گزارش دیلویت.7

فعالیت‌های ادغام و تملک در پایین‌دستی نفت

‌⭕️ @EconomicsandOil

#MnA #Deloitte #Downstream

گزارش دیلویت.8

متن کامل گزارش دیلویت درباره ادغام و تملک در صنعت نفت جهان طی سال 2017

‌⭕️ @EconomicsandOil

#MnA #Deloitte #Report

فعالیت ادغام و تملک در نفت شیل آمریکا: پرمین در صدر

‌⭕ @EconomicsandOil

#Argus #IHS #MnA #US #Shale #Permian

مطلبم در شماره جدید نشریه "صنعت حفاری" درباره ادغام و تملک

⭕️ @EconomicsandOil

#Note #MnA
#DrillingMag #OFSE

حفاری فراساحل.3

بزرگ‌ترین معاملات M&A بازار حفاری فراساحل

ظهور Borr به عنوان غول جدید صنعت

⭕ @EconomicsandOil

#McKinsey #Drilling #JackUp #Rig #Borr #MnA

تراکنش مهم در صنعت حفاری خاورمیانه

✅ صنعت حفاری خاورمیانه اخیراً شاهد یک M&A مهم به ارزش 660 میلیون دلار بود. شرکت نسبتاً مشهور KCA Deutag، که قبلاً در ایران نیز فعالیت داشته، یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های حفاری منطقه یعنی Dalma Energy را خریداری کرد.

✅ در این فرآیند، KCAD مبلغ 100 میلیون دلار را در قالب آورده نقدی پرداخت و به میزان 220 میلیون دلار از سهام خود (معادل حدود 22 درصد) را نیز به سهامداران Dalma Energy واگذار کرد. مابقی مبلغ برآوردی تراکنش، در قالب تقبل بدهی‌های Dalma Energy بوده است که KCAD برای آن اوراق منتشر کرده است.

✅ شرکت Dalma Energy در عمان و عربستان سعودی فعالیت دارد. درآمد آن در پایان 2017، معادل 312 میلیون دلار و EBITDA برابر 110 میلیون دلار بوده و سهامدار اصلی آن، «سرمایه‌گذاری القحطانی و پسران» است.

✅ شرکت KCAD در پایان 2017 درآمد 1.16 میلیارد دلاری با EBITDA حدود 220 میلیون دلار داشته است.

✅ پس از ادغام، KCAD اکنون 83 دستگاه حفاری خشکی در اختیار دارد و ضمناً قرادادهای شرکت Dalma Energy به ارزش 1.1 میلیارد دلار را نیز به قراردادهای جاری خود افزوده است. KCAD توانسته وارد بازار حفاری عربستان سعودی شود و با 46 دستگاه حاضر در منطقه، دومین دکل‌دار بین‌المللی بزرگ منطقه (پس از Nabors و بالاتر از CNPC و Weatherford و شلامبرژر) لقب گیرد. میزان هم‌افزایی منجر به کاهش هزینه، حدود 10 میلیون دلار در سال برآورد می‌شود.

✅ مودیز (یکی از سه موسسه اعتبارسنجی تراز اول دنیا) اکنون رتبه اعتباری شرکت را در فرآیند بازنگری قرار داده و اگر انتشار اوراق با موفقیت صورت گیرد، رتبه اعتباری آن از Caa1 به B3 ارتقاء خواهد یافت.

⭕️ @EconomicsandOil

#Note
#KCADeutag #Drilling #DalmaEnergy #MENA #Rig #MnA #Rating #Moodys #Financial #Strategy #Nabors

جریان سرمایه‌گذاری بین‌المللی شرکت‌های ملی نفت

⭕️ @EconomicsandOil

#EY
#NOC #EnP #Company #Financial #MnA

گزارش مالی نفت.1

روند افت هزینه‌های بالادستی در 2017 آهسته‌تر شد و مجموع هزینه‌ها، بدون درنظر گرفتن هزینه‌های تملک ذخایر اثبات‌شده، رشد داشت.

⭕️ @EconomicsandOil

#EIA #Financial #EnP #MnA #CAPEX

تراکنش مهمی دیگر در صنعت حفاری خاورمیانه
خرید دکل‌های Weatherford توسط ADES


✅ کمتر از چند ماه پس از خرید دکل‌های شرکت Dalma Energy توسط KCA Deutag، که یک M&A بین یک شرکتی منطقه‌ای و یک شرکت بین‌المللی محسوب می‌شد، اکنون تراکنشی دیگر بین یک شرکت مصری و Weatherford، غول صنعت حفاری دنیا، صورت گرفته که انتظار می‌رود ظرف چند ماه آینده مبادلات آن به انجام برسد.


✅ شرکت ADES در این تراکنش 31 دکل حفاری خشکی را (که 20 دستگاه آن فعال هستند)، به همراه قراردادها و 2300 پرسنل تملیک کرده است. 12 دکل در کویت، 11 دکل در عربستان سعودی، شش دکل در الجزایر و دو دکل در جنوب عراق قرار دارند. مبلغ کل تراکنش 287.5 میلیون دلار برآورد می‌شود که به صورت ترکیبی از Cash و Secured debt instruments پرداخت خواهد شد. دکل‌ها هم‌اکنون 750 میلیون دلار backlog قرارداد دارند.


✅ شرکت ADES با عمر 16 سال، صاحب سه دکل خشکی، 9 دکل پایه‌دار دریایی، یک بارج و یک MOPU (واحد تولیدی سیار) است. این شرکت در بورس لندن اکنون ارزش بازاری معادل 484 میلیون پوند دارد. تا پیش از تراکنش اخیر، دکل‌های ADES در الجزایر، مصر و عربستان سعودی فعال بوده‌اند.


✅ همانند نمونه قبلی M&A بین KCA Deutag و Dalma Energy، در این مورد نیز یک طرف تراکنش حضور خود را در منطقه خاورمیانه تحکیم می‌کند و طرف دیگر، که با بدهی دست‌وپنجه نرم می‌کند و نیازمند بهبود وضعیت جریان نقدی است، ترازنامه خود را بهبود می‌بخشد. برای اطلاع درباره تراکنش قبلی:
https://t.me/EconomicsandOil/2386


⭕️ @EconomicsandOil

#Note
#WFI #ADES #Egypt #KCADeutag #Drilling #DalmaEnergy #MENA #Rig #MnA #Financial #Strategy

استراتژی توتال.۳
بهره‌گیری از فرصت سقوط قیمت نفت برای افزایش تملیک (Acquisition)

⭕️ @EconomicsandOil

#Total
#Strategy #MnA