Главное на рынке облигаций на 11.10.2023

💸 МФК «Быстроденьги» сегодня, 11 октября, начинает размещение облигаций серии 002P-03 объемом 250 млн рублей и сроком обращение 3,5 года (1260 дней). Регистрационный номер — 4B02-03-00487-R-002P. Бумаги включены в Сектор ПИР. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов и размещается по закрытой подписке. Ставки 1-6-го купонов установлены на уровне 21% годовых, 7-12-го купонов — 18% годовых, 13-18-го купонов — 16% годовых, 19-42 купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — ruBB со стабильным прогнозом от «Эксперт РА».

🏛 «Охта Групп» сегодня, 11 октября, начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-П03 объемом 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-03-00551-R-001P. Бумаги включены в Сектор Роста. Ставки 1-4-го купонов установлены на уровне 17% годовых, 5-8-го купонов — 16% годовых, 9-12-го купонов — 14% годовых. Купоны ежеквартальные. Предусмотрено досрочное погашение бумаг по усмотрению эмитента через 1,5 года. Сбор заявок на выпуск прошел 2-6 октября. Организатор — Совкомбанк. Кредитный рейтинг эмитента — BB(RU) с позитивным прогнозом от АКРА.

🧼 «Чистая Планета» 12 октября начнет размещение пятилетних облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей. Ставка 1-18 купонов установлена на уровне 17,5% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрено досрочное погашение облигаций по усмотрению эмитента в даты окончания 32-го и 46-го купонных периодов и безотзывная оферта в дату окончания 18 купонного периода. Организатор — ИК «Юнисервис Капитал».

⛽️ «Якутская топливо-энергетическая компания» (ЯТЭК) установила ставку 1-6-го купонов трехлетних облигаций серии 001Р-03 объемом 6 млрд рублей на уровне 15,35% годовых. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 10 октября. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк и Россельхозбанк. Техразмещение запланировано на 13 октября. Кредитный рейтинг эмитента — А(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

🚙 Московская биржа зарегистрировала трехлетние облигации «Элемент Лизинг» серии 001Р-06. Регистрационный номер — 4B02-06-36193-R-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. 13 октября эмитент планирует собрать заявки на выпуск объемом не менее 1 млрд рублей. Ориентир ставки купона — не выше 16% годовых. По займу предусмотрены ежемесячные купоны, а также амортизация. Организатор — инвестиционный банк «Синара». Техразмещение планируется 18 октября. Кредитный рейтинг эмитента — А-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

🏬 «Группа Астон» 13 октября начнет размещение по закрытой подписке пятилетних коммерческих облигаций серии КО-П05-002РС объемом 400 млн рублей. Потенциальные приобретатели бумаг — клиенты АО «Экспобанк». Кредитный рейтинг эмитента — BB+(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

#дайджест #Быстроденьги #Элемент_Лизинг #Охта_Групп #Чистая_Планета #ЯТЭК #Группа_Астон

Продолжение🔽

🔥 Коротко об итогах торгов на первичном рынке облигаций за 13.10.2023

13 сентября состоялось размещение выпуска серии 001Р-03 ПАО «ЯТЭК».

Интересно, что при высоком кредитном рейтинге эмитента на уровне A(RU), первоначально индикативная ставка 1-го купона была объявлена на уровне не выше 15,85% годовых. Однако по итогам сбора заявок на трехлетние облигациям ставка первых шести ежеквартальных купонов составила 15,35% годовых, что остается высоким показателем доходности для эмитентов с таким уровнем рейтингом, но и объемом эмиссии также был увеличен с 5 до 6 млрд рублей. В итоге выпуск был размещен за один день.

Всего за день было подано 4627 заявок. Основная доля выпуска (68,3%) была размещена за счет крупных институционалов. За 41 сделку было выкуплено облигаций на сумму 4,8 млрд рублей. Максимальные объемы были у двух сделок — они превысили 1 млрд рублей. Остальные 20% объема эмиссии были распределены между розничными инвесторами. Медианное значение составило 40 тыс. рублей, а мода — около 10 тыс. рублей.

Также напомним, что полное погашение дебютного выпуска ЯТЭК-001Р-01 объемом 4 млрд рублей состоится уже 31.10.2023 года.

Инвесторы также продолжают выкупать выпуски, размещение которых началось на прошлой неделе:

— Так выпуск МФК Быстроденьги 002Р-03 за пятницу смог привлечь инвестиций на сумму 66,3 млн рублей. С 11 октября размещено 80,3% выпуска объемом 300 млн рублей. Сильному спросу на облигации способствует высокая ставка 21% на первые 6 ежемесячный купонных выплат.

— По облигациям ЛК Роделен БО 002P-01 дневной объем торгов составил 13,5 млн рублей, а весь выпуск объемом 750 млн рублей суммарно выкуплен на 60,8%. Несмотря на то, что ставка ежемесячного купона на уровне 15,75%, инвесторы делают акцент на надежность (кредитный рейтинг эмитента ruBBB).

Практически завершилось размещение выпусков Агротек БО-03 и МФК ВЭББАНКИР 04. Доля оставшихся облигаций составляет менее 10%.

Несмотря на то, что ликвидность перераспределилась на прошлой неделе в пользу более рисковых облигаций с высокой доходностью, стабильный ежедневный спрос сохраняется на выпуски с эмитентов с высоким кредитным качеством: ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07 (более 1 млн рублей в день), а также на выпуск без организатора, но с большой базой лояльных инвесторов Группа Продовольствие 001P-03.

📊 Подробнее в ВДОграфе

#размещения #итоги_торгов #первичка #ЯТЭК #Быстроденьги #Роделен #Агротек #Вэббанкир #Группа_Продовольствие #Гарант_Инвест

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Продолжение🔽

🔥 Коротко об итогах торгов на вторичном рынке облигаций за 20.10.2023

Первые строчки топ-5 по объему торгов преимущественно заняли облигации свежих выпусков. Так, выпуск ЯТЭК 001Р-03, размещенный 13 октября, занял первую строчку рейтинга с дневным объемом торгов 46 млн рублей. Также в этом списке оказался выпуск Элемент Лизинг БО 001P-06 с дневным объемом 35 млн рублей, размещение которого состоялось 18 октября. Замыкают рейтинг облигации Сибирское Стекло БО-П04 с дневным объемом торгов 21 млн рублей.

В рейтинге по росту цены отметим два ликвидных выпуска.

За 20 октября котировки выпуска Солид-Лизинг ООО 01 поднялись с 97,43% до 100%. Дневной объем торгов 2,7 млн рублей является максимальным в этом месяце. Напомним, что выпуск эмитента серии 001Р-03 объемом 110 млн рублей будет погашен уже в декабре.

Также растут цены у выпусков компании «Феррони». Облигации серии БО-П01 выросли в цене на 1,49 б.п. (до 77,99%). За прошедшую неделю дневной объем торгов не опускался ниже 1 млн рублей. Положительный настрой инвесторов вызвали новости, связанные с подписанием соглашений с большинством кредиторов.

Сразу два выпуска эмитента «Пионер-Лизинг» попали в рейтинг по снижению цены.

Цена облигаций серии БО-П03 снизилась до 103% (-1,57%). Ближайшая выплата купона 5 ноября пройдет по ставке 18% годовых (ставка ЦБ + 6%,), а следующая будет 5 декабря по ставке 19% годовых.

По выпуску БО-П02 плавающая ставка еще выше — +6,25% к ключевой. 19 ноября купон будет выплачен по ставке 19,25% годовых. По итогам пятничных торгов цена 103,98% от номинала оказалась максимальной среди всех выпусков эмитента, несмотря на дневное снижение на -1,5 п.п.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 359 выпускам составил 706,7 млн рублей, средневзвешенная доходность — 14,92%.

📊 Подробнее в ВДОграфе

#размещения #итоги_торгов #вторичка #ЯТЭК #Элемент_Лизинг #Сибстекло #Солид_Лизинг #Феррони #Пионер_Лизинг

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Продолжение🔽

🔥 Коротко об итогах торгов на вторичном рынке облигаций за 23.10.2023

27 октября пройдет очередное заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассмотрен уровень ключевой ставки. Большинство подписчиков нашего телеграм-канала и другие участники рынка склоняются к тому, что ставка, возможно, будет поднята на 100 б.п. до 14%. Эти и другие прогнозы уже отразились на рынке ценных бумаг.

Вероятно, поэтому на вторичном рынке инвесторы всё больше стали отдавать предпочтения свежим выпускам, чья доходность соответствует текущим реалиям. В то же время в выпусках, размещенных ранее, идет выравнивание доходностей через снижение цен.

Так, например, свежие выпуски ЯТЭК 001Р-03 (объем торгов 33,9 млн) и ООО Т1 001Р-01 (29,6 млн) находятся в лидерах рейтинга по объемам среди ВДО. Цена облигаций на вторичном рынке сохраняет значение выше номинала.

В то же время выпуски девелопера «Самолет», которые также попали в рейтинг по объемам, снижаются в цене не первый день подряд, хотя эмитент обладает высоким уровнем кредитного рейтинга, который был подтвержден НКР буквально вчера на уровне A.ru со стабильным прогнозом.

В рейтинге по доходности вновь лидирующую строчку занимает выпуск Агрофирма-племзавод Победа 1Р1 — компании, входящей в холдинг «Покровский». Чистая доходность по итогу торгов 23 октября составила 27,44%. У инвесторов появились новые факторы для волнений, которые могут негативно отразиться на цене выпуска. По данным РИА Новости, Лабинский городской суд Краснодарского края взыскал в доход государства имущество концерна «Покровский» и связанных с ним фирм на сумму более 500 миллиардов рублей, что в свою очередь ухудшило перспективы гашения облигационного долга на сумму 1 млрд рублей.

В то же время ситуация с выпусками эмитента «Феррони» улучшается. Бумаги серии БО-П01 вновь оказались на первой строчке рейтинга по росту цены. За 23 октября цена увеличилась до 81,61% (+3,62 п.п.) на дневном объеме торгов 1,8 млн рублей. Бóльшая часть кредиторов согласилась с предложенными условиями обслуживания и погашения задолженностей компании.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 354 выпускам составил 685,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 15,0%.

📊 Подробнее в ВДОграфе

#размещения #итоги_торгов #вторичка #ЯТЭК #Т1 #ГК_Самолет #Агрофирма_племзавод_Победа #Феррони

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Продолжение🔽