پادکست «جمعه با نفت» - 12


مروری بر وضعیت فعلی بازار نفت


⭕️ @EconomicsandOil

#Podcast #OilMarket

گزارش ریستادانرژی: کرونا و بازارهای انرژی (نسخه 2)


⭕️ @EconomicsandOil

#RystadEnergy #Corona #OilMarket

سقوط اخیر قیمت نفت چقدر بی‌سابقه است؟
نگاهی به قیمت‌های اسمی و واقعی


✅ برای پاسخ به سوال فوق نمودار بالا را رسم کردم که قیمت اسمی نفت برنت و همچنین قیمت‌های واقعی (یعنی قیمت‌های تعدیل شده با شاخص ماهانه قیمت مصرف‌کننده آمریکا) را نشان می‌دهد.


✅ در چند دهه اخیر قیمت‌های مشابهی را تجربه کرده‌ایم؛ مثلاً در سال 2015 دو ماه قیمت‌های واقعی زیر 40 دلار بود. نگاهی به قیمت‌های واقعی نشان می‌دهد ارقام بالای 80 دلار بیشتر «استثناء» بوده‌اند تا «قاعده».


✅ باوجوداین، سقوط اخیر به دو دلیل نگرانی‌های زیادی ایجاد کرده است:
1️⃣ وابستگی روزافزون دولت‌های نفتی عربستان و امارات و ... به درآمدها
2️⃣ عدم قطعیت بالا درباره مدت زمان و اندازه سقوط نفت در ادامه راه


✅ علیهذا، برای ارزیابی چشم‌انداز نفت پیشنهاد می‌شود این دو را «روزانه» بررسی کنید:
1️⃣ تحولات کرونا
برای این موضوع می‌توانید در این کانال عضو شوید:
t.me/CoronaNotes
2️⃣ تحولات رشد اقتصادی و شاخص‌های تولید


⭕️ @EconomicsandOil

#Note #OilPrice #Corona #OilMarket

جدیدترین نسخه گزارش ریستادانرژی درباره تاثیر کرونا بر نفت جهان (آپدیت 24 مارس)


✅ رشد تقاضای نفت امسال منفی 4 میلیون بشکه در روز!


✅ تاثیر 5.5 میلیون بشکه‌ای کرونا بر تقاضای جهانی نفت


✅ افت تقاضای نفت در آوریل امسال: 12 تا 16 میلیون بشکه در روز


⭕️ @EconomicsandOil

#RystadEnergy #Corona #OilMarket

ریستادانرژی ساعاتی قبلی آپدیت جدیدی از گزارش «تاثیر کرونا بر انرژی» را منتشر کرد (1 آوریل)


✅ افت امسال تقاضای نفت جهان: 5.7 میلیون بشکه در روز!


✅ افت تقاضای جهانی نفت در آوریل: 22 میلیون بشکه در روز


✅ انتظار افزایش افت تقاضای نفت 2020 به 8.6 میلیون بشکه در روز با سناریوی Manage the Virus (توضیحات سناریوها در صفحه 49 گزارش)


⭕️ @EconomicsandOil

#RystadEnergy #Corona #OilMarket

متن کامل گزارش
شیوع کرونا: روندها و دلالت‌ها


✅ هدف از این گزارش ارائه خلاصه‌ای از آمارها و گزارش‌های منتشره درباره کرونا و تاثیر آن بر کسب‌وکارهاست.


✅ مهم‌ترین ویژگی گزارش حاضر این است که خلاصه‌ای از مهم‌ترین آمارهای سازمان جهانی بهداشت، روندهای اقتصادی به نقل از منابع مختلف، تحلیل‌های بازار نفت و همچنین دیدگاه مکینزی و BCG را یکجا ارائه می‌دهد.


⭕️ @EconomicsandOil

#File #Corona #OilMarket #Economics #Strategy

تاثیر افت قیمت نفت بر کاهش تولید


✅ این نمودار چند روز قبل توسط آژانس بین‌المللی منتشر شده و نشان می‌دهد در هر قیمت نفت چقدر از تولید نفت دنیا غیراقتصادی است. (برخی فرضیات نمودارهای از این دست بعضاً محل تردید است.)


✅ ظاهراً تاثیر نفت برنت 30 دلاری بر افت تولید نفت آمریکا حدود 2.5 میلیون بشکه در روز است؛ یعنی در حدود 20 درصد از کل تولید نفت این کشور.


✅ فارغ از اینکه ارقام فوق چقدر دقیق‌اند، می‌بینیم که تصور نابودی نفت شیل (با سهم حدود 8 میلیونی از کل تولید نفت آمریکا) چندان محلی از اعراب ندارد؛ مضافاً اینکه چنین قیمت‌هایی بر اعضاء اوپک‌پلاس (به ویژه کشورهایی مثل عربستان) فشار به مراتب بیشتری وارد می‌کند.


✅ اضافه کنیم که تصمیم‌های نهایی سرمایه‌گذاری (FID) که توسط غول‌های نفتی اتخاذ می‌شود در قیمت‌های پایین نیز بعضاً استمرار می‌یابد؛ چراکه جریان نقدی این غول‌های نفتی برای عبور از بحران کافی است و آنها از فرصت کاهش هزینه در چنان شرایطی (باتوجه به افت نرخ‌ها) بهره می‌گیرند تا پس از احیاء قیمت نفت در موقعیت بهتری قرار گرفته باشند.


⭕️ @EconomicsandOil

#IEA #OilMarket #Breakeven #Shale

جدیدترین نسخه گزارش ریستادانرژی درباره کرونا و تاثیر آن بر نفت جهان (به‌روزرسانی 7 آوریل)


✅ رشد تقاضای نفت امسال: منفی 9.4 میلیون بشکه در روز!


✅ افت تقاضای جهانی نفت در آوریل: 27 میلیون بشکه در روز


✅ افت سرمایه‌گذاری در بالادستی نفت جهان: 20 درصد معادل بیش از 100 میلیارد دلار


⭕️ @EconomicsandOil

#RystadEnergy #Corona #OilMarket #Investment

نسخه جدید گزارشم درباره:
«شیوع کرونا: روندها و دلالت‌ها»
(به‌روزرسانی 23 فروردین)


✅ هدف از این گزارش ارائه خلاصه‌ای از آمارها و گزارش‌های منتشره درباره کرونا و تاثیر آن بر کسب‌وکارهاست.


✅ مهم‌ترین ویژگی گزارش حاضر این است که خلاصه‌ای از مهم‌ترین آمارهای سازمان جهانی بهداشت، روندهای اقتصادی به نقل از منابع مختلف، تحلیل‌های بازار نفت و همچنین دیدگاه مکینزی و BCG را یکجا ارائه می‌دهد.


⭕️ @EconomicsandOil

#File #Corona #OilMarket #Economics #Strategy

تحول برآوردها از افت امسال تقاضای نفت
(اسلایدی از گزارشم درباره کرونا و تاثیرات آن بر اقتصاد و نفت)


✅ موسسه FGE تقریباً اولین مرجعی بود که از افت تقاضای امسال نفت به صفر خبر داد و متعاقباً آخرین برآوردهای این موسسه ارقامی در حدود 8 میلیون بشکه در روز را نشان می‌دهد.


✅ پیش‌بینی رایستادانرژی دیرتر منتشر شد ولی الان رکورد بدبینانه‌ترین را دارد: منفی 9.4 م‌ب‌در.


✅ پیش‌بینی Pareto Securities بیشتر مورد توجه سرمایه‌گذاران و اهالی بازارهای مالی است که ارقام منفی کمتری را در مدت مشابه گزارش کرد.


✅ مطابق معمول، اوپک و EIA ارقامی نسبتاً محافظه‌کارانه را آن هم با تاخیر نسبت به مراجع مستقل اعلام کردند.


✅ پلاتس نیز به نظر می‌رسد در آینده نزدیک برآورد خود را تغییر دهد.


⭕️ @EconomicsandOil

#FGE #OilMarket #RystadEnergy #EIA #Platts #OPEC