نمودارهایی مهم درباره تجارت نفت (4)

وودمکنزی انتظار دارد با رشد ظرفیت پالایش میعانات گازی در ایران و قطر، بازار با کمبود مواجه شود

⭕️ @EconomicsandOil

#woodmac #OilMarket #Condensate #Refinery

نمودارهایی مهم درباره تجارت نفت (5)

آمریکا جای خاورمیانه را در بازار میعانات آسیا می‌گیرد

⭕️ @EconomicsandOil

#woodmac #OilMarket #Condensate #Refinery #US

نمودارهایی مهم درباره تجارت نفت (10)

نفت سبک‌تر یعنی درصد بیشتر تولید گازوئیل و سوال ااینکه با این گازوئیل چه باید کرد؟

⭕️ @EconomicsandOil

#woodmac #OilMarket #Gasoline #Refinery

دلیل پیشی گرفتن قیمت گازوئیل از بنزین


✅ آرگوس مدتی قبل در گزارشی به فاصله بالای کرک اسپرد گازوئیل و بنزین پرداخت:


✅ در سمت تقاضا، در نتیجه بهبود رشد اقتصادی جهانی تقاضا برای گازوئیل و برش‌های میانه (مورد استفاده در حمل‌ونقل کالا) افزایش یافته است. عموم پالایشگاه‌ها به طور سنتی برای پاسخ معطوف به تامین بنزین طراحی شده‌اند و بدون سرمایه‌گذاری جدید، تنها راه تولید بیشتر گازوئیل این است که نفت بیشتری پالایش کنند و این بالتبع یعنی تولید بنزین بیشتر.


✅ در سمت عرضه، تولید نفت سبک و شیرین (عمدتاً شیل آمریکا) طی زمان افزایش یافته و سهم نفت ترش و شیرین از خاورمیانه، ونزوئلا و مکزیک کاهش پیدا کرده است. این به کاهش نسبی سهم تولید فرآورده‌های سنگین (مثل نفت کوره) و افزایش نسبی سهم فرآورده‌های سبک (مثل بنزین) می‌انجامد، اگرچه بر سهم تولید گازوئیل تاثیر اساسی ندارد.
[تصویر بالا از آرگوس روشن‌کننده است.]


✅ روندهای پیش‌رو باعث می‌شود تغییراتی در اقتصاد تجارت و پالایش نفت روی دهد که برخی از آنها را می‌توانید اینجا ببینید:
t.me/EconomicsandOil/2795


‌⭕️ @EconomicsandOil

#Argus
#Crude #Refinery #Gasoline #Diesel

تحولات تقاضای جهانی فراورده‌های نفتی در سال ۲۰۱۸ به روایت آژانس بین‌المللی انرژی

⭕️ @EconomicsandOil

#IEA #OMR #Product #LPG #Naphta #Refinery

افسانه خام‌فروشی؟ (بخش دوم)


✅ قبلاً در مطلبی به این سوال پرداختم که آیا خام‌فروشی در ایران یک افسانه است؟ اینجا می‌توانید آن را بخوانید:

t.me/EconomicsandOil/2783


✅ براساس نمودار فوق از مکینزی، ایران سیزدهمین جایگاه دنیا را در ظرفیت پالایش در اختیار دارد، تقریباً دو میلیون بشکه در روز. این یعنی در شرایط عادی حدود ۴۰ تا ۵۰ درصد نفت ایران روانه پالایشگاه‌ها می‌شود. سوال این است که چقدر از نفت ایران باید وارد پالایشگاه‌ها برسد تا "خام‌فروشی" را ویژگی صنعت نفت ایران ندانیم؟


✅ اگر ایران متناسب با ذخایر نفتی موجود، تولید را در دستور کار قرار داده بود و اکنون روزانه ۸ یا ۱۰ میلیون بشکه نفت تولید می‌کرد، شاید سوال درباره خام‌فروشی نفت موضوعیت پیدا می‌یافت. فعلاً به نظر می‌رسد سهم پالایش از تولید ۴میلیونی قابل‌توجه است.


✅ به نظر می‌رسد صرف منابع دولتی در صنعت پالایش نفت، در شرایط محدودیت منابع و عدم جذابیت مالی سرمایه‌گذاری در پالایش در مقایسه با صنعت اکتشاف‌وتولید نفت، فاقد توجیه مالی است. (توجیه سیاسی یا اجتماعی در چارچوب این نوشته قرار نمی‌گیرد.)


⭕️ @EconomicsandOil

#Refinery #NIOC #McKinsey

سرمایه‌گذاری در انرژی - 1


✅ گزارش جدید آژانس بین‌المللی انرژی درباره سرمایه‌گذاری حوزه انرژی (بالادستی و پایین‌دستی نفت و گاز، برق و ...) منتشر شده که براساس آن سرمایه‌گذاری این حوزه در سال 2018 حدود 1.85 تریلیون دلار بوده و سهم بخش‌های اصلی اینگونه ذکر شده است:
برق: 775 میلیارد دلار
نفت: 726 م‌د
راندمان انرژی: 240 م‌د
تامین زغال‌سنگ: 80 م‌د
تجدیدپذیر (برای حمل‌نقل و گرمایش): 25 م‌د


✅ برای سومین سال پیاپی، سرمایه‌گذاری در برق بیش از نفت بوده و این بیشتر در اثر افت شدید سرمایه‌گذاری در نفت طی 2015 و سال‌های بعد بوده است. البته شاخص‌ها نشان می‌دهند با لحاظ افت قابل‌توجه قیمت‌ها در سال‌های پس از سقوط قیمت نفت، این افت چندان شدید محسوب نمی‌شود. همچنین شرکت‌های نفتی اکنون به طور متوسط بیشتر پروژه‌های با چرخه عمر کوتاه (دستیابی سریع‌تر به تولید) را ترجیح می‌دهند.


✅ هزینه سرمایه‌ای تولید برق نزولی بوده و بیشترین افت را فناوری سلول‌های خورشیدی با افت 75 درصدی (از 2010 تاکنون) تجربه کرده است. با لحاظ افت قابل‌توجه قیمت‌ها، اکنون سرمایه‌گذاری در برق تجدیدپذیر 55 درصد بیش از 2010 تخمین زده می‌شود.


✅ از هر 10 دلار سرمایه‌گذاری در حوزه انرژی، بیش از دو دلار برای تامین برق کشورهای آسیایی صرف شده و دو دلار دیگر به طور مساوی در صنایع نفت و برق آمریکای شمالی به مصرف رسیده است. آمریکای شمالی در نتیجه انقلاب شیل و سرمایه‌گذاری در صنعت برق، پیشتاز رشد سرمایه‌گذاری انرژی طی دهه خیر محسوب می‌شود، اما چین بزرگ‌ترین بازار سرمایه‌گذاری انرژی به شمار می‌رود.


✅ کشورهای پردرآمد با 15 درصد درآمد جهان، 40 درصد سرمایه‌گذاری انرژی را به خود اختصاص داده‌اند. و کشورهای با درآمد پایین که 40 درصد جمعیت را دارد، میزبان 15 درصد سرمایه‌گذاری انرژی بوده‌اند.


✅ در سناریوی سیاست‌های معمول، پروژه‌های مصوب تولید نفت طی دوران پیش‌رو (2018 تا 2025) باید به طور میانگین دوبرابر ارقام سال 2018 باشند، اما در سناریوی توسعه پایدار تقریباً نیازی به تغییر نیست. به بیان ساده، اگر روندهای فعلی ادامه یابند، طی سال‌های پیش‌رو هر سال به طور میانگین باید دوبرابر ارقام 2018 (از نظر حجم بشکه نفت) پروژه تصویب شود. این یعنی احتمالاً باید رشد قابل‌توجهی در سرمایه‌گذاری نفت را طی دهه آتی شاهد باشیم.


✅ سرمایه‌گذاری در بالادستی نفت و گاز 477 میلیارد دلار و پایین‌دستی 249 میلیارد دلار بوده است. رشد سرمایه‌گذاری بالادستی در سال 2018 و 2019 معادل سالانه 6 درصد برآورد می‌شود. سرمایه‌گذاری در 2018 نسبت به 2014 افتی 35 درصدی را نشان می‌دهد که اگر افت قیمت‌ها را لحاظ کنیم، این افت به 12 درصد بهبود می‌یابد.


✅ یک‌چهارم سرمایه‌گذاری نفت دنیا در شیل صورت می‌گیرد و کمابیش همین حدود در میادین متعارف فراساحل. انتظار می‌رود امسال آمریکای شمالی با کاهش اندک سرمایه‌گذاری مواجه شود، اما بقیه نقاط دنیا به جز روسیه رشد را تجربه کنند.


✅ امسال انتظار می‌رود سهم شرکت‌ها از سرمایه‌گذاری بالادستی نفت به این شرح باشد: شرکت‌های ملی 43 درصد، غول‌های نفتی 17 درصد، مستقل‌های آمریکایی 16 درصد و بقیه شرکت‌ها 24 درصد. غول‌های نفتی به سمت منابع شیل متمایل شده‌اند. با لحاظ تورم هزینه، این شرکت‌ها تا چند سال قبل 10 درصد سرمایه‌گذاری خود را در شیل انجام می‌دادند و اکنون بیش از 20 درصد را.


✅ سرمایه‌گذاری در پالایشگاه‌های نفت رو به رشد بوده و در محدوده بالای 40 میلیارد دلار تثبیت شده که سهم اصلی از آن خاورمیانه و چین بوده است. طی پنج سال اخیر، حدود 40 درصد سرمایه‌گذاری‌ها (از نظر ظرفیت واحد) با تمرکز بر رشد عرضه خوراک سبک به Condensate Splitterها اختصاص یافته و بیش از یک‌چهارم نیز با هدف افزایش برش‌های میانی بر واحدهای Hydrocracking و Coking متمرکز بوده است.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#IEA #Energy #Upstream #Downstream #Refinery #Shale #Investment #Major #Power

سرمایه‌گذاری در انرژی - 17


سرمایه‌گذاری در صنعت پالایش جهان طی سال‌های اخیر بر روند روبه‌رشد عرضه نفت سبک متمرکز بوده است.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#IEA #WEI #Refinery

پیک تقاضای نفت و آینده صنعت پالایش


✅ مکینزی از جمله موسساتی است که به پیک نسبتاً زودرس تقاضای نفت باور دارد و از وقوع این پیک در اوایل 2030 خبر می‌دهد.


✅ باور به پیک تقاضای نفت یعنی انتظار اینکه عوامل کاهنده مصرف شامل بهبود راندمان (Efficiency) و رشد استفاده از منابع دیگر انرژی (مثل برق در خودروهای الکتریکی) به حدی برسد که بر عوامل فزاینده مثل رشد جمعیت و درآمد سرانه و ... پیشی بگیرند.


✅ براساس چنین پیش‌بینی، مکینزی در مدل جهانی پایین‌دستی خود بعد از 2030 پروژه پالایشگاهی دیگری را قرار نداده است.


✅ مکینزی انتظار دارد رشد سالانه ظرفیت پالایشی جهان تا 2024 حدود 1.2 درصد باشد و بعد به 0.4 درصد افت کند؛ ارقامی هم‌جهت با انتظارات این موسسه از رشد تقاضای نفت.


🔵 پی‌نوشت: فارغ از شدت و اثر ریسک پیک تقاضای نفت، این سیگنال‌ها کافی هستند تا سیاست‌گذاران صنعت نفت ایران تمرکز بیشتری بر توسعه حداکثری ذخایر عظیم نفت ایران داشته باشند و همزمان به این بیاندیشند که آیا ساخت پالایشگاه برای کشوری با این ذخایر ارزان و فراوان نفت و گاز توجیه اقتصادی دارد یا خیر.
‌

‌⭕️ @EconomicsandOil

#McKinsey #Refinery #PeakOil

گزارش مکینزی از چشم‌انداز پالایش جهان
‌

‌⭕️ @EconomicsandOil

#McKinsey #Refinery #File