زوربا
3.67K subscribers
7.08K photos
856 videos
15 files
2.59K links
Download Telegram
#شستا و بزرگ‌ترین #نوسانگیری تاریخ بورس!

🔵 ذهنیتی که اغلب سهام‌داران از #عرضه‌های_اولیه‌ی بورسی دارند، رشد بی‌وقفه‌ی قیمت آن‌ها در روزهای بعد از عرضه و سودهای تضمینی بالای ۱۰۰ درصد است. این قاعده، اما، همچنان که پیش‌تر هم #تفکر_جانبی بدان اشاره کرده، استثناهایی هم داشته و آن نمادهای بزرگ با تعداد سهام زیاد است. نمونه‌ی نخست این سهم‌ها هم #بجهرم بود که پاییز پارسال عرضه شد و علی‌رغم قیمت پایین هر سهم آن، به علت بالا بودن تعداد کل سهام و #شناوری سنگین سهم، بعد از چند روز از #صف_خرید خارج و چندین و چند روز در منفی معامله شد.

🔵 در #عرضه‌های_اولیه‌ی اخیر نیز، این اتفاق دیروز درباره‌ی سهم‌هایی چون #شگویا و #تملت افتاد که بالاخره از مدار رشد بی‌وقفه خارج و حتی در سطوح منفی قیمتی معامله شدند. و حالا قرار است در چهارشنبه‌ی هفته‌ی جاری بزرگ‌ترین #عرضه‌ی_اولیه‌ی تاریخ ۵۳ ساله‌ی بورس تهران با ۸ میلیارد سهم انجام بشود، که علاوه بر تعداد بالای سهام، قیمت پایه‌ی بالایی نیز به خود اختصاص داده است.

🔵 دو نکته‌ی ناگفته‌ی مهم درباره‌ی #عرضه‌ی_اولیه‌ی نماد #شستا به ذهن می‌رسد که بازگویی آن‌ها شاید خالی از لطف نباشد. یکی اینکه #شستا یک #ابرهلدینگ متشکل از چند هلدینگ دیگر تأمین‌اجتماعی است و در واقع محصول جدیدی را به بازار عرضه نمی‌کند. به عبارتی دیگر، تأمین‌اجتماعی با عرضه‌ی #شستا متاع جدیدی را به بازار سهام عرضه نکرده، بلکه بخشی از سهم‌های دیگر خود را که بیشتر در سه هلدینگ #تاپیکو، #تاصیکو و #تیپیکو خلاصه می‌شود، در یک پوشش جدید، با قیمت بالا و به صورت #تضمینی به خلق‌الله قالب می‌کند.

🔵 نکته‌ی دیگر اینکه، عرضه‌ی #شستا، چون با #شناوری بالای سهم توام خواهد بود و به نسبت عرضه‌های دیگر به رقم بالایی نیاز خواهد داشت، بدون شک رشد طولانی‌مدتی هم نخواهد کرد و ستاره‌ی بخت آن به زودی افول خواهد کرد و بدتر از نماد یادشده #بجهرم خواهد شد. پیش‌تر بازار سهام این تجربه را در #عرضه‌ی_اولیه‌ی نماد بزرگ #نوری داشته است و چه بسا #شستا از آن هم تندتر و زودتر از #صف_خرید بیرون بیاید.

🔵 با این تفاسیر و تفاصیل، به جای افتادن در دام بزرگ‌ترین #نوسانگیر بازار سهام، یعنی مجموعه‌ی دولت و حکومت، باید از سهم و سرمایه‌ای که داریم، صیانت کنیم و ضمن شرکت در عرضه‌ی یادشده، زیاد هم به بازدهی آن دل نبندیم. چه، قرار گرفتن در #صف_خرید این‌گونه سهم‌های بزرگ، ریسک نقدشوندگی بالا نیز خواهد داشت‌.
✍️ نمادهای مستعد #اصلاح!

🔴 در نگاهی منطقی، بی‌طرفانه و سراسری به #بورس_تهران و نیز بررسی روند #تکنیکالی کل بازار، نمادهای #خودرو، #شتران، #خساپا، #وبهمن، #خزامیا، #سخزر، #خگستر، #ساوه، #لپارس، #خپارس، #کاما، #شپنا، #دی، #لوتوس، #شبندر، #شنفت، #ثشاهد، #وبصادر، #برکت، #شبریز، #خاهن، #ختوقا، #سیستم، #وسین، #وپارس، #کگهر، #تاپیکو، #غشوکو، #کفرا، #تپمپی، #وگردش، #فولاد، #بزاگرس، #فملی، #قچار، #خاور، #بکهنوج، #امید، #خبهمن، #کنور، #دعبید، #کدما، #سمایه، #رمپنا، #شلرد، #ورنا، #پارسان، #بپاس، #فسرب، #وصندوق، #پردیس، #وتوس، #آریان، #شراز، #مرقام، #کرماشا، #خکمک، #کیسون، #وتجارت، #وبرق، #وملی، #ثغرب، #لخزر، #ورازی، #تمحرکه، #وآیند، #وزمین، #وشهر، #تاصیکو، #حکشتی، #واحیا، #فوکا، #سباقر، #وامید، #دتولید، #شبصیر، #نوری، #فارس، #شاوان، #شرانل، #اعتلا، #ومعادن، #کروی، #خکاوه، #میهن، #وثنو، #شصفها، #افق، #وغدیر، #تبرک، #وبانک، #کگل، #فسپا، #فباهنر، #واتی، #ونیکی، #گوهران، #مارون، #وبملت، #وآفری، #وشمال و #لپیام نماد‌هایی هستند که صرف‌نظر از گروه، نوع بازار (اصلی یا پایه) به ترتیب بعد از یک دوره بازدهی بالا، در منطقه‌ی #اشباع_خرید (بیش‌خرید) قرار دارند و به شدت مستعد #اصلاح قیمت هستند. در مورد باقی نماد‌های بورس تهران می‌توان گفت که از رشد نماد‌های مذکور بسیار جا‌ مانده‌اند و نوبتی هم که باشد، نوبت به رشد آن‌هاست. البته رشدی که متناسب با مسایل #بنیادی سهم باشد و نه حاصل #سفته‌بازی و دخالت در روند سهم.

https://t.me/tafakorjanbi1398
✍️ نمادهای جامانده و مستعد #خرید!

⭕️ #تفکر_جانبی در یکی از پست‌های اخیر با عنوان «نمادهای مستعد اصلاح» به معرفی جمیع نماد‌‌های مستعد #اصلاح پرداخت، که مورد توجه و پرسش برخی دوستان قرار گرفت. این پرسش که با این حساب حالا چه سهم‌هایی مستعد #خریدن هستند و جامانده‌ از بازار محسوب می‌شوند؟ راستش برای اینکه #بورس_تهران از هیات این شیر بی‌یال و دم و اشکم خارج و تبدیل به ارگانیسمی زنده و فعال گردد که در آن همه‌ی اعضا به صورت موزون و متوازن رشد کرده‌ باشند، نیاز است که بعد از اصلاحی که امروز آغاز کرده، به سهم‌های ارزنده‌ای بپردازد که هم با تحلیل‌های #تکنیکال و هم با تحلیل‌های #فاندامنتال مستعد رشد دست‌کم ۱۰۰ تا ۳۰۰ درصدی باشند، تا به بخش رشد‌یافته‌ی بازار برسند.

⭕️ و باز در یک نگاه منطقی، بی‌طرفانه و سراسری، نماد‌های #خنصیر، #شستا، #کرمان، #ومهان، #شگویا، #شاملا، #شخارک، #ولغدر، #سیدکو، #غپاک، #غمارگ، #ملت، #ساربیل، #زکوثر، #زقیام، #صبا، #سخواف، #فخاس، #غچین، #شزنگ، #ولیز، #وایران، #فخوز، #کاوه، #سهرمز، #خبازرس، #کسعدی، #کویر، #افرا، #فلامی، #تکنار، #هرمز، #بجهرم، #خمحور، #ثنام، #سصفها، #چافست، #سلار، #دبالک، #ثتران، #ولبهمن، #ما، #شسپا، #ثاباد، #فجر، #فلوله، #رانفور، #بموتو، #داراب، #ذوب، #شپاکسا، #حفارس، #خریخت، #اتکام، #زپارس، #حسیر، #وسنا، #دماوند، #وپسا، #ثالوند، #جم‌پیلن، #زکشت، #پارس، #دفرا، #زنجان، #کلر، #دامین، #درهآور، #داوه، #خموتور، #سبهان، #فرزین، #دسبحان، #زماهان، #دکیمی، #سیلام، #حپارسا، #مادیرا، #قاسم، #دتماد، #پرداخت، #وتوصا، #سفانو، #وسرمد، #نوین، #کپشیر، #کرازی، #تکنو، #لابسا، #غگرجی، #ولشرق، #واعتبار، #قشهد، #دابور، #غبشهر، #وبشهر، #فروس، #دزهراوی و #سیمرغ از جمله نمادهایی هستند که در ماه‌های اخیر، متناسب با سهم‌های #حبابی صندوق‌های دولت رشد نکرده‌اند و به لحاظ شرایط #بنیادی و #تکنیکال در محدوده‌ی #اشباع_فروش (بیش‌فروش) قرار دارند و خودبه‌خود سیگنال #خرید می‌دهند.

https://t.me/tafakorjanbi1398
✍️ نماد‌های #کم‌ریسک و #پرریسک به دقیقه‌ی اکنون!

❇️ #بورس_تهران به دلیل رشد نامتوازن خود در ماه‌های اخیر، حالا به نقطه‌ی حساسی رسیده است. نقطه‌ای که باید در آن سهام‌داران تصمیم خود را برای تداوم یا ترک برخی سهم‌ها و پیوستن به برخی سهم‌های دیگر بگیرند. از قضا باید این اتفاق در روز مثبت بازار بیفتد. یعنی در جایی که اغلب سهم‌ها در #صف_خرید قرار دارند.

❇️ همین امروز مشخص شد که دو تا از چهار سهم #پالایشی صتدوق‌های دولت، قرار است به طور #بلوکی واگذار شوند. این یعنی قرار نیست آن سهم‌ها در قالب صندوق به کسی واگذار شود. شاید تصمیم اخیر #دولت برای واگذاری بلوکی این سهم‌ها، متاثر از فشار کمیسیون اقتصادی مجلس باشد که طبق گفته‌ی سخنگوی آن در تدارک طرحی برای جلوگیری از ارائه‌ی صندوق‌های دوم و سوم دولت است.

❇️ چه دولت صندوق‌های خود را ارائه بکند و چه نکند، سهم‌های موجود و مفروض در آن‌ها، به ویژه #خودرو و #خساپا تا همین‌جا هم بسیار #حبابی شده‌اند و صدها درصد بالاتر از #ارزش_ذاتی خود معامله می‌شوند. همین هم زنگ هشداری است برای کسانی که چشم‌بسته‌ی توی صف این سهم‌ها می‌ایستند.

❇️ از همه‌ی این‌ها گذشته، رشد نامتوازن بازار به دلیل دخالت #دستوری دولت و همراهی #سفته‌بازان باغث شده ریسک برخی سهم‌های ارزنده و ناارزنده به شدت بالا برود و در عوض بسیاری از سهم‌های خوب و خوش‌آتیه‌ی بازار، علی‌رغم مولفه‌هایی چون #افزایش_نرخ محصولات و #افزایش_سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی و ...، به شدت از رشد #شاخص_کل جا بمانند. ناگفته نماند که این فهرست دربرگیرنده‌ی تمام سهم‌های بازار نیست و چه بسا سهم‌های دیگری نیز سزاوار اضافه شدن به لیست‌های زیر باشند.

❇️ #تفکر_جانبی، در نگاهی کلی و بی‌طرف و صرف‌نظر از سهم‌های تاکیدی خود، فهرستی از سهم‌های #پرریسک و #کم‌ریسک بورس تهران را به پیوست تقدیم سهام‌داران می‌کند. سهم‌های #پرریسک، سهم‌هایی هستند که ورود به آن‌ها، دست‌کم در شرایط حاضر با مخاطرات زیادی همراه است و سهم‌های #کم‌ریسک، سهم‌هایی هستند که جاماندگی آن‌ها از بازار، ضامن رشدشان در منفی‌های #شاخص_کل است.

⭕️ نمادهای #کم‌ریسک و مستعد #خرید:

#خنصیر، #شستا، #کرمان، #ومهان، #شگویا، #شاملا، #شخارک، #ولغدر، #سیدکو، #غپاک، #غمارگ، #ملت، #ساربیل، #زکوثر، #زقیام، #صبا، #سخواف، #فخاس، #غچین، #شزنگ، #ولیز، #وایران، #فخوز، #کاوه، #سهرمز، #خبازرس، #کسعدی، #کویر، #افرا، #فلامی، #تکنار، #هرمز، #بجهرم، #خمحور، #ثنام، #سصفها، #چافست، #سلار، #دبالک، #ثتران، #ولبهمن، #ما، #شسپا، #ثاباد، #فجر، #فلوله، #رانفور، #بموتو، #داراب، #ذوب، #شپاکسا، #حفارس، #خریخت، #اتکام، #زپارس، #حسیر، #وسنا، #دماوند، #وپسا، #ثالوند، #جم‌پیلن، #زکشت، #پارس، #دفرا، #زنجان، #کلر، #دامین، #درهآور، #داوه، #خموتور، #سبهان، #فرزین، #دسبحان، #زماهان، #دکیمی، #سیلام، #حپارسا، #مادیرا، #قاسم، #دتماد، #پرداخت، #وتوصا، #سفانو، #وسرمد، #نوین، #کپشیر، #کرازی، #تکنو، #لابسا، #غگرجی، #ولشرق، #واعتبار، #قشهد، #دابور، #غبشهر، #وبشهر، #فروس، #دزهراوی و #سیمرغ.

🔴 نمادهای #پرریسک و مستعد #اصلاح:

#خودرو، #شتران، #خساپا، #وبهمن، #خزامیا، #سخزر، #خگستر، #ساوه، #لپارس، #خپارس، #کاما، #شپنا، #دی، #لوتوس، #شبندر، #شنفت، #ثشاهد، #وبصادر، #برکت، #شبریز، #خاهن، #ختوقا، #سیستم، #وسین، #وپارس، #کگهر، #تاپیکو، #غشوکو، #کفرا، #تپمپی، #وگردش، #فولاد، #بزاگرس، #فملی، #قچار، #خاور، #بکهنوج، #امید، #خبهمن، #کنور، #دعبید، #کدما، #سمایه، #رمپنا، #شلرد، #ورنا، #پارسان، #بپاس، #فسرب، #وصندوق، #پردیس، #وتوس، #آریان، #شراز، #مرقام، #کرماشا، #خکمک، #کیسون، #وتجارت، #وبرق، #وملی، #ثغرب، #لخزر، #ورازی، #تمحرکه، #وآیند، #وزمین، #وشهر، #تاصیکو، #حکشتی، #واحیا، #فوکا، #سباقر، #وامید، #دتولید، #شبصیر، #نوری، #فارس، #شاوان، #شرانل، #اعتلا، #ومعادن، #کروی، #خکاوه، #میهن، #وثنو، #شصفها، #افق، #وغدیر، #تبرک، #وبانک، #کگل، #فسپا، #فباهنر، #واتی، #ونیکی، #گوهران، #مارون، #وبملت، #وآفری، #وشمال و #لپیام.

https://t.me/tafakorjanbi1398
✍️ اینکه سهم‌های بزرگ و شاخص‌سازی چون #فارس، #فولاد، #کچاد، #کگل، #نوری و ... که در چند ماه اخیر بین ۶۰ تا ۸۰ درصد بازدهی داشته‌اند، چند روزی منفی شوند و اصلاح قیمت داشته باشند، کاملاً طبیعی است و به کل بازار ربطی ندارد. به ویژه، به سهم‌های کوچک و متوسط ارزنده‌ای که شصت هفتاد درصد از قله‌ی قیمتی خود پایین‌تر نشسته‌اند. اینجاست که توصیه می‌شود نگاه‌ها خیلی به #شاخص_کل و سهم‌های شاخص‌ساز نباشد.

@tafakorjanbi1398