیاتی در مقایسه با سال قبلی رشد نکند اما حذف سایر هزینه ها منجر به رشد سود 6 ماهه سال جاری به میزان 28 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبلی شد. در شرکت اصلی اما وضعیت بهتر است به شکلی که درآمدها 101 درصد، سود عملیاتی 61 درصد و سود خالص 138 درصد رشد کرده است. بطري‌هاي غير دارويي رازی در شهریور رشد نرخ فروش بسیار خوبی داشت که اگر در مهر تکرار شود، امیدواری برای تداوم رشد سود مهیا می گردد. بطر دارویی در نظام حمایتی است و سخت تر افزایش نرخ میگیرد لذا اگر نرخ مهر ماه آن رشد کند خبر خوبی است.

فرآوری مواد معدنی در سه ماه نخست 59 میلیارد ريال سود عملیاتی داشت اما در شش ماهه 296 میلیارد ريال سود عملیاتی محقق کرده که 160 درصد از مشابه سالی قبلی بیشتر است. در سه ماه بهار 1325 تن محصول فرخته بود و در سه ماه تابستان 1490 تن! اگر فرآور بتواند همچون سال قبلی 7000 تن شمش بفروشد سود سال جاری بسیار جذاب می شود. در شش ماه نخست 3,779 شمش تولید شده و تحقق رقم فوق الذکر دور از ذهن نیست.با روی جهانی 2500 دلار و دلار نیمایی هرچند در شش ماه نخست 2104 ريال eps به دست آمده اما در کل سال سود به بالای 5000 ريال می رسد.

@validhelalat 👏

#با_گزارشات 4 خرداد مطلب اول

#شاراک #کرازی

شرکت شیشه دارویی رازی که به تازگی بحث ادغام تاکستان در شرکت اصلی را به سرانجام رسانده، گزارش 12 ماهه داد. سود ناخالص عملیاتی در 9 ماه سال 97 حدود85درصد بالاتر از 9 ماه سال 96 بود اما در گزارش 12 ماهه سود عملیاتی 133درصد بالاتر از سال 96 است لذا عملکرد زمستان بسیار مناسب بوده است. حاشیه سود ناخالص زمستان روند صعودی گرفت و به بالای 40درصد رسید نهایتا طی 9 ماه 265 ريال سود محقق شده بود که طی 12 ماه به 424 ريال رسید. مهمتر اینکه نرخ فروش اردیبهشت ماه 1398 در دارویی و غیر دارویی بین 45 تا 55 درصد بالاتر از سال 1397 است! این مساله نشان می دهد که سود سال 98 با شیب تندی نسبت به سال 97 رشد می کند.


شاراک هم بالاخره گزارش 12 ماهه داد. در 9 ماه 1132 ريال و در 12 ماه 1546 ريال سود ساخته است. طبق داده های موجود سرمایه گذاری های کوتاه مدت شرکت با 184درصد رشد به 15 هزار میلیارد ريال رسیده است! در پتروشیمی اراک همه چیز نرمال پیش رفته است. نکته مهم اینکه نرخ فروش محصول پلی پروپیلن 58درصد بالاتر از متوسط سال قبلی است! دو اتیلن هگزانول هم 85درصد بالاتر از سال قبلی است!! پلي اتيلن سنگين هم 32درصد بالاتر از سال 97 به فروش رسیده است. این سه محصول بخش مهمی از سود شرکت را ایجاد می کنند که مشاهده می شود متوسط نرخ فروش آنها نسبت به سال 97 بالاتر است لذا انتظار تحلیلی این است که سود فعلی قطعا در سال 98 تکرار شود و در یک حالت نرمال eps سال 98 به بالای 2000 ريال برسد. شاراک سال قبلی تقریبا تمام سود خود را تقسیم کرد و برای سال جاری 1200 ريال تقسیم سود پیشنهاد داده که باید دید مجمع چه عددی را تصویب می کند.

@validhelalat

#با_گزارشات #سدور #شکربن #کرازی

در نمادهای مورد بررسی، رشد نرخ فروش محصول اصلی طی تابستان نسبت به بهار اتفاق افتاده است.

مقدار فروش سدور و کرازی در تابستان از بهار بالاتر بوده اما شکربن اندکی کاهش یافته است.

این مساله نشان می دهد که احتمالا حاشیه سود محقق شده تابستان از بهار بالاتر رفته و گزارش های تابستان از بهار قوی تر خواهد بود.

@validhelalat

#کانی_غیرفلزی

بر اساس گزارش ها، درآمد مهرماه #کتوکا #کهمدا #کخاک #کفرا و #کاذر به ترتیب، بیشترین رشد را نسبت به متوسط ماه های قبل داشته است.

در #کهمدا شاهد بهبود مقدار فروش و تا حدی نرخ فروش نیز هستیم.

در #کتوکا نرخ فروش جرم بهبود یافته اما دریچه کشویی در این ماه به فروش نرسیده لذا حجم فروش به طور متوسط کاهش یافته است.

در #کفرا حجم فروش تغییر نکرده اما ترکیب فروش تغییر یافته است ضمن اینکه نرخ های فروش صعودی هستند.

برای #کاذر شرایط نسبتا بی تغییر بوده و در #کرازی مقدار فروش غیر دارویی ها کاهش یافته اما نرخ آن صعودی است.

برای #کخاک متوسط نرخ و مقدار فروش روند صعودی داشته است.

@validhelalat

#صنایع #کانی_غیرفلزی #بهار_1400

در گروه کانی غیر فلزی، با 8 نماد مورد بررسی، جمع درآمد 512میلیارد تومان در بهار سال گذشته و 905میلیارد تومان در بهار سال جاری بوده است.

بیشترین رشد درآمد بهار به بهار در #کخاک #کمینا #کفرا بوده است. این گروه رشد 75درصد درآمد نسبت به دوره مشابه را طی بهار به نمایش گذاشته و 21درصد انتظار تحلیلی ما را محقق کرده است که در این میان #کاذر با 25درصد بیشترین پوشش درآمد را داشته است.

در این گروه #کهمدا هنوز گزارش بهار را نداده چون سال مالی آن منتهی به خرداد است و باید گزارش 12ماهه بدهد. #کفپارس گزارش داده و سال مالی آن منتهی به آذر است.

در مجموع طی بهار 23درصد سود خالص تحلیلی ما پوشش یافته که #کفپارس #کمینا #کگاز بهترین پوشش سود را داشته اند.

به لحاظ p.e ttm این گروه در پایان زمستان در سطح 15.7 بوده و در پایان بهار به 13.1 رسیده است. انتظار تحلیلی ما رسیدن P.e fw به محدوده 9.3 در پایان سال است.

#کمینا #کاذر #کهمدا #کفرا #کرازی p.e های بهتر گروه را دارند.

@validhelalat

#گزارشات_ماهانه

تاکنون 246نماد از صنایع مختلف (به جز بانک، بیمه، لیزینگ، تامین سرمایه، هلدینگ و سرمایه گذاری) را بررسی کرده ام. این شرکت ها در بهار 227همت درآمد داشتند و در تابستان به 261همت رسیده است.

قندی ها چون در بهار درآمد نداشتند و در تابستان فروش بالایی ثبت کردند، رشد با اهمیتی را نشان می دهند که البته ناشی از فعالیت فصلی است اما اگر فرض کنیم مقادیر تولید و فروش حدود 10درصد رشد کند با شیب درآمد فعلی، تعداد نمادهایی که p.e محور بشوند در این گروه، کم نیست.

خودروسازها خصوصا تجاری سازها در تابستان عملکرد خاصی داشتند. #خدیزل #خزامیا #خپارس و #خکاوه از جمله شرکت هایی بوده اند که رشد تابستان نسبت بهار را به نمایش گذاشتند و شیب تندی در صعود داشتند.

شرکت های توزیع کننده اقلام غذا و دارو نیز وضعیت صعودی خوبی به نمایش گذاشتند. گروهی که در آن #دتوزیع #هجرت #پخش دیده می شود به سبب افزایش نرخ فروش و عادی شدن مقادیر فروش صنعت دارو، روزهای خوبی را سپری می کند. افزایش نرخ فروش دارو به معنای افزایش درآمد شرکت های پخش کننده است. در ایران فروش دارو تنها توسط پخش کننده مجاز است و شرکت داروساز اجازه فروش دارو ندارد.

اما از میان بزرگان بازار، عملکرد فصلی #ارفع خوب بود البته در بهار کم فروخته بود و در تابستان عملکرد خود را اصلاح کرد. #فملی از 13.5همت درآمد بهار به 21.4همت درآمد رسید که یک رکورد مهم بود. #فسپا #فباهنر #نوری #آریا #کچاد #شخارک #شپدیس #بوعلی نیز به ترتیب در تابستان نسبت به بهار رشد درآمد مناسبی را ثبت کردند.

چون بازار ما به گزارش های متناظر فصلی (مثلا تابستان به تابستان) اهمیت می دهد لذا نگاهی به رشد درآمد فصل های مشابه در سال 1400 و 1399 هم باید داشته باشیم.

تقریبا گروه ها و نمادهایی که در بالا گفتیم اینبار هم در صدر جدول هستند اما امثال #شپترو #خراسان #سپاها #کفپارس #غبشهر #حآفرین #شدوص #سیمرغ #کاسپین #زاگرس #شغدیر #دکپسول #شبهرن #شبصیر طی تابستان 1400 دو تا سه برابر تابستان 1399 درآمد داشته اند که باعث می شود EPS TTM آن ها تقویت شود.

به لحاظ رشد سود انتظاری در تابستان نسبت به بهار، نمادهایی مانند #کاسپین #خدیزل #خزامیا #قصفها #قشهد #پخش #خکار #لبوتان #قزوین #نطرین #ارفع #کساوه #چخزر #سیمرغ #شجم #هجرت #حسینا #دامین #شخارک #آریا #بفجر #نوری #فملی #فسپا #فباهنر #کرازی #لطیف به ترتیب می توانند گزارش های صعودی بدهند که از چندبرابر سود بهار تا 30درصد بالاتر از بهار رشد سود را تجربه می کنند.

برخی نمادها در تابستان قبلی سود اندکی داشتند و تابستان جاری قوی تر می شوند که EPS TTM را بهبود می بخشد. #کفپارس #خمهر #شکربن #سیمرغ #ستران #شصدف #دتوزیع #شبصیر #خراسان #دکپسول #ذوب #سشرق #لبوتان #فملی #پخش #هجرت #شگویا #سبهان #دشیمی #فولاد #ساوه #سرود #بموتو چند برابر تابستان سال قبلی تا 50درصد بالاتر از تابستان سال قبل رشد سود را تجربه می کنند.

در بررسی ما 173 نماد هستند که سودآور بوده و p.e ttm آن ها به طور متوسط 12.5 است. انتظار داریم با آمدن گزارش تابستان p.e ttm تغییر محسوسی نداشته باشد اما 115نماد p.e ttm خود را بهبود می بخشند و 50نماد شاهد تضعیف p.e ttm هستند و سایر نمادها تغییری در p.e ندارند.

ازین زاویه اگر وزن تغییرات را کنار بگذاریم به شکل هم وزن، حدود 70درصد نمادها با آمدن گزارش تابستان p.e ثابت یا بهتری نسبت به قبل پیدا می کنند هرچند که میانگین کل تغییر مهمی نکند.

*همراهان گرامی توجه کنید اعداد فوق بر اساس یک سری فرمول ها به دست آمده و طبعا تک تک نمادها تحلیل جامع بنیادی نشده اند. این مطلب برای کمک به شما مخاطب گرامی است تا نمادهای پرپتانسیل تر را سریع تر پیدا کرده و خودتان تحلیل کنید. امیدوارم که مطلب حاضر راهنمای مناسبی باشد.

@validhelalat ❤️

#بازار #گزارش_شش_ماهه

اطلاعات موجود نشان می دهد که با آمدن گزارش تابستان، فلزات و معادن به پایین ترین P.e ttm بازار دست خواهند یافت.

#فسپا #فجر #فخوز #کچاد #فپنتا #فولاد #ارفع #هرمز #فملی #کیمیا به طور متوسط یک واحد کاهش P.e ttm را تجربه کرده و در محدوده P.e ttm 4.7 - 6.2 قرار میگیرند.

#نوری #شاراک #شغدیر #جم_پیلن #شبصیر #شکبیر از گروه پتروشیمی نیز در محدوده P.e پایین گروه خودشان خواهند بود.

#های_وب #شرانل #کپرور #ساروم #شسپا #سمازن #ساوه #سیمرغ #دتماد #لابسا #دلر #فباهنر #سپاها #شدوص نیز از P.e پایین های بازار خواهند بود.

در ادامه #دابور #درازک #کرازی #سپید #کلوند #حپارسا #کطبس #کپرور #غدیس #قاسم دیده می شوند که از پایین ترین P.e های بازار خواهند بود.

@validhelalat

#گزارشات_تابستان

این ها نمادهایی هستند که p.e ttm آن ها با شتاب تندتری نسبت به آنچه ما تحلیل کرده بودیم، بهبود یافته است.

نمادها به ترتیب مرتب شده اند و در واقع #فولاد #سفانو #هرمز #فملی به طور مثال بهترین ها در گزارش دهی نسبت به انتظارات هستند.

#خراسان
#حتاید
#پرداخت
#شبصیر
#آریا
#خکاوه
#دلر
#دتماد
#کاسپین
#سیمرغ
#سیستم
#شسپا
#شبهرن
#کنور
#سفانو
#ساروم
#سرود
#سقاین
#سصوفی
#سبجنو
#شیران
#فولاد
#هرمز
#فولاژ
#فروس
#کویر
#کساوه
#کرازی
#همراه
#فملی

نمادهایی هستند که p.e ttm با گزارش تابستان زیر 10 رسیده و p.e ttm با شیب تندتری نسبت به تحلیل ما کاهش یافته لذا این ها را می توانید دقیق تر بررسی کنید. ضمنا این گزارش بر اساس اطلاعات موجود تا جمعه صبح می باشد.

@validhelalat