#شسپا (تایم فریم روزانه)
در روند صعودی پر قدرتی قرار داد. در صورت خروج از سقف کانال صعودی دوم این روند همچنان ادامه خواهد یافت.
♨️ @tahlilonline_com

⭕️ #شسپا شفاف سازی کرد و متوقف شد
🔹بهای تمام شده من بالارفته و منتظر افزایش نرخ هستیم ... نرخ های فروش فرآورده ویژه ابلاغی شرکت ملی پخش فرآورده¬های نفتی ایران در شهریور ماه سال جاری، نسبت به نرخ های اعلامی ماه¬های قبل، حدود 100 درصد افزایش یافته¬است و حدود 90 درصد از مواد اولیه مصرفی تولیدات این شرکت را محصولات ویژه شرکت¬های پالایشی، تشکیل می¬دهد. ازآنجایی که قیمت گذاری محصولات داخلی این شرکت از سوی سازمان حمایت از تولیدکنندگان و مصرف¬کنندگان، اعلام می شود، تا زمان ابلاغ قیمت های جدید، آثار مالی افزایش فوق قابل برآورد نمی باشد. درصورت اعلام هرگونه تغییر بااهمیت مراتب اطلاع¬رسانی می¬گردد. ضمناً ارز حاصل از فروش کلیه محصولات صادراتی این شرکت، براساس مصوبات بانک مرکزی و هیئت وزیران، براساس نرخ بازار ارز بازار ثانویه تسعییر و به فروش می¬رسد.
♨️ @tahlilonline_com

#شسپا (تایم فریم هفتگی)
♨️ @tahlilonline_com

#شسپا از منفی کامل به صفر قیمتی رسید. در آخرین لحظات تا صف خرید فردا را هم نشستند!

#شسپا
تولیدکنندگان روغن‌های موتور و پایه (روانکاران) با نرخ دلار ۴۲۰۰ (قیمت پایه فروش لوب‌کات در بورس کالا) خوراک خود را دریافت می‌کنند. حتی در غیر این صورت هم با افزایش فروش و افزایش نرخی که خواهند داشت سود خوبی خواهند ساخت.
رفتار هیجانی بازار برمبنای پیروی کورکورانه از اخبار باعث فشار فروش بی دلیل روی این سهم ها شده بود که فرصتی را ایجاد کرد که عده ای در منفی سهم را روی حمایت جمع کنند و امروز هم شسپا صف خرید هست!
♨️ @tahlilonline_com

روز گذشته عرض کردیم که منفی بازار نگرانی ندارد و فرصت خرید هست.
از سهم های بزرگ معرفی شده روی کانال #رمپنا و تاپیکو روی کف حمایت معرفی شدند و تا اینجای کار بازده عالی داشتند.
از سهم های کوچک و متوسط بنیادی معرفی شده هم #چدن، #چکاپا، #شاوان، #شسپا، #شوینده، #پکرمان، #دلر، #غشهداب و #ولساپا همگی در زمان مناسب معرفی شدند و همچنان با قدرت خوب رشد خود را ادامه میدهند. همانطور از پند ماه پیش بارها عرض کردم بهترین استراتژی در شرایط فعلی سهامداری میان مدت هست و برنده بازار کسانی بودند که به دید میان مدت روی سهم های بنیادی سرمایه گذاری کرده اند.

☝️☝️☝️پستی که یک ماه پیش ارسال کردم. همانطور که پیش بینی شده بود بازار سمت سهم هایی رفت که از تورم بهره می بردند. #شوینده، #شسپا، #لخزر و #غذایی_ها رشد های بسیار خوبی در این مدت داشتند.
🔹در شرایط فعلی با توجه حجم نقدینگی موجود، مجددا باید منتظر افزایش مجدد اقبال به سهم های بزرگ بازار باشیم.

#شسپا (تایم فریم روزانه)
♨️ @tahlilonline_com

🔘 ساعت 20 ، تحلیل بنیادی
#شسپا (نفت سپاهان - بازار دوم بورس) (27 مهر 97) :

🔹سال مالی شرکت از ابتدای فروردین تا پایان اسفند - محل کارخانه در اصفهان است. - تاریخ احتمالی مجمع عمومی عادی 5 تیر

✅ افزایش 46% مبلغ فروش در 6 ماهه اول ، نسبت به مدت مشابه سال قبل.

✅ محصولات صادراتی توسط کشتی‌های خود شرکت حمل می‌شوند و ریسک تحریم را کاهش می‌دهند.

❎ کاهش 18% مقدار فروش شرکت در 6 ماهه ابتدایی سال نسبت به مدت مشابه سال قبل. ممکن است تحریم ها موجب کاهش بیش از پیش فروش شرکت شوند ، در این تحلیل میزان کاهش مقدار فروش 23% فرض شده است.

❎ مواد اولیه شرکت توسط لوله از پالایشگاه نفت اصفهان(شپنا) دریافت می‌شود ، در صورت ادامه خشک سالی در اصفهان ، ممکن است شپنا یا شسپا دچار مشکل کم آبی طی سال 97 شوند.

🔹سهم هر محصول از مبلغ فروش در 6 ماهه اول 97 :
1⃣ روانکارها : 65%
2⃣ محصولات جانبی : 35%

🔹تغییرات مقدار فروش در 6 ماهه اول 97 نسبت به مدت مشابه سال قبل :
1⃣ روانکارها : 21% -
2⃣ محصولات جانبی :15% -
مجموعا کاهش 18% مقدار فروش.

🔹میزان 70% از فروش شرکت صادراتی است. مقصد اصلی کشورهای "امارات" ، "هند" ، "پاکستان" و "چین" است.

🔹 قیمت محصولات رابطه تنگاتنگی با قیمت نفت دارد ، در کل کاهش قیمت نفت به ضرر شرکت است ، در حالی که انتظار کاهش قیمت نفت طی 5 سال آینده را داریم.(با توجه به تحلیل‌های موسسات معتبر بین المللی)

🔹 با توجه به خرید 1% از سهام شرکت "شپنا" ، میتوان انتظار بیش از 100 میلیارد ریال درآمد سرمایه گذاری را طی 1 سال آینده انتظار داشت.

🔹 5 طرح توسعه برای شرکت پیش بینی شده که به نظر می‌رسد تا بهره برداری از آنها باید سال های زیادی زمان بگذرد ، اول طرح "ساخت پایانه صادراتی بندر عباس" است که تازه در سال 97 قرار است "زمین آن خریداری شود" و بعد از آن طرح "تولید FRW " است که در سال 97 قرار است "عقد قرارداد طراحی مهندسی پایه" صورت گیرد. و 3 طرح دیگر که همگی در مراحل اولیه می‌باشند.

🔸 سهام‌دار عمده "شرکت گروه پتروشیمی تابان فردا (زیر مجموعه صندوق بازنشستگی نفت)" می‌باشد که 86% از سهام شرکت را در اختیار دارد.

💡نتیجه : با فرض کاهش 23% در فروش شرکت و نرخ های فروش شهریور ، و افزایش 10% در نرخ های فعلی ماده اولیه(افزایش 70% بهای تمام شده هر واحد محصول) ، می‌توان سود 7980 ریالی را طی 1 سال آینده برای هر سهم شرکت انتظار داشت و با P/E=5 هر سهم شرکت را 39900 ریال و با P/E=6 هر سهم از شرکت را 47880 ریال ارزش گذاری کرد.
لطفا به مفروضات توجه کنید.

👤علی صادقی /تحلیلگر بنیادین/عضو گروه تحلیل آنلاین
@Sadeghi_Fundamental
—----------------------------
لینک ورود به کانال:
♨️@tahlilonline_com

#شوینده #روانکار

به نام پالایشی و به کام شوینده و روانکار شد این مصوبه دولت. البته که نفع و سود با اهمیتی به شرکت های پالایشی می رساند اما در قالب چند نکته مطالبی عرض کنم:

1) عدم تخصیص ارز باعث شد تا میزان ورودی کالای مشابه داخلی محدود گردد. در واقع قاچاق حذف شد همچنین نبود فشار عرضه محصول مشابه خارجی، فضا را برای فروش محصول داخلی باز کرد. توجه کنیم که مهمترین رقیب شوینده و روانکار ها همین محصولات قاچاق ورودی بوده است.

2) طی هفته های اخیر صنعت شوینده و روانکار توانست به سبب افزایش با اهمیت هزینه ها، افزایش نرخ های خوبی از سازمان حمایت دریافت کند. گزارش برخی از سهم های این گروه نشان داد که در مجموع سود شرکت ها در تابستان صعودی بوده است.

3) تصمیم دولت مبنی بر اینکه اختلاف هزینه تحمیل شده از محل آزادسازی نرخ محصولات نفتی را به شرکت های روانکار و شیمیایی بدهد باعث می شود تا شرکتی که صادر کننده است در راس همه شرکت ها قرار گیرد یعنی صادرات با دلار نیما اما خرید ماده اولیه با دلار مرجع!

نمادهای #شیران و #شسپا به سبب حجم بالای صادرات با دلار نیما و خرید ماده اولیه با دلار 4200 بر اساس مصوبه هیات دولت در موقعیت خوبی قرار گرفتند. سایر شرکت ها مثلا شوینده ها و برخی روانکار ها صادرات کمتری دارند اما افزایش نرخ های با اهمیتی طی هفته های اخیر دریافت کردند بر همین اساس حال کل گروه #شوینده #روانکار به همراه #شیران و شاید نمادهایی که بنده حضور ذهن ندارم بهبود می یابد.

این تقریبا بهترین سناریو تحلیلی بود که می توانست رخ دهد!

@validhelalat 😎

🔘 ساعت 20 ، تحلیل بنیادی
#شسپا (نفت سپاهان - بازار دوم بورس) (27 مهر 97) :

🔹سال مالی شرکت از ابتدای فروردین تا پایان اسفند - محل کارخانه در اصفهان است. - تاریخ احتمالی مجمع عمومی عادی 5 تیر

✅ افزایش 46% مبلغ فروش در 6 ماهه اول ، نسبت به مدت مشابه سال قبل.

✅ محصولات صادراتی توسط کشتی‌های خود شرکت حمل می‌شوند و ریسک تحریم را کاهش می‌دهند.

❎ کاهش 18% مقدار فروش شرکت در 6 ماهه ابتدایی سال نسبت به مدت مشابه سال قبل. ممکن است تحریم ها موجب کاهش بیش از پیش فروش شرکت شوند ، در این تحلیل میزان کاهش مقدار فروش 23% فرض شده است.

❎ مواد اولیه شرکت توسط لوله از پالایشگاه نفت اصفهان(شپنا) دریافت می‌شود ، در صورت ادامه خشک سالی در اصفهان ، ممکن است شپنا یا شسپا دچار مشکل کم آبی طی سال 97 شوند.

🔹سهم هر محصول از مبلغ فروش در 6 ماهه اول 97 :
1⃣ روانکارها : 65%
2⃣ محصولات جانبی : 35%

🔹تغییرات مقدار فروش در 6 ماهه اول 97 نسبت به مدت مشابه سال قبل :
1⃣ روانکارها : 21% -
2⃣ محصولات جانبی :15% -
مجموعا کاهش 18% مقدار فروش.

🔹میزان 70% از فروش شرکت صادراتی است. مقصد اصلی کشورهای "امارات" ، "هند" ، "پاکستان" و "چین" است.

🔹 قیمت محصولات رابطه تنگاتنگی با قیمت نفت دارد ، در کل کاهش قیمت نفت به ضرر شرکت است ، در حالی که انتظار کاهش قیمت نفت طی 5 سال آینده را داریم.(با توجه به تحلیل‌های موسسات معتبر بین المللی)

🔹 با توجه به خرید 1% از سهام شرکت "شپنا" ، میتوان انتظار بیش از 100 میلیارد ریال درآمد سرمایه گذاری را طی 1 سال آینده انتظار داشت.

🔹 5 طرح توسعه برای شرکت پیش بینی شده که به نظر می‌رسد تا بهره برداری از آنها باید سال های زیادی زمان بگذرد ، اول طرح "ساخت پایانه صادراتی بندر عباس" است که تازه در سال 97 قرار است "زمین آن خریداری شود" و بعد از آن طرح "تولید FRW " است که در سال 97 قرار است "عقد قرارداد طراحی مهندسی پایه" صورت گیرد. و 3 طرح دیگر که همگی در مراحل اولیه می‌باشند.

🔸 سهام‌دار عمده "شرکت گروه پتروشیمی تابان فردا (زیر مجموعه صندوق بازنشستگی نفت)" می‌باشد که 86% از سهام شرکت را در اختیار دارد.

💡نتیجه : با فرض کاهش 23% در فروش شرکت و نرخ های فروش شهریور ، و افزایش 10% در نرخ های فعلی ماده اولیه(افزایش 70% بهای تمام شده هر واحد محصول) ، می‌توان سود 7980 ریالی را طی 1 سال آینده برای هر سهم شرکت انتظار داشت و با P/E=5 هر سهم شرکت را 39900 ریال و با P/E=6 هر سهم از شرکت را 47880 ریال ارزش گذاری کرد.
لطفا به مفروضات توجه کنید.

👤علی صادقی /تحلیلگر بنیادین/عضو گروه تحلیل آنلاین
@Sadeghi_Fundamental
—----------------------------
لینک ورود به کانال:
♨️@tahlilonline_com

🔘 پنج‌شنبه ساعت 20 ، تحلیل بنیادی
#شسپا (نفت سپاهان - بازار دوم بورس) (13 دی 97) :

🔘 حداقل ارزش بر اساس فروض تحلیلی زیر : 39850 ریال

🔹سال مالی شرکت : ابتدای فروردین تا پایان اسفند - محل کارخانه در استان اصفهان است. - تاریخ احتمالی مجمع عمومی عادی 30 اردیبهشت
☑️در مجمع عمومی سال منتهی به اسفند 96 ، میزان 60% از سود سال 96 تقسیم شد و برای سال جاری پیشنهاد هیئت مدیره 50% است.

✅ افزایش 61% مبلغ فروش در 9 ماهه اول امسال نسبت به مدت مشابه سال قبل.

❎ عدم تخصیص ارز 4200 تومانی برای لوبکات که بحث آن مطرح شده ، حاشیه سود شرکت را به شدت کاهش می‌دهد و در حال حاضر یک ریسک برای شرکت محسوب می‌شود.

✅ کاهش واردات قاچاق روانکار به کشور موجب افزایش فروش داخلی شرکت طی سال آینده می‌شود. (محصولات داخلی مثل "روغن موتور اسپیدی" ، "روغن سپاهان")

🔹 قیمت محصولات همبستگی کامل با قیمت نفت ندارد ، همانطور که در زمان رشد قیمت نفت ، رشد متناسبی نکرد ، در زمان ریزش قیمت نفت هم ریزش سنگینی نخواهد کرد.

🔹سهم هر محصول از فروش شرکت در 9 ماهه اول سال جاری :
1️⃣ انواع روانکار : 66%
2️⃣ محصولات جانبی : 34%


🔹تغییرات مقدار فروش شرکت در 9 ماهه اول امسال نسبت به مدت مشابه سال قبل :
1️⃣ انواع روانکار : 19.3% -
2️⃣ محصولات جانبی : 16.4% -

🔹 میزان 62% از مبلغ فروش شرکت در 6 ماه ابتدایی سال جاری صادراتی بوده است.

🔹شسپا خود دارای کشتی است که در شرایط تحریمی فاکتور مهمی محسوب می‌شود، شرکت "اینترنشنال سولار اویل" از زیرمجموعه‌های ثبت شده شسپا در امارات است که وظیفه حمل و نقل دریایی محصولات را به عهده دارد.


🔸 سهام‌دار عمده شسپا ، "شركت گروه پتروشيمي تابان فردا (زیر مجموعه صندوق بازنشستگی وزارت نفت)" می‌باشد که 87% از سهام شرکت را در اختیار دارد.

💲با در نظر گرفتن فروض زیر که با محافظه کاری از شرایط کنونی شرکت استخراج شده، می‌توان پیش بینی EPS شرکت به 7970 ریال را طی یکسال آینده داشت و با PE=5 سهم را 39850 ریال ارزش گذاری کرد.
1. دو برابر شدن نرخ خوراک نسبت به سال 96
2. کاهش 20% مقدار فروش محصولات.
3. افزایش 100% هزینه انرژی نسبت به سال 96.
4. کاهش 10% نرخ فروش نسبت به آذر 97.
5. افزایش 30% هزینه‌های اداری و عمومی نسبت به پیش بینی شرکت برای سال 97
6. کاهش 50% هزینه مالی

💲قیمت فعلی تابلو 25989 ریال

👤علی صادقی /تحلیلگر بنیادین/عضو گروه تحلیل آنلاین
@Sadeghi_Fundamental
—----------------------------
لینک ورود به کانال:
♨️@tahlilonline_com

نفت و حرکت به سمت ۶۰ دلار
#زاگرس
#شاراک
#شسپا
#خراسان
#شاوان و...
سهم هایی که در اوج نامیدی قیمت نفت معرفی شد.
♨ @tahlilonline_com

https://t.me/tahlilonline_com
آخرین پست های تحلیلی ارسال شده روی کانال (جهت مشاهده روی عنوان پست کلیک کنید):

🔹تحلیل بنیادین #دلر
🔹تحلیل کامل تکنوفاند #چکاپا به همراه فایل صوتی
🔹فایل صوتی تحلیل وضعیت نفت، کامودیتی ها و صنایع مرتبط در بازار بورس
🔹فایل صوتی تحلیل #وپاسار
🔹تحلیل بنیادین #شسپا
🔸ویدئوی نشست تحلیلی بررسی بازار سهام، طلا و ارز
🔹تحلیل تکنیکال #وپست
🔹تحلیل تکنیکال #وپاسار
🔹تحلیل بنیادین #خراسان
🔹فایل صوتی تحلیل جامع بنیادی و تکنیکال سهم پکرمان
🔹تحلیل تکنیکال #پارس
🔹تحلیل تکنیکال #سکه
🔹تحلیل تکنیکال شاخص بانک ها
🔹فایل صوتی تحلیل جامع بنیادی و تکنیکال زاگرس
🔹تحلیل تکنیکال شاخص کل
🔹تحلیل تکنیکال #شاوان
🔹تحلیل شاخص S&P
🔹تحلیل تکنیکال حسیر

🔸هر چه سریع تر پرتفو خود را ببندیم.

به علاوه مواردی که در مقاله بالا اشاره شد و جز پارامتر های کلان تاثیر گذار است، رویدادهای مقطعی مثبتی چشم به راه بازار هست.
گزارش مثبت 9 ماهه ها ،سررسید شدن سپرده بانکی های سنگین بهمن ماه سال قبل و همچنین بهبود نسبی و گام به گام در مسیر صادرات محصولات فلزی این روزها مورد توجه اهالی بازار قرار دارد.

🔸در روزهای آینده شاهد بیشتر شدن شتاب حرکت شاخص کل خواهیم بود.

اگر نمیخواهیم از بازار عقب بمانیم و مجبور شویم در قیمت های بالاتر دست به خرید بزنیم هر چه زودتر باید سبد خود را ببندیم.به نظر در 5 تا 6 ماه آینده میتوان 30 تا 40 درصد از بازار گین گرفت.

🔸معرفی یک سبد از بهترین های بازار:
بین فلزی معدنی ها: #میدکو، #فخوز
بهترین پالایشی ها: #شسپا، #شپنا
پتروشیمی ها : #زاگرس، #شیراز
ضربه گیر ها :#همراه #وغدیر
مستقل ها :#چکاپا، #پکرمان، #رمپنا

♨ @tahlilonline_com

#شسپا
بررسی روند بلند مدت و نقشه راه سهم

🔸سهم به تازگی یک مقاومت مینوری را شکسته است. با توجه به آناتومی حرکتی قیمت های بالای 4 هزار تومان در دسترس است. سهم برای رسیدن به تارگت خود به 4 تا 5 ماه زمان نیاز دارد. شسپا برای امسال 800 تا 900 سود خواهد داشت. پس از نظر بنیادی تارگت مدنظر قابل دفاع است.

🔸یک نکته مهم در رابطه با اکثر سهام پالایشی وجود دارد، آنم این است که سود سال 98 این سهم ها به دلیل کاهش قیمت نفت از سود سال قبل آنها کمتر و در حالت خوشبینانه برابر خواهد بود، بنابرین سهام پالایشی گزینه های مناسب سرمایه گذاری بلند مدت نیستند و باید به آنها به دید سرمایه گذاری میان مدت توجه داشت. ساختار موجی سهم های این گروه هم تایید کننده سناریوی فوق است.


♨ @tahlilonline_com

#شسپا

🔸امروز با بیش از 14 درصد مثبت در حوالی 4 هزار تومان بازگشایی شد. به گام حرکتی سهم و همچنین تارگت پیش روی سهم توجه شود.

♨ @tahlilonline_com

خلاصه ای از صحبت‌ها در فایل صوتی :

🔹در صورتی که جنگ نفتی ادامه پیدا کند، این شرکت‌ها از جنگ نفتی منتفع می‌شوند :
#شاراک #شیران #شسپا #شرانل #شبهرن #شپاس #پالایشگاه‌ها
بعد از این شرکت‌ها، پتروشیمی‌ها به دلیل کاهش قیمت گاز.
❗️ تاکید می‌کنم که اثر جنگ نفتی بر روی این سهام مثبت است، نه اثر ویروس کرونا.

🔹بازار سهام به دلیل رشد دلار در سال جاری رشد خواهد کرد، ویروس کرونا باعث تشدید رشد دلار می‌شود ، اما سودآوری شرکت‌ها احتمالا کمتر از رشد دلار، رشد کند.(به دلیل کاهش مقداری فروش یا کاهش قیمت در بازار جهانی)

@Sadeghi_Fundamental
—----------------------------
♨️ @tahlilonline_com

حذف معافیت مالیاتی برای کالاهای خام و نیمه خام چه تاثیری بر شرکت‌های پتروشیمی دارد؟

#بوعلی #نوری #شخارک #شغدیر #شنفت #شسپا

https://www.instagram.com/tv/CYL4zjPIhDb/?utm_medium=share_sheet