#کخاک
شرکت صنايع خاک چيني ايران قصد دارد سرمایه اسمی خود را از 175میلیارد ريال به 500میلیارد ريال از محل آورده نقدی افزایش دهد. مجوز این افزایش سرمایه تاکنون از سوی بورس صادر نگردیده اما بر اساس اظهار نظر حسابرس گزارش شرکت مبنی بر لزوم افزایش سرمایه دارای مبانی غیر معقول نیست.
در طرح این شرکت احداث خط تولید انواع بلوک و پانل گازی و ملات خشک پیشبینی شده که بالغ بر 88میلیارد تومان هزینه سرمایه گذاری نیاز دارد و 43میلیارد تومان آن از طریق تامین منابع ارزی صورت خواهد گرفت.
با این افزایش سرمایه 189هزار متر معکب بلوک سبک گازی، 81هزار متر مکعب پانل سبک گازی و 13هزار تن ملاک خشک بر سبد محصولات شرکت افزوده خواهد شد. در طرح توجیهی شرکت قصد دارد از سیلیس ضایعاتی به عنوان خوراک بهره ببرد و به گفته شرکت این طرح 12میلیارد تومان بر سود سال 98 خواهد افزود.
در طرح اولیه نرخ یورو مورد نیاز 3566 تومان فرض شده در حالی که همکنون یورو مبادلاتی بیش 4000 تومان است لذا در واقع هزینه طرح بیش از پیشبینی شرکت است. پیشبینی این است که در سال 1399 که شرکت با 90درصد ظرفیت و برای کل سال فعالیت می کند 67میلیارد تومان فروش افزایش یابد و 26میلیارد تومان هم بر سود خالص افزوده شود.
این افزایش سرمایه نیازمند پرداخت 32.5میلیارد تومان وجه نقد از سوی سهامداران است در حالی که 35.5میلیارد تومان سود به دلیل انجام طرح تا پایان سال 99 به سهامداران می رساند لذا بازدهی حسابداری طرح در مقایسه با وضعیت فعلی اقتصاد ایران جذاب به نظر می رسد.
مبانی به کار رفته در محاسبه سود و زیان سنوات آتی تا حد زیادی منطقی به نظر می رسد لذا اگر شرکت بتواند به واقع از منابع استفاده کرده و برای نیمه دوم سال 98 اقدام به راه اندازی این طرح کند، سرمایه گذاران بازدهی مناسبی خواهند برد بنابراین شاید اصلی ترین پرسش این باشد که چه تهدیدهایی برای عدم اجرایی شدن طرح یا به تاخیر افتادن آن وجود دارد؟
این سوالی است که سهامداران در مجمع افزایش سرمایه باید از اجرا کنندگان طرح بپرسند...
@validhelalat 🤔
شرکت صنايع خاک چيني ايران قصد دارد سرمایه اسمی خود را از 175میلیارد ريال به 500میلیارد ريال از محل آورده نقدی افزایش دهد. مجوز این افزایش سرمایه تاکنون از سوی بورس صادر نگردیده اما بر اساس اظهار نظر حسابرس گزارش شرکت مبنی بر لزوم افزایش سرمایه دارای مبانی غیر معقول نیست.
در طرح این شرکت احداث خط تولید انواع بلوک و پانل گازی و ملات خشک پیشبینی شده که بالغ بر 88میلیارد تومان هزینه سرمایه گذاری نیاز دارد و 43میلیارد تومان آن از طریق تامین منابع ارزی صورت خواهد گرفت.
با این افزایش سرمایه 189هزار متر معکب بلوک سبک گازی، 81هزار متر مکعب پانل سبک گازی و 13هزار تن ملاک خشک بر سبد محصولات شرکت افزوده خواهد شد. در طرح توجیهی شرکت قصد دارد از سیلیس ضایعاتی به عنوان خوراک بهره ببرد و به گفته شرکت این طرح 12میلیارد تومان بر سود سال 98 خواهد افزود.
در طرح اولیه نرخ یورو مورد نیاز 3566 تومان فرض شده در حالی که همکنون یورو مبادلاتی بیش 4000 تومان است لذا در واقع هزینه طرح بیش از پیشبینی شرکت است. پیشبینی این است که در سال 1399 که شرکت با 90درصد ظرفیت و برای کل سال فعالیت می کند 67میلیارد تومان فروش افزایش یابد و 26میلیارد تومان هم بر سود خالص افزوده شود.
این افزایش سرمایه نیازمند پرداخت 32.5میلیارد تومان وجه نقد از سوی سهامداران است در حالی که 35.5میلیارد تومان سود به دلیل انجام طرح تا پایان سال 99 به سهامداران می رساند لذا بازدهی حسابداری طرح در مقایسه با وضعیت فعلی اقتصاد ایران جذاب به نظر می رسد.
مبانی به کار رفته در محاسبه سود و زیان سنوات آتی تا حد زیادی منطقی به نظر می رسد لذا اگر شرکت بتواند به واقع از منابع استفاده کرده و برای نیمه دوم سال 98 اقدام به راه اندازی این طرح کند، سرمایه گذاران بازدهی مناسبی خواهند برد بنابراین شاید اصلی ترین پرسش این باشد که چه تهدیدهایی برای عدم اجرایی شدن طرح یا به تاخیر افتادن آن وجود دارد؟
این سوالی است که سهامداران در مجمع افزایش سرمایه باید از اجرا کنندگان طرح بپرسند...
@validhelalat 🤔
#کخاک
شرکت صنايع خاک چيني ايران در سال گذشته توانست 1688 ريال سود بسازد و برای سال جاری سود پیشبینی کرده و در شش ماهه 1054ريال ازان را محقق کرده است.
این شرکت در شش ماه سال گذشته 134میلیارد ريال سود عملیاتی در شش ماه اول و 197میلیارد ريال سود عملیاتی در شش ماه دوم ساخته است. برای سال جاری طی شش ماه نخست 199میلیارد ريال سود به دست آمده اما فرض شده در شش ماه دوم 160میلیارد ريال سود عملیاتی ساخته شود!
در طول 3 سال اخیر درآمد عملیاتی نیمه دوم از نیمه اول بیشتر بوده و در واقع اگر سوابق را ملاک عمل قرار دهیم باید بگوییم طبعا سود عملیاتی شش ماه دوم امسال هم باید بیش از رقم بودجه شده باشد.
نرخ فروش این شرکت تحت تاثیر دلار رشد می کند. متوسط نرخ 6 ماه اول به بودجه بسیار نزدیک است اما نرخ واقعی آبان 4درصد بیشتر از بودجه است ضمن اینکه درآمد آبان نسبت به متوسط درآمد ماهانه رشد کرده است.
با توجه به اینکه 40درصد بهای تمام شده مواد اولیه است و نسبت مواد مصرفی به فروش کمتر از 10درصد است لذا می توان نتیجه گرفت رشد دلار در هر حالتی منافع این شرکت را تامین می کند.
نسبت سود خالص به فروش این شرکت 50درصد است لذا اهرمی نیست اما به نظر می رسد با تداوم این شرایط شرکت 700میلیارد ريال درآمد، 420میلیارد ريال درآمد عملیاتی بین 15 تا 20 درصد تعدیل مثبت داشته باشد یعنی سود هر سهم از 1820 ريال به رقمی بین 2150 - 2200 ريال برسد.
نسبت قیمت به درآمد این سهم 6.7 است و قصد دارد 185درصد افزایش سرمایه بدهد. به لحاظ p.s چندان جالب نیست اما چون حاشیه سود بالا است و مسبوق به سابقه لذا می توان گفت ازین جهت نگران نباید بود.
@validhelalat 🤔
شرکت صنايع خاک چيني ايران در سال گذشته توانست 1688 ريال سود بسازد و برای سال جاری سود پیشبینی کرده و در شش ماهه 1054ريال ازان را محقق کرده است.
این شرکت در شش ماه سال گذشته 134میلیارد ريال سود عملیاتی در شش ماه اول و 197میلیارد ريال سود عملیاتی در شش ماه دوم ساخته است. برای سال جاری طی شش ماه نخست 199میلیارد ريال سود به دست آمده اما فرض شده در شش ماه دوم 160میلیارد ريال سود عملیاتی ساخته شود!
در طول 3 سال اخیر درآمد عملیاتی نیمه دوم از نیمه اول بیشتر بوده و در واقع اگر سوابق را ملاک عمل قرار دهیم باید بگوییم طبعا سود عملیاتی شش ماه دوم امسال هم باید بیش از رقم بودجه شده باشد.
نرخ فروش این شرکت تحت تاثیر دلار رشد می کند. متوسط نرخ 6 ماه اول به بودجه بسیار نزدیک است اما نرخ واقعی آبان 4درصد بیشتر از بودجه است ضمن اینکه درآمد آبان نسبت به متوسط درآمد ماهانه رشد کرده است.
با توجه به اینکه 40درصد بهای تمام شده مواد اولیه است و نسبت مواد مصرفی به فروش کمتر از 10درصد است لذا می توان نتیجه گرفت رشد دلار در هر حالتی منافع این شرکت را تامین می کند.
نسبت سود خالص به فروش این شرکت 50درصد است لذا اهرمی نیست اما به نظر می رسد با تداوم این شرایط شرکت 700میلیارد ريال درآمد، 420میلیارد ريال درآمد عملیاتی بین 15 تا 20 درصد تعدیل مثبت داشته باشد یعنی سود هر سهم از 1820 ريال به رقمی بین 2150 - 2200 ريال برسد.
نسبت قیمت به درآمد این سهم 6.7 است و قصد دارد 185درصد افزایش سرمایه بدهد. به لحاظ p.s چندان جالب نیست اما چون حاشیه سود بالا است و مسبوق به سابقه لذا می توان گفت ازین جهت نگران نباید بود.
@validhelalat 🤔
#کخاک
این شرکت طبق انتظار از رشد دلار تاثیر مثبت گرفت. حاشیه سود ثابت، مقدار فروش صعودی و نتیجه رشد سود خالص. به افزایش سرمایه و طرح شرکت، توجه کنید.
@validhelalat
این شرکت طبق انتظار از رشد دلار تاثیر مثبت گرفت. حاشیه سود ثابت، مقدار فروش صعودی و نتیجه رشد سود خالص. به افزایش سرمایه و طرح شرکت، توجه کنید.
@validhelalat
#گزارش_ماهانه
از روز گذشته گزارش های ماهانه مربوط به عملکرد واقعی خرداد ماه در حال روانه شدن به کدال است. فرمت جدید گزارش ها، دلپذیر تر است به شکلی که قابلیت مقایسه را افزایش و ستون اصلاحات درج شده می تواند منجر به تحلیل پذیری بهتر صورت مالی شرکت ها شود.
تاکنون حدود 50 شرکت اقدام به ارسال گزارش ماهانه خرداد نموده اند و الباقی شرکت ها نیز نهایتا تا آخر وقت پنجم تیرماه فرصت دارند که گزارش های ماهانه خود را ارسال کنند.
در شرکت های گروه #سیمان نرخ فروش خرداد نسبت به متوسط دو ماه نخست رشد کرده است. سیمان تیپ 2 شرکت سیمان کردستان، بجنور و دورود بر طبق گزارش ماهانه خرداد ماه با افزایش نرخ همراه بوده اند.
#کرازی و #چکاپا نیز هرچند محصولشان همگن نیست اما متوسط نرخ فروش محصولات این دو شرکت هم در خرداد روند صعودی را تجربه کرده است. خمير ويرجين در کاغذ پارس و بطري‌هاي دارويي در کرازی افزایش قیمت خوبی داشته اند.
در گروه #پتروشیمی نماد #شخارک گزارش ماهانه خود را با افزایش قیمت LPG گزارش کرد در حالی که متانول این شرکت 17.15 میلیون ريال به فروش رسید که تغییر خاصی نسبت به متوسط ماه های قبلی نداشت.
در #فلزی ها #کچاد هر تن گندله را 422 هزار تومان و هر تن فولاد را 2.269 میلیون تومان به فروش رساند. در واقع نرخ گندله کچاد با متوسط نرخ کمتر از 2 میلیون تومان هر تن شمش محاسبه شده است.
#کخاک هم گزارش خوبی داد. متوسط نرخ محصولات این شرکت با افزایش خوبی همراه شد، چه به لحاظ مبلغ و چه به لحاظ مقدار فروش شرایط این شرکت در خرداد مناسب بوده است.
@validhelalat ☹️🤒
از روز گذشته گزارش های ماهانه مربوط به عملکرد واقعی خرداد ماه در حال روانه شدن به کدال است. فرمت جدید گزارش ها، دلپذیر تر است به شکلی که قابلیت مقایسه را افزایش و ستون اصلاحات درج شده می تواند منجر به تحلیل پذیری بهتر صورت مالی شرکت ها شود.
تاکنون حدود 50 شرکت اقدام به ارسال گزارش ماهانه خرداد نموده اند و الباقی شرکت ها نیز نهایتا تا آخر وقت پنجم تیرماه فرصت دارند که گزارش های ماهانه خود را ارسال کنند.
در شرکت های گروه #سیمان نرخ فروش خرداد نسبت به متوسط دو ماه نخست رشد کرده است. سیمان تیپ 2 شرکت سیمان کردستان، بجنور و دورود بر طبق گزارش ماهانه خرداد ماه با افزایش نرخ همراه بوده اند.
#کرازی و #چکاپا نیز هرچند محصولشان همگن نیست اما متوسط نرخ فروش محصولات این دو شرکت هم در خرداد روند صعودی را تجربه کرده است. خمير ويرجين در کاغذ پارس و بطري‌هاي دارويي در کرازی افزایش قیمت خوبی داشته اند.
در گروه #پتروشیمی نماد #شخارک گزارش ماهانه خود را با افزایش قیمت LPG گزارش کرد در حالی که متانول این شرکت 17.15 میلیون ريال به فروش رسید که تغییر خاصی نسبت به متوسط ماه های قبلی نداشت.
در #فلزی ها #کچاد هر تن گندله را 422 هزار تومان و هر تن فولاد را 2.269 میلیون تومان به فروش رساند. در واقع نرخ گندله کچاد با متوسط نرخ کمتر از 2 میلیون تومان هر تن شمش محاسبه شده است.
#کخاک هم گزارش خوبی داد. متوسط نرخ محصولات این شرکت با افزایش خوبی همراه شد، چه به لحاظ مبلغ و چه به لحاظ مقدار فروش شرایط این شرکت در خرداد مناسب بوده است.
@validhelalat ☹️🤒
#کخاک
رشد نرخ فروش در سایه تقاضای بازار به همراه کنترل بهای تمام شده، شرایط را برای تحقق 1400 ريال eps در کخاک مهیا می کند. رشد بیشتر دلار، اتفاق خوبی است.
@validhelalat
رشد نرخ فروش در سایه تقاضای بازار به همراه کنترل بهای تمام شده، شرایط را برای تحقق 1400 ريال eps در کخاک مهیا می کند. رشد بیشتر دلار، اتفاق خوبی است.
@validhelalat
#کخاک
سود هر سهم در سطح انتظار قبلی 1400 ریال خواهد بود. مقدار فروش مهر از میانگین ماه های قبلی کمتر است.
@validhelalat 😊
سود هر سهم در سطح انتظار قبلی 1400 ریال خواهد بود. مقدار فروش مهر از میانگین ماه های قبلی کمتر است.
@validhelalat 😊
#کخاک
طی شش ماه نخست 722 ريال سود به دست آمده و نرخ فروش با شیب ملایمی روند صعودی دارد. انتظار می رود با این شرایط 1500 ريال سود بسازد.
@validhelalat
طی شش ماه نخست 722 ريال سود به دست آمده و نرخ فروش با شیب ملایمی روند صعودی دارد. انتظار می رود با این شرایط 1500 ريال سود بسازد.
@validhelalat
تحلیل کاربردی " هلالات "
#با_گزارشات 30 دی - مطلب اول #دفرا #سهرمز #سنیر #زدشت #سفانو #فرآورده_تزریقی_ایران توانسته بدهی بانکی خود را کاهش و به 40 میلیارد ريال برساند. در سه ماه نخست 247 میلیارد ريال سود عملیاتی داشت که 23 درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبلی بود اما در 9 ماهه به 395…
#با_گزارشات 30 دی - مطلب دوم
#کخاک #غشان #زگلدشت #قصفها #تایرا
#خاک_چینی_ایران همچنان بدون بدهی بانکی به کار خود ادامه می دهد. این شرکت در مجموع 6 ماه 267 میلیارد ريال سود عملیاتی داشت اما در 9 ماه این رقم به 487 میلیارد ريال رسید همچنین مجموعا 461 میلیارد ريال سود خالص ساخت که 56 درصد رشد نسبت به مدت مشابه سال قبل دارد. سود محقق شده در 9 ماهه 1230 ريال است که از کل سود سال 96 بیشتر است. نکته اینجاست که شرکت در گزارش خود فرض کرده طی زمستان 300 میلیارد ريال فروش و 87 میلیارد ريال بهای تمام شده ثبت کند. تحقق این امر مطلوب به نظر می رسد!
#پگاه_خراسان از بدهی بانکی خود در پاییز کاسته است. سود محقق شده 6 ماه 48 میلیارد ريال بود اما در 9 ماهه به 81 میلیارد ريال رسید. این نشان می دهد مجموع تحولات یعنی افزایش هزینه بسته بندی، افزایش نرخ شیر خام مصرفی و نهایتا افزایش نرخ فروش باعث شده تا سود خالص روند صعودی بگیرد. eps محقق شده در 9 ماهه 405 ريال گزارش شده که 30 درصد از مدت مشابه سال قبل بالاتر است.
#گلدشت_اصفهان بدهی بانکی خود را در پاییز تقریبا ثابت نگه داشت. در 6 ماه نخست 88 میلیارد ريال سود ناخالص داشت اما در 9 ماهه به 172 میلیارد ريال رسید. در واقع سود پاییز از کل 6 ماه نخست بزرگتر است و این نشان از عملکرد خوب شرکت در این فصل دارد. سایر درآمدها روند صعودی و البته قابل تکرار دارد. نهایتا سود 9 ماهه محقق شده 160 میلیارد ريال است که 126 درصد از مدت مشابه سال قبل بالاتر بوده و به معنای 800 ريال eps طی 9 ماه است. اگر شرایط طبق انتظار شرکت پیش برود عدد eps کل سال بین 1150 تا 1200 ريال خواهد بود بر طبق اعداد اعلامی شرکت.
#قند_اصفهان روند نزولی بدهی بانکی را ادامه داده است. 17 درصد مجموع تسهیلات بانکی اخذ شده کاهش نشان می دهد. باید توجه داشت در 6 ماه نخست 137 میلیارد ريال سود خالص داشت اما در 9 ماهه به 253 میلیارد ريال رسیده است. این عدد 100 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبلی بالاتر است. eps تحقق یافته طی 6 ماه 706 ريال بوده اما در 9 ماه 1296 ريال رسیده است. تفاوت سال جاری و سال قبل در این است که سود فروش تفاله در سال جاری روند صعودی خوبی گرفته اما فروش شکر وارداتی در سال جاری تحقق نیافته در حالی که سال قبلی ازین ناحیه 122 میلیارد ريال سود به دست آمده بود.
#تراکتورسازی_ایران توانسته بدهی بانکی خود را صفر کند اما میزان پیش دریافت ها از 473 میلیارد ريال اول سال به 2087 میلیارد ريال رسیده است! سود محقق شده 6 ماه نخست 264 میلیارد ريال بود که 23 درصد کاهش در مقایسه با 6 ماه اول سال قبل داشت اما در 9 ماه 466 میلیارد ريال سود محقق شد که فاصله را سال قبلی را کم کرد و تنها 5 درصد از سال قبلی کمتر است. 259 ريال eps طی 9 ماهه محقق شده است.
@validhelalat 👏👏
#کخاک #غشان #زگلدشت #قصفها #تایرا
#خاک_چینی_ایران همچنان بدون بدهی بانکی به کار خود ادامه می دهد. این شرکت در مجموع 6 ماه 267 میلیارد ريال سود عملیاتی داشت اما در 9 ماه این رقم به 487 میلیارد ريال رسید همچنین مجموعا 461 میلیارد ريال سود خالص ساخت که 56 درصد رشد نسبت به مدت مشابه سال قبل دارد. سود محقق شده در 9 ماهه 1230 ريال است که از کل سود سال 96 بیشتر است. نکته اینجاست که شرکت در گزارش خود فرض کرده طی زمستان 300 میلیارد ريال فروش و 87 میلیارد ريال بهای تمام شده ثبت کند. تحقق این امر مطلوب به نظر می رسد!
#پگاه_خراسان از بدهی بانکی خود در پاییز کاسته است. سود محقق شده 6 ماه 48 میلیارد ريال بود اما در 9 ماهه به 81 میلیارد ريال رسید. این نشان می دهد مجموع تحولات یعنی افزایش هزینه بسته بندی، افزایش نرخ شیر خام مصرفی و نهایتا افزایش نرخ فروش باعث شده تا سود خالص روند صعودی بگیرد. eps محقق شده در 9 ماهه 405 ريال گزارش شده که 30 درصد از مدت مشابه سال قبل بالاتر است.
#گلدشت_اصفهان بدهی بانکی خود را در پاییز تقریبا ثابت نگه داشت. در 6 ماه نخست 88 میلیارد ريال سود ناخالص داشت اما در 9 ماهه به 172 میلیارد ريال رسید. در واقع سود پاییز از کل 6 ماه نخست بزرگتر است و این نشان از عملکرد خوب شرکت در این فصل دارد. سایر درآمدها روند صعودی و البته قابل تکرار دارد. نهایتا سود 9 ماهه محقق شده 160 میلیارد ريال است که 126 درصد از مدت مشابه سال قبل بالاتر بوده و به معنای 800 ريال eps طی 9 ماه است. اگر شرایط طبق انتظار شرکت پیش برود عدد eps کل سال بین 1150 تا 1200 ريال خواهد بود بر طبق اعداد اعلامی شرکت.
#قند_اصفهان روند نزولی بدهی بانکی را ادامه داده است. 17 درصد مجموع تسهیلات بانکی اخذ شده کاهش نشان می دهد. باید توجه داشت در 6 ماه نخست 137 میلیارد ريال سود خالص داشت اما در 9 ماهه به 253 میلیارد ريال رسیده است. این عدد 100 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبلی بالاتر است. eps تحقق یافته طی 6 ماه 706 ريال بوده اما در 9 ماه 1296 ريال رسیده است. تفاوت سال جاری و سال قبل در این است که سود فروش تفاله در سال جاری روند صعودی خوبی گرفته اما فروش شکر وارداتی در سال جاری تحقق نیافته در حالی که سال قبلی ازین ناحیه 122 میلیارد ريال سود به دست آمده بود.
#تراکتورسازی_ایران توانسته بدهی بانکی خود را صفر کند اما میزان پیش دریافت ها از 473 میلیارد ريال اول سال به 2087 میلیارد ريال رسیده است! سود محقق شده 6 ماه نخست 264 میلیارد ريال بود که 23 درصد کاهش در مقایسه با 6 ماه اول سال قبل داشت اما در 9 ماه 466 میلیارد ريال سود محقق شد که فاصله را سال قبلی را کم کرد و تنها 5 درصد از سال قبلی کمتر است. 259 ريال eps طی 9 ماهه محقق شده است.
@validhelalat 👏👏
#با_گزارشات 30 اردیبهشت مطلب اول
#زشگزا #کخاک #هرمز #شغدیر #شبصیر
زشگزا در 9 ماه سال 97 به سود 1092 ريالی رسیده بود اما در کل سال 96 تنها 406 ريال سود داشت و در 12 ماه سال 97 به سود 1349 ريالی رسید. البته ناگفته نماند که سود عملیاتی 9 ماهه و 12 ماهه تفاوت چندانی نداشته چون هزینه های اداری - عمومی رشد با اهمیتی داشته اما به لطف فروش دارایی ثابت، سود محقق شده 12 ماهه صعودی مانده است. این احتمال می رود که شرکت علاقه داشته مدیریت سود کند.
کخاک در 12 ماه سال 97 به سود 2416 ريالی رسید در حالی که طی 9 ماه 1230 ريال سود داشت. عمده دلیل اینکه زمستان گرمی سپری شده تحقق سود در بخش سایر درامدها است. سود تسعیر ارز در 9 ماهه رقم 21 میلیارد ريال بود اما در 12 ماهه به 187 میلیارد ريال رسیده و 35 میلیارد ريال هم سایر درآمدها شناسایی شده که این ارقام نسبت به سود 731 میلیارد ريالی در بخش عملیاتی با اهمیت است. البته نمی توان گفت سود تسعیر ارز قابل تکرار نیست، شاید توضیح آن در این متن اندکی سخت باشد اما وقتی چنین سود تسعیر ارزی شناسایی می گردد به این معنا است که شرکت ورودی های ارزی دارد و در ادامه هم آن ورودی های ارزی را گران تر تسعیر کرده و سود عملیاتی را بالا می برد. در کل کخاک گزارش خوبی داد.
هرمز در 9 ماه 953 ريال سود ساخته بود و در 12 ماه به 1106 ريال رسید. سود تسعیر ارز که 883 میلیارد تومان در 9 ماهه بود به 1051 میلیارد تومان رسید. به لحاظ عملیاتی 782 میلیارد تومان سود ناخالص در 9 ماه داشت که طی 12 ماه آنرا به 994 میلیارد تومان رساند. متوسط نرخ شمش فولاد در سال 97 برای این شرکت کمتر از 27 میلیون ريال بوده اما حالا نرخ واقعی بورس کالا بالای 40 میلیون ريال است. ازین جهت که نرخ نیمایی دلار هم رشد می کند می توان انتظار رشد سود عملیاتی و تسعیر ارز برای هرمز داشت. هرمز که 1660 میلیارد تومان سود ساخته زیر مجموعه مبارکه است و برای اولین بار به این شرکت dps می دهد. اگر بخواهد می تواند 100 ريال به سود مبارکه بیفزاید با تقسیم سود بالای خود ...
شغدیر در 9 ماه 681 ريال سود ساخت و در 12 ماه 863 ريال. این شرکت در 9 ماه 109 میلیارد تومان سود ناخالص عملیاتی داشت که در 12 ماه آنرا به 144 میلیارد تومان رساند. همکنون نرخ های واقعی 25درصد بالاتر از متوسط سال 97 است اما اتیلن پا به پای PVC رشد نکرده لذا شاید غدیر بتواند سال 98 را بهتر بگذراند.
شبصیر در 9 ماه 1267 ريال سود داشت اما در 12 ماه 2274 ريال محقق کرد. رشد نسبی خوبی است. سود ناخالص عملیاتی در 9ماه 66 میلیارد بود اما در 12 ماه به 110 میلیارد تومان رسید و این اعداد کاملا قابل تکرار است. نرخ فروش همکنون 35درصد بالای نرخ سال 97 است اما استایرن منومر و بوتادین به همین اندازه رشد نکرده لذا وضعیت سال 98 قاعدتا از 97 بهتر هم خواهد بود.
@validhelalat 😄
#زشگزا #کخاک #هرمز #شغدیر #شبصیر
زشگزا در 9 ماه سال 97 به سود 1092 ريالی رسیده بود اما در کل سال 96 تنها 406 ريال سود داشت و در 12 ماه سال 97 به سود 1349 ريالی رسید. البته ناگفته نماند که سود عملیاتی 9 ماهه و 12 ماهه تفاوت چندانی نداشته چون هزینه های اداری - عمومی رشد با اهمیتی داشته اما به لطف فروش دارایی ثابت، سود محقق شده 12 ماهه صعودی مانده است. این احتمال می رود که شرکت علاقه داشته مدیریت سود کند.
کخاک در 12 ماه سال 97 به سود 2416 ريالی رسید در حالی که طی 9 ماه 1230 ريال سود داشت. عمده دلیل اینکه زمستان گرمی سپری شده تحقق سود در بخش سایر درامدها است. سود تسعیر ارز در 9 ماهه رقم 21 میلیارد ريال بود اما در 12 ماهه به 187 میلیارد ريال رسیده و 35 میلیارد ريال هم سایر درآمدها شناسایی شده که این ارقام نسبت به سود 731 میلیارد ريالی در بخش عملیاتی با اهمیت است. البته نمی توان گفت سود تسعیر ارز قابل تکرار نیست، شاید توضیح آن در این متن اندکی سخت باشد اما وقتی چنین سود تسعیر ارزی شناسایی می گردد به این معنا است که شرکت ورودی های ارزی دارد و در ادامه هم آن ورودی های ارزی را گران تر تسعیر کرده و سود عملیاتی را بالا می برد. در کل کخاک گزارش خوبی داد.
هرمز در 9 ماه 953 ريال سود ساخته بود و در 12 ماه به 1106 ريال رسید. سود تسعیر ارز که 883 میلیارد تومان در 9 ماهه بود به 1051 میلیارد تومان رسید. به لحاظ عملیاتی 782 میلیارد تومان سود ناخالص در 9 ماه داشت که طی 12 ماه آنرا به 994 میلیارد تومان رساند. متوسط نرخ شمش فولاد در سال 97 برای این شرکت کمتر از 27 میلیون ريال بوده اما حالا نرخ واقعی بورس کالا بالای 40 میلیون ريال است. ازین جهت که نرخ نیمایی دلار هم رشد می کند می توان انتظار رشد سود عملیاتی و تسعیر ارز برای هرمز داشت. هرمز که 1660 میلیارد تومان سود ساخته زیر مجموعه مبارکه است و برای اولین بار به این شرکت dps می دهد. اگر بخواهد می تواند 100 ريال به سود مبارکه بیفزاید با تقسیم سود بالای خود ...
شغدیر در 9 ماه 681 ريال سود ساخت و در 12 ماه 863 ريال. این شرکت در 9 ماه 109 میلیارد تومان سود ناخالص عملیاتی داشت که در 12 ماه آنرا به 144 میلیارد تومان رساند. همکنون نرخ های واقعی 25درصد بالاتر از متوسط سال 97 است اما اتیلن پا به پای PVC رشد نکرده لذا شاید غدیر بتواند سال 98 را بهتر بگذراند.
شبصیر در 9 ماه 1267 ريال سود داشت اما در 12 ماه 2274 ريال محقق کرد. رشد نسبی خوبی است. سود ناخالص عملیاتی در 9ماه 66 میلیارد بود اما در 12 ماه به 110 میلیارد تومان رسید و این اعداد کاملا قابل تکرار است. نرخ فروش همکنون 35درصد بالای نرخ سال 97 است اما استایرن منومر و بوتادین به همین اندازه رشد نکرده لذا وضعیت سال 98 قاعدتا از 97 بهتر هم خواهد بود.
@validhelalat 😄
#تاصیکو
سرمایه گذاری صدرتامین با سال مالی منتهی به اردیبهشت مدتی قبل در قیمت 2200 ريال عرضه شد. نمادهای #فباهنر #کفرا #کخاک #شاملا #کپشیر #کلوند #کسعدی #شلعاب به همراه #زغالسنگ_پروده_طبس و #صنایع_سرام_آرا زیر مجموعه های تحت مدیریت این هلدینگ هستند.
شرکت #توسعه_معادن_طلای_کردستان در مالکیت 75درصد تاصیکو قرار دارد. 30درصد #فولاد_اکسین و 68درصد #پروده_طبس هم در بخش غیر بورسی توسط تاصیکو مدیریت می شود.
در بخش بورسی، همه چیز شفاف است:
2.8 میلیارد سهم ومعادن
4.4 میلیارد سهم از فملی
3.1 میلیارد سهم از مبارکه
880 میلیون سهم فباهنر
284 میلیون سهم وتوکا
295 میلیون سهم کخاک
353 میلیون سهم کلوند
241 میلیون سهم کفرا
160 میلیون سهم شاملا
40 میلیون سهم فخوز
158 میلیون سهم ذوب
اینها بخش اعظم پرتفوی بورسی را تشکیل داده که در خصوص dps و افزایش ارزش آن ابهامی در تحلیل نداریم اما نکته مهم در دو شرکت غیر بورسی است.
شرکت #توسعه_معادن_طلای_کردستان دارای 10 میلیون تن خاک معدنی است که هر تن آن 1.2 گرم محتوی طلا دارد. از سال مالی آتی بهره برداری آغاز می شود. سال اول 500 کیلو طلا و از سال بعدی 1 تن به مدت 16 سال قابل برداشت است. برآوردهای مختلف درآمد سالانه را 600 الی 720 میلیارد تومان در سال نشان میدهد. کل سرمایه گذاری صورت گرفته 100 میلیارد تومان است که حسابرس آنرا 130 میلیارد تومان گزارش کرده است.
شرکت #پروه_طبس هم 1.36 میلیون تن زغال خام استخراک و 300 هزار تن کنسانتره تولید و به ذوب آهن اصفهان می فروشد.در سال 96 به سود 676 میلیارد ريالی رسید. در 6 ماه 97 هم 435 میلیارد ريال سود ساخت. چون یک شرکت معدنی است با رشد نرخ دلار، سود رشد خواهد کرد لذا می توان انتظارات خاصی از پروده طبس داشت.
نهایتا اینکه شرکت در 12 ماه منتهی به 31 اردیبهشت 67 ريال سود حاصل از فروش سهام داشته است. 375 ريال هم می تواند از بورسی ها dps بگیرد اما با تحقق سودهای تحلیلی در شاملا، کخاک، کفرا، مبارکه، فملی، ومعادن و فخوز این عدد در سال آتی 600 ريال است!
از محل غیر بورسی ها، در سال اول 500 کیلو طلا، 80 ريال و در سنوات بعدی تا 200 ريال سود به دست می آید که باید دید چه میزان آن تقسیم می شود. از پروده طبس 30 ريال و بحث در خصوص واگذاری و شرایط فولاد اکسین هم در آینده می تواند بر تاصیکو اثرگذار باشد خصوصا که 30درصد آن در مالکیت این شرکت است.
مسائل فوق نشان می دهد که تاصیکو باید سودی در سطح 400 ريال محقق کرده باشد، در سال آتی به 700 ريال سود برسد و با فروش یک تن طلا در سال به سودی در سطح 900 ريال به صورت قابل تکرار دست یابد.
به عبارتی سودآوری تاصیکو در سال های آتی با شیب تندی رشد می کند، هرگونه افزایش در نرخ دلار هم مستقیما اثر مثبت خود را بر eps خواهد داشت ضمن اینکه در کخاک، شاملا، کفرا و کلوند هم می توان بسیار انتظاارت مثبتی داشت.
@validhelalat 😇
سرمایه گذاری صدرتامین با سال مالی منتهی به اردیبهشت مدتی قبل در قیمت 2200 ريال عرضه شد. نمادهای #فباهنر #کفرا #کخاک #شاملا #کپشیر #کلوند #کسعدی #شلعاب به همراه #زغالسنگ_پروده_طبس و #صنایع_سرام_آرا زیر مجموعه های تحت مدیریت این هلدینگ هستند.
شرکت #توسعه_معادن_طلای_کردستان در مالکیت 75درصد تاصیکو قرار دارد. 30درصد #فولاد_اکسین و 68درصد #پروده_طبس هم در بخش غیر بورسی توسط تاصیکو مدیریت می شود.
در بخش بورسی، همه چیز شفاف است:
2.8 میلیارد سهم ومعادن
4.4 میلیارد سهم از فملی
3.1 میلیارد سهم از مبارکه
880 میلیون سهم فباهنر
284 میلیون سهم وتوکا
295 میلیون سهم کخاک
353 میلیون سهم کلوند
241 میلیون سهم کفرا
160 میلیون سهم شاملا
40 میلیون سهم فخوز
158 میلیون سهم ذوب
اینها بخش اعظم پرتفوی بورسی را تشکیل داده که در خصوص dps و افزایش ارزش آن ابهامی در تحلیل نداریم اما نکته مهم در دو شرکت غیر بورسی است.
شرکت #توسعه_معادن_طلای_کردستان دارای 10 میلیون تن خاک معدنی است که هر تن آن 1.2 گرم محتوی طلا دارد. از سال مالی آتی بهره برداری آغاز می شود. سال اول 500 کیلو طلا و از سال بعدی 1 تن به مدت 16 سال قابل برداشت است. برآوردهای مختلف درآمد سالانه را 600 الی 720 میلیارد تومان در سال نشان میدهد. کل سرمایه گذاری صورت گرفته 100 میلیارد تومان است که حسابرس آنرا 130 میلیارد تومان گزارش کرده است.
شرکت #پروه_طبس هم 1.36 میلیون تن زغال خام استخراک و 300 هزار تن کنسانتره تولید و به ذوب آهن اصفهان می فروشد.در سال 96 به سود 676 میلیارد ريالی رسید. در 6 ماه 97 هم 435 میلیارد ريال سود ساخت. چون یک شرکت معدنی است با رشد نرخ دلار، سود رشد خواهد کرد لذا می توان انتظارات خاصی از پروده طبس داشت.
نهایتا اینکه شرکت در 12 ماه منتهی به 31 اردیبهشت 67 ريال سود حاصل از فروش سهام داشته است. 375 ريال هم می تواند از بورسی ها dps بگیرد اما با تحقق سودهای تحلیلی در شاملا، کخاک، کفرا، مبارکه، فملی، ومعادن و فخوز این عدد در سال آتی 600 ريال است!
از محل غیر بورسی ها، در سال اول 500 کیلو طلا، 80 ريال و در سنوات بعدی تا 200 ريال سود به دست می آید که باید دید چه میزان آن تقسیم می شود. از پروده طبس 30 ريال و بحث در خصوص واگذاری و شرایط فولاد اکسین هم در آینده می تواند بر تاصیکو اثرگذار باشد خصوصا که 30درصد آن در مالکیت این شرکت است.
مسائل فوق نشان می دهد که تاصیکو باید سودی در سطح 400 ريال محقق کرده باشد، در سال آتی به 700 ريال سود برسد و با فروش یک تن طلا در سال به سودی در سطح 900 ريال به صورت قابل تکرار دست یابد.
به عبارتی سودآوری تاصیکو در سال های آتی با شیب تندی رشد می کند، هرگونه افزایش در نرخ دلار هم مستقیما اثر مثبت خود را بر eps خواهد داشت ضمن اینکه در کخاک، شاملا، کفرا و کلوند هم می توان بسیار انتظاارت مثبتی داشت.
@validhelalat 😇
#با_گزارشات #شدوص #هرمز #فولاژ #کخاک
نرخ فروش در شرکت های مورد اشاره طی تابستان روند صعودی نسبت به بهار داشته است.
مقدار فروش در شدوص و فولاژ به شکل جزئی کاهش، در کخاک بدون تغییر و در هرمز نزولی بوده است.
قاعدتا در پی رشد نرخ فروش و ثبات نسبی مقدار فروش، حاشیه سود تابستان از بهار بالاتر بوده لذا سود تابستان می تواند عدد بهتری نسبت به بهار باشد.
@validhelalat
نرخ فروش در شرکت های مورد اشاره طی تابستان روند صعودی نسبت به بهار داشته است.
مقدار فروش در شدوص و فولاژ به شکل جزئی کاهش، در کخاک بدون تغییر و در هرمز نزولی بوده است.
قاعدتا در پی رشد نرخ فروش و ثبات نسبی مقدار فروش، حاشیه سود تابستان از بهار بالاتر بوده لذا سود تابستان می تواند عدد بهتری نسبت به بهار باشد.
@validhelalat
#کانی_غیرفلزی
بر اساس گزارش ها، درآمد مهرماه #کتوکا #کهمدا #کخاک #کفرا و #کاذر به ترتیب، بیشترین رشد را نسبت به متوسط ماه های قبل داشته است.
در #کهمدا شاهد بهبود مقدار فروش و تا حدی نرخ فروش نیز هستیم.
در #کتوکا نرخ فروش جرم بهبود یافته اما دریچه کشویی در این ماه به فروش نرسیده لذا حجم فروش به طور متوسط کاهش یافته است.
در #کفرا حجم فروش تغییر نکرده اما ترکیب فروش تغییر یافته است ضمن اینکه نرخ های فروش صعودی هستند.
برای #کاذر شرایط نسبتا بی تغییر بوده و در #کرازی مقدار فروش غیر دارویی ها کاهش یافته اما نرخ آن صعودی است.
برای #کخاک متوسط نرخ و مقدار فروش روند صعودی داشته است.
@validhelalat
بر اساس گزارش ها، درآمد مهرماه #کتوکا #کهمدا #کخاک #کفرا و #کاذر به ترتیب، بیشترین رشد را نسبت به متوسط ماه های قبل داشته است.
در #کهمدا شاهد بهبود مقدار فروش و تا حدی نرخ فروش نیز هستیم.
در #کتوکا نرخ فروش جرم بهبود یافته اما دریچه کشویی در این ماه به فروش نرسیده لذا حجم فروش به طور متوسط کاهش یافته است.
در #کفرا حجم فروش تغییر نکرده اما ترکیب فروش تغییر یافته است ضمن اینکه نرخ های فروش صعودی هستند.
برای #کاذر شرایط نسبتا بی تغییر بوده و در #کرازی مقدار فروش غیر دارویی ها کاهش یافته اما نرخ آن صعودی است.
برای #کخاک متوسط نرخ و مقدار فروش روند صعودی داشته است.
@validhelalat
#کانی_غیر_فلزی
در میان غیر فلزی ها، درآمد فصل پاییز 1398 نسبت به پاییز 1397 به طور میانگین 50درصد رشد صورت گرفته است. #کرازی 6درصد رشد درآمد اما #کتوکا 86درصد رشد درآمد داشته است. در #کهمدا و #کخاک هم این رشد با اهمیت است.
هرچند رشد درآمد کرازی 6درصد بوده اما حاشیه سود تابستان 98 نسبت به پاییز 97 یک رشد با اهمیت داشته یعنی از 21درصد به 48درصد رسیده است. در کهمدا هم رشد داشته ایم اما #کفرا کاهش حاشیه سود را تجربه کرده است.
در کرازی سود محقق شده تابستان همچون حاشیه سود نسبت به پاییز 97 رشد با اهمیت دارد اما سود فصل تابستان کفرا در مقایسه با پاییز 97 نزولی است.
نرخ فروش کخاک در پاییز 98 نسبت به فصل قبلی یعنی تابستان رشد مطلوبی داشته در سایر نمادها هم اندکی رشد دیده می شود.
در کل انتظار داریم با آمدن گزارش 9 ماهه p.e ttm کهمدا، کرازی، کتوکا و کخاک بهبود یابد و به زیر 10 واحد برسد.
@validhelalat
در میان غیر فلزی ها، درآمد فصل پاییز 1398 نسبت به پاییز 1397 به طور میانگین 50درصد رشد صورت گرفته است. #کرازی 6درصد رشد درآمد اما #کتوکا 86درصد رشد درآمد داشته است. در #کهمدا و #کخاک هم این رشد با اهمیت است.
هرچند رشد درآمد کرازی 6درصد بوده اما حاشیه سود تابستان 98 نسبت به پاییز 97 یک رشد با اهمیت داشته یعنی از 21درصد به 48درصد رسیده است. در کهمدا هم رشد داشته ایم اما #کفرا کاهش حاشیه سود را تجربه کرده است.
در کرازی سود محقق شده تابستان همچون حاشیه سود نسبت به پاییز 97 رشد با اهمیت دارد اما سود فصل تابستان کفرا در مقایسه با پاییز 97 نزولی است.
نرخ فروش کخاک در پاییز 98 نسبت به فصل قبلی یعنی تابستان رشد مطلوبی داشته در سایر نمادها هم اندکی رشد دیده می شود.
در کل انتظار داریم با آمدن گزارش 9 ماهه p.e ttm کهمدا، کرازی، کتوکا و کخاک بهبود یابد و به زیر 10 واحد برسد.
@validhelalat
#کانی_غیر_فلزی
در میان سایر محصولات کانی غیرفلزی 13 نماد مورد بررسی بوده است. درآمد محقق شده از زمستان 1397 تا انتهای پاییز 1398 یعنی در 4 فصل، تقریبا با ثبات در محدوده 440مییارد تومان تا 485میلیارد تومان بوده است.
حاشیه سود طی 5فصل اخیر تقریبا ثبات بوده به شکلی که در پاییز 1397 حاشیه سود ناخالص عملیاتی 42.1درصد و در پاییز سال جاری 41.2درصد است.
بالاتری بازدهی سه ماهه در #کاذر و کمترین بازدهی در #کخاک بوده است.
بیشترین رشد درآمد پاییز به تابستان سال جاری در #کفرا بوده است. بیشترین رشد سود ناخالص پاییز به تابستان در #کاذر بوده است.
کمترین P.e در کخاک و متوسط P.e 13 است اما در فصل بعدی متوسط p.e به 12کاهش می یابد که نشان می دهد سود TTM با شیب ملایم صعودی می شود.
@validhelalat
در میان سایر محصولات کانی غیرفلزی 13 نماد مورد بررسی بوده است. درآمد محقق شده از زمستان 1397 تا انتهای پاییز 1398 یعنی در 4 فصل، تقریبا با ثبات در محدوده 440مییارد تومان تا 485میلیارد تومان بوده است.
حاشیه سود طی 5فصل اخیر تقریبا ثبات بوده به شکلی که در پاییز 1397 حاشیه سود ناخالص عملیاتی 42.1درصد و در پاییز سال جاری 41.2درصد است.
بالاتری بازدهی سه ماهه در #کاذر و کمترین بازدهی در #کخاک بوده است.
بیشترین رشد درآمد پاییز به تابستان سال جاری در #کفرا بوده است. بیشترین رشد سود ناخالص پاییز به تابستان در #کاذر بوده است.
کمترین P.e در کخاک و متوسط P.e 13 است اما در فصل بعدی متوسط p.e به 12کاهش می یابد که نشان می دهد سود TTM با شیب ملایم صعودی می شود.
@validhelalat
#تحلیل_افقی #کانی_غیر_فلزی
طی سه ماه اخیر عموم نمادهای p.e محور این گروه بازده منفی 10-30 درصدی داشته اند.
بهترین رشد درآمد فصلی زمستان در نماد #کفرا و پس ازان #کسرام #کهمدا و #کخاک بوده است.
متوسط حاشیه سود #کهمدا #کرازی #کخارک #کفرا #کگاز از زمستان 98 تا پاییز 99، 50-57 درصد بوده و تقریبا تحت تاثیر نوسانات نرخ ارز نوسان شدیدی نکرده است.
با وضعیت جاری p.e forward #کهمدا #کرازی به زیر 10 می رسد. #کخاک و #کفرا در محدوده 10 خواهند بود. #کگاز یک طرح توسعه دارد که باید حجم عملیات آن جهت محاسبه دقیق p.e لحاظ شود. همانطور که قبلا متذکر شده ام مبنای p.e forward این جدول تکرار درآمد زمستان با حاشیه سود پاییز است و یک راهنما برای انتخاب سهم محسوب می شود.
#هلالات #کریمی_نیک
@validhelalat
طی سه ماه اخیر عموم نمادهای p.e محور این گروه بازده منفی 10-30 درصدی داشته اند.
بهترین رشد درآمد فصلی زمستان در نماد #کفرا و پس ازان #کسرام #کهمدا و #کخاک بوده است.
متوسط حاشیه سود #کهمدا #کرازی #کخارک #کفرا #کگاز از زمستان 98 تا پاییز 99، 50-57 درصد بوده و تقریبا تحت تاثیر نوسانات نرخ ارز نوسان شدیدی نکرده است.
با وضعیت جاری p.e forward #کهمدا #کرازی به زیر 10 می رسد. #کخاک و #کفرا در محدوده 10 خواهند بود. #کگاز یک طرح توسعه دارد که باید حجم عملیات آن جهت محاسبه دقیق p.e لحاظ شود. همانطور که قبلا متذکر شده ام مبنای p.e forward این جدول تکرار درآمد زمستان با حاشیه سود پاییز است و یک راهنما برای انتخاب سهم محسوب می شود.
#هلالات #کریمی_نیک
@validhelalat
#صنایع #کانی_غیرفلزی #بهار_1400
در گروه کانی غیر فلزی، با 8 نماد مورد بررسی، جمع درآمد 512میلیارد تومان در بهار سال گذشته و 905میلیارد تومان در بهار سال جاری بوده است.
بیشترین رشد درآمد بهار به بهار در #کخاک #کمینا #کفرا بوده است. این گروه رشد 75درصد درآمد نسبت به دوره مشابه را طی بهار به نمایش گذاشته و 21درصد انتظار تحلیلی ما را محقق کرده است که در این میان #کاذر با 25درصد بیشترین پوشش درآمد را داشته است.
در این گروه #کهمدا هنوز گزارش بهار را نداده چون سال مالی آن منتهی به خرداد است و باید گزارش 12ماهه بدهد. #کفپارس گزارش داده و سال مالی آن منتهی به آذر است.
در مجموع طی بهار 23درصد سود خالص تحلیلی ما پوشش یافته که #کفپارس #کمینا #کگاز بهترین پوشش سود را داشته اند.
به لحاظ p.e ttm این گروه در پایان زمستان در سطح 15.7 بوده و در پایان بهار به 13.1 رسیده است. انتظار تحلیلی ما رسیدن P.e fw به محدوده 9.3 در پایان سال است.
#کمینا #کاذر #کهمدا #کفرا #کرازی p.e های بهتر گروه را دارند.
@validhelalat
در گروه کانی غیر فلزی، با 8 نماد مورد بررسی، جمع درآمد 512میلیارد تومان در بهار سال گذشته و 905میلیارد تومان در بهار سال جاری بوده است.
بیشترین رشد درآمد بهار به بهار در #کخاک #کمینا #کفرا بوده است. این گروه رشد 75درصد درآمد نسبت به دوره مشابه را طی بهار به نمایش گذاشته و 21درصد انتظار تحلیلی ما را محقق کرده است که در این میان #کاذر با 25درصد بیشترین پوشش درآمد را داشته است.
در این گروه #کهمدا هنوز گزارش بهار را نداده چون سال مالی آن منتهی به خرداد است و باید گزارش 12ماهه بدهد. #کفپارس گزارش داده و سال مالی آن منتهی به آذر است.
در مجموع طی بهار 23درصد سود خالص تحلیلی ما پوشش یافته که #کفپارس #کمینا #کگاز بهترین پوشش سود را داشته اند.
به لحاظ p.e ttm این گروه در پایان زمستان در سطح 15.7 بوده و در پایان بهار به 13.1 رسیده است. انتظار تحلیلی ما رسیدن P.e fw به محدوده 9.3 در پایان سال است.
#کمینا #کاذر #کهمدا #کفرا #کرازی p.e های بهتر گروه را دارند.
@validhelalat
image_2021-11-06_12-13-05.png
34.1 KB
#کانی_غیر_فلزی
در این گروه 13نماد بررسی شده که #کفپارس #کمرجان در آن سال مالی منتهی به آذر دارند همچنین #کفرآور #کهمدا به سبب کمبود اطلاعات ارسالی، از جدول حذف شده اند.
این صنعت در نیمه نخست سال 99 به درآمد 1.55همتی رسید اما در نیمه نخست سال جاری 2.59همت درآمد داشت که رشد 67درصد نشان می دهد. #کپشیر #کرازی #کفپارس بیشترین رشد درآمد را طی تابستان نسبت به بهار تجربه کردند.
به لحاظ سودآوری، در نیمه نخست سال قبل سود خالص 540میلیارد تومان و در نیمه نخست سال جاری 930میلیارد تومان ثبت شد. #کفپارس #کپشیر از انتظار بهتر ظاهر شدند البته #کساپا #کقزوی هم جامپ های خوبی داشتند.
#کقزوی #کپشیر #کرازی نسبت به بهار رشد سود داشتند. وضعیت نیمسال #کمینا هم صعودی بود.
به لحاظ سودعملیاتی و قابل تکرار، همکنون بهترین P.e ttm را #کرازی #کفرا #کاذر #کخاک #کفپارس دارند. همین چند نماد بهترین P.e fw نیز هستند که دامنه آن 7 تا 9 است.
@validhelalat
در این گروه 13نماد بررسی شده که #کفپارس #کمرجان در آن سال مالی منتهی به آذر دارند همچنین #کفرآور #کهمدا به سبب کمبود اطلاعات ارسالی، از جدول حذف شده اند.
این صنعت در نیمه نخست سال 99 به درآمد 1.55همتی رسید اما در نیمه نخست سال جاری 2.59همت درآمد داشت که رشد 67درصد نشان می دهد. #کپشیر #کرازی #کفپارس بیشترین رشد درآمد را طی تابستان نسبت به بهار تجربه کردند.
به لحاظ سودآوری، در نیمه نخست سال قبل سود خالص 540میلیارد تومان و در نیمه نخست سال جاری 930میلیارد تومان ثبت شد. #کفپارس #کپشیر از انتظار بهتر ظاهر شدند البته #کساپا #کقزوی هم جامپ های خوبی داشتند.
#کقزوی #کپشیر #کرازی نسبت به بهار رشد سود داشتند. وضعیت نیمسال #کمینا هم صعودی بود.
به لحاظ سودعملیاتی و قابل تکرار، همکنون بهترین P.e ttm را #کرازی #کفرا #کاذر #کخاک #کفپارس دارند. همین چند نماد بهترین P.e fw نیز هستند که دامنه آن 7 تا 9 است.
@validhelalat
image_2022-01-19_11-43-34.png
33.4 KB
#تاصیکو
این هلدینگ در سال مالی منتهی به اردیبهشت 1400 به سود سرمایه گذاری 2.6همت رسید و هزار میلیارد تومان هم سود فروش سرمایه گذاری کسب کرد.
تاثیر تقسیم سود #فولاد #فملی بر تاصیکو بسیار زیاد است. فرض ما اینجا تقسیم 30درصد سود می باشد که در این صورت P.e fw تاصیکو قبل از مجمع تقسیم سود با قیمت 8000ريالی به 5.5 می رسد.
اگر سیاست تقسیم سود فولاد و فملی 50درصد باشد و #کزغال به سود عادی (بدون اورهال) برسد، p.e fw تاصیکو حدود 4خواهد بود.
#شاملا #کخاک #فباهنر نیز سهم مناسبی در سودسازی این شرکت دارند. تقویت سود #فملی #فباهنر #فولاد و یا افزایش میزان تقسیم سود آن ها، تاثیر با اهمیتی بر EPS تاصیکو دارد.
به طور مثال با سیاست تقسیم سود سال مالی اخیر و سود تحلیلی شرکت های سرمایه پذیر به P.e fw 5.5 می رسیم اما اگر همه شرکت های زیرمجموعه 90درصد سود را تقسیم می کردند آنگاه P.e fw 3 بود!
البته فولاد و فملی به دلیل طرح های توسعه تقسیم سود بالا ندارند. همانطور که گفته شد محاسبات با فرض تقسیم 30درصد سود است.
@validhelalat
این هلدینگ در سال مالی منتهی به اردیبهشت 1400 به سود سرمایه گذاری 2.6همت رسید و هزار میلیارد تومان هم سود فروش سرمایه گذاری کسب کرد.
تاثیر تقسیم سود #فولاد #فملی بر تاصیکو بسیار زیاد است. فرض ما اینجا تقسیم 30درصد سود می باشد که در این صورت P.e fw تاصیکو قبل از مجمع تقسیم سود با قیمت 8000ريالی به 5.5 می رسد.
اگر سیاست تقسیم سود فولاد و فملی 50درصد باشد و #کزغال به سود عادی (بدون اورهال) برسد، p.e fw تاصیکو حدود 4خواهد بود.
#شاملا #کخاک #فباهنر نیز سهم مناسبی در سودسازی این شرکت دارند. تقویت سود #فملی #فباهنر #فولاد و یا افزایش میزان تقسیم سود آن ها، تاثیر با اهمیتی بر EPS تاصیکو دارد.
به طور مثال با سیاست تقسیم سود سال مالی اخیر و سود تحلیلی شرکت های سرمایه پذیر به P.e fw 5.5 می رسیم اما اگر همه شرکت های زیرمجموعه 90درصد سود را تقسیم می کردند آنگاه P.e fw 3 بود!
البته فولاد و فملی به دلیل طرح های توسعه تقسیم سود بالا ندارند. همانطور که گفته شد محاسبات با فرض تقسیم 30درصد سود است.
@validhelalat
#کخاک #سود_احتمالی_تابستان
*از این محتوا صرفا جهت تحلیل بیشتر استفاده کنید و مبنای تصمیم به خرید یا فروش نباشد چون اعداد آن دقت بالایی ندارد.
*خروجی این اعداد حاصل یک برآورد سیستمی است که تحلیلگر نسبت به حذف داده های پرت اقدام کرده و در برخی موارد(سایر درآمد و هزینه ها) محافظه کارانه برخورد کرده ضمن آنکه رویکرد آن بازگشت به میانگین است.
@validhelalat
*از این محتوا صرفا جهت تحلیل بیشتر استفاده کنید و مبنای تصمیم به خرید یا فروش نباشد چون اعداد آن دقت بالایی ندارد.
*خروجی این اعداد حاصل یک برآورد سیستمی است که تحلیلگر نسبت به حذف داده های پرت اقدام کرده و در برخی موارد(سایر درآمد و هزینه ها) محافظه کارانه برخورد کرده ضمن آنکه رویکرد آن بازگشت به میانگین است.
@validhelalat