🟢 Новости к этому часу
⚪️ Чистая прибыль российских банков в первом квартале 2024 года составила 899 млрд рублей — ЦБ РФ.
⚪️ Темпы роста ипотеки в России ускорились в марте до 1,2% с 0,8% в феврале — ЦБ РФ.
⚪️ S&P Global Ratings понизило рейтинги Израиля до «A+» с «AA-» из-за роста геополитических рисков — агентство.
⚪️ Цена размещения акций Группы Астра рамках SPO составила 555 рублей за штуку — компания.
⚪️ Ценовой диапазон акций МТС Банка в рамках IPO составит 2350-2500 рублей за штуку — компания.
⚪️ Число подписчиков Netflix в первом квартале 2024 года почти вдвое превысило прогноз — компания.
⚪️ Совет директоров ТМК рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 9,5 рублей на акцию (доходность 4%). ГОСА пройдет 24 мая, дата закрытия реестра акционеров на получение дивидендов — 4 июня. Выплата почти вдвое превысила наши ожидания. ТМК уже выплачивала дивиденды за 1П23 в размере 13,9 млрд рублей (13,45 рубля на акцию), что составило 50% от чистой прибыли за период. Финальная выплата составляет 91% от чистой прибыли за 2П23.
$ASTR $TMRK
⚪️ Чистая прибыль российских банков в первом квартале 2024 года составила 899 млрд рублей — ЦБ РФ.
⚪️ Темпы роста ипотеки в России ускорились в марте до 1,2% с 0,8% в феврале — ЦБ РФ.
⚪️ S&P Global Ratings понизило рейтинги Израиля до «A+» с «AA-» из-за роста геополитических рисков — агентство.
⚪️ Цена размещения акций Группы Астра рамках SPO составила 555 рублей за штуку — компания.
⚪️ Ценовой диапазон акций МТС Банка в рамках IPO составит 2350-2500 рублей за штуку — компания.
⚪️ Число подписчиков Netflix в первом квартале 2024 года почти вдвое превысило прогноз — компания.
⚪️ Совет директоров ТМК рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 9,5 рублей на акцию (доходность 4%). ГОСА пройдет 24 мая, дата закрытия реестра акционеров на получение дивидендов — 4 июня. Выплата почти вдвое превысила наши ожидания. ТМК уже выплачивала дивиденды за 1П23 в размере 13,9 млрд рублей (13,45 рубля на акцию), что составило 50% от чистой прибыли за период. Финальная выплата составляет 91% от чистой прибыли за 2П23.
$ASTR $TMRK
Инфляция может влиять на акции довольно непредсказуемо. Всё зависит от настроя инвесторов и уровня ключевой ставки.
Инфляция и ожидания рынка. Если цены растут во время бурного экономического подъёма, инвесторы охотно покупают акции, и это толкает их котировки вверх. Объяснение простое: когда бизнес активно развивается, а цены на товары растут, можно ждать и роста прибыли.
👉 Кроме того, в растущих акциях инвесторы рассчитывают уберечь накопления от инфляции.
Если же инвесторы настроены пессимистично и ждут кризиса и выхода инфляции из-под контроля, они оценивают акции не столько по потенциалу доходности, сколько по рискам. Чем выше риски, тем активнее инвесторы перекладывают деньги из акций в защитные активы — и котировки акций падают.
Инфляция и высокие ставки. Когда рост цен слишком разгоняется, Центробанк обычно задействует основной инструмент борьбы с этим — поднимает ключевую ставку. После этого растут ставки по вкладам, и дорожают кредиты. А значит, потребители больше сберегают и меньше покупают. Как итог, инфляция замедляется.
В то же время для бизнеса высокая ключевая ставка — это скорее негатив. Как мы уже сказали, из-за дорогих кредитов уменьшается спрос, но это ещё не всё. Компаниям кредиты теперь тоже обходятся дорого, а значит, у них становится меньше возможностей развиваться, обновлять оборудование, разрабатывать новые технологии.
👉 У многих компаний прибыли не с чего будет расти, а имеющиеся долги, если их много, станет труднее обслуживать. Компании, которые слишком зависят от займов, могут оказаться на грани выживания и даже обанкротиться.
В такой ситуации инвесторы будут сокращать долю акций роста и бумаг закредитованных компаний. Их котировки пойдут вниз.
Хорошие дивидендные акции всегда будут в цене. Правда, их дивидендной доходности будет трудно конкурировать с высокими ставками по консервативным инструментам. Доходности облигаций и инструментов денежного рынка вырастут, а риски по ним ниже. Капитал будет перетекать туда.
#полезное
Инфляция и ожидания рынка. Если цены растут во время бурного экономического подъёма, инвесторы охотно покупают акции, и это толкает их котировки вверх. Объяснение простое: когда бизнес активно развивается, а цены на товары растут, можно ждать и роста прибыли.
👉 Кроме того, в растущих акциях инвесторы рассчитывают уберечь накопления от инфляции.
Если же инвесторы настроены пессимистично и ждут кризиса и выхода инфляции из-под контроля, они оценивают акции не столько по потенциалу доходности, сколько по рискам. Чем выше риски, тем активнее инвесторы перекладывают деньги из акций в защитные активы — и котировки акций падают.
Инфляция и высокие ставки. Когда рост цен слишком разгоняется, Центробанк обычно задействует основной инструмент борьбы с этим — поднимает ключевую ставку. После этого растут ставки по вкладам, и дорожают кредиты. А значит, потребители больше сберегают и меньше покупают. Как итог, инфляция замедляется.
В то же время для бизнеса высокая ключевая ставка — это скорее негатив. Как мы уже сказали, из-за дорогих кредитов уменьшается спрос, но это ещё не всё. Компаниям кредиты теперь тоже обходятся дорого, а значит, у них становится меньше возможностей развиваться, обновлять оборудование, разрабатывать новые технологии.
👉 У многих компаний прибыли не с чего будет расти, а имеющиеся долги, если их много, станет труднее обслуживать. Компании, которые слишком зависят от займов, могут оказаться на грани выживания и даже обанкротиться.
В такой ситуации инвесторы будут сокращать долю акций роста и бумаг закредитованных компаний. Их котировки пойдут вниз.
Хорошие дивидендные акции всегда будут в цене. Правда, их дивидендной доходности будет трудно конкурировать с высокими ставками по консервативным инструментам. Доходности облигаций и инструментов денежного рынка вырастут, а риски по ним ниже. Капитал будет перетекать туда.
#полезное
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Криптодайджест от SberCIB за 1К24: биткойн бьёт рекорды после одобрения ETF
За январь-март 2024 года биткойн (BTC) подорожал более чем на 60% и достиг нового исторического максимума — $73 000. Предыдущий пик ($67 500) пришелся на ноябрь 2021 года. Капитализация всего крипторынка выросла на 57%. Причина такой динамики в том, что в январе SEC одобрила спотовые ETF на BTC. Всего было запущено 11 фондов, включая крупнейших эмитентов в мире — BlackRock и Fidelity. С момента запуска ETF с 11 января по 28 марта чистый приток денежных средств в ETF на биткойн превысил $12 млрд. Это существенный объем новых инвестиций. Объем BTC во владении фондов по итогам 1К24 составил более $59 млрд, или 4,2% капитализации первой криптовалюты.
В этом выпуске криптодайджеста мы:
◽️ проанализировали динамику рынка криптовалют за первый квартал 2024 года;
◽️ рассмотрели, как циклы халвинга биткойна влияли на цену в прошлом и выделили среднесрочные факторы роста первой криптовалюты;
◽️ обсудили обновление сети Ethereum и оценили его влияние на комиссии в блокчейнах второго уровня;
◽️ рассказали об экосистеме блокчейна TON.
👉🏼 О самых интересных событиях на крипторынке читайте в нашем обзоре.
#криптовалюта
За январь-март 2024 года биткойн (BTC) подорожал более чем на 60% и достиг нового исторического максимума — $73 000. Предыдущий пик ($67 500) пришелся на ноябрь 2021 года. Капитализация всего крипторынка выросла на 57%. Причина такой динамики в том, что в январе SEC одобрила спотовые ETF на BTC. Всего было запущено 11 фондов, включая крупнейших эмитентов в мире — BlackRock и Fidelity. С момента запуска ETF с 11 января по 28 марта чистый приток денежных средств в ETF на биткойн превысил $12 млрд. Это существенный объем новых инвестиций. Объем BTC во владении фондов по итогам 1К24 составил более $59 млрд, или 4,2% капитализации первой криптовалюты.
В этом выпуске криптодайджеста мы:
◽️ проанализировали динамику рынка криптовалют за первый квартал 2024 года;
◽️ рассмотрели, как циклы халвинга биткойна влияли на цену в прошлом и выделили среднесрочные факторы роста первой криптовалюты;
◽️ обсудили обновление сети Ethereum и оценили его влияние на комиссии в блокчейнах второго уровня;
◽️ рассказали об экосистеме блокчейна TON.
👉🏼 О самых интересных событиях на крипторынке читайте в нашем обзоре.
#криптовалюта
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российские акции вновь начали дорожать
⚪️ В пятницу во второй половине дня индекс МосБиржи (плюс 0,4%) возобновил движение вверх, хотя днем колебался вблизи уровня закрытия четверга. Поддержку рынку обеспечил рост на 1,5% акций Газпрома, составляющие 11,2% в базе расчета индекса. Инвесторы ждут новостей по дивидендам компании. Кроме того, к вечеру возобновился рост нефтяных котировок — баррель Брент достиг $87,5. При этом рубль укрепился до 93 за доллар.
⚪️ Вчера завершился прием заявок в рамках SPO Группы «Астра» (плюс 2%), а сегодня на счета инвесторам уже начали поступать бумаги компании. Цена размещения составила 555 руб., объем сделки — 11,7 млрд руб. Компания также сообщила, что доля акций в свободном обращении увеличивается до 15% по итогам SPO.
⚪️ Совет директоров ТМК (минус 1,8%) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 9,5 руб. на акцию (при доходности 4%). ГОСА пройдет 24 мая, дата закрытия реестра — 4 июня. Выплата почти вдвое превысила наши ожидания. ТМК уже выплачивала дивиденды за 1П23 в сумме 13,9 млрд руб. (13,45 руб. на акцию), то есть 50% чистой прибыли за период. Финальная выплата составляет 91% прибыли за 2П23.
⚪️ МТС Банк объявил индикативный ценовой диапазон и открыл книгу заявок в рамках IPO на Московской бирже. Объем IPO равен 10 млрд руб., ценовой диапазон размещения — 2 350–2 500 руб. за акцию, что соответствует капитализации 70,6–75,2 млрд руб.
⚪️ Совет директоров HeadHunter (минус 1%) рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Также стало известно, что 24 мая внеочередное собрание акционеров рассмотрит размещение дополнительных акций.
$GAZP $ASTR $TRMK $HHRU
⚪️ В пятницу во второй половине дня индекс МосБиржи (плюс 0,4%) возобновил движение вверх, хотя днем колебался вблизи уровня закрытия четверга. Поддержку рынку обеспечил рост на 1,5% акций Газпрома, составляющие 11,2% в базе расчета индекса. Инвесторы ждут новостей по дивидендам компании. Кроме того, к вечеру возобновился рост нефтяных котировок — баррель Брент достиг $87,5. При этом рубль укрепился до 93 за доллар.
⚪️ Вчера завершился прием заявок в рамках SPO Группы «Астра» (плюс 2%), а сегодня на счета инвесторам уже начали поступать бумаги компании. Цена размещения составила 555 руб., объем сделки — 11,7 млрд руб. Компания также сообщила, что доля акций в свободном обращении увеличивается до 15% по итогам SPO.
⚪️ Совет директоров ТМК (минус 1,8%) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 9,5 руб. на акцию (при доходности 4%). ГОСА пройдет 24 мая, дата закрытия реестра — 4 июня. Выплата почти вдвое превысила наши ожидания. ТМК уже выплачивала дивиденды за 1П23 в сумме 13,9 млрд руб. (13,45 руб. на акцию), то есть 50% чистой прибыли за период. Финальная выплата составляет 91% прибыли за 2П23.
⚪️ МТС Банк объявил индикативный ценовой диапазон и открыл книгу заявок в рамках IPO на Московской бирже. Объем IPO равен 10 млрд руб., ценовой диапазон размещения — 2 350–2 500 руб. за акцию, что соответствует капитализации 70,6–75,2 млрд руб.
⚪️ Совет директоров HeadHunter (минус 1%) рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Также стало известно, что 24 мая внеочередное собрание акционеров рассмотрит размещение дополнительных акций.
$GAZP $ASTR $TRMK $HHRU
На этой неделе ЦБ примет решение по ключевой ставке, финансовые результаты за 2П23 представит Южуралзолото, за первый квартал отчитаются ММК, О’КЕЙ и X5 Group.
🗓 22 апреля
• Индекс доверия потребителей в еврозоне в апреле
• Операционные результаты Русагро и Норникеля за 1К24
• Финансовые и операционные результаты Северстали за 1К24
🗓 23 апреля
• Предварительные индексы PMI в США и еврозоне в апреле
• Продажи нового жилья в США за март
🗓 24 апреля
• Индекс делового климата Ifo в Германии в апреле
• Объем заказов на товары длительного пользования в США за март
🗓 25 апреля
• ВВП США в 1К24
• Индекс потребительского климата в Германии Gfk в мае
• Финансовые результаты ММК за 1К24
• Операционные результаты О’КЕЙ за 1К24
• Результаты X5 Group за 1К24
• Операционные результаты Henderson по итогам марта
🗓 26 апреля
• Решение Банка России по монетарной политике
• Росстат опубликует доклад «Социально-экономическое положение России» за март
• Ценовой индекс расходов на личное потребление в США в марте
• Данные по кредитованию в еврозоне за март
🗓 27 апреля
• Финансовые результаты Южуралзолота за 2П23
$AGRO $GMKN $CHMF $MAGN $OKEY $FIVE $HNFG $UGLD
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российские акции выросли, рубль укрепился
📈 В пятницу индекс МосБиржи прибавил 0,4%. Рынок следовал за акциями Газпрома — инвесторы ждали новостей по дивидендам компании. Из других корпоративных новостей: совет директоров ТМК рекомендовал дивиденды за прошлый год, МТС Банк объявил индикативный ценовой диапазон IPO и открыл книгу заявок, совет директоров HeadHunter рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Акционеры HeadHunter 24 мая рассмотрят вопрос о дополнительном размещении акций.
🔻 Американские фондовые индексы в пятницу в основном снизились. Технологический индекс NASDAQ Composite вновь в аутсайдерах. Инвесторы опасаются ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Доходности американских гособлигаций держатся на максимумах с ноября прошлого года, что также давит на рынок акций.
🇷🇺 Экспортеры поддержали рубль. В пятницу рубль укрепился еще на 0,7% до 93,2 за доллар. Обороты торгов увеличились — видимо, экспортеры активнее продавали валюту. Мы считаем, что сегодня укрепление рубля замедлится и курс стабилизируется около 93 за доллар.
🛢 Геополитическая премия в цене нефти снизилась. Нефть Брент в пятницу подорожала лишь на $0,18 до $87,29 за баррель. После удара Израиля по Ирану котировки резко выросли, однако ответная реакция Ирана оказалась сдержанной, что ограничило премию за геополитический риск на рынке нефти. Мы ожидаем, что сегодня торги будут проходить в интервале $86-87 за баррель.
💼 На рынке госдолга продолжилось ралли. В пятницу доходности долгосрочных ОФЗ снизились в среднем на 17 б. п. в сегменте длиннее 5 лет. При этом объем торгов вырос до 30 млрд руб. (это вдвое выше среднего за апрель). Мы не исключаем, что по мере приближения недельных аукционов в среду снижение доходности может замедлиться.
На повестке дня: результаты Русагро, Северстали и Норникеля, макростатистика в еврозоне и США
⚪️ Операционные результаты Русагро за 3М24
⚪️ Финансовые и операционные результаты Северстали за 1К24
⚪️ Операционные результаты Норникеля за 1К24
⚪️ Индекс доверия потребителей в еврозоне в апреле
⚪️ Индекс национальной активности от ФРБ Чикаго за март
⚪️ Выступление президента ЕЦБ
$GAZP $TRMK $HHRU $AGRO $CHMF $GMKN
Российские акции выросли, рубль укрепился
📈 В пятницу индекс МосБиржи прибавил 0,4%. Рынок следовал за акциями Газпрома — инвесторы ждали новостей по дивидендам компании. Из других корпоративных новостей: совет директоров ТМК рекомендовал дивиденды за прошлый год, МТС Банк объявил индикативный ценовой диапазон IPO и открыл книгу заявок, совет директоров HeadHunter рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Акционеры HeadHunter 24 мая рассмотрят вопрос о дополнительном размещении акций.
🔻 Американские фондовые индексы в пятницу в основном снизились. Технологический индекс NASDAQ Composite вновь в аутсайдерах. Инвесторы опасаются ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Доходности американских гособлигаций держатся на максимумах с ноября прошлого года, что также давит на рынок акций.
🇷🇺 Экспортеры поддержали рубль. В пятницу рубль укрепился еще на 0,7% до 93,2 за доллар. Обороты торгов увеличились — видимо, экспортеры активнее продавали валюту. Мы считаем, что сегодня укрепление рубля замедлится и курс стабилизируется около 93 за доллар.
🛢 Геополитическая премия в цене нефти снизилась. Нефть Брент в пятницу подорожала лишь на $0,18 до $87,29 за баррель. После удара Израиля по Ирану котировки резко выросли, однако ответная реакция Ирана оказалась сдержанной, что ограничило премию за геополитический риск на рынке нефти. Мы ожидаем, что сегодня торги будут проходить в интервале $86-87 за баррель.
💼 На рынке госдолга продолжилось ралли. В пятницу доходности долгосрочных ОФЗ снизились в среднем на 17 б. п. в сегменте длиннее 5 лет. При этом объем торгов вырос до 30 млрд руб. (это вдвое выше среднего за апрель). Мы не исключаем, что по мере приближения недельных аукционов в среду снижение доходности может замедлиться.
На повестке дня: результаты Русагро, Северстали и Норникеля, макростатистика в еврозоне и США
⚪️ Операционные результаты Русагро за 3М24
⚪️ Финансовые и операционные результаты Северстали за 1К24
⚪️ Операционные результаты Норникеля за 1К24
⚪️ Индекс доверия потребителей в еврозоне в апреле
⚪️ Индекс национальной активности от ФРБ Чикаго за март
⚪️ Выступление президента ЕЦБ
$GAZP $TRMK $HHRU $AGRO $CHMF $GMKN
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Минфин РФ ожидает роста ВВП страны в 2024 году на 3,6% — на уровне 2023 года — министр финансов РФ Антон Силуанов.
⚪️ Контейнерный рынок России за первый квартал 2024 года увеличился на 13% год к году — FESCO.
⚪️ EBITDA ГК О’КЕЙ в 2023 году осталась на уровне 17 млрд рублей — группа.
⚪️ Совет директоров Инарктики рекомендовал финальные дивиденды за 2023 год в размере 10 рублей на акцию — компания.
⚪️ Чистая прибыль Х5 Group в первом квартале 2024 года увеличилась почти вдвое до 24 млрд рублей — компания.
⚪️ Выручка ГК Русагро в первом квартале 2024 года выросла на 45% год к году до 71,7 млрд рублей — группа.
⚪️ Портфель займов МФК КарМани в первом квартале 2024 года увеличился на 11% год к году до 4,9 млрд рублей — компания.
⚪️ Софтлайн выходит на рынок Казахстана — компания.
⚪️ Норникель в первом квартале 2024 года снизил выпуск никеля на 10% год к году – компания.
$OKEY $AQUA $FIVE $AGRO $KARM $SOFL $GMKN
⚪️ Минфин РФ ожидает роста ВВП страны в 2024 году на 3,6% — на уровне 2023 года — министр финансов РФ Антон Силуанов.
⚪️ Контейнерный рынок России за первый квартал 2024 года увеличился на 13% год к году — FESCO.
⚪️ EBITDA ГК О’КЕЙ в 2023 году осталась на уровне 17 млрд рублей — группа.
⚪️ Совет директоров Инарктики рекомендовал финальные дивиденды за 2023 год в размере 10 рублей на акцию — компания.
⚪️ Чистая прибыль Х5 Group в первом квартале 2024 года увеличилась почти вдвое до 24 млрд рублей — компания.
⚪️ Выручка ГК Русагро в первом квартале 2024 года выросла на 45% год к году до 71,7 млрд рублей — группа.
⚪️ Портфель займов МФК КарМани в первом квартале 2024 года увеличился на 11% год к году до 4,9 млрд рублей — компания.
⚪️ Софтлайн выходит на рынок Казахстана — компания.
⚪️ Норникель в первом квартале 2024 года снизил выпуск никеля на 10% год к году – компания.
$OKEY $AQUA $FIVE $AGRO $KARM $SOFL $GMKN
Выручка обеих компаний в 1К24 существенно не изменилась, но EBITDA, как мы ожидаем, снизилась из-за роста затрат. У ММК снижение должно быть более внушительным — примерно на 18% кв/кв за счет низкой интеграции с добывающим сегментом и индексации зарплат. У Северстали снижение EBITDA, скорее всего, составит 8% кв/кв, поскольку компания обеспечена собственным железорудным сырьем, а зарплаты были индексированы позже — в 2К24.
Свободный денежный поток (СДП) у ММК снизился из-за увеличения капитальных затрат и оборотного капитала. Северсталь, напротив, покажет рост СДП по сравнению с предыдущим кварталом благодаря снижению капзатрат.
Автор: #Мария_Мартынова, #Андрей_Карагодин
#акции $CHMF $MAGN
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
По данным Известий, правительство рассматривает повышение ставки по семейной ипотеке для семей с детьми старше шести лет с 6% до 12% с 1 июля 2024 года. При этом сама программа может быть продлена до 2030 года.
В настоящее время программа семейной ипотеки доступна для семей по крайней мере с одним ребенком, родившимся в период с 2018 по 2023 годы, и семей, воспитывающих двух и более детей.
✏ Как это повлияет на спрос на жилье?
По нашим расчетам, основанным на данных Росстата, программа семейной ипотеки с текущими параметрами доступна для 65% российских домохозяйств с детьми. Если изменения будут приняты, программа с текущими условиями будет доступна только для 36% семей с детьми, тогда как для остальных 29% ставка будет увеличена с 6% до 12%.
Вместе с тем мы считаем, что, если программа будет продлена до 2030 года, это сделает более прогнозируемым и стабильным в долгосрочной перспективе спрос на недвижимость, который формирует господдержка.
Напомним, что в марте президент РФ Владимир Путин в рамках послания Федеральному собранию поручил сохранить ключевые параметры семейной ипотеки и ставку на уровне 6% для семей с детьми до 6 лет.
✏ Как это влияет на акции девелоперов?
В целом мы считаем новость умеренно негативной, учитывая возможные изменения параметров ипотечной программы. По нашему мнению, наиболее чувствительны к изменениям будут компании, работающие в массовом сегменте: ГК ПИК (оценка «Держать, целевая цена — 805 руб.) и Группа «Самолет» (оценка на пересмотре).
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
#акции $PIKK $SMLT
В настоящее время программа семейной ипотеки доступна для семей по крайней мере с одним ребенком, родившимся в период с 2018 по 2023 годы, и семей, воспитывающих двух и более детей.
По нашим расчетам, основанным на данных Росстата, программа семейной ипотеки с текущими параметрами доступна для 65% российских домохозяйств с детьми. Если изменения будут приняты, программа с текущими условиями будет доступна только для 36% семей с детьми, тогда как для остальных 29% ставка будет увеличена с 6% до 12%.
Вместе с тем мы считаем, что, если программа будет продлена до 2030 года, это сделает более прогнозируемым и стабильным в долгосрочной перспективе спрос на недвижимость, который формирует господдержка.
Напомним, что в марте президент РФ Владимир Путин в рамках послания Федеральному собранию поручил сохранить ключевые параметры семейной ипотеки и ставку на уровне 6% для семей с детьми до 6 лет.
В целом мы считаем новость умеренно негативной, учитывая возможные изменения параметров ипотечной программы. По нашему мнению, наиболее чувствительны к изменениям будут компании, работающие в массовом сегменте: ГК ПИК (оценка «Держать, целевая цена — 805 руб.) и Группа «Самолет» (оценка на пересмотре).
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
#акции $PIKK $SMLT
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новый выпуск еженедельного видео Top News от SberCIB
В этом выпуске аналитик Анастасия Славянская рассказывает о:
⚪️ динамике российского рынка акций,
⚪️ IPO МТС Банка,
⚪️ итогах SPO Группы Астра,
⚪️ операционных результатах Группы ЛСР, а также о новостях, касающихся «переезда» MD Medical Group.
👉🏼 Подробнее познакомиться с МТС Банком можно в нашем новом обзоре.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#события #медиа $ASTR $LSRG $MDMG
В этом выпуске аналитик Анастасия Славянская рассказывает о:
⚪️ динамике российского рынка акций,
⚪️ IPO МТС Банка,
⚪️ итогах SPO Группы Астра,
⚪️ операционных результатах Группы ЛСР, а также о новостях, касающихся «переезда» MD Medical Group.
👉🏼 Подробнее познакомиться с МТС Банком можно в нашем новом обзоре.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#события #медиа $ASTR $LSRG $MDMG
🗓 Во вторник, 23 апреля в 18:00 мы проведем вебинар с «Северсталью». Завтра днем компания представит операционные и финансовые результаты по МСФО за 1К24, именно они и будут основной темой нашего разговора. От «Северстали» в вебинаре будет участвовать начальник отдела по работе с инвесторами компании Никита Климантов.
Помимо финансовых результатов на вебинаре мы поговорим про дивиденды, цены на стальную продукцию и спрос на нее.
#события $CHMF
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок незначительно подрос
⚪️ В понедельник индекс МосБиржи держался вблизи пятничного закрытия. Цена барреля Брент упала ниже $87, что мешало индексу продолжить движение вверх. Однако рост в бумагах Сбера и ослабление рубля до 93,4 за доллар к вечеру помогли индикатору подрасти на 0,2%.
⚪️ Акции Сбера подскочили на 1,9% после сообщений о том, что завтра пройдет заседание набсовета по вопросу дивидендов.
⚪️ Лидировали обыкновенные акции Сургутнефтегаза (плюс 2,2%), которые в понедельник занимали первое место по объему торгов на МосБирже. Сегодня совет директоров компании должен был рассмотреть выплату дивидендов.
⚪️ Норникель (плюс 0,9%) опубликовал операционные результаты за первый квартал. Так, производство металлов платиновой группы осталось примерно на уровне 1К23, никеля — снизилось на 10% г/г, меди — выросло на 1% г/г. Показатели превзошли собственные прогнозы компании, оценку на 2024 год менеджмент оставил без изменений.
⚪️ Чистая прибыль X5 Group увеличилась в 1К24 почти в два раза г/г до 24 млрд руб. Скорректированная EBITDA выросла на 37,9% до 55,5 млрд руб., а рентабельность по EBITDA составила 6,3% против 5,8% в 1К23. Выручка увеличилась на 27,3% до 886,2 млрд руб.
⚪️ Совет директоров Инарктики (минус 0,5%) рекомендовал финальные дивиденды за прошлый год в размере 10 рублей на акцию.
$SBER $SNGS $GMKN $FIVE $AQUA
⚪️ В понедельник индекс МосБиржи держался вблизи пятничного закрытия. Цена барреля Брент упала ниже $87, что мешало индексу продолжить движение вверх. Однако рост в бумагах Сбера и ослабление рубля до 93,4 за доллар к вечеру помогли индикатору подрасти на 0,2%.
⚪️ Акции Сбера подскочили на 1,9% после сообщений о том, что завтра пройдет заседание набсовета по вопросу дивидендов.
⚪️ Лидировали обыкновенные акции Сургутнефтегаза (плюс 2,2%), которые в понедельник занимали первое место по объему торгов на МосБирже. Сегодня совет директоров компании должен был рассмотреть выплату дивидендов.
⚪️ Норникель (плюс 0,9%) опубликовал операционные результаты за первый квартал. Так, производство металлов платиновой группы осталось примерно на уровне 1К23, никеля — снизилось на 10% г/г, меди — выросло на 1% г/г. Показатели превзошли собственные прогнозы компании, оценку на 2024 год менеджмент оставил без изменений.
⚪️ Чистая прибыль X5 Group увеличилась в 1К24 почти в два раза г/г до 24 млрд руб. Скорректированная EBITDA выросла на 37,9% до 55,5 млрд руб., а рентабельность по EBITDA составила 6,3% против 5,8% в 1К23. Выручка увеличилась на 27,3% до 886,2 млрд руб.
⚪️ Совет директоров Инарктики (минус 0,5%) рекомендовал финальные дивиденды за прошлый год в размере 10 рублей на акцию.
$SBER $SNGS $GMKN $FIVE $AQUA
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российские акции немного выросли, рубль может получить поддержку
📈 Индекс МосБиржи начал неделю небольшим ростом (плюс 0,2%). К вечеру рынку помог рост котировок Сбера — сегодня наблюдательный совет банка обсудит дивиденды. Из других корпоративных новостей: Норникель опубликовал операционные результаты за 1К24, X5 Group — отчетность по МСФО, совет директоров Инарктики рекомендовал финальные дивиденды за прошлый год в размере 10 рублей на акцию.
🔺 Американский фондовый рынок завершил торги умеренным ростом. На этой неделе инвесторы ждут отчетностей крупных технологических компаний, в том числе Microsoft и Alphabet (материнская компания Google).
🇷🇺 Продление указа об обязательной продаже валюты поддержит рубль. Вчера рубль ослаб до 93,5 за доллар, и сегодня утром торгуется на этом уровне. Ведомости сообщили, что российские власти планируют продлить до конца года указ об обязательной продаже валюты отдельными экспортерами, срок которого истекает 30 апреля. Это поддержит рубль, и сегодня он может восстановиться до 93 за доллар.
🛢️ Нефть дешевеет. В понедельник нефть Брент подешевела на $0,29 до $87,00 за баррель. На рынке ослабли опасения по поводу эскалации конфликта между Ираном и Израилем, и в результате премия за геополитический риск продолжила снижаться. По нашим прогнозам, торги на рынке нефти сегодня могут проходить в диапазоне $87-88 за баррель.
💼 Рынок ждет объявления аукционов ОФЗ. Вчера рынок ОФЗ скорректировался. Доходности выросли на 8 б. п. в преддверии аукционов. Сейчас большая часть кривой ОФЗ находится в диапазоне от 13,3% до 13,65%. Сегодня такая динамика может сохраниться — участники рынка закладывают в котировки потенциальные премии на аукционах.
На повестке дня: макростатистика в США и еврозоне
⚪️ Предварительные индексы деловой активности (PMI) в США и еврозоне в апреле
⚪️ Продажи нового жилья в США за март
⚪️ Разрешения на строительство в США за март
⚪️ Недельные данные Американского института нефти (API) о товарных запасах углеводородов в США
$SBER $GMKN $FIVE $AQUA
Российские акции немного выросли, рубль может получить поддержку
📈 Индекс МосБиржи начал неделю небольшим ростом (плюс 0,2%). К вечеру рынку помог рост котировок Сбера — сегодня наблюдательный совет банка обсудит дивиденды. Из других корпоративных новостей: Норникель опубликовал операционные результаты за 1К24, X5 Group — отчетность по МСФО, совет директоров Инарктики рекомендовал финальные дивиденды за прошлый год в размере 10 рублей на акцию.
🔺 Американский фондовый рынок завершил торги умеренным ростом. На этой неделе инвесторы ждут отчетностей крупных технологических компаний, в том числе Microsoft и Alphabet (материнская компания Google).
🇷🇺 Продление указа об обязательной продаже валюты поддержит рубль. Вчера рубль ослаб до 93,5 за доллар, и сегодня утром торгуется на этом уровне. Ведомости сообщили, что российские власти планируют продлить до конца года указ об обязательной продаже валюты отдельными экспортерами, срок которого истекает 30 апреля. Это поддержит рубль, и сегодня он может восстановиться до 93 за доллар.
🛢️ Нефть дешевеет. В понедельник нефть Брент подешевела на $0,29 до $87,00 за баррель. На рынке ослабли опасения по поводу эскалации конфликта между Ираном и Израилем, и в результате премия за геополитический риск продолжила снижаться. По нашим прогнозам, торги на рынке нефти сегодня могут проходить в диапазоне $87-88 за баррель.
💼 Рынок ждет объявления аукционов ОФЗ. Вчера рынок ОФЗ скорректировался. Доходности выросли на 8 б. п. в преддверии аукционов. Сейчас большая часть кривой ОФЗ находится в диапазоне от 13,3% до 13,65%. Сегодня такая динамика может сохраниться — участники рынка закладывают в котировки потенциальные премии на аукционах.
На повестке дня: макростатистика в США и еврозоне
⚪️ Предварительные индексы деловой активности (PMI) в США и еврозоне в апреле
⚪️ Продажи нового жилья в США за март
⚪️ Разрешения на строительство в США за март
⚪️ Недельные данные Американского института нефти (API) о товарных запасах углеводородов в США
$SBER $GMKN $FIVE $AQUA
Forwarded from Сбер
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Набсовет Сбера рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 33,3 рубля на акцию — председатель правления Сбера Герман Греф.
⚪️ Сбер ожидает, что его чистая прибыль в этом году превысит показатель 2023 года — Герман Греф.
⚪️ Росбанк в рамках сделки по интеграции в ТКС Холдинг может быть оценен с мультипликатором на уровне 0,9-1,1 капитала — ТКС Холдинг.
⚪️ В правительстве России рассмотрят предложения РУСАЛа о поддержке металлургов — замглавы Минпромторга РФ Виктор Евтухов.
⚪️ Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за четвертый квартал 2023 года в размере 25,17 рубля на акцию — компания.
⚪️ Сургутнефтегаз проведет годовое собрание акционеров 28 июня в заочном формате — компания.
⚪️ Роснано договорилось с банками о досрочном погашении долга с дисконтом в 20% — компания.
⚪️ Qiwi не может выплатить дивиденды из-за инфраструктурных ограничений и убытков — компания.
$SBER $ROSB $TCSG $RUAL $TATN $SNGS
⚪️ Набсовет Сбера рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 33,3 рубля на акцию — председатель правления Сбера Герман Греф.
⚪️ Сбер ожидает, что его чистая прибыль в этом году превысит показатель 2023 года — Герман Греф.
⚪️ Росбанк в рамках сделки по интеграции в ТКС Холдинг может быть оценен с мультипликатором на уровне 0,9-1,1 капитала — ТКС Холдинг.
⚪️ В правительстве России рассмотрят предложения РУСАЛа о поддержке металлургов — замглавы Минпромторга РФ Виктор Евтухов.
⚪️ Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за четвертый квартал 2023 года в размере 25,17 рубля на акцию — компания.
⚪️ Сургутнефтегаз проведет годовое собрание акционеров 28 июня в заочном формате — компания.
⚪️ Роснано договорилось с банками о досрочном погашении долга с дисконтом в 20% — компания.
⚪️ Qiwi не может выплатить дивиденды из-за инфраструктурных ограничений и убытков — компания.
$SBER $ROSB $TCSG $RUAL $TATN $SNGS
В мае компании выплачивают дивиденды, как правило, за прошлый год. После закрытия реестра акционеров котировки обычно снижаются примерно на величину дивидендных выплат в пересчете на акцию. В результате возникает дивидендный гэп, который закрывается, когда котировки постепенно восстанавливаются. Рассказываем, какие компании заплатят высокие дивиденды и какие акции могут вырасти в цене после выплат.
⛽ Лукойл
Последний день для покупки акций с возможностью получить дивиденд — 6 мая (далее — отсечка). Дивиденд составит 498 руб. на акцию при доходности 6,4% (здесь и далее — по котировкам на 22 апреля).
В своей истории компания закрывала все дивидендные гэпы (всего было 35 выплат) в среднем всего за 30 торговых дней при средней доходности выплаты на уровне 3,6%.
Лукойл более 10 лет подряд повышает дивидендные выплаты, и мы ждем, что компания сохранит высокие выплаты в будущем (наш прогноз — дивиденды около 440 руб. на акцию в декабре).
💿 НЛМК
Ожидаемая выплата: отсечка 24 мая, дивиденд 25,43 руб. на акцию, доходность 11,2%.
Дивидендная история: 38 выплат, 97% закрытий гэпов, средний срок — 22 торговых дня, средняя доходность — 2,7%.
Мы ожидаем, что после возврата к дивидендам НЛМК возобновит промежуточные выплаты, и благодаря этому совокупная дивидендная доходность компании в 2024 году может превысить 17%.
🔌 Интер РАО
Ожидаемая выплата: отсечка 31 мая, дивиденд 0,33 руб. на акцию, доходность 7,6%.
Дивидендная история: 10 выплат, 90% закрытий гэпов, средний срок — 10 торговых дней, средняя доходность — 3,8%.
Интер РАО повышает дивиденды три года подряд, и мы считаем, что стабильные выплаты сохранятся и в будущем.
Автор: #Денис_Иконников
#идеи #акции $LKOH $NLMK $IRAO
Последний день для покупки акций с возможностью получить дивиденд — 6 мая (далее — отсечка). Дивиденд составит 498 руб. на акцию при доходности 6,4% (здесь и далее — по котировкам на 22 апреля).
В своей истории компания закрывала все дивидендные гэпы (всего было 35 выплат) в среднем всего за 30 торговых дней при средней доходности выплаты на уровне 3,6%.
Лукойл более 10 лет подряд повышает дивидендные выплаты, и мы ждем, что компания сохранит высокие выплаты в будущем (наш прогноз — дивиденды около 440 руб. на акцию в декабре).
Ожидаемая выплата: отсечка 24 мая, дивиденд 25,43 руб. на акцию, доходность 11,2%.
Дивидендная история: 38 выплат, 97% закрытий гэпов, средний срок — 22 торговых дня, средняя доходность — 2,7%.
Мы ожидаем, что после возврата к дивидендам НЛМК возобновит промежуточные выплаты, и благодаря этому совокупная дивидендная доходность компании в 2024 году может превысить 17%.
Ожидаемая выплата: отсечка 31 мая, дивиденд 0,33 руб. на акцию, доходность 7,6%.
Дивидендная история: 10 выплат, 90% закрытий гэпов, средний срок — 10 торговых дней, средняя доходность — 3,8%.
Интер РАО повышает дивиденды три года подряд, и мы считаем, что стабильные выплаты сохранятся и в будущем.
Автор: #Денис_Иконников
#идеи #акции $LKOH $NLMK $IRAO
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Через 10 минут стартует вебинар SberCIB с «Северсталью». От «Северстали» в вебинаре будет участвовать начальник отдела по работе с инвесторами компании Никита Климантов.
👉🏼 Подключайтесь по ссылке.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В подборку облигаций с низким риском добавлены новые выпуски с фиксированным купоном. Мы сохранили в составе подборки все выпуски с плавающим купоном и продолжили возвращать бумаги с фиксированным купоном. Так, в подборку вошли выпуски Славнефти и Х5 Group.
👉🏼 В подборку облигаций со средним риском добавлен новый эмитент — ГК Медси. Также мы вернули в подборку бумагу Селектела, а ряд выпусков поменяли на другие бумаги тех же эмитентов.
Автор: #Сергей_Колесников
#облигации #подборки $SLAV $FIVE $AFKS
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🗓 В среду, 24 апреля в 18:00 мы проведем вебинар с Южуралзолото (ЮГК). В этот же день компания опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 год. ЮГК представит финансовый директор Артем Клецкин.
Акции ЮГК — наш фаворит в металлургическом секторе. Компания планирует существенный прирост производства в ближайшие годы за счет выхода новых проектов на полную мощность. Это должно стать основой для улучшения свободного денежного потока и снижения долга. При этом компания является бенефициаром высоких цен на золото.
#события $UGLD
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM