پاراگراف
#فسرب فسرب در ماه بهمن 1360 تن شمش روی فروخته است که کل فروش 10 ماه گذشته معادل 1800 تن بوده است. اگر فرض کنیم 350 تن در اسفند بفروشد کل فروش شمش به 3500 تن می رشد در حالیکه میزان تولید معادل 5500 تن خواهد بود. بنابراین 2000 تن شمش روی به سال بعد منتقل خواهد…
#فسرب #ماهانه
فروش شمش روی و سرب فسرب در اسفند چندان جذاب نبوده (هر چند فروش ها علی الحساب ثبت شده اند) اما در سرفصل سایر محصولات 10 میلیارد تومان فروش مشاهده می شود. اگر فروش 154 میلیارد تومانی سال قطعی فرض کنیم، انتظار داریم سود سال 97 حدود 140 تا 160 تومان باشد.
مجموع تولید شمش سرب در سال 97 حدود 5300 تن بوده که 2000 تن به سال 98 منتقل می شود. اگر فرض کنیم سال 98 تولید به شرایط نرمال بازگردد، محصول قابل فروش بیش از 9000 تن خواهد بود و با فروش 7000 تنی، انتظار تحقق سود 280 تا 300 تومانی را داریم
فروش شمش روی و سرب فسرب در اسفند چندان جذاب نبوده (هر چند فروش ها علی الحساب ثبت شده اند) اما در سرفصل سایر محصولات 10 میلیارد تومان فروش مشاهده می شود. اگر فروش 154 میلیارد تومانی سال قطعی فرض کنیم، انتظار داریم سود سال 97 حدود 140 تا 160 تومان باشد.
مجموع تولید شمش سرب در سال 97 حدود 5300 تن بوده که 2000 تن به سال 98 منتقل می شود. اگر فرض کنیم سال 98 تولید به شرایط نرمال بازگردد، محصول قابل فروش بیش از 9000 تن خواهد بود و با فروش 7000 تنی، انتظار تحقق سود 280 تا 300 تومانی را داریم
پاراگراف
#غبشهر تداوم نرخهای فروش فعلی و اندکی افزایش در نرخ خرید مواد، می تواند سود 130 تا 150 تومانی برای غبشهر در پی داشته باشد. در حال حاضر روغن خام با دلار 4200 تومانی دریافت می شود و پس از حذف دلار یارانه ای چنانچه نرخ فروش به اندازه رشد دلار افزایش یابد…
#غبشهر #ماهانه
غبشهر به رغم رشد مطلوب نرخ فروش در ماه اردیبهشت همچنان مشکل تولید دارد. مجموع تولید 5 ماهه 30 درصد کمتر از مدت مشابه سال گذشته است. ظاهرا مشکل تامین ارز موجب اختلال در تامین مواد اولیه شده است و احتمالا دلار یارانه ای از ماه های آینده حذف می شود. به هر حال غبشهر هم به عادی شدن تولید و هم رشد معقول نرخ فروش نیاز دارد تا همچنان جای رشد بیشتر داشته باشد.
غبشهر به رغم رشد مطلوب نرخ فروش در ماه اردیبهشت همچنان مشکل تولید دارد. مجموع تولید 5 ماهه 30 درصد کمتر از مدت مشابه سال گذشته است. ظاهرا مشکل تامین ارز موجب اختلال در تامین مواد اولیه شده است و احتمالا دلار یارانه ای از ماه های آینده حذف می شود. به هر حال غبشهر هم به عادی شدن تولید و هم رشد معقول نرخ فروش نیاز دارد تا همچنان جای رشد بیشتر داشته باشد.
پاراگراف
#فملی بررسی آخرین وضعیت فملی: ملی مس امسال 1.2 میلیون کنسانتره و 240 هزار تن کاتد تولید می‌کند. انتظار داریم شرکت در سال 97، 170 هزار تن کاتد و 31 هزار تن مفتول بفروشد و فروش کنسانتره به 180 هزار تن برسد. موجودی کاتد ابتدای دوره 34 هزار تن بوده و با محاسبات…
#فملی #ماهانه
فملی در فروش فراتر از انتظار ظاهر شد و به رغم همه نگرانی ها فروشد. اگر روند فعلی تداوم پیدا کند می توان امیدوار بود شرکت موجودی باقیمانده از سال 97 را نیز بفرشد که در اینصورت سود 170-190 تومانی دور از ذهن نخواهد بود. در حال نرمال فروش نیز انتظار داریم سود در همان محدوده 140 تا 150 تومان نوسان کند. بنابراین اگر تقسیم سود 50-60 تومانی را در مجمع داشته باشیم، پی بر ای بعد از مجمع کمتر از 3 واحد خواهد بود
البته نگرانی از بابت بازارهای جهانی نیز نیز وجود دارد که رشد دلار نیمایی می تواند تا حدی این ریسک را پوشش دهد.
فملی در فروش فراتر از انتظار ظاهر شد و به رغم همه نگرانی ها فروشد. اگر روند فعلی تداوم پیدا کند می توان امیدوار بود شرکت موجودی باقیمانده از سال 97 را نیز بفرشد که در اینصورت سود 170-190 تومانی دور از ذهن نخواهد بود. در حال نرمال فروش نیز انتظار داریم سود در همان محدوده 140 تا 150 تومان نوسان کند. بنابراین اگر تقسیم سود 50-60 تومانی را در مجمع داشته باشیم، پی بر ای بعد از مجمع کمتر از 3 واحد خواهد بود
البته نگرانی از بابت بازارهای جهانی نیز نیز وجود دارد که رشد دلار نیمایی می تواند تا حدی این ریسک را پوشش دهد.
پاراگراف
#سخوز سیمان خوزستان اصلاح قیمتی خوبی داشته و مجمع شرکت طی چند هفته آینده برگزار می شود. با فرض تقسیم سود 80-90 تومانی، شرکت در مجمع کم ریسک خواهد بود. همچنین اگر بازار همراهی کند، به دلیل پی بر ای پایین، احتمال بازگشایی با گپ قیمتی نیز وجود خواهد داشت.
#سخوز #ماهانه
سیمان خوزستان در اردیبهشت هم مانند فروردین خوب عمل کرد و بیش از 40 میلیارد تومان فروش داشت. نکته مثبت گزارش رشد نرخ کلینکر داخلی به 150 هزار تومن بود. فروش نسبت به مدت مشابه سال گذشته بیش از 100 درصد افزایش داشته است و ادامه رود در ماه خرداد، سودآوری مطلوبی را برای سه ماهه اول رقم خواهد زد. ظاهرا شرکت امسال می تواند کلینکر خود را به العماره عراق بفروشد و تا حدی ریسک فروش صادراتی را کم کند.
اگر نرخ های فعلی تدام پیدا کند شرکت می تواند به سود 200 تومانی عملیاتی (بجز سود احتمالی العماره) در سال 98 دست یابد که سود 100 تومانی مجمع 97 را نیز داریم. اگر افزایش نرخی نیز وجود داشته باشد سود متناسب با آن تغییر خواهد کرد.
سیمان خوزستان در اردیبهشت هم مانند فروردین خوب عمل کرد و بیش از 40 میلیارد تومان فروش داشت. نکته مثبت گزارش رشد نرخ کلینکر داخلی به 150 هزار تومن بود. فروش نسبت به مدت مشابه سال گذشته بیش از 100 درصد افزایش داشته است و ادامه رود در ماه خرداد، سودآوری مطلوبی را برای سه ماهه اول رقم خواهد زد. ظاهرا شرکت امسال می تواند کلینکر خود را به العماره عراق بفروشد و تا حدی ریسک فروش صادراتی را کم کند.
اگر نرخ های فعلی تدام پیدا کند شرکت می تواند به سود 200 تومانی عملیاتی (بجز سود احتمالی العماره) در سال 98 دست یابد که سود 100 تومانی مجمع 97 را نیز داریم. اگر افزایش نرخی نیز وجود داشته باشد سود متناسب با آن تغییر خواهد کرد.
پاراگراف
#فسرب فسرب در سال 97 90 تومان به ازای هر سهم سود ساخت که کمتر از انتظار ما بود. بعد از پیگیری مشخص شد که ظاهرا تعدیلاتی در نرخ خرید خاک 6 ماهه اول اتفاق افتاده که اصلاحیه آن منتشر نشده است. اینکه نمی توان به صورت مالی حسابرسی شده نیز اتکا کرد اتفاق ناگواری…
#فسرب #ماهانه
تولید شمش سرب در دو ماهه اول 98 معادل 1270 تن بوده که نسبت به مدت مشابه 71 درصد رشده داشته است. تولید شمش روی اما 694 تن بوده که 25 درصد کمتر از سال گذشته است. براساس آنچه در مجمع گفته شد، یک قرارداد خرید خاک 48000 تنی وجود دارد که می تواند تا حدی ریسک تولید شمش روی را کم کند. برنامه شرکت تولید بیش از 12000 تن شمش سرب و بیش از 8000 تن شمش روی است که البته کمی خوشبینانه بنظر می رسد. حدود 2000 تن شمش روی نیز از سال 97 در انبار شرکت وجود دارد. در مجموع تا بدینجا وضعیت تولید و فروش خوب بوده و پیش بینی های قبلی از سود همچنان معتبر هستند. هر چند در سه ماهه احتمالا پوشش مناسبی را شاهد نخواهیم بود.
تولید شمش سرب در دو ماهه اول 98 معادل 1270 تن بوده که نسبت به مدت مشابه 71 درصد رشده داشته است. تولید شمش روی اما 694 تن بوده که 25 درصد کمتر از سال گذشته است. براساس آنچه در مجمع گفته شد، یک قرارداد خرید خاک 48000 تنی وجود دارد که می تواند تا حدی ریسک تولید شمش روی را کم کند. برنامه شرکت تولید بیش از 12000 تن شمش سرب و بیش از 8000 تن شمش روی است که البته کمی خوشبینانه بنظر می رسد. حدود 2000 تن شمش روی نیز از سال 97 در انبار شرکت وجود دارد. در مجموع تا بدینجا وضعیت تولید و فروش خوب بوده و پیش بینی های قبلی از سود همچنان معتبر هستند. هر چند در سه ماهه احتمالا پوشش مناسبی را شاهد نخواهیم بود.
پاراگراف
#کنور قیمت کنور در حال حاضر 590 تومان است که حمایت مهم آن سطح 530 تومان است. قیمت سهم در میانمدت پتانسیل رشد تا بیش از 750 تومان را نیز دارد.
#کنور #ماهانه
کنور به به لطف فروش از موجودی توانست دو ماهه خوبی را رقم بزند اما روند نشان می دهد تولید گندله امسال نیز به ظرفیت نمی رسد. انتظار داریم تولید گندله امسال حدود 400 هزار تن باشد. مشکل اصلی کنور اما نرخ فروش است. نرخ فروش گندله در اردیبهشت حدود 17 درصد شمش بوده است در حالیکه نرخهای کگل و کچاد در گزارش ماهانه بیش از 21.5 درصد است (براساس فرمول جدید قرار بوده بیش 23 درصد شمش باشد). این اختلاف نرخ با اختلاف 1 تا 2 درصدی عیار قابل توجیه نیست.
با روند فعلی انتظار داریم سود کنور در سال 98 بیش از 160 تومان باشد.
کنور به به لطف فروش از موجودی توانست دو ماهه خوبی را رقم بزند اما روند نشان می دهد تولید گندله امسال نیز به ظرفیت نمی رسد. انتظار داریم تولید گندله امسال حدود 400 هزار تن باشد. مشکل اصلی کنور اما نرخ فروش است. نرخ فروش گندله در اردیبهشت حدود 17 درصد شمش بوده است در حالیکه نرخهای کگل و کچاد در گزارش ماهانه بیش از 21.5 درصد است (براساس فرمول جدید قرار بوده بیش 23 درصد شمش باشد). این اختلاف نرخ با اختلاف 1 تا 2 درصدی عیار قابل توجیه نیست.
با روند فعلی انتظار داریم سود کنور در سال 98 بیش از 160 تومان باشد.
پاراگراف
#دپارس قیمت هر سهم دارویی پارس از 700 تومان به 1350 تومان رسیده است. نسبت به تحلیل قبلی که براساس آن ارزش هر سهم 1100 تومان برآورد شده بود، چند متغیر مهم عوض شده اند که مهمترین آن سودآوری سه زیر مجموعه شرکت است. هر سه زیرمجموعه دفارا، دامین و هجرت بهتر از…
#دپارس #ماهانه
پارس دارو در دو ماهه اول امسال 45 میلیارد تومان فروش داشته که این رقم نسبت به دو ماهه 97 سه برابر شده است. هر چند نوسان در فروش ماهانه شرکت وجود دارد اما ادامه این روند یعنی فروش 270 میلیارد تومانی در سال 98 در حالیکه فروش در سال 97 معادل 170 میلیارد تومان بوده است.
در خصوص سودآوری نیز خبرها حاکی از تقسیم سود 90 درصدی دفارا است که در اینصورت سود هر سهم دپارس با سرمایه قبلی حدود 400 تومان خواهد بود. با تغییر در وضعیت عملیاتی انتظار داریم سود سال 98 با سرمایه جدید به 300 تومان نزدیک شود.
پارس دارو در دو ماهه اول امسال 45 میلیارد تومان فروش داشته که این رقم نسبت به دو ماهه 97 سه برابر شده است. هر چند نوسان در فروش ماهانه شرکت وجود دارد اما ادامه این روند یعنی فروش 270 میلیارد تومانی در سال 98 در حالیکه فروش در سال 97 معادل 170 میلیارد تومان بوده است.
در خصوص سودآوری نیز خبرها حاکی از تقسیم سود 90 درصدی دفارا است که در اینصورت سود هر سهم دپارس با سرمایه قبلی حدود 400 تومان خواهد بود. با تغییر در وضعیت عملیاتی انتظار داریم سود سال 98 با سرمایه جدید به 300 تومان نزدیک شود.
پاراگراف
#کبافق کبافق در گزارش تفسیری از تحویل کل موجودی شمش به گمرک جهت صادرات خبر داده است. بنابراین فروش موجودی احتمالا در اردیبهشت یا خرداد قطعی شده و سود آن در گزارش سه ماهه محقق خواهد شد.
#کبافق #ماهانه
کبافق مطابق روند عمل می کند و تولید 98 نیز برابر با 97 برآورد می شود. انتظار داریم تولید کنسانتره روی به 17-18 تن و تولید کنسانتره سرب به 2400 برسد. فعلا از فروش خبری نیست اما براساس اعلام خود شرکت، کل موجودی 97 جهت صادرات به گمرک تحویل داده شده است.
تحلیل قبلی از سودآوری یعنی سود 1400-1600 تومانی 98 و سود 1000 تومانی 99 همچنان پابرجاست.
کبافق مطابق روند عمل می کند و تولید 98 نیز برابر با 97 برآورد می شود. انتظار داریم تولید کنسانتره روی به 17-18 تن و تولید کنسانتره سرب به 2400 برسد. فعلا از فروش خبری نیست اما براساس اعلام خود شرکت، کل موجودی 97 جهت صادرات به گمرک تحویل داده شده است.
تحلیل قبلی از سودآوری یعنی سود 1400-1600 تومانی 98 و سود 1000 تومانی 99 همچنان پابرجاست.