Почему скоро курс доллара может вырасти до 120-150-200 рублей за 1 доллар? О чем говорит речь Эльвиры Набиуллиной, посвященная текущей экономической ситуации?

Начну с самой цитаты главы ЦБ РФ, которая включает в себя интересную формулировку о "структурной трансформации" во 2-3 квартале 2022 года. Если отказаться от деликатности и назвать все своими именами, это значит, что может наступить полная "Ж".

Причем, это полностью сходится с моими оценками ситуации, которые я давал на канале ранее: что полномасштабный эффект санкций мы увидим через 3-6 месяцев. Я не претендую на какой-то инсайд, какие-то тайные знания. Я опираюсь на здравый смысл и логику. И вот слова главы крупнейшего финансового института России подтверждают эти мысли.

О чем говорит Набиуллина?

1) Запасов осталось очень мало, а жить на них можно только ограниченное количество времени.

Причем, здесь речь идет не о запасах "денег", а о вполне реальных материальных запасах. Изучите тему, во всех сферах экономики предвещают, что инфраструктура начнет сыпаться через несколько месяцев из-за блокирующих санкций и остановки поставок запчастей и оборудования.

Телекоммуникационные операторы ожидают замедления интернета и снижения стабильности соединения. Авиаперевозчики - сокращения количества перелетов из-за нехватки деталей для самолетов. Даже автомобили уже готовы выпускать класса ЕВРО-0 из-за того, что ЕВРО-5 автопроизводители уже не "потянут": нет деталей.

2) Вариантов для поддержания курса рубля с помощью резервов просто нет. Невозможно будет управлять курсом валюты на внутреннем рынке.

Это косвенно подтверждает озвучиваемые мысли о несколько "искусственном" курсе рубля. И не только рубля: из-за нерыночных механизмов курсы других валют внутри России тоже ведут себя аномально.

Сейчас курс рубля к доллару поддерживают избыточные продажи валюты экспортерами, ограничения по перемещению капитала нерезидентами и т.д. Восстановление полностью рыночных валютных торгов может обрушить рубль к доллару больно и резко.

3) Цены будут расти и расти сильно.

То есть то, что мы УЖЕ видели - лишь начало. Реальный рост цен может начаться как раз в период "структурной трансформации" российской экономики. Поэтому, возможно, официальная заявляемая инфляция в 20% по году - это сильное занижение того, что мы увидим реально.

Конечно, на официальном уровне подается все так, что несмотря на снижение экономики, уже через год все восстановится. Но более объективная независимая оценка Всемирного банка показывает, что падение ВВП за 2022 год может составить более 11%. И даже в ближайшие 2-3 года он не вернется на досанкционный уровень.

"Девальвации не будет!" - говорил один государственный деятель за 3 дня до девальвации. Сейчас нам прямым текстом говорят: будет и девальвация, и инфляция, и экономический провал. Вопрос лишь насколько сильные и долгие. На этом фоне любой здравомыслящий человек должен предпринять максимум усилий, чтобы захеджировать свои риски в твердой валюте и надежных инвестициях.

И максимально надежным для меня выглядит именно фондовый рынок США - главный бенефициар и энергетического кризиса в Европе, и разрыва экспортных цепочек в России, и текущего периода роста ключевых ставок во всем мире. А вот почему - об этом мы поговорим очень скоро.

Удачи в инвестициях!

#набиуллина #инвестиции #доллар #рубль #девальвация

https://youtu.be/znjAhDjObAo

За продажу акций у Interactive brokers и других зарубежных брокеров - штраф в 100% от суммы? Что официально говорит ЦБ РФ? #interactivebrokers #валютныйконтроль #акции #инвестиции #штрафы

https://www.youtube.com/watch?v=dKnyknQSLcI

Инвестиции в арендную недвижимость скоро начнут приносить большие убытки. Причем, как в долларовом, так и в рублевом выражении!

Согласно статистике, которую собирают профессиональные участники рынка, предложение арендных квартир сильно выросло - больше, чем на треть. И на этом фоне стали снижаться арендные ставки.

Даже до резкого роста инфляции, начала "спецоперации" и введенных санкций ставка доходности арендных квартир была на пограничном уровне - 4-7% в рублях до учета налогов и амортизации (в зависимости от города, места и т.д.). Такие расчеты я неоднократно приводил на канале. Теперь же, когда даже ОФИЦИАЛЬНЫЙ уровень инфляции ожидается 20%+ за 1 год, доходность арендных квартир становится отрицательной - убыточное вложение в чистом виде.

Более того, не видно предпосылок для того, чтобы ситуация могла резко перемениться. Избыточное предложение возникло из-за отъезда части обеспеченных и мотивированных людей за рубеж. Из-за того, что против России были введены санкции, скаканула инфляция, ослаб курс рубля, уже начинают уезжать мигранты из Средней Азии. Не все и пока не массово, но такая тенденция есть. А, учитывая, что реальное влияние санкций мы можем увидеть лишь через 3-6 месяцев, настоящий "исход мигрантов" может быть только впереди.

Получается, что аренда - та самая "надежная и стабильная" - не приносит реальной отдачи.

Но может быть ситуацию вытащит рост цен на недвижимость?

Увы, на это я бы тоже не стал рассчитывать. Дело в том, что для роста цен в реальном выражении также нет предпосылок. Цены на недвижимость могут вырасти в рублях - чтобы компенсировать инфляцию. Но если говорить о РЕАЛЬНОМ доходе, да еще и в эквиваленте твердой валюты - это скорее фантазии, нежели реальные возможности.

Опять же:

- эмигрирующие за рубеж россияне выставляют свое жилье на продажу;
- застройщики продолжают вводить новые объекты на фоне снижения спроса;
- высокие ипотечные ставки исключают из рынка огромный пласт людей, у которых нет наличности, чтобы купить квартиру "прямо сейчас";
- снижение общего уровня доходов населения сокращает покупательский потенциал.

И я почти уверен: уровень жизни и доходы (как частных лиц, так и бизнеса) будут продолжать снижаться и дальше.

Поэтому, да - арендная недвижимость в России это одно из худших вложений, которое вы можете сделать сейчас. Она и раньше была крайне сомнительным выбором. А сейчас это просто деньги, зарытые в землю на неопределенный срок, но с вполне определенным результатом: ПОТЕРЕЙ покупательной способности.

Удачи в инвестициях!

#недвижимость #аренда #инвестиции #раньте #кризис

https://youtu.be/jLpUN2VQaYY

Набиуллина объявила о "структурной трансформации" экономики России через несколько месяцев. И я недавно пояснял, почему это - предвестник девальвации рубля. А также обещал пояснить, почему выбор доллара и инвестиций в долларовые активы - лучшая защита от того экономического кризиса в России, который нас ожидает через 3-6 месяцев.

Доллар любят хоронить, особенно сейчас - когда введены санкции. Но давайте взглянем на ситуацию с экономической точки зрения.

1) Доллар остается ведущей РЕЗЕРВНОЙ валютой во всем мире
На него приходится около 60% мировых резервов. И да, мы видим явный тренд на снижение доли доллара в мировых резервах с 2000х годов. Но также обратите внимание: уровень доллара в резервах все еще ВЫШЕ, чем в 1995 году. Сколько десятилетий нужно, чтобы доля доллара снизилась хотя бы до 30-40% от текущего уровня? И даже при таком снижении он будет занимать большую долю, чем сейчас занимает евро.

2) Доллар остается ведущей РАСЧЕТНОЙ валютой
Подавляющее большинство котировок, мировых расчетов и даже заимствований осуществляется в долларовом эквиваленте. Даже на фоне дедолларизации цену нефти или газа продолжают считать в долларах.

3) Больше всего богатства в мире приходится на США
Если представить все богатства в мире в виде 100$, то 29$ - почти треть! - придется на Соединенные Штаты Америки. Увы, России по богатствам нет даже в десятке. И это неудивительно - вся капитализация российского фондового рынка меньше, чем капитализация отдельных компаний США: таких, как Гугл, Тесла или Амазон.

4) США выигрывают от экономического кризиса в России и энергетических проблем в Европе
Россия, к сожалению, не славится высокотехнологическим экспортом. В основном страна экспортирует сырье: металлы, нефтегаз, древесину, да еще удобрения. И вот на фоне разрыва экономических цепочек, на фоне вводимых санкций и ограничений выигрывают США! Они могут поставлять больше СПГ, чтобы хотя бы частично заместить долю России в Европе. В США вновь начинают активизироваться нефтяные компании - включая сланцевиков. Да, другие сырьевые экономики тоже от этого выигрывают, но за счет технологического превосходства у США более выгодная позиция.

5) Высокий госдолг США, высокая инфляция и эмиссия денег - на руку ИНВЕСТОРУ!
Возможно, самая парадоксальная вещь, но если вести речь о позиции именно инвестора, все встает на свои места. Инфляция 8.5% год к году? Это плохо для тех, кто держит деньги в кэше, но это замечательно для самих США (как финансового игрока). Что делают Штаты?

- Они ПЕЧАТАЮТ доллары и могут делать это неограниченно: благодаря стабильному спросу на валюту во всем мире.
- Они выпускают долларовые гособлигации под ставку менее 3% за 10-летние бонды с реальной доходностью -5.5%.
- Они могут финансировать свои инфраструктурные проекты за счет всего мира - включая Россию.

У людей вызывает возмущение такая финансовая политика США, когда они смотрят на нее "со стороны", но когда они смотрят на нее "изнутри" с позиции инвестора - они понимают, почему так выгодно инвестировать именно в долларах!

Инвестора не волнует высокая инфляция: он защищен тем, что покупает РЕАЛЬНЫЕ АКТИВЫ. Которые будут приносить еще больше денег, учитывая те экономические факторы, что я озвучил выше.

Во время и после Второй Мировой Войны США находились в очень выгодном положении как раз благодаря своему территориальному положению и экономическим возможностям. Сейчас масштаб конфликта заметно меньше (и я надеюсь, что он не будет разрастаться), но принципы остаются прежними: покупка акций США является мощным хеджированием против экономических потрясений, как в Европе, так и в России.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #доллар #сша #экономика #госдолг

https://www.youtube.com/watch?v=SggHkTVIrMM

Что будет, если Interactive Brokers разорвет договора с россиянами? Какие будут варианты у российских инвесторов?

В условиях неопределенности люди гиперболизируют проблемы, которые даже не реализовались. Например, мне неоднократно пишут в комментариях по поводу Interactvie Brokers: страшно-страшно-заморозят-все-пропало! А я сплю ночью спокойно, даже без двойного гражданства:) Потому что весь опыт вводимых санкций и разрыва отношений с брокерами показывает: намного выше риски от ВОЗВРАЩЕНИЯ капитала в РФ, нежели от этого самого разрыва договора с брокером.

Может Interactive Brokers разорвать договор с гражданами РФ?

Да, может. Например, Saxo Bank уже попросил россиян "на выход". Но почему-то у переживающих инвесторов в голове стоит шаблон: "Разрыв договора = потеря всех денег". На самом деле, все далеко не так. У того же Saxo Bank инвесторы-россияне получили 2 месяца на перевод денег и/или активов. Причем, перевести их можно к тому же Interactive Brokers, к другому зарубежному брокеру или вернуть в Россию.

И вот тут у меня сразу вопрос: если вы уверены в безопасности хранения денег в России, почему вас смущает необходимость ВЕРНУТЬ их обратно от зарубежного брокера? Издержки на комиссиях? Они минимальны, в пределах волатильности котировок за 1-2 дня на рынке. Издержки на налогах? При переводе активов налоги не берутся.

Так что для меня подобное противоречие остается загадкой.

У меня все просто: я целенаправленно выбирал зарубежного брокера из-за высокой надежности, страховки и возможности покупать широчайший спектр активов. Более того, после введения санкций и начала "спецоперации" выяснился еще один важный момент - возможность ПОЛУЧАТЬ ДИВИДЕНДЫ, которые у брокеров в РФ вы получить не можете. По акциям США - из-за проблем Национального Расчетного Депозитария, а по акциям РФ... ну просто потому что дивиденды отменяют.

Поэтому даже, если Interactive Brokers разорвет договор с россиянами, я скорее рассмотрю открытие счета у какого-нибудь кипрского или азиатского брокера, нежели возврат активов в РФ. В текущих условиях завести деньги или активы в Россию очень легко, а вот ВЫВЕСТИ их обратно в существенном объеме - невероятно трудно и дорого.

И да, я понимаю, что этот вариант не для всех, но все же - по опыту ряда клиентов возможность смены резидентства используют уже достаточно многие. У меня есть несколько человек, которые релоцировались в Грузию, Турцию и даже Таиланд. Имея там адрес, они могут спокойно подтвердить у Interactive Brokers свое зарубежное резидентство. И даже с российским паспортом продолжать инвестировать у него в случае разрыва договоров.

Как видите, мое спокойствие обосновано: у зарубежного брокера есть масса альтернативных вариантов для решения возможных проблем. У российских брокеров, увы, таких вариантов очень мало. И все они сопряжены с дополнительными рисками.

Удачи в инвестициях!

#interactivebrokers #брокер #санкции #инвестиции #финансы

https://youtu.be/J3twHLRrOo8

Россия стала лидером по числу введенных против нее санкций. Они охватывают практически все сферы жизни: от чисто финансовой и бизнес-составляющей и заканчивая невозможностью оформить подписку на развлекательные сервисы.

На этом фоне несколько иронично, хотя и вполне закономерно, выглядит встреча Мосбиржи с иранской биржей. Иран под санкциями уже 40 лет. И мы можем наглядно увидеть, что нас, скорее всего, ждет в грядущие годы.

1) Гиперинфляция
Инфляция за год в Иране более 35%. Это следствие санкций и постоянного дефицита импортных высокотехнологических компаний. Ирану приходится нелегко в попытках хоть как-то обеспечивать поставки ключевых продуктов. И, даже несмотря на то, что против Ирана не вводили санкции Китай, Индия и Турция, этого оказывается недостаточно.

В России мы уже наблюдаем высокий уровень инфляции. И насколько он будет выше, когда к концу подойдут запасы через несколько месяцев, покажет время. Напомню, что проблемы в Иране также не начались сразу.

2) Безработица
Безработица в Иране около 15% - это следствие все тех же санкций. По сути реально функционируют в стране только нефтяной, нефтехимический и горнодобывающий сектор. Ничего не напоминает?

Для справки - в России УЖЕ начинаются проблемы с трудоустройством, вызванные приостановкой деятельности зарубежных работодателей, снижением уровня жизни и т.д. Конечно, все это подается под благовидным соусом новояза (не "увольнение", а "высвобождение от работы"), но сути это не меняет. Так и разворачивается спираль кризиса: меньше работы - меньше денег - меньше возможностей для бизнеса.

3) Девальвация
Национальная валюта Ирана - реал - мощно девальвировался на фоне санкций. Причем, реальная девальвация: наличного и ликвидного доллара - еще выше. Для справки официальный курс реала в 5-6 раз меньше курса "черного рынка", где можно купить наличные доллары. И наличные доллары можно купить только там.

Не правда ли "полочка" официального курса в Иране сильно наблюдает "полочку" в официальном курсе рубля в РФ? Пока рубль держится, но если вспомнить о причинах и о цене такого удержания, легко понять: стоит максимально использовать такой выгодный курс для максимальной закупки валюты!

4) Обвал ВВП
ВВП Ирана долгое время держался и даже рос после введения жестких санкций - пиковые цены на нефть этому хорошо поспособствовали. Но затем ВВП начал снижаться - закономерный исход при блокирующих санкциях против экономики.

У РФ все впереди. И да, пока мы ждем снижения ВВП на 11% с последующим постепенным ростом. Но даже с этим ростом придется ждать несколько лет, чтобы вернуться на ПРЕЖНИЕ уровни. И это при условии, что ухудшения обстановки не будет!

5) Изолированный фондовый рынок
По сути, фондовый рынок Ирана изолирован от внешнего мира. И он принес огромную доходность - в сотни процентов доходности с начала введения санкций. Однако это доходность в местной валюте по официальному же курсу реала.

Пересчитайте доходность в долларах по реальному курсу (например, курсу черного рынка) - и вы увидите, что инвесторы практически ничего не заработали. Да, покупать акции иранских компаний для иранцев было лучше, чем просто держать девальвирующиеся бумажки. Но говорить о богатстве тут не приходится.

С российским фондовым рынком все аналогично - долларовый индекс RTS показывает уровни 17-летней давности. Все деньги, которые держали в фондовом рынке инвесторы все это время, не приумножились. А даже сократились, если учесть инфляцию.

При этом, доверять инвестициям в российский фондовый рынок становится все труднее. Отказ от публикации отчетности многими российскими эмитентами: Северсталь, ММК, Алроса, Фосагро и т.д. превращает их в "черные ящики". Что там происходит, какие хитрые и богатые дяди рулят вашими денежками - никто не знает. Верьте, что так надо. Верьте, что дивиденды вам не платят ради высшей цели. Просто верьте!

Да, я почти уверен, что Россия может справиться с санкциями и экономическими проблемами более уверенно, чем Иран. Просто потому, что экономика России была изначально более диверсифицирована. И какие-никакие, но резервы у ЦБ РФ

еще остались. Но "справиться с проблемами лучше" - не значит, что проблем не будет вовсе.

Даже если поделить проблемы Ирана (инфляцию, безработицу, девальвацию и т.д.) на 2 - это весьма и весьма мрачная перспектива.

А потому диверсификация в другие экономики посредством надежных и первоклассных инвестиций - лучшая защита от грядущих проблем!

Удачи в инвестициях!

#иран #россия #экономика #санкции #фондовыйрынок

https://youtu.be/mSzFK1DjS7w

Санкции, заморозка ряда активов, невыплата дивидендов - по российским акциям из-за экономических причин и по акциям США у российских брокеров из-за санкций... А еще в добавок коррекция цен на целый ряд активов!

Все это заставило многих инвесторов сильно переживать и волноваться.

Куда теперь им податься? На завод идти?

Нет, если инвесторы действовали, как ИНВЕСТОРЫ, а не как спекулянты. Я уже говорил об этом раньше и повторюсь снова: если вы действительно ИНВЕСТИРУЕТЕ, то подобные колебания рынка и дивидендов, подобная нестабильность не должны вас смущать!

Если вы действовали, как инвесторы, то вы:

1) никогда не инвестировали последние деньги;
2) всегда имели резерв - подушку безопасности;
3) ориентировались на длительный срок вложения;
4) были готовы к тому, что что-то может пойти не так

В частности, та же самая временная заморозка активов при переносе от санкционных брокеров - как раз такой пример, когда что-то пошло "не так".

Да, я знаю, что многие люди считают: проще пережить обвал рынка, нежели заморозку активов до нормализации работы депозитария. Мол, во время заморозки активов мы ничего не можем сделать, а во время кризис у нас есть хотя бы возможность продать акции. Но по сути это просто "психологический костыль". Условная возможность продать акции в минус - это лишь мысленная уловка. Ни один разумный человек, считающий себя инвестором, не будет распродавать акции в кризис, если он покупал их с мыслью, что кризис-то может прийти.

Точно так же и тут. Воспринимайте заморозку активов, как закрытие торгов на бирже. Я уже приводил в пример Уоррена Баффета, который открыто об этом говорил: "Если инвестор покупает БИЗНЕС, то его не будет волновать, если все фондовые рынки закроются на 5 лет".

Если инвестор вкладывал свои деньги так, что из-за заморозки торгов ему придется идти на завод, значит он что-то неверно сделал в своем финансовом планировании. Был слишком самоуверенным или слишком спекулятивно настроенным.

Я приведу собственный пример, как обычно. Я могу жить на дивиденды - мой дивидендный денежный поток покрывает ВСЕ базовые расходы семьи! Но, если бы мои дивиденды упали в 2 раза, оказались заморожены или вообще весь капитал стал бы недоступен на неопределенное время, я бы не оказался "банкротом".

Потому что:

1) У меня ЕСТЬ подушка безопасности (и она хранится не только у брокера - это диверсификация по местоположению). Ее хватит на пару лет спокойной жизни семьи даже без урезания расходов. Или лет на 5 в режиме экономии.

2) Я вкладываю только СВОБОДНЫЕ деньги. Да, это подавляющее большинство моих денег. И да, потеря капитала у IB - по сути потеря трудов всей сознательной жизни. Но тем не менее, это свободные деньги.

3) В принципе, я эмоционально готов к этому. Хотя я сильно сомневаюсь в таком катастрофическом сценарии, как полная потеря всего инвестиционного капитала, я пропустил эту мысль через себя. Я уже прожил эти ощущения. И если такое случится, мне будет проще с этим справиться.

Попробуйте мыслить и действовать именно таким образом. И вы поймете, как должен поступать настоящий инвестор и в случае санкций, и в случае коррекции фондового рынка, и в случае временной заморозки активов.

Удачи в инвестициях!

#заморозка #инвестиции #санкции #стресс #кризис

https://youtu.be/i7wmcqgok3I

Огромное преимущество дивидендных акций в том, что в них работает "накопленный пассивный доход", который способен превратить ваш ручеек дивидендов в целую реку!

Хороший пример работы такого ручейка приведен в комментарии, оставленному к предыдущему выпуску рубрики "Жизнь на дивиденды".

В самом деле - когда вы только начинаете инвестировать, ваш денежный поток оказывается довольно скромным. Особенно, если у вас нет никакого существенного стартового капитала. Но чем больше акций вы покупаете и чем больше дивидендов вы получаете - тем больше становятся ваши возможности для еще более активного расширения вашей "денежной речки"!

Можно привести в пример мои дивиденды, о которых я рассказывал в том самом выпуске неделю назад.

За 2016 год я получил лишь 27$ дивидендов. Это очень маленькая сумма, но это то, с чего я начинал. Этих 27$ после налогов не хватило бы даже, чтобы купить 1 акцию Кока-Колы: в 2016 году стоимость Кока-Колы варьировалась от 40$ до 45$.

С другой стороны, в 2021 году я получил 17 857$ дивидендов. По цене на конец 2021 года можно было бы купить 301 акцию Кока-Колы, которые способны приносить дивиденды 1.76$ на акцию или дополнительно 461$ после налогов. А значит на эти дивиденды через год можно будет снова купить несколько штук акций, сами дивиденды будут увеличены и так далее.

Да, здесь мы допускаем сценарий, при котором покупается только ОДНА компания, что конечно неверно с точки зрения диверсификации. Но пример важен, скорее, с точки зрения иллюстрации самого принципа:

1) каждая дивидендная выплата позволяет купить БОЛЬШЕ акций
2) новые купленные акции позволяют получить БОЛЬШЕ дивидендов
3) и все идет по кругу, приправленное эффектом сложного процента роста капитала и роста дивидендов

Неудивительно, например, что при таком подходе у Уоррена Баффета запасы кэша растут быстрее, чем он их может потратить. Хотя Berkshire Hathaway не выплачивает дивиденды, это настоящая дивидендная машина внутри самого холдинга. Миллионы и сотни миллионов долларов регулярно текут на счета компании, постоянно разрастаясь до совершенно невообразимых величин!

Первая выплата в пару долларов может показаться смешной. Хотя я убежден, что именно она должна мотивировать вас. Вы начинаете видеть, КАК работают ваши инвестиции. И КАК можно приумножать их снова и снова, заставляя ручеек превращаться в реку!

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #дивиденды #пассивныйдоход #баффет #сложныйпроцент

https://youtu.be/teoutf_af9I

Акции падают и падают. Мы видим только снижение - никакого роста! Значит ли это, что кризис 2022 года на пороге? Значит ли это, что нужно продавать акции, пока не случилось еще большего падения?

Я убежден, что подобное снижение - настоящий подарок для инвестора. И это не просто слова теоретика. Я всегда подтверждаю свои слова своими действиями. Например, вчера я докупил акции на очередные 3000$, выровняв позиции по портфелю и усреднившись.

Инвестор может купить акции по тем ценам, которые были несколько месяцев, а то и год назад. Почему же это должно смущать? Логика здесь часто уступает место эмоциям. Но инвестор должен руководствоваться именно логикой.

И вот почему я не жду кризиса в 2022 году, а текущую просадку считаю невероятно "вкусным" шансом для усреднения:

1) Инвесторы УЖЕ сильно боятся и УЖЕ сидят на огромной куче кэша. Размер кэшевых позиций ведущих фондовых менеджеров составил почти 6%. Вы можете сказать, что 6% - это же такая мелочь. Но все познается в сравнении: такой запас кэша был достигнут, например, в апреле 2020 года, когда рынок был на дне и когда было лучшее время для входа в рынок.

2) Схожие запасы кэша мы видели в кризис 2008 года и в крах доткомов. Когда слишком много денег сидит без дела - это признак скорого разворота рынка. Деньги не могут долго находится "просто деньгами", особенно сейчас, когда инфляция в тех же США бьет сорокалетние рекорды. Деньги должны работать, и они скоро вернутся в фондовый рынок.

3) Индексы страха/жадности, а также синтетический "Индекс Бей-или-Беги" от Wells Fargo показывает, что инвесторы пока бегут. Когда индекс находится в отрицательной зоне - на рынках царит паника и депрессия. Но предыдущие периоды ухода индекса в отрицательную зону предшествовали развороту и началу роста рынка.

4) Действия крупных фундаментальных инвесторов также говорят о том, что они видят перспективы во вложении денег в фондовый рынок в текущих условиях. Самый яркий пример - Уоррен Баффет. Тот самый Баффет, который долго-долго сидел на миллиардной куче кэша.

Сидел-сидел - и начал действовать. Во-первых, предыдущие два года он активно занимался байбеками своих же собственных акций. А в последние пару месяцев начал совершать очень крупные сделки с акциями на миллиарды долларов:

- 7 миллиардов вложены в середине марта в Оксидентал Петролеум
- почти 12 миллиардов - в Аллегани Корпорейшн
- и еще более 4 миллиардов в HP

Да, вы можете сказать, что все эти индексы, все эти показатели, и даже сделки Баффета - ни о чем не говорят и ничего не гарантируют!

Верно. В инвестициях нет гарантий. Но если смотреть на ситуацию в целом, то я позитивно воспринимаю текущую обстановку и даже продолжающуюся просадку фондового рынка. Вспомните о других параметрах, которые я приводил в своих предыдущих видео. Например, о том, что начало цикла подъема ставок ФРС США - это скорее бычий сигнал для фондового рынка. Или о том, как сильно снизились переоцененные коэффициенты чистых компаний роста. И вы поймете, почему по совокупности факторов я предпочитаю активно ДОКУПАТЬ акции именно тогда, когда на панике многие инвесторы избавляются от акций в минус.

Те же действия Баффета многое говорят о том, как именно он воспринимает текущую обстановку. Уоррен Баффет долго воздерживался от сделок из-за того, что считал рынок переоцененным: он не видел возможности даже докупать акции. Теперь же он выходит на рынок и готов покупать-покупать-покупать, пока другие инвесторы наращивают кэшевые позиции, потому что слишком напуганы.

Как будете действовать вы? Уверен, многие сожалеют о том, что в свое время в марте-апреле 2020 года не смогли закупиться по выгодным ценам. Ведь именно с восстановления рынка начался очередной бум инвестиций. Что ж, теперь у вас есть возможность не упустить очередной выгодный момент перед очередным рывком рынка вперед.

Ну, а если вы хотите начать инвестировать грамотно, хотите покупать надежные и качественные акции по четкой и понятной стратегии - вы можете обратиться ко мне по контактам из описания к видео. И я буду рад вам помочь!

Удачи в инвестициях!

#кризис #уорренбаффет #инвестиции #фондовыйрынок #деньги

https://youtu.be/deZIbuSgwgs

В России может появиться льготная ипотека на вторичную недвижимость. Что это значит для рынка недвижимости, что будет с недвижимостью в России в 2022 году и о чем стоит помнить?

Вероятность распространения льготной ипотеки на вторичный рынок недвижимости в текущих условиях я бы назвал крайне высокой. Уж если об этом заговорили - вопрос времени, когда ее введут. Главным условием Марат Хуснуллин озвучивает ситуацию, при которой будет стагнировать в первую очередь первичный рынок, а следом за ним и вторичный рынок недвижимости.

Все очень просто, да?

Стагнирует вторичка - нечего продавать - не на что покупать новые квартиры у застройщиков.

Радикальных причин для того, чтобы ситуация в сфере недвижимости улучшилась я тоже не вижу. Доходы населения в реальном выражении продолжают снижаться, по всей стране наблюдаются если не сокращения, то вынужденные "высвобождения от работы". Много людей уехало за рубеж - создав дополнительное предложение на рынке продажи жилья и все в таком духе.

Да, льготная ипотека под 9% (если опираться на планы президента РФ) может простимулировать дополнительно и вторичный рынок жилья. Вопрос в том, будет ли это разумно. И не принесет ли в долгосрочной перспективе это больше вреда, чем пользы.

Ведь уже сейчас рынок недвижимости РФ я бы назвал крайне перегретым. Годы стимулирования рынка относительно низкой ипотекой сделали свое дело. Стоимость жилья в рублевом выражении в некоторых городах за год выросла на десятки процентов. При этом, разумеется, доходы людей вовсе не росли такими темпами, что сделало покупку жилья недоступным для широких слоев населения.

С другой стороны, если мы оценим картину в долларовом эквиваленте или даже в рублевом - но с учетом реальной потребительской инфляции - то увидим, что рост в реальном выражении не такой уж большой. А в долларовом эквиваленте он и вовсе отсутствует (например, если опираться на кировскую недвижимость). Да, отдельные города - такие, как Сочи - могут похвастаться отличной динамикой и в валюте. Но Сочи - это не вся страна, не так ли?

Кроме того, если продолжать аналогию с другой страной под мега-санкциями - Ираном, то можно увидеть, что там наблюдается парадоксальная ситуация: жилье стоит очень-очень дорого, а доходы весьма низкие. В итоге позволить себе купить жилье, учитывая невероятную инфляцию, может лишь ограниченный круг людей.

Поэтому я бы сказал, что введение льготной ипотеки на вторичное жилье - это своего рода костыль, попытка выжать из строительной отрасли максимум сливок, которые еще остались в России. Состоятельные люди предпочитают вкладывать деньги в зарубежную недвижимость - ОАЭ, Турция и т.д. Перспективы рынка элитного жилья выглядят неоднозначно. Перспективы эконом-сегмента, возможно, получше, но здесь существует риск перегрева и схлопывания рыночного пузыря недвижимости.

Аналогичный пузырь мы наблюдали в США в 2008-2009 годах, когда спрос и цены на недвижимость, разогнанные дешевой ипотекой, потеряли связь с реальностью.

РФ была близка к такому состоянию еще до начала спецоперации. А сейчас, когда доходы многих людей и вовсе стоят под вопросом, крах рынка недвижимости может оказаться ближе, чем кажется. Массовые неплатежи по ипотеке, застойные явления в первичном и вторичном сегментах рынка - нужен лишь небольшой толчок, чтобы все посыпалось.

Поэтому я бы рекомендовал крайне осторожно относиться к инвестиционной недвижимости в текущих условиях. Велик шанс, что вы не заработаете, а потеряете, если вообще сможете продать свой объект по адекватной цене.

Удачи в инвестициях!

#недвижимость #льготнаяипотека #ипотека #россия #кризис

https://youtu.be/z0d5kmc8fpI

Почему инвестиции в индекс S&P500 не самая лучшая идея? Куда тогда инвестировать деньги?

Я убежден, что инвестиции исключительно в индексный фонд на широкий рынок - не лучшая идея для инвестора. Как ни крути, и как ни посмотри на ситуацию!

1) Это не лучшая идея для инвесторов, верящих, что скоро будет рецессия, боковой тренд рынка или кризис.

Ведь тогда лучше покупать не индекс S&P500, а консервативные высокодивидендные акции. Что бы ни случилось, какой бы длинный боковик мы не наблюдали, инвестор будет получать свои дивиденды. Да, по отдельным бумагам могут быть даже сокращения дивидендов, но если брать весь портфель в целом, денежный поток будет очень стабильным.

2) Это не лучшая идея для инвесторов, верящих, что рынок будет продолжать рост, а котировки скоро будут бить новые рекорды.

Ведь тогда выбор портфеля из качественных растущих ценных бумаг с хорошими перспективами бизнеса покажет куда более высокие результаты доходности. Инвестор сможет заработать намного больше на таких акциях (и при этом за счет диверсификации портфеля - минимизировать риски).

Да, часто распространено мнение, что выгоднее покупать исключительно индексный фонд. Даже если инвестор хочет получать "пассивный доход" с инвестиций. И зачастую сомнения в эффективности портфельных инвестиций заключаются в неспособности частного инвестора "обыграть" профессиональных управляющих.

Что ж, это верно. Обыграть - нет. Но у частного инвестора и нет задачи ОБЫГРЫВАТЬ АКТИВНЫХ УПРАВЛЯЮЩИХ. Его задача - опираться на качество бумаг и долго ДЕРЖАТЬ их, получая доход от качественного бизнеса. Все очень просто. То, что вы покупаете портфель из акций, не означает, что вы должны постоянно покупать или продавать бумаги.

Наоборот - именно стабильность и долгосрочность удержания бумаг зачастую дает невероятное преимущество перед большинством активных управляющих! Ведь они, совершая массу сделок, платят кучу комиссий и налогов. Плюс комиссионные за сами услуги управляющих также крайне велики - стандартные 20% от прибыли делают почти нереальной задачу даже просто соответствовать рынку.

Но все же, если опираться на мнение профессионалов, то я не могу не привести мнение Питера Линча - одной из легендарных фигур Уолл-Стрит. Более того, я убежден, что чем более активно развивается сфера исключительно пассивного инвестирования, тем лучше для портфельных инвесторов. Ведь из-за самой природы индексных фондов они не смотрят на качество бизнеса, а значит создают перекосы по коэффициентам, которые разумный инвестор может использовать в своих целях.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #индексныйфонд #etf #питерлинч #финансы

https://youtu.be/tp2w0rMRFHo

Инвестиции в индексный фонд ради высокого пассивного дохода несут в себе неиллюзорный риск потери ВСЕХ денег, если инвестор будет полагаться исключительно на инвестиционный доход! Всякий раз, когда я поднимаю тему инвестиций в индекс появляется масса людей, уверяющих, что продавать активы = получать дивиденды. Мол, никакой разницы нет, да и вообще продажа акций лучше, чем получение дивидендов и все такое. Ах да, еще дивидендные акции падают на сумму дивидендов.

Это ошибочное заблуждение!

1) Продажа паев фонда не равна получению дивидендов, потому что в рецессию и кризис падение стоимости фондов бывает куда сильнее, чем снижение прибылей компаний. Если такое снижение вообще происходит: ведь качественный бизнес может получать прибыль даже в кризис. В результате снижения дивидендов может не быть совсем, а вот снижение стоимости паев вынуждает инвестора продавать свои драгоценные активы ДЕШЕВЛЕ их справедливой стоимости.

2) Статистически дивидендные акции растут сами по себе намного выше и чем бездивидендные, и чем широкий индекс S&P500. Это просто факт. И объясняется он просто: дивиденды ИЗБЫТОЧНЫЕ деньги в компании. Деньги уже после всех расходов на операционную деятельность и на развитие. Почему почти всегда избыточные деньги разумнее выплатить акционерам, а не пытаться "впихнуть" в чрезмерное развитие - подробно рассказывали и Баффет, и Линч. Особенно мне нравится пример с Кока-Колой и ее креветочным бизнесом.

3) Математика показывает, что если инвестор изымает свой инвестиционный доход, намного грамотнее полагаться на пассивный денежный поток с дивидендов, нежели на продажу активов. Если мы берем двух инвесторов, которые изымают по 4% дохода с 2008 года по 2022 (что захватывает полноценный кризис и несколько сильных коррекций), то видим, что дивидендная стратегия дает БОЛЬШЕ доходности!

При этом у дивидендного инвестора постоянно возрастает его денежный поток. Теоретически он может увеличивать свой уровень жизни почти каждый год.

Для большей наглядности возьмем экстремальный пример. Инвестиции в том же 2008 году в 300 000$ с изъятием уже не 4%, а фиксированных 27 000$ и ежегодной индексацией расходов на инфляцию. Легко видеть, что индексный инвестор обнуляется к 2022 году. Все, его капитал 0$ - он банкрот! А высокодивидендный инвестор хоть и работает в минус (доходность -0.6%), но все же остается на плаву.

Да, это экстремальный вариант: изымать столько капитала - верх транжирства. Но зато он супер-эффективно показывает разницу: ПОЛУЧАТЬ ДИВИДЕНДЫ и ПРОДАВАТЬ ПАИ - не одно и то же.

Интересная мысль также была высказана в комментарии к видео про период нулевого роста рынка. Мол, индексные инвесторы усреднялись и потому у них результат вовсе не нулевой. Совершенно верно - в периоды спада МОЖНО и НУЖНО усредняться. Однако такая "докупка" не имеет никакого отношения к периоду, когда инвестор уже хочет ИЗЫМАТЬ инвестиционный доход. Там речи о докупке обычно не идет.

И не забывайте, что с тем же успехом усредняться может и инвестор с качественным портфелем. Более того, за счет того, что он регулярно получает дивиденды, он может усредняться намного эффективнее - ведь активы докупаются не только на пополнения счета, но и на дивиденды.

Друзья, поймите меня верно: индексные фонды - это замечательный инструмент! Например, я часто включаю индексные фонды в портфели клиентов в некоторой доле для хеджирования среднерыночной доходности. И нет, я не считаю, что стратегия "Миллион с нуля" стала ошибочной. Проблема возникла не из-за стратегии, а из-за некой "спецоперации" и ее последствий.

Но если ваша цель - получать стабильный доход от инвестиций, не зависящий от волатильности рынка или прихотей игроков-спекулянтов - высокодивидендный подход дает куда больше стабильности и предсказуемости!

Факты, цифры, расчеты говорят об этом.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #индексныйфонд #индекс #пассивныйдоход #дивиденды

https://youtu.be/xKXCW46nM-Q

Что делать с долларами под подушкой, которые вы покупали по более высокому курсу? Куда их вложить, чтобы заработать?

Укрепление курса рубля к доллару заставило людей сомневаться и переживать. Ведь доллары, купленные по 80-90 рублей, сейчас торгуются на Мосбирже по цене менее 71 рубля! Ужас и кошмар!

И потому важно оценить обстановку более взвешенно, чтобы понять: как правильно поступить с долларами.

1) Это - именно УКРЕПЛЕНИЕ РУБЛЯ, а не падение доллара. Напротив, доллар к остальным валютам усиливается достаточно заметно. Это отлично видно по графику индекса доллара и по динамике того же доллара к курсу евро.

2) Укрепление рубля носит временный и во многом искусственный характер. В частности, за счет активного притока валюты с экспорта и радикального снижения импорта в РФ. Снижение импорта - большая проблема, на которой отдельно остановилась в своем выступлении глава ЦБ РФ Набиуллина

3) Уже к концу 2022 года даже такие консервативные аналитики, как аналитики Сбербанка, ожидают существенного ослабления рубля к доллару.

Таким образом, если "в моменте" рубль и укрепляется, то его долгосрочные перспективы выглядят неоднозначно. Чисто экономические факторы, такие как:
- сокращение доходов от экспорта;
- снижение ВВП;
- технологическое отставание;
- снижение инвестиционных потоков в страну;
и т.д. говорят о том, что мы стоим на пороге серьезной девальвации.

Так что же делать с долларами под подушкой СЕЙЧАС?

1) Если вы покупали доллары для сбережения капитала от девальвации, то просто оставьте их "как есть". Хотя я уверен, что держать доллары (или евро, юани, франки, рубли) просто деньгами - одна из худших идей, которая вообще может быть у человека из-за инфляции.

2) Если у вас есть возможность докупать валюту - обязательно стоит ей воспользоваться. Раз вы покупали доллары по 80-90 рублей из-за опасений девальвации, почему вас должен смущать курс в 71 рубль? Ведь это уникальная возможность купить валюту ДЕШЕВО, усредниться, зафиксировать отличный курс надолго.

3) Очень желательно, чтобы у вас был четкий план того, что вы вообще планируете делать с долларами на долгосроке. Как я уже упоминал ранее: сами по себе доллары или другая валюта - это лишь бумажки, которые обесцениваются из-за инфляции. Разумный и финансово грамотный человек рассматривает валюту лишь как СРЕДСТВО для вложения. В частности - для инвестиций в первоклассные акции США.

Я придерживаюсь именно такого подхода и в результате получаю двойной бонус: за счет покупки долларов мой капитал защищен от девальвации рубля. А за счет выгодных инвестиций - он еще и растет в реальном выражении, дает доход от роста стоимости активов и от выплаты дивидендов.

Когда вы начинаете воспринимать купленные доллары, как средство для достижения некой цели, а не как "доллар ради доллара" - все становится на свои места.

Ну а что касается возможности вложить доллары в банк - да, это можно сделать, если вы осознаете: наличными доллары вы не получите как минимум до сентября 2022 года, а то и дольше. Для переводов долларов к брокерам (в том числе к зарубежным брокерам) в лимитах 10 000$ в месяц - это допустимо. Но если вы захотите выехать куда-то зарубеж, то наличная валюта все же намного более предпочтительна.

Менять доллары на рубли я бы также не советовал. Теоретически, рубль могут укрепить и сильнее. Но попытка спекулировать на этом, попытка поймать "выгодный курс" на входе-выходе в валютных позициях - слишком рискована. И на таких попытках можно потерять слишком много!

Удачи в инвестициях!

#доллар #рубль #валюта #инвестиции #финансы

https://youtu.be/S516Xk7R4V8

Как работают инвестиции по дивидендной стратегии? Как зарабатывать на инвестициях в акции и получать дивидендную зарплату каждый месяц? Именно об этом я рассказываю в рублике "Жизнь на дивиденды". И каждый месяц подвожу итоги инвестиционных результатов.

Сегодня - как раз такой отчетный вторник.

И начну сразу с фактов: за апрель 2022 года я получил 849$ до учета налогов или 738$ после учета налогов. По курсу на отчетную дату это более 52 тысяч рублей "чистыми" - моя дивидендная зарплата. Учитывая, что апрель - промежуточный месяц, это просто отличный результат!

Обратите внимание, что в эту выплату затесались "лишние" 194$, которые должны были быть выплачены еще в марте. Но компания немного сместила выплату - и они пришли в апреле. Из-за этого выплата в марте оказалась меньше, а в апреле - больше. Когда я готовил этот выпуск, я долго не мог понять, почему у меня получилось расхождение в цифрах, но после детального изучения отчета все встало на свои места.

Правильность оценки также подтверждает оценка выплаченных и учтенных дивидендов с начала года. Я получил 5484$ до учета налогов за первые 4 месяца 2022 года или 4771$ после учета налогов. Суммы совпадают, так что все учтено верно.

Точность и учет, друзья!:)

Разумеется, я активно докупал акции. В конце концов, если я был готов покупать их 4 месяца назад, когда активы находились на максимумах, я просто жажду докупать их СЕЙЧАС с дисконтом, иногда доходящим до 10-15%!

В результате ожидаемые годовые дивиденды увеличились почти на 1% по сравнению с предыдущим отчетом. И сейчас ожидаемые годовые дивиденды составляют 18182$ или 1515$ в среднем в месяц.

Дивиденды уже слишком высоки, чтобы даже вливая крупные суммы капитала можно было резко увеличить денежный поток. Но вот так постепенно - шаг за шагом, покупка за покупкой, выплата за выплатой мои дивиденды растут. В начале года они были лишь 17464$, а сейчас - уже на 718$ больше.

На рынке волатильность, в умах инвесторов - смятение, дивиденды у российских брокеров не приходят... А моя дивидендная зарплата продолжает поступать. Мои дивиденды и дивиденды моих клиентов у Interactive Brokers платятся, зачисляются и выводятся без проблем. Так и работают ЭФФЕКТИВНЫЕ дивидендные инвестиции!

Удачи в инвестициях, друзья!

#жизньнадивиденды #инвестиции #дивиденднаязарплата #дивиденды #пассивныйдоход

https://youtu.be/NPPtgNcZRw8

Уоррен Баффет вливает десятки миллиардов долларов в фондовый рынок. Баффет скупает акции на рекордные суммы и это - сигнал для инвесторов, которые все еще сидят на заборе. Почему Уоррен Баффет вышел на фондовый рынок? Почему он покупает акции?

Итак, на ежегодной встрече акционеров Беркшир Хэтевей легендарный Уоррен Баффет отчитался о рекордном объеме совершенных сделок. Он влил 40 000 000 000$ - СОРОК миллиардов долларов в фондовый рынок! Именно тогда, когда на фоне высокой инфляции и панических настроений частные инвесторы сильно-сильно боятся, Баффет делает этот мув - вливает почти треть кэша в акции.

Уровень страха можно отлично оценить и по комментариям на канале: люди пишут о том, что все упадет, что доллар рухнет, что фондовый рынок уйдет в рецессию, что ничего не получится. А разумные инвесторы скупают пакеты акций по выгодным ценам. И я тоже не исключение (хотя, конечно - до Баффета мне, как до Австралии на поезде:).

Почему Баффет начал скупать акции? Потому что он увидел ВОЗМОЖНОСТИ! Долгое время инвестор отказывался покупать крупные пакеты акций, ограничиваясь байбеками, из-за того, что на фондовом рынке были слишком высокие цены. Теперь же, когда на фоне панических настроений и волатильности, цены на акции скорректировались, Баффет начал покупать - жадно и эффективно.

Хотя я очень уважаю Уоррена Баффета, я не всегда согласен с теми решениями, которые он принимает. Например, мне абсолютно не близко то, что он вложил миллиарды долларов в нефтянку: в Шеврон и Окси. Но сложно спорить с тем, что коррекция - это время возможностей, которое глупо не использовать в своих целях.

И, как Баффет, я придерживаюсь подхода покупки качественного бизнеса по разумным ценам. Бизнес необязательно должен быть СИЛЬНО недооценен, он может быть даже иметь среднерыночные стоимостные показатели. Но среднерыночные показатели стоимости при превосходных показателях бизнеса - это то сочетание, которое точно заслуживает внимания инвестора!

Выход на рынок такого консервативного инвестора, как Уоррен Баффет - наглядная демонстрация того, что пришло время покупать акции, если вы этого еще не делаете.

Баффета много раз ругали за огромный объем кэша на счетах. И эта критика стала особенно уместна после роста инфляции в США. По сути эти десятки миллиардов долларов наличности просто начали обесцениваться. Но я также несколько раз приводил расчеты, где показывал, что доля кэша в капитализации Беркшир Хэтевей вполне разумная - около 20%. Это типичный размер подушка безопасности, который я сам рекомендую.

И вот после этого бурного 1 квартала 2022 года и снижения наличности до 106 миллиардов долларов доля "кэшевой подушки" Баффета упала еще ниже - около 15%! Это даже меньшая доля кэша, чем у меня (моя подушка безопасности составляет более 21%)!

Да, друзья, то что Уоррен Баффет начал скупать акции, не значит, что фондовый рынок внезапно начнет расти-расти-расти. Баффет гениален, но все же он человек и будущее знать не может. Однако фундаментальные оценки ситуации подтверждают мое мнение, которое я уже озвучивал ранее:

"Слишком много факторов сходится к развороту рынка в сторону роста. Слишком много страха со стороны инвесторов - это сигнал к бычьей фазе".

И я убежден, что инвесторам, которые выжидают лучший момент, пора начинать действовать. Возможно, лучший момент уже позади. Вот почему я сам продолжаю активно скупать акции, усредняться и докупаться. Все складывается как нельзя кстати для стойкого, уверенного, целеустремленного инвестора с долгосрочной стратегией:

- искусственный курс рубля позволяет докупать БОЛЬШЕ долларов по низким ценам
- паническая коррекция на рынке позволяет купить БОЛЬШЕ первоклассных акций на те же суммы

Сложно представить более выгодное и удачное сочетание времени и возможности, цены и качества для покупки валюты и инвестиций валюты в акции!

Ну, а если вы хотели бы инвестировать с качественной стратегией из первоклассных ценных бумаг - вы можете обратиться ко мне по контактам, которые есть в описании к этому видео. И я буду рад вам помочь.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #уорренбаффет #акции #berkshire #hathaway

https://youtu.be/93j8e9OuUWA

Когда рубль рухнет к доллару? Почему рубль будет падать и каким будет курс доллара к рублю уже совсем скоро?

Текущее укрепление рубля воспринимается, как своего рода "победа" над вражескими евро или долларом. Однако я настроен менее оптимистично, потому что есть фундаментальные факторы для дальнейшего падения рубля. Возможно - уже к началу лета или осени.

Потенциалу обвала рубля к доллару есть вполне конкретные фундаментальные причины:

1) Снижение доходов от экспорта ресурсов. Я ставлю эту причину на первое место, потому что именно высокие экспортные доходы при низких импортных расходах по сути и создают несколько "искусственное" укрепление рубля к доллару.

Доходы от экспорта поступают в виде валюты - а тратить эту валюту некуда. И да, в моменте это укрепляет национальную валюту, но из-за того, что с импортом мы потеряли высокие технологии, микроэлектронику, авионику и т.д. страну вполне может ожидать технологический голод уже в обозримом будущем.

Почему может снизиться экспорт? Из-за санкций и из-за опасений последующих санкций. Да, не стоит отрицать роль России в экспорте мировых ресурсов - на Россию приходилось 11% глобального экспорта в 2020 году. Но сейчас ситуация меняется: из-за санкций все больше стран отказываются от российских ресурсов. И даже по официальным прогнозам экспорт нефти УЖЕ В ЭТОМ ГОДУ может снизиться на 17%!

При этом другие страны напротив НАРАЩИВАЮТ свой экспорт. Например, в тех же США добыча нефти бьет рекорды и прогнозы по будущей добыче также ставятся рекордные.

Снижение экспорта уберет "валютный навес" на валютном рынке - и это может вызвать обвал рубля к доллару. Кроме того чтобы финансировать бюджет при снижении экспортных доходов РФ может дополнительно ослабить рубль: больше рублей - больше бюджетных доходов.

2) Снижение экспортных доходов, сокращение доступа к технологиям, санкции-санкции-санкции - все это вызовет общее падение экономики РФ. ВВП рухнет и будет восстанавливаться до прежних уровней 10 лет. При этом даже после начала восстановления ВВП в 2024 году Россия продолжит терять свои позиции в экономическом рейтинге - она упадет на 7 место в мире по экономике. И дальнейшее снижение также вероятно.

Слабая экономика - это слабый фондовый рынок и слабая валюта. Еще один фактор в пользу долгосрочной девальвации рубля.

3) Отсутствие механизмов для рыночных заимствований. Хотя Россия и избежала технического дефолта, проведя выплаты в долларах по госдолгу, но стоимость заимствований все еще очень высока. Дорогие деньги ограничивают варианты выхода на рынки международного капитала для РФ. Причем, чтобы не подпадать под риски вторичных санкций, даже "дружественные страны" могут избегать помощи. Во всяком случае, напрямую.

Вот и получается, что пока рубль держится молодцом, но его среднесрочные и особенно - долгосрочные перспективы вызывают обеспокоенность. Россия и так теряет конкурентоспособность на мировом рынке даже при необходимости давать скидки за санкционый риск. А дорогой рубль - это дополнительный негативный фактор для конкурентоспособности бизнеса, о чем уже заявляли сами представители крупного бизнеса.

Поэтому фантазии о "золотом рубле" я бы назвал не более, чем фантазиями. Я уже упоминал о том, что попытка обеспечить валюту ресурсами, которая была предпринята в Венесуэле, не увенчалась успехом. Огромная инфляция и девальвация наблюдаются там до сих пор. И, возможно, российский рубль ожидает тот же сценарий.

Вот почему стоит использовать возможность для усреднения по валютным позициям. Вот почему целесообразно докупать валюту и вкладывать ее, пока конъюнктура рынка позволяет это делать выгодно и эффективно.

Удачи в инвестициях!

#доллар #рубль #девальвация #экономика #инфляция

https://youtu.be/c8moFz625JA

Я продолжаю скупать доллары и инвестировать их. Буквально несколько минут назад я купил очередную порцию валюты - 4425$ по цене 67.78₽ за 1 доллар.💰💼👍

Уверен ли я, что через час или через неделю курс не окажется ниже? Нет, не уверен. Никто не может знать точный курс доллара.😉

Уверен ли я, что на дистанции в несколько лет эта покупка оправдается? Да, уверен. Потому что:

1) Долгосрочные перспективы рубля выглядят крайне мрачно 📉❌
2) Доллары не будут лежать мертвым грузом, а будут выгодно инвестированы в качественные активы 💲📈

В умах российских инвесторов (а вернее - спекулянтов) царит мысль об обесценивании валюты. Это замечательно! Есть "правило толпы", согласно которому чем больше людей уверено в чем-то, тем чаще рынок будет действовать наоборот.

Я был готов (и покупал) доллары по 70-80-100 рублей. Как можно игнорировать возможность купить ДЕШЕВЛЕ?✌

#инвестиции #доллар #рубль #валюта #финансы

Можно ли сделать из 4500$ капитал в 1 миллион долларов к 2025 году? Такой удивительный запрос я получил в Телеграме. Удивительный, но не уникальный. Потому что достаточно часто люди переоценивают возможности инвестиций. И, вероятно, будут это делать снова и снова: желание получить как можно больше и как можно быстрее - типично для всех людей. Я тоже не исключение:)

Но важно, очень важно помнить: вы НЕ МОЖЕТЕ стать миллионером за пару лет, даже если вам это кто-то обещает. В частности, как выяснилось из беседы, основные надежды у обратившегося ко мне человека были на трейдинговые стратегии.

Увы, это не сработает. И чаще всего на этих трейдинговых стратегиях вы потеряете деньги. Иногда - вообще ВСЕ ДЕНЬГИ.

Сухие цифры, простые расчеты охлаждают жадные сердца очень быстро. Кого-то эти цифры и расчеты разочаровывают, но именно на них стоит опираться, чтобы не витать в облаках и не строить песчаные замки о запредельном богатстве.

Итак, если брать стартовую сумму в 4500$ и среднегодовую доходность 15% в долларах в год (такую доходность показывает моя стратегия "Рост и дивиденды"), то на достижение цели в 1 миллион долларов уйдет 40 лет. 40 лет - не шутки, но это факт. Вы не станете миллионером за пару лет, вложив несколько тысяч долларов, даже если будете инвестировать очень эффективно.

Если мы помимо стартовой суммы берем пополнения счета, скажем, на 200$ в месяц, то сроки несколько сокращаются - и требуется уже 29 лет лет до статуса "долларового миллионера".

Простая оценка в Экселе мгновенно показывает, сколько примерно вы можете ожидать, если будете инвестировать по очень эффективной стратегии. Да, если рынок будет бурно расти, то срок достижения желаемого капитала может сократиться на несколько лет. Но все же речи о нескольких годах точно не идет. Это невозможно математически и попытка полагаться на это - заведомый обман самого себя.

Когда вы начинаете инвестировать, рассчитывайте на то, что на достижение цели уйдут годы. Если вас отталкивает мысль об этом - это нормально. Не все люди способны планировать на длительный срок. Но именно те, кто способны, добиваются успехов. Именно время сделало богатым того же Уоррена Баффета, который сколотил основной капитал уже за 50 лет. Именно время и сложный процент обеспечивают богатство крупнейших капиталистов по всему миру.

Дайте время своему капиталу, пусть он и очень небольшой - и он вырастет, принесет плоды, обеспечит вам безбедное будущее.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #миллиондолларов #миллионер #деньги #финансы

https://youtu.be/D7-V8KVj2wQ