#کبافق
معادن بافق سالانه 19 هزار تن کنسانتره روی 45 درصد تولید می کند و 2200 تن کنسانتره سرب 50 درصد. تولیدات شرکت سولفوره بوده و تنها شرکت ذوب روی اصفهان توان فرآوری خاک سولفوره را دارد. از سال گذشته شرکت 15000 تن کنسانتره را با 5200 تن شمش روی تهاتر می کند که تمامی آن در انبار شرکت موجود است.
اگر تولیدات امسال شرکت مشابه سال گذشته باشد و موجودی به فروش برسد، مجموع فروش به بیش از 400 میلیارد تومان می رسد که به دلیل پایین بودن بهای تمام شده موجودی، حاشیه سود به شدت افزایش پیدا می کند.
ترازنامه
مهمترین قلم ترازنامه شرکت مطالبات 70 میلیارد تومانی است که براساس گزارش حسابرسی شده 10 ماهه، عمده آن بصورت نقد دریافت شده و تا پایان سال مابقی آن دریافت می شود. بنابراین احتمالا رقم موجودی نقد در گزارش 12 ماهه رشد قابل توجهی دارد که می تواند معادل سود بانکی بازدهی ایجاد کند (سود حاصل از سپرده گذاری در برآورد ما لحاظ نشده است)
با توضیحات بالا، به شرط فروش موجودی، سود هر سهم شرکت در سال 98 به 1500 تومان و در سال 99 به 1000 تومان خواهد رسید. مهمترین ریسک شرکت نامعلوم بودن درصد تقسیم سود و زمان فروش موجودی فعلی است.
ارزندگی:
قیمت سهم در حال حاضر 3400 تومان است و اگر مفروضات فوق محقق شود، انتظار داریم ارزش هر سهم حداقل 4500 تومان باشد و سرعت رشد سهم را احتمالا سرعت فروش موجودی تعیین میکند.
معادن بافق سالانه 19 هزار تن کنسانتره روی 45 درصد تولید می کند و 2200 تن کنسانتره سرب 50 درصد. تولیدات شرکت سولفوره بوده و تنها شرکت ذوب روی اصفهان توان فرآوری خاک سولفوره را دارد. از سال گذشته شرکت 15000 تن کنسانتره را با 5200 تن شمش روی تهاتر می کند که تمامی آن در انبار شرکت موجود است.
اگر تولیدات امسال شرکت مشابه سال گذشته باشد و موجودی به فروش برسد، مجموع فروش به بیش از 400 میلیارد تومان می رسد که به دلیل پایین بودن بهای تمام شده موجودی، حاشیه سود به شدت افزایش پیدا می کند.
ترازنامه
مهمترین قلم ترازنامه شرکت مطالبات 70 میلیارد تومانی است که براساس گزارش حسابرسی شده 10 ماهه، عمده آن بصورت نقد دریافت شده و تا پایان سال مابقی آن دریافت می شود. بنابراین احتمالا رقم موجودی نقد در گزارش 12 ماهه رشد قابل توجهی دارد که می تواند معادل سود بانکی بازدهی ایجاد کند (سود حاصل از سپرده گذاری در برآورد ما لحاظ نشده است)
با توضیحات بالا، به شرط فروش موجودی، سود هر سهم شرکت در سال 98 به 1500 تومان و در سال 99 به 1000 تومان خواهد رسید. مهمترین ریسک شرکت نامعلوم بودن درصد تقسیم سود و زمان فروش موجودی فعلی است.
ارزندگی:
قیمت سهم در حال حاضر 3400 تومان است و اگر مفروضات فوق محقق شود، انتظار داریم ارزش هر سهم حداقل 4500 تومان باشد و سرعت رشد سهم را احتمالا سرعت فروش موجودی تعیین میکند.
پاراگراف
#کبافق با فرض روی 2650 دلاری و دلار 11 هزار تومانی و هچنین فروش موجودی کالا، سود هر سهم کبافق در سال 98 و 99 به ترتیب 1500 و 1000 تومان برآورد می شود.
#کبافق
کبافق مطابق انتظار در سال 97 سود 38 تومانی را محقق کرد (سود سال 97 بطور کامل به سال 98 منتقل خواهد شد) و باید دید چه زمانی این موجودی به فروش میرسد. همچنین وعده وصول مطالبات محقق شده و موجودی نقد شرکت به رقم قابل توجه 86 میلیارد تومانی رسیده است. سپرده کردن این رقم در بانک می تواند 90 تومان به سود برآوردی هر سهم اضافه کند. انتظار داریم در صورت فروش موجودی، سود هر سهم در سال 98 به بیش از 1500 تومان برسد.
کبافق مطابق انتظار در سال 97 سود 38 تومانی را محقق کرد (سود سال 97 بطور کامل به سال 98 منتقل خواهد شد) و باید دید چه زمانی این موجودی به فروش میرسد. همچنین وعده وصول مطالبات محقق شده و موجودی نقد شرکت به رقم قابل توجه 86 میلیارد تومانی رسیده است. سپرده کردن این رقم در بانک می تواند 90 تومان به سود برآوردی هر سهم اضافه کند. انتظار داریم در صورت فروش موجودی، سود هر سهم در سال 98 به بیش از 1500 تومان برسد.
پاراگراف
#کبافق کبافق مطابق انتظار در سال 97 سود 38 تومانی را محقق کرد (سود سال 97 بطور کامل به سال 98 منتقل خواهد شد) و باید دید چه زمانی این موجودی به فروش میرسد. همچنین وعده وصول مطالبات محقق شده و موجودی نقد شرکت به رقم قابل توجه 86 میلیارد تومانی رسیده است.…
#کبافق
کبافق در گزارش تفسیری از تحویل کل موجودی شمش به گمرک جهت صادرات خبر داده است. بنابراین فروش موجودی احتمالا در اردیبهشت یا خرداد قطعی شده و سود آن در گزارش سه ماهه محقق خواهد شد.
کبافق در گزارش تفسیری از تحویل کل موجودی شمش به گمرک جهت صادرات خبر داده است. بنابراین فروش موجودی احتمالا در اردیبهشت یا خرداد قطعی شده و سود آن در گزارش سه ماهه محقق خواهد شد.
پاراگراف
#کبافق کبافق در گزارش تفسیری از تحویل کل موجودی شمش به گمرک جهت صادرات خبر داده است. بنابراین فروش موجودی احتمالا در اردیبهشت یا خرداد قطعی شده و سود آن در گزارش سه ماهه محقق خواهد شد.
#کبافق #ماهانه
کبافق مطابق روند عمل می کند و تولید 98 نیز برابر با 97 برآورد می شود. انتظار داریم تولید کنسانتره روی به 17-18 تن و تولید کنسانتره سرب به 2400 برسد. فعلا از فروش خبری نیست اما براساس اعلام خود شرکت، کل موجودی 97 جهت صادرات به گمرک تحویل داده شده است.
تحلیل قبلی از سودآوری یعنی سود 1400-1600 تومانی 98 و سود 1000 تومانی 99 همچنان پابرجاست.
کبافق مطابق روند عمل می کند و تولید 98 نیز برابر با 97 برآورد می شود. انتظار داریم تولید کنسانتره روی به 17-18 تن و تولید کنسانتره سرب به 2400 برسد. فعلا از فروش خبری نیست اما براساس اعلام خود شرکت، کل موجودی 97 جهت صادرات به گمرک تحویل داده شده است.
تحلیل قبلی از سودآوری یعنی سود 1400-1600 تومانی 98 و سود 1000 تومانی 99 همچنان پابرجاست.
پاراگراف
#کبافق #ماهانه کبافق مطابق روند عمل می کند و تولید 98 نیز برابر با 97 برآورد می شود. انتظار داریم تولید کنسانتره روی به 17-18 تن و تولید کنسانتره سرب به 2400 برسد. فعلا از فروش خبری نیست اما براساس اعلام خود شرکت، کل موجودی 97 جهت صادرات به گمرک تحویل داده…
#کبافق
کبافق موجودی سال 97 را بطور کامل فروخت. در خرداد 5267 تن شمش روی به نرخ 23.4 میلیون تومن به فروش رفته است.
نرخ شمش البته در خرداد حدود 2500 دلار بوده است و نرخ نیمایی هم کمتر از 10000 تومان نیست. بنظر می رسد فروش با نرخ 9500 تومانی ثبت شده در حالیکه بطور مثال فاسمین با دلار 12000 تومانی می فروشد. قاعدتا اگر نرخ اصلاح نشود، بایستی به اندازه مابه التفاوت آن با نرخ سامانه نیما سود تسعیر شناسایی شود و اگر هم دلار ها در سامانه نیما فروخته شود باید به اندازه تفاوت نرخ 12000 تومان و 9500 تومان سود شناسایی شود.
کبافق موجودی سال 97 را بطور کامل فروخت. در خرداد 5267 تن شمش روی به نرخ 23.4 میلیون تومن به فروش رفته است.
نرخ شمش البته در خرداد حدود 2500 دلار بوده است و نرخ نیمایی هم کمتر از 10000 تومان نیست. بنظر می رسد فروش با نرخ 9500 تومانی ثبت شده در حالیکه بطور مثال فاسمین با دلار 12000 تومانی می فروشد. قاعدتا اگر نرخ اصلاح نشود، بایستی به اندازه مابه التفاوت آن با نرخ سامانه نیما سود تسعیر شناسایی شود و اگر هم دلار ها در سامانه نیما فروخته شود باید به اندازه تفاوت نرخ 12000 تومان و 9500 تومان سود شناسایی شود.