Что происходит?
Ожидания vs реальность по доходности ОФЗ
Даже если мы понимаем, что нет смысла снимать сейчас все свои наличные деньги с банковского счета, остается важный вопрос: что делать с деньгами? Один из ответов, доступный с 21 марта, – это облигации федерального займа (ОФЗ).
Московская биржа возобновила торги ОФЗ с 21 марта. Это событие многие инвесторы ждали почти также сильно, как и открытие торгов акциями, которое случилось спустя три дня, 24 марта. Однако их надежды, связанные с возможностью получить высокую доходность по ОФЗ, не совсем оправдались.
Облигация - это долговой инструмент, который представляет собой обещание эмитента облигации осуществить ее погашение по ее номинальной стоимости в заранее известную дату, а до этого момента осуществлять периодические (купонные) выплаты, как правило, по заранее известной ставке процента.
ОФЗ – это облигации, которые выпущены Министерством финансов РФ и поэтому имеют так называемый почти безрисковый статус, т.е. наименьший уровень риска среди локальных инвестиционных инструментов.
В своем роде это депозит, который мы открываем не в каком-то банке, а напрямую у государства. Кредитный рейтинг страны (оценка ее надежности), как правило, выше рейтингов национальных коммерческих банков – поэтому облигации считаются надежнее вкладов. Даже несмотря на то, что по вкладам есть система страхования, а инвестиции в облигации ничем не страхуются.
Идея тут в том, что если страна не сможет заплатить по ОФЗ (т.е. допустит внутренний дефолт), то ее банки в этот же момент и подавно не смогут сделать выплаты по вкладам граждан. А система страхования вкладов при этом тоже не сработает должным образом из-за дефолта.
Так вот, многие долгосрочные инвесторы с нетерпением ждали открытия торгов ОФЗ, потому что рассчитывали получить по ним доходность, как минимум на уровне депозитов, а то и выше. Но только не на 1-6 месяцев, как предлагают банки, а на более длительные сроки, например, на год или дольше.
Их ожидания были связаны с очень вероятным снижением стоимости облигаций: из-за резкого роста ключевой ставки, повышения странового риска, снижения кредитного рейтинга страны и ожидаемого массового выхода из ОФЗ нерезидентов (чья доля доходит там чуть ли не до 80% от общего объема).
Предварительные оценки доходностей по ОФЗ выглядели примерно так: до года - ±20% годовых, до 3 лет - ±18%, свыше 3 лет - ±15% (речь про доходность к погашению, т.е. доходность для тех, кто купит ОФЗ по текущей цене и будет держать ее до даты погашения).
Однако на практике все получилось немного иначе 👇🏻
После утреннего аукциона открытия цены на облигации действительно упали и доходности сформировались где-то вблизи ожидаемых уровней. Но как только стартовали обычные торги, стоимость ОФЗ начала расти, а их доходности, в конце концов, закрепились на уровнях около 17% для коротких выпусков и около 14% для более длинных.
Плюс-минус такими они остаются и сегодня.
Среди главных причин происходящего и поддержка со стороны ЦБ РФ (скорее психологическая, чем материальная), и низкая ликвидность из-за отсутствия на торгах нерезидентов, и массовое желание у локальных инвесторов покупать в сочетании с не таким уж массовым желанием продавать по текущим ценам.
Однако главный вопрос по теме ОФЗ для частного инвестора все еще никуда не делся. Стоит ли их покупать по текущим ценам и почему? 🤔
Более того, к нему добавился новый – о безопасности вложений в государственные облигации. Вопрос, который пришел оттуда, откуда многие его не ждали. Это я про ситуацию клиентов брокера «Универ Капитал», потерявших свои вложения в ОФЗ утром 21 марта.
Об этом (преимущественно о первом пункте) и поговорим совсем скоро.
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Ожидания vs реальность по доходности ОФЗ
Даже если мы понимаем, что нет смысла снимать сейчас все свои наличные деньги с банковского счета, остается важный вопрос: что делать с деньгами? Один из ответов, доступный с 21 марта, – это облигации федерального займа (ОФЗ).
Московская биржа возобновила торги ОФЗ с 21 марта. Это событие многие инвесторы ждали почти также сильно, как и открытие торгов акциями, которое случилось спустя три дня, 24 марта. Однако их надежды, связанные с возможностью получить высокую доходность по ОФЗ, не совсем оправдались.
Облигация - это долговой инструмент, который представляет собой обещание эмитента облигации осуществить ее погашение по ее номинальной стоимости в заранее известную дату, а до этого момента осуществлять периодические (купонные) выплаты, как правило, по заранее известной ставке процента.
ОФЗ – это облигации, которые выпущены Министерством финансов РФ и поэтому имеют так называемый почти безрисковый статус, т.е. наименьший уровень риска среди локальных инвестиционных инструментов.
В своем роде это депозит, который мы открываем не в каком-то банке, а напрямую у государства. Кредитный рейтинг страны (оценка ее надежности), как правило, выше рейтингов национальных коммерческих банков – поэтому облигации считаются надежнее вкладов. Даже несмотря на то, что по вкладам есть система страхования, а инвестиции в облигации ничем не страхуются.
Идея тут в том, что если страна не сможет заплатить по ОФЗ (т.е. допустит внутренний дефолт), то ее банки в этот же момент и подавно не смогут сделать выплаты по вкладам граждан. А система страхования вкладов при этом тоже не сработает должным образом из-за дефолта.
Так вот, многие долгосрочные инвесторы с нетерпением ждали открытия торгов ОФЗ, потому что рассчитывали получить по ним доходность, как минимум на уровне депозитов, а то и выше. Но только не на 1-6 месяцев, как предлагают банки, а на более длительные сроки, например, на год или дольше.
Их ожидания были связаны с очень вероятным снижением стоимости облигаций: из-за резкого роста ключевой ставки, повышения странового риска, снижения кредитного рейтинга страны и ожидаемого массового выхода из ОФЗ нерезидентов (чья доля доходит там чуть ли не до 80% от общего объема).
Предварительные оценки доходностей по ОФЗ выглядели примерно так: до года - ±20% годовых, до 3 лет - ±18%, свыше 3 лет - ±15% (речь про доходность к погашению, т.е. доходность для тех, кто купит ОФЗ по текущей цене и будет держать ее до даты погашения).
Однако на практике все получилось немного иначе 👇🏻
После утреннего аукциона открытия цены на облигации действительно упали и доходности сформировались где-то вблизи ожидаемых уровней. Но как только стартовали обычные торги, стоимость ОФЗ начала расти, а их доходности, в конце концов, закрепились на уровнях около 17% для коротких выпусков и около 14% для более длинных.
Плюс-минус такими они остаются и сегодня.
Среди главных причин происходящего и поддержка со стороны ЦБ РФ (скорее психологическая, чем материальная), и низкая ликвидность из-за отсутствия на торгах нерезидентов, и массовое желание у локальных инвесторов покупать в сочетании с не таким уж массовым желанием продавать по текущим ценам.
Однако главный вопрос по теме ОФЗ для частного инвестора все еще никуда не делся. Стоит ли их покупать по текущим ценам и почему? 🤔
Более того, к нему добавился новый – о безопасности вложений в государственные облигации. Вопрос, который пришел оттуда, откуда многие его не ждали. Это я про ситуацию клиентов брокера «Универ Капитал», потерявших свои вложения в ОФЗ утром 21 марта.
Об этом (преимущественно о первом пункте) и поговорим совсем скоро.
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Корпоративное (и не только) обучение
Сегодня у многих возникают вопросы не только о том, что происходит, но и о том, что делать. Или, наоборот, не делать.
Что делать с нашими деньгами и накоплениями в рублях и в валюте? Как быть с инфляцией, с покупкой валюты, с фондовым рынком, золотом? Что можно поделать с падающими доходами? Как оптимизировать расходы? Как планировать, экономить? Чем закупаться в магазине, а с чем лучше подождать?
🤔 Наверняка такие вопросы есть и у вас, у ваших друзей и коллег, у ваших сотрудников и подчиненных.
Сегодня многие компании из крупного, среднего и малого бизнеса стараются оказать поддержку своим сотрудникам не только в психологическом, но и в социальном или финансовом плане. Появляются и развиваются программы повышения финансовой грамотности или хотя бы точечной антикризисной помощи в вопросах личных финансов.
🙌🏻 Я и наш проект «Горшочек, вари!» готовы помочь вам в этом и внести свой вклад в любые ваши программы и идеи, ведь мы занимались корпоративным обучением по финансовой грамотности еще до того, как это сталомейнстримом настолько явно необходимо!
🙋🏻♂️ Я являюсь корпоративным и академическим спикером на таких площадках как EuroFinance, ПМЭФ, MOEX, Cbonds и Школа Московской биржи, имею степень кандидата экономических наук и международную квалификацию ACT CerT, и уже более 3 лет преподаю студентам бакалавриата и магистратуры СПбГЭУ.
Поэтому я с радостью готов предложить вам обучающие активности по следующим направлениям:
📍знакомство и погружение в финансовую грамотность (с чего начать, что делать, к чему стремиться)
📍тестирование и проверка базовых навыков по личным финансам (практика, теория + рекомендации)
📍финансовая грамотность в условиях неопределенности (что происходит сейчас и что с этим делать - по мотивам нашего одноименного топика)
📍различные аспекты финансовой грамотности в деталях (планирование, целеполагание, валюта, финансовая защита, оптимизация расходов, банки, налоги и пр.)
📍работа по индивидуальным запросам
Любое направление может быть представлено в 2 версиях: или универсальный уже разработанный контент/учебный план, или индивидуальный handmade именно под ваши потребности, цели и задачи.
Форматы взаимодействия - преимущественно удаленно и онлайн, также возможны и асинхронное обучение, и личное взаимодействие (особенно в Санкт-Петербурге и ЛО).
👉🏻 Чтобы обсудить любые подробности или условия, запросить контент-план или примеры обучающих материалов, смело пишите мне на @wbr_pr_bot.
А живые отзывы на наши обучающие активности можно найти тут.
🤗 Буду рад помочь вам и поработать вместе!
#чтопроисходит #обучение
Сегодня у многих возникают вопросы не только о том, что происходит, но и о том, что делать. Или, наоборот, не делать.
Что делать с нашими деньгами и накоплениями в рублях и в валюте? Как быть с инфляцией, с покупкой валюты, с фондовым рынком, золотом? Что можно поделать с падающими доходами? Как оптимизировать расходы? Как планировать, экономить? Чем закупаться в магазине, а с чем лучше подождать?
🤔 Наверняка такие вопросы есть и у вас, у ваших друзей и коллег, у ваших сотрудников и подчиненных.
Сегодня многие компании из крупного, среднего и малого бизнеса стараются оказать поддержку своим сотрудникам не только в психологическом, но и в социальном или финансовом плане. Появляются и развиваются программы повышения финансовой грамотности или хотя бы точечной антикризисной помощи в вопросах личных финансов.
🙌🏻 Я и наш проект «Горшочек, вари!» готовы помочь вам в этом и внести свой вклад в любые ваши программы и идеи, ведь мы занимались корпоративным обучением по финансовой грамотности еще до того, как это стало
🙋🏻♂️ Я являюсь корпоративным и академическим спикером на таких площадках как EuroFinance, ПМЭФ, MOEX, Cbonds и Школа Московской биржи, имею степень кандидата экономических наук и международную квалификацию ACT CerT, и уже более 3 лет преподаю студентам бакалавриата и магистратуры СПбГЭУ.
Поэтому я с радостью готов предложить вам обучающие активности по следующим направлениям:
📍знакомство и погружение в финансовую грамотность (с чего начать, что делать, к чему стремиться)
📍тестирование и проверка базовых навыков по личным финансам (практика, теория + рекомендации)
📍финансовая грамотность в условиях неопределенности (что происходит сейчас и что с этим делать - по мотивам нашего одноименного топика)
📍различные аспекты финансовой грамотности в деталях (планирование, целеполагание, валюта, финансовая защита, оптимизация расходов, банки, налоги и пр.)
📍работа по индивидуальным запросам
Любое направление может быть представлено в 2 версиях: или универсальный уже разработанный контент/учебный план, или индивидуальный handmade именно под ваши потребности, цели и задачи.
Форматы взаимодействия - преимущественно удаленно и онлайн, также возможны и асинхронное обучение, и личное взаимодействие (особенно в Санкт-Петербурге и ЛО).
👉🏻 Чтобы обсудить любые подробности или условия, запросить контент-план или примеры обучающих материалов, смело пишите мне на @wbr_pr_bot.
А живые отзывы на наши обучающие активности можно найти тут.
🤗 Буду рад помочь вам и поработать вместе!
#чтопроисходит #обучение
Что происходит?
Наличные месяц назад и сейчас, а также что с ними делать
Несмотря на то, что массовое снятие наличных угрожает их сохранности, в реальности 25 февраля спрос на наличные со стороны населения вырос на рекордные ₽1,4 трлн.
Правда, в марте и сам спрос, и наличные деньги на руках заметно уменьшились – в основном из-за роста ставок по вкладам и введенных ограничений на покупку валюты. Например, за 9 марта наличные в обращении снизились сразу на ₽25,4 млрд - это стало максимальным сокращением с начала текущего года.
Давайте подумаем, для чего вообще нам снимать деньги?
Как правило, здесь есть 3 основных направления:
1️⃣ Потратить
На самое необходимое, давно желаемое и вообще на все, что возможно, – довольно популярное потребительское "антикризисное" поведение. Но популярное - не значит эффективное. Поэтому здесь важно отказаться от панической закупки в пользу рационального черри-пикинга, принципы которого нам теперь знакомы.
Запасаться техникой, гаджетами, электроникой и даже машинами впрок – сомнительная идея. Ведь это не гречка с сахаром, которые рано или поздно получится съесть. Заработать на их перепродаже в будущем, пользуясь паникой – может быть и получится, но, как по мне, будет аморально.
В любом случае, повышенный спрос усиливает инфляцию. Причем не точечно, а в широком плане.
2️⃣ Сберечь
Вероятно, главная идея массового снятия денег из банков. И в чем-то она иррациональна. Массовые набеги на банки грозят устойчивости всей финансовой системе. Высокая инфляция быстро обесценивает наличные деньги. А в случае коллапса национальной экономики рубли потеряют свою покупательную способность, а валюта вообще может оказаться под запретом.
Получается, что сберечь деньги можно либо вне финансовой системы страны (вывод за рубеж), либо внутри нее (вклады в банках), либо в материальных активах (см. Потратить), либо в иных активах (см. Инвестировать).
Текущие ограничения, как внутренние, так и внешние, заметно ограничивают возможности по выводу денег. Еще остается криптовалюта, но этот сценарий точно не массовый и далеко не самый безопасный.
Взять, например, так называемые стейблкоины – их как раз сейчас разбирает Павел Комаровский в серии публикаций (вот про наиболее популярный и старейший стейблкоин USDT, он же Tether).
В итоге, наиболее доступная опция – вклады в банках. Интерес к текущим высоким ставкам приводит к снижению массы наличных денег на руках населения (и мы уже обсудили, как и где искать их).
3️⃣ Инвестировать
Самая широкая и, на мой взгляд, недооцененная категория. Валюта, земля, недвижимость, золото, финансовые активы. Досрочное погашение кредитов/ипотеки. Инвестиции в себя: образование, обучение, развитие.
Причем последние почему-то часто оказываются на таком же последнем месте в списке наших приоритетов 🤷🏻♂️
Мы уже обсудили ОФЗ, вскоре коснемся золота. Следом пойдут кредиты с ипотекой, а затем и недвижимость, и фондовый рынок в полном объеме.
Валюта пока что неинтересна. Во многом из-за комиссии на покупку, из-за искусственного рынка на котором потерять проще, чем сохранить; из-за невозможности полноценно ее использовать. А взамен можно рассматривать валютные активы.
☝🏻 Однако перед тем, как мы продолжим изучать категорию «Инвестировать», я бы хотел еще раз, буквально на минуточку, вернуться к финансово-бытовым последствиям повышенного спроса на наличные и текущей экономической ситуации в целом.
#чтопроисходит #цифры #начало
P.S. А пока, пожалуйста, поделитесь в опросе ниже, полезна ли для вас наша текущая подборка "Что происходит?" 🙌🏻
Наличные месяц назад и сейчас, а также что с ними делать
Несмотря на то, что массовое снятие наличных угрожает их сохранности, в реальности 25 февраля спрос на наличные со стороны населения вырос на рекордные ₽1,4 трлн.
Правда, в марте и сам спрос, и наличные деньги на руках заметно уменьшились – в основном из-за роста ставок по вкладам и введенных ограничений на покупку валюты. Например, за 9 марта наличные в обращении снизились сразу на ₽25,4 млрд - это стало максимальным сокращением с начала текущего года.
Давайте подумаем, для чего вообще нам снимать деньги?
Как правило, здесь есть 3 основных направления:
1️⃣ Потратить
На самое необходимое, давно желаемое и вообще на все, что возможно, – довольно популярное потребительское "антикризисное" поведение. Но популярное - не значит эффективное. Поэтому здесь важно отказаться от панической закупки в пользу рационального черри-пикинга, принципы которого нам теперь знакомы.
Запасаться техникой, гаджетами, электроникой и даже машинами впрок – сомнительная идея. Ведь это не гречка с сахаром, которые рано или поздно получится съесть. Заработать на их перепродаже в будущем, пользуясь паникой – может быть и получится, но, как по мне, будет аморально.
В любом случае, повышенный спрос усиливает инфляцию. Причем не точечно, а в широком плане.
2️⃣ Сберечь
Вероятно, главная идея массового снятия денег из банков. И в чем-то она иррациональна. Массовые набеги на банки грозят устойчивости всей финансовой системе. Высокая инфляция быстро обесценивает наличные деньги. А в случае коллапса национальной экономики рубли потеряют свою покупательную способность, а валюта вообще может оказаться под запретом.
Получается, что сберечь деньги можно либо вне финансовой системы страны (вывод за рубеж), либо внутри нее (вклады в банках), либо в материальных активах (см. Потратить), либо в иных активах (см. Инвестировать).
Текущие ограничения, как внутренние, так и внешние, заметно ограничивают возможности по выводу денег. Еще остается криптовалюта, но этот сценарий точно не массовый и далеко не самый безопасный.
Взять, например, так называемые стейблкоины – их как раз сейчас разбирает Павел Комаровский в серии публикаций (вот про наиболее популярный и старейший стейблкоин USDT, он же Tether).
В итоге, наиболее доступная опция – вклады в банках. Интерес к текущим высоким ставкам приводит к снижению массы наличных денег на руках населения (и мы уже обсудили, как и где искать их).
3️⃣ Инвестировать
Самая широкая и, на мой взгляд, недооцененная категория. Валюта, земля, недвижимость, золото, финансовые активы. Досрочное погашение кредитов/ипотеки. Инвестиции в себя: образование, обучение, развитие.
Причем последние почему-то часто оказываются на таком же последнем месте в списке наших приоритетов 🤷🏻♂️
Мы уже обсудили ОФЗ, вскоре коснемся золота. Следом пойдут кредиты с ипотекой, а затем и недвижимость, и фондовый рынок в полном объеме.
Валюта пока что неинтересна. Во многом из-за комиссии на покупку, из-за искусственного рынка на котором потерять проще, чем сохранить; из-за невозможности полноценно ее использовать. А взамен можно рассматривать валютные активы.
☝🏻 Однако перед тем, как мы продолжим изучать категорию «Инвестировать», я бы хотел еще раз, буквально на минуточку, вернуться к финансово-бытовым последствиям повышенного спроса на наличные и текущей экономической ситуации в целом.
#чтопроисходит #цифры #начало
P.S. А пока, пожалуйста, поделитесь в опросе ниже, полезна ли для вас наша текущая подборка "Что происходит?" 🙌🏻
Рубрика «Что происходит» для вас важна, интересна, полезна?
Anonymous Poll
74%
Да 👏🏻
20%
Скорее да 🤔
4%
Скорее нет 🤷🏻♂️
2%
Нет 🙅🏻♂️
Что происходит?
Финансово-бытовые последствия текущей экономической обстановки
Признаюсь, я кое-что упустил, когда мы обсуждали вероятные последствия западных санкций. Кое-что в плане финансово-бытовых последствий, с которыми может столкнуться каждый из нас 👇🏻
📍Риски финансовой безопасности
Падение доходов ожидает многих: и тех, кто зарабатывает мало, и тех – кто не мало. И даже тех, кто делает это незаконно. Кроме того, тревожная обстановка и наличие большого количества соответствующих инфоповодов способствуют росту активности у мошенников.
Отсюда звонки и сообщения:
▪️на тему отключения вашего банка от системы SWIFT (давайте переведем ваши деньги на защищенный счет)
▪️о выдаче нам кредита (как не подавали заявку, давайте отменим)
▪️об открытии карточки в новой платежной системе (давайте поможем сохранить доступ к деньгам)
▪️о государственной помощи всем нуждающимся (давайте зарегистрируем вас в системе)
▪️и многое другое «старое-доброе»
Советую сохранять бдительность и критическое мышление, чаще отвечать "нет". А еще - освежить в памяти топик о том, как устроена наша финансовая защита.
Помним, что она в 99% случаев заключается всего в 3 простых действиях:
1️⃣ Прекратить общение
2️⃣ Связаться с банком по официальному номеру
3️⃣ Никому и никогда не называть никакой код
📍Риски материальной безопасности
Деньги, снятые в банках и теперь лежащие дома в укромном месте; дефицит автодеталей и комплектующих; нехватка и рост цен на привычные нам лекарства или продукты; снижение доходов и потеря работы – это тепличные условия для роста бытовой преступности. Ее ожидаемые проявления – это, например, угон машин для разбора на детали, квартирные кражи или уличная преступность.
Поэтому стоит еще раз пересмотреть свою подверженность этим рискам:
▪️стоит ли хранить деньги дома;
▪️нужен ли сейф, охраняемая автостоянка, решетки на окнах нижних этажей, надежные замки или охранная сигнализация;
▪️отказ от поздних и ночных прогулок по району;
▪️заказ такси не эконом, а комфорт-класса.
Продолжать можно долго, но важно подойти к вопросу в трезвом уме, а не впадать в панику.
Как минимум, не стоит носить в кошельке все карты разом, хранить там же пин-код и класть бумажник в задний карман или оставлять свои вещи без присмотра. А еще надо установить пароль на сим-карту.
Как говорится, бережёного бог бережёт.
📍Риски информационной безопасности
Наши персональные данные всегда были под ударом и очень мало стоили на черном рынке. Сегодня дополнительно к этому встречаются и целенаправленные сливы данных (как у Яндекс.Еды, про который, я думаю, вы уже слышали), и целенаправленные атаки на различные ресурсы, частные и государственные, корпоративные и личные.
Сейчас важно обновить все свои пароли и придумывать новые правильно, не использовать один и тот же пароль для разных ресурсов и вообще, перейти на использование менеджера паролей. Также включаем двухфакторную верификацию везде, где это возможно.
Хорошей идей выглядит удаление или отвязка наших карт из различных платежных сервисов, сайтов и приложений. Лучше вводить их вручную, чем столкнуться с кражей денег со счета. А еще лучше – использовать для интернет-покупок только виртуальную карту с установленным лимитом.
👉🏻 Так что давайте помнить (и грамотно использовать) два важных выражения, как никогда подходящих нам сегодня.
Во-первых, спасение утопающих – дело рук самих утопающих. А во-вторых, предупрежден – значит вооружен.
#чтопроисходит #защита
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Финансово-бытовые последствия текущей экономической обстановки
Признаюсь, я кое-что упустил, когда мы обсуждали вероятные последствия западных санкций. Кое-что в плане финансово-бытовых последствий, с которыми может столкнуться каждый из нас 👇🏻
📍Риски финансовой безопасности
Падение доходов ожидает многих: и тех, кто зарабатывает мало, и тех – кто не мало. И даже тех, кто делает это незаконно. Кроме того, тревожная обстановка и наличие большого количества соответствующих инфоповодов способствуют росту активности у мошенников.
Отсюда звонки и сообщения:
▪️на тему отключения вашего банка от системы SWIFT (давайте переведем ваши деньги на защищенный счет)
▪️о выдаче нам кредита (как не подавали заявку, давайте отменим)
▪️об открытии карточки в новой платежной системе (давайте поможем сохранить доступ к деньгам)
▪️о государственной помощи всем нуждающимся (давайте зарегистрируем вас в системе)
▪️и многое другое «старое-доброе»
Советую сохранять бдительность и критическое мышление, чаще отвечать "нет". А еще - освежить в памяти топик о том, как устроена наша финансовая защита.
Помним, что она в 99% случаев заключается всего в 3 простых действиях:
1️⃣ Прекратить общение
2️⃣ Связаться с банком по официальному номеру
3️⃣ Никому и никогда не называть никакой код
📍Риски материальной безопасности
Деньги, снятые в банках и теперь лежащие дома в укромном месте; дефицит автодеталей и комплектующих; нехватка и рост цен на привычные нам лекарства или продукты; снижение доходов и потеря работы – это тепличные условия для роста бытовой преступности. Ее ожидаемые проявления – это, например, угон машин для разбора на детали, квартирные кражи или уличная преступность.
Поэтому стоит еще раз пересмотреть свою подверженность этим рискам:
▪️стоит ли хранить деньги дома;
▪️нужен ли сейф, охраняемая автостоянка, решетки на окнах нижних этажей, надежные замки или охранная сигнализация;
▪️отказ от поздних и ночных прогулок по району;
▪️заказ такси не эконом, а комфорт-класса.
Продолжать можно долго, но важно подойти к вопросу в трезвом уме, а не впадать в панику.
Как минимум, не стоит носить в кошельке все карты разом, хранить там же пин-код и класть бумажник в задний карман или оставлять свои вещи без присмотра. А еще надо установить пароль на сим-карту.
Как говорится, бережёного бог бережёт.
📍Риски информационной безопасности
Наши персональные данные всегда были под ударом и очень мало стоили на черном рынке. Сегодня дополнительно к этому встречаются и целенаправленные сливы данных (как у Яндекс.Еды, про который, я думаю, вы уже слышали), и целенаправленные атаки на различные ресурсы, частные и государственные, корпоративные и личные.
Сейчас важно обновить все свои пароли и придумывать новые правильно, не использовать один и тот же пароль для разных ресурсов и вообще, перейти на использование менеджера паролей. Также включаем двухфакторную верификацию везде, где это возможно.
Хорошей идей выглядит удаление или отвязка наших карт из различных платежных сервисов, сайтов и приложений. Лучше вводить их вручную, чем столкнуться с кражей денег со счета. А еще лучше – использовать для интернет-покупок только виртуальную карту с установленным лимитом.
👉🏻 Так что давайте помнить (и грамотно использовать) два важных выражения, как никогда подходящих нам сегодня.
Во-первых, спасение утопающих – дело рук самих утопающих. А во-вторых, предупрежден – значит вооружен.
#чтопроисходит #защита
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Что происходит в подкасте
Эта неделя начинается с напоминания о нашем подкасте, где прямо сейчас идет уже 3-ий сезон 😎
В нем мы продолжаем развивать текущую рубрику «Что происходит» про 2022 год и то, как же принимать финансовые решения в это непростое «сегодня», чтобы «завтра» стало лучше.
Выпуски не только стали короче, но и публикуются чаще. Уже вышло два эпизода: про думскроллинг и про черри-пикинг. На подходе – еще один, о наличных.
😉 Жмите на плэй в транспорте, в пробке, на прогулке, во время зарядки, пока готовите или чистите зубы – в общем, где угодно и в любое время!
🙌🏻 А еще подписывайтесь и ставьте сердечки – подкасту этой действительно помогает расти!
Вскоре к нам присоединятся новые гости и эксперты по таким злободневным темам, как нерациональное потребительское поведение, влияние антироссийских санкций на обычных граждан или судьба перезапущенного фондового рынка.
🚀 Будет интересно и полезно, не переключайтесь!
#чтопроисходит #подкаст
Эта неделя начинается с напоминания о нашем подкасте, где прямо сейчас идет уже 3-ий сезон 😎
В нем мы продолжаем развивать текущую рубрику «Что происходит» про 2022 год и то, как же принимать финансовые решения в это непростое «сегодня», чтобы «завтра» стало лучше.
Выпуски не только стали короче, но и публикуются чаще. Уже вышло два эпизода: про думскроллинг и про черри-пикинг. На подходе – еще один, о наличных.
😉 Жмите на плэй в транспорте, в пробке, на прогулке, во время зарядки, пока готовите или чистите зубы – в общем, где угодно и в любое время!
🙌🏻 А еще подписывайтесь и ставьте сердечки – подкасту этой действительно помогает расти!
Вскоре к нам присоединятся новые гости и эксперты по таким злободневным темам, как нерациональное потребительское поведение, влияние антироссийских санкций на обычных граждан или судьба перезапущенного фондового рынка.
🚀 Будет интересно и полезно, не переключайтесь!
#чтопроисходит #подкаст
Что происходит?
Как инвестировать в золото
Итак, есть 3 основных направления для использования наших денег. Текущий привлекательный вариант – это не скупка материальных ценностей, а инвестирование.
Например, в золото. По данным банков, россияне резко увеличили спрос на золото. В конце февраля - начале марта клиенты ВТБ открыли в 5,5 раз больше обезличенных металлических счетов (ОМС), чем за 2 недели до этого. В Уралсибе и Открытии число запросов котировок на золотые слитки выросло в 30+ раз. В МКБ повышенный спрос на инвестиционные монеты.
Но прежде чем разбираться, кому и зачем стоит покупать золото, сделаем шаг назад, к основам. Как вообще инвестировать в золото?
📍Украшения
Бытовой способ, который чаще всего не имеет никакого отношения к инвестициям. Обычно золотые украшения делаются массово, в золоте 585-ой пробы, а инвестиционной считается 999-ая проба. Поэтому в их цене преобладает плата за бренд и коммерческая маржа, а не металл.
При продаже значительный дисконт неизбежен, если только это не штучное уникальное изделие. Так что украшения не подходят даже для сохранения средств.
📍Слитки
Инвестиционное золото, которое можно буквально потрогать. Слитки весом от 1гр, продающиеся в банках, особенно популярны после отмены НДС на покупку. Но есть недостатки, например, в хранении - ведь любая царапина (а это мягкий металл) резко снижает стоимость.
Слитки, похоже, сейчас стали фаворитом у населения. Однако торопиться в банк за своим слитком пока не стоит. Поверьте на слово – вскоре поговорим об этом предметно.
📍Монеты
Бывают не только золотые, но и серебряные, иногда платиновые. Могут иметь нумизматическую ценность, потому что выпускаются в специальном дизайне. Продаются в банках, на аукционах, в нумизматике, из частных рук. На коллекционные монеты действует НДС, а на простые инвестиционные – нет.
В монетах нужно разбираться и брать их на 5-10 лет минимум. Хранить физически проще слитков, но относиться надо куда бережнее.
📍ОМС
Банковский счет для учета драгметалла в обезличенной форме (учитывается только его вид, вес и направление операции). Стоимость и доходность счета привязывается к курсу металла. Как и вклад, ОМС может быть срочным или до востребования. Не нужно платить НДС, действует налоговый вычет.
ОМС не обеспечен физическим золотом - назад всегда возвращаются только деньги. Которые при этом не застрахованы.
📍Акции
Не самый очевидный способ, но один из самых доступных. Акции золотодобывающих компаний торгуются на бирже (например, Полюс, Полиметалл, Лензолото). Цена золота значительно влияет на их курс, плюсом идут дивиденды.
Однако кроме золота на акции влияет множество других факторов, включая качество корпоративного управления. Поэтому могут быть разные ситуации.
📍Фонды
Второй массовый биржевой способ – золотые ПИФы и ETF. Издержки выше, чем у акций (из-за комиссии управляющих), но этот вариант наиболее понятный. Правда, котировки некоторых ПИФов не всегда следуют за золотом напрямую. Да и торги большинством «золотых» фондов пока приостановлены.
Некоторые ETF обеспечены физическим золотом и даже позволяют обменивать на него деньги (но только для крупных сумм).
📍Фьючерсы
Последний, наиболее сложный и рискованный способ в нашей подборке. Цена фьючерса повторяет динамику цен на золото, доход можно получить как в результате приобретения металла (только поставочный фьючерс), так и на разнице цен покупки и продажи (скорее расчетный фьючерс).
Фьючерс вряд ли подходит для инвестирования. К тому же требуется начальная подготовка, например, отличать поставочный и расчетный фьючерсы, а также понимать механику их исполнения.
👉🏻 В следующий раз – о том, зачем инвестировать в золото.
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Как инвестировать в золото
Итак, есть 3 основных направления для использования наших денег. Текущий привлекательный вариант – это не скупка материальных ценностей, а инвестирование.
Например, в золото. По данным банков, россияне резко увеличили спрос на золото. В конце февраля - начале марта клиенты ВТБ открыли в 5,5 раз больше обезличенных металлических счетов (ОМС), чем за 2 недели до этого. В Уралсибе и Открытии число запросов котировок на золотые слитки выросло в 30+ раз. В МКБ повышенный спрос на инвестиционные монеты.
Но прежде чем разбираться, кому и зачем стоит покупать золото, сделаем шаг назад, к основам. Как вообще инвестировать в золото?
📍Украшения
Бытовой способ, который чаще всего не имеет никакого отношения к инвестициям. Обычно золотые украшения делаются массово, в золоте 585-ой пробы, а инвестиционной считается 999-ая проба. Поэтому в их цене преобладает плата за бренд и коммерческая маржа, а не металл.
При продаже значительный дисконт неизбежен, если только это не штучное уникальное изделие. Так что украшения не подходят даже для сохранения средств.
📍Слитки
Инвестиционное золото, которое можно буквально потрогать. Слитки весом от 1гр, продающиеся в банках, особенно популярны после отмены НДС на покупку. Но есть недостатки, например, в хранении - ведь любая царапина (а это мягкий металл) резко снижает стоимость.
Слитки, похоже, сейчас стали фаворитом у населения. Однако торопиться в банк за своим слитком пока не стоит. Поверьте на слово – вскоре поговорим об этом предметно.
📍Монеты
Бывают не только золотые, но и серебряные, иногда платиновые. Могут иметь нумизматическую ценность, потому что выпускаются в специальном дизайне. Продаются в банках, на аукционах, в нумизматике, из частных рук. На коллекционные монеты действует НДС, а на простые инвестиционные – нет.
В монетах нужно разбираться и брать их на 5-10 лет минимум. Хранить физически проще слитков, но относиться надо куда бережнее.
📍ОМС
Банковский счет для учета драгметалла в обезличенной форме (учитывается только его вид, вес и направление операции). Стоимость и доходность счета привязывается к курсу металла. Как и вклад, ОМС может быть срочным или до востребования. Не нужно платить НДС, действует налоговый вычет.
ОМС не обеспечен физическим золотом - назад всегда возвращаются только деньги. Которые при этом не застрахованы.
📍Акции
Не самый очевидный способ, но один из самых доступных. Акции золотодобывающих компаний торгуются на бирже (например, Полюс, Полиметалл, Лензолото). Цена золота значительно влияет на их курс, плюсом идут дивиденды.
Однако кроме золота на акции влияет множество других факторов, включая качество корпоративного управления. Поэтому могут быть разные ситуации.
📍Фонды
Второй массовый биржевой способ – золотые ПИФы и ETF. Издержки выше, чем у акций (из-за комиссии управляющих), но этот вариант наиболее понятный. Правда, котировки некоторых ПИФов не всегда следуют за золотом напрямую. Да и торги большинством «золотых» фондов пока приостановлены.
Некоторые ETF обеспечены физическим золотом и даже позволяют обменивать на него деньги (но только для крупных сумм).
📍Фьючерсы
Последний, наиболее сложный и рискованный способ в нашей подборке. Цена фьючерса повторяет динамику цен на золото, доход можно получить как в результате приобретения металла (только поставочный фьючерс), так и на разнице цен покупки и продажи (скорее расчетный фьючерс).
Фьючерс вряд ли подходит для инвестирования. К тому же требуется начальная подготовка, например, отличать поставочный и расчетный фьючерсы, а также понимать механику их исполнения.
👉🏻 В следующий раз – о том, зачем инвестировать в золото.
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Что происходит?
Зачем инвестировать в золото
Независимо от того, какой вариант инвестиций в золото мы рассматриваем, нам наверняка хочется либо сохранить наши средства, либо их преумножить. Но почему золото?
Золото, как и другие драгоценные металлы, принято считать защитным активом. Эта защита проявляется в 2 основных моментах:
▪️в убеждении, что драгметаллы не могут внезапно или сильно обесцениться
▪️в убеждении, что в случае падения фондового рынка, инвесторы склонны перекладывать свои средства в драгоценные металлы и, в особенности, в золото
Давайте посмотрим, насколько они реалистичны 👇🏻
Золото является драгоценным металлом, чье количество в природе ограничено. Его основная ценность не является производительной. Проще говоря, золото ценно само по себе, а не потому что его используют для производства чего-то еще.
📍Да, золото используется, например, в микроэлектронике или в космической отрасли. Однако доля промышленного потребления не превышает 10% от объема всей золотодобычи.
Эти остальные 90% и определяют ценность золота, которая в основном имеет «историческую» природу.
📍Около половины добытого золота идет в ювелирную отрасль и становится украшениями разного рода. От колец, сережек и корон, до золотых масок в косметологии и золотой пенки на очень дорогом кофе в Дубае.
Использование золота в роскоши - так повелось еще со времен Древнего Египта (а то и раньше).
📍Около 15% процентов оказываются в международных резервах центральных банков, ведь золото можно использовать в качестве платежного средства.
С древних времен денежные системы были привязаны к металлам: сначала к бронзе, затем к серебру, затем к золоту и серебру, потом только к золоту. В 1944 году в Бреттон-Вудсе был принят Золотой стандарт, который привязывал доллар к золоту, а валюты 44 крупнейших стран к доллару. Он действовал до 1971 года, но центральные банки до сих пор хранят часть своих резервов в золоте, и, как выясняется, неспроста.
📍Оставшиеся 25% приходятся на инвестиции – покупку и хранение золота для его дальнейшей перепродажи инвесторами различного рода, от частных до институциональных.
Золото частенько отрицательно коррелирует с фондовым рынком: растет, когда он падает, и наоборот. Это показывала и Великая депрессия 1929 года, и энергетический кризис 1973 года, и финансовый кризис 2011 года, и пандемийный 2020 год.
👉🏻 В результате за золотом закрепилась высокая покупательная способность и ликвидность, признанная возможность диверсификации активов, а также разнообразная доступность (в слитках, монетах, фондах, акциях, ПФИ и т.д.).
👉🏻 Золото рекомендуется к включению в наиболее консервативные портфели, чтобы снизить их подверженность риску. Оно дает невысокую доходность, особенно на коротких промежутках, но положительно влияет на снижении стоимости портфелей во время спада на рынке.
Доля золота в «классических» рекомендациях обычно не выше 5-10%, хотя в модельном «портфеле лежебоки» она составляет аж 1/3 (наравне с такими же долями акций и облигаций широкого рынка).
👉🏻 Современные частные инвесторы нередко игнорируют золото, потому что оно предполагает ДЕЙСТВИТЕЛЬНО долгосрочные инвестиции и скорее подходит для крупных игроков, которым уже важнее сохранность, а не доходность.
Однако в связи с началом цикла повышения ставки ФРС США многие аналитики ожидают постепенный рост "золотых" цен до 3 и даже до 5 тысяч долларов за унцию (текущая цена ок.1930 долларов).
👉🏻 В России же инвестиции в золото приобретают популярность по немного другим причинам. На покупку золотых слитков был отменен НДС, который раньше делал этот вид инвестиций очень непривлекательным.
А покупая золото, чья цена на мировом рынке привязана к доллару, можно как бы фактически покупать сам доллар (без дополнительной биржевой комиссии в 12%).
Так ли это и где тут могут быть подводные камни – скоро узнаем вместе.
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Зачем инвестировать в золото
Независимо от того, какой вариант инвестиций в золото мы рассматриваем, нам наверняка хочется либо сохранить наши средства, либо их преумножить. Но почему золото?
Золото, как и другие драгоценные металлы, принято считать защитным активом. Эта защита проявляется в 2 основных моментах:
▪️в убеждении, что драгметаллы не могут внезапно или сильно обесцениться
▪️в убеждении, что в случае падения фондового рынка, инвесторы склонны перекладывать свои средства в драгоценные металлы и, в особенности, в золото
Давайте посмотрим, насколько они реалистичны 👇🏻
Золото является драгоценным металлом, чье количество в природе ограничено. Его основная ценность не является производительной. Проще говоря, золото ценно само по себе, а не потому что его используют для производства чего-то еще.
📍Да, золото используется, например, в микроэлектронике или в космической отрасли. Однако доля промышленного потребления не превышает 10% от объема всей золотодобычи.
Эти остальные 90% и определяют ценность золота, которая в основном имеет «историческую» природу.
📍Около половины добытого золота идет в ювелирную отрасль и становится украшениями разного рода. От колец, сережек и корон, до золотых масок в косметологии и золотой пенки на очень дорогом кофе в Дубае.
Использование золота в роскоши - так повелось еще со времен Древнего Египта (а то и раньше).
📍Около 15% процентов оказываются в международных резервах центральных банков, ведь золото можно использовать в качестве платежного средства.
С древних времен денежные системы были привязаны к металлам: сначала к бронзе, затем к серебру, затем к золоту и серебру, потом только к золоту. В 1944 году в Бреттон-Вудсе был принят Золотой стандарт, который привязывал доллар к золоту, а валюты 44 крупнейших стран к доллару. Он действовал до 1971 года, но центральные банки до сих пор хранят часть своих резервов в золоте, и, как выясняется, неспроста.
📍Оставшиеся 25% приходятся на инвестиции – покупку и хранение золота для его дальнейшей перепродажи инвесторами различного рода, от частных до институциональных.
Золото частенько отрицательно коррелирует с фондовым рынком: растет, когда он падает, и наоборот. Это показывала и Великая депрессия 1929 года, и энергетический кризис 1973 года, и финансовый кризис 2011 года, и пандемийный 2020 год.
👉🏻 В результате за золотом закрепилась высокая покупательная способность и ликвидность, признанная возможность диверсификации активов, а также разнообразная доступность (в слитках, монетах, фондах, акциях, ПФИ и т.д.).
👉🏻 Золото рекомендуется к включению в наиболее консервативные портфели, чтобы снизить их подверженность риску. Оно дает невысокую доходность, особенно на коротких промежутках, но положительно влияет на снижении стоимости портфелей во время спада на рынке.
Доля золота в «классических» рекомендациях обычно не выше 5-10%, хотя в модельном «портфеле лежебоки» она составляет аж 1/3 (наравне с такими же долями акций и облигаций широкого рынка).
👉🏻 Современные частные инвесторы нередко игнорируют золото, потому что оно предполагает ДЕЙСТВИТЕЛЬНО долгосрочные инвестиции и скорее подходит для крупных игроков, которым уже важнее сохранность, а не доходность.
Однако в связи с началом цикла повышения ставки ФРС США многие аналитики ожидают постепенный рост "золотых" цен до 3 и даже до 5 тысяч долларов за унцию (текущая цена ок.1930 долларов).
👉🏻 В России же инвестиции в золото приобретают популярность по немного другим причинам. На покупку золотых слитков был отменен НДС, который раньше делал этот вид инвестиций очень непривлекательным.
А покупая золото, чья цена на мировом рынке привязана к доллару, можно как бы фактически покупать сам доллар (без дополнительной биржевой комиссии в 12%).
Так ли это и где тут могут быть подводные камни – скоро узнаем вместе.
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Что происходит?
Стоит ли покупать золотые слитки
👉🏻 В начале месяца, 9 марта, был отменен налог на добавленную стоимость на покупку золота в слитках: теперь не надо платить 20%-ый НДС по сделкам, заключаемым с первого марта.
Раньше при покупке слитка, нужно было дополнительно заплатить 20% в виде налога, а при продаже зачесть уплаченный НДС было нельзя. Получить положительный доход от такой инвестиции можно было только в случае роста рыночной стоимости золота более, чем на 20%. Инвестиционная привлекательность такой идее была очень низкой, а покупка населением золота в слитках не пользовалась популярностью.
Поэтому отмена НДС действительно сделала этот вариант заметно привлекательнее. Судя по всему, он стал востребованным у населения. Однако есть несколько «но», которые все еще нужно учитывать. Многие из них, кстати, относятся не только к покупке золота в слитках, но и в виде инвестиционных монет (на покупку которых НДС не было и раньше).
▪️Доступность
Раньше купить и продать золотые слитки было сложно. В начале марта у Сбера слитки были доступны только в 24 городах; у РСХБ не было предложений, хотя банк в теории продавал слитки; ВТБ вообще не предоставлял подобную услугу населению. Сейчас, вместе с ростом спроса на золото, банковских предложений стало больше, услуга стала доступнее. Но не везде и не всем.
Например, в Москве у Сбера продают и покупают золото 3 отделения, в Питере и других крупных городах - только по 1 отделению, а в таких городах, как Пенза, Нижневартовск – ни одного.
▪️Хранение
Физическое золото надо где-то и как-то хранить. Если самостоятельно, то нужно учитывать и риски утраты, и риски повреждения. Причем не только самого золота, но и сертификата завода-изготовителя к нему. Без него продать слиток, скорее всего, не получится (по крайней мере, по справедливой цене).
Если хранить в банке, что надежнее, то появятся соответствующие регулярные затраты. Они повлияют и на наш текущий денежный поток и на итоговую доходность всей операции. Если принять, что золото – консервативное и долгосрочное вложение, то и такие расходы будут долгосрочными.
▪️Спред
Самое важное ограничение с т.зр. инвестиционной привлекательности – это разница между ценой покупки и ценой продажи слитков в банке. Раньше она была на уровне 10%, сейчас выросла. Логика здесь та же, что и с НДС. Если мы можем без убытка продать то, что купили, только при росте цены на 10% и больше, то надо оценивать реалистичность такого сценария, а также возможные альтернативные инвестиции.
На 5 апреля продать слиток золота Сберу можно было за ₽ 4’981, а купить у Сбера – уже на 14% дороже, за ₽ 5’700. Придется ждать роста золотых цен минимум на 14%, чтобы хотя бы выйти в 0 с такой инвестицией. Вопрос в том, сколько придется ждать.
▪️Альтернативы
У слитков есть несколько альтернатив, среди которых выгодно выделяется прямая покупка золота на бирже. Речь не про акции, фонды или фьючерсы – а про поставочный рынок драгоценных металлов Московской биржи, который доступен частным инвесторам через брокера.
❗️Кстати, ранее этот способ мы не упоминали.
Сделки за рубли с расчетами сегодня и через 1, 2 р.д.; минимальный лот 1 гр.; низкий спред; вывод физического золота (для слитков от 1 кг). Поставка происходит на торговые банковские счета (аналог ОМС) в Национальном Клиринговом Центре, поэтому не будет забот о физическом хранении. Но они, так же как и ОМС, не застрахованы.
👉🏻 Покупка золота в качестве альтернативы доллару действительно схожа по смыслу с инвестированием в любой долларовый актив (как, например, и в акции). Там кроме изменения цены этого актива мы можем дополнительно получить положительную курсовую разницу (которую мы получили бы, просто купив доллар).
Однако перечисленные выше особенности требуют от нас вдумчивого подхода к тому, какие риски мы берем на себя, покупая золото тем или иным способом, и какие принципиальные цели преследуем (сохранение или преумножение средств).
А вы покупаете золото в слитках? 👇🏻
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Стоит ли покупать золотые слитки
👉🏻 В начале месяца, 9 марта, был отменен налог на добавленную стоимость на покупку золота в слитках: теперь не надо платить 20%-ый НДС по сделкам, заключаемым с первого марта.
Раньше при покупке слитка, нужно было дополнительно заплатить 20% в виде налога, а при продаже зачесть уплаченный НДС было нельзя. Получить положительный доход от такой инвестиции можно было только в случае роста рыночной стоимости золота более, чем на 20%. Инвестиционная привлекательность такой идее была очень низкой, а покупка населением золота в слитках не пользовалась популярностью.
Поэтому отмена НДС действительно сделала этот вариант заметно привлекательнее. Судя по всему, он стал востребованным у населения. Однако есть несколько «но», которые все еще нужно учитывать. Многие из них, кстати, относятся не только к покупке золота в слитках, но и в виде инвестиционных монет (на покупку которых НДС не было и раньше).
▪️Доступность
Раньше купить и продать золотые слитки было сложно. В начале марта у Сбера слитки были доступны только в 24 городах; у РСХБ не было предложений, хотя банк в теории продавал слитки; ВТБ вообще не предоставлял подобную услугу населению. Сейчас, вместе с ростом спроса на золото, банковских предложений стало больше, услуга стала доступнее. Но не везде и не всем.
Например, в Москве у Сбера продают и покупают золото 3 отделения, в Питере и других крупных городах - только по 1 отделению, а в таких городах, как Пенза, Нижневартовск – ни одного.
▪️Хранение
Физическое золото надо где-то и как-то хранить. Если самостоятельно, то нужно учитывать и риски утраты, и риски повреждения. Причем не только самого золота, но и сертификата завода-изготовителя к нему. Без него продать слиток, скорее всего, не получится (по крайней мере, по справедливой цене).
Если хранить в банке, что надежнее, то появятся соответствующие регулярные затраты. Они повлияют и на наш текущий денежный поток и на итоговую доходность всей операции. Если принять, что золото – консервативное и долгосрочное вложение, то и такие расходы будут долгосрочными.
▪️Спред
Самое важное ограничение с т.зр. инвестиционной привлекательности – это разница между ценой покупки и ценой продажи слитков в банке. Раньше она была на уровне 10%, сейчас выросла. Логика здесь та же, что и с НДС. Если мы можем без убытка продать то, что купили, только при росте цены на 10% и больше, то надо оценивать реалистичность такого сценария, а также возможные альтернативные инвестиции.
На 5 апреля продать слиток золота Сберу можно было за ₽ 4’981, а купить у Сбера – уже на 14% дороже, за ₽ 5’700. Придется ждать роста золотых цен минимум на 14%, чтобы хотя бы выйти в 0 с такой инвестицией. Вопрос в том, сколько придется ждать.
▪️Альтернативы
У слитков есть несколько альтернатив, среди которых выгодно выделяется прямая покупка золота на бирже. Речь не про акции, фонды или фьючерсы – а про поставочный рынок драгоценных металлов Московской биржи, который доступен частным инвесторам через брокера.
❗️Кстати, ранее этот способ мы не упоминали.
Сделки за рубли с расчетами сегодня и через 1, 2 р.д.; минимальный лот 1 гр.; низкий спред; вывод физического золота (для слитков от 1 кг). Поставка происходит на торговые банковские счета (аналог ОМС) в Национальном Клиринговом Центре, поэтому не будет забот о физическом хранении. Но они, так же как и ОМС, не застрахованы.
👉🏻 Покупка золота в качестве альтернативы доллару действительно схожа по смыслу с инвестированием в любой долларовый актив (как, например, и в акции). Там кроме изменения цены этого актива мы можем дополнительно получить положительную курсовую разницу (которую мы получили бы, просто купив доллар).
Однако перечисленные выше особенности требуют от нас вдумчивого подхода к тому, какие риски мы берем на себя, покупая золото тем или иным способом, и какие принципиальные цели преследуем (сохранение или преумножение средств).
А вы покупаете золото в слитках? 👇🏻
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Как можно пользоваться каналом
В конце 2021 года мы проводили небольшой сбор обратной связи. Один из трех вопросов касался закрепленного сообщения с навигацией по каналу, которое «висит» с самого верха 🔝
Тогда по крайней мере 12% опрошенных ответили, что не видят этого сообщения и, значит, не могут полноценно использовать структуру наших хештегов 😬
Наиболее вероятная причина такого отсутствия заключается в том, что каждый может скрыть закрепленные сообщения для самого себя и перестать их видеть. Это продлится до тех пор, пока я не закреплю какое-нибудь новое сообщение.
С тех пор у нас действительно появились новые закрепы – один про рубрику «Что происходит» и еще один про возможности корпоративного обучения. Поэтому теперь количество наших подписчиков, кому видны закрепленные сообщения, должно, по идее, увеличиться 🤗
Если вы по-прежнему их не видите (мало ли что), можно проделать следующий фокус.Отписаться от канала и затем подписаться заново – тогда закрепленные сообщения снова появятся. Только если будете пробовать, не забудьте подписаться на Горшочек заново!
Я же немного расскажу, что такого полезного можно найти в закрепленной Навигации и как ей пользоваться 🤓
Там собраны ссылки на самое важное в определенном порядке:
▪️сначала ссылки на подкаст, на youtube-канал
▪️на мою страничку эксперта в Школе Московской Биржи
▪️на наши боты для обратной связи и сотрудничества
▪️затем меню хештегов по темам, которые мы регулярно изучаем в канале
▪️наконец, хештеги по рубрикам, которые публикуются периодически
Именно в структуре хештегов скрываются дополнительные возможности для работы с каналом. Ведь он выстроен как книга с отдельными темами, состоящими из отдельных статей.
👉🏻 Самый важный хештег - #итоги, потому что он собирает все статьи в рамках одной темы. С него стоит начать свое знакомство с любым интересующим нас разделом: от целей до налоговых вычетов.
Аналогично действуют и все остальные – жмем на интересующий хештег и затем мышкой (в веб-версии) или по стрелочкам внизу экрана (на смартфоне) перемещаемся между содержащими его статьями.
👉🏻 Из периодических рубрик также рекомендую:
#попонятиям (про термины, которые стоит знать каждому)
#цифры (про данные, которые нас окружают и заставляют задуматься)
#материалы (полезные файлы, книги, фильмы и т.п. на тему личных финансов)
#канал
P.S. Кстати, а где вы чаще всего читаете Горшочек, на смартфоне или в веб-версии? 👇🏻
В конце 2021 года мы проводили небольшой сбор обратной связи. Один из трех вопросов касался закрепленного сообщения с навигацией по каналу, которое «висит» с самого верха 🔝
Тогда по крайней мере 12% опрошенных ответили, что не видят этого сообщения и, значит, не могут полноценно использовать структуру наших хештегов 😬
Наиболее вероятная причина такого отсутствия заключается в том, что каждый может скрыть закрепленные сообщения для самого себя и перестать их видеть. Это продлится до тех пор, пока я не закреплю какое-нибудь новое сообщение.
С тех пор у нас действительно появились новые закрепы – один про рубрику «Что происходит» и еще один про возможности корпоративного обучения. Поэтому теперь количество наших подписчиков, кому видны закрепленные сообщения, должно, по идее, увеличиться 🤗
Если вы по-прежнему их не видите (мало ли что), можно проделать следующий фокус.
Там собраны ссылки на самое важное в определенном порядке:
▪️сначала ссылки на подкаст, на youtube-канал
▪️на мою страничку эксперта в Школе Московской Биржи
▪️на наши боты для обратной связи и сотрудничества
▪️затем меню хештегов по темам, которые мы регулярно изучаем в канале
▪️наконец, хештеги по рубрикам, которые публикуются периодически
Именно в структуре хештегов скрываются дополнительные возможности для работы с каналом. Ведь он выстроен как книга с отдельными темами, состоящими из отдельных статей.
👉🏻 Самый важный хештег - #итоги, потому что он собирает все статьи в рамках одной темы. С него стоит начать свое знакомство с любым интересующим нас разделом: от целей до налоговых вычетов.
Аналогично действуют и все остальные – жмем на интересующий хештег и затем мышкой (в веб-версии) или по стрелочкам внизу экрана (на смартфоне) перемещаемся между содержащими его статьями.
👉🏻 Из периодических рубрик также рекомендую:
#попонятиям (про термины, которые стоит знать каждому)
#цифры (про данные, которые нас окружают и заставляют задуматься)
#материалы (полезные файлы, книги, фильмы и т.п. на тему личных финансов)
#канал
P.S. Кстати, а где вы чаще всего читаете Горшочек, на смартфоне или в веб-версии? 👇🏻
Что происходит?
Стоимость билетов на эмоционально-валютные качели
👉🏻 С сегодняшнего дня ЦБ РФ отменяет комиссию в размере 12% на покупку долларов, евро и фунта стерлингов на бирже. Кроме этого, в прошлую пятницу была снижена ключевая ставка, с 20% до 17%.
Основная причина обоих решений – продолжающий укрепляться рубль, который не нужен ни ЦБ, ни экспортерам, ни экономике в целом. И, как оказывается, населению в том числе.
О причинах укрепления рубля по отношению к доллару (которое, кстати, может закончиться уже на днях) поговорим позже. А пока остановимся на том, что я имею ввиду под «не нужен населению».
Как выглядит, пожалуй, главная идея покупки доллара за рубли во время кризиса? Сохранить деньги, может быть, даже заработать.
Если вы покупали доллар в начале марта – спросите себя, что вами двигало.
Если следовать этой идее, то покупать надо по цене, меньшей, чем затем будем продавать. В идеале, надо покупать дешево, а продавать дорого. Вроде бы, это интуитивно понятно, не надо даже объяснять 🤔
А что, если я вам скажу, что на деле у простых граждан с валютой всё происходит ровным счетом наоборот?! Да-да, именно, наоборот! Покупаем дорого, по высоким ценам, а продаем дешево, по низким. Абсолютно нелогично и абсолютно жизненно.
📍Что делали многие частные лица, даже не в последние дни февраля, а в первые дни марта?
Даже когда 3 марта появилась комиссия на покупку долларов в размере 30%? И когда она была снижена в следующие дни до 12%? Покупали доллар.
Да, некоторые продавали, когда курс доходил до уровней выше 120 и даже выше 130 руб/долл. Но лишь некоторые. А кто-то из физиков в этот момент все еще покупал.
📍Что делали многие частные лица, когда курс начал стабильно снижаться в третьей декаде марта? Продавали доллар. Даже те, кто покупал его в самом конце февраля, начали продавать в последние пару дней. Потому что доллар быстро дешевеет: купленный ранее за дорого, он стал стоить все меньше и меньше в рублевом эквиваленте.
И чем меньше становится его стоимость, тем больше очередь в обменнике. Только теперь не за покупкой, а за продажей.
🤷🏻♂️ То есть всё ровным счетом наоборот: покупали дорого, потому что казалось, что будет только дороже и надо успеть по любой цене, и потом продавали дешево, потому что сбережения таяли на глазах и казалось, что дальше будет только дешевле и надо успеть по любой цене.
Было дело? Было.
Возможно не именно у вас, все-таки читающие этот пост подписаны на канал по финансовой грамотности и уже прошли топик о валюте и даже вебинары в Школе Московской Биржи. Но в среднем было именно так, потому что именно так бывает всегда. И в 2009, и в 2014. И каждый раз, когда происходит что-то, хотя это что-то каждый раз немного разное.
Это эмоциональные качели. И билеты на них стоят совсем недешево. Те, кто покупал в начале марта и продавал в начале апреля подтвердят 😬
Вероятно, сейчас доллар снова начнет расти. Может быть плавно, может быть не очень. Вскоре расскажу, почему так думаю. Не только я, но и другие экономисты.
Но я не могу и не буду давать вам совет о покупке (или продаже). Потому что в основе вашего решения должно быть осознанное понимание нескольких моментов, индивидуальных для каждого:
1️⃣ Для чего мне нужны деньги для этой покупки/продажи?
2️⃣ К какому сроку они привязаны?
3️⃣ Есть ли у меня "валютная" стратегия (например, знаю ли я про усреднение)?
4️⃣ Есть ли у меня понимание происходящего в экономике (что на что влияет в теории и почему/как это происходит)?
И наконец, риторика. Действительно ли я хочу прокатиться на этих эмоционально-валютных качелях? Или постоять в сторонке и посмотреть? Или все-таки продолжить двигаться к ранее намеченным целям, адаптируясь к изменяющимся обстоятельствам?
На первые два вопроса (как и на самые последние, риторические) у каждого будут свои ответы. А вот с третьим и четвертым можем разобраться вместе (и уже делаем это) 😉
Спасибо, что варитесь в Горшочке!
#чтопроисходит #валюта
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Стоимость билетов на эмоционально-валютные качели
👉🏻 С сегодняшнего дня ЦБ РФ отменяет комиссию в размере 12% на покупку долларов, евро и фунта стерлингов на бирже. Кроме этого, в прошлую пятницу была снижена ключевая ставка, с 20% до 17%.
Основная причина обоих решений – продолжающий укрепляться рубль, который не нужен ни ЦБ, ни экспортерам, ни экономике в целом. И, как оказывается, населению в том числе.
О причинах укрепления рубля по отношению к доллару (которое, кстати, может закончиться уже на днях) поговорим позже. А пока остановимся на том, что я имею ввиду под «не нужен населению».
Как выглядит, пожалуй, главная идея покупки доллара за рубли во время кризиса? Сохранить деньги, может быть, даже заработать.
Если вы покупали доллар в начале марта – спросите себя, что вами двигало.
Если следовать этой идее, то покупать надо по цене, меньшей, чем затем будем продавать. В идеале, надо покупать дешево, а продавать дорого. Вроде бы, это интуитивно понятно, не надо даже объяснять 🤔
А что, если я вам скажу, что на деле у простых граждан с валютой всё происходит ровным счетом наоборот?! Да-да, именно, наоборот! Покупаем дорого, по высоким ценам, а продаем дешево, по низким. Абсолютно нелогично и абсолютно жизненно.
📍Что делали многие частные лица, даже не в последние дни февраля, а в первые дни марта?
Даже когда 3 марта появилась комиссия на покупку долларов в размере 30%? И когда она была снижена в следующие дни до 12%? Покупали доллар.
Да, некоторые продавали, когда курс доходил до уровней выше 120 и даже выше 130 руб/долл. Но лишь некоторые. А кто-то из физиков в этот момент все еще покупал.
📍Что делали многие частные лица, когда курс начал стабильно снижаться в третьей декаде марта? Продавали доллар. Даже те, кто покупал его в самом конце февраля, начали продавать в последние пару дней. Потому что доллар быстро дешевеет: купленный ранее за дорого, он стал стоить все меньше и меньше в рублевом эквиваленте.
И чем меньше становится его стоимость, тем больше очередь в обменнике. Только теперь не за покупкой, а за продажей.
🤷🏻♂️ То есть всё ровным счетом наоборот: покупали дорого, потому что казалось, что будет только дороже и надо успеть по любой цене, и потом продавали дешево, потому что сбережения таяли на глазах и казалось, что дальше будет только дешевле и надо успеть по любой цене.
Было дело? Было.
Возможно не именно у вас, все-таки читающие этот пост подписаны на канал по финансовой грамотности и уже прошли топик о валюте и даже вебинары в Школе Московской Биржи. Но в среднем было именно так, потому что именно так бывает всегда. И в 2009, и в 2014. И каждый раз, когда происходит что-то, хотя это что-то каждый раз немного разное.
Это эмоциональные качели. И билеты на них стоят совсем недешево. Те, кто покупал в начале марта и продавал в начале апреля подтвердят 😬
Вероятно, сейчас доллар снова начнет расти. Может быть плавно, может быть не очень. Вскоре расскажу, почему так думаю. Не только я, но и другие экономисты.
Но я не могу и не буду давать вам совет о покупке (или продаже). Потому что в основе вашего решения должно быть осознанное понимание нескольких моментов, индивидуальных для каждого:
1️⃣ Для чего мне нужны деньги для этой покупки/продажи?
2️⃣ К какому сроку они привязаны?
3️⃣ Есть ли у меня "валютная" стратегия (например, знаю ли я про усреднение)?
4️⃣ Есть ли у меня понимание происходящего в экономике (что на что влияет в теории и почему/как это происходит)?
И наконец, риторика. Действительно ли я хочу прокатиться на этих эмоционально-валютных качелях? Или постоять в сторонке и посмотреть? Или все-таки продолжить двигаться к ранее намеченным целям, адаптируясь к изменяющимся обстоятельствам?
На первые два вопроса (как и на самые последние, риторические) у каждого будут свои ответы. А вот с третьим и четвертым можем разобраться вместе (и уже делаем это) 😉
Спасибо, что варитесь в Горшочке!
#чтопроисходит #валюта
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Что происходит?
Рубль: укрепляться нельзя слабеть
Любим ли мы кататься на валютных качелях или нет, нам все-таки стоит понимать, почему они вообще качаются. Иными словами, почему рубль укреплялся такими темпами. И почему теперь он, вероятно, начнет двигаться в другую сторону.
📍Укрепляться, нельзя слабеть
После заморозки международных резервов Банка России (да и до этого), рубль резко стал слабеть. В моменте доллар стоил даже больше 140 рублей.
Но целый ряд введенных ограничений сделал свое дело, например: рост ключевой ставки, ограничения на движение капитала из страны (и встречные ограничения на инвестиции в страну), на валютные переводы, на выдачу наличной валюты, комиссия на покупку доллара на бирже.
Не менее важными стали макроэкономические условия. Импорт упал из-за санкций и нарушения логистических цепочек. Но зато экспорт, хоть и уменьшился тоже, но сильно подорожал (см. высокие, где-то даже исторические, цены на металл, на нефть и на газ).
В результате имеем: профицит платежного баланса (платежи в страну выше платежей из страны), закрытые границы для движения капитала из страны и быстро накапливающиеся доллары внутри экономики.
Раньше в подобных условиях эти доллары покупал бы ЦБ РФ и формировал бы из них ЗВР. Таким образом, эти доллары «исчезали» бы из системы, т.е. происходила бы стерилизация. Но сейчас эти операции ему недоступны из-за санкций.
А вот экспортеры, наоборот, сейчас обязаны продавать 80% своей валютной выручки в течение 3 дней с даты ее получения. И эта выручка по большей части остается внутри, потому что вывести ее попросту некуда. Из-за санкций и контр-санкций.
🤔 А что происходит, когда чего-то становится слишком много? Правильно, цена на это что-то снижается. Что и происходило до последнего времени с долларом.
У Алексея Маркова, автора «Хулиномики», есть пост с версией, что такие темпы укрепления рубля служат психологическим, внешним и наглядным доказательством того, что западные санкции не работают так, как было задумано их авторами. Но теперь кое-что изменилось.
📍Укрепляться нельзя, слабеть
На первый взгляд, крепкий рубль выглядит, как показатель «здоровья». Но только на первый и только для неэкономистов.
Слишком дешевый доллар означает, что рублей от экспорта становится меньше. Даже если валютные цены на газ (нефть, металл и т.д.) растут, то рублевые падают. И рублёвого дохода может стать недостаточно для рублевых же расходов бюджета.
И, по некоторым оценкам, «слишком дешевый» - это как раз где-то около 70 руб/долл и ниже. Что подтверждается последними событиями – снижением ключевой ставки и отменой биржевой комиссии на покупку основных мировых валют с того момента, как курс рубля опустился до пограничных уровней. По тем же оценкам, более «здоровый» курс где-то в диапазоне выше 80, но ниже 100 руб/долл.
Иными словами, такой крепкий рубль не нужен экономике и текущие меры (как и ожидаемые будущие) будут направлены на его ослабление. Вопрос, правда, в том, как отреагирует на снятие ограничений рынок и где в итоге окажутся котировки. Неопределенности добавляет геополитика и новые потенциальные санкции.
👉🏻 В общем, не исключены сценарии, при которых в будущем курс снова понадобится укреплять. Но прямо сейчас он, похоже, нуждается в стабилизации, т.е. хотя бы в умеренном ослаблении.
Что с этим делать (и надо ли что-то делать с этим вообще), каждый решает для себя сам. Как и то, стоит ли кататься на эмоционально-валютных качелях и для чего. Ведь главное, чтобы они не превратились в настоящие американские горки.
#чтопроисходит #валюта
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Рубль: укрепляться нельзя слабеть
Любим ли мы кататься на валютных качелях или нет, нам все-таки стоит понимать, почему они вообще качаются. Иными словами, почему рубль укреплялся такими темпами. И почему теперь он, вероятно, начнет двигаться в другую сторону.
📍Укрепляться, нельзя слабеть
После заморозки международных резервов Банка России (да и до этого), рубль резко стал слабеть. В моменте доллар стоил даже больше 140 рублей.
Но целый ряд введенных ограничений сделал свое дело, например: рост ключевой ставки, ограничения на движение капитала из страны (и встречные ограничения на инвестиции в страну), на валютные переводы, на выдачу наличной валюты, комиссия на покупку доллара на бирже.
Не менее важными стали макроэкономические условия. Импорт упал из-за санкций и нарушения логистических цепочек. Но зато экспорт, хоть и уменьшился тоже, но сильно подорожал (см. высокие, где-то даже исторические, цены на металл, на нефть и на газ).
В результате имеем: профицит платежного баланса (платежи в страну выше платежей из страны), закрытые границы для движения капитала из страны и быстро накапливающиеся доллары внутри экономики.
Раньше в подобных условиях эти доллары покупал бы ЦБ РФ и формировал бы из них ЗВР. Таким образом, эти доллары «исчезали» бы из системы, т.е. происходила бы стерилизация. Но сейчас эти операции ему недоступны из-за санкций.
А вот экспортеры, наоборот, сейчас обязаны продавать 80% своей валютной выручки в течение 3 дней с даты ее получения. И эта выручка по большей части остается внутри, потому что вывести ее попросту некуда. Из-за санкций и контр-санкций.
🤔 А что происходит, когда чего-то становится слишком много? Правильно, цена на это что-то снижается. Что и происходило до последнего времени с долларом.
У Алексея Маркова, автора «Хулиномики», есть пост с версией, что такие темпы укрепления рубля служат психологическим, внешним и наглядным доказательством того, что западные санкции не работают так, как было задумано их авторами. Но теперь кое-что изменилось.
📍Укрепляться нельзя, слабеть
На первый взгляд, крепкий рубль выглядит, как показатель «здоровья». Но только на первый и только для неэкономистов.
Слишком дешевый доллар означает, что рублей от экспорта становится меньше. Даже если валютные цены на газ (нефть, металл и т.д.) растут, то рублевые падают. И рублёвого дохода может стать недостаточно для рублевых же расходов бюджета.
И, по некоторым оценкам, «слишком дешевый» - это как раз где-то около 70 руб/долл и ниже. Что подтверждается последними событиями – снижением ключевой ставки и отменой биржевой комиссии на покупку основных мировых валют с того момента, как курс рубля опустился до пограничных уровней. По тем же оценкам, более «здоровый» курс где-то в диапазоне выше 80, но ниже 100 руб/долл.
Иными словами, такой крепкий рубль не нужен экономике и текущие меры (как и ожидаемые будущие) будут направлены на его ослабление. Вопрос, правда, в том, как отреагирует на снятие ограничений рынок и где в итоге окажутся котировки. Неопределенности добавляет геополитика и новые потенциальные санкции.
👉🏻 В общем, не исключены сценарии, при которых в будущем курс снова понадобится укреплять. Но прямо сейчас он, похоже, нуждается в стабилизации, т.е. хотя бы в умеренном ослаблении.
Что с этим делать (и надо ли что-то делать с этим вообще), каждый решает для себя сам. Как и то, стоит ли кататься на эмоционально-валютных качелях и для чего. Ведь главное, чтобы они не превратились в настоящие американские горки.
#чтопроисходит #валюта
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Правда или нет, вот в чем вопрос
Представьте, что вы продаете на Авито или на Юле, скажем, пальто за 5 т.р.
Вам пишет покупатель, скажем, из Перми, Тулы или любого другого города. Он (или она) готов купить ваше пальто и предлагает безопасную сделку, создает ее внутри Авито (или Юлы) и присылает вам ссылку.
По ней на сайте Авито (или Юлы) открывается страничка безопасной сделки, где вы видите своё пальто, данные получателя, его адрес и телефон. От вас же требуется только заполнить ФИО отправителя и данные карты, чтобы получить оплату.
Так вот, предлагаю всем желающим пройти небольшой опрос.
Сначала надо выбрать, является ли эта ситуация попыткой мошенничества или нет. А затем написать в комментариях, почему вы думаете так, как думаете.
На этой картинке есть как минимум 5 (!) подсказок, позволяющих сделать однозначный вывод о том, что происходит. Найдёте их все?
Правильный ответ я опубликую завтра утром.
#защита #среда
Представьте, что вы продаете на Авито или на Юле, скажем, пальто за 5 т.р.
Вам пишет покупатель, скажем, из Перми, Тулы или любого другого города. Он (или она) готов купить ваше пальто и предлагает безопасную сделку, создает ее внутри Авито (или Юлы) и присылает вам ссылку.
По ней на сайте Авито (или Юлы) открывается страничка безопасной сделки, где вы видите своё пальто, данные получателя, его адрес и телефон. От вас же требуется только заполнить ФИО отправителя и данные карты, чтобы получить оплату.
Так вот, предлагаю всем желающим пройти небольшой опрос.
Сначала надо выбрать, является ли эта ситуация попыткой мошенничества или нет. А затем написать в комментариях, почему вы думаете так, как думаете.
На этой картинке есть как минимум 5 (!) подсказок, позволяющих сделать однозначный вывод о том, что происходит. Найдёте их все?
Правильный ответ я опубликую завтра утром.
#защита #среда
👆🏻Как думаете, это обман или нет? Напишите, почему так думаете в комментариях.
Anonymous Poll
4%
Нет, всё чисто
96%
Да, это обман
Правда или нет, вот где ответ
Вы могли подумать, что история выше – какой-то учебный кейс, правда?
Возможно, в будущем я и буду использовать его как учебный пример для нашего топика о финансовой защите. Но прямо сейчас и на самом деле это реальный случай, который произошел буквально на днях.
Само собой, это история о попытке мошенничества.
Да вы и сами догадались, судя по комментариям. А на картинке я специально прикладываю переписку с «покупателем» по всем тем моментам, которые описывал вчера в качестве контекста.
А теперь главное.
Как догадаться, что это обман, находясь внутри самой ситуации?
Помните, я говорил, что на страничке безопасной сделки (точнее оплаты) есть как минимум 5 подсказок. Рассказываю 👇🏻
1️⃣ Адрес сайта
Самое первое и самое незаметное – это «не тот» адрес сайта. В нашем случае, это «youla точка id», в то время как настоящие адреса дерева сайтов Юлы выглядят как «youla точка ru».
Соглашусь, что в нашем примере адрес сайта может не вызвать подозрений, потому что выглядит довольно «профессионально». Там есть слова payment и selling, а общая конструкция URL довольно неприметная. Но опытный глаз (а сейчас любой глаз должен быть опытным, учитывая то, что происходит) должен заметить странное доменное имя. Заметить, напрячься и искать подвох дальше.
2️⃣ VISA
На изображении мы видим карту с надписью “Visa” – и это тоже неправильно. У нас могут быть разные карты, разных платежных систем. Поэтому официальный магазин или платежный шлюз не будет сразу писать наименование платежной системы на картинке. А вдруг у нас МИР?
Наименование платежной системы именно по нашей карте появляется только ПОСЛЕ того, как мы начинаем вводить номер карты.
3️⃣ CVV-код
На всех официальных платежных площадках пользователю подсказывают, что такое CVV- или CVC-код и где его взять. Для этого на изображение помещают оборот карты, где отмечено месторасположение трехзначного кода.
Это хоть и небольшой, но дополнительный штрих к общей картине обмана. В этом же пункте можно заметить слова “full name”, хотя обычно вместо них используется “cardholder’s name”. Или иконку чата в правом нижнем углу (обычно такого не встречается на страничках оплаты).
4️⃣ Баланс карты
Если мы когда-нибудь платили за что-то в Сети, нас должно удивить наличие этого поля. Оно НИКОГДА не встречается, потому что абсолютно не нужно ни банку, ни платежной системе, ни магазину. Никому. Кроме нас самих, конечно же. Ну и мошенников.
Единственное, зачем здесь появилось это поле, - чтобы мошенники смогли узнать, сколько денег можно списать с нашей карты. Коварно! 🤬
Пятая, последняя, подсказка в нашем списке – на самом деле самый главный и самый важный признак мошенничества. Все остальное – это намеки, в то время как пятый пункт буквально кричит «Осторожно! Тебя пытаются обмануть!».
Парадоксально, но именно из-за его очевидности он становится незаметным. Вот так социальные инженеры используют когнитивные искажения нашего мозга.
5️⃣ Продажа, а не покупка
Во всей этой истории главное то, что мы продаем что-то, а не покупаем. Тогда зачем нам вводить все данные по своей карте?! Для чего?!
Все, что нужно, чтобы получить деньги (а не отдать их), это либо номер нашего телефона (и платеж по системе быстрых платежей), либо номер нашей карты (и все, ТОЛЬКО номер без каких-то других данных, от слова совсем).
Казалось бы, это очевидно! Но нет, прием работает, потому что совпадает с нашей привычной картиной мира – мы же довольно часто вводим данные карты, когда речь идет о платеже в Интернете. И забываем подумать: а кто кому вообще платит? Канеман был прав, когда наша система 1 срабатывает автоматически, то система 2 даже не подключается к мыслительному процессу 🤦🏻♂️
Такие дела, берегите себя и свои финансы!
#защита #материалы
P.S. Если вам понравился разбор этого случая, ставьте этому посту 🔥 и пересылайте его наиболее уязвимым близким, например, родителям или их родителям!
Вы могли подумать, что история выше – какой-то учебный кейс, правда?
Возможно, в будущем я и буду использовать его как учебный пример для нашего топика о финансовой защите. Но прямо сейчас и на самом деле это реальный случай, который произошел буквально на днях.
Само собой, это история о попытке мошенничества.
Да вы и сами догадались, судя по комментариям. А на картинке я специально прикладываю переписку с «покупателем» по всем тем моментам, которые описывал вчера в качестве контекста.
А теперь главное.
Как догадаться, что это обман, находясь внутри самой ситуации?
Помните, я говорил, что на страничке безопасной сделки (точнее оплаты) есть как минимум 5 подсказок. Рассказываю 👇🏻
1️⃣ Адрес сайта
Самое первое и самое незаметное – это «не тот» адрес сайта. В нашем случае, это «youla точка id», в то время как настоящие адреса дерева сайтов Юлы выглядят как «youla точка ru».
Соглашусь, что в нашем примере адрес сайта может не вызвать подозрений, потому что выглядит довольно «профессионально». Там есть слова payment и selling, а общая конструкция URL довольно неприметная. Но опытный глаз (а сейчас любой глаз должен быть опытным, учитывая то, что происходит) должен заметить странное доменное имя. Заметить, напрячься и искать подвох дальше.
2️⃣ VISA
На изображении мы видим карту с надписью “Visa” – и это тоже неправильно. У нас могут быть разные карты, разных платежных систем. Поэтому официальный магазин или платежный шлюз не будет сразу писать наименование платежной системы на картинке. А вдруг у нас МИР?
Наименование платежной системы именно по нашей карте появляется только ПОСЛЕ того, как мы начинаем вводить номер карты.
3️⃣ CVV-код
На всех официальных платежных площадках пользователю подсказывают, что такое CVV- или CVC-код и где его взять. Для этого на изображение помещают оборот карты, где отмечено месторасположение трехзначного кода.
Это хоть и небольшой, но дополнительный штрих к общей картине обмана. В этом же пункте можно заметить слова “full name”, хотя обычно вместо них используется “cardholder’s name”. Или иконку чата в правом нижнем углу (обычно такого не встречается на страничках оплаты).
4️⃣ Баланс карты
Если мы когда-нибудь платили за что-то в Сети, нас должно удивить наличие этого поля. Оно НИКОГДА не встречается, потому что абсолютно не нужно ни банку, ни платежной системе, ни магазину. Никому. Кроме нас самих, конечно же. Ну и мошенников.
Единственное, зачем здесь появилось это поле, - чтобы мошенники смогли узнать, сколько денег можно списать с нашей карты. Коварно! 🤬
Пятая, последняя, подсказка в нашем списке – на самом деле самый главный и самый важный признак мошенничества. Все остальное – это намеки, в то время как пятый пункт буквально кричит «Осторожно! Тебя пытаются обмануть!».
Парадоксально, но именно из-за его очевидности он становится незаметным. Вот так социальные инженеры используют когнитивные искажения нашего мозга.
5️⃣ Продажа, а не покупка
Во всей этой истории главное то, что мы продаем что-то, а не покупаем. Тогда зачем нам вводить все данные по своей карте?! Для чего?!
Все, что нужно, чтобы получить деньги (а не отдать их), это либо номер нашего телефона (и платеж по системе быстрых платежей), либо номер нашей карты (и все, ТОЛЬКО номер без каких-то других данных, от слова совсем).
Казалось бы, это очевидно! Но нет, прием работает, потому что совпадает с нашей привычной картиной мира – мы же довольно часто вводим данные карты, когда речь идет о платеже в Интернете. И забываем подумать: а кто кому вообще платит? Канеман был прав, когда наша система 1 срабатывает автоматически, то система 2 даже не подключается к мыслительному процессу 🤦🏻♂️
Такие дела, берегите себя и свои финансы!
#защита #материалы
P.S. Если вам понравился разбор этого случая, ставьте этому посту 🔥 и пересылайте его наиболее уязвимым близким, например, родителям или их родителям!
Что происходит с нашим потребительским поведением?
На этой неделе в нашем подкасте вышел новый эпизод. К нам в гости пришел СберСпасибо, а точнее директор этой программы лояльности по маркетингу, Дмитрий Завиша.
Вместе с ним мы обсуждали рациональную ревизию, наши потребительские эмоции и решения в условиях неопределенности, сахар и гречку (куда без этого!), теорию подталкивания и бережное отношение к тратам. А также узнали о том, из чего же рождаются так любимые нами бонусы и кешбэки.
Чтобы послушать, жмите на эту ссылку или на кнопки под постом, а затем на play 😉
Будем рады!
#канал #подкаст
P.S. А о личном финансовом учете мы говорили в ТГ-канале ранее вот здесь.
На этой неделе в нашем подкасте вышел новый эпизод. К нам в гости пришел СберСпасибо, а точнее директор этой программы лояльности по маркетингу, Дмитрий Завиша.
Вместе с ним мы обсуждали рациональную ревизию, наши потребительские эмоции и решения в условиях неопределенности, сахар и гречку (куда без этого!), теорию подталкивания и бережное отношение к тратам. А также узнали о том, из чего же рождаются так любимые нами бонусы и кешбэки.
Чтобы послушать, жмите на эту ссылку или на кнопки под постом, а затем на play 😉
Будем рады!
#канал #подкаст
P.S. А о личном финансовом учете мы говорили в ТГ-канале ранее вот здесь.
Допустим, что у нас есть кредит/ипотека по «старым», ещё низким ставкам. Стоит ли в текущих условиях гасить их досрочно, и самое главное, почему?
Выбирайте подходящий ответ и пишите свои аргументы в комментарии под опросом.
Выбирайте подходящий ответ и пишите свои аргументы в комментарии под опросом.
Anonymous Poll
28%
Да, стоит гасить досрочно
72%
Нет, лучше не гасить досрочно
Что происходит?
Стоит ли сейчас гасить ипотеку/кредит досрочно
📍В корпоративных финансах принято считать, что лучше максимально долго не избавляться от дешевого долга. В условиях регулярного кредитования и перекредитования бизнеса это помогает оптимизировать эффективность использования капитала и его стоимость.
📍В личных финансах, напротив, принято считать, что лучше избавляться от долгов ускоренно везде, где это возможно. Это помогает оптимизировать финансовую нагрузку и снижать личные финансовые риски, а также развивать дисциплину и быстрее переходить от модели потребления к модели накопления.
Поэтому популярная рекомендация по финансовой грамотности говорит о том, что сразу после формирования финансовой подушки надо стремиться к досрочному погашению кредита или ипотеки (при их наличии).
👉🏻 Действительно, досрочное погашение займа (особенно ипотеки и особенно в первые пять лет ее жизни) можно представить, как инвестицию с «гарантированной» доходностью в размере кредитной ставки. Идея в том, что наши досрочные погашения уменьшают проценты, начисляемые на сумму досрочного погашения, которые мы в противном случае заплатили бы. И, таким образом, снижая кредитные расходы, мы как бы получаем «инвестиционный» доход.
При этом нам могут встретиться определенные доводы против досрочного погашения: об инфляции и временной стоимости денег. Дескать, регулярный платеж со временем обесценивается, поэтому лучше не гасить досрочно, чтобы не переплачивать текущими и более «дорогими» деньгами. Но.
Говорить об инфляции стоит только для длинной ипотеки, а не для обычного кредита на 3 года или даже на 5 лет. Потому что эффекту обесценения денег нужно время, чтобы проявиться в достаточной степени. Однако при этом ни от «длинного», ни от более короткого (но резкого, как сейчас) обесценения мы сами по себе не выигрываем. Для этого вместе с ростом цен должны сопоставимо расти и наши реальные располагаемые доходы.
Иначе получается обратная ситуация, где каждый будущий платеж становится все дороже, потому что мы располагаем все меньшим количеством денег. Поэтому в «инфляционных» размышлениях нужно учитывать наши личные характеристики (как минимум: возраст, профессию и текущий жизненный этап). И в итоге инфляция не может считаться надежной и безусловной причиной отказываться от досрочного погашения займов.
🏁 Принимая решение о досрочном погашении, мы должны сравнивать его потенциальный «инвестиционный» доход (рассчитываемый с помощью калькулятора) с другими доступными нам альтернативами. Например, с депозитами/облигациями. Или с иными активами, по которым мы с достаточной степенью уверенности ожидаем какую-то норму доходности.
И, как правило, эти альтернативы менее доходны (или менее гарантированы), чем досрочное погашение кредита или ипотеки, если речь идет о нормальных экономических условиях. Тех, в которых средняя ставка по стандартному займу выше, чем средняя ставка по стандартному вкладу.
Текущие же условия пока еще заметно отличаются от стандартных – после резкого роста ключевой ставки Банка России у нас на руках остались прежние (теперь дешевые) займы и новые (теперь более выгодные) вклады.
💡 Отсюда закономерно следует вывод, который делают многие наши читатели, судя по комментариям к последнему опросу. Сегодня не стоит гасить кредит или ипотеку досрочно, потому что взамен можно использовать деньги более эффективно, положив их на вклад (или накопительный счет) по более высокой ставке, чем стоимость нашего кредита или ипотеки.
Казалось бы, математически и логически все просто: если у нас есть ипотека по ставке, скажем, 8%, а вклад мы разместили по ставке, скажем 18% (или даже выше), то за время вклада заработаем дельту в нашем примере в размере 10% годовых. Профит? Профит!
☝🏻Но на самом деле, с вопросом о том, стоит ли всё-таки делать досрочные погашения именно в текущих турбулентных условиях, не все так просто, как хотелось бы. Как минимум, из-за все тех же "наших личных характеристик". И не только.
Об этом и поговорим в следующий раз.
#чтопроисходит #долг
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Стоит ли сейчас гасить ипотеку/кредит досрочно
📍В корпоративных финансах принято считать, что лучше максимально долго не избавляться от дешевого долга. В условиях регулярного кредитования и перекредитования бизнеса это помогает оптимизировать эффективность использования капитала и его стоимость.
📍В личных финансах, напротив, принято считать, что лучше избавляться от долгов ускоренно везде, где это возможно. Это помогает оптимизировать финансовую нагрузку и снижать личные финансовые риски, а также развивать дисциплину и быстрее переходить от модели потребления к модели накопления.
Поэтому популярная рекомендация по финансовой грамотности говорит о том, что сразу после формирования финансовой подушки надо стремиться к досрочному погашению кредита или ипотеки (при их наличии).
👉🏻 Действительно, досрочное погашение займа (особенно ипотеки и особенно в первые пять лет ее жизни) можно представить, как инвестицию с «гарантированной» доходностью в размере кредитной ставки. Идея в том, что наши досрочные погашения уменьшают проценты, начисляемые на сумму досрочного погашения, которые мы в противном случае заплатили бы. И, таким образом, снижая кредитные расходы, мы как бы получаем «инвестиционный» доход.
При этом нам могут встретиться определенные доводы против досрочного погашения: об инфляции и временной стоимости денег. Дескать, регулярный платеж со временем обесценивается, поэтому лучше не гасить досрочно, чтобы не переплачивать текущими и более «дорогими» деньгами. Но.
Говорить об инфляции стоит только для длинной ипотеки, а не для обычного кредита на 3 года или даже на 5 лет. Потому что эффекту обесценения денег нужно время, чтобы проявиться в достаточной степени. Однако при этом ни от «длинного», ни от более короткого (но резкого, как сейчас) обесценения мы сами по себе не выигрываем. Для этого вместе с ростом цен должны сопоставимо расти и наши реальные располагаемые доходы.
Иначе получается обратная ситуация, где каждый будущий платеж становится все дороже, потому что мы располагаем все меньшим количеством денег. Поэтому в «инфляционных» размышлениях нужно учитывать наши личные характеристики (как минимум: возраст, профессию и текущий жизненный этап). И в итоге инфляция не может считаться надежной и безусловной причиной отказываться от досрочного погашения займов.
🏁 Принимая решение о досрочном погашении, мы должны сравнивать его потенциальный «инвестиционный» доход (рассчитываемый с помощью калькулятора) с другими доступными нам альтернативами. Например, с депозитами/облигациями. Или с иными активами, по которым мы с достаточной степенью уверенности ожидаем какую-то норму доходности.
И, как правило, эти альтернативы менее доходны (или менее гарантированы), чем досрочное погашение кредита или ипотеки, если речь идет о нормальных экономических условиях. Тех, в которых средняя ставка по стандартному займу выше, чем средняя ставка по стандартному вкладу.
Текущие же условия пока еще заметно отличаются от стандартных – после резкого роста ключевой ставки Банка России у нас на руках остались прежние (теперь дешевые) займы и новые (теперь более выгодные) вклады.
💡 Отсюда закономерно следует вывод, который делают многие наши читатели, судя по комментариям к последнему опросу. Сегодня не стоит гасить кредит или ипотеку досрочно, потому что взамен можно использовать деньги более эффективно, положив их на вклад (или накопительный счет) по более высокой ставке, чем стоимость нашего кредита или ипотеки.
Казалось бы, математически и логически все просто: если у нас есть ипотека по ставке, скажем, 8%, а вклад мы разместили по ставке, скажем 18% (или даже выше), то за время вклада заработаем дельту в нашем примере в размере 10% годовых. Профит? Профит!
☝🏻Но на самом деле, с вопросом о том, стоит ли всё-таки делать досрочные погашения именно в текущих турбулентных условиях, не все так просто, как хотелось бы. Как минимум, из-за все тех же "наших личных характеристик". И не только.
Об этом и поговорим в следующий раз.
#чтопроисходит #долг
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Что происходит?
В каких случаях стоит делать досрочные погашения
Итак, обычно стоит стремиться к досрочному погашению кредита или ипотеки (при их наличии). Но именно сегодня кажется, что не стоит гасить кредит или ипотеку досрочно, потому что взамен можно использовать деньги более эффективно, положив их, например, на вклад или накопительный счет.
Тем не менее, даже при значительной разнице между ставками по "старым" займам и "новым" вложениям, есть несколько причин, почему и когда по-прежнему стоит делать досрочные погашения.
📍Негативный эффект обременения
Если мы планируем продать квартиру, находящуюся в ипотеке, мы можем столкнуться с тем, что продать ее с обременением сложнее, чем без (особенно, если срочно). Иногда даже никак. Кроме наличия обременения, может быть важен его размер – чем ниже, тем проще найти покупателя. В таком случае гасить будет необходимо.
📍Неиспользование денег
Не стоит гасить досрочно, если мы используем деньги более эффективно. Но ситуация меняется, если мы по каким-то причинам их не используем, а просто знаем, что можем использовать. Панически тратим, снимаем наличкой, не открываем вклад, не кладем на накопительный счет – во всех этих случаях лучше сделать досрочное погашение, чтобы все-таки использовать деньги, пусть и не так эффективно.
Из последнего вытекают и три следующих «личностных» случая👇🏻
📍Недоверие к банковской системе
Если мы настолько не доверяем банкам (и ССВ), что не готовы держать там деньги, то лучше не снимать наличку, а сделать досрочное погашение. Ведь в случае чего наши вклады нам могут и "простить", а вот наши долги – вряд ли.
📍Отсутствие дисциплины
Если мы кладем "более эффективные" деньги на накопительный счет, а сами потом то и дело тратим с него на повседневные нужды (и знаем за собой такую слабость), лучше пресечь это на корню и положить деньги на кредитный счет в качестве досрочного погашения. Иначе, опять же, более эффективного использования денег не получится, а мы продолжим оставаться в модели потребления, а не в модели накопления.
📍Отсутствие знаний
Этот пункт может показаться кому-то странным, но в случае, когда нам не хватает знаний или понимания того, как воспользоваться деньгами (например, где и как открывать депозит или НС), можно пойти по более простому пути и погасить кредит или ипотеку. Да, неплохо было бы сначала получить необходимые знания, например, почитать инструкцию по выбору вклада. Но, надо признать, что такой подход работает не всегда и не для всех.
Затем идут более жизненные причины👇🏻
📍Финансовый дискомфорт
Если размер нашего текущего платежа по займу уже является для нас некомфортным, или мы ожидаем заметное ухудшение в личных финансах (например, из-за роста цен при сохранении того же дохода или даже его снижении), то идея досрочного погашения выглядит более привлекательной и рациональной, чем альтернативы.
📍Рост личных финансовых рисков
Сюда относится оценка нашей подверженности личным финансовым рискам. Насколько гарантировано сохранение моего текущего уровня дохода, моего рабочего места, моей компании или отрасли? На каком жизненном этапе я нахожусь: я молод и полон сил, мой будущий доход в течение оставшейся жизни скорее будет расти? Насколько я финансово защищен, есть ли у меня финансовая подушка? Я готов принять личные финансовые риски? Вот лишь пример тех вопросов, отрицательные ответы на которые говорят в пользу досрочного погашения даже сейчас, потому что оно всегда снижает наши личные финансовые риски.
📍Психологический дискомфорт
Цифры могут говорить нам все, что угодно, но наше спокойствие и психологический комфорт часто выходят на первый план. Поэтому кому-то из нас погашение долга может быть гораздо важнее и приятнее, чем «лишние» пара (или десятков) тысяч рублей на счете. Конечно, это не всегда рационально и в таких случаях, скорее, стоит заниматься повышением своей грамотности и осознанности. Но полностью списывать этот фактор со счетов не стоит.
#чтопроисходит #долг
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
В каких случаях стоит делать досрочные погашения
Итак, обычно стоит стремиться к досрочному погашению кредита или ипотеки (при их наличии). Но именно сегодня кажется, что не стоит гасить кредит или ипотеку досрочно, потому что взамен можно использовать деньги более эффективно, положив их, например, на вклад или накопительный счет.
Тем не менее, даже при значительной разнице между ставками по "старым" займам и "новым" вложениям, есть несколько причин, почему и когда по-прежнему стоит делать досрочные погашения.
📍Негативный эффект обременения
Если мы планируем продать квартиру, находящуюся в ипотеке, мы можем столкнуться с тем, что продать ее с обременением сложнее, чем без (особенно, если срочно). Иногда даже никак. Кроме наличия обременения, может быть важен его размер – чем ниже, тем проще найти покупателя. В таком случае гасить будет необходимо.
📍Неиспользование денег
Не стоит гасить досрочно, если мы используем деньги более эффективно. Но ситуация меняется, если мы по каким-то причинам их не используем, а просто знаем, что можем использовать. Панически тратим, снимаем наличкой, не открываем вклад, не кладем на накопительный счет – во всех этих случаях лучше сделать досрочное погашение, чтобы все-таки использовать деньги, пусть и не так эффективно.
Из последнего вытекают и три следующих «личностных» случая👇🏻
📍Недоверие к банковской системе
Если мы настолько не доверяем банкам (и ССВ), что не готовы держать там деньги, то лучше не снимать наличку, а сделать досрочное погашение. Ведь в случае чего наши вклады нам могут и "простить", а вот наши долги – вряд ли.
📍Отсутствие дисциплины
Если мы кладем "более эффективные" деньги на накопительный счет, а сами потом то и дело тратим с него на повседневные нужды (и знаем за собой такую слабость), лучше пресечь это на корню и положить деньги на кредитный счет в качестве досрочного погашения. Иначе, опять же, более эффективного использования денег не получится, а мы продолжим оставаться в модели потребления, а не в модели накопления.
📍Отсутствие знаний
Этот пункт может показаться кому-то странным, но в случае, когда нам не хватает знаний или понимания того, как воспользоваться деньгами (например, где и как открывать депозит или НС), можно пойти по более простому пути и погасить кредит или ипотеку. Да, неплохо было бы сначала получить необходимые знания, например, почитать инструкцию по выбору вклада. Но, надо признать, что такой подход работает не всегда и не для всех.
Затем идут более жизненные причины👇🏻
📍Финансовый дискомфорт
Если размер нашего текущего платежа по займу уже является для нас некомфортным, или мы ожидаем заметное ухудшение в личных финансах (например, из-за роста цен при сохранении того же дохода или даже его снижении), то идея досрочного погашения выглядит более привлекательной и рациональной, чем альтернативы.
📍Рост личных финансовых рисков
Сюда относится оценка нашей подверженности личным финансовым рискам. Насколько гарантировано сохранение моего текущего уровня дохода, моего рабочего места, моей компании или отрасли? На каком жизненном этапе я нахожусь: я молод и полон сил, мой будущий доход в течение оставшейся жизни скорее будет расти? Насколько я финансово защищен, есть ли у меня финансовая подушка? Я готов принять личные финансовые риски? Вот лишь пример тех вопросов, отрицательные ответы на которые говорят в пользу досрочного погашения даже сейчас, потому что оно всегда снижает наши личные финансовые риски.
📍Психологический дискомфорт
Цифры могут говорить нам все, что угодно, но наше спокойствие и психологический комфорт часто выходят на первый план. Поэтому кому-то из нас погашение долга может быть гораздо важнее и приятнее, чем «лишние» пара (или десятков) тысяч рублей на счете. Конечно, это не всегда рационально и в таких случаях, скорее, стоит заниматься повышением своей грамотности и осознанности. Но полностью списывать этот фактор со счетов не стоит.
#чтопроисходит #долг
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊