🎓 Делиться знаниями - выгодно!
🔈 ЦБ радостно сообщает: индекс финансовой грамотности в России вырос до 55 баллов из 100, максимум за время измерений. ОК, захожу в обзор и вижу:
🔹 46% респондентов не понимают, что чем выше доходность, тем выше риск.
🔹 72% не умеют рассчитать даже простой процент (о сложном не говорим).
🔹 52% не делали сбережений за последний год.
🔹 73% не строят финансовых планов на несколько лет вперёд.
🔹 49% не имеют подушки безопасности хотя бы на 1 месяц жизни, и в целом не считают важным заботиться о завтрашнем дне.
🔹 47% опрошенных инвесторов считают, что риски финансовых потерь на фондовом рынке не выше, чем на вкладах.
🤦♂️ Цифры печальные. Судя по статистике жертв мошенников, финансовых пирамид и разного рода гуру, исследование не преувеличивает масштаб проблемы. Да и лютая популярность ТГ каналов, где сотни тысяч инвесторов добровольно теряют деньги, возникает не на пустом месте.
🤨 Я понимаю - советское наследство, когда несколько поколений выросло в отсутствии рынка, и никому не приходило в голову учить финансовой грамотности в школе. Но пенять на далёкое прошлое можно сколько угодно.
❓ Что мы лично можем изменить, на что повлиять?
👥 Начнем с осознания того, что все не могут быть финансово грамотными, такого мы никогда не достигнем (это как с коммунизмом). И нигде в мире нет идеальной картины. Но давайте примем за факт, что мы с вами представляем ту часть общества, которая выделяется как минимум наличием опыта взаимодействия с финансовыми инструментами.
💼 У каждого из нас (надеюсь) уже есть продуманная стратегия и долгосрочные цели. Многие успели набить шишек, испытать горечь потерь, набираясь опыта инвестирования. Мы умеем просчитывать риски и адекватно оценивать возможности.
🗣 Вы можете возразить: мир устроен так, что кто-то должен проиграть, чтобы мы выиграли. Ведь этот кто-то продает нам “хорошие” акции и покупает у нас “плохие”, когда нам это выгодно. Всё так, не получится сделать всех “сказочно богатыми”.
🔎 Но можно посмотреть с другой стороны. Когда среди финансово неграмотных оказываются ваши близкие, это может стать и вашей проблемой. Иногда - в прямом смысле слова.
👉 Поэтому стараться повлиять на таких людей, найти время и силы помочь им продвинуться в финансовых вопросах - благо не только для общества, но и для вас лично. Это выгодно, если хотите. Задача облегчается тем, что вам родственники и друзья доверяют больше, чем кому-либо ещё.
#финнансы #грамотность
🔈 ЦБ радостно сообщает: индекс финансовой грамотности в России вырос до 55 баллов из 100, максимум за время измерений. ОК, захожу в обзор и вижу:
🔹 46% респондентов не понимают, что чем выше доходность, тем выше риск.
🔹 72% не умеют рассчитать даже простой процент (о сложном не говорим).
🔹 52% не делали сбережений за последний год.
🔹 73% не строят финансовых планов на несколько лет вперёд.
🔹 49% не имеют подушки безопасности хотя бы на 1 месяц жизни, и в целом не считают важным заботиться о завтрашнем дне.
🔹 47% опрошенных инвесторов считают, что риски финансовых потерь на фондовом рынке не выше, чем на вкладах.
🤦♂️ Цифры печальные. Судя по статистике жертв мошенников, финансовых пирамид и разного рода гуру, исследование не преувеличивает масштаб проблемы. Да и лютая популярность ТГ каналов, где сотни тысяч инвесторов добровольно теряют деньги, возникает не на пустом месте.
🤨 Я понимаю - советское наследство, когда несколько поколений выросло в отсутствии рынка, и никому не приходило в голову учить финансовой грамотности в школе. Но пенять на далёкое прошлое можно сколько угодно.
❓ Что мы лично можем изменить, на что повлиять?
👥 Начнем с осознания того, что все не могут быть финансово грамотными, такого мы никогда не достигнем (это как с коммунизмом). И нигде в мире нет идеальной картины. Но давайте примем за факт, что мы с вами представляем ту часть общества, которая выделяется как минимум наличием опыта взаимодействия с финансовыми инструментами.
💼 У каждого из нас (надеюсь) уже есть продуманная стратегия и долгосрочные цели. Многие успели набить шишек, испытать горечь потерь, набираясь опыта инвестирования. Мы умеем просчитывать риски и адекватно оценивать возможности.
🗣 Вы можете возразить: мир устроен так, что кто-то должен проиграть, чтобы мы выиграли. Ведь этот кто-то продает нам “хорошие” акции и покупает у нас “плохие”, когда нам это выгодно. Всё так, не получится сделать всех “сказочно богатыми”.
🔎 Но можно посмотреть с другой стороны. Когда среди финансово неграмотных оказываются ваши близкие, это может стать и вашей проблемой. Иногда - в прямом смысле слова.
👉 Поэтому стараться повлиять на таких людей, найти время и силы помочь им продвинуться в финансовых вопросах - благо не только для общества, но и для вас лично. Это выгодно, если хотите. Задача облегчается тем, что вам родственники и друзья доверяют больше, чем кому-либо ещё.
#финнансы #грамотность
Следить за трендами становится проще
📊 УК «Т-Капитал» запустила биржевой фонд «Трендовые акции», тикер #TRND. Суть в том, что фонд отбирает акции с темпами роста выше рынка. Отсеивается то, что растёт хуже.
💡 Идея настолько очевидная, что хочется спросить: “А в чём подвох?”. Если всё так просто, почему бы всем не сделать то же самое и гарантированно обогнать рынок? Проблема в том, что акции постоянно находятся в динамике — и чтобы следить за ними, хорошо бы иметь суперкомпьютер.
🔎 Что сделали в Т-Капитале?
✅ Создали статистическую модель, которая регулярно отслеживает рынок и пересобирает портфель, освобождая инвестора от этой работы;
✅ Учли эффект моментума — это рыночная закономерность, уже протестированная в десятках стран; суть в том, что акции с наивысшей доходностью имеют тенденцию к росту в ближайшие месяцы;
✅ Упаковали всё это в БПИФ с порогом входа от 10 рублей.
💼 В портфель отбираются только ликвидные акции, причём концентрация эмитентов ниже, чем в индексе: топ-3 имен составляют 28,6% против 42,3% в составе IMOEX. Это важно для диверсификации, ведь акции голубых фишек не всегда растут. Будет интересно сравнить результаты фонда с индексом через год.
#акции #фонды
📊 УК «Т-Капитал» запустила биржевой фонд «Трендовые акции», тикер #TRND. Суть в том, что фонд отбирает акции с темпами роста выше рынка. Отсеивается то, что растёт хуже.
💡 Идея настолько очевидная, что хочется спросить: “А в чём подвох?”. Если всё так просто, почему бы всем не сделать то же самое и гарантированно обогнать рынок? Проблема в том, что акции постоянно находятся в динамике — и чтобы следить за ними, хорошо бы иметь суперкомпьютер.
🔎 Что сделали в Т-Капитале?
✅ Создали статистическую модель, которая регулярно отслеживает рынок и пересобирает портфель, освобождая инвестора от этой работы;
✅ Учли эффект моментума — это рыночная закономерность, уже протестированная в десятках стран; суть в том, что акции с наивысшей доходностью имеют тенденцию к росту в ближайшие месяцы;
✅ Упаковали всё это в БПИФ с порогом входа от 10 рублей.
💼 В портфель отбираются только ликвидные акции, причём концентрация эмитентов ниже, чем в индексе: топ-3 имен составляют 28,6% против 42,3% в составе IMOEX. Это важно для диверсификации, ведь акции голубых фишек не всегда растут. Будет интересно сравнить результаты фонда с индексом через год.
#акции #фонды
🏆 Еще один рекорд
📊 С 19 марта рынок акций закрылся снижением 10 торговых сессий подряд (видно на дневных таймфреймах 👇). По статистике, такое было только 1 раз - в 1998 г.
⚡️ Звучит зловеще, но давайте отбросим эмоции, их и без того сейчас с избытком. Всё-таки в 1998-м страна стояла на пороге дефолта по ГКО (аналог ОФЗ). Сейчас масштаб проблем в экономике и близко не тот, а причины падения принципиально другие.
🔎 Посмотрим на текущую картину рынка с высоты птичьего полёта.
✔️ Отрицательно закрыт гэп с 12 февраля - первого звонка Путина с Трампом. Переговорный драйвер исчерпан, рынок ждёт новых сигналов. К сожалению, массовое сознание успело плотно подсесть на геополитический позитив, и рост без него уже трудно себе представить. Корпоративные новости и фундаментальные показатели сейчас вторичны.
✔️ Шансы услышать что-то приятное из-за океана за последние сутки резко снизились. Сенаторы угрожают введением пошлин в 500% против стран, покупающих российские ресурсы. Маловероятно, что введут, Америка и без того объявила торговую войну всему миру. Но риторика недобрая.
✔️ Глава Госдепа Марк Рубио признал, что “прекращение огня вряд ли будет достигнуто в ближайшие месяцы”. Параллельно наш МИД напоминает: необходимо “устранение первопричин конфликта”, что в переводе с дипломатического означает “нет”.
Вывод: давно пора отбросить томные иллюзии и задуматься о готовности к любому сценарию.
👍 Позитивный - например, новое переобувание в Вашингтоне и смена гнева на милость. Не исключаю, но очень уж ненадёжно, скорее для спекулянтов. Возможен и переход ЦБ к снижению ставки раньше ожиданий, но такое решение может быть принято только под политическим давлением.
👎 Негативный - срыв переговоров, что не позволит начать смягчение ДКП.
💼 Наличие в портфеле инструментов долгового и денежного рынка - хорошая опция для обоих вариантов. Негатив, а значит сохранение высокой ставки, позволит и дальше получать процентный доход. В случае позитивных событий - использовать ликвидный кэш для закупок более рисковых активов (акций, длинных облигаций и т.д.).
✊ Всем разумных инвестиций и правильных решений!
#IMOEX #рынок #акции #геополитика
📊 С 19 марта рынок акций закрылся снижением 10 торговых сессий подряд (видно на дневных таймфреймах 👇). По статистике, такое было только 1 раз - в 1998 г.
⚡️ Звучит зловеще, но давайте отбросим эмоции, их и без того сейчас с избытком. Всё-таки в 1998-м страна стояла на пороге дефолта по ГКО (аналог ОФЗ). Сейчас масштаб проблем в экономике и близко не тот, а причины падения принципиально другие.
🔎 Посмотрим на текущую картину рынка с высоты птичьего полёта.
✔️ Отрицательно закрыт гэп с 12 февраля - первого звонка Путина с Трампом. Переговорный драйвер исчерпан, рынок ждёт новых сигналов. К сожалению, массовое сознание успело плотно подсесть на геополитический позитив, и рост без него уже трудно себе представить. Корпоративные новости и фундаментальные показатели сейчас вторичны.
✔️ Шансы услышать что-то приятное из-за океана за последние сутки резко снизились. Сенаторы угрожают введением пошлин в 500% против стран, покупающих российские ресурсы. Маловероятно, что введут, Америка и без того объявила торговую войну всему миру. Но риторика недобрая.
✔️ Глава Госдепа Марк Рубио признал, что “прекращение огня вряд ли будет достигнуто в ближайшие месяцы”. Параллельно наш МИД напоминает: необходимо “устранение первопричин конфликта”, что в переводе с дипломатического означает “нет”.
Вывод: давно пора отбросить томные иллюзии и задуматься о готовности к любому сценарию.
👍 Позитивный - например, новое переобувание в Вашингтоне и смена гнева на милость. Не исключаю, но очень уж ненадёжно, скорее для спекулянтов. Возможен и переход ЦБ к снижению ставки раньше ожиданий, но такое решение может быть принято только под политическим давлением.
👎 Негативный - срыв переговоров, что не позволит начать смягчение ДКП.
💼 Наличие в портфеле инструментов долгового и денежного рынка - хорошая опция для обоих вариантов. Негатив, а значит сохранение высокой ставки, позволит и дальше получать процентный доход. В случае позитивных событий - использовать ликвидный кэш для закупок более рисковых активов (акций, длинных облигаций и т.д.).
✊ Всем разумных инвестиций и правильных решений!
#IMOEX #рынок #акции #геополитика
💥 День Освобождения Америки
📺 Тема пошлин во всех утюгах, но обойти её не получается: событие действительно эпохальное для рынков. Введены крупнейшие за 100 лет пошлины от 10% до 50% против 180 стран и территорий.
✨ Риторика - всё как мы любим: “Золотой век”, “Нас грабили 50 лет”, “Похитили триллионы долларов”. Чтобы обойти голосование в Конгрессе, Трамп ввел чрезвычайное положение под предлогом борьбы с торговым дефицитом.
Моя оценка последствий
📋 Левый столбец таблицы👇 (тарифы других стран на товары из США) можно не смотреть, он не отражает реальность. Там не учтено, что США большую часть доходов получают от экспорта финансовых и цифровых услуг (а также образовательных и многих других). Американский фондовый рынок - 60% от капитализации мирового. Бигтехи абсолютно доминируют и получают доход по всей планете. Так что Америка глобально в большом плюсе. Теперь поставлена цель вернуться в индустриальное прошлое, как 100 лет назад.
🌐 Основной удар приходится по Китаю (совокупно 54%), Европе, Канаде, Мексике, Японии, Индии и др. Вопрос: затеяв драку с главными союзниками и торговыми партнёрами, удержит ли Америка лидерство доллара и привлекательность себя как крупнейшего рынка?
🍩 Плюшки от взимания пошлин имеют шансы проявить себя через несколько лет. “Приходите и производите здесь” - легко сказать. Фабрики нужно построить, логистику создать заново, рабочая сила в разы дороже, чем в Азии. Команда Трампа открыто признаёт: да, рынки упадут, потребитель потеряет, но зато потом все будут сказочно богаты!
📈 Кстати, от знакомых знаю, что счета на коммуналку резко подскочили в северных штатах из-за подорожавшего канадского электричества. Народ заранее меняет авто и бытовую технику, пока доступны импортные запчасти.
🇷🇺 Все уже заметили, что в списке нет России, Белоруссии, КНДР и Кубы, ибо санкции. Торговый оборот с РФ - $3,5 млрд/год - в рамках погрешности. Можно возразить, что тем не менее пошлины введены против необитаемых островов Херд и Макдональд (100% населения - пингвины). Но для нас главный вопрос - не пошлины, а реализуется ли угроза вторичных пошлин против стран, покупающих наше сырье.
🗣 Можно долго спорить, прав Трамп, или не прав. Инвестору стоит смотреть на опережающие индикаторы, рынок лучше оценивает свои риски. Фьючерс на S&P500 упал на 3,6% за 30 минут, Nasdaq 100 — на 4,5%. Рынок потерял $2,5 трлн капитализации за 1 день. Азия в минусе, индекс доллара - вниз, нефть - вниз, золото - вверх. Еще будет торг и скидки, для того и брошена перчатка. Но это гадания, мы смотрим на реакцию в моменте.
Прямого влияния на наш рынок нет, есть косвенное:
👉 Нефть может попасть под давление из-за замедления мировой экономики;
👉 Курс рубля - как следствие;
👉 Перенос глобальной инфляции на полки помешает ЦБ снизить ставку;
👉 Высокая вероятность девальвации юаня, который составляет основу валютных резервов РФ.
⚡️ Поскольку тема резонансная, интересно ваше мнение. Анонимная голосовалка внизу 👇
#пошлины #сша #трамп
📺 Тема пошлин во всех утюгах, но обойти её не получается: событие действительно эпохальное для рынков. Введены крупнейшие за 100 лет пошлины от 10% до 50% против 180 стран и территорий.
✨ Риторика - всё как мы любим: “Золотой век”, “Нас грабили 50 лет”, “Похитили триллионы долларов”. Чтобы обойти голосование в Конгрессе, Трамп ввел чрезвычайное положение под предлогом борьбы с торговым дефицитом.
Моя оценка последствий
📋 Левый столбец таблицы👇 (тарифы других стран на товары из США) можно не смотреть, он не отражает реальность. Там не учтено, что США большую часть доходов получают от экспорта финансовых и цифровых услуг (а также образовательных и многих других). Американский фондовый рынок - 60% от капитализации мирового. Бигтехи абсолютно доминируют и получают доход по всей планете. Так что Америка глобально в большом плюсе. Теперь поставлена цель вернуться в индустриальное прошлое, как 100 лет назад.
🌐 Основной удар приходится по Китаю (совокупно 54%), Европе, Канаде, Мексике, Японии, Индии и др. Вопрос: затеяв драку с главными союзниками и торговыми партнёрами, удержит ли Америка лидерство доллара и привлекательность себя как крупнейшего рынка?
🍩 Плюшки от взимания пошлин имеют шансы проявить себя через несколько лет. “Приходите и производите здесь” - легко сказать. Фабрики нужно построить, логистику создать заново, рабочая сила в разы дороже, чем в Азии. Команда Трампа открыто признаёт: да, рынки упадут, потребитель потеряет, но зато потом все будут сказочно богаты!
📈 Кстати, от знакомых знаю, что счета на коммуналку резко подскочили в северных штатах из-за подорожавшего канадского электричества. Народ заранее меняет авто и бытовую технику, пока доступны импортные запчасти.
🇷🇺 Все уже заметили, что в списке нет России, Белоруссии, КНДР и Кубы, ибо санкции. Торговый оборот с РФ - $3,5 млрд/год - в рамках погрешности. Можно возразить, что тем не менее пошлины введены против необитаемых островов Херд и Макдональд (100% населения - пингвины). Но для нас главный вопрос - не пошлины, а реализуется ли угроза вторичных пошлин против стран, покупающих наше сырье.
🗣 Можно долго спорить, прав Трамп, или не прав. Инвестору стоит смотреть на опережающие индикаторы, рынок лучше оценивает свои риски. Фьючерс на S&P500 упал на 3,6% за 30 минут, Nasdaq 100 — на 4,5%. Рынок потерял $2,5 трлн капитализации за 1 день. Азия в минусе, индекс доллара - вниз, нефть - вниз, золото - вверх. Еще будет торг и скидки, для того и брошена перчатка. Но это гадания, мы смотрим на реакцию в моменте.
Прямого влияния на наш рынок нет, есть косвенное:
👉 Нефть может попасть под давление из-за замедления мировой экономики;
👉 Курс рубля - как следствие;
👉 Перенос глобальной инфляции на полки помешает ЦБ снизить ставку;
👉 Высокая вероятность девальвации юаня, который составляет основу валютных резервов РФ.
⚡️ Поскольку тема резонансная, интересно ваше мнение. Анонимная голосовалка внизу 👇
#пошлины #сша #трамп
Как пошлины скажутся на рынках?
Anonymous Poll
15%
Трамп - красавец, Америка только выиграет
30%
Америка и доллар растеряют глобальное лидерство
21%
Ничего не поменяется
35%
Хочу просто посмотреть ответы
Откройте выгодный вклад «Преимущество t2» со ставкой 25% годовых в Московском кредитном банке через мобильное приложение «t2».
Основные особенности:
• Процентная ставка: 25% годовых без дополнительных условий.
• Срок вклада: 3 месяца, что позволяет быстро получить доход.
• Минимальная сумма: от 10.000 до 700.000 рублей.
• Доступность: Только для пользователей приложения
Как оформить вклад:
1. Зарегистрируйтесь в t2: Необходимо быть пользователем обновлённого приложения.
2. Оформление: Перейдите в раздел «Финансы» → «Вклад под 25 %» в приложении.
3. Авторизация: Для новых клиентов может потребоваться подтверждение личности через «Госуслуги» и AlfaID/T-ID.
4. Пополнение: Удобное пополнение возможно через Систему быстрых платежей (СБП).
Акция действует с 20 марта по 10 апреля, так что не упустите возможность воспользоваться выгодными условиями!
Вклад «Преимущество t2» — отличный вариант для тех, кто хочет эффективно управлять своими финансами с помощью современного мобильного приложения.
Реклама. ООО «Т2 Мобайл»
ИНН 7743895280
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🙅♂️ Тревожность - это ненормально
📊 Торговлю на бирже многие связывают с драйвом и азартом: зарабатывать деньги своим интеллектом - это интересно, как и всякое любимое занятие! Когда всё получается, успех приятно щекочет нервы. Эмоции теряют остроту, когда они сплошь позитивные. Радость от прибыли сменяется разочарованием от потерь: волатильность - часть инвестирования, и это норма.
😰 Но если мысли о вложенных деньгах по-настоящему вас тревожат, это уже ненормально! Значит, что-то не так с портфелем.
👓 Давайте немного включим психолога. Чего мы боимся?
⚡️ Наши активы сильно потеряют в цене - из-за обвала любимой бумаги, или всего рынка;
⚡️ Денежный поток сократится и его не хватит на жизнь;
⚡️ Про плечи не говорим - в этом случае масштаб бедствия может быть кратно другим.
👥 Переживания усиливаются, если вы - глава семьи и основной добытчик. Афобазол и новопассит - лишь временный паллиатив, борьба с симптомами, но не с источником беспокойства.
🧠 Наш с вами кортизол (гормон, отвечающий за преодоление стресса) - это правильно диверсифицированный портфель. Он обеспечивает нам спокойный сон и уверенный взгляд в завтрашний день. Что бы ни произошло, вы сохраняете психологическую стабильность.
Для этого в портфеле важен лимит риска на каждый инструмент и класс активов:
💼 Облигации сгладят волатильность и помогут заработать на снижении ставки;
💼 Валютные и замещающие бонды компенсируют ослабление рубля;
💼 Акции отыграют своё на бычьем рынке и поддержат дивидендами;
💰 Подушка безопасности позволит пережить временную потерю дохода.
🧘♂️ Быть в ладу с собой - это качество нашей жизни, и во многом её смысл. Выбирая себе потенциально стрессовое занятие, а инвестирование (не говоря уже о спекулятивной торговле) к таким относится, мы должны с самого начала задуматься о балансе.
#инвестиции #портфель #психология
📊 Торговлю на бирже многие связывают с драйвом и азартом: зарабатывать деньги своим интеллектом - это интересно, как и всякое любимое занятие! Когда всё получается, успех приятно щекочет нервы. Эмоции теряют остроту, когда они сплошь позитивные. Радость от прибыли сменяется разочарованием от потерь: волатильность - часть инвестирования, и это норма.
😰 Но если мысли о вложенных деньгах по-настоящему вас тревожат, это уже ненормально! Значит, что-то не так с портфелем.
👓 Давайте немного включим психолога. Чего мы боимся?
⚡️ Наши активы сильно потеряют в цене - из-за обвала любимой бумаги, или всего рынка;
⚡️ Денежный поток сократится и его не хватит на жизнь;
⚡️ Про плечи не говорим - в этом случае масштаб бедствия может быть кратно другим.
👥 Переживания усиливаются, если вы - глава семьи и основной добытчик. Афобазол и новопассит - лишь временный паллиатив, борьба с симптомами, но не с источником беспокойства.
🧠 Наш с вами кортизол (гормон, отвечающий за преодоление стресса) - это правильно диверсифицированный портфель. Он обеспечивает нам спокойный сон и уверенный взгляд в завтрашний день. Что бы ни произошло, вы сохраняете психологическую стабильность.
Для этого в портфеле важен лимит риска на каждый инструмент и класс активов:
💼 Облигации сгладят волатильность и помогут заработать на снижении ставки;
💼 Валютные и замещающие бонды компенсируют ослабление рубля;
💼 Акции отыграют своё на бычьем рынке и поддержат дивидендами;
💰 Подушка безопасности позволит пережить временную потерю дохода.
🧘♂️ Быть в ладу с собой - это качество нашей жизни, и во многом её смысл. Выбирая себе потенциально стрессовое занятие, а инвестирование (не говоря уже о спекулятивной торговле) к таким относится, мы должны с самого начала задуматься о балансе.
#инвестиции #портфель #психология
Итоги недели: пошлины утрамповали рынки
📉 Индекс Мосбиржи потерял за неделю 8% и ушёл в минус с начала года. Падал 13 сессий подряд и отметился самым заметным падением с “мобилизационного гэпа” в сентябре 2022 г. Переговоры, ставка, пошлины, нефть - эти четверо утянули рынок ниже 2800 п.
🪖 Безлимитный дедлайн прекращения огня уходит за горизонт, переговорная прокрастинация продолжается. Формат разговора - “договорились договариваться”. Трамп пока не сдаётся и говорит, что продвижение идёт “фантастически успешно”. И этого достаточно, чтобы рынок рефлекторно отскакивал.
📊 Между тем фундаментально мало что изменилось: инфляция не снижается, а Набиуллина говорит, что “ставка — это не волшебная палочка, и ее несвоевременное снижение может привести к новому взлету цен”. Но нет худа без добра: вероятная глобальная рецессия (из-за пошлин) может подтолкнуть ЦБ быстрее начать смягчение ДКП.
🛒 Вступаем в сезон распродаж, когда продавцы судорожно меняют ценники каждые полчаса. Но агрессивно котлетить рынок и ловить падающие ножи на таких качелях - не входит в мои планы. С другой стороны, продавать на негативных эмоциях - суета и признак нестабильности стратегии.
🏆 Топ событий недели
🔸Трамп ввёл крупнейшие с 1909 года пошлины против почти всех стран, тарифы выросли в среднем в 10 раз. Говорит, импортозамещение сделает Америку снова великой.
🔸Путин разрешил армянской компании «Балчуг капитал» выкупить у Goldman Sachs пакеты акций Газпрома, Лукойла, Роснефти и др., совокупно на ₽7,3 млрд, с возможностью продать.
🔸В акция США состоялось сильнейшее со времен ковида дневное падение на фоне объявления пошлин. Apple в моменте потеряла $325 млрд капитализации (8 Газпромов) за 1 день. Трамп говорит всё норм.
🔸Ралли в золоте (в отличие от акций) продолжилось: цена тройской унции впервые в истории превысила $3200 за унцию.
🔸ОПЕК+ обвалил нефть до $64 за баррель впервые с августа 2021 г., решив нарастить добычу в 3 раза больше плана.
🌤 Всем хороших весенних выходных!
#неделя #рынки #итоги
📉 Индекс Мосбиржи потерял за неделю 8% и ушёл в минус с начала года. Падал 13 сессий подряд и отметился самым заметным падением с “мобилизационного гэпа” в сентябре 2022 г. Переговоры, ставка, пошлины, нефть - эти четверо утянули рынок ниже 2800 п.
🪖 Безлимитный дедлайн прекращения огня уходит за горизонт, переговорная прокрастинация продолжается. Формат разговора - “договорились договариваться”. Трамп пока не сдаётся и говорит, что продвижение идёт “фантастически успешно”. И этого достаточно, чтобы рынок рефлекторно отскакивал.
📊 Между тем фундаментально мало что изменилось: инфляция не снижается, а Набиуллина говорит, что “ставка — это не волшебная палочка, и ее несвоевременное снижение может привести к новому взлету цен”. Но нет худа без добра: вероятная глобальная рецессия (из-за пошлин) может подтолкнуть ЦБ быстрее начать смягчение ДКП.
🛒 Вступаем в сезон распродаж, когда продавцы судорожно меняют ценники каждые полчаса. Но агрессивно котлетить рынок и ловить падающие ножи на таких качелях - не входит в мои планы. С другой стороны, продавать на негативных эмоциях - суета и признак нестабильности стратегии.
🏆 Топ событий недели
🔸Трамп ввёл крупнейшие с 1909 года пошлины против почти всех стран, тарифы выросли в среднем в 10 раз. Говорит, импортозамещение сделает Америку снова великой.
🔸Путин разрешил армянской компании «Балчуг капитал» выкупить у Goldman Sachs пакеты акций Газпрома, Лукойла, Роснефти и др., совокупно на ₽7,3 млрд, с возможностью продать.
🔸В акция США состоялось сильнейшее со времен ковида дневное падение на фоне объявления пошлин. Apple в моменте потеряла $325 млрд капитализации (8 Газпромов) за 1 день. Трамп говорит всё норм.
🔸Ралли в золоте (в отличие от акций) продолжилось: цена тройской унции впервые в истории превысила $3200 за унцию.
🔸ОПЕК+ обвалил нефть до $64 за баррель впервые с августа 2021 г., решив нарастить добычу в 3 раза больше плана.
🌤 Всем хороших весенних выходных!
#неделя #рынки #итоги
Горечь нелепых потерь
🤦♂️ Такие истории обычно сопровождаются эмодзи “рука-лицо”. 76-летняя американка случайно отдала на благотворительность старую куртку с выигравшим лотерейным билетом на $2,5 млн. Для получения денег билет нужно предъявить до 8 мая, иначе выигрыш идёт в общий призовой фонд. Собранные волонтерами вещи рассылаются по всей стране и по миру. Шансы найти близки к нулю.
🤦♂️ Другой случай попал в Википедию. Британский майнер в 2013 г. выбросил на свалку жёсткий диск с паролем к 7500 BTC. Думал, что все данные скопированы, на самом деле нет. Руководство свалки ответило, что диск надёжно погребен под тысячами тонн мусора, найти нереально. Несостоявшийся криптомагнат предлагал инвестировать в поиск половину состояния, а также выплатить по 50 фунтов в биткойнах каждому из 150 тыс. жителей города. Но суд запретил работы по экологическим соображениям.
🍕 Можно еще вспомнить знаменитую пиццу за 10 тыс. биткоинов из 2010 года. С тех пор криптаны во всем мире отмечают 22 мая как Bitcoin Pizza Day.
🥺 Поставьте себя мысленно на место такого бедолаги, упустившего шанс решить разом все свои финансовые проблемы. Не из-за падения акций в портфеле, и вы не жертва мошенников и скамеров. Это даже не ограбление, когда больно, но не так обидно. Тут никто не виноват, кроме тебя и твоей безалаберности. Чувствительная натура может надолго впасть в депрессию.
💰 Да, деньги - не главное в этом мире, они - всего лишь один из инструментов достижения наших целей. Но в момент, когда ты узнаёшь об их потере, это не первая мысль, которая приходит в голову.
❓ О чем бы подумал я в такой незавидной ситуации?
✅ Есть утраты невосполнимые, например, когда уходят дорогие нам люди. Потеря денег, даже больших, не относится к этой категории. У вас есть время, силы, интеллект и желание стать успешным. Со временем, это затмит собой сожаление и досаду. Закрылась одна дверь - обязательно откроется другая.
✅ Ваши близкие, если они вас по-настоящему ценят, не изменят своего отношения к вам. Все равно ничего не изменить, что было, то было. Сожаление останется, но оно не будет отравлять жизнь.
✅ Пытаться забыть - не выход. То, что загнано в область подсознательного, рано или поздно напомнит о себе. Лучше сразу оценить размер ущерба и принять его как данность.
✅ В произошедшем нет ничего хорошего. Но стоит ли делать себе еще хуже? Психологи говорят, что финансовые потери обрабатываются той же частью мозга, которая реагирует на смертельную опасность. Заработать себе ранний инсульт и т.п. - оно вам надо?
Больше моих мыслей о деньгах, душевном равновесии, и не только - на моём личном канале.
#финансы #психология
🤦♂️ Такие истории обычно сопровождаются эмодзи “рука-лицо”. 76-летняя американка случайно отдала на благотворительность старую куртку с выигравшим лотерейным билетом на $2,5 млн. Для получения денег билет нужно предъявить до 8 мая, иначе выигрыш идёт в общий призовой фонд. Собранные волонтерами вещи рассылаются по всей стране и по миру. Шансы найти близки к нулю.
🤦♂️ Другой случай попал в Википедию. Британский майнер в 2013 г. выбросил на свалку жёсткий диск с паролем к 7500 BTC. Думал, что все данные скопированы, на самом деле нет. Руководство свалки ответило, что диск надёжно погребен под тысячами тонн мусора, найти нереально. Несостоявшийся криптомагнат предлагал инвестировать в поиск половину состояния, а также выплатить по 50 фунтов в биткойнах каждому из 150 тыс. жителей города. Но суд запретил работы по экологическим соображениям.
🍕 Можно еще вспомнить знаменитую пиццу за 10 тыс. биткоинов из 2010 года. С тех пор криптаны во всем мире отмечают 22 мая как Bitcoin Pizza Day.
🥺 Поставьте себя мысленно на место такого бедолаги, упустившего шанс решить разом все свои финансовые проблемы. Не из-за падения акций в портфеле, и вы не жертва мошенников и скамеров. Это даже не ограбление, когда больно, но не так обидно. Тут никто не виноват, кроме тебя и твоей безалаберности. Чувствительная натура может надолго впасть в депрессию.
💰 Да, деньги - не главное в этом мире, они - всего лишь один из инструментов достижения наших целей. Но в момент, когда ты узнаёшь об их потере, это не первая мысль, которая приходит в голову.
❓ О чем бы подумал я в такой незавидной ситуации?
✅ Есть утраты невосполнимые, например, когда уходят дорогие нам люди. Потеря денег, даже больших, не относится к этой категории. У вас есть время, силы, интеллект и желание стать успешным. Со временем, это затмит собой сожаление и досаду. Закрылась одна дверь - обязательно откроется другая.
✅ Ваши близкие, если они вас по-настоящему ценят, не изменят своего отношения к вам. Все равно ничего не изменить, что было, то было. Сожаление останется, но оно не будет отравлять жизнь.
✅ Пытаться забыть - не выход. То, что загнано в область подсознательного, рано или поздно напомнит о себе. Лучше сразу оценить размер ущерба и принять его как данность.
✅ В произошедшем нет ничего хорошего. Но стоит ли делать себе еще хуже? Психологи говорят, что финансовые потери обрабатываются той же частью мозга, которая реагирует на смертельную опасность. Заработать себе ранний инсульт и т.п. - оно вам надо?
Больше моих мыслей о деньгах, душевном равновесии, и не только - на моём личном канале.
#финансы #психология
📅 Самое важное на этой неделе: торговые войны и обвал рынков
7 апреля
📌 Группа Позитив (#POSI) - СД по дивидендам за 2024г., финансовая отчетность за 2024г, онлайн-мероприятие для инвесторов - 18:00мск.
📌 Совкомбанк (#SVCB) - полное завершение консолидации банка ХКФ.
📌 МГКЛ (#MGKL) - операционные результаты за 1кв 2025г.
9 апреля
📌 Сбер (#SBER) - результаты по РПБУ за 3м 2025 г.
📌 Татнефть (#TATN) - СД по дивидендам за 2024г.
📌 ТГК-14 (#TGKN) - СД по дивидендам за 2024г.
10 апреля
📌 Аэрофлот (AFLT) - СД по дивидендам за 2024г. и стратегии Группы до 2030г (перенесено с 1 апреля).
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Саммит ЕС по ответу на пошлины США - 7 апреля. Встреча в Рамштайне по поддержке Украине - 11 апреля. Визит украинской делегации в Вашингтон по ресурсной сделке. Новые контакты Россия-США - на неделе.
🌐 Санкции. Законопроект о вторичных 500% пошлинах США на покупателей российского сырья в случае отказа от перемирия.
🇷🇺 Российский рынок. Переход Минфина к чистым продажам валюты и золота (курс рубля) - 7 апреля. Годовой отчет ЦБ в Госдуме - 9 апреля. Недельная инфляция - 19:00мск. Котировки нефти на фоне пошлин США и увеличения добычи ОПЕК+.
🇺🇸 Глобальные рынки. Реакция рынков на вступление в силу торговых пошлин - 9 апреля. Ответные пошлины Китая в 34% - 10 апреля. Потребинфляция CPI в США (март) - 10 апреля 15:30мск. Старт сезона отчетностей за 1кв в США - 11 апреля.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #рынки #отчеты
7 апреля
📌 Группа Позитив (#POSI) - СД по дивидендам за 2024г., финансовая отчетность за 2024г, онлайн-мероприятие для инвесторов - 18:00мск.
📌 Совкомбанк (#SVCB) - полное завершение консолидации банка ХКФ.
📌 МГКЛ (#MGKL) - операционные результаты за 1кв 2025г.
9 апреля
📌 Сбер (#SBER) - результаты по РПБУ за 3м 2025 г.
📌 Татнефть (#TATN) - СД по дивидендам за 2024г.
📌 ТГК-14 (#TGKN) - СД по дивидендам за 2024г.
10 апреля
📌 Аэрофлот (AFLT) - СД по дивидендам за 2024г. и стратегии Группы до 2030г (перенесено с 1 апреля).
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Саммит ЕС по ответу на пошлины США - 7 апреля. Встреча в Рамштайне по поддержке Украине - 11 апреля. Визит украинской делегации в Вашингтон по ресурсной сделке. Новые контакты Россия-США - на неделе.
🌐 Санкции. Законопроект о вторичных 500% пошлинах США на покупателей российского сырья в случае отказа от перемирия.
🇷🇺 Российский рынок. Переход Минфина к чистым продажам валюты и золота (курс рубля) - 7 апреля. Годовой отчет ЦБ в Госдуме - 9 апреля. Недельная инфляция - 19:00мск. Котировки нефти на фоне пошлин США и увеличения добычи ОПЕК+.
🇺🇸 Глобальные рынки. Реакция рынков на вступление в силу торговых пошлин - 9 апреля. Ответные пошлины Китая в 34% - 10 апреля. Потребинфляция CPI в США (март) - 10 апреля 15:30мск. Старт сезона отчетностей за 1кв в США - 11 апреля.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #рынки #отчеты
Когда стратегия сохранения капитала срабатывает
🌪 На рынках “идеальный шторм” из-за страха рецессии. Масштабы паник-сейла напоминают худшие кризисы прошлого. Погружаемся в новую реальность, когда хорошо бы не только запастись попкорном, но и пристегнуть ремни.
📉 S&P500 ушел ниже 5000 п., -20% от февральских хаёв, Nasdaq -25%. Запас хода еще есть: фьючерсы тычут пальцем вниз. Гонконгский Hang Seng с утра -14% (максимум за 35 лет). Крипта под раздачей из-за оттока ликвидности. Нас касается через нефть: баррель Brent дешевле $63, Urals с учетом дисконта и логистики в районе $50, что ниже нижней планки для бюджета.
⏳ Если до 9 апреля Трамп отъедет назад со своими пошлинами, будет отскок. Но пока он излучает уверенность в светлом будущем, ради которого стоит пожертвовать настоящим. Китай уже встал в боевую стойку, вероятно готовится девальвировать юань.
👇 На картинке - потеря состояний у топ-10 списка Forbes с начала года (в момент выхода поста цифры еще вырастут).
✍️ В конце февраля я писал о рекордном объеме кэша на балансе Berkshire Hathaway в $334 млрд, когда глобальные акции были на исторических вершинах. Баффетт демонстративно отказывался принимать участие в празднике жизни и по-стариковски хранил верность своим консервативным принципам. Он упустил явные возможности, не заработал даже там, где профит, казалось бы, лежал под ногами и светился неоновым светом.
🗣 Популярна теория, что Баффет - банальный инсайдер, вхожий к главам корпораций и политикам: “Он всё знал заранее”. Я не буду здесь ни опровергать, ни разгонять конспирологию. Что он мог знать заранее, если начал активно продавать и формировать кэш-позицию еще в сентябре 2024 г., когда S&P500 был в активной бычьей фазе, а победа Трампа на выборах была далеко не очевидной? Ограничусь простым фактом: когда рынки валятся, “отлив покажет, кто плавал без трусов” (с).
🤔 Интрига лишь в том, в какой момент Баффетт решит перевернуться из кэша в подешевевшие активы. Вряд ли его цель - вечно сидеть в деньгах. Но пока мы видим визуальное подтверждение эффективности защитной стратегии.
#рынки #стратегия
🌪 На рынках “идеальный шторм” из-за страха рецессии. Масштабы паник-сейла напоминают худшие кризисы прошлого. Погружаемся в новую реальность, когда хорошо бы не только запастись попкорном, но и пристегнуть ремни.
📉 S&P500 ушел ниже 5000 п., -20% от февральских хаёв, Nasdaq -25%. Запас хода еще есть: фьючерсы тычут пальцем вниз. Гонконгский Hang Seng с утра -14% (максимум за 35 лет). Крипта под раздачей из-за оттока ликвидности. Нас касается через нефть: баррель Brent дешевле $63, Urals с учетом дисконта и логистики в районе $50, что ниже нижней планки для бюджета.
⏳ Если до 9 апреля Трамп отъедет назад со своими пошлинами, будет отскок. Но пока он излучает уверенность в светлом будущем, ради которого стоит пожертвовать настоящим. Китай уже встал в боевую стойку, вероятно готовится девальвировать юань.
👇 На картинке - потеря состояний у топ-10 списка Forbes с начала года (в момент выхода поста цифры еще вырастут).
✍️ В конце февраля я писал о рекордном объеме кэша на балансе Berkshire Hathaway в $334 млрд, когда глобальные акции были на исторических вершинах. Баффетт демонстративно отказывался принимать участие в празднике жизни и по-стариковски хранил верность своим консервативным принципам. Он упустил явные возможности, не заработал даже там, где профит, казалось бы, лежал под ногами и светился неоновым светом.
🗣 Популярна теория, что Баффет - банальный инсайдер, вхожий к главам корпораций и политикам: “Он всё знал заранее”. Я не буду здесь ни опровергать, ни разгонять конспирологию. Что он мог знать заранее, если начал активно продавать и формировать кэш-позицию еще в сентябре 2024 г., когда S&P500 был в активной бычьей фазе, а победа Трампа на выборах была далеко не очевидной? Ограничусь простым фактом: когда рынки валятся, “отлив покажет, кто плавал без трусов” (с).
🤔 Интрига лишь в том, в какой момент Баффетт решит перевернуться из кэша в подешевевшие активы. Вряд ли его цель - вечно сидеть в деньгах. Но пока мы видим визуальное подтверждение эффективности защитной стратегии.
#рынки #стратегия
❓ Что делать и чего лучше не делать на волатильном рынке
📈 Пошёл технический отскок после 3-х дней обвала на глобальных рынках. Вчерашний фейк о заморозке тарифов на 90 дней спровоцировал локальный шортокрыл. Мосбиржа тоже приободрилась и прервала (хотя еще можем и продолжить) рекордную серию падений из 14 сессий подряд.
👀 Мой среднесрочный взгляд: турбулентность не ушла, тряска еще продолжится. Рай (и адские риски) для спекулянтов.
⏰ Завтра день Х - вступление в силу пакета пошлин Трампа. Европа огрызается, её экспорт в США - $576 млрд в год. А Китай вообще намерен "бороться до конца", если Трамп исполнит угрозу ввести дополнительно 50%. Итого набегает 104% (20% действующие +34% с 9 апреля +50% бонусом). Это безумие, фактическое прекращение торговых отношений двух гигантов с годовым оборотом под $700 млрд. Похоже на два автомобиля, несущихся в лоб навстречу друг другу - кто первый свернёт.
🤦♂️ Поверить в такой сценарий не хватает фантазии. Значит, будет откат в ближайшие недели, если не дни. Маск открыто призывает одуматься - его состояние тает на глазах. В Конгрессе хотят лишить Трампа полномочий вводить пошлины. Калифорния - 5-я экономика мира - хочет (и может) исключить из перечня товары, произведенные в штате. Она крепко завязана на отношения с Китаем и Мексикой. Премьер Японии на низком старте, летит в Вашингтон уговаривать.
🤝 Будут компромиссы, без них - гарантированный коллапс. Но и как раньше - уже не будет. Мировая торговля и финансовая система уже расшатаны, вероятность рецессии в США резко выросла, ставки дают 61% (скрин👇).
🇷🇺 Каковы на этом фоне главные риски российских акций?
⚡️ ЦБ не обещает снизить ставку, пока не убедится в устойчивом замедлении инфляции.
⚡️ Нефть - падение до $52-55 за бочку Urals, в бюджет зашито минимум $60.
⚡️ Всё еще крепкий рубль, в комбо со слабой нефтью.
💼 Что я считаю долгосрочно полезным в условиях предстоящей волатильности.
👉 Если рынки трясёт, всегда актуально снижение уровня риска в портфеле. Благо, консервативные инструменты (короткие облигации, фонды ликвидности и т.п.) по-прежнему дают хорошую доходность.
👉 Ответственный подход к закупкам на распродажах. Важно: давление на закредитованные компании со слабым балансом никуда не уходит. Отскоки не в счет, пока ставка не пошла вниз.
👉 Цикл укрепления рубля, похоже, завершен: такой курс просто не позволителен для бюджета. Еще не поздно усилить диверсификацию позиций замещающими и валютными облигациями, стейблкоинами и т.д.
✊ Желаю всем удачного дня и хорошо сбалансированного портфеля!
#портфель #риски #стратегия
📈 Пошёл технический отскок после 3-х дней обвала на глобальных рынках. Вчерашний фейк о заморозке тарифов на 90 дней спровоцировал локальный шортокрыл. Мосбиржа тоже приободрилась и прервала (хотя еще можем и продолжить) рекордную серию падений из 14 сессий подряд.
👀 Мой среднесрочный взгляд: турбулентность не ушла, тряска еще продолжится. Рай (и адские риски) для спекулянтов.
⏰ Завтра день Х - вступление в силу пакета пошлин Трампа. Европа огрызается, её экспорт в США - $576 млрд в год. А Китай вообще намерен "бороться до конца", если Трамп исполнит угрозу ввести дополнительно 50%. Итого набегает 104% (20% действующие +34% с 9 апреля +50% бонусом). Это безумие, фактическое прекращение торговых отношений двух гигантов с годовым оборотом под $700 млрд. Похоже на два автомобиля, несущихся в лоб навстречу друг другу - кто первый свернёт.
🤦♂️ Поверить в такой сценарий не хватает фантазии. Значит, будет откат в ближайшие недели, если не дни. Маск открыто призывает одуматься - его состояние тает на глазах. В Конгрессе хотят лишить Трампа полномочий вводить пошлины. Калифорния - 5-я экономика мира - хочет (и может) исключить из перечня товары, произведенные в штате. Она крепко завязана на отношения с Китаем и Мексикой. Премьер Японии на низком старте, летит в Вашингтон уговаривать.
🤝 Будут компромиссы, без них - гарантированный коллапс. Но и как раньше - уже не будет. Мировая торговля и финансовая система уже расшатаны, вероятность рецессии в США резко выросла, ставки дают 61% (скрин👇).
🇷🇺 Каковы на этом фоне главные риски российских акций?
⚡️ ЦБ не обещает снизить ставку, пока не убедится в устойчивом замедлении инфляции.
⚡️ Нефть - падение до $52-55 за бочку Urals, в бюджет зашито минимум $60.
⚡️ Всё еще крепкий рубль, в комбо со слабой нефтью.
💼 Что я считаю долгосрочно полезным в условиях предстоящей волатильности.
👉 Если рынки трясёт, всегда актуально снижение уровня риска в портфеле. Благо, консервативные инструменты (короткие облигации, фонды ликвидности и т.п.) по-прежнему дают хорошую доходность.
👉 Ответственный подход к закупкам на распродажах. Важно: давление на закредитованные компании со слабым балансом никуда не уходит. Отскоки не в счет, пока ставка не пошла вниз.
👉 Цикл укрепления рубля, похоже, завершен: такой курс просто не позволителен для бюджета. Еще не поздно усилить диверсификацию позиций замещающими и валютными облигациями, стейблкоинами и т.д.
✊ Желаю всем удачного дня и хорошо сбалансированного портфеля!
#портфель #риски #стратегия
Ничего не происходит без причины
📉 16-й день подряд в минусе (с учетом вчерашней вечёрки), исторический рекорд снова побит. За океаном тоже штормит. Интересно, что IMOEX и S&P500 после введения пошлин ходят почти синхронно, чего с ними не было уже больше 3-х лет.
💣 Глобальная торговая война эскалируется: Китай пошёл на принцип и поднял брошенную перчатку. Говорят, власти КНР в ответном заявлении в слове “пошли на” поставили лишний пробел. В каждой шутке есть доля шутки… Однако стоит признать, что история с тарифным противостоянием еще только в самом начале. Рынки пока не понимают, куда это заведёт, поэтому на всякий случай падают.
🗣 Гадать, спорить и подводить теоретическую базу можно долго, но перед рядовым инвестором стоят простые практические вопросы:
❓ Набирать ли позиции в упавших акциях, и если да, то насколько агрессивно?
❓ Не пора ли уже фиксировать доходность в длинном долге?
❓ А может лучше пересидеть турбулентность в фондах ликвидности и депозитах?
🧠 Решение во многом зависит от личных взглядов, пристрастий и симпатий. Среди нас найдётся немало тех, кто будет верить в магию Трампа, даже когда рынки обвалятся еще на 20%, а другие страны будут распродавать американские гособлигации и искать альтернативу доллару. Так же как многие продолжают верить его словам о скором (уже вот-вот) успехе мирных переговоров, и набирать под это рисковые позиции.
🎓 Я в таких случаях вспоминаю старую народную примету: если рынки падают, то это неспроста. С перепугу (особенно когда на рынке 80% физиков, как у нас) можно продавать день-два, но не две недели. Коллективный разум редко сходит с ума и не ведает что творит. С годами извлекаются уроки (как из кризиса 2008 г.), аналитические модели становятся всё более умными и сложными. Глобальные фонды и банки не станут не пустом месте сливать активы своих клиентов, в т.ч. в пенсионных портфелях.
Приведу всего пару примеров “стрессовых” индикаторов, которые сегодня могут намекать на тренд.
⚡️ Российский индекс “волатильности и страха” RVI - аналог глобального VIX. Когда RVI держится выше 60 п. (экстремальное значение) несколько дней подряд, это сигнал к продолжению распродаж. Пока срабатывает.
🛢 Нефть Brent - сегодня ушла ниже $59 впервые с пандемии, российский сорт Urals - до $50. От нефти сильно зависит как курс рубля, так и индекс Мосбиржи, где доминируют сырьевые экспортеры. Пока всё указывает на слабость в нефти под угрозой мировой рецессии. Если долбанут по Ирану - отскочит, но обычно это ненадолго.
💼 Главное, от чего должно зависеть ваше решение, - это стратегия, которая не должна подвергаться радикальному пересмотру под влиянием текущей волатильности, даже если это отскок. Моя, в частности, предполагает ограничение риска, когда все индикаторы указывают на возрастание вероятности потерь.
#стратегия #рынок #риски #индикаторы
📉 16-й день подряд в минусе (с учетом вчерашней вечёрки), исторический рекорд снова побит. За океаном тоже штормит. Интересно, что IMOEX и S&P500 после введения пошлин ходят почти синхронно, чего с ними не было уже больше 3-х лет.
💣 Глобальная торговая война эскалируется: Китай пошёл на принцип и поднял брошенную перчатку. Говорят, власти КНР в ответном заявлении в слове “пошли на” поставили лишний пробел. В каждой шутке есть доля шутки… Однако стоит признать, что история с тарифным противостоянием еще только в самом начале. Рынки пока не понимают, куда это заведёт, поэтому на всякий случай падают.
🗣 Гадать, спорить и подводить теоретическую базу можно долго, но перед рядовым инвестором стоят простые практические вопросы:
❓ Набирать ли позиции в упавших акциях, и если да, то насколько агрессивно?
❓ Не пора ли уже фиксировать доходность в длинном долге?
❓ А может лучше пересидеть турбулентность в фондах ликвидности и депозитах?
🧠 Решение во многом зависит от личных взглядов, пристрастий и симпатий. Среди нас найдётся немало тех, кто будет верить в магию Трампа, даже когда рынки обвалятся еще на 20%, а другие страны будут распродавать американские гособлигации и искать альтернативу доллару. Так же как многие продолжают верить его словам о скором (уже вот-вот) успехе мирных переговоров, и набирать под это рисковые позиции.
🎓 Я в таких случаях вспоминаю старую народную примету: если рынки падают, то это неспроста. С перепугу (особенно когда на рынке 80% физиков, как у нас) можно продавать день-два, но не две недели. Коллективный разум редко сходит с ума и не ведает что творит. С годами извлекаются уроки (как из кризиса 2008 г.), аналитические модели становятся всё более умными и сложными. Глобальные фонды и банки не станут не пустом месте сливать активы своих клиентов, в т.ч. в пенсионных портфелях.
Приведу всего пару примеров “стрессовых” индикаторов, которые сегодня могут намекать на тренд.
⚡️ Российский индекс “волатильности и страха” RVI - аналог глобального VIX. Когда RVI держится выше 60 п. (экстремальное значение) несколько дней подряд, это сигнал к продолжению распродаж. Пока срабатывает.
🛢 Нефть Brent - сегодня ушла ниже $59 впервые с пандемии, российский сорт Urals - до $50. От нефти сильно зависит как курс рубля, так и индекс Мосбиржи, где доминируют сырьевые экспортеры. Пока всё указывает на слабость в нефти под угрозой мировой рецессии. Если долбанут по Ирану - отскочит, но обычно это ненадолго.
💼 Главное, от чего должно зависеть ваше решение, - это стратегия, которая не должна подвергаться радикальному пересмотру под влиянием текущей волатильности, даже если это отскок. Моя, в частности, предполагает ограничение риска, когда все индикаторы указывают на возрастание вероятности потерь.
#стратегия #рынок #риски #индикаторы
🔨 „Для человека с молотком все выглядит как гвоздь“ (Марк Твен)
🛒 Торговый дефицит США с Китаем - $313 млрд, чуть более 1% ВВП. Это стало поводом для Трампа объявить тарифную войну, с непредсказуемыми последствиями. Блеф это или нет, рынки (и наш тоже) в любом случае колбасит. А пока котировки скачут туда-сюда-обратно по 10% в день, предлагаю отвлечься на небольшую историю. Её рассказал глава хэджфонда Спенсер Хакимиан.
👔 “У меня стопроцентный торговый дефицит с женщиной, которая гладит мои рубашки. И знаете, она предлагает что-то гораздо более эффективное и по более выгодной цене, чем я могу сделать сам. Взамен я не получаю ничего, кроме своего времени, которое я иначе потратил бы на глажку.
❓ Она меня обманывает и грабит?
❓ Стану я богаче, если буду гладить бельё сам?
❓ Должен ли я объявить ей торговую войну?”
💸 “Я предлагаю финансовые услуги по ставке, в 1000 раз превышающую почасовую ставку, которую я заплатил ей за то, что она она сберегла мне это время. Если кто-то может предоставить тебе какой-то ресурс по сходной цене, и ты этот ресурс используешь, то это выгодная сделка. Если мы покупаем больше, чем продаём, то это не проблема!”
Продолжим поставленные выше вопросы.
❓ Должны ли мы устранять торговый дефицит с “Пятёрочкой”, покупая там еду?
❓ Стоит ли перебортировать зимнюю резину самостоятельно, вместо того, чтобы потратить время более эффективно, обладая другими компетенциями?
👉 Конечно, примеры из бытовой жизни не вполне корректны применительно к межгосударственным отношениям, но базово принцип тот же.
🧐 Из чего исходят идеологи тарифных войн? IT, ИИ, финансовые услуги, голливудское кино, которое смотрит весь мир - это “торговля воздухом”, и в балансе не учитывается. Под экономической мощью понимаются производство автомобилей, сборка электроники, пошив одежды, литье чугуна и стали, добыча угля и т.п. Кстати, Трамп распорядился возродить “наш прекрасный, самый чистый уголь”.
🏭 На мой взгляд, если страна не производит гвозди, это не приговор. Кто-то обязательно сделает это лучше и дешевле, чем вы. Так же и для инвестора - важно вкладывать время и силы максимально эффективно. При этом уметь что-то сделать своими руками - почему нет, если это не мешает развиваться интеллектуально и духовно.
#экономика #пошлины #инвестиции
🛒 Торговый дефицит США с Китаем - $313 млрд, чуть более 1% ВВП. Это стало поводом для Трампа объявить тарифную войну, с непредсказуемыми последствиями. Блеф это или нет, рынки (и наш тоже) в любом случае колбасит. А пока котировки скачут туда-сюда-обратно по 10% в день, предлагаю отвлечься на небольшую историю. Её рассказал глава хэджфонда Спенсер Хакимиан.
👔 “У меня стопроцентный торговый дефицит с женщиной, которая гладит мои рубашки. И знаете, она предлагает что-то гораздо более эффективное и по более выгодной цене, чем я могу сделать сам. Взамен я не получаю ничего, кроме своего времени, которое я иначе потратил бы на глажку.
❓ Она меня обманывает и грабит?
❓ Стану я богаче, если буду гладить бельё сам?
❓ Должен ли я объявить ей торговую войну?”
💸 “Я предлагаю финансовые услуги по ставке, в 1000 раз превышающую почасовую ставку, которую я заплатил ей за то, что она она сберегла мне это время. Если кто-то может предоставить тебе какой-то ресурс по сходной цене, и ты этот ресурс используешь, то это выгодная сделка. Если мы покупаем больше, чем продаём, то это не проблема!”
Продолжим поставленные выше вопросы.
❓ Должны ли мы устранять торговый дефицит с “Пятёрочкой”, покупая там еду?
❓ Стоит ли перебортировать зимнюю резину самостоятельно, вместо того, чтобы потратить время более эффективно, обладая другими компетенциями?
👉 Конечно, примеры из бытовой жизни не вполне корректны применительно к межгосударственным отношениям, но базово принцип тот же.
🧐 Из чего исходят идеологи тарифных войн? IT, ИИ, финансовые услуги, голливудское кино, которое смотрит весь мир - это “торговля воздухом”, и в балансе не учитывается. Под экономической мощью понимаются производство автомобилей, сборка электроники, пошив одежды, литье чугуна и стали, добыча угля и т.п. Кстати, Трамп распорядился возродить “наш прекрасный, самый чистый уголь”.
🏭 На мой взгляд, если страна не производит гвозди, это не приговор. Кто-то обязательно сделает это лучше и дешевле, чем вы. Так же и для инвестора - важно вкладывать время и силы максимально эффективно. При этом уметь что-то сделать своими руками - почему нет, если это не мешает развиваться интеллектуально и духовно.
#экономика #пошлины #инвестиции
🪶 Итоги недели: чёрный лебедь не актуален, зато рыжий прилетает каждый день
📈 Индекс Мосбиржи сделал первый отскок за 4 недели, +1,7%. Пауза в торговых войнах и новые переговорные хороводы вернули инвесторам веру в лучшее будущее. Неважно, что тарифы не отменены, а лишь отсрочены, а переговоры не приближают мир. Как повод для позитива сгодится.
⚡️ Что сейчас действительно стабильно, так это нестабильность. Какого зайца завтра вытащит из шляпы Трамп? Инвестдома не успевают переобуваться и менять прогнозы на 180 градусов. Для инвестора - идеальное время потерять капитал.
📊 Однако скачки рынка на 10% за день - не повод переучиваться на спекулянта. Продолжаю настаивать на своём: распределенный по классам активов и по валютам портфель - как никогда актуален.
🏆 Топ событий недели
🔸Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ в марте выросла до ₽137,2 млрд (+7% г/г). Бумага лучше рынка в ожидании 28 апреля, когда должно быть заявление по дивидендам.
🔸Нефть Brent 9 апреля обвалилась до $58 за баррель, российская Urals - до $52 на фоне рисков глобальной рецессии.
🔸Трамп повысил пошлины на продукцию из КНР до 145%. Говорит, что Си “очень, очень хочет поговорить”. Китай вместо разговора ввел 125% с 12 апреля.
🔸 После введения 90-дневной отсрочки в пошлинах, наступил один из лучших дней в истории мирового фондового рынка. “Сделай плохо, а потом верни вполовину как было”.
🔸 Акции ПИКа потеряли 14%: Сергей Гордеев снизил свою долю ниже блокирующей, до 15,15%.
🔸 Юань к доллару подешевел до уровней 2007 года, на фоне эскалации торговой войны. Сам доллар к мировым валютам - минимум за 5 лет. Рубль пока стоит как вкопанный.
🚀 Всех с Днем космонавтики, всем космических достижений!
#неделя #рынки #итоги
📈 Индекс Мосбиржи сделал первый отскок за 4 недели, +1,7%. Пауза в торговых войнах и новые переговорные хороводы вернули инвесторам веру в лучшее будущее. Неважно, что тарифы не отменены, а лишь отсрочены, а переговоры не приближают мир. Как повод для позитива сгодится.
⚡️ Что сейчас действительно стабильно, так это нестабильность. Какого зайца завтра вытащит из шляпы Трамп? Инвестдома не успевают переобуваться и менять прогнозы на 180 градусов. Для инвестора - идеальное время потерять капитал.
📊 Однако скачки рынка на 10% за день - не повод переучиваться на спекулянта. Продолжаю настаивать на своём: распределенный по классам активов и по валютам портфель - как никогда актуален.
🏆 Топ событий недели
🔸Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ в марте выросла до ₽137,2 млрд (+7% г/г). Бумага лучше рынка в ожидании 28 апреля, когда должно быть заявление по дивидендам.
🔸Нефть Brent 9 апреля обвалилась до $58 за баррель, российская Urals - до $52 на фоне рисков глобальной рецессии.
🔸Трамп повысил пошлины на продукцию из КНР до 145%. Говорит, что Си “очень, очень хочет поговорить”. Китай вместо разговора ввел 125% с 12 апреля.
🔸 После введения 90-дневной отсрочки в пошлинах, наступил один из лучших дней в истории мирового фондового рынка. “Сделай плохо, а потом верни вполовину как было”.
🔸 Акции ПИКа потеряли 14%: Сергей Гордеев снизил свою долю ниже блокирующей, до 15,15%.
🔸 Юань к доллару подешевел до уровней 2007 года, на фоне эскалации торговой войны. Сам доллар к мировым валютам - минимум за 5 лет. Рубль пока стоит как вкопанный.
🚀 Всех с Днем космонавтики, всем космических достижений!
#неделя #рынки #итоги
Полезная информация о налогах
Российские брокеры уже списали ндфл. По зарубежным счетам нужно заплатить самому и дедлайн уже близко. Если не понимаешь, как снижать налоги и что можно вернуть, то часть прибыли уходит мимо.
Вот кстати список того, что не делает российский брокер:
❎ не считает убытки прошлых лет;
❎ не сальдирует финрезы между разными брокерами в РФ;
❎ не предоставляет автоматически пятилетнюю льготу, а некоторые и ЛДВ;
❎ не учитывает убытки из-за банкротства эмитентов.
НДФЛка.ру — сервис, который помогает разобраться с этими проблемами.
▪️ Что нужно знать трейдеру о налогах в 2025 году?
Посмотреть
▪️ Налог на облигации: как законно снизить?
Запись эфира
▪️ Налог на длинные вклады: как считать и можно ли уменьшить.
Лайфхак
▪️ НДФЛ неудержанный брокером — еще не налоговая задолженность.
Пример
Подписывайтесь на @nalogi_tradera, если хотите сохранить больше прибыли. Чем раньше разберетесь — тем больше сэкономите.
Реклама ООО НДФЛКА.РУ ИНН2310162460 erid 2VtzqwQtLuo
Российские брокеры уже списали ндфл. По зарубежным счетам нужно заплатить самому и дедлайн уже близко. Если не понимаешь, как снижать налоги и что можно вернуть, то часть прибыли уходит мимо.
Вот кстати список того, что не делает российский брокер:
❎ не считает убытки прошлых лет;
❎ не сальдирует финрезы между разными брокерами в РФ;
❎ не предоставляет автоматически пятилетнюю льготу, а некоторые и ЛДВ;
❎ не учитывает убытки из-за банкротства эмитентов.
НДФЛка.ру — сервис, который помогает разобраться с этими проблемами.
▪️ Что нужно знать трейдеру о налогах в 2025 году?
Посмотреть
▪️ Налог на облигации: как законно снизить?
Запись эфира
▪️ Налог на длинные вклады: как считать и можно ли уменьшить.
Лайфхак
▪️ НДФЛ неудержанный брокером — еще не налоговая задолженность.
Пример
Подписывайтесь на @nalogi_tradera, если хотите сохранить больше прибыли. Чем раньше разберетесь — тем больше сэкономите.
Реклама ООО НДФЛКА.РУ ИНН2310162460 erid 2VtzqwQtLuo
🎬 #кино для ленивых инвесторов
📉 Самые тяжёлые потери от новых тарифов на импорт несут такие компании как Nike. Только во Вьетнаме у неё 460 тыс. работников, всего в Азии более 1 млн, а в США - чуть более 4 тыс. Акции #NKE и без пошлин не в лучшей форме: потеряли 40% за год, 27% за последний месяц.
🌐 Между тем за каждой глобальной корпорацией, имя которой знают в любом уголке мира, стоит большая история. Как раз об этом - фильм "Air: Большой прыжок” (2023). Меня привлекла идея о том, что ситуация в компании может неожиданно и радикально меняться, а с ней - и стоимость акций. И такие изменения всегда связаны с людьми, готовыми рискнуть и добиться перемен.
⛹️♂️ Маркетолог Сонни Ваккаро не разбирается в спортивной обуви, но имеет чутьё на таланты. Он настаивает на привлечении восходящей звезды баскетбола Майкла Джордана, который на тот момент играл в кроссовках Adidas.
🎥 Фильм на самом деле не о баскетболе, игра лишь иногда мелькает в документальных кадрах. Но благодаря участию в продвижении бизнеса, 62-летний пенсионер до сих пор получает в качестве пассивного дохода $400 млн в год.
🍿 Приятного воскресного просмотра!
📉 Самые тяжёлые потери от новых тарифов на импорт несут такие компании как Nike. Только во Вьетнаме у неё 460 тыс. работников, всего в Азии более 1 млн, а в США - чуть более 4 тыс. Акции #NKE и без пошлин не в лучшей форме: потеряли 40% за год, 27% за последний месяц.
🌐 Между тем за каждой глобальной корпорацией, имя которой знают в любом уголке мира, стоит большая история. Как раз об этом - фильм "Air: Большой прыжок” (2023). Меня привлекла идея о том, что ситуация в компании может неожиданно и радикально меняться, а с ней - и стоимость акций. И такие изменения всегда связаны с людьми, готовыми рискнуть и добиться перемен.
⛹️♂️ Маркетолог Сонни Ваккаро не разбирается в спортивной обуви, но имеет чутьё на таланты. Он настаивает на привлечении восходящей звезды баскетбола Майкла Джордана, который на тот момент играл в кроссовках Adidas.
🎥 Фильм на самом деле не о баскетболе, игра лишь иногда мелькает в документальных кадрах. Но благодаря участию в продвижении бизнеса, 62-летний пенсионер до сих пор получает в качестве пассивного дохода $400 млн в год.
🍿 Приятного воскресного просмотра!
RUTUBE
Air: Большой прыжок (фильм, 2023)
Сонни Ваккаро работает в баскетбольном отделе Nike. Он совершенно не разбирается в обуви, но ему это и не нужно, ведь он обладает более ценным навыком — умеет убеждать людей.
Из-за низких продаж компания находится на грани закрытия, и боссы поручают Сонни…
Из-за низких продаж компания находится на грани закрытия, и боссы поручают Сонни…
📅 Самое важное на этой неделе
14 апреля
📌 Алроса (#ALRS) - СД по дивидендам за 2п 2024г.
📌 Аренадата (#DATA) - СД по дивидендам за 2024г.
📌 Полюс (#PLZL) - ГОСА по дивидендам за 2024г (73 руб., отсечка 25.04).
15 апреля
📌 Яндекс (#YDEX) - ГОСА по дивидендам за 2024г (80 руб., отсечка 28.04).
16 апреля
📌 Банк СПБ (#BSPB) - финансовые результаты по РСБУ за 1кв 2025г.
📌 ИКС-5 (#X5) - операционные результаты за 1кв 2025г.
17 апреля
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 4кв и весь 2024г.
📌 Бурятзолото (#BRZL) - СД по дивидендам за 2024г.
📌 ТМК (#TRMK) - СД по дивидендам за 2024г.
📌 Новатэк (#NVTK) - ГОСА по дивидендам за 2п 2024г (46,65 руб., отсечка 28.04).
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Итоги визита спецпосланника Виткоффа к Путину 11 апреля. Дискуссии в Европе по контингенту на территории Украины. Вторая встреча США-Иран по ядерной сделке - 19 апреля.
🌐 Санкции. Вероятность смягчения/ужесточения санкций США, в т.ч. в случае срыва переговоров о перемирии.
🇷🇺 Российский рынок. Отскок рынка после приостановки введения повышенных пошлин Трампа, а также переговоров с США. Недельная инфляция - 16 марта 19:00мск. Нефть и курс рубля на фоне угрозы глобальной рецессии. Риторика ЦБ перед заседанием по ключевой ставке 25 апреля.
🇺🇸 Глобальные рынки. Пояснения Трампа по новым тарифам для электроники - 14 апреля. Бодания и компромиссы с Китаем по пошлинам. Выступление главы ФРС Пауэлла - 16 апреля 20:15мск. Сезон отчетностей за 1кв 2025г.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #рынки #отчеты
14 апреля
📌 Алроса (#ALRS) - СД по дивидендам за 2п 2024г.
📌 Аренадата (#DATA) - СД по дивидендам за 2024г.
📌 Полюс (#PLZL) - ГОСА по дивидендам за 2024г (73 руб., отсечка 25.04).
15 апреля
📌 Яндекс (#YDEX) - ГОСА по дивидендам за 2024г (80 руб., отсечка 28.04).
16 апреля
📌 Банк СПБ (#BSPB) - финансовые результаты по РСБУ за 1кв 2025г.
📌 ИКС-5 (#X5) - операционные результаты за 1кв 2025г.
17 апреля
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 4кв и весь 2024г.
📌 Бурятзолото (#BRZL) - СД по дивидендам за 2024г.
📌 ТМК (#TRMK) - СД по дивидендам за 2024г.
📌 Новатэк (#NVTK) - ГОСА по дивидендам за 2п 2024г (46,65 руб., отсечка 28.04).
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Итоги визита спецпосланника Виткоффа к Путину 11 апреля. Дискуссии в Европе по контингенту на территории Украины. Вторая встреча США-Иран по ядерной сделке - 19 апреля.
🌐 Санкции. Вероятность смягчения/ужесточения санкций США, в т.ч. в случае срыва переговоров о перемирии.
🇷🇺 Российский рынок. Отскок рынка после приостановки введения повышенных пошлин Трампа, а также переговоров с США. Недельная инфляция - 16 марта 19:00мск. Нефть и курс рубля на фоне угрозы глобальной рецессии. Риторика ЦБ перед заседанием по ключевой ставке 25 апреля.
🇺🇸 Глобальные рынки. Пояснения Трампа по новым тарифам для электроники - 14 апреля. Бодания и компромиссы с Китаем по пошлинам. Выступление главы ФРС Пауэлла - 16 апреля 20:15мск. Сезон отчетностей за 1кв 2025г.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #рынки #отчеты
«Я знаю лишь то, что ничего не знаю, но другие не знают и этого» (Сократ)
✍️ Я постоянно пишу здесь о распределении по активам и валютам. Поясню поподробнее, что имею в виду, и почему считаю это самым важным.
💡 Заметил одну неочевидную для многих закономерность. Чем больше ты погружаешься в анализ рынка, тем меньше у тебя уверенности в своих способностях прогнозировать будущее. Казалось бы: с опытом, с гигабайтами прочитанных книг и прочей аналитики, должно быть наоборот?
🤨 Видимо, чем дольше ты инвестируешь и развиваешься в этом направлении, тем больше узнаёшь о рисках. А еще получаешь больше практических уроков в виде финансовых потерь. Тот, кто думает, что способен точно угадать будущий тренд, - потенциальная жертва собственной самоуверенности.
🔮 Я предпочту думать, что понятия не имею о том, что произойдёт на рынке через месяц или через полгода. Такой подход актуален и в куда более спокойные времена, а сейчас - вдвойне и втройне. Слишком много непросчитываемых факторов (переговоры, хаос Трампа, нефть и т.д.).
👉 Если бы это было не так, нужна ли нам была диверсификация? Все вообразили бы себя Баффеттами, выбрали два-три беспроигрышных актива с плечом и вышли молодыми на пенсию! Но мы же знаем, что к реальности это не имеет отношения.
💼 Именно поэтому в портфеле должно быть представлен максимально возможный набор вероятностей и сценариев. Каждый из них следует заранее продумать, но вы не можете знать, какой из них сыграет. И более того, это вообще не то, что вам нужно знать.
❓ Что тогда нужно?
✅ Следование долгосрочному плану, даже если всё вокруг против него, толкает вас заработать на эйфории или слить, потому что страшно.
✅ Стратегия предполагает автоматизированные действия, которые не зависят от внешнего фона и ваших эмоций - докупка от определенных уровней, ребалансировка и т.д.
✅ Иметь комбинацию активов с обратной корреляцией относительно друг друга в разных рыночных условиях. Например, рублёвые облигации и хедж валютными позициями.
📊 Т.е. должны быть заранее предусмотрены простые действия и решения, для которых не нужно иметь IQ 140+ и суперсилу предвидения. Кстати, интересно поразмышлять о влиянии интеллекта на успешность в инвестировании. Но это в другой раз.
#диверсификация #портфель #стратегия
✍️ Я постоянно пишу здесь о распределении по активам и валютам. Поясню поподробнее, что имею в виду, и почему считаю это самым важным.
💡 Заметил одну неочевидную для многих закономерность. Чем больше ты погружаешься в анализ рынка, тем меньше у тебя уверенности в своих способностях прогнозировать будущее. Казалось бы: с опытом, с гигабайтами прочитанных книг и прочей аналитики, должно быть наоборот?
🤨 Видимо, чем дольше ты инвестируешь и развиваешься в этом направлении, тем больше узнаёшь о рисках. А еще получаешь больше практических уроков в виде финансовых потерь. Тот, кто думает, что способен точно угадать будущий тренд, - потенциальная жертва собственной самоуверенности.
🔮 Я предпочту думать, что понятия не имею о том, что произойдёт на рынке через месяц или через полгода. Такой подход актуален и в куда более спокойные времена, а сейчас - вдвойне и втройне. Слишком много непросчитываемых факторов (переговоры, хаос Трампа, нефть и т.д.).
👉 Если бы это было не так, нужна ли нам была диверсификация? Все вообразили бы себя Баффеттами, выбрали два-три беспроигрышных актива с плечом и вышли молодыми на пенсию! Но мы же знаем, что к реальности это не имеет отношения.
💼 Именно поэтому в портфеле должно быть представлен максимально возможный набор вероятностей и сценариев. Каждый из них следует заранее продумать, но вы не можете знать, какой из них сыграет. И более того, это вообще не то, что вам нужно знать.
❓ Что тогда нужно?
✅ Следование долгосрочному плану, даже если всё вокруг против него, толкает вас заработать на эйфории или слить, потому что страшно.
✅ Стратегия предполагает автоматизированные действия, которые не зависят от внешнего фона и ваших эмоций - докупка от определенных уровней, ребалансировка и т.д.
✅ Иметь комбинацию активов с обратной корреляцией относительно друг друга в разных рыночных условиях. Например, рублёвые облигации и хедж валютными позициями.
📊 Т.е. должны быть заранее предусмотрены простые действия и решения, для которых не нужно иметь IQ 140+ и суперсилу предвидения. Кстати, интересно поразмышлять о влиянии интеллекта на успешность в инвестировании. Но это в другой раз.
#диверсификация #портфель #стратегия