ETF FXGD привяжется к физическому золоту

Инвестиции в золото - один из самых тяжелых процессов для инвестора. Драгметалл приобретать сложно и затратно. А многие фонды, стоимость акций которых привязаны к цене на драгметалл используют сложные схемы производных инструментов, что не добавляет им доверия 🧐.

Самый популярный в России ETF FXGD от компании Finex тоже использует так называемую синтетическую репликацию - заключение свопов на товар.

⚡️ Компания Finex объявила, что FXGD перейдёт на привязку к физическому золоту.

FinEx ETF собирается заключить договор депозитарного обслуживания с одним из крупнейших в мире кастодианов – Citigroup.

⏰ Когда состоится привязка?

Благодаря этому партнерству Finex в конце октября-начале ноября начнет размещать активы в мерных золотых слитках в ведущем мировом хранилище в Лондоне.

Переход от синтетической репликации к физической затрагивает исключительно внутренние процессы фонда – вместо заключения свопов на золото FXGD будет совершать сделки с физическим металлом.

Finex надеется привлечь инвесторов, которых интересуют инструменты инвестирования в физический металл.

🏦 Как будут храниться слитки золота?

В специализированном золотом хранилище в Лондоне, принадлежащему ICBC Standard Bank.

Банк владеет одним из крупнейших золотохранилищ в мире, вмещающем в себя 2 тыс. тонн металла стоимостью порядка 140 млрд долл.

👨‍💼 Что это даст инвесторам?

Инвесторы получат первый в России инструмент, напрямую обеспеченный физическим золотом с обращением на Московской бирже. Это выгодно отличает его от российских фондов, имеющих наполнение другими ETF – и соответственно уменьшающих доходность инвестора на двойную комиссию.

Компания обещает сохранить текущий размер комиссии - 0,45%.

🧮 Сколько всего физического золота будет в фонде FXGD?

Если бы конвертация произошла 22 сентября 2020, то в FXGD оказалось бы 1816 кг золота, или 58,4 тыс. тройских унций.

Естественно, информация будет обновлена на дату фактической конвертации и будет доступна на сайте FinEx ETF.
#фонды #ETF #золото

Почему я не инвестирую в фонды?

Считается, что инвестиции в фонды выгодны для обычных инвесторов. Клиент передает свои накопления в руки профессионалов, которые разумно вкладывают их в фондовый рынок или другие инвестиционные инструменты, преумножая сбережения клиента. Ага 😀.

На самом деле — это большой миф, что так называемые профессионалы могут справиться с инвестированием лучше, чем обычные инвесторы. Я предпочитаю не связываться ни с какими фондами.

Их много (от ПИФов до ETF), но объединяет их одно.

❗️ Активы инвестора в фонде могут как расти, так и падать, но управляющая компания зарабатывает всегда! Скажете: как такое может быть? Очень просто. Фонды живут за счет клиентских денег, зарабатывая на комиссиях.

В некоторых фондах тарифы настолько драконовские, что инвестор на длинной дистанции отдает больше на комиссионные, чем зарабатывает 😬.

ПИФы

Изучим комиссии одного из популярных российских ПИФов:
1️⃣ Надбавка при приобретении паев (до 1,5%).
2️⃣ Скидка при погашении паев, то есть при продаже (до 1,5%).
3️⃣ Вознаграждение управляющей компании: 3,8% среднегодовой стоимости чистых активов фонда. Почти 4%, Карл! Эти деньги ежегодно откусываются от счета клиента.

Давайте посчитаем сколько не досчитается пайщик.

📈 Допустим фонд зарабатывает 10% в год. Если бы он не брал с клиента комиссию, то пайщик за 30 лет увеличил свои накопления в 17 раз.

Смотрим, что будет с пайщиком приведенного в примере фонда, который ежегодно отдает 3,8% фонду за управление.

📉 Через 30 лет при такой же доходности активов, вложения вырастут всего в 5,7 раза. На комиссионные будет потрачено более половины накоплений.

ETFы

Возьмем для примера один из ETF, который обращается на московской бирже. Комиссия за управления — 0,9%. Уже лучше.

📈 Допустим фонд зарабатывает те же 10% в год. В этом случае за 30 лет сбережения вырастут в 12 раз.

📉 На комиссии уйдет почти 10% капитала.

Лучшие американские ETF предлагают комиссии в 10 раз меньше российских Поэтому они столь популярны. Некоторые отечественные фонды настолько хитры, что не стесняются включать американских собратьев в свои активы из-за столь мизерных комиссий 😎.

В общем решайте, готовы ли вы столько платить за чужие стратегии. А я предпочитаю самостоятельно управлять своими активами.
#фонды #ETF

Как я отношусь к ETF

Позавчера я опубликовал пост «Почему я не инвестирую в фонды».

Получил много комментариев. Некоторые, подумав, что я против ETF, стали осуждать мою позицию, почему я не инвестирую в фонды. Отвечаю.

1️⃣ Я поддерживаю модель ETF

Критиковал фонды не за их стратегию. Наоборот, поддерживаю индексную стратегию, которая лежит в основе ETF. Она доказала свою полезность за многие десятилетия, потому что отвечает принципам, которых я сам придерживаюсь: диверсификация активов, снижение издержек, долгосрочная стратегия.

Для людей, которые не могут постоянно мониторить рынок, корпеть над аналитикой и оттачивать собственную стратегию — это неплохой вариант.

Правда, это касается американских фондов, которым по несколько десятков лет. Они прошли огонь и воду кризисов. В России нет ETF с такой историей.

2️⃣ Я критиковал фонды за их драконовские комиссии

Про ПИФы всем ясно, что с комиссиями полный аут. А вот с ETF не до всех доходит. В российских ETF комиссии в 10 раз выше, чем в американских (0,9% всето 0,09%).

Комментаторы вместо того, чтобы поддержать критику в адрес высоких комиссий, обрушились на меня, почему я запрещаю инвестировать в фонды. Ребята, я вам ничего не запрещаю, дело ваше. Если вы готовы платить за управление вашими деньгами, жертвуя большими доходами в будущем, это ваше право. Графики я привел в прошлом посте.

Главное — чем больше в публичном пространстве мы будем критиковать компании, тем быстрее они к нам прислушаются.

Вот вам пример такого подхода, который привел к положительным изменениям. Есть ETF на золото FXGD. «Золото» в кавычках, потому что у фонда синтетическая репликация. Долго объяснять, что это значит, но фонд не обеспечен реальным физическим золотом. За это его много критиковали. В компании Finex прислушались. В ноябре фонд переходит на обеспечение физическим золотом. Был у меня пост на эту тему - На московской бирже появится первый ETF, обеспеченный физическим золотом.

Еще раз: индексное инвестирование, которое лежит в основе ETF — хорошо, отдельные фонды с высокими комиссиями — плохо.
#фонды #ETF

Всем привет! Это канал Инвестора Сергея.

Советы по финансам, инвестициям и трейдингу

📊 Инвестирую более 10 лет.
📚 Делюсь реальным опытом.

Следи, где тебе удобно: все мои контакты.

Рубрикатор канала

Отчеты по портфелям

Мои портфели. Составы, как следить и понимать отчеты

Портфель инвестора Сергея #ОсновнойПортфель

Публичный портфель иностранных акций #ПубличныйПортфель

Эксперимент: создание капитала от экономии на скидках - портфель «Кэшбэк и скидки»
#капиталскэшбэка


Информация для новичков #новичкам


Инвестиции

Инвестиции #инвестиции

Подушка безопасности #подушка_безопасности

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) #иис

Фонды #фонды #ETF


Торговля на бирже

Брокеры #брокеры

Трейдинг #трейдинг

Дивиденды #дивиденды


Активы

Облигации #облигации

Валюта #валюта

Золото #золото

Крипта #крипта

Недвижимость #недвижимость


Банковские продукты

Депозиты и банки #банки

Кредиты #кредиты

Банковские карты #дебетовые_карты


Личный опыт

Обзоры сервисов и продуктов #обзор

Личный опыт экономии и советы и о том, как копить #как_копить

Однажды перестал пить кофе навынос и стал копить. Ежемесячные результаты - #экономим_на_кофе


Налоги

Налоги #налоги

Налоговые вычеты #вычеты


Пенсия #пенсия


Инфа для Индивидуальных предпринимателей и самозанятых #ип


Книги для инвестора #книги

Кино для инвестора #кино


Варианты пассивного заработка #пассивный_доход

Инвестировать в IT-сектор теперь можно от 1$

Сегодня на Московской бирже начались торги новым ETF — FXIM.

Это биржевой инвестиционный фонд на акции крупнейших глобальных технологических компаний от FinEx — FinEx USA Information Technology UCITS ETF – Minishares (торговый код – FXIM).

Новый ETF является аналогом фонда FinEx USA Information Technology UCITS ETF (торговый код – FXIT). Состав, доходность и комиссия FXIM и FXIT полностью идентичны.

❗️ Основное отличие: начальная цена FXIM — всего 1$ за акцию. Стоимость FXIT сейчас составляет около 9300 руб (около 120$).

💵 Торги FXIM будут проводиться в долларах США.

Получается, что новый ETF FXIM предназначен для инвесторов с небольшими суммами, которые хотели бы инвестировать в сектор IT в долларах.

FXIM является уже 14-м фондом FinEx на Московской бирже.

Инвестиции в IT-сектор наиболее популярны среди инвесторов. Например, по итогам октября 2020 года FXIT является лидером народного портфеля по биржевым фондам (его доля составила 23%).

P.S. Пока не у всех брокеров начал отображаться новый ETF.

#фонды #etf #finex

Обзор рублевого «Вечного портфеля» от Тинькофф. Реальный состав и есть ли скрытые комиссии?

Почти год назад брокер Тинькофф Инвестиции запустил серию финансовых продуктов под общим названием БПИФ «Вечный портфель» или Tinkoff All-Weather Index.

БПИФ — это биржевые паевые инвестиционные фонды. Их структура формируется из различных ценных бумаг, например, акций, облигаций и акций других фондов. Цена акции БПИФ стремится максимально соответствовать общей стоимости всех активов, входящих в фонд.

Сегодня рассмотрим рублевый «Вечный портфель» TRUR.

#фонды #обзоры #TRUR

Запущен первый в России фонд на дивидендные акции

Сегодня на Московской бирже начал торговаться новый биржевой паевый инвестиционный фонд — БПИФ «ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ» от УК «Доходъ»..

Фонд следует индексу «ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ» (IRDIV), в который входят наиболее популярные российские акции с учетом дивидендной доходности, стабильности выплат и оценки качества бизнеса компании.

Доходность данного индекса с марта 2007 года 13 января 2020 года составила 14,69% годовых против 8,98% у широкого рынка акций (включая дивиденды).

▪️ Тикер: DIVD.

▪️ Стоимость пая (минимальная сумма вложений): 1000 рублей

▪️ Комиссия: 0,99% в год за управление. Комиссия учитывается в стоимости фонда, поэтому дополнительно с вашего счета ничего списывать не будут.

▪️ Минимальное количество бумаг в фонде – 15.

▪️ Ребалансировка фонда: раз в полгода — март и сентябрь

▪️ Дивиденды реинвестируются снова в фонд.

В связи с этим два момента:

1️⃣ С дивидендов не будет удерживаться налог, что в целом является положительным фактором для долгосрочных инвесторов. Скажется эффект сложного процента.

2️⃣ С другой стороны нельзя организовать регулярный денежный поток от дивидендов. Например, американские фонды выплачивают дивиденды инвесторам .

▪️ Можно покупать на ИИС.

▪️ Можно получить льготу на долговременное владение. Если продержите свыше трех лет, вернут налог на прибыль.

Наш рынок пока отличается тем, что выплачиваются высокие дивиденды. Если уверены, что такая практика продолжится и не смущает комиссия, то фонд — неплохой вариант для пассивного инвестирования в российский рынок.

Риски:

❗️ Страновой — вложения только рынок РФ.
❗️ Эмитента — инвестирование в паи одной управляющей компании.

👉 Поэтому диверсифицируемся и вкладываем только часть средств.

#фонды #БПИФ

Как неопытные инвесторы попадаются в маркетинговую ловушку

Что не так с БПИФ «Дивидендные Аристократы США»?

Я неоднократно писал про то, что не очень люблю фонды. Не все, но большинство. Особенно на нашем рынке. Потому что за красивыми названиями и благородными слоганами скрывается множество подвохов для неопытного инвестора 🤷‍♂️.

Давайте на примере разберем, как инвесторы попадаются в ловушку маркетинга и в лучшем случае недополучают огромные прибыли. Зато управляющие компании — в шоколаде 😎.

На этой неделе на Мосбирже стартовали торги биржевым паевым инвестиционным фондаом (БПИФ) «Дивидендные Аристократы США» от Управляющей компании «Финам Менеджмент». Тикер — FMUS.

Коротко о стратегии:

Фонд покупает паи другого фонда — ETF Schwab U.S. Dividend Equity, который повторяет индекс Dow Jones U.S. Dividend 100. В этот индекс включаются компании, которые выплачивают дивиденды на протяжении 10 лет и за последние 5 лет ежегодно повышают размер выплат.

Все поступающие выплаты от иностранного ETF SCHD реинвестируются в цену пая.

А теперь о подводных камнях:

⚠️ Самая большая дичь — комиссии за управление.

Совокупные расходы инвестора — до 6,45% в год (комиссия за управление, депозитария и прочие)! (это не опечатка, Карл).

Представим, что вы вложили в фонд 100 000 рублей.. Доходность фонда составляет около 10% годовых. Что имеем?
▪️ За 10 лет вы заработаете 42 000 руб., а управляющая компания — 118 000 руб.
▪️ За 20 лет вы заработаете 101 000 руб., а управляющая компания — 472 000 руб.

UPD. После волны возмущения с сегодняшнего дня комиссия снижена до 1,1%. Источник.

⚠️Тухлая техподдержка и игра в прятки

Когда я собирал информацию об этом фонде, то столкнулся с тем, что кроме рекламного лендинга про него нет больше информации. Даже на сайте управляющей компании. Обломался по всем каналам связи: на телефон не отвечают, заполнил форму для связи с консультантом — не перезванивают, форма на сайте УК не работает.

Поэтому подробную информацию о фонде нашел только на сайте investfunds.ru и нескольких других ресурсах. Ау, «Финам Менеджмент» отзовись!

⚠️Паразитируют на обычных инвесторах

Фонд инвестирует не в акции напрямую, а через прослойку: иностранный фонд — Schwab U. S. Dividend Equity (ETF SCHD), у которого комиссия составляет всего 0,06%.

Получается, откровенный паразитизм.

Обычным инвесторам перекрыли возможность инвестировать в иностранные фонды, у которых комиссии в десятки раз ниже. Это доступно только квалифицированным инвесторам или через иностранного брокера.

Доморощенные управляющие компании просто покупают фонды на западе за копеечную комиссию, а для своих клиентов устанавливают гигантские комиссии и продают под благозвучной упаковкой.

⚠️ Дивидендную доходность съедают налоги

Управляющая компания будет платить налог с дивидендов по ставке 30% налоговой службе США. И только остатки инвестировать в стоимость пая.

🤷‍♂️ Честно говоря даже не знаю, на кого рассчитан этот фонд? Возможно, высокие комиссии сделаны с запасом, чтобы потом трубить о том, что их снижают.

Вот вам задание: если вы купили какой-то фонд, то попробуйте узнать какие в нем скрыты комиссии? Отпишитесь в комментариях. Только смотрите не на сайте, а в договоре 😀.

#фонды #БПИФ

Бум на ETF и БПИФ. Как обезопасить вложения в фонды?

Индексное инвестирование неплохо себя зарекомендовало в последние десятилетия. Вложения в широкий спектр акций давали пусть и не заоблачную, но неплохую стабильную доходность.

Все это спровоцировало резкий спрос на различные фонды. В последние годы появились десятки различных ETF и БПИФ. Но идея индексного инвестирования нередко извращается, а хитрые управляющие фондами стремятся вытянуть с инвесторов побольше комиссионных 😎.

На что обращать внимание при выборе фонда для инвестиций?

❌ Схема “фонды на фонды”

Не забывайте, что акции фонда - это всего лишь оболочка. Нужно изучать его структуру. Например, российские управляющие компании пользуются неэффективностью нашего рынка. В России законодательно запрещено неквалифицированным инвесторам приобретать многие западные ETF, которые обладают сверхнизкими комиссиями. Некоторые российские БПИФы тупо покупают акции такого ETF, упаковывают в свои бумаги и накручиваю сверху комиссию, причем в несколько раз выше. Кроме того, инвестор, торгуя такими фондами попадает на двойное налогообложение.

❌ Синтетические золотые фонды

Другой пример - покупка “золотых фондов” под соусом инвестиций в золото. Как известно, физическое золото трудно купить и хранить, а при продаже государство откусит 20%-налог. Поэтому на западе появились фонды, акции которых обеспечены физическими золотыми слитками. Российские фонды поначалу пошли по хитрому пути: либо покупали акции аналогичных западных фондов по схеме описанной выше, либо использовали мудреные синтетические схемы со свопами. Риск таких вложений трудно прогнозировался. После того, как все больше инвесторов стали выражать недовольство, в последние месяцы фонды в России стали переходить на покупку физического золота.

❌ Ищем скрытые комиссии

Хотя в последние годы конкуренция заставляет управляющих фондами упрощать комиссии, но встречаются фонды которые берут сразу несколько видов комиссий: не только за управление, но и за продажу, и приобретение акций фонда, а также за услуги депозитария. Читаем внимательно договор.

❌ Активно управляемые ПИФы

Старые добрые (на самом деле не очень) ПИФы с конскими комиссиями по 3-5%. Даже не знаю, кто несет им деньги в 2021 году... На долгом сроке инвестор с такой платой за управления практически все заработанное отдает фонду. Это в лучшем случае. Потому как активное управление давно дискредитировало себя и работает в большинстве фондов хуже пассивного индексного инвестирования.

❓Инвестируете в фонды?

#фонды #etf #инвестиции

Российские фонды на блокчейн. Сравниваем состав и комиссии

🚀 Блокчейн — это прорывная технология, которая активно развивается и внедряется во многие сферы экономики и деятельности людей.

Самым мощным прорывом, который принес блокчейн, стал бум криптовалют, которые использую возможности технологии. Но применение блокчейна возможно во многих сферах. Уже множество компаний внедряют эту прорывную технологию.

С прошлого года в России стали появляться фонды, которые инвестируют в компании, работающие с блокчейном.

👉 Читать обзор

#фонды #крипта #etf

Инвестор Сергей, @InvestorSergei