🟰 Капитал в упаковке. Как структурировать свои активы?

На прошлой неделе Госдума приняла в первом чтении законопроект, расширяющий инвестиционные возможности для ЗПИФов. В целом законодательство, регулирующее инструменты для структурирования активов, продолжает активно меняться уже не первый год. Об этом, а также о том, какие решения лучше подойдут владельцу капитала под конкретную задачу, наш банкир в Красноярске Татьяна Васильева рассказала изданию «Деловой квартал».

☑️ Два инструмента, но решений больше

В России есть два основных инструмента: закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) и относительно новый инструмент — личные фонды, интерес к которым возрос после изменений в налоговом законодательстве и введения льгот по НДФЛ и налогу на прибыль. Поначалу было всего четыре личных фонда, сейчас их более 30.

Стандартных схем ни у одного из этих инструментов нет. В Wealth IQ над каждым кейсом работает целая команда, в которой кроме специалистов по инвестициям есть советники по налоговым и правовым вопросам.

☑️ ЗПИФ или личный фонд?

Чтобы ответить себе на этот вопрос, отталкиваться нужно от задачи и нюансов по конкретному кейсу.

🔘Консолидация и управление. ЗПИФы позволяют упаковывать вместе разнородные активы. Их важное отличие — коллективность инвестиций. Личный фонд не предполагает партнерства, кроме супружеского. Он создается для управления имуществом физлица.

🔘Конфиденциальность владения. ЗПИФ и личные фонды придерживаются общих правил: они не раскрывают информацию публично.

🔘Защита от претензий третьих лиц. На имущество, переданное пайщиками в ЗПИФ, не может быть обращено взыскание — только на пай, принадлежащий конкретному лицу.

Личный фонд несет субсидиарную ответственность по долгам учредителя, но только в течение трех лет с момента создания (причем активы можно упаковать в фонд и позже). При этом право выгодоприобретателя на имущественное благо неотчуждаемо. Проще говоря, если наследник кому-то должен, кредитор не сможет претендовать на покрытие долга из средств фонда.

📎Полную версию статьи вы можете почитать по ссылке.

В ближайшие пару недель мы подробнее расскажем в канале о структурировании активов. Тема сложная и довольно запутанная — постараемся ответить на часто задаваемые вопросы. Если у вас уже сейчас есть запрос на структурирование собственного капитала, обратитесь к своему персональному банкиру или свяжитесь с нами.

#возможности
#структурирование
🏦@wealth_iqs

📄 Не просто красивая упаковка. Государство расширяет возможности для ЗПИФов

Как и обещали, продолжаем более подробный разбор темы структурирования. Начнем с ЗПИФов. Как раз в июле по инструменту наметились важные нововведения. Какие преимущества дает этот вид фонда и какие новые возможности открываются перед владельцами бизнеса, разобралась наш банкир Ирина Кропивка.

В начале июля Госдума приняла в первом чтении проект поправок в законы «Об инвестиционных фондах» и «О рынке ценных бумаг». Согласно предложенным изменениям паи закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) для квалифицированных инвесторов теперь могут подразделяться на классы, будут увеличены предельные сроки жизни ЗПИФов, а статус фондов можно будет менять с «квального» на «неквальный». Подробнее о каждом из этих нововведений ⬇️

1️⃣ В первую очередь поправки интересны тем, что позволяют вводить в фонд неквалифицированных инвесторов наряду с квалифицированными. Таким образом, расширяется круг потенциальных инвесторов и повышается ликвидность паев. С возможностью вхождения в фонд «неквалов» увеличиваются также возможности выставления паев на рынок для биржевой продажи более широкому кругу инвесторов.

2️⃣ Срок жизни ЗПИФа теперь не ограничен 15 годами, а может быть по желанию увеличен до 49 лет. Такое нововведение интересно при долгосрочных проектах, упакованных в ЗПИФ. Ранее инвестор был ограничен в сроке, по истечении которого он был обязан закрыть фонд, уплатить все налоги и распределить имущество в соответствии с паями. В особенности новшество может быть значимо для молодых владельцев бизнеса при ведении долгосрочных проектов.

3️⃣ Новый законопроект повышает гибкость управления ЗПИФом. Права инвесторов могут быть разделены на несколько классов с разной комбинацией прав пайщиков. К примеру, в пользу «якорных» инвесторов, участвующих в фонде более крупными долями, создана возможность увеличивать общее количество голосов на собрании пайщиков, при этом появляется право уменьшения выплаты дохода или вообще отсутствие доходной выплаты.

Стоит отметить, что шаги, предпринимаемые государством в отношении инвестфондов, положительно сказываются на инвестиционном климате. Все больше предпринимателей переводят свои активы в российский периметр, и инициативы законодателей, безусловно, создают благоприятные условия для ведения бизнеса.

Для структурирования активов используются и другие инструменты, к примеру личные фонды — новый вид организации на рынке, ставший доступным с 2022 года. Об особенностях использования личных фондов как инструмента структуризации активов мы расскажем в следующих постах.

Если у вас есть вопросы, связанные с созданием или управлением ЗПИФами, вы можете обратиться к своему банкиру или связаться с нами по ссылке: https://taplink.cc/wealth_iq_solutions

#структурирование #возможности
🏦@wealth_iqs

🔄🔄Новое в законодательстве о личных фондах

В июле в законы, регламентирующие работу личных фондов, были внесены изменения, которые делают этот инструмент более эффективным. В ближайшее время поправки вступят в силу, и вот как они отразятся на управлении активами через личный фонд (ЛФ). Подробностями изменений поделились коллеги из @QuattorAdvisory.

1️⃣ Изменения коснутся имущества ЛФ

Теперь личные фонды с имуществом от 100 млн рублей получат статус квалинвесторов — это позволит ЛФ выступать в качестве пайщика комбинированного ЗПИФ и владеть некоторыми ранее недоступными финансовыми инструментами.

Также наряду с учредителями передавать имущество в ЛФ безвозмездно смогут третьи лица (не забудьте проанализировать налоговые аспекты такой передачи!).

В ЛФ можно будет внести и распределить иностранную валюту и ценные бумаги иностранных эмитентов (отменен запрет на валютные операции ЛФ — учредитель / ЛФ — бенефициары).

2️⃣ Сведения об учредителях ЛФ снова не будут публично доступны

Напомним, в течение недолгого периода такие сведения были видны в выписке из ЕГРЮЛ. Сведения о бенефициарах были и остаются конфиденциальными.

3️⃣ К ЛФ больше не будет применяться закон о некоммерческих организациях (НКО)

Это означает, что теперь личные фонды будет регистрировать ФНС (а не Минюст), а сами ЛФ не будут подавать в Минюст отчетность, как это делают другие НКО.

Принятые поправки регулируют и иные вопросы создания и деятельности ЛФ.

➡️ Если у вас есть вопросы или вы бы хотели получить консультацию по структурированию своих активов, обратитесь к своему персональному банкиру. Если вы еще не клиент Wealth IQ, свяжитесь с нами любым доступным способом по ссылке: https://taplink.cc/wealth_iq_solutions

#структурирование
🏦@wealth_iqs

💼Новые возможности для личных фондов: 5 важных улучшений в законе

Новый закон о личных фондах вступает в силу. Теперь этот инструмент стал еще привлекательнее. Наш советник по структурированию Анна Савон в статье на «РБК Компании» рассказала о пяти важных улучшениях:

🔘Усиленная конфиденциальность
🔘Упрощение регистрации и регулирования
🔘Статус квалифицированного инвестора
🔘Упрощение консолидации активов и процедуры наследования
🔘Возможность вносить в фонд иностранные активы

Подробности читайте по ссылке.

#структурирование
🏦@wealth_iqs

🗯🗯🗯🗯 К оптимизации без оптимизма. ЦБ обсуждает изменения в налогообложении ЗПИФов

Центробанк обсуждает с Минфином и ФНС возможные изменения в налогообложении закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ). Об этом сообщает Frank Media. Причина — использование ЗПИФов для налоговой оптимизации.

«Мы видим желание использовать этот инструмент для оптимизации налогообложения. И у меня для вас не очень приятная новость: это видим не только мы, это видят фискальные службы. Поэтому мы сейчас ведем переговоры с Минфином и ФНС. И мы будем соглашаться с теми изменениями, которые будут разрабатываться для налогообложения фондов, которые используются для оптимизации налоговых поступлений в бюджет», — сообщила на Investfunds Forum Ольга Шишлянникова, директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России.

⁉️ Кого может коснуться

По словам топ-менеджера ЦБ, по задумке изменения будут направлены только на те фонды, которые используются для оптимизации налогов, при этом ЦБ хочет сохранить существующий режим для розничных ЗПИФов, а также открытых (ОПИФ), биржевых (БПИФ) и интервальных (ИПИФ) паевых инвестфондов.

🔍 Мировой опыт

В качестве примера подхода к определению розничных фондов Шишлянникова привела зарубежные практики: критерии могут включать минимальное количество пайщиков или наличие регулярных выплат.

📎 Что почитать о налогообложении фондов и структурировании активов

Мы много писали о структурировании активов. Помощь в упаковке капитала в ЗПИФ или личный фонд — одна из наших услуг. Вот что можно почитать:

🔘Новые возможности для личных фондов: 5 важных улучшений в законе
🔘Это личное. Как использовать личный фонд вместо брачного контракта
🔘Не просто красивая упаковка. Государство расширяет возможности для ЗПИФов
🔘Как структурировать свои активы?

С подробным комментарием о готовящихся нововведениях скоро вернемся. Если у вас есть вопросы, напишите своему инвестиционному советнику в Wealth IQ. Если вы еще не наш клиент, свяжитесь с нами другим способом по ссылке.

#налоги #структурирование
🏦@wealth_iqs

✍ Налогообложение ЗПИФов могут поменять. К этому можно подготовиться

Одна из самых важных новостей прошлой недели в мире крупного капитала — ЦБ РФ обсуждает изменения в налогообложении ЗПИФов. Регулятору не нравится, что закрытые паевые инвестиционные фонды используют для смягчения налоговой нагрузки. Подробнее рассказывает советник по структурированию активов Анна Савон.

Действительно, многие крупные инвесторы создают ЗПИФы для налоговой оптимизации — нынешние правила налогообложения позволяют это сделать. Теперь у клиентов, которые воспользовались такой возможностью, возникает вопрос: что делать и что будет дальше? Ответ: решение есть, ситуация сама по себе не нова.

Тема «как облагать налогом ЗПИФы» вечная. Мы уже видели, как в структурах со ЗПИФами налоговая предпринимала попытки переквалифицировать сделки (через механизм «необоснованной налоговой выгоды») и доначислить налоги. Поэтому новость прошлой недели о потенциальном изменении налогового регулирования ЗПИФов сложно назвать сюрпризом для профессионального сообщества.

Подготовиться к грядущим изменениям можно. Налоговых последствий не избежать, но можно вписать или модифицировать ЗПИФ в структуре так, чтобы его можно было максимально безболезненно убрать или перенастроить, когда его использование станет обременительным.

Текущие реалии напоминают историю с использованием старых структур владения через офшорные компании. Выход из ситуации налоговые советники находили в каждом конкретном случае свой: через амнистию, ликвидацию, реструктуризацию, а чуть позднее — через редомициляцию и другие возможности. То же самое и сейчас: нужно посмотреть на кейс клиента, понять и выбрать, что делать именно ему. Единого решения для всех ситуаций не найдется, но решение обязательно будет.

#налоги #структурирование
🏦@wealth_iqs