✍️ هشدار به #سهام‌داران_خرد سهم‌های #جامانده!

♦️#تفکر_جانبی همان‌طور که دیروز در یادداشتی با عنوان «یک توصیه‌ی دوستانه به سهام‌داران خرد سهام دولتی» نسبت به فروش باری به هر جهت سهام خود هشدار داده بود، به سهام‌داران خرد سهم‌های #جامانده از رشد بازار نیز به جد نسبت به پرهیز از #فروش سهام خود هشدار می‌دهد.

♦️فراموش نکنیم که با آغاز روند #اصلاح سهم‌های بزرگ و #حبابی بازار و در اثر فروش سهام‌داران عمده‌ی #حقیقی و عرضه‌ی سنگین سهام‌داران #حقوقی در سهم‌های یادشده، سرمایه‌ی سنگینی آزاد شده است که بازار هدف خود را سهم‌های کوچک و متوسط ارزنده و جامانده قرار داده است.

♦️از آنجایی که پول‌های درشت قدرت مانور زیادی در بازار سرمایه دارند، سرمایه‌های سنگین آزادشده از سهام بزرگ و #شاخص‌ساز در تدارک فرصت مغتنمی برای خالی کردن پرتفوی سهام‌داران خرد خواهند نشست و با ایجاد صفوف کاذب #فروش و گذاشتن #اردرهای_ترس، سهام‌داران خرد و به ویژه تازه‌کار را در دام رفتار #هیجانی می‌اندازند تا سودی را که آن‌ها نتوانسته‌اند از سهم‌های ارزنده‌ی خود ببرند، نصیب خودشان کنند.

♦️و اما منظور از سهام #جامانده چیست؟ منظور اینجا آن دسته از سهام کوچک و متوسط #سودسازی است که در دست #سفته‌بازان رشد غیرعادی نکرده‌اند و شرایط #بنیادی خوبی دارند و در دو سه ماه اخیر نیز نتوانسته‌اند به خاطر دخالت دستوری #دولت در بازار رشد کنند. همان سهم‌هایی که در نهایت #ارزندگی، توی مدت مذکور حتی مورد حمایت سهام‌داران #حقوقی خود نیز نبوده‌اند و دلیل آن پیوستن #حقوقی این سهم‌ها به سفره‌ی چرب و نرم سهام #شاخص‌ساز بوده است.

♦️برای تشخیص و تمیز سهم‌های #جامانده کمی تحقیق و مطالعه نیز لازم است. وگرنه ممکن است از چاله دربیاییم و در چاه بیفتیم. این سهم‌ها در گروه‌های مختلف بازار پراکنده‌اند و فقط در گروه #خودرویی و #بانکی خیلی از آن‌ها خبری نیست. چون اغلب (نه همه) سهم‌های این دو گروه با هم رشد ناموزونی کرده‌اند و به شدت #حبابی شده‌اند.

♦️شرط اول‌قدم تشخیص سهم‌های جامانده نیز، مراجعه به سایت فناوری بورس تهران و دیدن چند مولفه مثل #سودآوری (EPS) سهم‌ها، نسبت قیمت به درآمد (P/B) آن‌ها و مقایسه‌ با نسبت قیمت بر درآمد #گروه است. البته موارد دیگری چون گزارش ماهانه، فصلی و سالانه‌ی شرکت‌ها نیز مهم است، که باید در سامانه‌ی #کدال آن‌ها را جستجو کرد.

♦️ناگفته نماند که #افزایش_نرخ رسمی محصولات در گروه‌های #دارویی، #سیمانی، #زراعی، #غذایی (به ویژه لبنی) و #فلزی در تیرماه امسال از جمله مواردی است که سهم‌های جامانده و غیرحبابی این گروه‌ها را برای #خرید بسیار جذاب کرده است. افزایش نرخی که به دلیل جو #هیجانی بازار نسبت به سهم‌های #شاخص‌ساز، هنوز خود را در سهام گروه‌های یادشده نشان نداده است و اغلب آن‌ها در قیمت‌های قبل از افزایش نرخ محصولات معامله می‌شوند..

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ #سیمان در صدر #تقاضای پیش‌گشایش بازار!

⭕️ همان‌طور که در نمودار فوق نیز مشاهده می‌شود، بیشترین #صف‌های_خرید در پیش‌گشایش بازار امروز مربوط به سهم‌های #سیمانی است. بسیاری از نمادهای سیمانی جزو جاماندگان اصلی رشد بازار در چند ماه اخیر هستند و به لحاظ #بنیادی و #تکنیکال در محدوده‌ی #اشباع_فروش قرار دارند و به شدت مستعد #خرید هستند. از سهم‌های سیمانی مورد تاکید #تفکر_جانبی همچنان می‌توان به سهم‌های #ساوه (سیمان ساوه) و #سیدکو (توسعه‌ی صنایع سیمان) اشاره کرد، که از ججامانده‌ترین و ارزنده‌ترین سهم‌های این گروه به شمار می‌روند.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ نگاهی به بازار #امروز و نقطه‌ی #پایان آن!

۱۳۹۹/۰۶‌/۰۳

🔴 بسیاری از افراد قسم‌خورده‌ی حاضر در #صف‌های_فروش، همان افرادی هستند که با تبلیغاتِ ابلهانه‌ی صدا و سیما، #سیگنال‌های بی‌پایه‌ی شیادانی چون #مهناز_صادقی و یا با حرف در و همسایه وارد بورس شده بودند تا یک‌شبه ره صد ساله بروند و پول‌دار بشوند. #دولت هم در این بین نامردی نکرد و هیکلِ گنده‌ی چند تا سهم تحت مدیریت و مالکیت خود را انداخت روی کل بازار و برای تازه‌واردها کلاس #ابهت گذاشت که سهم یعنی این و بیا و ببین! یک عده #نامرد هم که از قضا ادعای تحصیلات اقتصادی، مهارت‌های #تکنیکال، کارشناسی بورس و ... داشتند، افتادند به جان مردم و شدند مباشر #دولت و دخالت او در بازار. نتیجه هم در نهایت این شد که بازار به خاطر چند تا سهم #شاخص‌ساز بدجوری رفت توی کما و حالا، بیرون آوردنش آن‌قدر سخت شده که با هزاران میلیارد #خرید هم انگار کار راست نمی‌آید.

🔴 #تازه‌واردها این وسط تقصیری ندارند. امروز باید یقه‌ی کسانی را گرفت که بدون مسئولیت هی دم از #ارزندگی سهم‌های دولتی و #لیدری آن‌ها می‌زدند و باقی بازار را با یک ادبیات سخیف و #پوپولیستی (عوام‌فریبانه) نفی می‌کردند. آن‌ها اگر التزام و تعهدی به بورس داشتند، بازار را به خاطر مطامعِ مقطعی و شخصی خود از #تعادل و تحلیل دور نمی‌کردند و از آن یک #دومینوی احمقانه نمی‌ساختند که به خاطر چند تا سهم #زیان‌ده یا زیادی رشد‌کرده، کل سهم‌های ارزنده‌ی بازار یکجا زمین بخورد. با تمام این تفاصیل، #تفکر_جانبی همچنان معتقد است که امروز #صف‌های_فروش سهام #شاخص‌ساز، شده آخرِ وقت بازار، بالاخره جمع می‌شود. با این حال نباید از دو #خطای استراتژیک دولت یا #حقوقی‌های بزرگ در بازار امروز گذشت. یکی اینکه #بازگشت باید از سهم‌های ارزنده و #جامانده و کوچک کلید می‌خورد که چاه ویل پول نبودند و این همه #نقدینگی را بیخود نمی‌بلعیدند. دو دیگر اینکه حقوقی‌ها باید #اردرهای_خرید خود را در #پیش‌گشایش امروز روی #سقف_قیمت (مثبت ۵) می‌گذاشتند تا نوعی صداقت و آرامش را به بازار القا کند.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ صادقانه با #سهام‌داران_خرد در آستانه‌ی #بازگشت بازار!

⭕️ #عیار رسانه‌ها، کانال‌ها، افراد حقیقی و حقوقی و #صدق و صحت آن‌ها را بی‌تعارف در چنین روزهایی می‌توان دید و سنجید. اینجاست که معلوم می‌شود چه کسانی سهام خود را فروخته‌اند و منتظرند از آب گل‌آلود ماهی بگیرند. اینجاست که معلوم می‌شود چه کسانی #سفته‌باز و چه کسانی #دلسوز و دلبسته‌ی رونق بازار سهام هستند. اینجاست که معلوم می‌شود چه کسی #منافع_شخصی خود را می‌بیند و چه کسی خود را جزئی از اجتماع مردم می‌داند. آن‌هایی که این روزها در برابر هزاران میلیارد #زیان سهام‌داران خرد یا سکوت می‌کنند و یا حواله به نمودارهای توخالی #تکنیکال می‌کنند، همان‌ افرادی خونسردی که برای #بازگشت بازار دو کلمه حرف امیدوارکننده نمی‌زنند، همان افراد #فرصت‌طلبی هستند که تا دو سه هفته پیش مردم را حسابی شیر می‌کردند و حالا آن‌ها را در قد و قامت یک روباه بی‌دست و پای می‌بینند.

⭕️ فردا (سه‌شنبه ۴ شهریورماه) ان‌شاء‌الله، طبق #پیش‌بینی (نه پیش‌گویی و رمالی) حساب‌شده‌ی چند روز قبل #تفکر_جانبی، که در یادداشتی با عنوان «نقطه‌ی احتمالی پایان اصلاح بازار» بدان پرداخته بود، بازار به روال #صعودی خود بازمی‌گردد و روسیاهی به #ذغال‌دان می‌ماند. این‌ها که گفتیم و برشمردیم #سنجه‌ی خوبی است برای تداوم حضور در بازار سرمایه و #اعتماد یا عدم اعتماد به #دیگران. به از ما بهتران! فراموش نکنیم که در #بازگشت بازار، این بار نه دیگر کاری به سهم بزرگ و کوچک داشته باشیم، نه کاری به سهم #دولتی و #ملتی و این حرف‌ها، و نه دیگر با هر اشاره‌ای خرید کنیم و نه دیگر با هر اشاره‌ای بفروشیم. بازار سهام، بازار #مفروضات_بنیادی است و فقط با اطلاعات درست و دقیق درباره‌ی #ارزش_ذاتی سهام می‌توان در آن به فعالیت اصولی و #حقیقی سودآور پرداخت.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ آخرین سهام تاکیدی #تفکر_جانبی!

۱۳۹۹/۰۹/۰۷

💢 به پیوست فهرست آخرین سهام تاکیدی #تفکر_جانبی تقدیم حضور عزیزان می‌شود. همان‌طور که پیش‌تر نیز به عرض رسانده‌ایم، به دلایل بنیادی سهام پیوستی از بهترین و زبده‌ترین سهم‌های بازار و گروه خود هستند و در گزینش آن‌ها هم به تحلیل‌های #بنیادی، هم به تحلیل‌های #تکنیکال و هم به فراتحلیل‌های مبتنی بر تئوری #تفکر_جانبی (افقی) توجه و تاکید شده است:

🔸 #شستا (سرمایه‌گذاری تامین)
🔹 #پیزد (مجتمع صنایع لاستیک یزد)
🔸 #ساوه (سیمان ساوه)
🔹 #زملارد (ملاردشیر)
🔸 #زقیام (کشت و دام قیام اصفهان)
🔹 #غپاک (لبنیات پاک)
🔸 #همراه (ارتباطات سیار ایران)
🔹 #غنوش (نوش مازندران)
🔸 #وسینا (بانک سینا)
🔹 #فجر (فولاد امیرکبیر)
🔸 #کرمان (عمران و توسعه‌ی کرمان)
🔹 #ساربیل (سیمان اردبیل)
🔸 #آریا (پلیمر آریا ساسول)
🔹 #وپاسار (بانک پاسارگاد)
🔸 #سیدکو (هلدینگ صنایع سیمان)

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍ بازار امروز (۱۷ آذرماه) دقیقاً مثال پیش‌بینی دیشب #تفکر_جانبی (👆) پیش نرفت و دلیل آن‌هم شایعات یکی دو روز گذشته‌ی #نوسانگیرهای مدعی تحلیل #تکنیکال مبنی بر احتمال اصلاح #شاخص_کل بازار بود، که بیشتر برای خالی کردن سبد سهام‌داران خرد طراحی و شیوع پیدا کرده بود. می‌گوییم شایعه و می‌گوییم نوسانگیرها، چون بورس تهران اصلا توجهی به تحلیل تکنیکال ندارد و بیشتر از وقایع سیاسی و احیانا اقتصادی تاثیر می‌پذیرد تا از نقشه و نمودارهای انتزاعی، که مبتنی بر هیچ واقعیتی نیستند. در ضمن اینجا یک پرسش پیش می‌آید و آن اینکه، چرا از این جماعت #تکنیکالیست که در ماه‌های نخست سال و مقارن با رشد بازار #تارگت‌های_نجومی می‌دادند، در چهار ماه ریزش و اصلاح بازار خبری نبود؟ پاسخ اینجاست که آن‌ها معمولاً وقتی سروکله‌شان پیدا می‌شود که بازار با اقبال همراه شود و گارد صعودی به خود بگیرد. از این حقیقت که بگذریم، بازار امروز کاری کرد کارستان. یعنی رکورد #ارزش_معاملات ۶۷ جلسه‌ی معاملاتی گذشته را که مربوط به ۹۸ روز اخیر (از ۱۰ شهریورماه به این سو) می‌شد، شکست و به ۲۴,۷۱۳ میلیارد تومان رساند. رکوردی که از زمان آغاز ریزش بازار در میانه‌ی مردادماه (۱۹ مرداد)، تنها دو روز تکرار شده بود و یکی در ۲۵ مردادماه و یکی هم در ۱۰ شهریورماه. این مهم‌ترین اتفاقی بود که در بازار امروز افتاد و عزم جزم بازار را برای تداوم بازی صعودی چهار هفته‌ی اخیر نشان داد. و اما بازار امروز را #شاخص_کل با فراز و نشیب فراوان بالاخره با افت ۱۰,۱۳۶ واحدی و در مرز ۱,۵۱۲,۹۷۱ واحد به پایان رساند و #شاخص_هم‌‌وزن، که تا میانه‌ی بازار به سیر صعودی خود ادامه می‌داد، سرانجام با ۷۸۵ واحد رشد در مرز ۴۲۲,۸۶۷ واحد به پایان برد. در معاملات هیجانی امروز، ۲۶۳ نماد بازار را در محدوده‌ی مثبت و ۳۵۶ نماد در محدوده‌ی منفی ترک کردند، که منفی بسیاری از این نمادها حاصل هیجان یک ساعت پایانی بازار بود. از این‌ها گذشته، اما، #شاخص قدرت خریداران حقیقی همچنان بالا و در محدوده‌ی ۱,۶۸ ماند تا نشان دهد تقاضا همچنان بر عرضه غلبه دارد. در نقطه‌ی پایانی بازار امروز، که با شدت گرفتن دوباره‌ی تقاضا سپری شد، همچنین ۱۵۸ نماد با #صف_خریدی ۱۶۸۸ میلیارد تومانی و ۱۶۶ نماد با #صف_فروشی ۱۲۹۶ میلیارد تومانی به کار خود پایان دادند. از دیگر نکات معنی‌دار بازار امروز، غلبه خرید سهام‌داران #حقوقی بر فروش آن‌ها بود، که اختلافی ۵۹۱ میلیارد تومانی داشت. و سرانجام اینکه، سهم ارزنده و ارزان #شستا، لیدر سهام بزرگ بازار، که امروز نیز می‌رفت صف خریدی تشکیل دهد، در غیاب عرضه‌ی سنگین حقوقی و خرید قابل‌توجه حقوقی، اسیر شایعه‌سازان شد و نتوانست صف خرید دیروز را تکرار کند. با این حال افت قیمت خاصی را هم تجربه نکرد.

@tafakorjanbi1398

✍ معاملات فردای بورس تهران!

۱۳۹۹/۰۹/۱۷

🔴 کسانی که صفر تا صد معاملات امروز (۱۷ آذرماه) را از نزدیک رصد کردند، حتما به خوبی دیدند و دریافتند که این معاملات در واقع بیشتر فرصتی مغتنم برای به دست آوردن سهام بود تا فاصله‌ای برای دور شدن از مقصد والایی که بازار برای خود در #میان‌مدت دیده و تعیین کرده است. این را بیش از هر چیزی رکوردشکنی چهارماهه‌ی #ارزش_معاملات خرد بازار به #تفکر_جانبی می‌گوید و برخلاف خیلی از روزهای منفی، رشد دوباره‌ی تقاضا در انتهای بازار. به عبارتی امروز هر که سهام خود را فروخت، در واقع جای خود را به دیگری داد و خود را داوطلب صف خرید فردای همان سهم‌ کرد. البته بسیاری از تازه‌واردها هم حق داشتند که در برابر این نوسانگیری سازمان‌یافته و متکی به شایعات، اختیار از کف بدهند و خود را در برابر این هجمه و هیجان ببازند. و اما با تمام این تفاسیر، بعد از حرکت سینوسی و پرعرضه‌ی امروز بورس تهران، که با تقاضای شدید هم همراه بود، #تفکر_جانبی بازار فردا را بازاری متعادل و مثبت پیش‌بینی می‌کند که در آن سهم‌های کوچک و ارزنده همچنان خوش خواهند درخشید و سهم‌های بزرگ هم، بسته به اقبال بازار به برخی از گروه‌ها، بی‌نصیب از سبزی آن نخواهند بود. و اما اگر بخواهیم این یادداشت کوتاه را با یک #نکته‌ی_کلیدی به پایان ببریم، سهام‌داران تازه‌کار را به پرهیز از هیجان، شایعات و اکاذیب #تکنیکال دعوت می‌کنیم. نمودارهای بی‌اساسی که در زمان #ریزش بازار کاملاً غایب بودند و مصادف با رشد و رونق بازار، دوباره توسط یک عده آدم فرصت‌طلب و #نوسانگیر، بازنمایی می‌شوند.

@tafakorjanbi1398