#미국 2년 기대인플레(BEI), 가파른 상승
- 변동치, 4년 래 최고

1) #석유 는 따라가야 합니다.
2) 당장 내년도에 #인플레이션 이 반등할 것이라는 시장 #포지셔닝

#미국 대선 이벤트가 이제 1주일도 남지 않은 시점입니다.
이 시점에서 대선에 대한 제 생각을 남겨보고자 합니다.

1) 일전에 말씀드렸듯... 아니, 말씀드렸던 시점보다 더더욱 상황은 심각해졌습니다.
당시까지만 해도 어쨌든 공화당 vs 민주당 구도였던 선거는, 해리스 캠프가 꾸려지고 나서 공화당 네오콘 인사들이 공개적으로 해리스 지지 발언을 내놓으며 MAGA vs 네오리버럴+네오콘(이걸 워싱턴 엘리트 정계라고 하든, 트럼프 식대로 이야기하자면 딥스테이트라고 하든...) 구도로 바뀌었습니다.

당시에도 그랬지만, 이 선거에서 그 워싱턴 엘리트들이 무너지게 되면 MAGA의 칼부림에 워싱턴 엘리트들이 그대로 반으로 갈라질 수도 있는 위험도는 현재 더더욱 상승한 상황입니다.

그러나, 그런 상황임에도 불구하고 카말라 캠프는 시종일관 수세에 몰려 있습니다.
일론 머스크 매표, 트럼프의 미친 #포퓰리즘 #감세 정책이나 #비트코인 따갚충 발언 등, 소위 '각 잡고 때릴 만한' 이슈들이 산재한 상황에서 카말라 캠프는 이상한 나치 발언이나 붙들고 늘어지고, 바이든의 네거티브는 도리어 역풍을 불러오는 등 헛발질만을 계속하고 있습니다.

저는 지난 수 주 간의 경제 스터디 및 직전 Q&A에서 이와 같은 현상을 두고 이해가 되지 않는다고 말했던 바 있습니다.
지면 죽음인데, 이렇게 무력하고 스무스하게 지는 길을 가는 게 도저히 이해가 안 된단 말이죠.


솔직히 저는 이 시점에서 '무슨'일이 일어날 지는 예상하지 못하겠습니다.
그러나 워싱턴 정가(트럼프 식 표현대로라면 '딥 스테이트')들에게 이 선거는 절대로 지면 안 되는 선거라는 것만큼은 너무나도 잘 알고 있습니다.

그것이 개표 #조작 이 되었든 혹은 아예 장외에서의 수작질(암살 같은)이 되었든, 혹은 갑자기 누군가가 변절하는 등 정치 이벤트가 발생하거나 아니면 진짜 '샤이 카말라' 표를 결집시키든, 저는 선거를 앞두고 무언가의 반전이 있지 않을까 하는 의심이 강하게 듭니다.


그리고, 이 시점에서 이를 투자에 접목시킬 때, 저는 현 시점에서 몇 가지 베팅에 들어갑니다.

1) #귀금속 레버리지 청산
2) #석유, UVIX 베팅 확대
3) #비트코인 숏 확대
4) TMV, TBT 등 #미국 장기 #국채 #금리 상승(국채 숏) 베팅 확대

4번은 사실 어느 정당이 당선되나 #재정적자 는 줄어들지 않을 것이므로 리스크가 적어 보이고, 귀금속은 이제 #브릭스 정상회담과 미국 대선이라는 주요 #지정학 이벤트가 끝나가는 가운데 단기 조정의 가능성이 높아지고 있습니다.
다른 2, 3, 4번 베팅에 대한 리밸런싱이지 #금 숏을 잡는다는 것은 아니라는 것을 분명히 말씀드립니다.


그리고, 만약 이번 선거에서 트럼프가 낙선하거나, 혹은 트럼프가 당선되더라도 민주당이 상하원 블루 스윕을 달성할 경우, 미국 주식은 내년도부터 추세적 역풍에 직면해야 한다는 점을 상기시켜 드립니다.
꼭 자본이득세 관련된 부분이 아니더라도, 시장이 내년도부터는 슬슬 트럼프 1기 정부의 법인세 등의 #감세 패키지가 만료되는 것을 반영하기 시작할 겁니다.
#전망

#브라질 페트로브라스(PBR), 향후 5년 전략적 계획에 5년 간 1100억 달러 규모의 투자가 포함될 것이라 밝혀

#석유 가격은 어쩌고... ㅋ
https://www.reuters.com/business/energy/petrobras-2025-2029-strategic-plan-likely-reach-110-bln-sources-say-2024-10-30/

#미국 슨피 #에너지 섹터, 상세 업종 별 전년 비 #실적 변화율
- #정유 업계의 실적 악화가 두드러지고, 반면 시추서비스 업계의 실적은 상당한 성장을 보임

즉, #수요파괴 에도 불구하고 미국 #석유 기업들은 CAPEX 투자를 늘렸고, 이는 실물 시장의 유가 하락에 가장 큰 영향을 끼쳤습니다.
제가 반 농담, 반 진담삼아 미국(+ #캐나다) 석유 기업들에 #영국 의 #횡재세 등과 같은 대규모 #증세 가 필요하다고 이야기하는 이유입니다.

투자에 처벌이 있지 않으면 투자는 계속될 것이고, 재고 말리기는 요원해질 것입니다.

(10월 30일 기사)
#미국 재무부, 향후 6개월 간 #석유 / #정유 제품 / #천가 / 목재 / #석탄 / 우라늄 및 재생에너지 등 #에너지 부문 거래에 관련된 모든 거래에 대해 #러시아 #은행 과의 거래 허가

하지만 다른 나라들은 제재를 지켜야 한다? ㅋㅋ
#지정학
https://tass.com/economy/1864833

#미국 #반도체 #주식 ETF SOXX #차트

현재 주봉 기준으로 헤드앤숄더 그림이 나오고 있습니다.
제가 VIX 등 다른 헷징은 청산하면서도 계속해서 SOXS 등 반도체 숏베팅은 계속 가져가는 이유입니다.

일단 SOXX 안 주식들이 트럼프의 정책에 직접적으로 수혜를 받는 것들도 아니고, 오히려 CHIPS ACT 등 #보조금 철폐를 고려하면 미묘하지만 부정적입니다.

거기에 만약 트럼프 트레이드에 따라 주도주가 전환될 경우 반도체 주식에서 자금이 흘러나와야 할 수 있습니다.
벌써 기억이 아련하지만 #석유, #에너지 주식이 랠리하면서 기술주가 급락했던 22년도 초순이 그 대표적인 예시라 할 수 있겠죠.
#포지셔닝 #전망

#미국 트럼프 대통령 인수팀, 파리 기후 협정 탈퇴 및 국립공원 축소로 더 많은 굴착 및 채굴을 허용하는 행정명령 준비 중
- 이외에도 환경보호청 본부를 아예 워싱턴에서 이전시키는 방안 고려 중

이미 1기 정부때도 취임 일성으로 했던 것 아닌가... ㅋㅋ
#ESG #석유 #원자재
https://www.reuters.com/business/environment/trump-prepares-withdrawing-paris-climate-agreement-nyt-reports-2024-11-08/