Polaristimes
3.69K subscribers
29K photos
14 videos
79 files
12.6K links
※ 공지
본 채널은 각종 경제 및 지정학적 뉴스를 토대로, 향후 시대 흐름을 예측하여 투자에 응용하는 필자 자신에 대한 기록을 남기기 위한 채널입니다.
항상 가능한 한의 성실과 정확성을 추구할 것을 말씀드립니다.

다만, 본인이 본 채널에서 밝혔던 / 밝히는 견해는 업데이트된 분석, 뉴스 및 향후 전개에 의해 변경될 수 있으며, 이 때 별도의 공지 의무를 지지 않습니다.
투자는 전적으로 투자자 본인의 판단이며 그 책임은 투자자 본인에게 귀속됩니다.
Download Telegram
그리고, 이번 주 #미국 재무부 QRA 및 TBAC 정리 도표

사실 후자의 TBAC 데이터는 제가 직접 찾은 데이터입니다.
제로헷지 측에서 왜 이번에는 TBAC 테이블은 안 다뤘는지 모르겠는데...

3분기에는 T-Bill 발행량이 2900억 불로 예정되어 있고, 이에 따라 #역레포 에서 다시금 유동성 인출이 재개될 것으로 예상됩니다.

이번 5월 중순부터도 T-Bill 발행량이 6월 중순까지는 소폭 증가할 것으로 예상된다고는 하는데, #연준 역레포 잔고를 지켜보면서 대비하면 될 듯 합니다.

다만, 전반적인 수치(특히 쿠폰 발행량은 어찌 됐든 전기보다 증가함)를 볼 때, 연준의 양적긴축(QT) 테이퍼링 이야기는 이번 FOMC에서 피해갈 수 없을 것 같아 보입니다.
#인플레이션 '따위'와는 상관 없는 이야기입니다.
Polaristimes
한편, #미국 10년물 #국채 #금리 는 반등세 못 보여주는 중 저는 이 시점에서 국채 숏 포지셔닝 완전 청산합니다. 금리가 안 오를 거라고 확신하는 건 아닙니다. 다만 다른 쪽, 특히 #귀금속 쪽이 더 포텐셜이 충분한데 굳이 국채 숏에 매달려 있을 필요가 없어 보이기 때문입니다.
#국채 숏 베팅 철회에는 #연준#긴축불가 베팅도 있습니다.

#미국 재무부가 오퍼레이션 트위스트(OT)를 실시하겠다고 '확정'되었고, 연준의 양적긴축도 이에 발맞춰 둔화될 것으로 저는 예상하고 있는데 그렇다면 이 시점에서 굳이 장기채 #금리 상승에 큰 비중을 실을 이유가 없어 보인다는 판단입니다.

오해하지 말라고 말씀드리는데 절대 국채 매수한다는 뜻은 아닙니다.
적어도 현재까진 말이죠.

만약 일전에 예상했던 대로 월말 경에 #유동성 리스크가 발생하거나, 혹은 어떠한 이유로든 기타 #은행 쪽 문제로 실제로 '발생'한다면 그러한 조짐이 보일 때는 '트레이딩 관점에서' 매수할 '수도' 있겠으나, 지금은 아닙니다.
#미국 노조(흑색) vs 비노조 노동자 #임금 상승률

#노동 #시대의_변곡점
#미국 노조 소속 노동자들의 #임금 상승률, 명목(흑색) 및 #인플레이션 조정 실질(핑크)

#노동
지난 1년 간 글로벌 #주식 섹터 별 자금 유출입 그래프

최근 변화율로 보자면, 산업 섹터와 #에너지, 금융 섹터에 자금이 들어오는 모습을 보여주고 있습니다.

기술주로의 자금 유이은 정말 말도 안 되는 수준.
저게 되돌림이 나오면 여파가 과연 어떻게 될 지...
#포지셔닝
Polaristimes
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
NVDA, 장중 -5%
Polaristimes
'알면서도 당한다'의 전형적인 예시라 할 수 있겠습니다.
2023년 글로벌 국가 별 #금 생산량 인포그래픽
#미국 구인/구직 비율(실업자 대비 구인건수), 130% 정도로 21년 8월 이래 최저치 경신

#노동 #침체
#미국 자발적 이직(Quits)률, 코로나 이래 최악 수준

파월은 도대체 어떻게 노동시장이 건전하다고 말할 수 있습니까? ㅋㅋ
#노동 #침체
블랙록 #비트코인 현물 ETF IBIT NAV 대비 프리미엄/디스카운트 그래프
- 어제 자로 -1.7% 디스카운트, 상장 이래 최저치

저 정도 거래량이 되는 ETF 괴리율이 -1.7%면, 운용을 어떻게 하고 있는 겁니까? ㅋㅋ
블랙록 수장은 이제 비트코인에 대해 어떻게 이야기할지 참 궁금하네요.