Дивиденды: что это такое и как они выплачиваются
Мне часто задают вопросы про дивиденды. Многим новичкам сложно понять механизм их начисления. Попробую объяснить простыми словами.
Дивиденды — это та самая мечта, за которой гонятся многие, кто приходит в мир инвестиций — пассивный доход, который выплачивается инвестору даже в том случае, если он ничего не делает.
Давайте разберемся откуда он берется.
Дивиденды — это часть прибыли организации, которая распределяется между акционерами. Если вы купили акции компании на бирже, которая платит дивиденды, такой доход полагается и вам. Фактически, вы являетесь совладельцем бизнеса. Даже если у вас на руках всего одна акция.
Как распределяется прибыль
Представим, что три товарища решили открыть свое дело. Ботанин внес в общий капитал 50% средств, Треф — 30%, а Титьков — 20%. Бизнес пошел в гору и начал приносить доход. Даже с лихвой. Все, что не идет в оборот, на развитие и налоги, партнеры решают поделить. Допустим, миллион рублей. Как справедливо поделить? В соответствии с долей владения бизнесом. То есть Ботанин получает — 500 тысяч (50%), Треф — 300 тысяч (30%), а Титьков — 200 тысяч (20%). Партнеры довольны.
Обычный инвестор, который покупает всего одну из миллиона акций компании, таким же образом имеет право получить одну миллионную прибыли предприятия.
Например, Сбербанк в начале октября выплатит дивиденды за 2019 финансовый год. Размер составит около 8% на акцию. Как видите, намного выше, чем ставка по банковскому депозиту в этом же банке.
Инвестору не нужно каких-то отдельных действий для получения дивидендов. Они начисляются на брокерский счет автоматически в дату выплаты. Обязанность по уплате налогов на дивиденды возлагается на акционерную компанию. Инвестор получает чистый доход, по которому не нужно отчитываться в налоговую инспекцию (налоги на иностранные акции - отдельная тема).
Купили дивидендные акции? Ждите приятных уведомлений на вашу почту или смартфон с информацией о размере выплат.
Плюсы:
➕ Это абсолютно пассивный доход.
➕ В стабильно развивающихся компаниях размер дивидендов с годами растет.
➕ Есть компании, которые платят дивиденды без перерывов десятилетиями.
➕ А есть такие, кто никогда не снижает размер дивидендов (дивидендные аристократы).
Риски:
➖ Вероятен, сценарий, что будет принято решение не выплачивать дивиденды. Например, если финансовые показатели не очень или всю прибыль решено направить на развитие новых проектов.
➖ Стоимость акций компании может сильно просесть. Дивиденды могут не покрыть убыток от просадки.
➖ Компания может обанкротиться.
Дивидендные акции — это реальный способ любому инвестору стать совладельцем бизнеса и получать долю дохода.
#инвестиции #дивиденды
Мне часто задают вопросы про дивиденды. Многим новичкам сложно понять механизм их начисления. Попробую объяснить простыми словами.
Дивиденды — это та самая мечта, за которой гонятся многие, кто приходит в мир инвестиций — пассивный доход, который выплачивается инвестору даже в том случае, если он ничего не делает.
Давайте разберемся откуда он берется.
Дивиденды — это часть прибыли организации, которая распределяется между акционерами. Если вы купили акции компании на бирже, которая платит дивиденды, такой доход полагается и вам. Фактически, вы являетесь совладельцем бизнеса. Даже если у вас на руках всего одна акция.
Как распределяется прибыль
Представим, что три товарища решили открыть свое дело. Ботанин внес в общий капитал 50% средств, Треф — 30%, а Титьков — 20%. Бизнес пошел в гору и начал приносить доход. Даже с лихвой. Все, что не идет в оборот, на развитие и налоги, партнеры решают поделить. Допустим, миллион рублей. Как справедливо поделить? В соответствии с долей владения бизнесом. То есть Ботанин получает — 500 тысяч (50%), Треф — 300 тысяч (30%), а Титьков — 200 тысяч (20%). Партнеры довольны.
Обычный инвестор, который покупает всего одну из миллиона акций компании, таким же образом имеет право получить одну миллионную прибыли предприятия.
Например, Сбербанк в начале октября выплатит дивиденды за 2019 финансовый год. Размер составит около 8% на акцию. Как видите, намного выше, чем ставка по банковскому депозиту в этом же банке.
Инвестору не нужно каких-то отдельных действий для получения дивидендов. Они начисляются на брокерский счет автоматически в дату выплаты. Обязанность по уплате налогов на дивиденды возлагается на акционерную компанию. Инвестор получает чистый доход, по которому не нужно отчитываться в налоговую инспекцию (налоги на иностранные акции - отдельная тема).
Купили дивидендные акции? Ждите приятных уведомлений на вашу почту или смартфон с информацией о размере выплат.
Плюсы:
➕ Это абсолютно пассивный доход.
➕ В стабильно развивающихся компаниях размер дивидендов с годами растет.
➕ Есть компании, которые платят дивиденды без перерывов десятилетиями.
➕ А есть такие, кто никогда не снижает размер дивидендов (дивидендные аристократы).
Риски:
➖ Вероятен, сценарий, что будет принято решение не выплачивать дивиденды. Например, если финансовые показатели не очень или всю прибыль решено направить на развитие новых проектов.
➖ Стоимость акций компании может сильно просесть. Дивиденды могут не покрыть убыток от просадки.
➖ Компания может обанкротиться.
Дивидендные акции — это реальный способ любому инвестору стать совладельцем бизнеса и получать долю дохода.
#инвестиции #дивиденды
Как выплачиваются дивиденды
Часто возникает путаница при обсуждении выплат дивидендов. В какие даты, за какие периоды, когда покупать акции. Давайте разберем эти вопросы подробно.
Дивиденды - это часть прибыли компании, которая по решению совета директоров выплачивается акционерам, то есть всем, кто владеет акциями.
🗓 Дивиденды выплачиваются за определённый финансовый период, в который получена прибыль: год, полугодие, квартал. Как правило проходит несколько месяцев после окончания этого периода.
🗓 Дата объявления дивидендов — день, когда озвучивают официальную информацию об объёме и дате выплат. Вопрос о размере и сроках дивидендных выплат решается на общем собрании акционеров. Как правило, за несколько недель до выплаты.
🗓 Дата отсечки - день, в который фиксируется список всех акционеров эмитента. Право на получение дивидендов возникает у лиц, владеющих акциями именно на конкретную дату дивидендной отсечки. Купить ценные бумаги можно как за несколько месяцев, так и за несколько дней до даты отсечки по дивидендам. То есть держать бумагу целый год необязательно.
🗓 Экс-дивидендная дата — последний день покупки, дающий право на доходность в виде дивидендов. Он учитывает особенность режима торгов «Т+2».
Это означает, что акции нужно купить за два рабочих дня до даты отсечки, так как бумаги записываются на вас не в день покупки, а через два рабочих дня. Выходные не в счёт.
🗓 Дата выплаты дивидендов, когда деньги поступят на счет акционера. Чаще всего это происходит в течение месяца с даты отсечки.
📌 Давайте закрепим на примере Сбера по дивидендам, которые компания выплачивает в октябре 2020 года:
🗓 Период, за который выплачиваются дивиденды - 2019 год
🗓 Дата объявления дивидендов — 25 сентября 2020 года.
🗓 Дата отсечки - 5 октября 2020 года.
🗓 Экс-дивидендная дата с учетом режима «Т+2» - 1 октября 2020. До этой даты включительно надо было купить акции, чтобы получить дивы.
Почему целых четыре дня, а не два? Потому что дата отсечки - в понедельник, а выходные не в счёт.
🗓 19 октября 2020 - дата выплаты дивидендов, когда деньги должны поступить на счёт.
#инвестиции #дивиденды
Часто возникает путаница при обсуждении выплат дивидендов. В какие даты, за какие периоды, когда покупать акции. Давайте разберем эти вопросы подробно.
Дивиденды - это часть прибыли компании, которая по решению совета директоров выплачивается акционерам, то есть всем, кто владеет акциями.
🗓 Дивиденды выплачиваются за определённый финансовый период, в который получена прибыль: год, полугодие, квартал. Как правило проходит несколько месяцев после окончания этого периода.
🗓 Дата объявления дивидендов — день, когда озвучивают официальную информацию об объёме и дате выплат. Вопрос о размере и сроках дивидендных выплат решается на общем собрании акционеров. Как правило, за несколько недель до выплаты.
🗓 Дата отсечки - день, в который фиксируется список всех акционеров эмитента. Право на получение дивидендов возникает у лиц, владеющих акциями именно на конкретную дату дивидендной отсечки. Купить ценные бумаги можно как за несколько месяцев, так и за несколько дней до даты отсечки по дивидендам. То есть держать бумагу целый год необязательно.
🗓 Экс-дивидендная дата — последний день покупки, дающий право на доходность в виде дивидендов. Он учитывает особенность режима торгов «Т+2».
Это означает, что акции нужно купить за два рабочих дня до даты отсечки, так как бумаги записываются на вас не в день покупки, а через два рабочих дня. Выходные не в счёт.
🗓 Дата выплаты дивидендов, когда деньги поступят на счет акционера. Чаще всего это происходит в течение месяца с даты отсечки.
📌 Давайте закрепим на примере Сбера по дивидендам, которые компания выплачивает в октябре 2020 года:
🗓 Период, за который выплачиваются дивиденды - 2019 год
🗓 Дата объявления дивидендов — 25 сентября 2020 года.
🗓 Дата отсечки - 5 октября 2020 года.
🗓 Экс-дивидендная дата с учетом режима «Т+2» - 1 октября 2020. До этой даты включительно надо было купить акции, чтобы получить дивы.
Почему целых четыре дня, а не два? Потому что дата отсечки - в понедельник, а выходные не в счёт.
🗓 19 октября 2020 - дата выплаты дивидендов, когда деньги должны поступить на счёт.
#инвестиции #дивиденды
Всем привет! Это канал Инвестора Сергея.
Советы по финансам, инвестициям и трейдингу.
РУБРИКАТОР КАНАЛА
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Как платить налог на дивиденды иностранных компаний
Ребята, вы подали налоговые декларации за 2020 год? Помните, что 30 апреля — крайний срок?
Налог на дивиденды от иностранных компаний — эта процедура вводит в ступор неопытных инвесторов, потому что отчитываться необходимо самостоятельно. Кажется, что это сложный процесс. На самом деле нет. Но нужно знать о нюансах.
Написал подробную инструкцию с картинками 👇
Успей до 30 апреля. Как платить налог на дивиденды иностранных компаний. Пошаговая инструкция
❓ С какими проблемами сталкивались при оплате налога на дивиденды?
#налоги #дивиденды
Ребята, вы подали налоговые декларации за 2020 год? Помните, что 30 апреля — крайний срок?
Налог на дивиденды от иностранных компаний — эта процедура вводит в ступор неопытных инвесторов, потому что отчитываться необходимо самостоятельно. Кажется, что это сложный процесс. На самом деле нет. Но нужно знать о нюансах.
Написал подробную инструкцию с картинками 👇
Успей до 30 апреля. Как платить налог на дивиденды иностранных компаний. Пошаговая инструкция
❓ С какими проблемами сталкивались при оплате налога на дивиденды?
#налоги #дивиденды
Яндекс Дзен
Успей до 30 апреля. Как платить налог на дивиденды иностранных компаний. Пошаговая инструкция
Эта процедура вводит в ступор неопытных инвесторов, потому что отчитываться необходимо самостоятельно. Кажется, что это сложный процесс. На самом деле нет. Но нужно знать о нюансах.
Дивидендный гэп. Что это, и как на нем заработать?
Вчера акции Сбербанка на открытии торгов рухнули в цене на 6%. Виной — дивидендный гэп. Что это такое? И как скоро разрыв закроется?
👉 Дивидендный гэп. Что это, и как на нем заработать?
❓ Покупаете акции после гэпа? Как думаете, когда закроется гэп у Сбера?
#дивиденды
Вчера акции Сбербанка на открытии торгов рухнули в цене на 6%. Виной — дивидендный гэп. Что это такое? И как скоро разрыв закроется?
👉 Дивидендный гэп. Что это, и как на нем заработать?
❓ Покупаете акции после гэпа? Как думаете, когда закроется гэп у Сбера?
#дивиденды
Яндекс Дзен
Дивидендный гэп. Что это, и как на нем заработать?
Вчера акции Сбербанка на открытии торгов рухнули в цене на 6%. Виной — дивидендный гэп. Что это такое? И как скоро разрыв закроется? Дивидендный гэп — падение цены акции, как правило, на величину дивидендов на следующий торговый после даты фактической «отсечки»…
Госкомпании, которые платят дивиденды
На днях премьер-министр Михаил Мишустин подписал распоряжение о минимальной планке дивидендов для госкомпаний — не менее 50% скорректированной чистой прибыли.
Дивиденды и ранее выплачивались в размере не менее 50%, но от нескорректированной прибили. Не будем вдаваться в бухгалтерию начисления дивов. Ясно одно, государство заинтересовано в получении максимального размера выплат от госкорпораций. А вместе с ним долю от прибыли компаний получают и обычные инвесторы, которые владеют акциями 🤑.
💸 Россия — одна из немногих стран, где компании платят высокие дивиденды. Дивидендные стратегии неплохо работают на протяжении многих лет.
Поэтому приведу список госкомпаний и компании с долей государства в капитале, акции которых торгуются на Московской бирже. Под государством понимаются различные госструктуры (Центробанк, Минфин, Росимущество, госбанки и другие госкорпорации).
Список отсортирован по доли государства в компании:
▪️ Объединенная авиастроительная компания (96,8%). #UNAC
▪️ Иркут (96%). #IRKT
▪️ Россети (89%) #RSTI
▪️ НМТП (81%) #NMTP
▪️ ФСК (80%) #FEES
▪️ Транснефть (78%) #TRNFP
▪️ РусГидро (75%) #HYDR
▪️ АЛРОСА (66%) #ALRS
▪️ ВТБ (61%) #VTBR
▪️ Башнефть (60%) #BANE
▪️ Аэрофлот (57%) #AFLT
▪️ Мосэнерго (53%) #MSNG
▪️ Объединенная вагонная компания (52%) #UWGN
▪️ Сбербанк (51%) #SBER
▪️ Роснефть (51) #ROSN
Газпром (50%) #GAZP
▪️ Газпром нефть (48%) #SIBN
▪️ КАМАЗ (47%). #KMAZ
▪️ Интер РАО (44%) #IRAO
▪️ ОГК-2 (38%) #OGKB
▪️ ТГК-1 (26%) #TGKA
▪️ ВСМПО-АВИСМА (25%) #VSMO
▪️ Московская биржа (25%) #MOEX
❓ Держите акции ради дивидендов?
#дивиденды
На днях премьер-министр Михаил Мишустин подписал распоряжение о минимальной планке дивидендов для госкомпаний — не менее 50% скорректированной чистой прибыли.
Дивиденды и ранее выплачивались в размере не менее 50%, но от нескорректированной прибили. Не будем вдаваться в бухгалтерию начисления дивов. Ясно одно, государство заинтересовано в получении максимального размера выплат от госкорпораций. А вместе с ним долю от прибыли компаний получают и обычные инвесторы, которые владеют акциями 🤑.
💸 Россия — одна из немногих стран, где компании платят высокие дивиденды. Дивидендные стратегии неплохо работают на протяжении многих лет.
Поэтому приведу список госкомпаний и компании с долей государства в капитале, акции которых торгуются на Московской бирже. Под государством понимаются различные госструктуры (Центробанк, Минфин, Росимущество, госбанки и другие госкорпорации).
Список отсортирован по доли государства в компании:
▪️ Объединенная авиастроительная компания (96,8%). #UNAC
▪️ Иркут (96%). #IRKT
▪️ Россети (89%) #RSTI
▪️ НМТП (81%) #NMTP
▪️ ФСК (80%) #FEES
▪️ Транснефть (78%) #TRNFP
▪️ РусГидро (75%) #HYDR
▪️ АЛРОСА (66%) #ALRS
▪️ ВТБ (61%) #VTBR
▪️ Башнефть (60%) #BANE
▪️ Аэрофлот (57%) #AFLT
▪️ Мосэнерго (53%) #MSNG
▪️ Объединенная вагонная компания (52%) #UWGN
▪️ Сбербанк (51%) #SBER
▪️ Роснефть (51) #ROSN
Газпром (50%) #GAZP
▪️ Газпром нефть (48%) #SIBN
▪️ КАМАЗ (47%). #KMAZ
▪️ Интер РАО (44%) #IRAO
▪️ ОГК-2 (38%) #OGKB
▪️ ТГК-1 (26%) #TGKA
▪️ ВСМПО-АВИСМА (25%) #VSMO
▪️ Московская биржа (25%) #MOEX
❓ Держите акции ради дивидендов?
#дивиденды
Дивиденды — плюсы и минусы
На российском рынке популярны различные дивидендные стратегии. Целые движения будущих пенсионеров спят и видят, как на них льется дивидендная зарплата.
Я считаю, что чистое дивидендное инвестирование, как минимум не превосходит другие стратегии, например, стоимостное инвестирование. Дивиденды — это гуд, но, если инвестору сосредотачиваться только на них, значит сужать поле возможностей.
Поделюсь несколькими мыслями о дивидендных стратегиях 👇
👉 Читать обзор
❓ Держите акции ради дивидендов?
#дивиденды #акции
Инвестор Сергей, @InvestorSergei
На российском рынке популярны различные дивидендные стратегии. Целые движения будущих пенсионеров спят и видят, как на них льется дивидендная зарплата.
Я считаю, что чистое дивидендное инвестирование, как минимум не превосходит другие стратегии, например, стоимостное инвестирование. Дивиденды — это гуд, но, если инвестору сосредотачиваться только на них, значит сужать поле возможностей.
Поделюсь несколькими мыслями о дивидендных стратегиях 👇
👉 Читать обзор
❓ Держите акции ради дивидендов?
#дивиденды #акции
Инвестор Сергей, @InvestorSergei
Яндекс Дзен | Блогерская платформа
Дивиденды — плюсы и минусы
На российском рынке популярны различные дивидендные стратегии. Целые движения будущих пенсионеров спят и видят, как на них льется дивидендная зарплата. Я считаю, что чистое дивидендное инвестирование, как минимум не превосходит другие стратегии, например…
Кто в ближайшее время выплатит дивиденды
На этой неделе советы директоров рекомендовали выплатить:
💸 Газпром нефть:
- Дивиденд: 82,94 руб
- Период выплаты: 9 мес. 2023 г.
- Див. доходность: 9,8%
- Последний день покупки: 26.12.2023
💸 Фосагро:
- Дивиденд: 291 руб
- Период выплаты: 9 мес. 2023 г.
- Див. доходность: 4,2%
- Последний день покупки: 22.12.2023
💸 Европейская электротехника:
- Дивиденд: 0,43 руб
- Период выплаты: 9 мес. 2023 г.
- Див. доходность: 3,15%
- Последний день покупки: 16.12.2023
💸 ММЦБ:
- Дивиденд: 20 руб
- Период выплаты: 9 мес. 2023 г.
- Див. доходность: 1,8%
- Последний день покупки: 22.12.2023
❌ РУСАЛ (зажали дивиденды):
- Период выплаты: 9 мес. 2023 г
#дивиденды
На этой неделе советы директоров рекомендовали выплатить:
💸 Газпром нефть:
- Дивиденд: 82,94 руб
- Период выплаты: 9 мес. 2023 г.
- Див. доходность: 9,8%
- Последний день покупки: 26.12.2023
💸 Фосагро:
- Дивиденд: 291 руб
- Период выплаты: 9 мес. 2023 г.
- Див. доходность: 4,2%
- Последний день покупки: 22.12.2023
💸 Европейская электротехника:
- Дивиденд: 0,43 руб
- Период выплаты: 9 мес. 2023 г.
- Див. доходность: 3,15%
- Последний день покупки: 16.12.2023
💸 ММЦБ:
- Дивиденд: 20 руб
- Период выплаты: 9 мес. 2023 г.
- Див. доходность: 1,8%
- Последний день покупки: 22.12.2023
❌ РУСАЛ (зажали дивиденды):
- Период выплаты: 9 мес. 2023 г
#дивиденды
Кто в ближайшее время выплатит дивиденды
На этой неделе советы директоров рекомендовали выплатить:
💸 Совкомфлот:
- Дивиденд: 6,32 руб
- Период выплаты: 9 мес. 2023 г.
- Див. доходность: 5%
- Последний день покупки: 4.01.2024
💸 Роснефть:
- Дивиденд: 30,77 руб
- Период выплаты: 9 мес. 2023 г.
- Див. доходность: 5,2%
- Последний день покупки: 10.01.2024
💸 Новабев (Белуга):
- Дивиденд: 135 руб
- Период выплаты: 3 кв. 2023 г.
- Див. доходность: 2,3%
- Последний день покупки: 26.12.2023
💸 АКБ Авангард (утвердили):
- Дивиденд: 57 руб
- Период выплаты: 3 кв. 2023 г.
- Див. доходность: 4,97%
- Последний день покупки: 22.11.2023
#дивиденды
На этой неделе советы директоров рекомендовали выплатить:
💸 Совкомфлот:
- Дивиденд: 6,32 руб
- Период выплаты: 9 мес. 2023 г.
- Див. доходность: 5%
- Последний день покупки: 4.01.2024
💸 Роснефть:
- Дивиденд: 30,77 руб
- Период выплаты: 9 мес. 2023 г.
- Див. доходность: 5,2%
- Последний день покупки: 10.01.2024
💸 Новабев (Белуга):
- Дивиденд: 135 руб
- Период выплаты: 3 кв. 2023 г.
- Див. доходность: 2,3%
- Последний день покупки: 26.12.2023
💸 АКБ Авангард (утвердили):
- Дивиденд: 57 руб
- Период выплаты: 3 кв. 2023 г.
- Див. доходность: 4,97%
- Последний день покупки: 22.11.2023
#дивиденды
Почему компании платят дивиденды?
Особенность российского фондового рынка — многие компании платят хорошие дивиденды. Такие акции ценятся среди инвесторов.
Но есть проблема: дивиденды, это не купоны по облигациям. Регулярные выплаты и постоянный рост никто не гарантирует. У компании могут поменяться планы, финансовая ситуация, внешние риски, — все это влияет на выплаты, поэтому спрогнозировать их непросто. Тем не менее есть тенденции, на которые можно ориентироваться. Давайте их рассмотрим:
💸 Хорошая дивидендная история
Если компания платит несколько лет подряд, то высока вероятность, что она будет платить и дальше.
👉 Самая стабильная компания — Лукойл.
2022 год сильно попортил историю выплат. Многие компании отказались или перенесли выплаты.
💸 Дивидендная политика
В ней прописан порядок расчёта дивидендов. Документ хотя и необязательный документ, но ориентированные на инвесторов компании стараются её утвердить и придерживаться.
Как правило, размер дивидендов привязан к размеру прибыли. Например, госкомпании должны платить не менее 50% прибыли по МСФО (международным стандартам финансовой отчётности).
👉 Так платят дивиденды Роснефть, Татнефть и Сбербанк.
Правда, иногда прибыль корректируется по разным причинам как, например, у Газпрома 🤷.
👉 Компании с низким долгом могут позволить себе выплату дивидендов не из прибыли, а из свободного денежного потока. Например, Лукойл и до 2022 сталевары: Северсталь, НЛМК и ММК. Ждем, что вернутся к этой политике.
💸 Интересы мажоритарного акционера
Некоторые компании платят высокие дивиденды, потому что в этом заинтересован мажоритарный акционер.
👉 Например, МТС (дочка АФК Сиситема), Газпром нефть (дочка Газпрома).
💸 Компании, которые завершили инвестиционный цикл
В период активных инвестиций компании направляют большую часть прибыли на новые проекты для роста бизнеса. Но когда основные вложения уже сделаны, и новые проекты начинают приносить доход, у компании появляются свободные средства на дивиденды.
👉 Такими вскоре могут стать Русагро, Глобалтранс, Южуралзолото.
💸 Компании, которые погасили долг
Компании с большой долговой нагрузкой обычно не платят дивиденды, предпочитая гасить долг. Но когда долг снижается до комфортных уровней, компания может вернуться к выплатам.
👉 Ждем таких решений от РУСАЛа, Мечела.
💸 Редомициляция
Новый тренд. Многие компании, ведущие деятельность в России, но зарегистрированные за рубежом, после марта 2022 года не смогли платить дивиденды российским акционерам. Для решения этой проблемы существует механизма редомициляции — перерегистрации эмитента в Россию или «дружественную» юрисдикцию.
👉 В 2024 году могут провести редомициляцию и возобновить выплату дивидендов могут компании TCS Group, ГК Эталон, Русагро, X5 Group.
❓ Какие дивидендные акции держите?
#акции #дивиденды
Инвестор Сергей, @InvestorSergei
Особенность российского фондового рынка — многие компании платят хорошие дивиденды. Такие акции ценятся среди инвесторов.
Но есть проблема: дивиденды, это не купоны по облигациям. Регулярные выплаты и постоянный рост никто не гарантирует. У компании могут поменяться планы, финансовая ситуация, внешние риски, — все это влияет на выплаты, поэтому спрогнозировать их непросто. Тем не менее есть тенденции, на которые можно ориентироваться. Давайте их рассмотрим:
💸 Хорошая дивидендная история
Если компания платит несколько лет подряд, то высока вероятность, что она будет платить и дальше.
👉 Самая стабильная компания — Лукойл.
2022 год сильно попортил историю выплат. Многие компании отказались или перенесли выплаты.
💸 Дивидендная политика
В ней прописан порядок расчёта дивидендов. Документ хотя и необязательный документ, но ориентированные на инвесторов компании стараются её утвердить и придерживаться.
Как правило, размер дивидендов привязан к размеру прибыли. Например, госкомпании должны платить не менее 50% прибыли по МСФО (международным стандартам финансовой отчётности).
👉 Так платят дивиденды Роснефть, Татнефть и Сбербанк.
Правда, иногда прибыль корректируется по разным причинам как, например, у Газпрома 🤷.
👉 Компании с низким долгом могут позволить себе выплату дивидендов не из прибыли, а из свободного денежного потока. Например, Лукойл и до 2022 сталевары: Северсталь, НЛМК и ММК. Ждем, что вернутся к этой политике.
💸 Интересы мажоритарного акционера
Некоторые компании платят высокие дивиденды, потому что в этом заинтересован мажоритарный акционер.
👉 Например, МТС (дочка АФК Сиситема), Газпром нефть (дочка Газпрома).
💸 Компании, которые завершили инвестиционный цикл
В период активных инвестиций компании направляют большую часть прибыли на новые проекты для роста бизнеса. Но когда основные вложения уже сделаны, и новые проекты начинают приносить доход, у компании появляются свободные средства на дивиденды.
👉 Такими вскоре могут стать Русагро, Глобалтранс, Южуралзолото.
💸 Компании, которые погасили долг
Компании с большой долговой нагрузкой обычно не платят дивиденды, предпочитая гасить долг. Но когда долг снижается до комфортных уровней, компания может вернуться к выплатам.
👉 Ждем таких решений от РУСАЛа, Мечела.
💸 Редомициляция
Новый тренд. Многие компании, ведущие деятельность в России, но зарегистрированные за рубежом, после марта 2022 года не смогли платить дивиденды российским акционерам. Для решения этой проблемы существует механизма редомициляции — перерегистрации эмитента в Россию или «дружественную» юрисдикцию.
👉 В 2024 году могут провести редомициляцию и возобновить выплату дивидендов могут компании TCS Group, ГК Эталон, Русагро, X5 Group.
❓ Какие дивидендные акции держите?
#акции #дивиденды
Инвестор Сергей, @InvestorSergei
Кто в ближайшее время выплатит дивиденды
Советы директоров рекомендовали выплатить:
💸 Хэндерсон:
- Дивиденд: 30 руб
- Период выплаты: 1 кв. 2024
- Див. доходность: 3,9%
- Последний день покупки: 31.05.2024
💸 НЛМК:
- Дивиденд: 25,43 руб
- Период выплаты: 2023 г.
- Див. доходность: 11,4%
- Последний день покупки: 24.05.2024
💸 Куйбышев Азот:
- Дивиденд: 15 руб на ао и ап
- Период выплаты: 2023 г.
- Див. доходность: 2,2% на ао и 2,1% на ап
- Последний день покупки: 24.05.2024
❓ Что держите из этих компаний?
#дивиденды
Советы директоров рекомендовали выплатить:
💸 Хэндерсон:
- Дивиденд: 30 руб
- Период выплаты: 1 кв. 2024
- Див. доходность: 3,9%
- Последний день покупки: 31.05.2024
💸 НЛМК:
- Дивиденд: 25,43 руб
- Период выплаты: 2023 г.
- Див. доходность: 11,4%
- Последний день покупки: 24.05.2024
💸 Куйбышев Азот:
- Дивиденд: 15 руб на ао и ап
- Период выплаты: 2023 г.
- Див. доходность: 2,2% на ао и 2,1% на ап
- Последний день покупки: 24.05.2024
❓ Что держите из этих компаний?
#дивиденды
Дивидендная зарплата
Что я делаю с постоянной регулярностью много лет: покупаю на больших просадках компании, которые стабильно платят высокие дивиденды. Их всего несколько, и среди них, конечно же, Сбербанк.
Когда-то это начинал в расчете, что когда-нибудь буду получать вторую получку — дивидендную зарплату. Это время уже настает.
Вчера Сбер объявил о рекордных дивидендах. Подсчитал, что единоразово получу от Сбера выплату выше ежемесячной зарплаты на основной работе. Своей стратегией удовлетворен 😎
К нынешней цене акций размер дивов Сбера около 10-11%. Но к тем ценам, по которым я покупал акции это около 15%.
❓ Какие дивидендные акции держите?
#акции #дивиденды
Что я делаю с постоянной регулярностью много лет: покупаю на больших просадках компании, которые стабильно платят высокие дивиденды. Их всего несколько, и среди них, конечно же, Сбербанк.
Когда-то это начинал в расчете, что когда-нибудь буду получать вторую получку — дивидендную зарплату. Это время уже настает.
Вчера Сбер объявил о рекордных дивидендах. Подсчитал, что единоразово получу от Сбера выплату выше ежемесячной зарплаты на основной работе. Своей стратегией удовлетворен 😎
К нынешней цене акций размер дивов Сбера около 10-11%. Но к тем ценам, по которым я покупал акции это около 15%.
❓ Какие дивидендные акции держите?
#акции #дивиденды