سرمایه‌گذاری در انرژی - 8


پتانسیل سرمایه‌گذاری در تولید نفت و گاز در دو سناریوی سیاست‌های معمول (NPS) و توسعه پایدار (SDS)


‌⭕️ @EconomicsandOil

#IEA #Energy #Investment #Power #Upstream

سرمایه‌گذاری در انرژی - 9


در حوزه انرژی‌های کم‌کربن، اگرچه سرمایه‌گذاری در تجدیدپذیرها پیشتاز است؛ راندمان انرژی نیز سهم و اهمیت بالایی دارد.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#IEA #Energy #Investment #Power #Efficiency #Renewable

سرمایه‌گذاری در انرژی - 12


این تصویری از سرمایه‌گذاری در بالادستی نفت و گاز جهان است. به افت سال‌های 2015 و 2016 پس از سقوط قیمت نفت توجه کنید که پس از آن رشد آرام تک‌رقمی آغاز شده است. نمودار سمت راست همان ارقام را با لحاظ افت قیمت هر واحد سرمایه‌گذاری نشان می‌دهد که نشان می‌دهد حجم واقعی فعالیت کمتر از آنچه به نظر می‌رسد افت کرده است.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#IEA #Energy #Upstream #Investment

سرمایه‌گذاری در انرژی - 13


نفت شیل دیگر به یک مرکز مهم سرمایه‌گذاری بالادستی نفت و گاز جهان تبدیل شده و از هر 10 دلار سرمایه‌گذاری، حدود 2.5 دلار آن صرف شیل می‌شود.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#IEA #Energy #Upstream #Investment #Shale #Offshore

سرمایه‌گذاری در انرژی - 14


انتظار داریم در سناریوی سیاست‌های معمول، با رشد قابل‌توجه پروژه‌های مصوب مواجه شویم که در نفت خاورمیانه محور است؛ اما در گاز خاورمیانه و روسیه هر دو بازیگر مهمی هستند. نکته اینکه این ارقام براساس حجم نفت است و باتوجه به ارزانی نسبی منابع خاورمیانه، به هیچ وجه نشان‌دهنده حجم فعالیت و سرمایه‌گذاری نیست.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#IEA #Energy #Upstream #Investment #MiddleEast #Russia

سرمایه‌گذاری در انرژی - 15


این تصویر، تحلیلی از سرمایه‌گذاری بازیگران مهم بالادستی نفت و گاز جهان است. افت سرمایه‌گذاری در برخی شرکت‌های مستقل آمریکایی (رنگ زرد) مشهود است. چینی‌ها رشد و ارقام بالایی را نشان می‌دهند. رشد و اندازه سرمایه‌گذاری برای شرکت‌های روسی کمتر است. غول‌های نفتی (که در این تعریف شامل ENI و Conoco نیز شده) رشد اغلب اندکی را در پیش دارند.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#IEA #Energy #Upstream #Investment #Major #China #Russia #Independent

سرمایه‌گذاری در انرژی - 16


پس از چند سال افت، سرمایه‌گذاری در LNG سال گذشته رشد داشت. می‌بینیم که آمریکای شمالی به مدد انقلاب شیل، مرکز اصلی سرمایه‌گذاری بوده است.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#IEA #Energy #Upstream #Investment #LNG #Shale #Gas

تملیک بزرگ 2019


✅ اخیراً گفته شد شورون قصد دارد با پیشنهادی 33میلیارد دلاری آنادارکو را بخرد. اما متعاقباً پیشنهاد 38میلیارد دلاری اوکسیدنتال رسید و تصمیم آنادارکو بر این قرار گرفت تا پیشنهاد شورون را رد کند و بابت آن نیز یک میلیارد دلار جریمه بپردازد.


✅ چرا قیمت پیشنهادی اکسیدنتال اینقدر با شورون تفاوت دارد؟ گذشته از جنبه استراتژیک موضوع (تمرکز بر منابع شیل) این شرکت اعتقاد دارد در نتیجه تملیک آنادارکو کاهش هزینه‌ای در مقیاس 2 میلیارد دلار و کاهش سرمایه‌گذاری در مقیاس 1.5 میلیارد دلار خواهد داشت که رقم قابل‌توجهی است.


✅ وارن بافت، سرمایه‌گذار افسانه‌ای در این تملیک مشارکتی 10 میلیارد دلاری خواهد داشت. (از طریق Berkshire Hathaway) اکسیدنتال پیش از نهایی شدن تملیک، با توتال توافق کرده که 8.8 میلیارد دلار دارایی را در چند کشور آفریقایی به این شرکت فرانسوی بفروشد که این جزئی از برنامه فروش دارایی‌ها به ارزش 10 تا 15 میلیارد دلار است. یک وام موقت (Bridge Loan) به مبلغ 21.8 میلیارد دلار نیز به تامین مالی تملیک کمک خواهد کرد.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#Note #MnA #OXY #CVX #APC #Investment

چشم‌انداز سرمایه‌گذاری در بالادستی نفت جهان


✅ دیروز وبینار رایستادانرژی برگزار شد که از جمله نمودارهای مهم آن، همین روند سرمایه‌گذار در بالادستی نفت دنیا (زرد) به تفکیک شیل (قرمز)، خشکی (سبز) و دریا (آبی) است.


✅ سرمایه‌گذاری از محدوده ۸۰۰ الی ۹۰۰ میلیارد دلاری به محدوده ۵۰۰ میلیارد دلاری رسیده و رایستادانرژی که آمار پروژه‌های مصوب (Sanctioned) را دنبال می‌کند رشدی آرام و مستمر را در آینده تصویر می‌کند.


✅ بخشی از موضوع را با بهبود بهره‌وری سرمایه می‌توان توضیح داد ولی کماکان سهم عوامل بنیادی بازار نفت بسیار بالاست. نفت ارزان نمی‌تواند مشوق رشد بالای سرمایه‌گذاری باشد.


✅ سوال مهم اینکه روند فعلی رشد سرمایه‌گذاری چقدر می‌تواند پاسخ‌گوی نیاز بازار در بلندمدت باشد و آیا می‌توان انتظار یک جهش را (شاید در حوالی ۲۰۲۵ و بعدتر) داشت؟


‌⭕️ @EconomicsandOil

#Note #RystadEnergy #Shale #Investment #Financial

عربستان و توسعه میدان «مرجان»


✅ عربستان 18میلیارد دلار قرارداد برای توسعه میادین مرجان و Berri امضاء کرده است تا ظرفیت میادین مذکور را اینگونه افزایش دهد:
1️⃣ تولید نفت: 550 هزار بشکه در روز
2️⃣ پروسس گاز: 2.5 میلیارد فوت مکعب در روز
3️⃣ تولید اتان و گازهای همراه: 360 ه.ب.د.ر
4️⃣ تولید میعانات: 40 ه‌.ب‌.د.ر


✅ سهم مرجان از افزایش تولید نفت، 300 ه.ب.د.ر نفت «عرب مدیوم» خواهد بود. تولید گاز طبیعی، اتان و گازهای همراه نیز از همین میدان صورت خواهد گرفت که با میدان «فروزان» در ایران مشترک است. بخش عمده مرجان در سمت عربستان قرار دارد.


✅ عربستان تعدادی از بهترین شرکت‌های داخلی و بین‌المللی (مثل سایپم و مک‌درموت) را برای این پروژه عظیم به کار خواهد گرفت.


✅ مرجان تنها یک نمونه است. سوال اینکه وقتی می‌دانیم شرکت ملی نفت ایران (باتوجه به حجم تولید نفت و رژیم مالی حاکم) توان سرمایه‌گذاری با این اندازه را در میادین مشترک ندارد، چرا از مدل‌های قراردادی که بتواند به جذب سرمایه‌گذاری خارجی بیانجامد استفاده نکنیم؟



‌⭕️ @EconomicsandOil

#Note #Field #KSA #Marjan #Investment #CrossBorder