Forwarded from 하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
>라이칭더 후보 당선, 증시 영향 코멘트
결론: 단기 대만 증시 중립 이하, 중화권 증시 중립, 한국 중립 이상 영향 판단
•민진당(여당/친미) 라이칭더 당선 시사점: 커원저(여2당/중립) 후보 선방과 야권 단일화 실패가 결정적. 20-40대 중도 성향 변화 요구 시사. 중국에 부정적, 미국에 긍정적, 한국과 일본은 큰 변화 필요 없는 결과. 중국측 라이칭더 후보는 대만 독립 노선이자 대항이라고 평가했다는 점에서 군사와 경제 압박 수위 높일것.
•라이칭더의 대만: 의과대, 하버드 대학원 출신 엘리트. 타이난 시장 경험, 대만 독립 목표로 정치 시작. 현 총통 대비 반중과 독립 의지 강한 편. 주요 공약은 (1)평화 4대 전략 : 자주 국방, 원칙적 양안관계, 민주 진영 협력, 경제 통한 안보, (2)미•영 경제 협력 추진, (3)대만내 반도체 경쟁력 강화, (4)양안 관계 현상 유지. 공약을 보면 한미일의 균형적인 행보 난이도 상승.
•중국의 대응: 중국은 단기 무역 제재와 군사 활동 강화 예상, 장기 11월 미국 대선에 집중. 실제 군사 행동은 명분과 현실성 없으며 경제무역 분야 압박에 집중 예상. ECFA 면세 취소 분야를 기존 화학에서 농수산, 기계, 자동차, 방직 분야 확대 가능, 중국내 대만 기업 대응도 변수. 한편, 미중 관계는 5월 취임 이전 상호 조율 과정 주목. 디리스킹 행보 기대되나 미국의 조치에 따라 냉각 가능성 배제할 수 없음. 장기적으로는 바이든 아시아 전략과 트럼프의 차별화 고려해 11월 미 대선으로 무게 중심 이동, 2024년 양안관계 극단적인 리스크는 제한적
•주식시장 : 아시아 증시 단기 영향 크지 않을것, 일부 불확실성 해소 평가 가능. 다만, 양안•미중 관계 긴장감 상승시 외국인 수급 대만 > 중화권 > 한국 순 부정적. 중화권 증시는 11월 여권 단일화 실패 이후 2개월 조정폭 커 실질적 충격 제한적. 한국 영향 중립 이상. 중기 중국-대만 상호 의존도 축소 수혜 분야 관심 높아질 것. 반도체, 소재, 기계, 화학, 운송 등 영향 주목.
결론: 단기 대만 증시 중립 이하, 중화권 증시 중립, 한국 중립 이상 영향 판단
•민진당(여당/친미) 라이칭더 당선 시사점: 커원저(여2당/중립) 후보 선방과 야권 단일화 실패가 결정적. 20-40대 중도 성향 변화 요구 시사. 중국에 부정적, 미국에 긍정적, 한국과 일본은 큰 변화 필요 없는 결과. 중국측 라이칭더 후보는 대만 독립 노선이자 대항이라고 평가했다는 점에서 군사와 경제 압박 수위 높일것.
•라이칭더의 대만: 의과대, 하버드 대학원 출신 엘리트. 타이난 시장 경험, 대만 독립 목표로 정치 시작. 현 총통 대비 반중과 독립 의지 강한 편. 주요 공약은 (1)평화 4대 전략 : 자주 국방, 원칙적 양안관계, 민주 진영 협력, 경제 통한 안보, (2)미•영 경제 협력 추진, (3)대만내 반도체 경쟁력 강화, (4)양안 관계 현상 유지. 공약을 보면 한미일의 균형적인 행보 난이도 상승.
•중국의 대응: 중국은 단기 무역 제재와 군사 활동 강화 예상, 장기 11월 미국 대선에 집중. 실제 군사 행동은 명분과 현실성 없으며 경제무역 분야 압박에 집중 예상. ECFA 면세 취소 분야를 기존 화학에서 농수산, 기계, 자동차, 방직 분야 확대 가능, 중국내 대만 기업 대응도 변수. 한편, 미중 관계는 5월 취임 이전 상호 조율 과정 주목. 디리스킹 행보 기대되나 미국의 조치에 따라 냉각 가능성 배제할 수 없음. 장기적으로는 바이든 아시아 전략과 트럼프의 차별화 고려해 11월 미 대선으로 무게 중심 이동, 2024년 양안관계 극단적인 리스크는 제한적
•주식시장 : 아시아 증시 단기 영향 크지 않을것, 일부 불확실성 해소 평가 가능. 다만, 양안•미중 관계 긴장감 상승시 외국인 수급 대만 > 중화권 > 한국 순 부정적. 중화권 증시는 11월 여권 단일화 실패 이후 2개월 조정폭 커 실질적 충격 제한적. 한국 영향 중립 이상. 중기 중국-대만 상호 의존도 축소 수혜 분야 관심 높아질 것. 반도체, 소재, 기계, 화학, 운송 등 영향 주목.
Forwarded from 중국홍콩증시를 봅니다 [미래에셋증권 디지털리서치팀 박수진]
우선 개인적으로는 개표가 완료되면
주식시장 측면에서는 정당 성향과 기조에 대한 우려보다는 오히려 불확실성 해소로 해석될 가능성이 높다고 판단합니다.
https://m.yna.co.kr/view/AKR20240113038600074
주식시장 측면에서는 정당 성향과 기조에 대한 우려보다는 오히려 불확실성 해소로 해석될 가능성이 높다고 판단합니다.
https://m.yna.co.kr/view/AKR20240113038600074
연합뉴스
대만 대선 개표 중…방송사들 "라이칭더-허우유이-커원저 순" | 연합뉴스
(타이베이=연합뉴스) 윤고은 특파원 = 13일 치러진 제16대 대만 총통 선거(대선) 개표가 시작된 가운데 대만 주요 방송사들의 실시간 개표 방...
Polaristimes
현재 #미국 의 실업률 대비 #재정적자 수준을 나타내는 그래프 좌측 하단으로 갈 수록 낮은 실업률에도 불구하고 이미 재정적자가 심각함을 의미합니다. 코로나 이래 미국은 역사상 가장 비효율적인 재정적자를 보고 있습니다. 즉, 일전 블로그에서 말씀드렸듯, 추후 진짜로 실업률이 높아지고 #침체 가 가시화될 경우 쓸 수 있는 재정정책의 카드가 사라지고 있다는 겁니다.(이미 다 쓰고 있으니). 혹은 무리하게 재정 #부양책 을 시도하려다가 #부채 의 산에 깔려…
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中 "대만 선거 결과, 주류 민의 대변 못해…조국 통일은 필연"
관영 신화통신에 따르면 #중국 의 #대만 담당 기구인 국무원 대만사무판공실 천빈화 대변인은 이날 라이 후보 당선이 확정되고 2시간여가 지난 오후 10시 45분께(현지시간) 이같은 공식 입장을 발표했다.
천 대변인은 "이번 대만 지역의 두 선거(대선과 총선) 결과는 민진당이 섬(대만) 안의 주류 민의를 대표하지 못한다는 점을 보여준다"며 "대만은 '중국의 대만'이다"라고 밝혔다.
그는 "이번 선거는 양안(兩岸·중국과 대만) 관계의 기본 구도와 발전 방향을 바꿀 수 없고, 양안의 동포가 갈수록 가깝고 친밀해지려는 공동의 바람을 바꿀 수 없다"면서 "조국이 결국 통일될 것이고, 필연적으로 통일될 것이라는 점은 더욱 막을 수 없다"고 했다.
기사에서는 여소야대 정국이 된 선거 결과를 '주류 민의'로 해석했다고 풀이된다고 적었습니다.
어쨌든 초기 반응이 생각보다 온화한 것으로 보입니다.
#지정학
https://www.yna.co.kr/view/AKR20240113045751083
관영 신화통신에 따르면 #중국 의 #대만 담당 기구인 국무원 대만사무판공실 천빈화 대변인은 이날 라이 후보 당선이 확정되고 2시간여가 지난 오후 10시 45분께(현지시간) 이같은 공식 입장을 발표했다.
천 대변인은 "이번 대만 지역의 두 선거(대선과 총선) 결과는 민진당이 섬(대만) 안의 주류 민의를 대표하지 못한다는 점을 보여준다"며 "대만은 '중국의 대만'이다"라고 밝혔다.
그는 "이번 선거는 양안(兩岸·중국과 대만) 관계의 기본 구도와 발전 방향을 바꿀 수 없고, 양안의 동포가 갈수록 가깝고 친밀해지려는 공동의 바람을 바꿀 수 없다"면서 "조국이 결국 통일될 것이고, 필연적으로 통일될 것이라는 점은 더욱 막을 수 없다"고 했다.
기사에서는 여소야대 정국이 된 선거 결과를 '주류 민의'로 해석했다고 풀이된다고 적었습니다.
어쨌든 초기 반응이 생각보다 온화한 것으로 보입니다.
#지정학
https://www.yna.co.kr/view/AKR20240113045751083
연합뉴스
中 "대만 선거 결과, 주류 민의 대변 못해…조국 통일은 필연"
(베이징=연합뉴스) 정성조 특파원 = 13일 대만 총통 선거(대선)에서 집권 민주진보당(민진당)의 '친미·독립' 성향 라이칭더 후보가 당선되자,...
Polaristimes
일전의 Q&A에서, 또 경제스터디에서 지속적으로 말씀드렸던 탈달러 현황에 대한 업데이트 블로그 게시글입니다. #에티오피아 디폴트, #아르헨티나 #브릭스 탈퇴, 그리고 #중국 E-CNY(CBDC)의 국제화가 가지는 함의에 대해 다뤄봤습니다. 내용이 다소 길어 정리하다 보니 새해를 맞이하게 되다 보니 새해맞이 인사가 다소 늦었습니다만, 아무쪼록 모든 구독자 분들이 2024년 용의 해에도 푸른 용처럼 창공에 비상할 수 있는 한 해가 되기를 진심으로 기원합니다.…
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#나이지리아 당고테 #정유 공장, 수년간의 지연 끝에 일 평균 65만 배럴의 #경유 및 #항공유 생산을 시작
#정제마진 하락을 통해 #원유 가격 탄력성에 도움이 될 듯.
https://www.reuters.com/markets/commodities/nigerias-dangote-refinery-starts-production-after-years-delays-2024-01-13/
#정제마진 하락을 통해 #원유 가격 탄력성에 도움이 될 듯.
https://www.reuters.com/markets/commodities/nigerias-dangote-refinery-starts-production-after-years-delays-2024-01-13/
Reuters
Nigeria's Dangote refinery starts production after years of delays
Nigeria's Dangote oil refinery has begun producing diesel and aviation fuel, the company said on Saturday, after years of construction delays at the 650,000 barrel per day (bpd) plant.
Polaristimes
에르도안, 우크라 중재자 자처하더니… 푸틴과 #에너지 협력만 논의 블라디미르 푸틴 #러시아 대통령과 레제프 타이이프 에르도안 #터키 대통령이 에너지 협력을 강화하기로 합의했다. 에르도안 대통령이 #우크라이나 전쟁 종식을 위한 중재안을 푸틴 대통령에게 건넬 것으로 예상됐으나, 전쟁 관련 논의는 없었던 것으로 전해졌다. 13일(현지시간) 로이터통신 등에 따르면 이날 카자흐스탄 수도 아스타나에서 열린 ‘아시아 교류 및 신뢰 구축 회의(CICA)’ 제6차 정상회의에…
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#브릭스 신개발은행(NDB), 현지 통화로 30억 달러 가량 #채권 발행을 통해 자금 조달 예정
https://watcher.guru/news/brics-bank-to-raise-3-billion-in-local-currencies-not-us-dollar
달러 패권은 달러 #채권 에서 비롯된다 고 말씀드렸습니다.
브릭스는 달러 채권으로부터 벗어나는 중
#탈달러
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달러 패권은 달러 #채권 에서 비롯된다 고 말씀드렸습니다.
브릭스는 달러 채권으로부터 벗어나는 중
#탈달러
Watcher Guru
BRICS Bank To Raise $3 Billion in Local Currencies, Not US Dollar
The BRICS alliance will raise funds to lend loans worth $3 billion in local currencies and ditch the US dollar.
#미국 “대만 민주주의 힘 보여줘…독립엔 반대”
토니 블링컨 국무장관은 13일 대만 선거에 대한 성명에서 “미국은 라이칭더의 승리를 축하한다”며 “대만인들이 다시 한 번 그들의 굳건한 민주주의 시스템과 선거 절차의 힘을 보여준 것 또한 축하한다”고 밝혔다.
블링컨 장관은 “미국은 강압과 압력 없이 #대만 해협의 평화와 안정을 유지하고 이견을 평화적으로 해결하는 데 전념하고 있다”며 “민주적 가치에 뿌리를 둔 미국인들과 대만인들의 동반자 관계는 경제, 문화, 인적 교류 분야에서 넓어지고 심화되고 있다”고 밝혔다. 또 라이 당선자와 “공통의 이해와 가치”에 기반해 공조하기를 기대한다며 “대만은 계속해서 자유, 민주주의, 번영을 위해 노력하는 이들의 본보기 역할을 할 것”이라고 했다.
미국은 한편으로는 ‘하나의 #중국’ 정책은 변하지 않았다며 중국을 지나치게 자극하지 않으려는 모습도 보이고 있다.
조 바이든 대통령은 대만 선거 결과에 대한 기자들 질문에 “우리는 (대만) 독립을 지지하지 않는다”는 한마디 반응만 내놨다. 블링컨 장관도 성명에서 미국은 대만관계법과 ‘3개 성명 및 6개 보장’에 부합하는 정책을 고수하겠다고 밝혔다. 이는 미국이 중국과 수교하고 대만과는 단교하면서 ‘하나의 중국’ 원칙을 지지하되 대만의 안보를 위한 무기 판매를 지속한다는 입장을 말한다.
어찌됐건 선거 결과를 보고 중국도 적어도 '아직까진' 그다지 화난 느낌이 아니고, 미국 또한 #중동 문제가 심각한 가운데 대만까지 사태를 확산시키지는 않을 모양입니다.
#지정학
https://www.hani.co.kr/arti/international/america/1124237.html#cb
토니 블링컨 국무장관은 13일 대만 선거에 대한 성명에서 “미국은 라이칭더의 승리를 축하한다”며 “대만인들이 다시 한 번 그들의 굳건한 민주주의 시스템과 선거 절차의 힘을 보여준 것 또한 축하한다”고 밝혔다.
블링컨 장관은 “미국은 강압과 압력 없이 #대만 해협의 평화와 안정을 유지하고 이견을 평화적으로 해결하는 데 전념하고 있다”며 “민주적 가치에 뿌리를 둔 미국인들과 대만인들의 동반자 관계는 경제, 문화, 인적 교류 분야에서 넓어지고 심화되고 있다”고 밝혔다. 또 라이 당선자와 “공통의 이해와 가치”에 기반해 공조하기를 기대한다며 “대만은 계속해서 자유, 민주주의, 번영을 위해 노력하는 이들의 본보기 역할을 할 것”이라고 했다.
미국은 한편으로는 ‘하나의 #중국’ 정책은 변하지 않았다며 중국을 지나치게 자극하지 않으려는 모습도 보이고 있다.
조 바이든 대통령은 대만 선거 결과에 대한 기자들 질문에 “우리는 (대만) 독립을 지지하지 않는다”는 한마디 반응만 내놨다. 블링컨 장관도 성명에서 미국은 대만관계법과 ‘3개 성명 및 6개 보장’에 부합하는 정책을 고수하겠다고 밝혔다. 이는 미국이 중국과 수교하고 대만과는 단교하면서 ‘하나의 중국’ 원칙을 지지하되 대만의 안보를 위한 무기 판매를 지속한다는 입장을 말한다.
어찌됐건 선거 결과를 보고 중국도 적어도 '아직까진' 그다지 화난 느낌이 아니고, 미국 또한 #중동 문제가 심각한 가운데 대만까지 사태를 확산시키지는 않을 모양입니다.
#지정학
https://www.hani.co.kr/arti/international/america/1124237.html#cb
미국 “대만 민주주의 힘 보여줘…독립엔 반대”
미국이 대만 총통 선거에서 독립 성향이 강한 민진당의 집권이 연장된 것을 환영하며 대만과의 관계를 강화하겠다는 입장을 밝혔다. 한편으로는 대만 독립을 지지하지 않는다면서 중국을 자극하지 않으려는 모습도 보였다. 토니 블링컨 국무장관은 13일 대만 선거에 대한 성명에서
현재 상황을 아주 재치있게 표현한 체코의 풍자 애니메이션.
https://x.com/joiedevivre789/status/1746056087722496445?s=20
이번 12월 정기 포스팅에서 말씀드린 바와 같이, 현재의 #지정학 적 구도에서, 대외적인 부분은 몰라도 서구 내적 관점에서는 #미국 이 가장 큰 이익을 보고 있습니다.
https://x.com/joiedevivre789/status/1746056087722496445?s=20
이번 12월 정기 포스팅에서 말씀드린 바와 같이, 현재의 #지정학 적 구도에서, 대외적인 부분은 몰라도 서구 내적 관점에서는 #미국 이 가장 큰 이익을 보고 있습니다.
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