#کلوند
534 ريال سود محقق شده کاشی الوند است که برای سال 98 می توان 680 ريال سود را پیشبینی کرد البته اگر نرخ های فروش نسبت به فروردین بالاتر برود، فضای سود سازی بهتر هم می شود.
@validhelalat
534 ريال سود محقق شده کاشی الوند است که برای سال 98 می توان 680 ريال سود را پیشبینی کرد البته اگر نرخ های فروش نسبت به فروردین بالاتر برود، فضای سود سازی بهتر هم می شود.
@validhelalat
#تاصیکو
سرمایه گذاری صدرتامین با سال مالی منتهی به اردیبهشت مدتی قبل در قیمت 2200 ريال عرضه شد. نمادهای #فباهنر #کفرا #کخاک #شاملا #کپشیر #کلوند #کسعدی #شلعاب به همراه #زغالسنگ_پروده_طبس و #صنایع_سرام_آرا زیر مجموعه های تحت مدیریت این هلدینگ هستند.
شرکت #توسعه_معادن_طلای_کردستان در مالکیت 75درصد تاصیکو قرار دارد. 30درصد #فولاد_اکسین و 68درصد #پروده_طبس هم در بخش غیر بورسی توسط تاصیکو مدیریت می شود.
در بخش بورسی، همه چیز شفاف است:
2.8 میلیارد سهم ومعادن
4.4 میلیارد سهم از فملی
3.1 میلیارد سهم از مبارکه
880 میلیون سهم فباهنر
284 میلیون سهم وتوکا
295 میلیون سهم کخاک
353 میلیون سهم کلوند
241 میلیون سهم کفرا
160 میلیون سهم شاملا
40 میلیون سهم فخوز
158 میلیون سهم ذوب
اینها بخش اعظم پرتفوی بورسی را تشکیل داده که در خصوص dps و افزایش ارزش آن ابهامی در تحلیل نداریم اما نکته مهم در دو شرکت غیر بورسی است.
شرکت #توسعه_معادن_طلای_کردستان دارای 10 میلیون تن خاک معدنی است که هر تن آن 1.2 گرم محتوی طلا دارد. از سال مالی آتی بهره برداری آغاز می شود. سال اول 500 کیلو طلا و از سال بعدی 1 تن به مدت 16 سال قابل برداشت است. برآوردهای مختلف درآمد سالانه را 600 الی 720 میلیارد تومان در سال نشان میدهد. کل سرمایه گذاری صورت گرفته 100 میلیارد تومان است که حسابرس آنرا 130 میلیارد تومان گزارش کرده است.
شرکت #پروه_طبس هم 1.36 میلیون تن زغال خام استخراک و 300 هزار تن کنسانتره تولید و به ذوب آهن اصفهان می فروشد.در سال 96 به سود 676 میلیارد ريالی رسید. در 6 ماه 97 هم 435 میلیارد ريال سود ساخت. چون یک شرکت معدنی است با رشد نرخ دلار، سود رشد خواهد کرد لذا می توان انتظارات خاصی از پروده طبس داشت.
نهایتا اینکه شرکت در 12 ماه منتهی به 31 اردیبهشت 67 ريال سود حاصل از فروش سهام داشته است. 375 ريال هم می تواند از بورسی ها dps بگیرد اما با تحقق سودهای تحلیلی در شاملا، کخاک، کفرا، مبارکه، فملی، ومعادن و فخوز این عدد در سال آتی 600 ريال است!
از محل غیر بورسی ها، در سال اول 500 کیلو طلا، 80 ريال و در سنوات بعدی تا 200 ريال سود به دست می آید که باید دید چه میزان آن تقسیم می شود. از پروده طبس 30 ريال و بحث در خصوص واگذاری و شرایط فولاد اکسین هم در آینده می تواند بر تاصیکو اثرگذار باشد خصوصا که 30درصد آن در مالکیت این شرکت است.
مسائل فوق نشان می دهد که تاصیکو باید سودی در سطح 400 ريال محقق کرده باشد، در سال آتی به 700 ريال سود برسد و با فروش یک تن طلا در سال به سودی در سطح 900 ريال به صورت قابل تکرار دست یابد.
به عبارتی سودآوری تاصیکو در سال های آتی با شیب تندی رشد می کند، هرگونه افزایش در نرخ دلار هم مستقیما اثر مثبت خود را بر eps خواهد داشت ضمن اینکه در کخاک، شاملا، کفرا و کلوند هم می توان بسیار انتظاارت مثبتی داشت.
@validhelalat 😇
سرمایه گذاری صدرتامین با سال مالی منتهی به اردیبهشت مدتی قبل در قیمت 2200 ريال عرضه شد. نمادهای #فباهنر #کفرا #کخاک #شاملا #کپشیر #کلوند #کسعدی #شلعاب به همراه #زغالسنگ_پروده_طبس و #صنایع_سرام_آرا زیر مجموعه های تحت مدیریت این هلدینگ هستند.
شرکت #توسعه_معادن_طلای_کردستان در مالکیت 75درصد تاصیکو قرار دارد. 30درصد #فولاد_اکسین و 68درصد #پروده_طبس هم در بخش غیر بورسی توسط تاصیکو مدیریت می شود.
در بخش بورسی، همه چیز شفاف است:
2.8 میلیارد سهم ومعادن
4.4 میلیارد سهم از فملی
3.1 میلیارد سهم از مبارکه
880 میلیون سهم فباهنر
284 میلیون سهم وتوکا
295 میلیون سهم کخاک
353 میلیون سهم کلوند
241 میلیون سهم کفرا
160 میلیون سهم شاملا
40 میلیون سهم فخوز
158 میلیون سهم ذوب
اینها بخش اعظم پرتفوی بورسی را تشکیل داده که در خصوص dps و افزایش ارزش آن ابهامی در تحلیل نداریم اما نکته مهم در دو شرکت غیر بورسی است.
شرکت #توسعه_معادن_طلای_کردستان دارای 10 میلیون تن خاک معدنی است که هر تن آن 1.2 گرم محتوی طلا دارد. از سال مالی آتی بهره برداری آغاز می شود. سال اول 500 کیلو طلا و از سال بعدی 1 تن به مدت 16 سال قابل برداشت است. برآوردهای مختلف درآمد سالانه را 600 الی 720 میلیارد تومان در سال نشان میدهد. کل سرمایه گذاری صورت گرفته 100 میلیارد تومان است که حسابرس آنرا 130 میلیارد تومان گزارش کرده است.
شرکت #پروه_طبس هم 1.36 میلیون تن زغال خام استخراک و 300 هزار تن کنسانتره تولید و به ذوب آهن اصفهان می فروشد.در سال 96 به سود 676 میلیارد ريالی رسید. در 6 ماه 97 هم 435 میلیارد ريال سود ساخت. چون یک شرکت معدنی است با رشد نرخ دلار، سود رشد خواهد کرد لذا می توان انتظارات خاصی از پروده طبس داشت.
نهایتا اینکه شرکت در 12 ماه منتهی به 31 اردیبهشت 67 ريال سود حاصل از فروش سهام داشته است. 375 ريال هم می تواند از بورسی ها dps بگیرد اما با تحقق سودهای تحلیلی در شاملا، کخاک، کفرا، مبارکه، فملی، ومعادن و فخوز این عدد در سال آتی 600 ريال است!
از محل غیر بورسی ها، در سال اول 500 کیلو طلا، 80 ريال و در سنوات بعدی تا 200 ريال سود به دست می آید که باید دید چه میزان آن تقسیم می شود. از پروده طبس 30 ريال و بحث در خصوص واگذاری و شرایط فولاد اکسین هم در آینده می تواند بر تاصیکو اثرگذار باشد خصوصا که 30درصد آن در مالکیت این شرکت است.
مسائل فوق نشان می دهد که تاصیکو باید سودی در سطح 400 ريال محقق کرده باشد، در سال آتی به 700 ريال سود برسد و با فروش یک تن طلا در سال به سودی در سطح 900 ريال به صورت قابل تکرار دست یابد.
به عبارتی سودآوری تاصیکو در سال های آتی با شیب تندی رشد می کند، هرگونه افزایش در نرخ دلار هم مستقیما اثر مثبت خود را بر eps خواهد داشت ضمن اینکه در کخاک، شاملا، کفرا و کلوند هم می توان بسیار انتظاارت مثبتی داشت.
@validhelalat 😇
#با_گزارشات #نطرین #سبهان #غشهداب #کلوند
در تمام شرکت ها نرخ فروش روند صعودی نسبت به بهار داشته است. در غشهداب نرخ خرید گوجه کاهش با اهمیت داشته و نرخ فروش محصول نیز به همان دلیل کاهش یافته است.
مقدار فروش در تمام شرکت ها تقریبا همچون بهار بوده است.
غشهداب به دلیل فروش محصولات مزروعی در تابستان، با تغییر در ترکیب فروش محصولات مواجه شده است.
@validhelalat
در تمام شرکت ها نرخ فروش روند صعودی نسبت به بهار داشته است. در غشهداب نرخ خرید گوجه کاهش با اهمیت داشته و نرخ فروش محصول نیز به همان دلیل کاهش یافته است.
مقدار فروش در تمام شرکت ها تقریبا همچون بهار بوده است.
غشهداب به دلیل فروش محصولات مزروعی در تابستان، با تغییر در ترکیب فروش محصولات مواجه شده است.
@validhelalat
#کاشی و #سرامیک
به لحاظ درآمد محقق شده طی مهر ماه وضعیت #کپارس و #کساوه در مقایسه با 6 ماه نخست مثبت ارزیابی می شود.
همچنین هر دو نماد مورد اشاره در این ماه به دلیل بهبود در مقدار فروش توانسته اند درآمد بهتری را محقق کنند.
#کلوند در مهر ماه نزدیک به میانگین ماه های قبلی کار کرده اما #کترام و #کسعدی با کاهش مقداری فروش نسبت به میانگین ماه های قبلی مواجه شده اند.
*این بررسی شامل شرکت هایی است که سودآور باشند.
@validhelalat
به لحاظ درآمد محقق شده طی مهر ماه وضعیت #کپارس و #کساوه در مقایسه با 6 ماه نخست مثبت ارزیابی می شود.
همچنین هر دو نماد مورد اشاره در این ماه به دلیل بهبود در مقدار فروش توانسته اند درآمد بهتری را محقق کنند.
#کلوند در مهر ماه نزدیک به میانگین ماه های قبلی کار کرده اما #کترام و #کسعدی با کاهش مقداری فروش نسبت به میانگین ماه های قبلی مواجه شده اند.
*این بررسی شامل شرکت هایی است که سودآور باشند.
@validhelalat
#کاشی و #سرامیک
در آبان ماه، #کلوند با رشد مقدار فروش با اهمیتی نسبت به ماه های قبل همراه شده است، پس ازان #کسعدی هم رشد 8درصد مقدار فروش را نسبت به متوسط ماه های گذشته داشته اما سایر شرکت ها تقریبا در سطح مقدار فروش متوسط ماه های قبلی بوده اند.
#کسعدی نرخ فروش را نیز بهبود بخشیده، در خصوص #کپارس و #کترام هم نرخ های فروش آبان بالاتر از متوسط ماه های قبلی است البته این رشد جزئی به نظر می رسد.
@validhelalat
در آبان ماه، #کلوند با رشد مقدار فروش با اهمیتی نسبت به ماه های قبل همراه شده است، پس ازان #کسعدی هم رشد 8درصد مقدار فروش را نسبت به متوسط ماه های گذشته داشته اما سایر شرکت ها تقریبا در سطح مقدار فروش متوسط ماه های قبلی بوده اند.
#کسعدی نرخ فروش را نیز بهبود بخشیده، در خصوص #کپارس و #کترام هم نرخ های فروش آبان بالاتر از متوسط ماه های قبلی است البته این رشد جزئی به نظر می رسد.
@validhelalat
#کاشی #سرامیک
صنعت کاشی و سرامیک در آذر توانسته از رشد نرخ دلار و تورم انتظاری، حسابی استفاده کند.
نرخ های فروش به طور میانگین 12درصد نسبت به 8ماه قبل ازان رشد کرده ضمن اینکه مقدار فروش در #کلوند #کترام #کساوه به شدت بالاتر از متوسط ماه های قبلی است.
#کپارس و #کسعدی هم به لطف نرخ های فروش، درآمد مناسبی در آذر داشتند.
@validhelalat
صنعت کاشی و سرامیک در آذر توانسته از رشد نرخ دلار و تورم انتظاری، حسابی استفاده کند.
نرخ های فروش به طور میانگین 12درصد نسبت به 8ماه قبل ازان رشد کرده ضمن اینکه مقدار فروش در #کلوند #کترام #کساوه به شدت بالاتر از متوسط ماه های قبلی است.
#کپارس و #کسعدی هم به لطف نرخ های فروش، درآمد مناسبی در آذر داشتند.
@validhelalat
#با_گزارشات
بر اساس گزارش های 9ماهه، بهترین رشد درآمد پاییز نسبت به تابستان در #فسرب بوده و پس ازان #مبین #دسانکو #ساوه شرایط خوبی را تجربه کرده اند.
رشد سود ناخالص #فسرب #ساوه طی این فصل بسیار مناسب بوده و حاشیه سود آن ها نیز رشد کرده است.
اگر شرایط فعلی ادامه یابد، p.e forward #کطبس #ساوه #کلوند #درزاک #فسرب به سمت اعداد مناسبی می رود.
در اینجا یک فرض ساده وجود دارد و اساس آن این است که پاییز تکرار می شود اما به طور مثال در #بفجر و #مبین احتمالا قیمت ها به صورت علی الحساب است و ممکن است در فصلی بعدی اصلاح و بهبود یابند.
@validhelalat
بر اساس گزارش های 9ماهه، بهترین رشد درآمد پاییز نسبت به تابستان در #فسرب بوده و پس ازان #مبین #دسانکو #ساوه شرایط خوبی را تجربه کرده اند.
رشد سود ناخالص #فسرب #ساوه طی این فصل بسیار مناسب بوده و حاشیه سود آن ها نیز رشد کرده است.
اگر شرایط فعلی ادامه یابد، p.e forward #کطبس #ساوه #کلوند #درزاک #فسرب به سمت اعداد مناسبی می رود.
در اینجا یک فرض ساده وجود دارد و اساس آن این است که پاییز تکرار می شود اما به طور مثال در #بفجر و #مبین احتمالا قیمت ها به صورت علی الحساب است و ممکن است در فصلی بعدی اصلاح و بهبود یابند.
@validhelalat
image_2021-02-01_14-15-03.png
177 KB
#کاشی #سرامیک
در دی ماه، #کساوه #کلوند حدود 11درصد حجم بیشتری نسبت به ماه های قبلی محصول فروخته اند. سایرین 6تا10درصد مقدار فروش را کاهش داده اند.
در این ماه #کترام محصولات 60*120 را بیشتر از ماه های قبل فروخته که 50درصد نرخ آن بالاتر از متوسط 9ماه قبل ازان است. این مساله در #کسعدی هم صورت گرفته و متوسط نرخ فروش 41درصد بالاتر از ماه های قبلی بوده است.
#کلوند #کپارس #کساوه نیز 7تا24درصد متوسط نرخ فروش محصولاتشان بالاتر بوده که البته به ترکیب فروش هم مرتبط است.
در مجموع درآمد دی ماه این شرکت ها 26درصد بالاتر از 9 ماه قبل ازان است. بهترین رشد درآمد ماهانه در مقایسه با میانگین را #کترام و #کساوه با 37تا39درصد افزایش ثبت کرده اند. #کسعدی هم 26درصد رشد درآمد ماهانه داشته است.
@validhelalat
در دی ماه، #کساوه #کلوند حدود 11درصد حجم بیشتری نسبت به ماه های قبلی محصول فروخته اند. سایرین 6تا10درصد مقدار فروش را کاهش داده اند.
در این ماه #کترام محصولات 60*120 را بیشتر از ماه های قبل فروخته که 50درصد نرخ آن بالاتر از متوسط 9ماه قبل ازان است. این مساله در #کسعدی هم صورت گرفته و متوسط نرخ فروش 41درصد بالاتر از ماه های قبلی بوده است.
#کلوند #کپارس #کساوه نیز 7تا24درصد متوسط نرخ فروش محصولاتشان بالاتر بوده که البته به ترکیب فروش هم مرتبط است.
در مجموع درآمد دی ماه این شرکت ها 26درصد بالاتر از 9 ماه قبل ازان است. بهترین رشد درآمد ماهانه در مقایسه با میانگین را #کترام و #کساوه با 37تا39درصد افزایش ثبت کرده اند. #کسعدی هم 26درصد رشد درآمد ماهانه داشته است.
@validhelalat
image_2021-03-08_12-05-53.png
217.9 KB
#کاشی #سرامیک
شرکت های این گروه نسبت سود محقق شده 9ماهه به سود ttm بالایی دارند به عبارت دیگر با تداوم سودآوری همچون فصول قبلی، eps ttm رشد می کند با این حال P.e نسبتا بالایی دارند و برای رسیدن به یک P.e منطقی نیاز به رشد نرخ فروش و درآمد دارند.
حالا طبق گزارش ماهانه، #کترام طی بهمن 32درصد بالاتر از میانگین ماه های قبلی درآمد داشته است. این مساله ناشی ازان است که نرخ فروش کترام در بهمن 46درصد بالاتر از میانگین 10ماه قبل بوده است.
این وضعیت برای #کسعدی و #کحافظ هم وجود دارد چون طی بهمن نرخ فروش 46درصد و 43درصد بالاتر متوسط 10ماه قبل بوده است.
در #کلوند 23درصد #کپارس 17درصد و #کساوه 16درصد نرخ های بهمن بالاتر از قبل بوده است.
به لحاظ مقداری #کپارس طی بهمن 12درصد بالاتر از میانگین گذشته بوده لذا حجم بیشتری محصول فروخته است. سایرین به لحاظ مقداری 4تا10درصد کمتر از ماه های قبلی بوده اند البته تغییر در ترکیب فروش هم روی میانگین ها اثر دارد.
@validhelalat
شرکت های این گروه نسبت سود محقق شده 9ماهه به سود ttm بالایی دارند به عبارت دیگر با تداوم سودآوری همچون فصول قبلی، eps ttm رشد می کند با این حال P.e نسبتا بالایی دارند و برای رسیدن به یک P.e منطقی نیاز به رشد نرخ فروش و درآمد دارند.
حالا طبق گزارش ماهانه، #کترام طی بهمن 32درصد بالاتر از میانگین ماه های قبلی درآمد داشته است. این مساله ناشی ازان است که نرخ فروش کترام در بهمن 46درصد بالاتر از میانگین 10ماه قبل بوده است.
این وضعیت برای #کسعدی و #کحافظ هم وجود دارد چون طی بهمن نرخ فروش 46درصد و 43درصد بالاتر متوسط 10ماه قبل بوده است.
در #کلوند 23درصد #کپارس 17درصد و #کساوه 16درصد نرخ های بهمن بالاتر از قبل بوده است.
به لحاظ مقداری #کپارس طی بهمن 12درصد بالاتر از میانگین گذشته بوده لذا حجم بیشتری محصول فروخته است. سایرین به لحاظ مقداری 4تا10درصد کمتر از ماه های قبلی بوده اند البته تغییر در ترکیب فروش هم روی میانگین ها اثر دارد.
@validhelalat
#با_گزارشات / گزارش شماره سه / 12:30 / 28 اردیبهشت
#شصدف در 9 ماهه 335میلیارد تومان درآمد و 68میلیارد تومان سود خالص داشت. طی زمستان 197میلیارد تومان درآمد داشته و 50میلیارد تومان سود که نشان می دهد که زمستان گرمی را پشت سر گذاشته است. شصدف سرمایه خود را از 20میلیارد تومان به 70میلیارد تومان افزایش داده اما با سرمایه قبلی گزارش داده است بر این اساس 1682 ريال EPS محقق شده دارد که 112درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبل است. شصدف در فروردین هم 86.5میلیارد تومان درآمد داشته که با توجه به اولین ماه فعالیت مناسب است. نرخ فروش 222میلیون ريال هر تن بوده در حالی که متوسط نرخ فروش سال قبل 125میلیون ريال است البته مواد اولیه هم رشد با اهمیتی داشته است.
#پتایر در 9ماه 715میلیارد تومان درآمد و 179میلیارد تومان سود خالص داشت. در زمستان 410میلیارد تومان درآمد داشت و به 1125میلیارد تومان درآمد برای کل سال رسید و نهایتا سود خالص زمستان 175میلیارد تومان بود و کل سال به 354میلیارد تومان درآمد رسید. به عبارتی طی زمستان به اندازه کل 9 ماه سود خالص ساخت و البته تماما عملیاتی بوده است. باید توجه کنیم که نوسانات نرخ مواد اولیه هم زیاد بوده و مصرف مواد از محل موجودی تا حدی حاشیه سود را بالا برده اما این رشد درآمد قابل تکرار است. نرخ فروش پتایر تقریبا 35درصد بالاتر از متوسط سال 99 بوده که آمار مناسبی است ضمن اینکه شرکت همچنان 275میلیارد تومان مواد اولیه در انبار دارد که قدرت کنترل بهای تمام شده را ایجاد می کند.
#کلوند دیگر نمادی بود که گزارش داد. این شرکت طی 9ماه 261میلیارد تومان درآمد و در زمستان 97میلیارد تومان درآمد داشته که جمع درآمد را به 358میلیارد تومان رسانده است. متوسط نرخ فروش 47.300 تومان در سال 99 بود در فروردین 67.480تومان بوده و به تازگی یک افزایش نرخ 15درصدی هم گرفته لذا متوسط نرخ فعلی 64درصد بالاتر از سال 99 است. شرکت که کل مواد مصرفی آن 157میلیارد تومان سال 99 بوده، 49میلیارد تومان مواد اولیه در انبار و 22میلیارد تومان محصول در انبار دپو کرده لذا قابلیت کنترل بهای تمام شده را دارد. حالا طی 9ماه 60میلیارد تومان تومان سود خالص داشت، در زمستان حدود 12میلیارد تومان سود ساخت. حاشیه سود 27.6درصد پاییز به 17.7درصد طی زمستان رسیده است. کاهش در مقدار فروش طی زمستان و فروش با نرخ هایی در سطح پاییز به همراه رشد بهای تمام شده عامل این کاهش حاشیه سود است. انتظار تحلیلی این است که حاشیه سود در فصول بعدی به سمت نرمال برود، ازین زاویه می توان امیدوار بود که سود سال 1400 نسبت به اعداد محقق شده 99 تقویت شود. این شرکت در 9 ماهه 1507 ريال و در 12ماهه 1802ريال EPS محقق کرده است.
@validhelalat
#شصدف در 9 ماهه 335میلیارد تومان درآمد و 68میلیارد تومان سود خالص داشت. طی زمستان 197میلیارد تومان درآمد داشته و 50میلیارد تومان سود که نشان می دهد که زمستان گرمی را پشت سر گذاشته است. شصدف سرمایه خود را از 20میلیارد تومان به 70میلیارد تومان افزایش داده اما با سرمایه قبلی گزارش داده است بر این اساس 1682 ريال EPS محقق شده دارد که 112درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبل است. شصدف در فروردین هم 86.5میلیارد تومان درآمد داشته که با توجه به اولین ماه فعالیت مناسب است. نرخ فروش 222میلیون ريال هر تن بوده در حالی که متوسط نرخ فروش سال قبل 125میلیون ريال است البته مواد اولیه هم رشد با اهمیتی داشته است.
#پتایر در 9ماه 715میلیارد تومان درآمد و 179میلیارد تومان سود خالص داشت. در زمستان 410میلیارد تومان درآمد داشت و به 1125میلیارد تومان درآمد برای کل سال رسید و نهایتا سود خالص زمستان 175میلیارد تومان بود و کل سال به 354میلیارد تومان درآمد رسید. به عبارتی طی زمستان به اندازه کل 9 ماه سود خالص ساخت و البته تماما عملیاتی بوده است. باید توجه کنیم که نوسانات نرخ مواد اولیه هم زیاد بوده و مصرف مواد از محل موجودی تا حدی حاشیه سود را بالا برده اما این رشد درآمد قابل تکرار است. نرخ فروش پتایر تقریبا 35درصد بالاتر از متوسط سال 99 بوده که آمار مناسبی است ضمن اینکه شرکت همچنان 275میلیارد تومان مواد اولیه در انبار دارد که قدرت کنترل بهای تمام شده را ایجاد می کند.
#کلوند دیگر نمادی بود که گزارش داد. این شرکت طی 9ماه 261میلیارد تومان درآمد و در زمستان 97میلیارد تومان درآمد داشته که جمع درآمد را به 358میلیارد تومان رسانده است. متوسط نرخ فروش 47.300 تومان در سال 99 بود در فروردین 67.480تومان بوده و به تازگی یک افزایش نرخ 15درصدی هم گرفته لذا متوسط نرخ فعلی 64درصد بالاتر از سال 99 است. شرکت که کل مواد مصرفی آن 157میلیارد تومان سال 99 بوده، 49میلیارد تومان مواد اولیه در انبار و 22میلیارد تومان محصول در انبار دپو کرده لذا قابلیت کنترل بهای تمام شده را دارد. حالا طی 9ماه 60میلیارد تومان تومان سود خالص داشت، در زمستان حدود 12میلیارد تومان سود ساخت. حاشیه سود 27.6درصد پاییز به 17.7درصد طی زمستان رسیده است. کاهش در مقدار فروش طی زمستان و فروش با نرخ هایی در سطح پاییز به همراه رشد بهای تمام شده عامل این کاهش حاشیه سود است. انتظار تحلیلی این است که حاشیه سود در فصول بعدی به سمت نرمال برود، ازین زاویه می توان امیدوار بود که سود سال 1400 نسبت به اعداد محقق شده 99 تقویت شود. این شرکت در 9 ماهه 1507 ريال و در 12ماهه 1802ريال EPS محقق کرده است.
@validhelalat
image_2021-06-01_12-18-24.png
22.8 KB
#کاشی #سرامیک
در این جدول، درآمد سال 1400 به تناسب افزایش نرخ دریافت شده و وضعیت شرکت ها با یک مدل نسبت به سال 1399 رشد داده شده است.
حاشیه سود 5 فصل اخیر ملاک ارزیابی بوده و بر اساس شرایط شرکت ها، میانگینی ازان برای محاسبه سود ناخالص لحاظ شده است.
هزینه های عمومی اداری و هزینه مالی به همراه سایر درآمدها بر اساس یک میانگین منطقی طی فصول مختلف سال 99 در سال جاری لحاظ شده است.
بر این اساس سود تحلیلی سال 1400 یا 4 فصل آتی بدون در نظر گرفتن سال مالی، به دست آمده و جدول بر اساس p.e forward از کمترین به بیشترین مرتب شده است.
کاشی سازها در زمستان سود یا حاشیه سود پایین تری نسبت به میانگین داشته اند اما انتظار تحلیلی این است که به سمت وضعیت نرمال حرکت کنند.
در چنین شرایطی می توان گفت P.e forward نمادهایی نظیر #کلوند #کپارس 8-9 واحد است. البته فرض این است که افزایش نرخ جدیدی دریافت نکنند.
#کترام نیز P.e forward حدود 12 واحد دارد البته طی سه ماه اخیر قیمت سهام آن ثابت بوده است.
#مجتبی_رضایتی #ولید_هلالات
@validhelalat
در این جدول، درآمد سال 1400 به تناسب افزایش نرخ دریافت شده و وضعیت شرکت ها با یک مدل نسبت به سال 1399 رشد داده شده است.
حاشیه سود 5 فصل اخیر ملاک ارزیابی بوده و بر اساس شرایط شرکت ها، میانگینی ازان برای محاسبه سود ناخالص لحاظ شده است.
هزینه های عمومی اداری و هزینه مالی به همراه سایر درآمدها بر اساس یک میانگین منطقی طی فصول مختلف سال 99 در سال جاری لحاظ شده است.
بر این اساس سود تحلیلی سال 1400 یا 4 فصل آتی بدون در نظر گرفتن سال مالی، به دست آمده و جدول بر اساس p.e forward از کمترین به بیشترین مرتب شده است.
کاشی سازها در زمستان سود یا حاشیه سود پایین تری نسبت به میانگین داشته اند اما انتظار تحلیلی این است که به سمت وضعیت نرمال حرکت کنند.
در چنین شرایطی می توان گفت P.e forward نمادهایی نظیر #کلوند #کپارس 8-9 واحد است. البته فرض این است که افزایش نرخ جدیدی دریافت نکنند.
#کترام نیز P.e forward حدود 12 واحد دارد البته طی سه ماه اخیر قیمت سهام آن ثابت بوده است.
#مجتبی_رضایتی #ولید_هلالات
@validhelalat
image_2021-07-19_11-18-31.png
28.9 KB
#کاشی #سرامیک
انتظار می رود که درآمد شرکت های کاشی و سرامیک مورد بررسی 50درصد طی سال 1400 بالاتر از سال 1399 باشد.
حاشیه سود در این شرکت ها طی سال 99 حدود 33درصد بوده و برای نمادهای #کپارس #کحافظ #کترام روند صعودی داشته است.
بر اساس گزارش 12ماهه P.s حدود 5 واحد است و P.e با گزارش پاییز 21.5 بوده، با گزارش 12ماهه به 18.1رسیده است. با گزارش بهار p.e به 15 می رسد و در p.e fw #کپارس #کلوند به p.e زیر 9 و 8 می رسند.
#کحافظ به سبب طرح توسعه، در فصول ابتدایی P.e ttm بالاتری دارد اما از یک مقطعی با شیب تندی شاهد بهبود EPS و تقویت P.e خواهد بود چون تولید رشد می کند.
@validhelalat
انتظار می رود که درآمد شرکت های کاشی و سرامیک مورد بررسی 50درصد طی سال 1400 بالاتر از سال 1399 باشد.
حاشیه سود در این شرکت ها طی سال 99 حدود 33درصد بوده و برای نمادهای #کپارس #کحافظ #کترام روند صعودی داشته است.
بر اساس گزارش 12ماهه P.s حدود 5 واحد است و P.e با گزارش پاییز 21.5 بوده، با گزارش 12ماهه به 18.1رسیده است. با گزارش بهار p.e به 15 می رسد و در p.e fw #کپارس #کلوند به p.e زیر 9 و 8 می رسند.
#کحافظ به سبب طرح توسعه، در فصول ابتدایی P.e ttm بالاتری دارد اما از یک مقطعی با شیب تندی شاهد بهبود EPS و تقویت P.e خواهد بود چون تولید رشد می کند.
@validhelalat
#صنایع #کاشی #سرامیک #بهار_1400
در صنعت کاشی و سرامیک، طی بهار سال گذشته 175میلیارد تومان درآمد محقق شده که طی بهار سال 1400 نیز 360میلیارد تومان درآمد به دست آمده که به طور متوسط 110درصد رشد کرده و برابر با 21درصد انتظار ما از کل سال 1400 است.
در میان 5 نماد مورد بررسی، #کلوند #کسعدی #کحافظ 22 - 24 درصد بودجه انتظاری در بخش درآمد را محقق کرده اند که آمار بهتری است.
در بخش سود محقق شده 23درصد از بودجه طی بهار پوشش یافته #کحافظ #کلوند بهترین پوشش را داشته اند. در این گروه P.e به طور متوسط 17.6 در پایان زمستان بود، در پایان بهار به 14.6 رسیده است.
در خصوص p.e fw به نظر می رسد #کساوه #کلوند #کحافظ بهترین ها خواهند بود.
@validhelalat
در صنعت کاشی و سرامیک، طی بهار سال گذشته 175میلیارد تومان درآمد محقق شده که طی بهار سال 1400 نیز 360میلیارد تومان درآمد به دست آمده که به طور متوسط 110درصد رشد کرده و برابر با 21درصد انتظار ما از کل سال 1400 است.
در میان 5 نماد مورد بررسی، #کلوند #کسعدی #کحافظ 22 - 24 درصد بودجه انتظاری در بخش درآمد را محقق کرده اند که آمار بهتری است.
در بخش سود محقق شده 23درصد از بودجه طی بهار پوشش یافته #کحافظ #کلوند بهترین پوشش را داشته اند. در این گروه P.e به طور متوسط 17.6 در پایان زمستان بود، در پایان بهار به 14.6 رسیده است.
در خصوص p.e fw به نظر می رسد #کساوه #کلوند #کحافظ بهترین ها خواهند بود.
@validhelalat
#بازار #گزارش_شش_ماهه
اطلاعات موجود نشان می دهد که با آمدن گزارش تابستان، فلزات و معادن به پایین ترین P.e ttm بازار دست خواهند یافت.
#فسپا #فجر #فخوز #کچاد #فپنتا #فولاد #ارفع #هرمز #فملی #کیمیا به طور متوسط یک واحد کاهش P.e ttm را تجربه کرده و در محدوده P.e ttm 4.7 - 6.2 قرار میگیرند.
#نوری #شاراک #شغدیر #جم_پیلن #شبصیر #شکبیر از گروه پتروشیمی نیز در محدوده P.e پایین گروه خودشان خواهند بود.
#های_وب #شرانل #کپرور #ساروم #شسپا #سمازن #ساوه #سیمرغ #دتماد #لابسا #دلر #فباهنر #سپاها #شدوص نیز از P.e پایین های بازار خواهند بود.
در ادامه #دابور #درازک #کرازی #سپید #کلوند #حپارسا #کطبس #کپرور #غدیس #قاسم دیده می شوند که از پایین ترین P.e های بازار خواهند بود.
@validhelalat
اطلاعات موجود نشان می دهد که با آمدن گزارش تابستان، فلزات و معادن به پایین ترین P.e ttm بازار دست خواهند یافت.
#فسپا #فجر #فخوز #کچاد #فپنتا #فولاد #ارفع #هرمز #فملی #کیمیا به طور متوسط یک واحد کاهش P.e ttm را تجربه کرده و در محدوده P.e ttm 4.7 - 6.2 قرار میگیرند.
#نوری #شاراک #شغدیر #جم_پیلن #شبصیر #شکبیر از گروه پتروشیمی نیز در محدوده P.e پایین گروه خودشان خواهند بود.
#های_وب #شرانل #کپرور #ساروم #شسپا #سمازن #ساوه #سیمرغ #دتماد #لابسا #دلر #فباهنر #سپاها #شدوص نیز از P.e پایین های بازار خواهند بود.
در ادامه #دابور #درازک #کرازی #سپید #کلوند #حپارسا #کطبس #کپرور #غدیس #قاسم دیده می شوند که از پایین ترین P.e های بازار خواهند بود.
@validhelalat
#کاشی #سرامیک
گروه کاشی و سرامیک با شیب بسیار تندی در حال افزایش درآمد است به شکلی که با دریافت افزایش نرخ های چند هفته اخیر، درآمدی بالاتر از انتظار تحلیلی ایجاد می کند.
با توجه به این شرایط #کساوه بیشترین رشد درمد فصلی (تابستان به بهار) را ثبت کرده که 57درصد است.
#کحافظ بیشترین رشد درآمد فصل متناظر (تابستان به تابستان) را داشته که 98درصد است ضمنا بیشترین رشد سالانه را نیز ثبت می کند که حدود 86درصد خواهد بود و پس ازان #کلوند با 66درصد رشد درآمد سالانه قرار دارد.
متوسط حاشیه سود سال 99 در سطح 36درصد بوده، در بهار نیز همان عدد بوده اما #کحافظ از حاشیه سود 32درصد به 43درصد طی بهار رسیده است. #کساوه #کپارس به دلیل تاخیر در افزایش نرخ فروش با کاهش حاشیه سود مواجه بودند.
میانگین حاشیه سود آینده صنعت 40درصد است که درآن #کلوند #کحافظ صعودی بوده #کساوه #کپارس با ثبات هستند
متوسط P.e از 15.7 به 12.9رسیده، با آمدن گزارش تابستان به 11.8خواهد رسید. #کحافظ شیب تندی در کاهش P.e به سبب رشد سود داشته، #کلوند به صورت Fw کمترین p.e سال جاری #کحافظ #کپارس کمترین p.e fw سال 1401 به دلیل طرح توسعه هستند.
@validhelalat
گروه کاشی و سرامیک با شیب بسیار تندی در حال افزایش درآمد است به شکلی که با دریافت افزایش نرخ های چند هفته اخیر، درآمدی بالاتر از انتظار تحلیلی ایجاد می کند.
با توجه به این شرایط #کساوه بیشترین رشد درمد فصلی (تابستان به بهار) را ثبت کرده که 57درصد است.
#کحافظ بیشترین رشد درآمد فصل متناظر (تابستان به تابستان) را داشته که 98درصد است ضمنا بیشترین رشد سالانه را نیز ثبت می کند که حدود 86درصد خواهد بود و پس ازان #کلوند با 66درصد رشد درآمد سالانه قرار دارد.
متوسط حاشیه سود سال 99 در سطح 36درصد بوده، در بهار نیز همان عدد بوده اما #کحافظ از حاشیه سود 32درصد به 43درصد طی بهار رسیده است. #کساوه #کپارس به دلیل تاخیر در افزایش نرخ فروش با کاهش حاشیه سود مواجه بودند.
میانگین حاشیه سود آینده صنعت 40درصد است که درآن #کلوند #کحافظ صعودی بوده #کساوه #کپارس با ثبات هستند
متوسط P.e از 15.7 به 12.9رسیده، با آمدن گزارش تابستان به 11.8خواهد رسید. #کحافظ شیب تندی در کاهش P.e به سبب رشد سود داشته، #کلوند به صورت Fw کمترین p.e سال جاری #کحافظ #کپارس کمترین p.e fw سال 1401 به دلیل طرح توسعه هستند.
@validhelalat
image_2021-11-01_07-58-07.png
20.7 KB
#کاشی #سرامیک
در این گروه 6نماد مورد بررسی هستند. درآمد نیمه نخست سال گذشته 716میلیارد تومان بوده اما درآمد نیمه نخست سال جاری 1.2همت است. در بهار 503میلیارد تومان و در تابستان 714میلیارد تومان درآمد محقق کرده است. بیشترین رشد درآمد فصلی (تابستان به بهار) متعلق به #کساوه با 57درصد بوده و پس ازان #کپارس #کترام #کحافظ #کلوند به طور میانگین 40درصد رشد درآمد فصلی داشتند.
#کلوند در تابستان بهتر از انتظار تحلیلی ظاهر شد. سود گروه طی نیمه نخست سال قبل 233میلیارد تومان بود اما در نیمه نخست سال 1400 به 373میلیارد تومان رسید که 60درصد رشد نشان می دهد همچنین سود تابستان، 80درصد بیشتر از سود بهار بوده که عمدتا ناشی از افزایش نرخ های دریافت شده است.
#کساوه #کپارس #کلوند بهترین رشد سود تابستان به بهار را تجربه کردند که حداقل 96درصد رشد است.
#کحافظ بهترین رشد سود نیمه اول به نیمه اول را تجربه کرد البته در کنار آن #کپارس و #کلوند هم دیده می شوند.
ابتدای سال P.e ttm گروه 13، با گزارش بهار 10.8 و با گزارش تابستان 9.9 می باشد. #کساوه #کلوند بهترین P.e ttm و #کحافظ به دلیل طرح توسعه بهترین p.e fw است.
@validhelalat
در این گروه 6نماد مورد بررسی هستند. درآمد نیمه نخست سال گذشته 716میلیارد تومان بوده اما درآمد نیمه نخست سال جاری 1.2همت است. در بهار 503میلیارد تومان و در تابستان 714میلیارد تومان درآمد محقق کرده است. بیشترین رشد درآمد فصلی (تابستان به بهار) متعلق به #کساوه با 57درصد بوده و پس ازان #کپارس #کترام #کحافظ #کلوند به طور میانگین 40درصد رشد درآمد فصلی داشتند.
#کلوند در تابستان بهتر از انتظار تحلیلی ظاهر شد. سود گروه طی نیمه نخست سال قبل 233میلیارد تومان بود اما در نیمه نخست سال 1400 به 373میلیارد تومان رسید که 60درصد رشد نشان می دهد همچنین سود تابستان، 80درصد بیشتر از سود بهار بوده که عمدتا ناشی از افزایش نرخ های دریافت شده است.
#کساوه #کپارس #کلوند بهترین رشد سود تابستان به بهار را تجربه کردند که حداقل 96درصد رشد است.
#کحافظ بهترین رشد سود نیمه اول به نیمه اول را تجربه کرد البته در کنار آن #کپارس و #کلوند هم دیده می شوند.
ابتدای سال P.e ttm گروه 13، با گزارش بهار 10.8 و با گزارش تابستان 9.9 می باشد. #کساوه #کلوند بهترین P.e ttm و #کحافظ به دلیل طرح توسعه بهترین p.e fw است.
@validhelalat
تحلیل کاربردی " هلالات "
#تحلیل_گزارشات #گزارش_تابستان 🖤 ضمن ابراز همدردی و اعلام همبستگی با هموطنان گرامی به عرض می رساند با توجه به سطح اهمیت گزارش های فصلی، در پست های بعدی به بررسی سناریوهای احتمالی از سود محقق شده شرکت ها به تفکیک صنایع خواهیم پرداخت. در این بررسی، صنایع مالی…
#کاشی #سرامیک
در این صنعت 6 نماد حضور دارند. درآمد این شرکت ها در تابستان سال گذشته 712میلیارد تومان و در تابستان سال جاری 1.17همت بوده است. #کحافظ #کپارس #کلوند بیشترین رشد را تجربه کردند که از 181درصد الی 51درصد بوده است.
متوسط P.e این سه نماد همکنون 8 واحد است که به 6.9 می رسد اما p.e کپارس با همین سود تابستان شانس رسیدن به محدوده کمتر از 6 را هم دارد. در خصوص #کساوه به نظر می رسد که P.e تغییر خاصی با گزارش تابستان نکند.
@validhelalat
در این صنعت 6 نماد حضور دارند. درآمد این شرکت ها در تابستان سال گذشته 712میلیارد تومان و در تابستان سال جاری 1.17همت بوده است. #کحافظ #کپارس #کلوند بیشترین رشد را تجربه کردند که از 181درصد الی 51درصد بوده است.
متوسط P.e این سه نماد همکنون 8 واحد است که به 6.9 می رسد اما p.e کپارس با همین سود تابستان شانس رسیدن به محدوده کمتر از 6 را هم دارد. در خصوص #کساوه به نظر می رسد که P.e تغییر خاصی با گزارش تابستان نکند.
@validhelalat
#کلوند #سود_احتمالی_تابستان
*از این محتوا صرفا جهت تحلیل بیشتر استفاده کنید و مبنای تصمیم به خرید یا فروش نباشد چون اعداد آن دقت بالایی ندارد.
*خروجی این اعداد حاصل یک برآورد سیستمی است که تحلیلگر نسبت به حذف داده های پرت اقدام کرده و در برخی موارد(سایر درآمد و هزینه ها) محافظه کارانه برخورد کرده ضمن آنکه رویکرد آن بازگشت به میانگین است.
@validhelalat
*از این محتوا صرفا جهت تحلیل بیشتر استفاده کنید و مبنای تصمیم به خرید یا فروش نباشد چون اعداد آن دقت بالایی ندارد.
*خروجی این اعداد حاصل یک برآورد سیستمی است که تحلیلگر نسبت به حذف داده های پرت اقدام کرده و در برخی موارد(سایر درآمد و هزینه ها) محافظه کارانه برخورد کرده ضمن آنکه رویکرد آن بازگشت به میانگین است.
@validhelalat
#کلوند
کاشی الوند شرایط نسبتا با ثباتی داشته تولید این شرکت در سال 1398 برابر با 7.24میلیون مترمربه بوده و همکنون 7.6 الی 7.8 میلیون مترمربع تولید خواهد داشت با این تفاوت که سهم کاشی پرسلانی از 30درصد سبد محصول به 45درصد رسیده و سهم کاشی کف، کاهش یافته است.
همین مساله حاشیه سود ناخالص را از 20درصد به مرور افزایش داده با این حال، حاشیه سود از سال 1399 در محدوده 26 الی 27 درصد، با ثبات بوده است.
درآمدها متناسب با تورم عمومی جامعه و نوسانات دلار، حرکت کرده و در نهایت برای سال 1302 فرض شده که نرخ های فروش در محدوده میانگین شهریور و مهر ماه باشند و افزایشی در سطح 5درصد جهت پوشش هزینه ها در نیمه دوم صورت گیرد.
با این اوصاف در یک شرایط کاملا نرمال می توان گفت سود شرکت در کل سال به 7334ريال خواهد رسید. نکته مهمتر از سود، این است که شرکت توانسته سپر تورمی خوبی برای سرمایه گذاران خود باشد.
@validhelalat
کاشی الوند شرایط نسبتا با ثباتی داشته تولید این شرکت در سال 1398 برابر با 7.24میلیون مترمربه بوده و همکنون 7.6 الی 7.8 میلیون مترمربع تولید خواهد داشت با این تفاوت که سهم کاشی پرسلانی از 30درصد سبد محصول به 45درصد رسیده و سهم کاشی کف، کاهش یافته است.
همین مساله حاشیه سود ناخالص را از 20درصد به مرور افزایش داده با این حال، حاشیه سود از سال 1399 در محدوده 26 الی 27 درصد، با ثبات بوده است.
درآمدها متناسب با تورم عمومی جامعه و نوسانات دلار، حرکت کرده و در نهایت برای سال 1302 فرض شده که نرخ های فروش در محدوده میانگین شهریور و مهر ماه باشند و افزایشی در سطح 5درصد جهت پوشش هزینه ها در نیمه دوم صورت گیرد.
با این اوصاف در یک شرایط کاملا نرمال می توان گفت سود شرکت در کل سال به 7334ريال خواهد رسید. نکته مهمتر از سود، این است که شرکت توانسته سپر تورمی خوبی برای سرمایه گذاران خود باشد.
@validhelalat