#Аналитика #Evercore_ISI #Tankers
💠 Поскольку для танкеров дно еще не пришло, Evercore понижает рейтинг одного из ключевых игроков.
Акции танкерного рынка находились в «вечной штрафной коробке», ожидая возвращения к прибыльности, сообщает Evercore ISI, наблюдая за вялостью, которая наконец привела ожидания в соответствие с рыночной реальностью.
Эта вялость будет продолжаться с относительно приглушенной зимой и дисбалансом спроса и предложения, который продлится до тех пор, пока запасы нефти "нормализуются" или "не произойдут огромные изменения в парках."
По словам фирмы, "разрывы" в оценке не имеют значения, учитывая, что истинная институциональная поддержка, вероятно, будет отставать от восстановления ставок, а не предшествовать ему. А ликвидность (и способность выдержать длительный спад) сейчас более важны, чем рост прибыли.
Несмотря на неблагоприятные настроения , управленческие команды пытаются создать «долгосрочное приращение». По их словам "прилив изменится, это всегда происходит, и победители появятся, а катализатором, вероятно, будет наименее ожидаемое событие в данный момент." Но однако дно может еще не наступить - по словам Evercore и, он понижает рейтинг -
🔸Frontline (#FRO) до Underweight,
🎯 с целью в $5 (подразумевая дальнейшее снижение на 12%).
Акции Frontline уже упали на 44% за последние шесть месяцев.
"Мы не собирались пинать его, пока он находится в упадке", - говорит фирма, и возможно крупнейший акционер компании поддержит компанию, но ликвидность будет "очень низкой" в условиях длительного спада.
В этом секторе опережающий рейтинг Outperform он сохранил лишь по нескольким названиям , хотя и сократил целевые цены по всем направлениям :
❇️ Ardmore Shipping (#ASC),
🎯до $6 с $8;
❇️ Euronav (#EURN),
🎯до $12 с $15
❇️ Scorpio Tankers (#STNG),
🎯до $14 с $20
❇️ Teekay Tankers (#TNK),
🎯до $19 с $28
❇️ TORM (#TRMD),
🎯 до $9.50 с $11.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Поскольку для танкеров дно еще не пришло, Evercore понижает рейтинг одного из ключевых игроков.
Акции танкерного рынка находились в «вечной штрафной коробке», ожидая возвращения к прибыльности, сообщает Evercore ISI, наблюдая за вялостью, которая наконец привела ожидания в соответствие с рыночной реальностью.
Эта вялость будет продолжаться с относительно приглушенной зимой и дисбалансом спроса и предложения, который продлится до тех пор, пока запасы нефти "нормализуются" или "не произойдут огромные изменения в парках."
По словам фирмы, "разрывы" в оценке не имеют значения, учитывая, что истинная институциональная поддержка, вероятно, будет отставать от восстановления ставок, а не предшествовать ему. А ликвидность (и способность выдержать длительный спад) сейчас более важны, чем рост прибыли.
Несмотря на неблагоприятные настроения , управленческие команды пытаются создать «долгосрочное приращение». По их словам "прилив изменится, это всегда происходит, и победители появятся, а катализатором, вероятно, будет наименее ожидаемое событие в данный момент." Но однако дно может еще не наступить - по словам Evercore и, он понижает рейтинг -
🔸Frontline (#FRO) до Underweight,
🎯 с целью в $5 (подразумевая дальнейшее снижение на 12%).
Акции Frontline уже упали на 44% за последние шесть месяцев.
"Мы не собирались пинать его, пока он находится в упадке", - говорит фирма, и возможно крупнейший акционер компании поддержит компанию, но ликвидность будет "очень низкой" в условиях длительного спада.
В этом секторе опережающий рейтинг Outperform он сохранил лишь по нескольким названиям , хотя и сократил целевые цены по всем направлениям :
❇️ Ardmore Shipping (#ASC),
🎯до $6 с $8;
❇️ Euronav (#EURN),
🎯до $12 с $15
❇️ Scorpio Tankers (#STNG),
🎯до $14 с $20
❇️ Teekay Tankers (#TNK),
🎯до $19 с $28
❇️ TORM (#TRMD),
🎯 до $9.50 с $11.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Опросы #Evercore_ISI #Consumer #Tech
💠Evercore_ISI опубликовала результаты своего ежегодного опроса молодежи по наиболее покупательным брендам.
Наиболее интересной частью опроса могут быть ответы молодых людей от 24 до 36 лет.
Самыми "обязательными" брендами, перечисленными группой, стали
❇️ Peloton (#PTON) на 19%,
❇️ Apple (#AAPL) на 16%,
❇️ Lululemon (#LULU) на 13%,
❇️ Patagonia на 8% и
❇️ Nike (#NKE) на 6%.
❇️ Adidas (#ADDYY) и ❇️ White Claw выпали из первой пятерки.
В опросах более молодого поколения в возрасте от 13 до 23 лет лидирует
❇️ Lululemon взлетел до номера с 22%, назвав его самым обязательным брендом.
❇️ Apple с 14%,
❇️ Brandy Melville с 9%,
❇️ Nike с 8% и
❇️ Aviation Nation с 5% завершили первую пятерку.
И снова Adidas выпал из чарта.
Аналитик Evercore Амит Дарьянани видит сильную читабельность для Apple. "Смартфоны, ноутбуки и умные часы были все среди категорий, сообщающих о росте покупательских намерений в годовом исчислении, причем смартфоны снова возглавили список. Это поддерживает наш призыв к надежному циклу iPhone и сильному росту всей линейки продуктов Mac", - отмечает он.
❇️ Chick-Fil-A,
❇️ Chipotle (#CMG) и
❇️ Starbuck's (#SBUX) снова возглавляют список любимых сетей быстрого питания в этом году, в то время как
❇️ Shake Shack (#SHAK) подскочил до №4, а
❇️ Sweetgreen поднялся до №6.
❇️ Mcdonald's (#MCD) и ❇️Panera заметно снизились по сравнению с прошлым годом.
Еще один интересный вывод из отчета Evercore заключается в том, что
❇️Kroger (#KR) был указан молодыми людьми, как предпочтительный онлайн-продуктовый сервис,
чем продуктовые услуги, предлагаемые
❇️ Walmart,
❇️ Amazon или
❇️ Target.
Ежегодные опросы Evercore составляют определенную долю в выставлении будущих оценок компаниям.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠Evercore_ISI опубликовала результаты своего ежегодного опроса молодежи по наиболее покупательным брендам.
Наиболее интересной частью опроса могут быть ответы молодых людей от 24 до 36 лет.
Самыми "обязательными" брендами, перечисленными группой, стали
❇️ Peloton (#PTON) на 19%,
❇️ Apple (#AAPL) на 16%,
❇️ Lululemon (#LULU) на 13%,
❇️ Patagonia на 8% и
❇️ Nike (#NKE) на 6%.
❇️ Adidas (#ADDYY) и ❇️ White Claw выпали из первой пятерки.
В опросах более молодого поколения в возрасте от 13 до 23 лет лидирует
❇️ Lululemon взлетел до номера с 22%, назвав его самым обязательным брендом.
❇️ Apple с 14%,
❇️ Brandy Melville с 9%,
❇️ Nike с 8% и
❇️ Aviation Nation с 5% завершили первую пятерку.
И снова Adidas выпал из чарта.
Аналитик Evercore Амит Дарьянани видит сильную читабельность для Apple. "Смартфоны, ноутбуки и умные часы были все среди категорий, сообщающих о росте покупательских намерений в годовом исчислении, причем смартфоны снова возглавили список. Это поддерживает наш призыв к надежному циклу iPhone и сильному росту всей линейки продуктов Mac", - отмечает он.
❇️ Chick-Fil-A,
❇️ Chipotle (#CMG) и
❇️ Starbuck's (#SBUX) снова возглавляют список любимых сетей быстрого питания в этом году, в то время как
❇️ Shake Shack (#SHAK) подскочил до №4, а
❇️ Sweetgreen поднялся до №6.
❇️ Mcdonald's (#MCD) и ❇️Panera заметно снизились по сравнению с прошлым годом.
Еще один интересный вывод из отчета Evercore заключается в том, что
❇️Kroger (#KR) был указан молодыми людьми, как предпочтительный онлайн-продуктовый сервис,
чем продуктовые услуги, предлагаемые
❇️ Walmart,
❇️ Amazon или
❇️ Target.
Ежегодные опросы Evercore составляют определенную долю в выставлении будущих оценок компаниям.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #Evercore #Consumer
Хорошие результаты третьего квартала, опубликованные в прошлую среду, не избавили
❇️ O'Reilly Automotive (#ORLY)
от распродажи на рынке, акции упали примерно еще на 2% после отчета (по сравнению с распродажами технологического сектора можно сказать совсем не значительно), но Evercore ISI увидела результаты, подтверждающие его позицию о том, что компания имеет одну из самых выгодных позиций для удержания акций. «лучшие показатели чистого удержания в розничной торговле».
«Что может не понравиться в 17% прибыли, 35% росте EBIT и (свободном денежном потоке) вдвое превышающий прошлый год за девять месяцев и 1,6 миллиарда долларов наличных денег для финансирования обратного выкупа, дополнительных слияний и поглощений или того и другого?» компания заявляет, что сохраняет рейтинг "Outperform".
Согласно последнему исследованию O'Reilly опережает ▪️Advance Auto Parts (#AAP) и ▪️Genuine Parts (#GPC) в своем лагере, также как и компании выигравшие от COVID - как ▪️Chewy, ▪️Home Depot, ▪️Lowe's и ▪️Tractor Supply.
Он также получил похвалу за контроль над расходами и денежный поток. А прибыль O'Reilly в размере 17% была «в среднем в 3 раза выше, чем в отрасли, и на 10 процентных пунктов выше наших ожиданий по аналогам ▪️Advance Auto Parts , ▪️AutoZone (#AZO) и ▪️NAPA».
Вызывает беспокойство давление на валовую маржу (она сократилась на 95 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, несмотря на высокую пропускную способность), как и двузначное сокращение пройденных миль, хотя в некоторой степени помогли стимулы/пособия по безработице.
Но эта акция представляет собой «портфель восстановления», который «вписывается в ее структуру для постпандемического успеха: многоканальность, электронная коммерция, вложения и деуплотнение».(Ранее в этом году Evercore заявил, что розничные акции, которые будут процветать после COVID, должны соответствовать его структуре.)
🎯 Он повышает оценку прибыли на акцию на 4% (до $23,17 на 2020 год и до $23,75 на 2021 год), чтобы отразить «устойчивый рост выручки и нацеленность на контроль над расходами», и поднимает свою цель до $590 за акцию (что на 35% больше, чем текущие 436.60 $).
По словам Evercore оценка предлагает хорошую отправную точку входа, пока акции торгуются со скидкой. «ORLY принимает все меры для восстановления своего «historic compounder status».
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Хорошие результаты третьего квартала, опубликованные в прошлую среду, не избавили
❇️ O'Reilly Automotive (#ORLY)
от распродажи на рынке, акции упали примерно еще на 2% после отчета (по сравнению с распродажами технологического сектора можно сказать совсем не значительно), но Evercore ISI увидела результаты, подтверждающие его позицию о том, что компания имеет одну из самых выгодных позиций для удержания акций. «лучшие показатели чистого удержания в розничной торговле».
«Что может не понравиться в 17% прибыли, 35% росте EBIT и (свободном денежном потоке) вдвое превышающий прошлый год за девять месяцев и 1,6 миллиарда долларов наличных денег для финансирования обратного выкупа, дополнительных слияний и поглощений или того и другого?» компания заявляет, что сохраняет рейтинг "Outperform".
Согласно последнему исследованию O'Reilly опережает ▪️Advance Auto Parts (#AAP) и ▪️Genuine Parts (#GPC) в своем лагере, также как и компании выигравшие от COVID - как ▪️Chewy, ▪️Home Depot, ▪️Lowe's и ▪️Tractor Supply.
Он также получил похвалу за контроль над расходами и денежный поток. А прибыль O'Reilly в размере 17% была «в среднем в 3 раза выше, чем в отрасли, и на 10 процентных пунктов выше наших ожиданий по аналогам ▪️Advance Auto Parts , ▪️AutoZone (#AZO) и ▪️NAPA».
Вызывает беспокойство давление на валовую маржу (она сократилась на 95 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, несмотря на высокую пропускную способность), как и двузначное сокращение пройденных миль, хотя в некоторой степени помогли стимулы/пособия по безработице.
Но эта акция представляет собой «портфель восстановления», который «вписывается в ее структуру для постпандемического успеха: многоканальность, электронная коммерция, вложения и деуплотнение».(Ранее в этом году Evercore заявил, что розничные акции, которые будут процветать после COVID, должны соответствовать его структуре.)
🎯 Он повышает оценку прибыли на акцию на 4% (до $23,17 на 2020 год и до $23,75 на 2021 год), чтобы отразить «устойчивый рост выручки и нацеленность на контроль над расходами», и поднимает свою цель до $590 за акцию (что на 35% больше, чем текущие 436.60 $).
По словам Evercore оценка предлагает хорошую отправную точку входа, пока акции торгуются со скидкой. «ORLY принимает все меры для восстановления своего «historic compounder status».
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #Evercore #Consumer
💠 Снижение акций не ослабило энтузиазма Evercore ISI в отношении
❇️ Hanesbrands (#HBI)
после отчета о прибылях и убытках за 3 квартал, который превысил консенсус, но разочаровал инвесторов мрачными прогнозами (включая чистые продажи в 1,6-1,66 млрд долларов против ожиданий в 1,71 млрд долларов).
Акции закрылись падением в четверг на 19%, и в пятницу на 3,6% - это "бурная" реакция, связана с несколькими факторами, в которой Evercore винит сочетания управления (хоть он и спрашивает: "Какой новый генеральный директор не воспользуется возможностью умерить ожидания?"); заметно более сдержанного тона относительно размера и устойчивости долгосрочной возможности PPE; и превосходство #HBI перед распродажей (имеется ввиду рост на 27% по сравнению с уровнем до COVID).
И всё же сама Evercore ушла под впечатлением от нового генерального директора Стива Братсписа после его первого звонка о доходах, заявив, что, похоже, он «быстро развил твердое понимание бизнеса и брендов компании, а также рынков, на которых конкурирует #HBI».
Братспис пришел из Walmart - крупнейшего клиента Hanesbrands - и переводит компанию на более ориентированный на потребителя образ мышления, становясь более быстрым и гибким за счет упрощения организационной структуры и оптимизации принятия решений. Он также хочет «очень сильно опираться» на электронную коммерцию, как только компания определит «баланс брендов и каналов».
Акции сильно выросли с прошлого квартала, когда компания "прорвала" свой прогноз по основным средствам, с продажами масок на 750 миллионов долларов во втором квартале против годового прогноза в 300 миллионов долларов - в этот момент тогдашний генеральный директор Джерард Эванс указал на скрытую возможность "роста бизнеса на 200-300 млн долларов в годовом исчислении в будущем".
И хотя этот год выглядит неплохо для продаж масок, Evercore отмечает, что Братспис «отклонил ранее прогнозируемую цифру» от долгосрочной возможности, предполагая, что Hanesbrands будет больше сосредоточиваться на своем основном бизнесе.
Тезис Evercore заключается в том, что компания часто рассматривается как товарный бизнес в очень конкурентном потребительском сегменте, но фирма утверждает, что "проверенные и надежные" бренды в сочетании с масштабируемым недорогим собственным производством создают значительный ров.
Учитывая новое руководство, Evercore сокращает свою оценку EPS на 2020 год до $1,35 с $1,40, но сохраняет ожидания на уровне $1,55 в 2021 году и $1,80 в 2022 году.
🎯 По целям, он придерживается Street-high и ценовой цели в 20 долларов, подразумевая рост на 56% от закрытия пятницы.
И эта оценка подразумевает низкие ожидания относительно денежных потоков, которые, как Evercore ожидает, Hanesbrands будет генерировать в течение пяти лет. Но скорее всего все оценки будут перебиты.
2 ноября мы представляли отчет Evercore по ещё одному «историческому компаундеру» - https://t.me/dovolnii/1415
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Снижение акций не ослабило энтузиазма Evercore ISI в отношении
❇️ Hanesbrands (#HBI)
после отчета о прибылях и убытках за 3 квартал, который превысил консенсус, но разочаровал инвесторов мрачными прогнозами (включая чистые продажи в 1,6-1,66 млрд долларов против ожиданий в 1,71 млрд долларов).
Акции закрылись падением в четверг на 19%, и в пятницу на 3,6% - это "бурная" реакция, связана с несколькими факторами, в которой Evercore винит сочетания управления (хоть он и спрашивает: "Какой новый генеральный директор не воспользуется возможностью умерить ожидания?"); заметно более сдержанного тона относительно размера и устойчивости долгосрочной возможности PPE; и превосходство #HBI перед распродажей (имеется ввиду рост на 27% по сравнению с уровнем до COVID).
И всё же сама Evercore ушла под впечатлением от нового генерального директора Стива Братсписа после его первого звонка о доходах, заявив, что, похоже, он «быстро развил твердое понимание бизнеса и брендов компании, а также рынков, на которых конкурирует #HBI».
Братспис пришел из Walmart - крупнейшего клиента Hanesbrands - и переводит компанию на более ориентированный на потребителя образ мышления, становясь более быстрым и гибким за счет упрощения организационной структуры и оптимизации принятия решений. Он также хочет «очень сильно опираться» на электронную коммерцию, как только компания определит «баланс брендов и каналов».
Акции сильно выросли с прошлого квартала, когда компания "прорвала" свой прогноз по основным средствам, с продажами масок на 750 миллионов долларов во втором квартале против годового прогноза в 300 миллионов долларов - в этот момент тогдашний генеральный директор Джерард Эванс указал на скрытую возможность "роста бизнеса на 200-300 млн долларов в годовом исчислении в будущем".
И хотя этот год выглядит неплохо для продаж масок, Evercore отмечает, что Братспис «отклонил ранее прогнозируемую цифру» от долгосрочной возможности, предполагая, что Hanesbrands будет больше сосредоточиваться на своем основном бизнесе.
Тезис Evercore заключается в том, что компания часто рассматривается как товарный бизнес в очень конкурентном потребительском сегменте, но фирма утверждает, что "проверенные и надежные" бренды в сочетании с масштабируемым недорогим собственным производством создают значительный ров.
Учитывая новое руководство, Evercore сокращает свою оценку EPS на 2020 год до $1,35 с $1,40, но сохраняет ожидания на уровне $1,55 в 2021 году и $1,80 в 2022 году.
🎯 По целям, он придерживается Street-high и ценовой цели в 20 долларов, подразумевая рост на 56% от закрытия пятницы.
И эта оценка подразумевает низкие ожидания относительно денежных потоков, которые, как Evercore ожидает, Hanesbrands будет генерировать в течение пяти лет. Но скорее всего все оценки будут перебиты.
2 ноября мы представляли отчет Evercore по ещё одному «историческому компаундеру» - https://t.me/dovolnii/1415
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #Evercore #TIG
💠 Evercore обнаружил 60% -ный потенциал роста этого нового государственного страховщика после положительного отчета за третий квартал
Evercore ISI повысила оценки и установила целевую цену для компании по страхованию от несчастных случаев с малой капитализацией ( компания только недавно вышла на IPO) после получения прибыли, отметив, что даже «некоторые негативные разовые статьи, повлиявшие на отчет, не вызывают беспокойства в будущем.»
✔️Trean Insurance Group (#TIG)
легко превзошла ожидания своим отчетом за 3 квартал, чему способствовало увеличение заработанных премий как за счет увеличения удержания, так и за счет роста валовых премий.
Он промахнулся по показателю расходов - он улучшился на 90 базисных пунктов до 25,1%, тогда как Evercore оценивал его в 19%. «Но отчасти это было вызвано более быстрым, чем ожидалось, ростом и сроками добавления новых программ - вещей, которые должны способствовать увеличению прибыли в будущем»- отмечает Evercore.
Также ожидается, что разовые статьи расходов, связанных с летним первичным публичным размещением акций Trean, отпадут. (Компания подтвердила коэффициент расходов 21-22% на 2021 год.)
Между тем, комментарий к конференц-звонку предположил, что Trean не бронировал никаких дополнительных статей расходов связанных с COVID-19, "что представляет собой область будущего потенциального роста доходов для благоприятного PYD". Цены на оплату труда работников звучали также стабильно.
Evercore повысила свой прогноз, увеличив ESP на 2021 год до 0,91 доллара с 0,89 доллара и на 2022 год до 1,11 доллара с 1,09 доллара, что отражает немного лучшую выручку, «учитывая более высокую, чем ожидалось, письменную премию в третьем квартале, и пять новых партнеров программы для второй половины этого года.»
🎯Evercore ставит Street High в 21 доллар что имеет благоприятный риск / прибыль, и предполагает 60% потенциал роста.
Это с учетом мультипликатора P/E в 12 на 2021 год и роста прибыли на акцию на 44% в 2021 году (и роста на 22% в 2022 году) - особенно, по словам Evercore, по сравнению с ▪️Employers Holdings (#EIG) и ▪️AMERISAFE (#AMSF), которые торгуются на уровне 19x 2021 года, и ожидают сокращения роста прибыли на акцию.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Evercore обнаружил 60% -ный потенциал роста этого нового государственного страховщика после положительного отчета за третий квартал
Evercore ISI повысила оценки и установила целевую цену для компании по страхованию от несчастных случаев с малой капитализацией ( компания только недавно вышла на IPO) после получения прибыли, отметив, что даже «некоторые негативные разовые статьи, повлиявшие на отчет, не вызывают беспокойства в будущем.»
✔️Trean Insurance Group (#TIG)
легко превзошла ожидания своим отчетом за 3 квартал, чему способствовало увеличение заработанных премий как за счет увеличения удержания, так и за счет роста валовых премий.
Он промахнулся по показателю расходов - он улучшился на 90 базисных пунктов до 25,1%, тогда как Evercore оценивал его в 19%. «Но отчасти это было вызвано более быстрым, чем ожидалось, ростом и сроками добавления новых программ - вещей, которые должны способствовать увеличению прибыли в будущем»- отмечает Evercore.
Также ожидается, что разовые статьи расходов, связанных с летним первичным публичным размещением акций Trean, отпадут. (Компания подтвердила коэффициент расходов 21-22% на 2021 год.)
Между тем, комментарий к конференц-звонку предположил, что Trean не бронировал никаких дополнительных статей расходов связанных с COVID-19, "что представляет собой область будущего потенциального роста доходов для благоприятного PYD". Цены на оплату труда работников звучали также стабильно.
Evercore повысила свой прогноз, увеличив ESP на 2021 год до 0,91 доллара с 0,89 доллара и на 2022 год до 1,11 доллара с 1,09 доллара, что отражает немного лучшую выручку, «учитывая более высокую, чем ожидалось, письменную премию в третьем квартале, и пять новых партнеров программы для второй половины этого года.»
🎯Evercore ставит Street High в 21 доллар что имеет благоприятный риск / прибыль, и предполагает 60% потенциал роста.
Это с учетом мультипликатора P/E в 12 на 2021 год и роста прибыли на акцию на 44% в 2021 году (и роста на 22% в 2022 году) - особенно, по словам Evercore, по сравнению с ▪️Employers Holdings (#EIG) и ▪️AMERISAFE (#AMSF), которые торгуются на уровне 19x 2021 года, и ожидают сокращения роста прибыли на акцию.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Исследования #Прогнозы #Evercore_ISI #Tech
Evercore ISI делает ряд выводов из своего ежеквартального исследования по расходам на корпоративные технологии, в частности, намерения в тратах на программное обеспечение и оборудование.
Около 82% респондентов ожидают увеличения расходов в 2021 году, а 57% ожидают «значительного» или «значимого» увеличения в течение 2020 года.
Пандемия оставляет свой отпечаток на респондентах ИТ-специалистов, 90% из которых в той или иной степени или полностью согласны с идеей о том, что COVID-19 ускорил их переход в облако (по сравнению с последним опросом в августе).
Более того, уровень уверенности в расходах на ИТ улучшился по сравнению с последним опросом, отмечает Evercore: 71% респондентов более оптимистично оценивают свои расходы по сравнению с 65% в августе.
Что касается высших приоритетов в области расходов, новая запись в опросе сразу же стала приоритетом № 1: -анализ данных.
За этим последовала модернизация службы поддержки и ИТ-процессов (например, ▪️ServiceNow (#NOW)) и обновление инфраструктуры (хранилище, серверы и т. д.).
Между тем, замедляется: искусственный интеллект и поддержка / настройка работы из дома.
Что касается чистого увеличения ожидаемой доли кошельков среди поставщиков, то
▪️Microsoft (#MSFT) зафиксировала самый большой скачок по сравнению с августовским опросом, столкнув
▪️Amazon Web Services (#AMZN) с 59% до 54%.
Также заметна доля кошельков
▪️IBM (#IBM) с 22%,
▪️Oracle (#ORCL) с 21%
▪️Google Cloud Platform (#GOOG, #GOOGL) с 11%.
А вот ▪️Zoom (#ZM), выпал из первой пятерки.
Фирма также отмечает, что после года, когда расходы на локальные ресурсы были уменьшены в пользу облака, сейчас 51,6% рабочих нагрузок останутся в частных облаках( в августе 48,5% ).
Что положительно для ▪️IBM и ▪️Dell (#DELL), отмечает он.
Ожидается, что расходы на хранилище и серверы повысятся -
положительный момент для
▪️NetApp (#NTAP) и
▪️Pure Storage (#PSTG) на стороне хранилища,
А #Dell и ▪️Hewlett Packard Enterprise (#HPE) со стороны обновлении серверов.
И хотя ожидается, что расходы на сетевые технологии будут средними, Evercore отмечает, что большие инвестиции должны быть сделаны в программно-определяемые сети и Wi-Fi 6, тут заметными победителями станет тот же #HPE и ▪️Cisco Systems (#CSCO).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Evercore ISI делает ряд выводов из своего ежеквартального исследования по расходам на корпоративные технологии, в частности, намерения в тратах на программное обеспечение и оборудование.
Около 82% респондентов ожидают увеличения расходов в 2021 году, а 57% ожидают «значительного» или «значимого» увеличения в течение 2020 года.
Пандемия оставляет свой отпечаток на респондентах ИТ-специалистов, 90% из которых в той или иной степени или полностью согласны с идеей о том, что COVID-19 ускорил их переход в облако (по сравнению с последним опросом в августе).
Более того, уровень уверенности в расходах на ИТ улучшился по сравнению с последним опросом, отмечает Evercore: 71% респондентов более оптимистично оценивают свои расходы по сравнению с 65% в августе.
Что касается высших приоритетов в области расходов, новая запись в опросе сразу же стала приоритетом № 1: -анализ данных.
За этим последовала модернизация службы поддержки и ИТ-процессов (например, ▪️ServiceNow (#NOW)) и обновление инфраструктуры (хранилище, серверы и т. д.).
Между тем, замедляется: искусственный интеллект и поддержка / настройка работы из дома.
Что касается чистого увеличения ожидаемой доли кошельков среди поставщиков, то
▪️Microsoft (#MSFT) зафиксировала самый большой скачок по сравнению с августовским опросом, столкнув
▪️Amazon Web Services (#AMZN) с 59% до 54%.
Также заметна доля кошельков
▪️IBM (#IBM) с 22%,
▪️Oracle (#ORCL) с 21%
▪️Google Cloud Platform (#GOOG, #GOOGL) с 11%.
А вот ▪️Zoom (#ZM), выпал из первой пятерки.
Фирма также отмечает, что после года, когда расходы на локальные ресурсы были уменьшены в пользу облака, сейчас 51,6% рабочих нагрузок останутся в частных облаках( в августе 48,5% ).
Что положительно для ▪️IBM и ▪️Dell (#DELL), отмечает он.
Ожидается, что расходы на хранилище и серверы повысятся -
положительный момент для
▪️NetApp (#NTAP) и
▪️Pure Storage (#PSTG) на стороне хранилища,
А #Dell и ▪️Hewlett Packard Enterprise (#HPE) со стороны обновлении серверов.
И хотя ожидается, что расходы на сетевые технологии будут средними, Evercore отмечает, что большие инвестиции должны быть сделаны в программно-определяемые сети и Wi-Fi 6, тут заметными победителями станет тот же #HPE и ▪️Cisco Systems (#CSCO).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Обзор #Evercore #REIT
Медленное возобновление экономики летом и осенью, «резкая потеря рабочих мест и бегство из городского ядра» оказали понижательное давление на заполняемость и рост арендной платы.
Что привело к росту индекса MSCI REIT в США на -9,7% по сравнению с ростом S&P 500 на 15,4%.
Но в 2021 году ситуация снова улучшится, говорит Evercore ISI. «Страна будет в лучшем положении и будет стремиться к восстановлению, особенно с широким распространением вакцин, и процентные ставки должны оставаться низкими в течение года.»
Оценка Evercore указывает на доходность REITS в следующем году на уровне 12,3%, основываясь на росте средств от операций на 3,6% в сочетании с дивидендной доходностью 3,7%. (Ожидается, что рост FFO ускорится до 7,1% в 2022 году.)
«Инвесторы должны оставаться проворными в выборе акций сектора и мы ожидаем большой волатильности в течение года между секторами роста и стоимости», - говорится в сообщении.
Его недавний опрос покупателей показывает, что инвесторы склоняются к стоимости в первом полугодии, но ожидают, что рост будет лучше во втором полугодии.
Инвесторы явно перешли от «защитных» REIT к более цикличным секторам, которые были «жестоко распроданы» в разгар пандемии, говорит Evercore, «и возникает вопрос, насколько это имеет право на жизнь, так как реальное изменение фундаментальных показателей займет несколько кварталов ".
В отчете он также упоминает резкий рост стоимости акций за последний месяц
▪️American Campus Communities (#ACC) ,
Из-за чего он понижает рейтинг с Buy до Outperform ( акции выросли на 37% с 19 августа).
Его лучшие выборы по сектору REIT на начало нового года:
в Residential :
▪️Equity LifeStyle Properties (#ELS);
▪️Invitation Homes (#INVH);
▪️American Homes 4 Rent (#AMH);
▪️Sun Communities (#SUI);
▪️Camden Property Trust (#CPT);
▪️UDR (#UDR).
Среди Retail REITs его фаворитами стали :
▪️Urban Edge Properties (#UE)
▪️Brixmor Property Group (#BRX).
В Office:
▪️Alexandria Real Estate Equities (#ARE);
▪️Corporate Office Properties Trust (#OFC);
▪️Columbia Property Trust (#CXP);
▪️Brandywine Realty Trust (#BDN).
В Industrial:
▪️STAG Industrial (#STAG)
▪️Prologis (#PLD).
В сфере Hotels это :
▪️Sunstone Hotel Investors (#SHO).
В Net Lease:
▪️STORE Capital (#STOR);
▪️Essential Properties Realty Trust (#EPRT);
▪️MGM Growth Properties (#MGP);
▪️VICI Properties (#VICI).
В сфере Healthcare:
▪️Community Healthcare Trust (#CHCT);
▪️Welltower (#WELL);
▪️Ventas (#VTR).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Медленное возобновление экономики летом и осенью, «резкая потеря рабочих мест и бегство из городского ядра» оказали понижательное давление на заполняемость и рост арендной платы.
Что привело к росту индекса MSCI REIT в США на -9,7% по сравнению с ростом S&P 500 на 15,4%.
Но в 2021 году ситуация снова улучшится, говорит Evercore ISI. «Страна будет в лучшем положении и будет стремиться к восстановлению, особенно с широким распространением вакцин, и процентные ставки должны оставаться низкими в течение года.»
Оценка Evercore указывает на доходность REITS в следующем году на уровне 12,3%, основываясь на росте средств от операций на 3,6% в сочетании с дивидендной доходностью 3,7%. (Ожидается, что рост FFO ускорится до 7,1% в 2022 году.)
«Инвесторы должны оставаться проворными в выборе акций сектора и мы ожидаем большой волатильности в течение года между секторами роста и стоимости», - говорится в сообщении.
Его недавний опрос покупателей показывает, что инвесторы склоняются к стоимости в первом полугодии, но ожидают, что рост будет лучше во втором полугодии.
Инвесторы явно перешли от «защитных» REIT к более цикличным секторам, которые были «жестоко распроданы» в разгар пандемии, говорит Evercore, «и возникает вопрос, насколько это имеет право на жизнь, так как реальное изменение фундаментальных показателей займет несколько кварталов ".
В отчете он также упоминает резкий рост стоимости акций за последний месяц
▪️American Campus Communities (#ACC) ,
Из-за чего он понижает рейтинг с Buy до Outperform ( акции выросли на 37% с 19 августа).
Его лучшие выборы по сектору REIT на начало нового года:
в Residential :
▪️Equity LifeStyle Properties (#ELS);
▪️Invitation Homes (#INVH);
▪️American Homes 4 Rent (#AMH);
▪️Sun Communities (#SUI);
▪️Camden Property Trust (#CPT);
▪️UDR (#UDR).
Среди Retail REITs его фаворитами стали :
▪️Urban Edge Properties (#UE)
▪️Brixmor Property Group (#BRX).
В Office:
▪️Alexandria Real Estate Equities (#ARE);
▪️Corporate Office Properties Trust (#OFC);
▪️Columbia Property Trust (#CXP);
▪️Brandywine Realty Trust (#BDN).
В Industrial:
▪️STAG Industrial (#STAG)
▪️Prologis (#PLD).
В сфере Hotels это :
▪️Sunstone Hotel Investors (#SHO).
В Net Lease:
▪️STORE Capital (#STOR);
▪️Essential Properties Realty Trust (#EPRT);
▪️MGM Growth Properties (#MGP);
▪️VICI Properties (#VICI).
В сфере Healthcare:
▪️Community Healthcare Trust (#CHCT);
▪️Welltower (#WELL);
▪️Ventas (#VTR).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #Evercore #Tech
Evercore ISI выкладывает некоторые из своих главных идей для инвестиций в сектор программного обеспечения в 2021 году на фоне ожидания продолжения спроса в облачных технологиях.
ПО сталкиваются с потенциальными встречными ветрами из-за оценок и денежных потоков, но компания считает, что сектор по-прежнему находится в благоприятном положении, и сдвиг в сторону цифровых технологий не обратится вспять после пандемии, а остается неизменным.
В целом Evercore настроен оптимистично в отношении программного обеспечения и продолжает отдавать предпочтение некоторым отставшим в 2020 году, которые могут извлечь выгоду из улучшения тенденций спроса в 2021 и имеют более низкую планку с точки зрения их оценки.
Фундаментальные перспективы развития программного обеспечения 4.0 на 2021 год остаются очень позитивными независимо от состава правительства США.
«Поставщики ПО считаются «поставщиками оружия» для цифровой трансформации и остаются в отличном состоянии, поскольку экономика продолжает восстанавливаться после COVID.»
Конечно, оценки высоки при таких низких процентных ставках, поэтому инвесторам, возможно, потребуется проявить некоторое терпение в первой половине 2021 года, и подождать приближение победителей к реальным мультипликаторам. Но при взгляде на балансы в секторе программного обеспечения отмечается обилие денежных средств, что может привести к увеличению числа слияний и поглощений.
Подводя итог, можно сказать, что фундаментальные показатели на самом деле улучшаются и Evercore не удивится, увидев продолжающееся превосходство сектора в сравнении с динамикой S&P 500.
Что касается названий, то компания заявляет, что ее любимые акции программного обеспечения на 2021 год включают такие компании-производители, как
▪️Microsoft (#MSFT),
▪️Adobe (#ADBE),
▪️ServiceNow (#NOW),
▪️Salesforce (#CRM)
▪️RingCentral (#RNG);
▪️Workday (#WDAY),
▪️Anaplan (#PLAN)
▪️8x8 (#EGHT);
а также более мелкие компании, такие как
▪️LiveRamp (#RAMP),
▪️Datto Holdings (#MSP)
▪️Avalara (#AVLR).
Workday получает особое внимание со стороны команды Evercore как лучший выбор с очень позитивными фундаментальными перспективами на 2021 год.
Заглядывая в следующий год, Evercore по-прежнему видит убедительный риск/прибыль на текущем уровне и считает, что любое ускорение развития высококлассных кадровых ресурсов наряду с повышением спроса на пакет Financials или интерес к некоторым новым продуктам Workday может привести к росту текущих оценок.
Evercore говорит, что новые модные слова, на которые следует обратить внимание в 2021 году, могут включать гипер-автоматизацию, наблюдаемость, бессерверные вычисления и корпоративное управление производительностью. В 2022 году набирают обороты модные слова: голос как пользовательский интерфейс, квантовые вычисления и 5G / расширенные возможности подключения.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Evercore ISI выкладывает некоторые из своих главных идей для инвестиций в сектор программного обеспечения в 2021 году на фоне ожидания продолжения спроса в облачных технологиях.
ПО сталкиваются с потенциальными встречными ветрами из-за оценок и денежных потоков, но компания считает, что сектор по-прежнему находится в благоприятном положении, и сдвиг в сторону цифровых технологий не обратится вспять после пандемии, а остается неизменным.
В целом Evercore настроен оптимистично в отношении программного обеспечения и продолжает отдавать предпочтение некоторым отставшим в 2020 году, которые могут извлечь выгоду из улучшения тенденций спроса в 2021 и имеют более низкую планку с точки зрения их оценки.
Фундаментальные перспективы развития программного обеспечения 4.0 на 2021 год остаются очень позитивными независимо от состава правительства США.
«Поставщики ПО считаются «поставщиками оружия» для цифровой трансформации и остаются в отличном состоянии, поскольку экономика продолжает восстанавливаться после COVID.»
Конечно, оценки высоки при таких низких процентных ставках, поэтому инвесторам, возможно, потребуется проявить некоторое терпение в первой половине 2021 года, и подождать приближение победителей к реальным мультипликаторам. Но при взгляде на балансы в секторе программного обеспечения отмечается обилие денежных средств, что может привести к увеличению числа слияний и поглощений.
Подводя итог, можно сказать, что фундаментальные показатели на самом деле улучшаются и Evercore не удивится, увидев продолжающееся превосходство сектора в сравнении с динамикой S&P 500.
Что касается названий, то компания заявляет, что ее любимые акции программного обеспечения на 2021 год включают такие компании-производители, как
▪️Microsoft (#MSFT),
▪️Adobe (#ADBE),
▪️ServiceNow (#NOW),
▪️Salesforce (#CRM)
▪️RingCentral (#RNG);
▪️Workday (#WDAY),
▪️Anaplan (#PLAN)
▪️8x8 (#EGHT);
а также более мелкие компании, такие как
▪️LiveRamp (#RAMP),
▪️Datto Holdings (#MSP)
▪️Avalara (#AVLR).
Workday получает особое внимание со стороны команды Evercore как лучший выбор с очень позитивными фундаментальными перспективами на 2021 год.
Заглядывая в следующий год, Evercore по-прежнему видит убедительный риск/прибыль на текущем уровне и считает, что любое ускорение развития высококлассных кадровых ресурсов наряду с повышением спроса на пакет Financials или интерес к некоторым новым продуктам Workday может привести к росту текущих оценок.
Evercore говорит, что новые модные слова, на которые следует обратить внимание в 2021 году, могут включать гипер-автоматизацию, наблюдаемость, бессерверные вычисления и корпоративное управление производительностью. В 2022 году набирают обороты модные слова: голос как пользовательский интерфейс, квантовые вычисления и 5G / расширенные возможности подключения.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Мнение #Wedbush #Raymond_James #Evercore #AAPL
🔹Дэниел Айвс давний «бык» по Apple и Аналитик Wedbush в преддверии отчета FQ1, сохраняет рейтинг Outperform по ▪️Apple (#AAPL) и
🎯повышает целевую цену со 160 до 175 долларов (в бычьем сценарии до $225).
Айвз ожидает «надежных результатов», которые «легко превзойдут оценки Стрит по всем параметрам».
Аналитик говорит, что проверки цепочки поставок Wedbush в Азии показывают, что «ажиотаж в отношении суперциклов iPhone 12 стал реальностью, поскольку на этой неделе Street впервые увидел базовый спрос на iPhone 12 и основные комментарии генерального директора Тима Кука о перспективах следующих нескольких кварталов».
Согласно консенсус-оценке, в 21 финансовом году будет продано 220 млн единиц iPhone. Айвс считает, что будет продано 250 миллионов «сногсшибательная цифра». Предыдущий рекорд Apple в 2015 году составлял 231 млн устройств.
Айвс выделяет Китай как ключевой рынок, оценивая, что 20% обновлений iPhone будут производиться в этом регионе в в следующем году.
🔹Крис Касо, аналитик Raymond James (Outperform),
🎯также поднял целевую цену по Apple со 140 до 150 долларов, ожидая, что линейная производительность iPhone будет очень высокой в FQ1.
Касо также ожидает, что и AirPods и Watch будут иметь здоровый спрос потребителей и сохранят силу, вызванную пандемией, и компьютеры Mac.
🔹Присоединившись к целевым показателям цен до начала отчетности Wedbush и Raymond James, Evercore повышает прогнозную цену Apple на 15 долларов 🎯 до 160 долларов и сохранил рейтинг Outperform.
Аналитик Амит Дарьянани говорит, что дискуссии вокруг потенциального автомобиля Apple Car «стали громче, учитывая недавние комментарии в СМИ и комментарии таких производителей, как Hyundai».
Фирма видит «повышенную вероятность того, что в ближайшие 5 лет у AAPL появится этот продукт».
По оценке Дарьянани, Apple Car может увеличить продажи на 36 миллиардов долларов, EBIT на 5,5 миллиарда долларов и прибыль на акцию на 0,30 доллара в долгосрочной перспективе.
«В краткосрочной перспективе бычий настрой обусловлен тройным эффектом суперцикла iPhone. Автомобильный рынок станет драйвером для многократного расширения, мы приближаемся к осознанию того, что #AAPL разрушит автомобильный рынок так же телефонную индустрию ..»
Технологический гигант отчитается о прибыли в четверг.
В конце прошлого месяца в сообщениях говорилось, что Apple продвигает планы по созданию беспилотных автомобилей, который может появиться в 2024 году.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
🔹Дэниел Айвс давний «бык» по Apple и Аналитик Wedbush в преддверии отчета FQ1, сохраняет рейтинг Outperform по ▪️Apple (#AAPL) и
🎯повышает целевую цену со 160 до 175 долларов (в бычьем сценарии до $225).
Айвз ожидает «надежных результатов», которые «легко превзойдут оценки Стрит по всем параметрам».
Аналитик говорит, что проверки цепочки поставок Wedbush в Азии показывают, что «ажиотаж в отношении суперциклов iPhone 12 стал реальностью, поскольку на этой неделе Street впервые увидел базовый спрос на iPhone 12 и основные комментарии генерального директора Тима Кука о перспективах следующих нескольких кварталов».
Согласно консенсус-оценке, в 21 финансовом году будет продано 220 млн единиц iPhone. Айвс считает, что будет продано 250 миллионов «сногсшибательная цифра». Предыдущий рекорд Apple в 2015 году составлял 231 млн устройств.
Айвс выделяет Китай как ключевой рынок, оценивая, что 20% обновлений iPhone будут производиться в этом регионе в в следующем году.
🔹Крис Касо, аналитик Raymond James (Outperform),
🎯также поднял целевую цену по Apple со 140 до 150 долларов, ожидая, что линейная производительность iPhone будет очень высокой в FQ1.
Касо также ожидает, что и AirPods и Watch будут иметь здоровый спрос потребителей и сохранят силу, вызванную пандемией, и компьютеры Mac.
🔹Присоединившись к целевым показателям цен до начала отчетности Wedbush и Raymond James, Evercore повышает прогнозную цену Apple на 15 долларов 🎯 до 160 долларов и сохранил рейтинг Outperform.
Аналитик Амит Дарьянани говорит, что дискуссии вокруг потенциального автомобиля Apple Car «стали громче, учитывая недавние комментарии в СМИ и комментарии таких производителей, как Hyundai».
Фирма видит «повышенную вероятность того, что в ближайшие 5 лет у AAPL появится этот продукт».
По оценке Дарьянани, Apple Car может увеличить продажи на 36 миллиардов долларов, EBIT на 5,5 миллиарда долларов и прибыль на акцию на 0,30 доллара в долгосрочной перспективе.
«В краткосрочной перспективе бычий настрой обусловлен тройным эффектом суперцикла iPhone. Автомобильный рынок станет драйвером для многократного расширения, мы приближаемся к осознанию того, что #AAPL разрушит автомобильный рынок так же телефонную индустрию ..»
Технологический гигант отчитается о прибыли в четверг.
В конце прошлого месяца в сообщениях говорилось, что Apple продвигает планы по созданию беспилотных автомобилей, который может появиться в 2024 году.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #Evercore #Consumer
💠Evercore ISI заявляет, что индикатор интереса компании к благоустройству жилья консолидируется на максимумах цикла, достигая 15% третий месяц подряд.
И это «увеличивает шансы» на то, что продажи в этом секторе могут сохраниться и в этом году после 13%-го роста в 2020 году.
С поправкой на всплеск за счет нормализации продаж товаров для дома во второй половине 2020 года, индикатор Evercore в области улучшения жилищных условий вырос в декабре на 9,4% - так что без учета всплеска COVID он увеличивался на 3,7% каждый месяц с июня по декабрь "благодаря ускорению продаж существующего жилья, повышение цен на жилье и снижение ставок по ипотеке ".
И это вселяет уверенность в том, что спрос не только будет устойчивым в этом году, но и может снова ускориться в 2022 .
Всё это приводит Evercore к превышению консенсусных оценок на 2021 год для
▪️Home Depot (#HD),
▪️Lowe's (#LOW),
▪️Sherwin-Williams (#SHW).
▪️Tractor Supply (#TSCO).
«Мы не думаем, что #HD и #LOW должны терять долю DIY, которую они получили в 2020 году», - заявляет компания.
🎯Его базовый вариант предполагает стоимость 325 долларов для Home Depot (потенциал роста 19%),
🎯#LOW цель в 180 долларов США (потенциал роста 7%),
🎯925 долларов США для Sherwin-Williams (потенциал роста 29%)
🎯и 185 долларов США для Tractor Supply (потенциал роста 20%).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠Evercore ISI заявляет, что индикатор интереса компании к благоустройству жилья консолидируется на максимумах цикла, достигая 15% третий месяц подряд.
И это «увеличивает шансы» на то, что продажи в этом секторе могут сохраниться и в этом году после 13%-го роста в 2020 году.
С поправкой на всплеск за счет нормализации продаж товаров для дома во второй половине 2020 года, индикатор Evercore в области улучшения жилищных условий вырос в декабре на 9,4% - так что без учета всплеска COVID он увеличивался на 3,7% каждый месяц с июня по декабрь "благодаря ускорению продаж существующего жилья, повышение цен на жилье и снижение ставок по ипотеке ".
И это вселяет уверенность в том, что спрос не только будет устойчивым в этом году, но и может снова ускориться в 2022 .
Всё это приводит Evercore к превышению консенсусных оценок на 2021 год для
▪️Home Depot (#HD),
▪️Lowe's (#LOW),
▪️Sherwin-Williams (#SHW).
▪️Tractor Supply (#TSCO).
«Мы не думаем, что #HD и #LOW должны терять долю DIY, которую они получили в 2020 году», - заявляет компания.
🎯Его базовый вариант предполагает стоимость 325 долларов для Home Depot (потенциал роста 19%),
🎯#LOW цель в 180 долларов США (потенциал роста 7%),
🎯925 долларов США для Sherwin-Williams (потенциал роста 29%)
🎯и 185 долларов США для Tractor Supply (потенциал роста 20%).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Обзоры #Evercore #Energy
💠 Предварительно оценивая результаты электроэнергетических и коммунальных компаний за 4 квартал, Evercore ISI не ожидает особых сюрпризов.
И первые из первых компаний в значительной степени подтвердили эту позицию:
▪️NextEra Energy (#NEE) и
▪️Xcel Energy (#XEL) которые уже представили свои отчеты.
Оглядываясь назад на квартал, большинство компаний, вероятно, заметили улучшение спроса от встречных ветров COVID-19, но по-прежнему ощущают отставание в годовом исчислении, отмечает фирма.
В долгосрочной перспективе ожидается дальнейшее обсуждение декарбонизации (и даже ускорение этой тенденции) в свете новых распоряжений президента Байдена (разработка стратегии создания безуглеродного электроэнергетического сектора к 2035 году, увеличение производства возобновляемых источников энергии, в том числе за счет удвоения морских ветроэнергетических установок к 2030 году, что должно повлиять на доминион :
▪️Energy (#D),
▪️Eversource Energy (#ES)
▪️Public Service Enterprise Group (#PEG).
Еще одним направлением для инвесторов являются активные обзоры стратегической оптимизации, проводимые в нескольких компаниях :
▪️CenterPoint Energy (#CNP),
▪️DTE Energy (#DTE),
▪️Exelon (#EXC),
▪️PPL (#PPL)
Однако в краткосрочной перспективе инвестиции в сектор должны быть более осторожными. С ноября наблюдается существенная отсталость рынка, так как более широкий рынок вошел в циклическую ротацию, а стоимость группы уже близка к справедливой.
Поэтому в своем выборе, он предпочитает value over quality, включая
▪️CenterPoint (#CNP),
▪️DTE Energy (#DTE),
▪️Evergy (#EVRG),
▪️Entergy (#ETR),
▪️NiSource (#NI),
▪️OGE Energy (#OGE) и
▪️Sempra Energy (#SRE).
В долгосрочной перспективе он считает, что президентство Байдена - серьезный попутный ветер для
▪️Exelon (#EXC),
▪️AES (#AES)
В области качества ему больше всего нравится
▪️American Electric Power (#AEP),
▪️Ameren (#AEE)
Что касается отчетов о доходах, то можно сказать, что Evercore наиболее позитивно относится к AES и ▪️Pinnacle West Capital (#PNW).
И осторожно относятся к отчетам
▪️Consolidated Edison (#ED) и
▪️Entergy (#ETR).
Но он отмечает, что, несмотря на осторожность в отношении Entergy, его акции уже работают со значительным дисконтом по сравнению с аналогами, и поэтому риск / вознаграждение по-прежнему остается привлекательным в долгосрочной перспективе.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Предварительно оценивая результаты электроэнергетических и коммунальных компаний за 4 квартал, Evercore ISI не ожидает особых сюрпризов.
И первые из первых компаний в значительной степени подтвердили эту позицию:
▪️NextEra Energy (#NEE) и
▪️Xcel Energy (#XEL) которые уже представили свои отчеты.
Оглядываясь назад на квартал, большинство компаний, вероятно, заметили улучшение спроса от встречных ветров COVID-19, но по-прежнему ощущают отставание в годовом исчислении, отмечает фирма.
В долгосрочной перспективе ожидается дальнейшее обсуждение декарбонизации (и даже ускорение этой тенденции) в свете новых распоряжений президента Байдена (разработка стратегии создания безуглеродного электроэнергетического сектора к 2035 году, увеличение производства возобновляемых источников энергии, в том числе за счет удвоения морских ветроэнергетических установок к 2030 году, что должно повлиять на доминион :
▪️Energy (#D),
▪️Eversource Energy (#ES)
▪️Public Service Enterprise Group (#PEG).
Еще одним направлением для инвесторов являются активные обзоры стратегической оптимизации, проводимые в нескольких компаниях :
▪️CenterPoint Energy (#CNP),
▪️DTE Energy (#DTE),
▪️Exelon (#EXC),
▪️PPL (#PPL)
Однако в краткосрочной перспективе инвестиции в сектор должны быть более осторожными. С ноября наблюдается существенная отсталость рынка, так как более широкий рынок вошел в циклическую ротацию, а стоимость группы уже близка к справедливой.
Поэтому в своем выборе, он предпочитает value over quality, включая
▪️CenterPoint (#CNP),
▪️DTE Energy (#DTE),
▪️Evergy (#EVRG),
▪️Entergy (#ETR),
▪️NiSource (#NI),
▪️OGE Energy (#OGE) и
▪️Sempra Energy (#SRE).
В долгосрочной перспективе он считает, что президентство Байдена - серьезный попутный ветер для
▪️Exelon (#EXC),
▪️AES (#AES)
В области качества ему больше всего нравится
▪️American Electric Power (#AEP),
▪️Ameren (#AEE)
Что касается отчетов о доходах, то можно сказать, что Evercore наиболее позитивно относится к AES и ▪️Pinnacle West Capital (#PNW).
И осторожно относятся к отчетам
▪️Consolidated Edison (#ED) и
▪️Entergy (#ETR).
Но он отмечает, что, несмотря на осторожность в отношении Entergy, его акции уже работают со значительным дисконтом по сравнению с аналогами, и поэтому риск / вознаграждение по-прежнему остается привлекательным в долгосрочной перспективе.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Прогнозы #Evercore #Consumer #Nordstrom
💠 В прошлый четверг во время конференц-звонка, на котором обсуждалась долгосрочная стратегия ▪️Nordstrom (#JWN), все его достижение в плане роста акций , мгновенно испарились после представления прогноза на финансовый 2021 год. Акции завершили день падением почти на 7%.
Новости явно разочаровали инвесторов, которые надеялись на значительный рост спроса, но услышали множество мрачных комментариев о борьбе компании с пандемией COVID-19. Пока прогноз компании по продажам в 2021 году на 14% ниже уровня 2019 года.
Но однако появился один из «быков» по акциям - Evercore ISI , который сосредоточился совершенно в другом месте после видеоконференции.
Evercore ISI рассчитывает на инвестиции Nordstrom в технологии, чтобы использовать уникальную возможность предложить доступ клиентам со всего мира к своим запасам.
«Мы считаем, что долгая история Nordstrom, состоящая из прочных взаимоотношений с клиентами и опыта в сфере модного мерчандайзинга, в сочетании с возможностями экосистемы местного рынка, разработанными в последние несколько лет, превращается в устойчивое преимущество в сложном и постоянно развивающемся мире моды», - заявляет компания.
Клиенты могут получить доступ ко всем брендам, стилям, цветам, размерам и т. д. через приложение или веб-сайт, отмечает Evercore, - в семь раз больше, чем инвентарь, который они могли бы найти в другом месте, с возможностью получения заказа дома или в магазинах у дома в течение 1-2 дней.
«Мы были очень заинтригованы, узнав, что Nordstrom расширит свой выбор с ~ 300 000 наименований до ~ 1,5 миллиона в течение следующих 3-5 лет, используя модель партнерского рынка вместо традиционной оптовой торговли», - говорит Evercore, что по сути может стать неким новым #AMZN. Кроме того, Nordstrom расширяет свою стратегию местного рынка на 20 крупнейших рынков США с нынешних 10, охватывая 75% объема продаж.
Валовая прибыль в долларах на единицу, конечно, будет меньше, чем при традиционной модели оптовой торговли, но более высокая маржа EBIT позволит надёжно закрепиться в интернет-секторе.
🎯Целевая цена Evercore составляет 45 долларов на Nordstrom, что в настоящее время предполагает потенциал роста в 29%.
Стоит отметить что в остальном Street более нейтральна в своих оценках на перспективы #JWN.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 В прошлый четверг во время конференц-звонка, на котором обсуждалась долгосрочная стратегия ▪️Nordstrom (#JWN), все его достижение в плане роста акций , мгновенно испарились после представления прогноза на финансовый 2021 год. Акции завершили день падением почти на 7%.
Новости явно разочаровали инвесторов, которые надеялись на значительный рост спроса, но услышали множество мрачных комментариев о борьбе компании с пандемией COVID-19. Пока прогноз компании по продажам в 2021 году на 14% ниже уровня 2019 года.
Но однако появился один из «быков» по акциям - Evercore ISI , который сосредоточился совершенно в другом месте после видеоконференции.
Evercore ISI рассчитывает на инвестиции Nordstrom в технологии, чтобы использовать уникальную возможность предложить доступ клиентам со всего мира к своим запасам.
«Мы считаем, что долгая история Nordstrom, состоящая из прочных взаимоотношений с клиентами и опыта в сфере модного мерчандайзинга, в сочетании с возможностями экосистемы местного рынка, разработанными в последние несколько лет, превращается в устойчивое преимущество в сложном и постоянно развивающемся мире моды», - заявляет компания.
Клиенты могут получить доступ ко всем брендам, стилям, цветам, размерам и т. д. через приложение или веб-сайт, отмечает Evercore, - в семь раз больше, чем инвентарь, который они могли бы найти в другом месте, с возможностью получения заказа дома или в магазинах у дома в течение 1-2 дней.
«Мы были очень заинтригованы, узнав, что Nordstrom расширит свой выбор с ~ 300 000 наименований до ~ 1,5 миллиона в течение следующих 3-5 лет, используя модель партнерского рынка вместо традиционной оптовой торговли», - говорит Evercore, что по сути может стать неким новым #AMZN. Кроме того, Nordstrom расширяет свою стратегию местного рынка на 20 крупнейших рынков США с нынешних 10, охватывая 75% объема продаж.
Валовая прибыль в долларах на единицу, конечно, будет меньше, чем при традиционной модели оптовой торговли, но более высокая маржа EBIT позволит надёжно закрепиться в интернет-секторе.
🎯Целевая цена Evercore составляет 45 долларов на Nordstrom, что в настоящее время предполагает потенциал роста в 29%.
Стоит отметить что в остальном Street более нейтральна в своих оценках на перспективы #JWN.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Прогнозы #Evercore #Consumer
💠 Evercore оценивает возможных победителей и проигравших в именах розничной торговли с вероятностью нового повышения заработной платы.
В то время как законодатели округа Колумбия обсуждают повышение федеральной минимальной заработной платы, закон спроса и предложения развивается гораздо быстрее», - заявляет компания, отмечая, что ▪️Walmart (#WMT) уже поднял свою среднюю зарплату до 15 с лишним долларов в час, «эффективно реинвестировав часть бонусов от COVID которые возвратил сотрудникам».
Evercore ожидает, что средняя заработная плата у ритейлеров, которых он охватывает, и так вырастет на 25% до примерно 17,50 долларов США в течение следующих пяти лет, всему виной будет инфляция, при этом федеральный поход, будет служить лишь ускорителем.
Пока заработная плата в размере $17,50 служит базовым вариантом для аналитиков по сравнению в бычьем случаем в $15-16 в час или медвежьим случаем в $20 в час.
Потенциальное давление на прибыль из-за инфляции заработной платы в базовом случае составляет в среднем 16% на EPS, но с такими лидерами, как
▪️Walmart (#WMT)
▪️Kroger (#KR) и
▪️Dollar General (#DG),
давлением может достичь и 20-45%.
И кто больше всего рискует от повышения минимальной заработной платы?
Розничные торговцы, у которых уже есть бережливая база затрат, с «магазинами с низкими издержками, меньшими возможностями производительности и меньшей ценовой властью».
в том числе :
•долларовые магазины, такие как
▪️Dollar Tree (#DLTR) и
▪️Dollar General (#DG),
•а также
▪️Five below (#FIVE),
•бакалейные лавки, включая
▪️Kroger (#KR) и
▪️Albertsons (#ACI),
•розничные продавцы автозапчастей, включая
▪️O'Reilly Automotive (#ORLY),
▪️Advance Auto Parts (#AAP),
▪️AutoZone (#AZO),
▪️Genuine Parts (#GPC).
А вот лучше всего справляться с повышением заработной платы могут те, у кого высокий объем продаж на одного сотрудника, или уже более высокие ставки заработной платы или отличная ценовая политика, но или какая-либо техническая эффективность.
Сюда входят
▪️Amazon.com (#AMZN),
▪️Costco (#COST),
▪️Home Depot (#HD),
▪️Lowe's (#LOW) и
▪️Sherwin-Williams (#SHW).
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 Evercore оценивает возможных победителей и проигравших в именах розничной торговли с вероятностью нового повышения заработной платы.
В то время как законодатели округа Колумбия обсуждают повышение федеральной минимальной заработной платы, закон спроса и предложения развивается гораздо быстрее», - заявляет компания, отмечая, что ▪️Walmart (#WMT) уже поднял свою среднюю зарплату до 15 с лишним долларов в час, «эффективно реинвестировав часть бонусов от COVID которые возвратил сотрудникам».
Evercore ожидает, что средняя заработная плата у ритейлеров, которых он охватывает, и так вырастет на 25% до примерно 17,50 долларов США в течение следующих пяти лет, всему виной будет инфляция, при этом федеральный поход, будет служить лишь ускорителем.
Пока заработная плата в размере $17,50 служит базовым вариантом для аналитиков по сравнению в бычьем случаем в $15-16 в час или медвежьим случаем в $20 в час.
Потенциальное давление на прибыль из-за инфляции заработной платы в базовом случае составляет в среднем 16% на EPS, но с такими лидерами, как
▪️Walmart (#WMT)
▪️Kroger (#KR) и
▪️Dollar General (#DG),
давлением может достичь и 20-45%.
И кто больше всего рискует от повышения минимальной заработной платы?
Розничные торговцы, у которых уже есть бережливая база затрат, с «магазинами с низкими издержками, меньшими возможностями производительности и меньшей ценовой властью».
в том числе :
•долларовые магазины, такие как
▪️Dollar Tree (#DLTR) и
▪️Dollar General (#DG),
•а также
▪️Five below (#FIVE),
•бакалейные лавки, включая
▪️Kroger (#KR) и
▪️Albertsons (#ACI),
•розничные продавцы автозапчастей, включая
▪️O'Reilly Automotive (#ORLY),
▪️Advance Auto Parts (#AAP),
▪️AutoZone (#AZO),
▪️Genuine Parts (#GPC).
А вот лучше всего справляться с повышением заработной платы могут те, у кого высокий объем продаж на одного сотрудника, или уже более высокие ставки заработной платы или отличная ценовая политика, но или какая-либо техническая эффективность.
Сюда входят
▪️Amazon.com (#AMZN),
▪️Costco (#COST),
▪️Home Depot (#HD),
▪️Lowe's (#LOW) и
▪️Sherwin-Williams (#SHW).
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Опросы #Evercore #Tech
💠Evercore ищет победителей, поскольку опрос указывает на высокие расходы в IT.
Ежеквартальный обзор корпоративных расходов на технологии Evercore ISI указывает на «очень сильные» прогнозы: 80% говорят, что ожидают роста своих IT-расходов, а 14% ожидают, что они останутся на прежнем уровне.
Это согласуется с некоторым оптимизмом, продемонстрированным в ноябрьском опросе, но уверенность в этих новых цифрах выше, и 81% опрошенных видят расходы на IT более оптимистичными.
В опросе собраны ответы руководителей на уровне вице-президентов или выше в крупных компаниях с пониманием их процесса расходования средств на IT, что позволяет охватить более широкую сеть, чем просто директора по информационным технологиям.
Вникая в подробности, Evercore сообщает, что 88% респондентов согласны (полностью или частично) с тем, что COVID-19 ускорил их переход на облачные решения.
В нем говорится, что в течение большей части 2021 года тремя основными приоритетами расходов на ИТ являются: Служба поддержки и модернизация рабочих процессов IT;
Искусственный интеллект;
И обновление инфраструктуры.
Что касается того, кто, как ожидается, получит наибольшую выгоду от чистого увеличения доли кошельков со стороны поставщиков, ▪️Microsoft (#MSFT) занимает первое место с 55%, опережая ▪️Amazon.com (#AMZN) с 49%.
Также хорошие показатели по показателю роста доли кошелька: ▪️IBM (IBM 45%); ▪️Zoom (#ZM; при 42%); и ▪️Oracle (#ORCL; 40%).
Между тем, с учетом того, что офисы будут открыты в этом году, Evercore заявляет, что после большого перехода к общедоступному облаку в 2020 году будет вновь уделяться внимание гибридным / локальным решениям. Через три года респонденты ожидают, что 52% рабочей нагрузки будет составлять частный сектор.
Это положительный момент для
▪️Cisco Systems (#CSCO),
▪️Dell Technologies (#DELL),
▪️Hewlett Packard Enterprise (#HPE) и
▪️IBM (#IBM)
Исследование показывает, что расходы на хранилища будут расти - положительно, по мнению Evercore, для
▪️NetApp (#NTAP) и
▪️Pure Storage (#PSTG).
А серверы будут сильной стороной, приносящей пользу #Dell и #HPE, в то время как со стороны персональных компьютеров существует потенциал снижения спроса.
Также отмечается, что в сетевом пространстве программно определяемые решения и Wi-Fi должны быть заметными сильными сторонами. По словам представителей компании, это делает #CSCO и #HPE заметными победителями.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠Evercore ищет победителей, поскольку опрос указывает на высокие расходы в IT.
Ежеквартальный обзор корпоративных расходов на технологии Evercore ISI указывает на «очень сильные» прогнозы: 80% говорят, что ожидают роста своих IT-расходов, а 14% ожидают, что они останутся на прежнем уровне.
Это согласуется с некоторым оптимизмом, продемонстрированным в ноябрьском опросе, но уверенность в этих новых цифрах выше, и 81% опрошенных видят расходы на IT более оптимистичными.
В опросе собраны ответы руководителей на уровне вице-президентов или выше в крупных компаниях с пониманием их процесса расходования средств на IT, что позволяет охватить более широкую сеть, чем просто директора по информационным технологиям.
Вникая в подробности, Evercore сообщает, что 88% респондентов согласны (полностью или частично) с тем, что COVID-19 ускорил их переход на облачные решения.
В нем говорится, что в течение большей части 2021 года тремя основными приоритетами расходов на ИТ являются: Служба поддержки и модернизация рабочих процессов IT;
Искусственный интеллект;
И обновление инфраструктуры.
Что касается того, кто, как ожидается, получит наибольшую выгоду от чистого увеличения доли кошельков со стороны поставщиков, ▪️Microsoft (#MSFT) занимает первое место с 55%, опережая ▪️Amazon.com (#AMZN) с 49%.
Также хорошие показатели по показателю роста доли кошелька: ▪️IBM (IBM 45%); ▪️Zoom (#ZM; при 42%); и ▪️Oracle (#ORCL; 40%).
Между тем, с учетом того, что офисы будут открыты в этом году, Evercore заявляет, что после большого перехода к общедоступному облаку в 2020 году будет вновь уделяться внимание гибридным / локальным решениям. Через три года респонденты ожидают, что 52% рабочей нагрузки будет составлять частный сектор.
Это положительный момент для
▪️Cisco Systems (#CSCO),
▪️Dell Technologies (#DELL),
▪️Hewlett Packard Enterprise (#HPE) и
▪️IBM (#IBM)
Исследование показывает, что расходы на хранилища будут расти - положительно, по мнению Evercore, для
▪️NetApp (#NTAP) и
▪️Pure Storage (#PSTG).
А серверы будут сильной стороной, приносящей пользу #Dell и #HPE, в то время как со стороны персональных компьютеров существует потенциал снижения спроса.
Также отмечается, что в сетевом пространстве программно определяемые решения и Wi-Fi должны быть заметными сильными сторонами. По словам представителей компании, это делает #CSCO и #HPE заметными победителями.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Аналитика #Evercore #Internet_sector
💠 Evercore ISI инициирует интернет-сектор, в котором отмечает, что инвесторы, возможно, не полностью осознают влияние пандемии COVID-19 на рост спроса на платформы.
В прошлом году акции Интернет-компаний показали очень высокие результаты - ростом на 58%, выше чем у Nasdaq + 44%, и S&P 500 - на +16%. И Evercore заявляет, что после консолидации в первой половине 2021 года, инвесторам стоит сосредоточится на 2022 году, когда в данном секторе будет восстановлен дефицит роста.
«Дефицит роста сектора будет возвращаться, поскольку мы видим, что к 2025 году прирост онлайн-спроса (розничная торговля, реклама, туризм) составит более 4 трлн долларов из-за продолжающейся цифровой дезинтермедиации», - заявляет компания.
Надежные мультипликаторы сохраняют Evercore «прагматичным и избирательным» в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе он оптимистичен - и именно поэтому его фавориты в различных секторах «сосредоточены на структурных победителях, торгующих по разумным ценам с понятной игрой на восстановление от COVID и качеством бизнеса".
Первой компанией он выбирает ▪️Facebook (#FB), «по-прежнему один из самых сильных фундаментальных активов, с большой стоимостью опций с Social Commerce, WhatsApp, Oculus и т. д.» Это структурный победитель, который получает выгоду от постоянного увеличения рекламных бюджетов в Интернете, и Evercore утверждает, что сохраняет его в списке лучших «основных» идей.
Еще один мегакап - ▪️Amazon.com (#AMZN), который он называет, вероятно, самым широким структурным победителем эффекта вытягивания розничных расходов и рекламных бюджетов в Интернете (не говоря уже о внедрении облачных технологий), доступном по разумной оценке.
К ним присоединяется ▪️Uber (#UBER), который станет одним из крупнейших победителей секторов восстановления COVID-19, а онлайн-доставка еды - структурным победителем пандемии.
🎯 Целевая цена Uber в 74 доллара предполагает потенциал роста на 29%.
Также ему нравится возможность покупки в ▪️Spotify (#SPOT) после коррекции цены на 20% (он также добавляет акции в свой список лучших основных идей),
🎯Целевая цена Spotify в 360 долларов предполагает потенциал роста на 32%.
▪️Pinterest (#PINS), еще один победитель. от постоянного увеличения рекламных бюджетов в Интернете: это «одна из лучших игр для социальной коммерции».
🎯 прогнозируется рост на 22% при целевой цене в 97 долларов.
Еще один интернет-выбор - это
▪️Zillow Group (#Z, #ZG), которую она поднимает до уровня «Лучше рынка» и называет его бенефициаром «большой перестановки».
Если посмотреть на SMid-caps (рыночная капитализация ниже 20 млрд долларов),
▪️ Wix.com (#WIX) как явный структурный победитель в области цифрового присутствия, поскольку в 2021 году есть потенциал для ускорения роста сборов и доходов.
▪️Stitch Fix (#SFIX) как средство восстановления, поскольку необходимо пополнить запасы гардеробов;
🎯его цель в 78 долларов предполагает потенциал роста на 62%.
И еще одна игра на выздоровление - это ▪️GoodRx Holdings (#GDRX), поскольку количество посещений врачей и аптек восстановится во второй половине.
🧊Что касается тех, кто хорошо набирает очки по пяти параметрам : рост доходов, инновации, очень крупные целевые рынки, ценность для клиентов и команда управления, - в нем выделяются особо выделяются Spotify и Stitch Fix.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 Evercore ISI инициирует интернет-сектор, в котором отмечает, что инвесторы, возможно, не полностью осознают влияние пандемии COVID-19 на рост спроса на платформы.
В прошлом году акции Интернет-компаний показали очень высокие результаты - ростом на 58%, выше чем у Nasdaq + 44%, и S&P 500 - на +16%. И Evercore заявляет, что после консолидации в первой половине 2021 года, инвесторам стоит сосредоточится на 2022 году, когда в данном секторе будет восстановлен дефицит роста.
«Дефицит роста сектора будет возвращаться, поскольку мы видим, что к 2025 году прирост онлайн-спроса (розничная торговля, реклама, туризм) составит более 4 трлн долларов из-за продолжающейся цифровой дезинтермедиации», - заявляет компания.
Надежные мультипликаторы сохраняют Evercore «прагматичным и избирательным» в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе он оптимистичен - и именно поэтому его фавориты в различных секторах «сосредоточены на структурных победителях, торгующих по разумным ценам с понятной игрой на восстановление от COVID и качеством бизнеса".
Первой компанией он выбирает ▪️Facebook (#FB), «по-прежнему один из самых сильных фундаментальных активов, с большой стоимостью опций с Social Commerce, WhatsApp, Oculus и т. д.» Это структурный победитель, который получает выгоду от постоянного увеличения рекламных бюджетов в Интернете, и Evercore утверждает, что сохраняет его в списке лучших «основных» идей.
Еще один мегакап - ▪️Amazon.com (#AMZN), который он называет, вероятно, самым широким структурным победителем эффекта вытягивания розничных расходов и рекламных бюджетов в Интернете (не говоря уже о внедрении облачных технологий), доступном по разумной оценке.
К ним присоединяется ▪️Uber (#UBER), который станет одним из крупнейших победителей секторов восстановления COVID-19, а онлайн-доставка еды - структурным победителем пандемии.
🎯 Целевая цена Uber в 74 доллара предполагает потенциал роста на 29%.
Также ему нравится возможность покупки в ▪️Spotify (#SPOT) после коррекции цены на 20% (он также добавляет акции в свой список лучших основных идей),
🎯Целевая цена Spotify в 360 долларов предполагает потенциал роста на 32%.
▪️Pinterest (#PINS), еще один победитель. от постоянного увеличения рекламных бюджетов в Интернете: это «одна из лучших игр для социальной коммерции».
🎯 прогнозируется рост на 22% при целевой цене в 97 долларов.
Еще один интернет-выбор - это
▪️Zillow Group (#Z, #ZG), которую она поднимает до уровня «Лучше рынка» и называет его бенефициаром «большой перестановки».
Если посмотреть на SMid-caps (рыночная капитализация ниже 20 млрд долларов),
▪️ Wix.com (#WIX) как явный структурный победитель в области цифрового присутствия, поскольку в 2021 году есть потенциал для ускорения роста сборов и доходов.
▪️Stitch Fix (#SFIX) как средство восстановления, поскольку необходимо пополнить запасы гардеробов;
🎯его цель в 78 долларов предполагает потенциал роста на 62%.
И еще одна игра на выздоровление - это ▪️GoodRx Holdings (#GDRX), поскольку количество посещений врачей и аптек восстановится во второй половине.
🧊Что касается тех, кто хорошо набирает очки по пяти параметрам : рост доходов, инновации, очень крупные целевые рынки, ценность для клиентов и команда управления, - в нем выделяются особо выделяются Spotify и Stitch Fix.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Прогнозы #Evercore #Energy
💠 Evercore ISI начинает освещение технологий экологически чистой энергии, отмечая наступление переломного момента, который делает эту область «мега-темой для инвестиций».
«Мы живем в уникальный момент времени, когда большая часть мира согласна с необходимостью обезуглероживания», - заявляет компания. «Это катализирует движение, которое уже началось; переход к новым, устойчивым источникам энергии».
В принципе уже подготовлена почва для ускорения перехода за счет стимулирования зеленого восстановления, технологических достижений и текущих проблем климата, не говоря уже о стимулах для электромобилей в законопроекте об инфраструктуре, а также о новых правилах EPA, которые должны появиться этим летом.
Но промышленность, коммунальные предприятия, разработчики проектов в области возобновляемых источников энергии и лица, определяющие политику, движутся слишком медленно, чтобы достичь согласованных целей, говорит Evercore: «Ускорение необходимо сейчас и полномасштабно.»
По оценке Международного агентства по возобновляемым источникам энергии, для достижения климатических целей необходимо в десять раз увеличить установленную мощность возобновляемых источников энергии, отмечает Evercore, - до 27 000 с 2 500 сегодня. Это то, что необходимо для того, чтобы доля электричества в энергетическом пироге превысила 50%.
Это означает, что в мире необходимо установить около 840 ГВт в год по сравнению с недавними рекордными развертываниями в 200 ГВт в год. Годовые затраты оцениваются в 4,4 трлн долларов в год, что намного выше 1,8 трлн долларов в 2019 году.
И Evercore указывает на следующие три основных катализатора своего видения: саммит президента Байдена по климату 22-23 апреля; Обнародование в октябре оценки Межправительственной группы экспертов по изменению климата; и ноябрьская конференция ООН по изменению климата 2021 года в Глазго (где Evercore ожидает, что согласованные на национальном уровне вклады будут «значительно расширены, уточнены и усилены»).
«Стоимость возобновляемых источников энергии движется в одном направлении, вниз. Ветровая и солнечная энергия конкурентоспособны по стоимости с большинством ископаемых видов топлива. Для их ускорения появился последний катализатор: технология хранения энергии». В случае электромобилей технология аккумуляторов развивается так, что паритет уже приближается»,- говорится в сообщении.
Флаг Outperform поднят компанией по следующим сегментам рынка :
В солнечной:
▪️Enphase (#ENPH),
▪️Sunrun (#RUN) и
▪️Sunnova (#NOVA).
В водороде:
▪️Plug Power (#PLUG).
И ветер:
▪️TPI Composites (#TPIC).
Также Sunrun добавлен в список лучших долгосрочных "основных" идей SMID.
🎯Целевая цена на Sunrun в 87 долларов предполагает уверенный потенциал роста на 80%.
Однако другие его флагманские решения не лишены серьезных преимуществ.
🎯Целевая цена Enphase в 184 доллара предполагает потенциал роста на 25%;
🎯Цель в $ 52 для Sunnova предполагает потенциал роста на 50%;
🎯Цель в 42 доллара за Plug Power предполагает потенциал роста на 66%;
🎯А цель в 65 долларов по TPI Composites предполагает потенциал роста в 28%.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 Evercore ISI начинает освещение технологий экологически чистой энергии, отмечая наступление переломного момента, который делает эту область «мега-темой для инвестиций».
«Мы живем в уникальный момент времени, когда большая часть мира согласна с необходимостью обезуглероживания», - заявляет компания. «Это катализирует движение, которое уже началось; переход к новым, устойчивым источникам энергии».
В принципе уже подготовлена почва для ускорения перехода за счет стимулирования зеленого восстановления, технологических достижений и текущих проблем климата, не говоря уже о стимулах для электромобилей в законопроекте об инфраструктуре, а также о новых правилах EPA, которые должны появиться этим летом.
Но промышленность, коммунальные предприятия, разработчики проектов в области возобновляемых источников энергии и лица, определяющие политику, движутся слишком медленно, чтобы достичь согласованных целей, говорит Evercore: «Ускорение необходимо сейчас и полномасштабно.»
По оценке Международного агентства по возобновляемым источникам энергии, для достижения климатических целей необходимо в десять раз увеличить установленную мощность возобновляемых источников энергии, отмечает Evercore, - до 27 000 с 2 500 сегодня. Это то, что необходимо для того, чтобы доля электричества в энергетическом пироге превысила 50%.
Это означает, что в мире необходимо установить около 840 ГВт в год по сравнению с недавними рекордными развертываниями в 200 ГВт в год. Годовые затраты оцениваются в 4,4 трлн долларов в год, что намного выше 1,8 трлн долларов в 2019 году.
И Evercore указывает на следующие три основных катализатора своего видения: саммит президента Байдена по климату 22-23 апреля; Обнародование в октябре оценки Межправительственной группы экспертов по изменению климата; и ноябрьская конференция ООН по изменению климата 2021 года в Глазго (где Evercore ожидает, что согласованные на национальном уровне вклады будут «значительно расширены, уточнены и усилены»).
«Стоимость возобновляемых источников энергии движется в одном направлении, вниз. Ветровая и солнечная энергия конкурентоспособны по стоимости с большинством ископаемых видов топлива. Для их ускорения появился последний катализатор: технология хранения энергии». В случае электромобилей технология аккумуляторов развивается так, что паритет уже приближается»,- говорится в сообщении.
Флаг Outperform поднят компанией по следующим сегментам рынка :
В солнечной:
▪️Enphase (#ENPH),
▪️Sunrun (#RUN) и
▪️Sunnova (#NOVA).
В водороде:
▪️Plug Power (#PLUG).
И ветер:
▪️TPI Composites (#TPIC).
Также Sunrun добавлен в список лучших долгосрочных "основных" идей SMID.
🎯Целевая цена на Sunrun в 87 долларов предполагает уверенный потенциал роста на 80%.
Однако другие его флагманские решения не лишены серьезных преимуществ.
🎯Целевая цена Enphase в 184 доллара предполагает потенциал роста на 25%;
🎯Цель в $ 52 для Sunnova предполагает потенциал роста на 50%;
🎯Цель в 42 доллара за Plug Power предполагает потенциал роста на 66%;
🎯А цель в 65 долларов по TPI Composites предполагает потенциал роста в 28%.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Исследования #Мнения #Evercore
#Инвестору_на_заметку
💠 По мере продвижения 2021 года рост продаж в индустрии быстрого питания неплохо восстановился, отмечает Evercore ISI взглядом, который охватывает ведущие бургерные США.
По данным за май, рост SSS фастфуда в масштабах всей отрасли составил 15-17% в год и 12-13% в течение двух лет, и говорит, что интересно, что тенденции ускорились примерно на 10 процентных пунктов с января.
Возможно, это не совсем поспевает за ускорением темпов роста в повседневном питании (около 20 процентных пунктов), но у названий фастфуда есть преимущество: у них «есть франчайзинговые бизнес-модели, позволяющие справиться с растущей инфляцией, и на горизонте всё ещё огромные возможности восстановления мировой экономики.»
(Фирма сообщает, что она услышала от частного международного оператора, что восстановление фастфуда в Европе идет быстро, особенно в Великобритании - развитие, которое она считает оптимистичным для McDonald's).
По словам Evercore,
▪️McDonald's (#MCD), вероятно, в мае превысил средний показатель по отрасли, при этом рост SSS за два года составит около 17%, обусловленный его новым сэндвичем с курицей .
Двухлетние тенденции ▪️Wendy's (#WEN) в этом квартале колеблются на уровне 9-11% (включая 7 процентных пунктов вклада за завтрак), а для вот у▪️Burger King (#QSR) рост выражается низкими числами.
Наряду с McDonald's, Evercore также впечатлен двухлетними тенденциями в Taco Bell и ▪️KFC (#YUM) - первый ближе к McDonald's (рост около 17%), а KFC - ближе к 20%. Также крепко держится ▪️Jack in the Box (#JACK): хотя годовой рост выражается однозначными числами, за два года - 18-20%.
Что касается наличных денег: Накачка денежного потока продлится дольше для операторов McDonald’s в США, чем для операторов других систем», - заявляет компания. Американские франчайзи компании на сегодняшний день наблюдали рекордный денежный поток на ресторан в 2020 и 2021 годах, и они могут удерживать большую часть денежного потока и дольше: система McDonalds получает сравнительно стабильные цены от поставщиков, обеспечивая преимущество на входе инфляционного цикла.
К четвертому кварталу компания ожидает, что франчайзи Burger King и Wendy столкнутся с 5-10% общей инфляцией продуктов питания (с опозданием в ключевых областях, включая курицу, гамбургеры и фрахт).
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Инвестору_на_заметку
💠 По мере продвижения 2021 года рост продаж в индустрии быстрого питания неплохо восстановился, отмечает Evercore ISI взглядом, который охватывает ведущие бургерные США.
По данным за май, рост SSS фастфуда в масштабах всей отрасли составил 15-17% в год и 12-13% в течение двух лет, и говорит, что интересно, что тенденции ускорились примерно на 10 процентных пунктов с января.
Возможно, это не совсем поспевает за ускорением темпов роста в повседневном питании (около 20 процентных пунктов), но у названий фастфуда есть преимущество: у них «есть франчайзинговые бизнес-модели, позволяющие справиться с растущей инфляцией, и на горизонте всё ещё огромные возможности восстановления мировой экономики.»
(Фирма сообщает, что она услышала от частного международного оператора, что восстановление фастфуда в Европе идет быстро, особенно в Великобритании - развитие, которое она считает оптимистичным для McDonald's).
По словам Evercore,
▪️McDonald's (#MCD), вероятно, в мае превысил средний показатель по отрасли, при этом рост SSS за два года составит около 17%, обусловленный его новым сэндвичем с курицей .
Двухлетние тенденции ▪️Wendy's (#WEN) в этом квартале колеблются на уровне 9-11% (включая 7 процентных пунктов вклада за завтрак), а для вот у▪️Burger King (#QSR) рост выражается низкими числами.
Наряду с McDonald's, Evercore также впечатлен двухлетними тенденциями в Taco Bell и ▪️KFC (#YUM) - первый ближе к McDonald's (рост около 17%), а KFC - ближе к 20%. Также крепко держится ▪️Jack in the Box (#JACK): хотя годовой рост выражается однозначными числами, за два года - 18-20%.
Что касается наличных денег: Накачка денежного потока продлится дольше для операторов McDonald’s в США, чем для операторов других систем», - заявляет компания. Американские франчайзи компании на сегодняшний день наблюдали рекордный денежный поток на ресторан в 2020 и 2021 годах, и они могут удерживать большую часть денежного потока и дольше: система McDonalds получает сравнительно стабильные цены от поставщиков, обеспечивая преимущество на входе инфляционного цикла.
К четвертому кварталу компания ожидает, что франчайзи Burger King и Wendy столкнутся с 5-10% общей инфляцией продуктов питания (с опозданием в ключевых областях, включая курицу, гамбургеры и фрахт).
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Мнение #Evercore #Райдшеринг
💠 Evercore ISI подтверждает свою оптимистичную позицию в отношении ключевых компаний, занимающихся каршерингом, после сбора данных из своего ежегодного исследования, а также беседы с отраслевыми экспертами.
4-е ежегодное исследование поездок в США показывает, что спрос все еще находится под давлением - 34% респондентов используют совместное использование поездок так же часто, как и до COVID, но 42% используют их меньше и только 25% используют их больше, хотя спрос всё ещё растет, и 46% респондентов ожидают, что в ближайшие шесть месяцев вернутся к уровням, существовавшим до COVID.
Вовлеченность / частота использования улучшились, но она все еще находится на низком уровне и может удвоиться или утроиться в долгосрочной перспективе (до 50%+ пользователей, еженедельно участвующих в совместных поездках, с 26% сегодня), пишет Evercore.
Компания подтверждает свои рейтинги «Outperform» и по ▪️Uber (#UBER) и по ▪️Lyft (#LYFT).
Как показывает опрос, Uber является «явным лидером» на рынке (86% респондентов сообщили об использовании Uber, а 66% использовали Lyft), но оценки удовлетворенности для обоих по своей сути высоки (60% очень или очень довольны Uber; 61% для Lyft).
🎯Целевая цена Evercore для Uber $74 предполагает потенциал роста на 51%,
и недавно поднятая цель до $77 для Lyft предполагает потенциал роста в 35%.
🧊DCP 💭Мнение Автора - и #UBER, и #LYFT неплохо откорректировались от своих максимумов и отскочили от своих поддержек в $45 и $50 соответственно, среднесрочная покупка от данных уровней мне видится вполне обоснованной.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 Evercore ISI подтверждает свою оптимистичную позицию в отношении ключевых компаний, занимающихся каршерингом, после сбора данных из своего ежегодного исследования, а также беседы с отраслевыми экспертами.
4-е ежегодное исследование поездок в США показывает, что спрос все еще находится под давлением - 34% респондентов используют совместное использование поездок так же часто, как и до COVID, но 42% используют их меньше и только 25% используют их больше, хотя спрос всё ещё растет, и 46% респондентов ожидают, что в ближайшие шесть месяцев вернутся к уровням, существовавшим до COVID.
Вовлеченность / частота использования улучшились, но она все еще находится на низком уровне и может удвоиться или утроиться в долгосрочной перспективе (до 50%+ пользователей, еженедельно участвующих в совместных поездках, с 26% сегодня), пишет Evercore.
Компания подтверждает свои рейтинги «Outperform» и по ▪️Uber (#UBER) и по ▪️Lyft (#LYFT).
Как показывает опрос, Uber является «явным лидером» на рынке (86% респондентов сообщили об использовании Uber, а 66% использовали Lyft), но оценки удовлетворенности для обоих по своей сути высоки (60% очень или очень довольны Uber; 61% для Lyft).
🎯Целевая цена Evercore для Uber $74 предполагает потенциал роста на 51%,
и недавно поднятая цель до $77 для Lyft предполагает потенциал роста в 35%.
🧊DCP 💭Мнение Автора - и #UBER, и #LYFT неплохо откорректировались от своих максимумов и отскочили от своих поддержек в $45 и $50 соответственно, среднесрочная покупка от данных уровней мне видится вполне обоснованной.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#фавориты
#Evercore
💠 Два интересных фаворита представил Evercore в области накопления энергии .
Ссылаясь на «неоспоримые основы» и сектор, созревший для перемен, Evercore ISI запускает покрытие экосистем хранения энергии, способные решать проблемы прерывистой выработки электроэнергии возобновляемыми источниками.
«Перспективы роста спроса на накопители энергии в следующие три десятилетия обнадеживают, поскольку мир поворачивается к декарбонизации на фоне продолжающегося снижения стоимости батарей», - заявляет компания, глубоко погружаясь в плюсы и минусы «многих форм и вкусов» по местам хранения.
В нем говорится, что хранение является важным фактором перехода благодаря новым технологиям в сочетании с "значительными" попутными ветрами политики.
Сегодня технологии хранения собирают энергию из сети или близлежащей электростанции и передают ее в сеть, когда она позже понадобится. «Несмотря на простоту в теории, сложные правила и схемы компенсации, с которыми в настоящее время борются поставщики аккумуляторов, запрещают полностью использовать технологии в широком спектре приложений», для которых они могут быть развернуты, - заявляет Evercore.
Общий адресный рынок велик и, вероятно, потребует затрат в триллионы до 2050 года, с быстрым ростом поставщиков как аппаратного, так и программного обеспечения для хранения энергии.
🌎Две компании выбрали для извлечения выгоды из мега-темы, и обе были инициированы «Выше рынка»: одна представляет собой «макро» ставку на накопление энергии как тенденцию / концепцию, а другая представляет собой скорее «нишевые» инвестиции в сочетании с быстро растущим отставанием.
🔹Макро-игра - это ▪️Fluence Energy (#FLNC), которую он называет "обязательной". Компания представила первую в сети систему хранения энергии от литий-ионных аккумуляторов и с тех пор отработала несколько поколений этой технологии.
Siemens и AES эти обе компании официально учредили Fluence в качестве совместного предприятия для поддержания лидерства на рынке промышленных и коммунальных услуг. Компания быстро выросла до одного из ведущих поставщиков систем хранения, но в последнее время сталкивается с некоторыми конкурентными угрозами и рисками, связанными с цепочкой поставок, правда Evercore утверждает, что лучший способ оценить его - это сосредоточиться на фундаментальных показателях.
🎯 Оценка Evercore по Fluence на уровне $47.
🔹Что касается нишевой игры,
▪️Eos Energy Enterprises (#EOSE) тут компания придерживается подхода «более высокий риск - более высокая прибыль».
«Это история роста выручки в среднесрочной перспективе, поскольку компания фокусируется на коммерциализации, а наращивание производственных мощностей должно обеспечить значительную реализацию выручки в период с 2023 по 2025 годы», - заявляет компания.
Технология длительного хранения Eos имеет конкурентные преимущества, «учитывая ее профиль производительности и меньшую подверженность рискам цепочки поставок литий-ионных аккумуляторов».
🎯Исходя из множителя своей оценки по выручки в 2024 году ~в $539 миллионов, компания установила целевую цену в $21, что подразумевает потенциал более 100%.
#Evercore
💠 Два интересных фаворита представил Evercore в области накопления энергии .
Ссылаясь на «неоспоримые основы» и сектор, созревший для перемен, Evercore ISI запускает покрытие экосистем хранения энергии, способные решать проблемы прерывистой выработки электроэнергии возобновляемыми источниками.
«Перспективы роста спроса на накопители энергии в следующие три десятилетия обнадеживают, поскольку мир поворачивается к декарбонизации на фоне продолжающегося снижения стоимости батарей», - заявляет компания, глубоко погружаясь в плюсы и минусы «многих форм и вкусов» по местам хранения.
В нем говорится, что хранение является важным фактором перехода благодаря новым технологиям в сочетании с "значительными" попутными ветрами политики.
Сегодня технологии хранения собирают энергию из сети или близлежащей электростанции и передают ее в сеть, когда она позже понадобится. «Несмотря на простоту в теории, сложные правила и схемы компенсации, с которыми в настоящее время борются поставщики аккумуляторов, запрещают полностью использовать технологии в широком спектре приложений», для которых они могут быть развернуты, - заявляет Evercore.
Общий адресный рынок велик и, вероятно, потребует затрат в триллионы до 2050 года, с быстрым ростом поставщиков как аппаратного, так и программного обеспечения для хранения энергии.
🌎Две компании выбрали для извлечения выгоды из мега-темы, и обе были инициированы «Выше рынка»: одна представляет собой «макро» ставку на накопление энергии как тенденцию / концепцию, а другая представляет собой скорее «нишевые» инвестиции в сочетании с быстро растущим отставанием.
🔹Макро-игра - это ▪️Fluence Energy (#FLNC), которую он называет "обязательной". Компания представила первую в сети систему хранения энергии от литий-ионных аккумуляторов и с тех пор отработала несколько поколений этой технологии.
Siemens и AES эти обе компании официально учредили Fluence в качестве совместного предприятия для поддержания лидерства на рынке промышленных и коммунальных услуг. Компания быстро выросла до одного из ведущих поставщиков систем хранения, но в последнее время сталкивается с некоторыми конкурентными угрозами и рисками, связанными с цепочкой поставок, правда Evercore утверждает, что лучший способ оценить его - это сосредоточиться на фундаментальных показателях.
🎯 Оценка Evercore по Fluence на уровне $47.
🔹Что касается нишевой игры,
▪️Eos Energy Enterprises (#EOSE) тут компания придерживается подхода «более высокий риск - более высокая прибыль».
«Это история роста выручки в среднесрочной перспективе, поскольку компания фокусируется на коммерциализации, а наращивание производственных мощностей должно обеспечить значительную реализацию выручки в период с 2023 по 2025 годы», - заявляет компания.
Технология длительного хранения Eos имеет конкурентные преимущества, «учитывая ее профиль производительности и меньшую подверженность рискам цепочки поставок литий-ионных аккумуляторов».
🎯Исходя из множителя своей оценки по выручки в 2024 году ~в $539 миллионов, компания установила целевую цену в $21, что подразумевает потенциал более 100%.
#прогнозы
🌐 Мир ПО
🔹 #Wolfe_Research
▪️CrowdStrike (#CRWD),
▪️Informatica (#INFA),
▪️KnowBe4 (#KNBE),
▪️Zoominfo Technologies (#ZI) и
▪️Salesforce (#CRM) - лучшие в ПО от Wolfe Research на 2022 год.
«Эти имена, которые, как мы думаем, готовы к значимому возвращению и имеют одни из самых больших преимуществ, которые есть в наших целевых ценах, в именах кибербезопасности и исеют сильные мультипликаторы денежного потока. Мы считаем, что это очень важный аспект в будущем, потому что речь идет уже не только о росте, но и об эффективности».
Выделяют особенно Salesforce, по их словам, она готова к возвращению благодаря своему лидерству, приобретению Slack за 27,7 млрд долларов и новому вниманию к рентабельности. Они также ожидает, что компания сможет совершить самое крупное приобретение в истории и приобрести ▪️Okta Inc. (#OKTA) примерно за 50 миллиардов долларов.
«Мы не думаем, что они собираются прекратить заключать сделки. Будет ли это в следующем году или через два года,сказать сложно. Microsoft, сосредоточили внимание на безопасности, и мы думаем, что Salesforce не будет далеко позади. Мы говорим об Okta как о действительно стратегическом и трансформирующем приобретении. Это будет самая большая работа, которую они когда-либо делали, но они её сделают».
🔹 #Wedbush
Чуть ранее Wedbush, выделил в индустрии кибербезопасности,
▪️Zscaler (#ZS),
▪️CyberArk Software (#CYBR),
▪️Varonis Systems (#VRNS),
▪️Sailpoint Technologies Holdings (#SAIL) и
Fortinet (#FTNT),
Но особенно трепетно относятся к
▪️Palo Alto Networks (#PANW) и
▪️Tenable (#TENB)
🔹 #Evercore
Зашёл с другой стороны, и выявил некоторых отстающих, готовых к большому откату.
Взял несколько общих знаменателей, в том числе надежные фундаментальные показатели (рост выручки или ARR выше 20%);
оценки ниже аналогов и уровней до COVID;
привлекательные клиентские базы / потоки ренты;
рассмотрел катализаторы для конкретной компании;
и намекая на достаточно проведенного времени в «штрафной коробке» (с учетом всех IPO, «когда акции ломаются или меняется инвестиционная история, и инвесторам требуется больше времени, чтобы «вернуться» обратно из отстающих»), он пришёл к трём именам из программных кандидатов
▪️Splunk (#SPLK),
▪️Anaplan (#PLAN) и
▪️LiveRamp (#RAMP).
🌐 Мир ПО
🔹 #Wolfe_Research
▪️CrowdStrike (#CRWD),
▪️Informatica (#INFA),
▪️KnowBe4 (#KNBE),
▪️Zoominfo Technologies (#ZI) и
▪️Salesforce (#CRM) - лучшие в ПО от Wolfe Research на 2022 год.
«Эти имена, которые, как мы думаем, готовы к значимому возвращению и имеют одни из самых больших преимуществ, которые есть в наших целевых ценах, в именах кибербезопасности и исеют сильные мультипликаторы денежного потока. Мы считаем, что это очень важный аспект в будущем, потому что речь идет уже не только о росте, но и об эффективности».
Выделяют особенно Salesforce, по их словам, она готова к возвращению благодаря своему лидерству, приобретению Slack за 27,7 млрд долларов и новому вниманию к рентабельности. Они также ожидает, что компания сможет совершить самое крупное приобретение в истории и приобрести ▪️Okta Inc. (#OKTA) примерно за 50 миллиардов долларов.
«Мы не думаем, что они собираются прекратить заключать сделки. Будет ли это в следующем году или через два года,сказать сложно. Microsoft, сосредоточили внимание на безопасности, и мы думаем, что Salesforce не будет далеко позади. Мы говорим об Okta как о действительно стратегическом и трансформирующем приобретении. Это будет самая большая работа, которую они когда-либо делали, но они её сделают».
🔹 #Wedbush
Чуть ранее Wedbush, выделил в индустрии кибербезопасности,
▪️Zscaler (#ZS),
▪️CyberArk Software (#CYBR),
▪️Varonis Systems (#VRNS),
▪️Sailpoint Technologies Holdings (#SAIL) и
Fortinet (#FTNT),
Но особенно трепетно относятся к
▪️Palo Alto Networks (#PANW) и
▪️Tenable (#TENB)
🔹 #Evercore
Зашёл с другой стороны, и выявил некоторых отстающих, готовых к большому откату.
Взял несколько общих знаменателей, в том числе надежные фундаментальные показатели (рост выручки или ARR выше 20%);
оценки ниже аналогов и уровней до COVID;
привлекательные клиентские базы / потоки ренты;
рассмотрел катализаторы для конкретной компании;
и намекая на достаточно проведенного времени в «штрафной коробке» (с учетом всех IPO, «когда акции ломаются или меняется инвестиционная история, и инвесторам требуется больше времени, чтобы «вернуться» обратно из отстающих»), он пришёл к трём именам из программных кандидатов
▪️Splunk (#SPLK),
▪️Anaplan (#PLAN) и
▪️LiveRamp (#RAMP).
