✍ یک پیشنهاد #تجربی درباره‌ی #دامنه‌ی_نوسان بازار سهام!

🔸 #بازار_سهام از جمله بازارهایی است که به شدت از اخبار #مثبت و #منفی تاثیر می‌پذیرد و این تأثیرپذیری را بدون در نظر گرفتن نتایج احتمالی و دیگر عوامل بنیادی، بلافاصله با صف‌های خرید و فروش به نمایش می‌گذارد.

🔸 برای مثال، هفته‌ی گذشته که بازار به شدت تحت تاثیر اخبار مربوط به بروز جنگ، هیجانی شده بود، نماد #ثالوند به طرز عجیبی بیشترین رشد را ثبت کرد. می‌گوییم به طرز عجیبی، چون درست یکی دو هفته پیش‌تر از این ماجرا، مدیرعامل نوآمدهٔ شرکت سرمایه‌گذاری مسکن الوند (#ثالوند) طی یک مصاحبه مفصل به رکود عمیق مسکن اشاره کرده بود. با این حساب، دلیل اقبال زیاد به این سهم، جز ناآگاهی سهام‌داران، تبلیغات برخی کانال‌ها و زد و بند برخی بازیگران با شرکت یادشده، چیز دیگری نمی‌توانست باشد.

🔸 #تفکر_جانبی بر اساس تجربه روزهای اخیر، که همین حالا به پشیمانی برخی فروشندگان و خوشحالی برخی خریداران انجامیده، فی‌المجلس به #سازمان_بورس پیشنهاد می‌کند که برای جلوگیری از رفتارهای هیجانی و تصمیم‌گیری‌های عجولانهٔ سهام‌داران تازه‌وارد در موارد بحرانی، تغییراتی را در دامنه نوسان قیمت‌ها بدهد و این دامنه از منفی ۲ درصد آغاز و تا مثبت ۵ درصد ادامه داشته باشد. این‌گونه شاید، فرصت بیشتری برای گذار از بازه‌های غیرمنطقی بازار بورس فراهم شود.

https://t.me/tafakorjanbi

✍️ نمادهای جامانده و مستعد #خرید!

⭕️ #تفکر_جانبی در یکی از پست‌های اخیر با عنوان «نمادهای مستعد اصلاح» به معرفی جمیع نماد‌‌های مستعد #اصلاح پرداخت، که مورد توجه و پرسش برخی دوستان قرار گرفت. این پرسش که با این حساب حالا چه سهم‌هایی مستعد #خریدن هستند و جامانده‌ از بازار محسوب می‌شوند؟ راستش برای اینکه #بورس_تهران از هیات این شیر بی‌یال و دم و اشکم خارج و تبدیل به ارگانیسمی زنده و فعال گردد که در آن همه‌ی اعضا به صورت موزون و متوازن رشد کرده‌ باشند، نیاز است که بعد از اصلاحی که امروز آغاز کرده، به سهم‌های ارزنده‌ای بپردازد که هم با تحلیل‌های #تکنیکال و هم با تحلیل‌های #فاندامنتال مستعد رشد دست‌کم ۱۰۰ تا ۳۰۰ درصدی باشند، تا به بخش رشد‌یافته‌ی بازار برسند.

⭕️ و باز در یک نگاه منطقی، بی‌طرفانه و سراسری، نماد‌های #خنصیر، #شستا، #کرمان، #ومهان، #شگویا، #شاملا، #شخارک، #ولغدر، #سیدکو، #غپاک، #غمارگ، #ملت، #ساربیل، #زکوثر، #زقیام، #صبا، #سخواف، #فخاس، #غچین، #شزنگ، #ولیز، #وایران، #فخوز، #کاوه، #سهرمز، #خبازرس، #کسعدی، #کویر، #افرا، #فلامی، #تکنار، #هرمز، #بجهرم، #خمحور، #ثنام، #سصفها، #چافست، #سلار، #دبالک، #ثتران، #ولبهمن، #ما، #شسپا، #ثاباد، #فجر، #فلوله، #رانفور، #بموتو، #داراب، #ذوب، #شپاکسا، #حفارس، #خریخت، #اتکام، #زپارس، #حسیر، #وسنا، #دماوند، #وپسا، #ثالوند، #جم‌پیلن، #زکشت، #پارس، #دفرا، #زنجان، #کلر، #دامین، #درهآور، #داوه، #خموتور، #سبهان، #فرزین، #دسبحان، #زماهان، #دکیمی، #سیلام، #حپارسا، #مادیرا، #قاسم، #دتماد، #پرداخت، #وتوصا، #سفانو، #وسرمد، #نوین، #کپشیر، #کرازی، #تکنو، #لابسا، #غگرجی، #ولشرق، #واعتبار، #قشهد، #دابور، #غبشهر، #وبشهر، #فروس، #دزهراوی و #سیمرغ از جمله نمادهایی هستند که در ماه‌های اخیر، متناسب با سهم‌های #حبابی صندوق‌های دولت رشد نکرده‌اند و به لحاظ شرایط #بنیادی و #تکنیکال در محدوده‌ی #اشباع_فروش (بیش‌فروش) قرار دارند و خودبه‌خود سیگنال #خرید می‌دهند.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ نماد‌های #کم‌ریسک و #پرریسک به دقیقه‌ی اکنون!

❇️ #بورس_تهران به دلیل رشد نامتوازن خود در ماه‌های اخیر، حالا به نقطه‌ی حساسی رسیده است. نقطه‌ای که باید در آن سهام‌داران تصمیم خود را برای تداوم یا ترک برخی سهم‌ها و پیوستن به برخی سهم‌های دیگر بگیرند. از قضا باید این اتفاق در روز مثبت بازار بیفتد. یعنی در جایی که اغلب سهم‌ها در #صف_خرید قرار دارند.

❇️ همین امروز مشخص شد که دو تا از چهار سهم #پالایشی صتدوق‌های دولت، قرار است به طور #بلوکی واگذار شوند. این یعنی قرار نیست آن سهم‌ها در قالب صندوق به کسی واگذار شود. شاید تصمیم اخیر #دولت برای واگذاری بلوکی این سهم‌ها، متاثر از فشار کمیسیون اقتصادی مجلس باشد که طبق گفته‌ی سخنگوی آن در تدارک طرحی برای جلوگیری از ارائه‌ی صندوق‌های دوم و سوم دولت است.

❇️ چه دولت صندوق‌های خود را ارائه بکند و چه نکند، سهم‌های موجود و مفروض در آن‌ها، به ویژه #خودرو و #خساپا تا همین‌جا هم بسیار #حبابی شده‌اند و صدها درصد بالاتر از #ارزش_ذاتی خود معامله می‌شوند. همین هم زنگ هشداری است برای کسانی که چشم‌بسته‌ی توی صف این سهم‌ها می‌ایستند.

❇️ از همه‌ی این‌ها گذشته، رشد نامتوازن بازار به دلیل دخالت #دستوری دولت و همراهی #سفته‌بازان باغث شده ریسک برخی سهم‌های ارزنده و ناارزنده به شدت بالا برود و در عوض بسیاری از سهم‌های خوب و خوش‌آتیه‌ی بازار، علی‌رغم مولفه‌هایی چون #افزایش_نرخ محصولات و #افزایش_سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی و ...، به شدت از رشد #شاخص_کل جا بمانند. ناگفته نماند که این فهرست دربرگیرنده‌ی تمام سهم‌های بازار نیست و چه بسا سهم‌های دیگری نیز سزاوار اضافه شدن به لیست‌های زیر باشند.

❇️ #تفکر_جانبی، در نگاهی کلی و بی‌طرف و صرف‌نظر از سهم‌های تاکیدی خود، فهرستی از سهم‌های #پرریسک و #کم‌ریسک بورس تهران را به پیوست تقدیم سهام‌داران می‌کند. سهم‌های #پرریسک، سهم‌هایی هستند که ورود به آن‌ها، دست‌کم در شرایط حاضر با مخاطرات زیادی همراه است و سهم‌های #کم‌ریسک، سهم‌هایی هستند که جاماندگی آن‌ها از بازار، ضامن رشدشان در منفی‌های #شاخص_کل است.

⭕️ نمادهای #کم‌ریسک و مستعد #خرید:

#خنصیر، #شستا، #کرمان، #ومهان، #شگویا، #شاملا، #شخارک، #ولغدر، #سیدکو، #غپاک، #غمارگ، #ملت، #ساربیل، #زکوثر، #زقیام، #صبا، #سخواف، #فخاس، #غچین، #شزنگ، #ولیز، #وایران، #فخوز، #کاوه، #سهرمز، #خبازرس، #کسعدی، #کویر، #افرا، #فلامی، #تکنار، #هرمز، #بجهرم، #خمحور، #ثنام، #سصفها، #چافست، #سلار، #دبالک، #ثتران، #ولبهمن، #ما، #شسپا، #ثاباد، #فجر، #فلوله، #رانفور، #بموتو، #داراب، #ذوب، #شپاکسا، #حفارس، #خریخت، #اتکام، #زپارس، #حسیر، #وسنا، #دماوند، #وپسا، #ثالوند، #جم‌پیلن، #زکشت، #پارس، #دفرا، #زنجان، #کلر، #دامین، #درهآور، #داوه، #خموتور، #سبهان، #فرزین، #دسبحان، #زماهان، #دکیمی، #سیلام، #حپارسا، #مادیرا، #قاسم، #دتماد، #پرداخت، #وتوصا، #سفانو، #وسرمد، #نوین، #کپشیر، #کرازی، #تکنو، #لابسا، #غگرجی، #ولشرق، #واعتبار، #قشهد، #دابور، #غبشهر، #وبشهر، #فروس، #دزهراوی و #سیمرغ.

🔴 نمادهای #پرریسک و مستعد #اصلاح:

#خودرو، #شتران، #خساپا، #وبهمن، #خزامیا، #سخزر، #خگستر، #ساوه، #لپارس، #خپارس، #کاما، #شپنا، #دی، #لوتوس، #شبندر، #شنفت، #ثشاهد، #وبصادر، #برکت، #شبریز، #خاهن، #ختوقا، #سیستم، #وسین، #وپارس، #کگهر، #تاپیکو، #غشوکو، #کفرا، #تپمپی، #وگردش، #فولاد، #بزاگرس، #فملی، #قچار، #خاور، #بکهنوج، #امید، #خبهمن، #کنور، #دعبید، #کدما، #سمایه، #رمپنا، #شلرد، #ورنا، #پارسان، #بپاس، #فسرب، #وصندوق، #پردیس، #وتوس، #آریان، #شراز، #مرقام، #کرماشا، #خکمک، #کیسون، #وتجارت، #وبرق، #وملی، #ثغرب، #لخزر، #ورازی، #تمحرکه، #وآیند، #وزمین، #وشهر، #تاصیکو، #حکشتی، #واحیا، #فوکا، #سباقر، #وامید، #دتولید، #شبصیر، #نوری، #فارس، #شاوان، #شرانل، #اعتلا، #ومعادن، #کروی، #خکاوه، #میهن، #وثنو، #شصفها، #افق، #وغدیر، #تبرک، #وبانک، #کگل، #فسپا، #فباهنر، #واتی، #ونیکی، #گوهران، #مارون، #وبملت، #وآفری، #وشمال و #لپیام.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ در معاملات امروز بورس تهران از حدود ۷۰۰ میلیارد تومان مجموع صف‌های فروش، فقط حدود ۱۵۵ میلیارد تومان آن به سهم سوپرحبابی #کدما اختصاص داشت که برای پنجمین روز متوالی در صف فروش فرو رفته بود. از رقم یادشده حدود ۱۳۰ میلیارد تومان هم به صف فروش سهم سوپرحبابی #غدام مربوط می‌شد، که مدت‌هاست سفته‌بازان خیر آن را دیده‌اند و سر سهام‌دار خرد بدبخت خالی کرده‌ و گریخته‌اند. باقی صفوف فروش هم به طور عمده در چند سهم حبابی و سوپرحبابی #کمرجان، #زنجان، #ثنام، #سکارون، #قشرین، #ثالوند، #ثاباد، #ثاژن، #سنیر، #سفاسی، #وهنر، #فلات، #سفارود، #ثرود و ... خلاصه می‌شد، که حدود ۱۴ روز پیش در یادداشتی با عنوان «محدوده‌ی ورودممنوعِ بازار سهام» بدان‌ها و سهم‌های مشابه آن‌ها پرداختیم. سهم‌هایی که رشد طوفانی آن‌ها جز با سفته‌بازی و دوزوکلک ممکن نبوده و حالا بسیاری را که در اوج خوش‌بینی و سقف قیمت به آن‌ها وارد شده‌اند، گرفتار خود کرده‌اند. مثلاً همین سهم ناارزنده #کدما، از ۸ خرداد امسال، ۲۷ روز بی‌دلیل در صف خرید بوده است و حالا باید چیزی برابر با همین تعداد روز در صف فروش باشد تا بلکه به قیمت واقعی‌اش در بازار برسد. باز برای مثال جالب اینکه سهم #غدام سال گذشته در حالی موشکی رشد می‌کرد، که کمترین میزان خوراک دام را در انبارهای خود داشت. بنابراین جا دارد دوباره همین‌جا نسبت به ورود به سهم‌های حبابی و سوپرحبابی هشدار بدهیم. سهم‌هایی که هم قیمت به درآمد (p/e) آن‌ها خیلی بالاست و هم سود هر سهم (eps) آن‌ها خیلی پایین. از سهم‌های مشابه که به زودی سهام‌داران خود را گرفتار خواهند کرد، می‌توان به #نمرینو، #غگیلا، #گدنا و ... اشاره کرد که خرید و نگهداری آن‌ها در این شرایط واقعاً خطرناک است.

@tafakorjanbi1398