🎙 Новый выпуск подкаста для инвесторов

А вот и четверг! Давайте начнём его с главных новостей рынка.

❤️ Хорошего дня и услышимся в следующий вторник!

#UGLD #ETLN

🟢 Фокус дня: отчётности и дивиденды

🏦 С учётом вечерней сессии индекс Мосбиржи отступил на 1,1% и опустился ниже 2 950 пунктов. Негативные факторы — усиление геополитической напряжённости и подешевевшая нефть. Рынок поддержало ослабление рубля и данные Росстата о замедлении недельной инфляции.

📰 Корпоративные новости. «Промомед» и «Соллерс» отчитались за прошлый год, а совет директоров «Лензолота» рекомендовал дивиденды за прошлый год только по привилегированным акциям.

⚡️ Утром «Селигдар» опубликовал операционные результаты за первый квартал, а «Озон Фармацевтика» — финансовые за 2024 год.

🛢 Brent подешевела на 1,5%, до $66,3 за баррель.

🪙 Рубль ослаб на 2,5%, до 11,4 за юань.

🧳 Доходности ОФЗ прибавили по 10 базисных пунктов.

➡️ На повестке дня

⚪ «РусГидро» опубликует операционные, а Positive Technologies и VK — финансовые результаты за первый квартал.

⚪️ «Озон Фармацевтика» проведёт день инвестора.

⚪️ Совет директоров «Европлана» рассмотрит вопрос о дивидендах за 2024 год.

⚪️ Последний день для покупки акций «Полюса» для получения дивидендов по итогам 2024 года — 73 ₽ на бумагу.

⚪️ Акционеры Банка «Санкт-Петербург» рассмотрят вопрос о дивидендах за второе полугодие.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#PRMD #SVAV #LNZLP #SELG #OZPH #HYDR #POSI #VKCO #LEAS #PLZL #BSPB

💼 Buy & hold — скучно, но работает

«Быстро и много» — красивая история, но крайне редкая. А вот buy & hold — более правдоподобная стратегия. И она не про пассивность, а про способность держать курс, даже когда на рынке шторм.

Что важно для долгосрока

🟡 Сбалансировать портфель. Распределяйте капитал между разными секторами, а если объёмы позволяют — добавьте облигации и золото.

🟡 Учитывать риски. Деньги, которые понадобятся через год-два, лучше держать в кеше или надёжных облигациях — так ликвиднее. А вот на долгосрочные цели — пенсия, обучение — можно заложить и большие риски в угоду роста.

🟡 Пересматривать вложения. Один-два раза в год — достаточно. Не для паники, а для адаптации: что-то подросло, что-то стало слишком большим — ребалансируем.

Почему это работает

Потому, что в шуме рынка легко потерять фокус, но если цель — сохранить и приумножить капитал, разумнее не гнаться за моментом, а держаться курса.

👌 И наконец: инвестиции — это не спринт, а марафон. И выигрывает тот, кто не сворачивает с дистанции.

🌻 Пора обновить краткосрочные идеи!

Эксперты SberCIB решили зафиксировать прибыль сразу в нескольких идеях. Рассказываем о результатах и изменениях:

⚫ Лонг префов «Транснефти» принёс 6,3% дохода, «Полюса» — 5,1%, а на идеях в X5 и Банка «Санкт-Петербург» заработали по 2,7% в каждой.

⚫ Парную позицию «Татнефти» (+1,3%) против «Газпром нефти» (+6,2%) закрыли с общей доходностью +3,8%.

Рассказываем о новых идеях:

🟢 Аналитики считают текущую оценку акций «Ростелекома» привлекательной. Бумаги могут показать хорошую динамику при смягчении денежно-кредитной политики, а потенциальные IPO дочек станут триггером для роста котировок.

🟢 Возможные сигналы VK о трансформации бизнес-модели и повышении операционной эффективности могут позитивно повлиять на бумаги.

🔵 В SberCIB ждут хорошие финансовые результаты «Ренессанс страхования» за первый квартал в конце мая. А потенциальная допэмиссия «МТС Банка» может негативно сказаться на его котировках.

🔵 Парная идея «Аэрофлот» против «ФосАгро» основана на акциях, которые могут выиграть и проиграть от возможного снижения геополитической напряжённости.

❤️ В следующий раз обновим идеи через три недели — после майских выходных. Хороших праздников, инвесторы!

#подборки #TRNFP #PLZL #X5 #BSPB #TATN #SIBN #RTKM #VKCO #RENI #MBNK #AFLT #PHOR

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Год к году в первом квартале скорректированная EBITDA VK выросла в 4,7 раза, рентабельность составила 14% — компания.

⚪️ Выручка «Озон Фармацевтики» в 2024 году выросла на 30%, а чистая прибыль — на 15% — компания.

⚪️ В январе — марте выручка ММК упала на 4%, а EBITDA — на 15%, в сравнении с четвёртым кварталом — комбинат.

⚪️ «Селигдар» в первом квартале сохранил производство золота на уровне прошлого года, при этом выручка увеличилась на 66% — золотодобытчик.

⚪️ За первые три месяца выручка Positive Technologies в годовом выражении выросла на 8%, а отгрузки — в более чем два раза — группа.

⚪️ Швейцарский трейдер Glencore полностью вышел из «Русснефти», среди новых акционеров — эмиратская OCN International DMCC — ТАСС.

⚪️ «Яндекс» закрыл сделку по покупке юрлиц службы доставки Boxberry — Интерфакс.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#VKCO #OZPH #MAGN #SELG #POSI #RNFT #YDEX

⚡️ «Промомед» опубликовал нейтральные финансовые результаты за 2024 год

А ещё компания провела день инвестора! Но важнее — отчётность оказалась чуть лучше ожиданий SberCIB на уровне EBITDA и слабее по чистой прибыли.

🔵 Выручка выросла на 35,4% — компания показала темпы, которые обещала при IPO — более 35%.

🔵 EBITDA прибавила 31%, до 8,2 млрд ₽. А рентабельность по EBITDA снизилась — с 39,6 до 38,4%. На показатель давили расходы на проведение IPO и маркетинг. Без разовых затрат EBITDA составила бы 8,7 млрд ₽, а рентабельность по EBITDA — 40,4%.

🔵 Чистая прибыль снизилась на 4% из-за роста процентных расходов в два раза. Чистая рентабельность опустилась до 13,4% против 19% годом ранее.

🔵 Чистый долг увеличился с 16 до 16,9 млрд ₽. Показатель «чистый долг / EBITDA» уменьшился с 2,5 до 2,1.

➡️ В ходе дня инвестора компания отметила, что продажи препарата «Тирзетта» с момента запуска составили 1 млрд ₽, а ещё есть экспортный заказ на 2,5 млрд ₽. Компания ждёт роста выручки в первом квартале на 80% год к году, а за весь 2025 год — на более чем 75%.

🧐 Что думают аналитики

Они нейтрально оценивают результаты «Промомеда» и сохраняют оценку «держать» для его бумаг с таргетом 450 ₽.

#PRMD

⚡ Вебинар SberCIB с «Элементом»

Отменили по техническим причинам.

❤ Приносим извинения за неудобства. До скорой встречи!

⚫️ Итоги дня: допэмиссия МТС Банка, дивиденды «Соллерса», результаты «Озон Фармацевтики», ММК и VK

🟢 МТС Банк (-3,1%) может провести допэмиссию — её утвердил совет директоров. Уставной капитал увеличится на 3,46 млрд ₽, до 20,78 млрд ₽, за счёт 6 925 812 обыкновенных акций с номинальной стоимостью 500 ₽ каждая. Цену размещения определят позже.

🟢 Совет директоров «Соллерса» (+1%) рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 70 ₽ на акцию. Дивдоходность по текущим котировкам — 9,9%. Собрание акционеров пройдёт 30 мая, реестр закроют 11 июня.

🟢 «Озон Фармацевтика» (-0,1%) отчитался за 2024 год по МСФО. Выручка выросла на 29,6%, EBITDA — на 27%, рентабельность по EBITDA снизилась до 37%. Чистая прибыль увеличилась на 15%, а чистая рентабельность опустилась до 18%. Отношение «чистый долг/EBITDA» упало с 1,7 в 2023 году до 1,1.

🟢 ММК (-0,8%) опубликовал финансовые результаты за первый квартал. Выручка сократилась на 4,3% квартал к кварталу, EBITDA — 15,3%, рентабельность по EBITDA — до 12,5%. Чистая прибыль упала на 73,7%. Свободный денежный поток стал отрицательным — 0,45 млрд ₽.

🟢 VK (-0,5%) представила операционные показатели за первый квартал. Год к году выручка увеличилась на 16%, скорректированная EBITDA — в 4,7 раза с рентабельностью 14%. Все операционные сегменты показали положительную скорректированную EBITDA. Компания подтвердила прогноз на 2025 год — по нему скорректированная EBITDA составит более 10 млрд ₽.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#MBNK #SVAV #OZPH #MAGN #VKCO

🟢 Фокус дня: заседание Банка России, отчётности и дивиденды

🏦 С учётом вечерней сессии индекс Мосбиржи остался ниже 2 950 пунктов. На рынок продолжили влиять противоречивые геополитические новости.

📰 Корпоративные новости. ММК и VK отчитались за первый квартал, а «Озон Фармацевтика» — за прошлый год. Совет директоров «Соллерса» рекомендовал дивиденды за 2024 год, а «МТС Банка» — утвердил допэмиссию.

🛢 Brent подорожала на 0,3%, до $66,5 за баррель.

🪙 Рубль немного укрепился — до 11,35 за юань.

🧳 Доходности ОФЗ с погашением до четырёх лет выросли в среднем на 10 базисных пунктов. А у более длинных выпусков — снизились на 5 базисных пунктов.

➡️ На повестке дня

⚪️ ЦБ решит, что делать с ключевой ставкой. Про ожидания аналитиков SberCIB рассказали в этом посте.

⚪️ За первый квартал отчитаются: ВТБ — по МСФО, «ТГК–1» — по РСБУ, а «Русагро» расскажет про операционные результаты.

⚪️ Советы директоров «Роснефти», SFI и «ВсеИнструменты.ру» рассмотрят вопрос о дивидендах за прошлый год.

⚪️ Сегодня — последний день для покупки акций «Яндекса» с дивидендами за 2024 год — 80 ₽ на бумагу.

⚪️ Последний день для покупки акций НОВАТЭКа с дивидендами за второе полугодие — 46,65 ₽ на бумагу.

⚪️ Мосбиржа расширила список бумаг, торгующихся на утренней и вечерней сессиях. Об этом рассказали вчера.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#MAGN #VKCO #OZPH #SVAV #MBNK #VTBR #TGKA #RAGR #ROSN #SFIN #VSEH #YDEX #NVTK

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Год к году выручка «Яндекса» в первом квартале выросла на 34%, а скорректированная EBITDA — на 30% — компания.

⚪️ Чистая прибыль на акционеров «Самолета» в 2024 году упала на 67% — застройщик.

⚪️ Год к году в первом квартале ВТБ нарастила чистую прибыль на 15,4%, до 141,2 млрд ₽, — группа.

⚪️ За январь — март «Русагро» увеличила выручку в годовом выражении на 18% — компания.

⚪️ Год к году в первом квартале продажи «Эталона» в натуральном выражении прибавили 1,5% — застройщик.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#YDEX #SMLT #VTBR #RAGR #ETLN

⚡️ Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 21%

🔥 ЦБ сохранил ставку 21% и нейтральную риторику

Аналитики SberCIB проанализировали пресс-релиз ЦБ и выбрали самое важное.

⌛️ Регулятор существенно не изменил свой взгляд на ситуацию: инфляция постепенно замедляется и появляется больше предпосылок к тому, чтобы этот процесс был устойчивым.

При этом кредитование растёт умеренно, потребительский спрос постепенно возвращается к нормальным темпам роста, а ещё — есть признаки снижения дисбалансов на рынке труда.

👀 Однако экономике нужно больше времени для «охлаждения». Поэтому пока что требуется поддерживать ставку на высоком уровне.

ЦБ считает, что одна из задач такой высокой ставки — купировать риски резкого ослабления рубля, связанные с обострением торговых войн и снижением цен на товары российского экспорта.

➡️ А ещё — в 15:00 по мск начнётся пресс-конференция Банка России, где обсудят сегодняшнее заседание.

⚡️ Следите за публикациями, чтобы не пропустить итоги и мнение аналитиков!

⚡️ ММК опубликовал финансовые результаты за первый квартал

🟡 Квартал к кварталу выручка снизилась на 4%, а EBITDA — на 15%. Всё из-за коррекции цен на сталь и ухудшения ассортимента продукции. Но рост объёмов реализации частично смягчил негативный эффект.

🟡 Выручка совпала с ожиданиями аналитиков, а EBITDA оказалась на 8% ниже прогноза.

🟡 Свободный денежный поток снова оказался отрицательным — минус 0,5 млрд ₽. Его поддержало высвобождение запасов на 8 млрд ₽ и снижение капзатрат.

🟡 Чистая денежная позиция осталась на прежнем уровне – 73 млрд ₽. А её отношение к EBITDA на конец первого квартала — 0,6.

👀 Что думают аналитики

По мнению аналитиков, первый квартал может стать низшей точкой текущего цикла. Они ждут, что показатели компании будут улучшаться уже со следующего квартала. А в долгосрочной перспективе сталелитейные компании должны выиграть от снижения процентных ставок и улучшения геополитических условий.

При этом ММК остаётся фаворитом SberCIB в отрасли. Компания торгуется с коэффициентом EV/EBITDA на 2026 год меньше 2 — примерно на 50% ниже среднего уровня по циклу.

➡️ Аналитики сохраняют оценку «покупать» для акций компании и таргет в 55 ₽.

#MAGN

🧳 «Озон Фармацевтика» — новая отчётность и день инвестора

Результаты оказались чуть лучше ожиданий аналитиков. Рассказываем о самом важном:

⚫️ Выручка выросла на 29,6% на фоне увеличения количества проданных упаковок и их средней цены. Такие показатели соответствуют прогнозам, озвученным на IPO.

⚫️ Скорректированная EBITDA прибавила чуть меньше — 27%. А рентабельность по EBITDA снизилась — с 38 до 37%.

⚫️ Чистая прибыль выросла на 15%. Рентабельность упала с 20 до 18%. Всё из-за увеличения расходов по кредитному портфелю, факторингу и затрат на разработки.

⚫️ Капитальные затраты составили 4,3 млрд ₽ против 0,7 млрд ₽ в 2023 году. Чистый долг при этом снизился на 16%, а коэффициент «чистый долг / EBITDA» — с 1,7 до 1,1.

🤓 Во время дня инвестора, компания отметила, что ждёт увеличения выручки в 2025 году более 25%, капитальные затраты в диапазоне 3,5–4,5 млрд ₽, а долговую нагрузку в пределах 1–1,5.

➡️ Аналитики нейтрально оценивают результаты «Озон Фармацевтики». Компания реализует заявленную стратегию и показывает обещанные темпы роста выручки. Поэтому SberCIB сохраняет оценку «покупать» и таргет в 63 ₽ за акцию.

#OZPH

🧐 Итоги пресс-конференции Банка России: что думают в SberCIB

По мнению аналитиков, сегодня ЦБ уделил равное внимание как факторам улучшения инфляционного фона, так и рискам для него.

Это значит, что регулятор, вероятно, сохранит выжидательную позицию на июньском заседании и может начать снижать ставку в июле — если текущие тенденции продолжатся. Так, в базовом сценарии SberCIB к концу года она может опуститься до 17%.

🧳 А что важно для рынка ценных бумаг

Для ключевых рынков — итоги заседания нейтральны. При этом среднесрочные перспективы облигаций с фиксированным купоном выглядят благоприятными. Всё потому, что у ЦБ растёт уверенность в замедлении инфляции.

С другой стороны, инвесторам стоит сохранять и значительную долю защитных инструментов в портфеле — на случай негативного развития событий.

Такими активами могут быть: золото, флоатеры и облигаций с привязкой к доллару.

➡ Кстати, аналитики уже рассказали, на какие корпоративные бумаги можно обратить внимание — советуем прочитать — вдруг и вам пора пересмотреть портфель.

🎙 Вебинар SberCIB с «Яндексом»

Он начнётся в 18:00 по мск 28 апреля — уже в понедельник!

🤓 Почему «Яндекс»

Всё просто — это ведущая частная IT-компания, которая создаёт и развивает технологии мирового уровня для пользователей и для бизнеса. А ещё: её представители редко участвуют в вебинарах — не упустите возможность задать свой вопрос!

🧐 О чём поговорим

Обсудим финансовые результаты компании за первый квартал и стратегию развития. И, конечно, расскажем про основные тренды на рынках присутствия «Яндекса».

👀 Где посмотреть

Вот здесь.

❤️ До встречи на вебинаре. Присоединяйтесь и не стесняйтесь задавать вопросы!

#YDEX

🟢 Итоги дня: решение Банка России по ключевой ставке, результаты «Яндекса» и другие новости

💫 ЦБ снова сохранил ставку — 21%. В целом риторика регулятора была нейтральной. Прогноз средней ставки на 2025 год теперь составляет 19,5–21,5%. А про мнение аналитиков уже рассказали в новом посте.

⚫️ «Яндекс» (+1,5%) опубликовал результаты за первый квартал. Год к году выручка выросла на 34%, скорректированная EBITDA — на 30%, а рентабельность составила 16%. Больше о результатах написали в обзоре.

⚫️ ГК «Эталон» (+0,75%) рассказала про операционные результаты за первый квартал. Компания реализовала 192 000 квадратных метров на 37,4 млрд ₽. Доля премиального сегмента в продажах составила 7% против 0,04% годом ранее. А средняя цена квадратного метра упала на 10,1%.

⚫️ ВТБ (+1,7%) тоже отчитался за первый квартал. С начала года корпоративный кредитный портфель вырос на 2%, а потребительский сократился на 2,3%. Чистые операционные доходы до создания резервов увеличились на 32,8%. Чистая прибыль выросла на 15,4%, рентабельность капитала составила 20,9%.

⚫️ Совет директоров «Роснефти» (+2%) рекомендовал финальные дивиденды за 2024 год — 14,68 ₽ на акцию. Доходность — около 3,1%. Дивидендная отсечка пройдёт 20 июля, а акционеры примут окончательное решение 30 июня.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#YDEX #ELMT #VTBR #ROSN