Небольшой #расклад по покупкам

Докупил #Газпром по 250 и #Юнипро по 2.9

Не стал продавать #НЛМК тк у них дивы 15р = 10% от текущей цены и я покупал давно по 100р, меня дивиденды устраивают, хотя акцию будет штормить по стоимости.

Самый большой плюс здесь в том, что выплаты деведендов ежеквартальные.

#Новатэк хорошая компания, но #Газпром мне кажется перспективнее поэтому купил его.

​​#Новатэк

Недавно писал, что Газпром смотрится лучше. Но акция упала почти на 300р и может быть стоит покупать?

Новатэк наращивает добычу и экспорт, что является плюсом.

Но отдача от #капекс начнется года через 3, а сейчас компания собирается брать в долг, чтобы выкупать свои акции #байбек

При этом обещают ротс дивидендов. Рост звучит круто, но по факту это примерно 30-40р за год. То есть 3-4%. Газпрос интереснее.

Видишь как много НО?

Падает походу на снижении «веса» в #индекс

И вот еще одно «но». Новатэк - кампания роста и она запросто может показать 2000р к концу года, а может упасть до 800р

Я буду ждать 800р)

​​#Новатэк

Акция на пиках. Новости гудят, что в Европе холода и нужен газ и это действительно так. Но есть один ВАЖНЫЙ момент.

У комании постоянно растет добыча и продажи внутри страны, экспорт это слабое место.

Новатэк это хорошая компания роста, хорошо управляемая и перспективная. Но пока я отдаю предпочтение Газпрому, который очень зависим от санкций. А здесь можно ожидать добавки. Не скерет, что Леха, которого не берет даже новичок в трусах, опять чудит.

​​Как определить дивиденд заранее? (Инструкция)

Внутри инвестиционного клуба за 2021 год несколько инвестиционных идей принесли доходность больше 30% из-за роста дивидендных выплат. Многих удивляет как я в декабре - феврале могу сказать какой дивиденд компания выплатит летом. Сейчас удивишься как это просто, если голова умеет думать, а не просто надета на тело.

1. Идем в @fast_inverga и берем короткую заметку о прибила компании. На данный омент последняя запись про #НОВАТЭК

Чистая прибыль «Новатэка» по МСФО за 2021 год составила ₽451,621 млрд, увеличившись в 5,8 раза по сравнению с ₽78,586 млрд в предыдущем году.

2. Идем на сайт Доход и смотрим дивидендную политику компании и количество акций.
«Дивидендная политика Новатэка: не менее 30% от консолидированной чистой прибыли по МСФО, скорректированной на статьи, не относящиеся к основной деятельности и неденежные статьи»

3. Находим дивидендную политику компании на ее сайте в разделе «Инвесторам и акционерам», чтобы убедиться. И видим, что компания выплачивает «не менее 50% по МСФО»

Доверяй, но проверяй.

4. Начинается простая математика.
Прибыль ₽451,621 млрд
На дивиденды идет 50% = ₽225,8105 млрд

Но мы забыли про важный нюанс див политики. «скорректированной на статьи, не относящиеся к основной деятельности и неденежные статьи»

5. Идем на сайт раскрытия информации, чтобы ознакомиться с полным файлом по доходности компании

Находим вот такую строчку «Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности» = ₽419,466 млрд

6. Считаем
Прибыль для расчета ₽419,466
На дивиденды идет 50% = ₽209,733 млрд
В обращении 3,036 млрд акций

Дивиденд на 1 акцию 69,08₽

7. Прогнозируем.
В октябре уже был выплачен дивиденд в размере 27,67₽
Значит осталось выплатить 69,08-27,67=41,4₽
Плюс к этому будет еще выплата за первое полугодие 2022 года, которая пока непредсказуема.

8. ИТОГИ
— Дивиденд в 22 году будет выше, чем в 21.
— НОВАТЭК компания роста, дивиденд в ней лишь приятный бонус, который нравится инвесторам
— Компания часть денег тратит на обратный выкуп

Отличная перспективная компания в долгосрок.

9. Лучше всего составить таблицу с числом акций, прибылью и див политикой, чтобы каждый раз не бегать

В воскр на созвоне с клубом говорил о спекулятивной покупке #НОВАТЭК и #ЛУКОЙЛ

1. Вчера продал акции МРСК Урал на росте перед дивидендом, дивиденд ждать не стал. На эти деньги купил Новатэк. Сегодня половину позиции планирую зафиксировать. Вчера акция выросла на 12%, у меня рост на 8%. Дождусь 10% и зафиксирую. Вторую часть буду продавать лесенкой от 15 до 20% прибыли.

2. На эту сумму куплю Лукойл. Ожидается годовое общее собрание акционеров. В повестке — принятие решения об объявлении дивидендов по результатам 2021 года.

На чем растет Новатэк?
1. Пожар на СПГ заводе в штатах. Новатэк как раз специализируется на СПГ. Плюс резкий рост цен на газ на фоне падения экспорта Газпрома по «Северному потоку-1».

2. Аналитики рисуют такую картину причин роста:
— Возможности оперативно перенаправлять объемы на рынки Азиатско-Тихоокеанского региона;
— Высокая дивидендная доходность, которая по итогам текущего года может составить 12%. К слову, дивиденд Газпрома выше

3. Если нужны такие краткие миниобзоры, поставьте 🔥

Что инвестору сейчас делать с убыточными позициями?

1. Количество резидентов клуба постоянно растёт. Некоторые приходят с таким запросом «Я покупаю всё хаотично без системы и поэтому у меня много убыточных сделок. Хочу выработать стратегию»

2. Я начал замечать, что груз этих убыточных сделок как раз и не позволяет людям создать свою стратегию. Сейчас объясню кратко, но понятно.

3. Помимо рационального всегда есть эмоциональная составляющая. В клубе и здесь публично я описываю компании и вероятные возможности их переоценки. При этом инвесторы видя минуса в приложении, не особо доверяют рынку и ждут фазы роста. Иными словами — упускают текущие возможности опираюсь на негативный опыт.

4. Именно поэтому у них не получается создать новую стратегию — груз прошлых убытков давит на принятия рационального решения в настоящем. При этом когда идея срабатывает и приносит 10,20,30% (#Новатэк, #ТГК, #Самолет) или 45% как в случае с #ПИК — люди ещё сильнее погружаются в инвестиционную депрессию типо «все заработали, а я нет» Что приводит к дополнительным неверным эмоциональным решениям. Замкнутый круг

5. Я над этим долго думал и пришел к одному решению. Если вы себя узнали в вышеописанном, то вам необходимо создать новый счёт. Продумать для него стратегию, например пополнение на определённую сумму каждый месяц либо на какой-то процент от дохода. И начать как бы с чистого листа.

6. На этом счёту у вас будут маленькие победы и у вас получится абстрагироваться от убытков прошлого. Рынки цикличны и ваши прошлые сделки в любом случае восстановятся. Но если фокус будет сейчас именно на тех убыточных позициях, то это будет вас останавливать от текущей прибыли.

7. Не забывайте об обратной связи к постам, так я понимаю какой контент полезен и требует внимания🤝 #теория

Скоро новый сезон дивидендных выплат. Чего ждать?

1. Денежный поток от дивидендов для меня это своего рода ЗП за управление капиталом. Летний дивиденд всегда самый крупный по частоте и объему выплат.

2. Перед дивидендным сезоном готовлю таблицу и публикую ее здесь (вот пример). Это нужно для планирования поступлений и расходов — покупки, отдых и так далее. Летом ожидал минимум 600-800к дивидендов при худшем раскладе.

3. Но в этом году все пошло по известному месту - самый яркий пример Газпром.
А ещё на меня наложились случайные обязательства. Так я впервые на практике воспользовался финансовой подушкой безопасности — крайне полезная вещь.

4. Обычно лето в плане реализации инвест идей вялое, но в этом году получилось найти и заработать сразу в нескольких акциях.
Больше всего принесли #САМОЛЕТ и #ПИК - если усреднить 40%. И #НОВАТЭК по наводке резидента клуба.

5. Скоро начнётся новый дивидендных сезон, так что скоро начну собирать таблицу. Ну и не забываю, что план это всего лишь план — реальный животный мир непредсказуем🤝

Стоит ли ожидать дивиденд Газпрома?

1. Вчера Ведомости опубликовали статью, в которой говорится что проект бюджета РФ на 2023-2025 годы не учитывает дивиденды от госкомпаний. И сразу же по телеграмм каналам понеслось, что Газпром и Сбер платить дивиденды не будут. Давай подумаем с холодной головой.

2. Стоит отметить, что экономические журналисты отрабатываю свой хлеб на все деньги. Очень часто, написанное ими оказывается истиной. Самое свежее - статья о перераспределении активов Яндекса, ВК и Сбера — так все и вышло.

3. Бюджет России недополучит ₽700 млрд в виде дивидендов в этом году.
По прогнозам Минфина бюджет должен был получить ₽1 трлн дивидендов, а фактически получит только ₽300 млрд. И это почти в два раза меньше, чем в прошлом году.

Основной поток дивидендных денег пришёлся на нефтянку: Роснефть, Транснефть и Татнефть. Впервые за 24 года Газпром не выплатил дивиденды, но тем не менее бюджет получит от компании более 1,2 трлн рублей в виде налогов.

4. Кстати, акции Татнефти благодаря дивиденду принесли нам 15% прибыли за 10 дней

5. Ранее я уже писал куда пошли деньги от Газпрома. Спойлер - соглашение с Ираном.

6. Думаю Газпром выплатит дивиденд в след году. Акции у меня есть, но докупать пока не планирую. Как минимум дождусь зимы и ясности. Слишком много переменных в этом уравнении и все завязано на непредсказуемой политике.

7. В текущем ралли цен на газ участвую через #НоваТЭК. Это растущая частная компания, с отличным менеджментом и с выплатой дивидендов.

По наводке участника клуба уже покупали эту акцию и буквально за 3 дня получилось зафиксировать +12% прибыли. По 980₽ откупал снова на долгосрок и писал об этом. На текущий момент почти 16% прибыли - по 1150₽ начну постепенно фиксировать. Сейчас для меня важно вернуть капитал к уровню до СВО, поэтому не жду как раньше 30-50%.

8. Если такие размышления полезны, поддержи пост реакцией🤝 Если есть опросы - пишите в комменты)

PS на след неделе еду отдохнут и перезагрузиться в Сочи после записи обновленного материала для инвестиционного клуба. Но перед этим планирую написать свое мнение касаемо компании #Озон. Нужно?

Ждать дивиденда #Газпром или продавать?

1. На прошлой неделе писал, что жду дивиденды от Газпрома и подробно разложил почему. Вот здесь.
Пора делать курс по исполнению желаний, как у гражданки Блиновской)

2. Вчера Газпром рекомендовал 51₽ на дивиденд.
Доходность на текущий момент — 25%.

3. На данный момент, есть только рекомендация. Факт выплаты еще не подтвержден. Дата внеочередного собрания акционеров, которое примет решение по дивидендам — 30 сентября.

4. Вчера многие спросили что я буду делать?

Для меня сделка в Газпроме чисто спекулятивная, поэтому при росте цены до 270₽-300₽ я буду частично фиксировать. Ниже объясню почему.

5. Пакет акций Газпрома у меня внушительный и почти весь куплен на реинвестиции от прибыли этих же акций. Сейчас поясню)

Здесь и в закрытом клубе мы покупали Газпром задолго до объявления первого дивиденда. Легко посмотреть сделки по хештегу.
Далее при росте фиксировали частями — я так делаю всегда. При падении я снова покупаю акции, если в них сохраняется идея. Таким образом текущий пакет почти полностью состоит из акций, купленных на прибыль. Вот пример такой сделки

6. Резюмирую
— Газпром для меня чисто спекулятивня история, поэтому при достижении целевых цен буду фиксировать.

— В ралли роста цен на газ я участвую через #НоваТЭК, о чем неоднократно писал. Это хорошая акция роста, с отличным менеджментом и выплатой дивидендов.

7. Если веришь в дивиденд ставь 🔥, если думаешь, что опять прокатят 💩

​​29% прибыли в акциях #РАСПАДСКАЯ за 2 месяца

1. Кратко распишу хронологию событий, чтобы еще раз показать что «деревья не растут до небес». Важно фиксировать акции, если они достигли целевой. И покупать хорошие активы, пока они стоят дешево.

2. В прошлом году мы уже заработали 137% в сумме на этой акции t.me/inverga/652. Идея была достаточно прозрачна — рост цен на уголь. выделение активов из материнсокго Евраз.

3. В июне этого года акция упала на новости об аварии, которая никакого серьезного ущерба не принесла. Это стало хорошей точкой входа, хотя в резиденты клуба покупали и дешевле.

4. В августе был хороший отчет. Многие покупали акцию под дивиденд, хотя было понятно что его не выплатят из-за проблем с расписками. Я сначала хотел продать, но снял заявку t.me/inverga/919

5. В клубе, а потом здесь обсуждали, что дела у компании идут хорошо, тк цены на уголь находятся на пиках. Основная проблема в расписках, но проблема ускоренно решается — это видно по акциям Фосагро и Лукойл.

6. Сейчас акция Распадской дошла до очередной целевой цены, поэтому начинаю частично фиксировать.

7. Помимо этой идеи в моем фокусе сейчас сделки в #НОВАТЭК, #ЛУКОЙЛ и #СЕГЕЖА - там тоже подошли целевые цены. Уже обсуджали в чате закрытого клуба, позже напишу здесь.

8. По многочисленным просьбам, на очереди пост для этого канала касаемо моего мнения по акциям #ОЗОН

9. Традиционно, поддержите пост и выход новых идей реакциями🤝

#результат

Как инвестору использовать снижение ключевой ставки

1. Многие ждут, что ставка как-то повлияет на курс валют. Но важно помнить, что на валюту влияет соотношение спроса и предложения, которое выражено в импорте/экспорте. СВО разорвало многие логистические цепочки, отсюда и укрепление рубля. На экономическом форуме много говорили про возврат к доллару по 70-75₽, но пока без серьезных изменений.

2. А вот для некоторых компаний ключевая ставка имеет значение

— Компании с высоким долгом или плавающей ставкой долга.
Например, #Роснефть, #Сегежа, #Мечел, #Самолет. Рефинансирование долга таких компаний, приводит к увеличению свободного денежного потока и чистой прибыли. Что в свою очередь приводит к росту дивидендных выплат.

— Растущие компании, с высокими расходами на КАПЕКС
Например, #Самолет, #ОЗОН, #Мать и дитя, #ДВМП, #РУСАГРО, #НОВАТЭК. Для этих компаний снижение ставки ведет к ускорению роста бизнеса за счет высокой рентабельности капиталовложений.

— Компании из финансового сектора (банки) и девелопмент (застройщики)
Для девеломпента схема такая: Снижается ставка — Ипотека становится доступнее — Выше спрос — Растет объем реализации — Выше прибыль
Для банков схема такая: Снижение ставки — Люди чаще используют кредитные средства — Растет объем дохода

3. Дивидендные компании привлекают еще больше внимания инвесторов
Снижении доходности по вкладам и облигациям ведет к перераспределнию капиталов в компании, которые выплачивают дивиденды. За счет этого растут акции таких компаний.

Таблицу с такими компаниями я постоянно обновляю, можно найти по тегу #дивиденд. Чтобы моментально узнавать самые важные новости по компаниям и дивидендам, создал отдельный канал @fast_inverga

4. На фото я с Мерси. После болезни наконец вернулся к утренним тренировкам — заряжает на весь день🤝
#теория

Дивиденды #ГАЗПРОМ, #НОВАТЭК и нефтянки под угрозой?

1. В Коммерсанте вышла статья

Для покрытия дефицита бюджета правительство хочет собрать с сырьевых экспортеров около 1,4 трлн руб. в 2023 году за счет повышения вывозных пошлин и ставок НДПИ. В числе прочего предлагается повысить экспортную пошлину на газ до 50%, ввести пошлину или ее аналог для экспорта СПГ, а также повысить цены на газ внутри РФ и затем изъять эти деньги у газовых компаний через рост НДПИ. Также обсуждается повышение экспортной пошлины на нефть на 2023 год и продление скорректированного демпфера на бензин. Правительство рассмотрит эти меры, которые в 2023–2025 годах могут дать бюджету дополнительно более 3 трлн руб.

2. Дыма без огня не бывает.
Учитывая возможное эмбарго и переориентированное логистических цепочек, такие действия минимизируют прибыль отрасли газа и нефти.

3. А что по дивидендам?
Я думаю так. В этом году Газпром заплатит, что мы узнаем уже 30го числа. В следующем вряд ли и нас к этому готовят. Нефтянку ждет такая же ситуация. При этом, думаю, в этом году позволят всем выплатить хороший дивиденд – прощальный аккорд.

4. Что делать?
Я буду искать точки выхода в разрезе этого года. Тк нововведения относятся к 23 году. В целом, неприятный осадочек.

5. Поддержите пост реакциями, если нужны такие мини-обзоры🤝

UPD спасибо за комменты. Добавлю к вышесказанному. Перед советом директоров касаемо дивиденда буду ставить стопы по Газпрому. Тк в случае негативного решения укатают до пола

Ждать роста или продавать сейчас?

1. Какой промежуток времени инвестор в среднем держит акцию в портфеле? В США в 60-е годы это промежуток был 7-8 лет, сейчас - несколько месяцев. (график выше). По РФ статистика отсутствует, но вряд ли есть отличия.

2. Очевидно скорость жизни увеличивается вместе с аппетитами инвестора. Нам всем хочется заработать побыстрее и побольше. Это нормальное желание здорового человека!

Но есть желание, а есть реальный животный мир. Давай посмотрим как идеи работают на практике.


3. Краткосрочные идеи - при текущей нестабильности и волатильности становятся неотъемлемой частью стратегии.

Например, идея в акциях #РУСГИДРО. Недавно мы с вами забрали с рынка 7% прибыли за 9 дней, что равносильно годовому вкладу в банке. Резиденты клуба узнали об идее раньше🤝

За время СВО мы заработали в акциях #ПИК, #НоваТЭК, #Самолет, #Лукойл, #Распадская, #Полюс, #ТГК-1, #ОГК-2.
И в некоторых из них по несколько раз — это и есть пример краткосрочных идей в фундаментально крепких компаниях.


4. Долгосрочные идеи - именно они основа любой инвестиционной стратегии.

Сразу хочу заметить, долгосрочная идея не равно идея, которая постоянно растет. Это мы уже обсуждали. В основе таких идей рост показателей в разрезе нескольких лет.

Хороший пример таких идей из этого канала это #ММК, #РУСАЛ, #ФОСАГРО, #ДВМП и еще десяток. Мы покупали их, когда в них никто не верил, а потом все они принесли серьезные прибыли.

Для примера разберем #Фосагро, которая принесла 74,9% прибыли за 2 года.
Я долго держал акцию пока она была в убытке, постепенно обновляя идею в канале.

В итоге я зафиксировал всю позиции лесенкой и после этого акция выросла еще на 100%. Но мне нужны были деньги, чтобы порадовать будущую супругу 🔥.

5. Выводы:

— Не всегда получается заработать быстро. Важно понимать, что акция — это доля в компании, а не цена на графике.

— Инвестиции это прежде всего дополнительный доход. Пока деньги приносят деньги - занимайтесь другими важными вещами. Не нужно сидеть в приложении брокера и пялится в красные и зелёные цифры.

— Я не отслеживаю портфель каждый день. Может удивлю, но я вообще редко захожу в приложение с инвестициями. У меня настроены уведомления, которые прописаны в инвестиционных идеях клуба — по ним и действую.

— Инвестиции это стабильный источник дохода в умелых руках. Стабильность и тревожность — противоположности. Случайно принятые решения приводят к случайным результатам.

6. На бесплатную онлайн-встречу уже зарегистрировались 490 человек. Много, но по факту это примерно 7% подписчиков канала.

В современном высококонкурентном мире менее 10% людей достигают большего, чем остальные 90% вместе взятые. Совпадение?

Выбирать тебе — быть в этих 10% или в оставшихся 90%. Регистрация на мероприятие здесь 👉 t.me/inverga_bot

Что делать с акциями Газпрома? Продавать или держать?

1. Вчера #ГАЗПРОМ одобрил дивиденд, но ракеты на +30% не произошло. Я провел голосование.
В комментах было много обратной связи от людей, которые купили акции по 230₽-290₽. Поэтому решил дать рекомендации в зависимости от цены вашей покупки. Но сначала немного важной базовой информации.

2. Здесь и в закрытом клубе мы покупали Газпром задолго до объявления первого дивиденда. Легко посмотреть сделки по хештегу.

У меня в портфеле #ГАЗПРОМ куплен по 146-190₽(смотри скриншот к посту). Каждый раз когда я писал в канале, что докупаю акции - я это реально делал. Однако, большинство инвесторов купили после выхода хороших новостей.

3. Подобное происходит регулярно
— Мы с вами продали #САМОЛЁТ по 3 110₽ с прибылью 43%, который сейчас можно купить 2 090₽.
— В ралли цен на газ мы с вами участвовали через #НоваТЭК. Там буквально за 3 дня получилось зафиксировать +12% прибыли.
— И еще десяток примеров по хештегу #результат

4. В комментах постоянно спрашивают, что я думаю по той или иной бумаге, будто я знаю какой-то секрет. Но никакого секрета в инвестициях нет. Деньги мне приносит простая стратегия фиксации прибыли.

В этом канале я постоянно пишу об этой методике, она максимально проста - покупай, когда акция достигла цены покупки и продавай, когда акция достигла цены продажи.

5. Как определять эти цены я расскажу на бесплатном онлайн-мероприятии.
Регистрация здесь 👉 t.me/inverga_bot

6. А теперь что делать с акциями Газпрома?

— Если вы покупали дорого и под дивиденд - ищите точку выхода сейчас.
Строительство новых трубопроводов и диверсии на существующих, увеличение НДПИ вряд ли способствуют росту стоимости акции в обозримом будущем. Неопределенность это всегда риск.

— Если вы покупали в долгосрок - держите.
Те, кто пишут в комментариях о горизонте инвестирования в 5-10 лет - это для вас. Фактически вы получите 51 ₽ дивидендом и ⅕ стоимости акции у вас уже окупится. Исходя из того, что ГАЗПРОМ зарабатывает сейчас есть шанс в 2023 получить ещё 20-30 ₽. А что если он заработает больше? В течение нескольких лет акция может окупиться.

— Все кто “застряли” сейчас в Газпроме - приходите на бесплатную онлайн встречу
Я объясню как покупать по 150₽, а не по 290₽. Чтобы в будущем принимать решение заблаговременно, а не сидеть и кусать локти после.

Есть стратегия и я говорил о ней здесь много раз. Но судя по всему усвоить её через посты - сложно. На онлайн-встрече ты узнаешь как действую я и сможешь задать любой вопрос.

Регистрация на мероприятие здесь 👉 t.me/inverga_bot

К каким активам присмотреться на падении рынка?

#Сбербанк
Банк отказался от выплаты дивидендов за 21 год , но может вернуться к выплатам в 23 году — по крайней мере МинФин в бюджет дивиденды заложил.

#Лукойл
Высокая вероятность решения о выплате дивидендов с потенциальной доходностью около 20%

#МТС
Несмотря на последний плохой отчет компании из сектора телекома достаточно стабильны из-за постоянного спроса. Плюс продолжает платить дивиденды в сторону АФК

#НОВАТЭК
Рост спроса и цен на СПГ. У компании уже налажен сбыт и заключаются новые контракты. Менеджмент заявил, что никаких проблем с запуском новых мощностей нет — что-то из технологий импортозаместили, что-то купили у партнеров по опасному бизнесу)

#Сургутнефтегаз
Возврат к выплатам дивиденда в следующем году

#ММК
Ориентирована на внутренний рынок и является бенефициаром снижения цен на уголь. Идея тоже в фокусе до 23 года

#АЛРОСА
Основной бенефициар прогнозируемого роста валюты. ЕС не смогли ввести санкции против АЛРОСЫ, тк на долю компании приходится треть мировой добычи. В случае санкций цены на алмазы очень сильно вырастут, при этом АЛРОСА продолжит их экспортировать через Индию.

#Селигдар, #Полюс, #Роснефть долгие идеи в плоть до 25-27 года. Сейчас можно зарабатывать на волатильности акций.


Пишите в комменты свои версии и традиционно поддержите пост реакциями, если было полезно🤝

Акции-фавориты 2023 года
Часть 2 - #Новатэк

1. Решил написать этот пост по следам статьи в РБК по аналитике АТОНа.

2. Я выпишу краткие тезисы аналитиков и подробнее распишу свое мнение касаемо бумаг и их перспектив.

3. В процессе написания поста, я понял что необходимо разбить его на 9 постов с обзором акций-фаворитов по 4 разделам
— Лидеры сырьевого сектора
— Лидеры финансового сектора
— Лидеры сектора ритейл
— Лидеры сектора IT

4. Резюмирую: вас ждет 9 полноценных разборов:
— Часть 1 - Лукойл
— Сегодня разбираем Новатэк

Мнение РБК:
Новатэк не так чувствителен к снижению потребления российского газа в Европе и есть признаки того, что компания достаточно успешно может развиваться в санкционных условиях.

Мое мнение:
1. Сейчас цена акции на уровне 2018 года. Давайте для начала сравним, как изменился бизнес и что сейчас получает инвестор за эту сумму:

— НоваТЭК это акция роста
Среднегодовой темп роста прибыли (CAGR) за 5 лет самый высокий в секторе = 26%
Компания входит в ТОП 3 среди публичных компаний в мире по размеру доказанных запасов.

— Вероятно перед нами новый дивидендный аристократ
Компания платит дивиденд с 2003 года, при этом наращивает их из года в год. В 18 году компания заплатила 17₽ дивидендом, а в 22 году - 89₽. Рост на 423%


2. Компания активно поставляет СПГ в Европу и Азию.
Открытие Китая (снятие карантина) и Европейская зима, по мнению аналитиков, приведут к росту цен на газ до $3000. При этом полное замещение РФ на рынке СПГ в перспективе ближайших лет невозможно, тк по банальному механизму рыночного ценообразования это приведет к росту цен.

Объём закупок Европой из России за год вырос на 40%. Россия — второй крупнейший поставщик СПГ в Европу после США.

3. Технологические проблемы с оборудованием
Изначально многие испугались проблем с турбинами на ключевых проектах, прежде всего Арктик СПГ-2. Но уже к октябрю почти все проблемы были решены.

Еще в июне вышла новость о том, что Saudi Aramco планирует занять место TotalEnergies в Арктик СПГ -2. Это еще один из способ решения проблем с техникой и технологиями.

4. Финансовых результатов за это год нет по понятным причинам.
Но косвенно полагаясь на стоимость газа, КАПЕКС и выплаченные дивиденды- можно сделать вывод, что делаю у компании идут на оценку отлично.


Риски:
— Риски введения санкций
Здесь ситуация следующая: на глобальном рынке есть серьезный дефицит СПГ. Так что в ситуации энергокризиса перенаправить потоки не составит большого труда - это не трубы Газпрома. При этом могут вырасти логистические издержки, но с учетом роста цен на дефиците - это не сильно отразится на маржинальности.

— Технологические проблемы
Менеджмент отчитывается, что все хорошо и все запуски осуществятся в срок. Так что ждем начала 23 года, иным способом это не проверить.

— Рост налога на прибыль, если бюджету потребуются дополнительные деньги
Президент России Владимир Путин подписал закон, который увеличивает налог на прибыль для экспортеров сжиженного природного газа с 20% до 34% на 2023-2025 годы. Изменение ставки касается производителей СПГ, которые до конца 2022 года осуществили экспорт хотя бы одной партии такого газа.


Итоги:
— Акция это доля в компании, а не цена на графике
Цена сейчас на уровне 18 года, при этом бизнес стал в несколько раз крепче по активам.

— Я продолжаю инвестировать в компанию на прибыль от прошлых сделок.
Внутри клуба за последние пол года мы уже несколько раз заработали на этой акции. В этом канале тоже писал о покупке и продаже.

— Считаю, что максимальный запас прочности при покупке по 700-800₽. Справедливая текущая оценка с учетом рисков примерно 1200₽. Долгосрочный потенциал 2000₽

— Акция вписывается и в краткосрочную и в долгосрочную стратегию клуба, которую я неоднократно описывал в этом канале и подробно разбирал на бесплатных онлайн-мероприятиях.

4. На прошлый разбор вы собрали больше 900 реакций🔥 На подобную работу уходит уйма времени. Спасибо вам за поддержку!!!

Надеюсь это соберет не меньше, потому что вас ждет еще 7 разборов 🤝

Список самых перспективных, на мой взгляд, акций с краткой пояснительной запиской.

Набрали больше 1000 реакций на пост Стратегия «Купи и держи» не работает
Приятно видеть такую поддержку от сообщества🤝

Переходим к списку

1. #ЭН+
— Энергопереход на фоне глобального энергокризиса, в котором нужны металлы холдинга
— Самая низкая себестоимость производства алюминия за счет своей электроэнергии

2. #Сбербанк
— Восстановление экономики
— Дивиденды нужны бюджету, судя по последним двум отчетам идут на рекордную прибыль

3. #Полюс
— Любители биткоина поняли, что золото есть золото - все остальное суррогат
— Масштабирование производства за счет Сухого Лога

4. #Новатэк
— Запуск АртикСПГ-2
— Рост спроса на СПГ и цен на газ

5. #Сургутнефтегаз
— Стабильная нефтедобыча и сбыт
— Валютная кубышка (вероятно уже частично конвертирована)

6. #Сегежа
— Ослабление рубля. Изменение курса на 1 рубль дает эффект на OIBDA Segezha около 500 млн рублей.
— Решение проблем с логистикой. Возможно послабление санкционного давления на нишу

7. #Самолет
— Недвижимость для среднего класса в МСК никогда не потеряет актуальности
— Стоимость компании серьезно отстает от стоимости земельного фонда - твердый ликвидный актив
— Растущий актив, с понятным планом развития

8. Поддержите реакциями, если было полезно🤝

👉Подпишитесь - Инвестиции с Верга

По хештегу #идея - разбор идей с 2019 г.
По хештегу #результат - результаты идей

#Идея. Какие акции могут вырасти на обратном выкупе у нерезидентов?

1. 22 августа вышла новость о намерении #ЛУКОЙЛ выкупить 25% своих акций у нерезидентов с дисконтом не мене 50%

2. 8 августа в инвестиционном клубе мы вошли в акции Лукойл по 6001₽ и МТС по 288₽. Основная идея это дивиденд в разрезе года и возможный выкуп акций у нерезидентов по аналогии с Магнит
В комментариях к постам этого канала я тоже писал об этой гипотезе

3. 16 августа на закрытом мероприятии клуба мы разобрали какие компании могут пойти по этому пути. Делюсь этой информацией с вами🤝

4. Первым делом нужно понять кто еще из компаний имеет большие пакеты в руках нерезидентов по примеру Магнита?
Новатэк, Лукойл, Роснефть, Татнефть, ГМК, МТС, Сбер, НЛМК, Северсталь.

5. Отсортируем тех, кто уже делал обратный выкуп и имеет миноритарные пакеты в руках нерезов
#Новатэк, #Лукойл, #ГМКНОРНИКЕЛЬ , #МТС

6. Магнит выкупил 21%, хотели 30%. Сколько потенциально могут выкупить, компании из списка выше?
— Новатэк в районе 20%
— Лукойл в районе 20%
— ГМКНорНикель в районе 10%
— МТС в районе 30%

6. Таким образом с учетом 50% дисконта это дает фундаментальный потенциал роста:
— Новатэк примерно 10%
— Лукойл примерно 10%
— ГМКНорНикель примерно 5%
— МТС примерно 15%

7. Так же во фундаментальной оценке нужно учесть пропорциональный рост дивиденда, тк акции станут казначейскими.
Если будут выкупать на дочки, то квазиказначесйкими. Но в этом случае дивиденд остаётся внутри компании, что тоже плюс для денежного потока.

8. Новостей об этом не было. Это была лишь гипотеза, на которую я поставил свои деньги.
ГМК и Новатэк уже куплены. МТС и Лукойл я продал ранее на дивидендном росте, поэтому купил снова по текущим

9. Выводы по идее
От такой сделки в выигрыше и мажоритарий и рядовые акционеры.
— Мажоритарий таким образом усилит контроль через казначейский пакет

— Рядовые инвесторы получают рост дивидендной доходности в перспективе

— В моменте выкуп может повлиять на снижение дивидендной доходности Лукойла

— Для дивидендной доходности МТС есть защита в лице АфкСистемы

— Новатэк и так платит скромный дивиденд - для них выкуп это возможность перепродать доля стратегическим инвесторам из БРИКС

— ГМКНорНикель нарастит долговые обязательства и уменьшит вероятность выплаты дивиденда

10. По этой ссылке результаты и сделки резидентов клуба по стратегии активного инвестирования САИ🤝

11. Если было полезно и вы ждете новых идей в канале поддержите пост реакцией🔥
_____________________________________
❌Я никогда никому не пишу в личные сообщения. Так делают только мошенники

Почему я решил инвестировать ₽1,7 млн в IPO #Астра
Часть 2: Риски компании

1. У инвест блогеров все сводится к примитивному сравнению: “Астра - это новый Microsoft”. Эту идею легко продать обывателю, но нам же нужно думать, а не бежать за толпой?

Но если действительно проводить параллель, то Astra - это Microsoft образца 15-летней давности. Здесь в центре не сам продукт (хотя он может быть неплохим), а срочность быстрого внедрения отечественной альтернативы.

2. Бизнес-модель
Сначала Microsoft зарабатывали на продаже лицензий за счет расширении рынка компьютеров. Сейчас они зарабатывают львиную долю не на операционной системе, а на своей экосистеме (OutLook, MsOffice и т.д.), в этом вся суть.

Это можно сравнить с бритвой Gillette, где зарабатывают не на бритвенных станках, а на лезвиях.
Вероятно, экосистема появится и у Astra, но какой объем пользователей? Тянет ли он на оценку в ₽70 млрд?

3. Но это же растущая компания!
Что касается темпов роста из презентации. То есть много крепких компаний с такими темпами роста #Самолет, #МатьиДитя, #Новатэк, #ОЗОН


4. Менеджмент
— Из открытых источников я понял, что менеджмент Астры не так глубоко погружены в технологическую нишу. Это скорее “серийные предприниматели”.

Это не всегда плохо, вспомним Олега Тинькова, который занимался пельменями и пивом, а после создал классный банк благодаря эффективному менеджменту и маркетингу. Репутация Тинькова говорила, что он делает крутой продукт.

В случае Астры, никто до IPO не слышал об этих эффективных менеджерах)

— Вся эта история похожа на чистый Cash Out - есть проект и на нем можно заработать деньги. Я не говорю, что это плохо - это прекрасно и рождает прецедент.

5. Конкуренция
Здесь явно есть конкуренция в виде Сбера и Ростелекома.

Самое лучшее по безопасности и по юзабилити может предоставить Сбербанк. Их сфера серьезно зависит от программного обеспечения и они делают для себя очень хороший продукт, который может масштабироваться за счёт финансирования, возможностей и имени Германа Грефа.

6. Если было полезно, поддержите пост реакциями🔥. В следующей части поговорим о преимуществах Астры и подведу итог.