Будет ли дефолт США в 2021-2022 году? Что случится, если США объявят дефолт?

Это хайповая тема во многих СМИ, которой со мной поделились уже многие подписчики. И, поскольку вопросов действительно много, я не могу проигнорировать ее. Хотя скажу сразу: эта тема вызывает только улыбку.

Почему? Да потому что тема дефолта (как и тема краха доллара) поднимается с завидной регулярностью. В 2006? В 2011? В 2019? Да, во все эти годы (и многие другие) тема дефолта США всплывает неизменно.

Пророки финансового апокалипсиса обещают инвесторам падение акций, как минимум на 30%, а также кучу всяких дополнительных страшностей. Серьезно? Падение ВСЕГО на 30%? Да что-то подобное мы видели в марте 2020. И если даже цены так упадут, я, например, выйду "в ноль". Не маловатое ли падение для такого события, как дефолт США по госдолгу?

Но вероятность дефолта США по тем причинам, которые озвучиваются сейчас - а именно неподнятие потолка госдолга - почти нулевая. Увы, люди на полном серьезе считают, что проблема здесь экономическая, тогда как речь идет исключительно о политических интригах. Вопрос лишь в том, кто и на каких условиях согласится на сотрудничество по госдолгу в Сенате. Вот и все.

Если же брать экономическую составляющую - то ее еще в 2016 году великолепно озвучил Трамп:

"Дефолт по госдолгу США нереален, так как сами США печатают те деньги, которые берут в долг. Нужно будет больше денег - напечатают больше!"

Но даже если дефолт все же произойдет, то то самое "страшное" падение цен на акции на 30% будет временным явлением. Стоит четко разделять дефолт государства и экономику частного бизнеса. Да, ему тоже будет несладко, но преимущество инвестиций в глобальные корпорации как раз в их глобальности.

- Дефолт в США? Бразильцы не перестанут пить Кока-Колу
- Дефолт в США? Россияне не перестанут носить Найк
- Дефолт в США? Испанцы по-прежнему будут пользоваться техникой Эппл

И все в таком духе. Компании будут получать необходимые прибыли, а все это - соответствующим образом конвертируется в доходы и дивиденды для инвесторов.

А пока следим за той мышиной возней, которая происходит в Сенате. И единственная цель которой - набить политические очки.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #дефолт #сша #госдолг

https://youtu.be/MaNHL-EaGgQ

Набиуллина объявила о "структурной трансформации" экономики России через несколько месяцев. И я недавно пояснял, почему это - предвестник девальвации рубля. А также обещал пояснить, почему выбор доллара и инвестиций в долларовые активы - лучшая защита от того экономического кризиса в России, который нас ожидает через 3-6 месяцев.

Доллар любят хоронить, особенно сейчас - когда введены санкции. Но давайте взглянем на ситуацию с экономической точки зрения.

1) Доллар остается ведущей РЕЗЕРВНОЙ валютой во всем мире
На него приходится около 60% мировых резервов. И да, мы видим явный тренд на снижение доли доллара в мировых резервах с 2000х годов. Но также обратите внимание: уровень доллара в резервах все еще ВЫШЕ, чем в 1995 году. Сколько десятилетий нужно, чтобы доля доллара снизилась хотя бы до 30-40% от текущего уровня? И даже при таком снижении он будет занимать большую долю, чем сейчас занимает евро.

2) Доллар остается ведущей РАСЧЕТНОЙ валютой
Подавляющее большинство котировок, мировых расчетов и даже заимствований осуществляется в долларовом эквиваленте. Даже на фоне дедолларизации цену нефти или газа продолжают считать в долларах.

3) Больше всего богатства в мире приходится на США
Если представить все богатства в мире в виде 100$, то 29$ - почти треть! - придется на Соединенные Штаты Америки. Увы, России по богатствам нет даже в десятке. И это неудивительно - вся капитализация российского фондового рынка меньше, чем капитализация отдельных компаний США: таких, как Гугл, Тесла или Амазон.

4) США выигрывают от экономического кризиса в России и энергетических проблем в Европе
Россия, к сожалению, не славится высокотехнологическим экспортом. В основном страна экспортирует сырье: металлы, нефтегаз, древесину, да еще удобрения. И вот на фоне разрыва экономических цепочек, на фоне вводимых санкций и ограничений выигрывают США! Они могут поставлять больше СПГ, чтобы хотя бы частично заместить долю России в Европе. В США вновь начинают активизироваться нефтяные компании - включая сланцевиков. Да, другие сырьевые экономики тоже от этого выигрывают, но за счет технологического превосходства у США более выгодная позиция.

5) Высокий госдолг США, высокая инфляция и эмиссия денег - на руку ИНВЕСТОРУ!
Возможно, самая парадоксальная вещь, но если вести речь о позиции именно инвестора, все встает на свои места. Инфляция 8.5% год к году? Это плохо для тех, кто держит деньги в кэше, но это замечательно для самих США (как финансового игрока). Что делают Штаты?

- Они ПЕЧАТАЮТ доллары и могут делать это неограниченно: благодаря стабильному спросу на валюту во всем мире.
- Они выпускают долларовые гособлигации под ставку менее 3% за 10-летние бонды с реальной доходностью -5.5%.
- Они могут финансировать свои инфраструктурные проекты за счет всего мира - включая Россию.

У людей вызывает возмущение такая финансовая политика США, когда они смотрят на нее "со стороны", но когда они смотрят на нее "изнутри" с позиции инвестора - они понимают, почему так выгодно инвестировать именно в долларах!

Инвестора не волнует высокая инфляция: он защищен тем, что покупает РЕАЛЬНЫЕ АКТИВЫ. Которые будут приносить еще больше денег, учитывая те экономические факторы, что я озвучил выше.

Во время и после Второй Мировой Войны США находились в очень выгодном положении как раз благодаря своему территориальному положению и экономическим возможностям. Сейчас масштаб конфликта заметно меньше (и я надеюсь, что он не будет разрастаться), но принципы остаются прежними: покупка акций США является мощным хеджированием против экономических потрясений, как в Европе, так и в России.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #доллар #сша #экономика #госдолг

https://www.youtube.com/watch?v=SggHkTVIrMM

Что означает введение санкций против НРД (национального расчетного депозитария)? Что будет с акциями инвесторов? Объявит ли Россия дефолт по госдолгу в евробондах?

#нрд #госдолг #дефолт #депозитарий #санкции

https://youtu.be/Skt2nev1FHQ

Америка объявит дефолт через 1-2 года, а Евросоюз развалится? Евро и доллары потеряют свою стоимость? Когда ждать дефолт США - в 2024 или 2025 году? Что делать, если наступит ДЕФОЛТ в Соединенных Штатах Америки: что будет с акциями, с инвестициями, с долларами?

Знаете, как бывает: произойдет где-то какой-то вброс, какой-нибудь чиновник или политик ляпнет что-нибудь не подумав - и начинается паника. Вот видимо где-то кто-то опять ляпнул и в комментариях посыпались сообщения о скором дефолте в США, о том, что совсем скоро рухнет и доллар, и евро. Евросоюз, мол, вообще развалится, а Америка протянет 1-2 года.

Что ж, действительно, в США большой госдолг. И на фоне повышения ставок ФРС США обслуживание новых выпусков госдолга будет обходиться дороже и дороже. Но когда вы слышите о "дефолте в США", не забывайте одну простую вещь:

1) ГОСДОЛГ США ВЫПУСКАЕТСЯ В ДОЛЛАРАХ!
2) Ну, а эти доллары печатают сами США:)

Все очень просто: даже если допустить вероятность того, что Америке не хватит денег на обслуживание долга, она может просто напечатать еще долларов. Напечатать и 10, и 50, и 1000 триллионов долларов - и заплатить по своим долгам.

Да, разумеется, это ударит по репутации доллара. И, разумеется, этого не хочет никто:
- ни сами США
- ни держатели долга США
- ни, как ни странно, "недружественные" США страны

Почему? Потому что коллапс доллара приведет к такому масштабному мировому кризису, что огребут все страны - включая и те, которые с США не дружат. Но с удовольствием пользуются всеми благами экономики, создаваемыми теми же США.

Это просто факт.

Но допустим, что это случится. А еще лучше - допустим, что доллар рухнет после дефолта Америки. Что будет с инвестициями? Инвестиции останутся инвестициями. От того, что США допустят дефолт люди не перестанут пользоваться компьютерами, ездить на машинах, поглощать гамбургеры или зависать на YouTube. Разумеется, "жировать" не получится. И разумеется, просадка по акциям будет существенная: причем, как по цене, так и по дивидендам. Но бизнес останется бизнесом.

Уверен, вы понимаете, почему иметь долю БИЗНЕСА лучше, чем иметь ДОЛЛАР, который "дефолтнулся"? Ну придумают новую валюту - крипто-доллар, или амеро, или золотой доллар. Неважно, акция Эппл будет стоить не 160-200$, а 0.1 крипто-амеро. Главное, что вы сможете купить пропорциональное количество товаров и услуг в эквиваленте этой валюты.

Кроме того, еще один немаловажный момент, который касается экономики США и ее "дефолта". Госдолг позволяет США доминировать в экономическом смысле, скупать мозги и технологии, получать преимущества страны первого мира. Но не стоит забывать, что и в смысле сырья, производства, полезных ископаемых и продовольствия в Америке тоже все в порядке. Посмотрите, как быстро они занимают высвобождающиеся ниши поставки того же СПГ после введенных санкций. Хватает на экспорт - хватит и себе.

Да, с Европой все не настолько однозначно. Хотя говорить о "развале" Евросоюза могут лишь заточенные на дезинформацию матерые пропагандисты. Евро будет под давлением и Америка однозначно будет бенефециаром проблем в Европе. Что ж, это еще один повод инвестировать в США!

1) Условно-бесконечный запас прочности по дефолту (из-за возможности в любой момент напечатать ЕЩЕ долларов)
2) Защищенная экономика, которая будет извлекать пользу из грядущих трудностей и в России, и в Европе
3) Де-факто основная валюта мира, обвала которой не допустят (и которая напротив способна защитить от девальвации и рубля, и евро)

В общем, друзья, думайте своей головой. Относитесь к любым "вбросам" с изрядной долей скептицизма... Особенно, если эти вбросы делаются заинтересованными лицами:)

Удачи в инвестициях!

#дефолт #госдолг #сша #америка #инвестиции

https://youtu.be/kBNcX3gmAJo

В США рекордный госдолг. США должны кругом всему миру! Но о чем вы, возможно, не знаете: весь мир должен США в 1.5 раза больше денег! Это очень неудобный факт, который замалчивается, ведь тогда станет очевидно, что финансовое положение США вовсе не является "шатким или непрочным". Напротив, благодаря тому, что США должны миру в 1.5 раза меньше денег, чем мир должен США, возникает ситуация, которую МОЖНО и НУЖНО использовать всем разумным инвесторам. Особенно проживающим за пределами США!

Итак, смотрите сами, какая штука выходит:

1) США эмитируют свой госдолг в своих трежерис. Они продаются за доллары, значит Америка берет в долг В ДОЛЛАРАХ.
2) И США дают в долг другим странам тоже В ДОЛЛАРАХ.

Но вот штука - доллары печатают сами США. То есть теоретически, со всеми своими внешними долгами Америка может рассчитаться, просто напечатав нужное количество долларов. А вот другим странам, чтобы заплатить долги Америке, нужно эти доллары где-то взять... Например, через расчеты в американской валюте за свои товары или услуги.

И, благодаря этому, а также благодаря растущим процентным ставкам (отдавать долги становится дороже) и постоянному спросу на американскую валюту, перспективы доллара выглядят очень привлекательно. Также выглядят и перспективы американского бизнеса, который получит максимум преференций от "возвращения" производств обратно на территорию США, а также от переезда ряда производств из других стран - в том числе Европы.

Поэтому, когда вы спрашиваете: куда лучше всего инвестировать деньги в 2023 году, ответ может быть только один - в надежные и перспективные акции США!

Причем, конечно, инвестор может покупать и просто индекс S&P500, но это будет ошибочно по двум причинам:

1) Статистически качественные дивидендные ценные бумаги показывают себя намного более доходными на бычьем рынке
2) Опять же статистически - надежные первоклассные дивидендные акции являются более устойчивыми на медвежьем рынке

Да, вы можете получать среднестатистическую доходность около 8% по индексу S&P500 в долларах. Вполне себе неплохо. Но расчет показывает, что для достижения условного капитала в 100 000$ при старте с 10 000$ и пополнениях всего на 300$ в месяц потребуется:

1) В индексном фонде 14 лет
2) В консервативных акциях 13 лет
3) В акциях "Рост и дивиденды" 11 лет

Вроде бы разница не настолько критичная, да? Но вспомните, что каждая строчка - это не просто "строчка", это реальный год ВАШЕЙ ЖИЗНИ. Получить более высокий результат с большей надежностью и на 2-3 года раньше - это точно стоит того, чтобы инвестировать в первоклассным портфелем в качественные акции США в 2023 году.

Поэтому, резюмируем:

1) Госдолг США не так страшен, как его малюют. Должны волноваться те страны, которые сами в долгах перед США
2) Перспективы доллара и американского фондового рынка выглядят очень убедительно
3) Инвестор должен стремиться к покупке самых качественных и надежных акций, чтобы максимально увеличить получаемую доходность и снизить свои риски

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #доллар #госдолг #сша #финансы

https://youtu.be/y2VkeDNCbks

30% облигаций США находятся у зарубежных инвесторов. И общий тренд идет на увеличение этой доли.📊📈

Это интересно нескольким причинам. Например, это любопытно с точки зрения заинтересованности этих зарубежных инвесторов в стабильности и доллара, и США (для надежности своих долговых бумаг).💰

Это также еще раз подчеркивает силу и востребованность доллара - ведь весь долг США идет в долларах!💲👍

Ну и еще, это показывает, что 70% долга по сути - внутренний долг, который сами Штаты могут себе же и списать. И да, частные инвесторы теоретически от этого могут пострадать. Но если будет необходимо, на этот шаг можно пойти без особых проблем. @knyazevinvest

#госдолг #сша #облигации #долг #ценныебумаги

Дефолт США - одна из самых горячих тем последних дней и недель! Почти каждое мое видео про доллар, по инвестиции в американские акции и про экономические прогнозы сопровождается словами:

"А США скоро допустят дефолт!"

Причем это паника глобальных масштабов - вы видели уровень кредитных дефолтных свопов (то есть СТРАХОВКИ от дефолта), который превысил даже кризисный 2009 год?

Что ж, я уже снимал видео, почему дефолт США в полном смысле этого слова невозможен в принципе. И вот теперь у нас есть конкретика: соглашение по потолку госдолга достигнуто, а очередной спектакль "торгуемся за политические очки" завершается.

Давайте еще раз рассмотрим тему, почему все крики о дефолте Америки, о ее госдолге и прочей ереси стоит делить на 50, а то и на 500.

👉1) Те самые кредитные дефолтные свопы, графиком которых так сильно пугали доверчивых людей, отображают по своей сути ВЕРОЯТНОСТЬ наступления дефолта. Рынок закладывал порядка 1.5% вероятности дефолта в США. Для справки: это вероятность погибнуть в автокатастрофе, если вы водите машину. Ну то есть, да, неприятно, если такое случится. Но вы же не живете всю жизнь в страхе, осознавая, что шанс погибнуть за рулем у вас такой же, как на дефолт США?

👉2) Хотя в своей истории США несколько раз допускали "мини-дефолты", эти события всякий раз были связаны с той самой политической торговлей и прочими не-финансовыми факторами. Важно понимать: долги США выпущены в долларах, которые печатают сами США! Нет никакой зависимости ни от одного мирового государства в смысле погашения этих долгов.

Если будет необходимо - США могут напечатать столько долларов, сколько нужно. И закрыть все долги разом. Понятно, что это будет иметь определенные последствия и для доллара, и для США, но такая возможность есть. Поэтому, пока все работает, зачем что-то ломать?

👉3) Завербованные сектой "скорого краха США" постоянно упускают из виду тот факт, что США имеют МАКСИМАЛЬНЫЙ золотой запас в мире! То есть рассуждать о золотой валюте какого-нибудь Зимбабве - это нормально, а золотой запас США - это так, ерунда. При теоретическом "обнулении" госдолга путем эмиссии, США вполне могут запустить свою "золотую валюту" - ресурсов, обеспечения, влияния и мощи экономики для этого хватит.

Поэтому-то я с таким скепсисом воспринимал всю шумиху вокруг дефолта. Ну что ж, были торг - и это очередная (бог весть знает какая по счету) игра на публику в политике США. Да, это вызывало волатильность по фондовому рынку и по доллару. И да, кого-то это нервировало, создавая неопределенность.

Но все закончилось именно так, как и ожидалось. И так, как я и рассказывал в своих роликах о псевдо-дефолте США в 2023 году.

Мне намного более интересно, что будет сейчас с фондовым рынком, какие конкретные пункты соглашения будут реализованы по тратам, бюджету, финансированию и т.д. Это - важная информация для долгосрочного и фундаментального инвестора. За ней и будем следить максимально пристально.

Удачи в инвестициях!

#дефолт #сша #госдолг #дефолтсша #финансы

https://youtu.be/j21iZlWAJQM