#صنایع #پلیمر #اولفین #بهار_1400
به جز اوره و متانول، در میان سایر پتروشیمی ها، حدود 24همت درآمد بهار 1399 بود که در بهار سال جاری به 70.3همت رسید که به صورت اسمی رشد 187درصد داشت.
شرکت ها 24درصد انتظار درآمدی ما از کل سال را طی بهار محقق کردند و 25درصد سود هم در بهار پوشش یافت.
سطح p.e ttm با گزارش زمستان 11.6 بود اما با آمدن گزارش بهار به 9.5 تقلیل یافت. حالا اگر فضای مورد انتظار ما محقق گردد، بهترین P.e fw را #نوری #شاراک #آریا #شکبیر #جم #شغدیر خواهند داشت. اگر فاصله محصول از ماده اولیه نیز مانند امروز باشد، #شبصیر و #جم_پیلن نیز از قافله p.e مطلوب ها خواهند بود.
تقریبا اکثر این نمادها P.e fw در سطح 4.5 - 6 واحد دارند که با توجه به فضای اقتصاد جامعه، مطلوب ارزیابی می شود.
@validhelalat
به جز اوره و متانول، در میان سایر پتروشیمی ها، حدود 24همت درآمد بهار 1399 بود که در بهار سال جاری به 70.3همت رسید که به صورت اسمی رشد 187درصد داشت.
شرکت ها 24درصد انتظار درآمدی ما از کل سال را طی بهار محقق کردند و 25درصد سود هم در بهار پوشش یافت.
سطح p.e ttm با گزارش زمستان 11.6 بود اما با آمدن گزارش بهار به 9.5 تقلیل یافت. حالا اگر فضای مورد انتظار ما محقق گردد، بهترین P.e fw را #نوری #شاراک #آریا #شکبیر #جم #شغدیر خواهند داشت. اگر فاصله محصول از ماده اولیه نیز مانند امروز باشد، #شبصیر و #جم_پیلن نیز از قافله p.e مطلوب ها خواهند بود.
تقریبا اکثر این نمادها P.e fw در سطح 4.5 - 6 واحد دارند که با توجه به فضای اقتصاد جامعه، مطلوب ارزیابی می شود.
@validhelalat
#صنایع #فولاد #بهار_1400
صنعت فولاد در بهار، 75 درآمد داشت در حالی که بهار 1399 درآمد این صنعت 29همت بود. رشد اسمی درآمد (بدون لحاظ کردن وزن هر شرکت از کل) در سطح 156درصد بوده است و 25درصد درآمد مورد انتظار ما برای کل سال محقق شده است.
در بهار سود محقق شده 23.8همت بوده که برابر با 23درصد انتظار ما است. همچنین P.e ttm زمستان 9.2 بود و با آمدن گزارش بهار به 7.5 رسید. با تداوم فضای فعلی سطح P.e fw در محدوده 6.5 خواهد بود.
به لحاظ تحلیلی همچنان #فولاد #هرمز #فخوز بهترین P.e fw خواهند بود که زیر 5 واحد است. قطع شدن برق، کم شدن فاصله اسفنجی از شمش، کاهش فاصله اسلب و بیلت و مسائلی ازین دست می تواند بر انتظارات تحلیلی اثرگذار باشد.
@validhelalat
صنعت فولاد در بهار، 75 درآمد داشت در حالی که بهار 1399 درآمد این صنعت 29همت بود. رشد اسمی درآمد (بدون لحاظ کردن وزن هر شرکت از کل) در سطح 156درصد بوده است و 25درصد درآمد مورد انتظار ما برای کل سال محقق شده است.
در بهار سود محقق شده 23.8همت بوده که برابر با 23درصد انتظار ما است. همچنین P.e ttm زمستان 9.2 بود و با آمدن گزارش بهار به 7.5 رسید. با تداوم فضای فعلی سطح P.e fw در محدوده 6.5 خواهد بود.
به لحاظ تحلیلی همچنان #فولاد #هرمز #فخوز بهترین P.e fw خواهند بود که زیر 5 واحد است. قطع شدن برق، کم شدن فاصله اسفنجی از شمش، کاهش فاصله اسلب و بیلت و مسائلی ازین دست می تواند بر انتظارات تحلیلی اثرگذار باشد.
@validhelalat
#صنایع #سنگ_آهن #بهار_1400
در میان سه شرکت سنگ آهنی #کگل #کچاد #کنور درآمد بهار سال گذشته 6.5همت و درآمد سال جاری در بهار 22.6 همت بوده که رشد اسمی 238درصد را تجربه کرده است. بخشی ازین رشد با اهمیت به سبب فولادساز شدن کچاد است که درآمد با شیب تندتری بالا رفته است.
طی بهار 25درصد درآمد محقق شده که کگل سهم بیشتری از این تحقق درآمد داشته و 31درصد سود خالص معادل 14.6همت از بودجه انتظاری ما طی بهار پوشش یافته که بازهم کگل نقش موثری در این بالا بودن پوشش داشته است.
با این وجود همچنان بهتری p.e fw را کچاد و پس ازان کنور دارد که حدود 6 واحد است.
@validhelalat
در میان سه شرکت سنگ آهنی #کگل #کچاد #کنور درآمد بهار سال گذشته 6.5همت و درآمد سال جاری در بهار 22.6 همت بوده که رشد اسمی 238درصد را تجربه کرده است. بخشی ازین رشد با اهمیت به سبب فولادساز شدن کچاد است که درآمد با شیب تندتری بالا رفته است.
طی بهار 25درصد درآمد محقق شده که کگل سهم بیشتری از این تحقق درآمد داشته و 31درصد سود خالص معادل 14.6همت از بودجه انتظاری ما طی بهار پوشش یافته که بازهم کگل نقش موثری در این بالا بودن پوشش داشته است.
با این وجود همچنان بهتری p.e fw را کچاد و پس ازان کنور دارد که حدود 6 واحد است.
@validhelalat
#صنایع #سایر_فلزات #بهار_1400
در بهار سال گذشته فلزی های غیر آهنی و معدنی های غیر سنگ آهنی، 8.5همت درآمد داشتند. در بهار جاری به 18.6همت درآمد رسیدند که رشد 223درصدی اسمی داشت.
برخی شرکت ها همچون معادن سرب و روی، به دلیل منظم نبودن در فروش، تغییرات درصدی بالایی در روند درآمد بهار به بهار داشتند. در هر حال 21درصد بودجه درآمدی ما از کل سال طی بهار پوشش یافته و 22درصد سود خالص نیز محقق شده است.
سود خالص محقق شده 10.77همت است که #فملی سهم بسیار بزرگی در آن دارد. سطح p.e ttm گروه از 19واحد در زمستان به 15.5 واحد رسیده است.
همچنان بهترین P.e fw را نمادهای #فملی #فزرین #کمنگنز #فایرا #فروس #فباهنر دارند. به نظر می رسد فضای برای #کیمیا #فزرین #فاسمین هم مناسب باشد.
@validhelalat
در بهار سال گذشته فلزی های غیر آهنی و معدنی های غیر سنگ آهنی، 8.5همت درآمد داشتند. در بهار جاری به 18.6همت درآمد رسیدند که رشد 223درصدی اسمی داشت.
برخی شرکت ها همچون معادن سرب و روی، به دلیل منظم نبودن در فروش، تغییرات درصدی بالایی در روند درآمد بهار به بهار داشتند. در هر حال 21درصد بودجه درآمدی ما از کل سال طی بهار پوشش یافته و 22درصد سود خالص نیز محقق شده است.
سود خالص محقق شده 10.77همت است که #فملی سهم بسیار بزرگی در آن دارد. سطح p.e ttm گروه از 19واحد در زمستان به 15.5 واحد رسیده است.
همچنان بهترین P.e fw را نمادهای #فملی #فزرین #کمنگنز #فایرا #فروس #فباهنر دارند. به نظر می رسد فضای برای #کیمیا #فزرین #فاسمین هم مناسب باشد.
@validhelalat
#صنایع #زغالسنگ #بهار_1400
سه شرکت زغالی مورد بررسی #کطبس #کزغال #کپرور هستند که در بهار سال قبل 292 میلیارد تومان درآمد و بهار سال جاری 608میلیارد تومان درآمد داشتند.
این شرکت ها در بهار 18درصد بودجه ما را محقق کردند که کمترین تحقق مربوط به #کزغال به سبب اورهال بوده است و طبعا 14درصد سود مورد انتظار ما نیز محقق شده است.
با این وجود همکنون بهترین P.e ttm مربوط به کزغال با 7.6 است. انتظار تحلیلی ما این است که هر سه نماد P.e fw در محدوده 6 واحد داشته باشند البته به شرطی که بودجه درآمدی ما نیز محقق شود چون در بهار 18درصد پوشش داشته اند.
@validhelalat
سه شرکت زغالی مورد بررسی #کطبس #کزغال #کپرور هستند که در بهار سال قبل 292 میلیارد تومان درآمد و بهار سال جاری 608میلیارد تومان درآمد داشتند.
این شرکت ها در بهار 18درصد بودجه ما را محقق کردند که کمترین تحقق مربوط به #کزغال به سبب اورهال بوده است و طبعا 14درصد سود مورد انتظار ما نیز محقق شده است.
با این وجود همکنون بهترین P.e ttm مربوط به کزغال با 7.6 است. انتظار تحلیلی ما این است که هر سه نماد P.e fw در محدوده 6 واحد داشته باشند البته به شرطی که بودجه درآمدی ما نیز محقق شود چون در بهار 18درصد پوشش داشته اند.
@validhelalat
#صنایع #تایر #لاستیک #بهار_1400
در میان تایرسازها، #پتایر سال مالی منتهی به آذر دارد اما ما در بررسی خود فرض دوره مالی را کنار گذاشته ایم و به صورت 4 فصل گذشته و 4 فصل آینده تحلیل میکنیم چون بازار هم تقریبا چنین مدلی، تحلیل ذهنی انجام می دهد.
طی بهار سال گذشته تایرسازهای مورد بررسی ما 1.2همت درآمد داشتند که در بهار سال جاری به 2.8همت رسید که 122درصد رشد اسمی نشان می دهد.
تقریبا 26درصد درآمد تحلیلی ما در بهار محقق شده اما 17درصد سود در یک فصل نسبت به کل سال پوشش یافته است. فرض تحلیلی ما این است که قیمت تایر از محدوده 55 میلیون تومان به 70 میلیون تومان می رسد لذا حاشیه سود تقویت می شود اما اگر چنین نشد، طبعا اعداد سود انتظاری ما نیز محقق نمی گردد.
این شرکت ها در بهار 390میلیارد تومان سود خالص داشته اند، P.e TTm آن ها با گزارش زمستان 9.6 بود، با گزارش بهار به 8.5 رسید و بهبود یافت.
بهترین P.e ttm را همکنون #پتایر #پکویر #پاسا دارند و ما انتظار داریم در کل سال #پسهند نیز به این قافله افزوده شود و فضای p.e fw این چهار نماد حدود 6.5 - 7 باشد. اگر افزایش نرخ اتفاق نیوفتد، #پاسا #پکویر باز هم p.e نسبتا منطقی خود را حفظ خواهند کرد چون به لحاظ نرخ فروش وضع بهتری دارند.
@validhelalat
در میان تایرسازها، #پتایر سال مالی منتهی به آذر دارد اما ما در بررسی خود فرض دوره مالی را کنار گذاشته ایم و به صورت 4 فصل گذشته و 4 فصل آینده تحلیل میکنیم چون بازار هم تقریبا چنین مدلی، تحلیل ذهنی انجام می دهد.
طی بهار سال گذشته تایرسازهای مورد بررسی ما 1.2همت درآمد داشتند که در بهار سال جاری به 2.8همت رسید که 122درصد رشد اسمی نشان می دهد.
تقریبا 26درصد درآمد تحلیلی ما در بهار محقق شده اما 17درصد سود در یک فصل نسبت به کل سال پوشش یافته است. فرض تحلیلی ما این است که قیمت تایر از محدوده 55 میلیون تومان به 70 میلیون تومان می رسد لذا حاشیه سود تقویت می شود اما اگر چنین نشد، طبعا اعداد سود انتظاری ما نیز محقق نمی گردد.
این شرکت ها در بهار 390میلیارد تومان سود خالص داشته اند، P.e TTm آن ها با گزارش زمستان 9.6 بود، با گزارش بهار به 8.5 رسید و بهبود یافت.
بهترین P.e ttm را همکنون #پتایر #پکویر #پاسا دارند و ما انتظار داریم در کل سال #پسهند نیز به این قافله افزوده شود و فضای p.e fw این چهار نماد حدود 6.5 - 7 باشد. اگر افزایش نرخ اتفاق نیوفتد، #پاسا #پکویر باز هم p.e نسبتا منطقی خود را حفظ خواهند کرد چون به لحاظ نرخ فروش وضع بهتری دارند.
@validhelalat
#صنایع #تجهیزات #ماشین_آلات #بهار_1400
همانطور که اشاره شد نگاه ما TTM و Forward به صورت تقویمی است و به سال مالی شرکت ها وزن کمتری می دهیم. #بموتو در این گروه سال مالی منتهی به شهریور دارد اما بررسی ما بر اساس 4 فصل سال 99 و 4 فصل سال 1400 است.
9نماد مورد بررسی ما 1.3همت در بهار سال قبل درآمد داشتند و در بهار جاری به 2.5همت درآمد رسیدند که رشد اسمی آن 77درصد بوده اما بهترین رشد را #مادیرا #بسویچ #لبوتان #لسرما داشتند. (محاسبه نرخ رشد وزنی نیست)
در این دوره 18درصد درآمد تحلیلی ما محقق شده که #مادیرا #بموتو #بسویچ #لسرما اعداد مناسب تری در مقایسه با کل گروه را پوشش دادند.
در تحقق سود، #مادیرا اولین سال است که تلفیقی گزارش می کند لذا در تلفیق پوششی در سطح انتظارمان داشته است، وضع برای #بسویچ #لسرما هم مطلوب بوده اما توجه کنیم که بسیاری از شرکت های این گروه مانند #لبوتان #لابسا و نظایر آن فروش فصلی و نوسان حاشیه سود دارند، ازین جهت، باید هر فصل را جداگانه بررسی کرد.
در پایان زمستان P.e ttm این ها 13 بود، همکنون با گزارش بهار به 12.2 رسید. بهترین TTM ها را #مادیرا #لابسا #بموتو #لسرما دارند.
انتظار تحلیلی ما این است که p.e fw گروه به 9 برسد اما بهترین p.e ها را #مادیرا #لابسا #بموتو #لسرما #لبوتان خواهند داشت.
@validhelalat
همانطور که اشاره شد نگاه ما TTM و Forward به صورت تقویمی است و به سال مالی شرکت ها وزن کمتری می دهیم. #بموتو در این گروه سال مالی منتهی به شهریور دارد اما بررسی ما بر اساس 4 فصل سال 99 و 4 فصل سال 1400 است.
9نماد مورد بررسی ما 1.3همت در بهار سال قبل درآمد داشتند و در بهار جاری به 2.5همت درآمد رسیدند که رشد اسمی آن 77درصد بوده اما بهترین رشد را #مادیرا #بسویچ #لبوتان #لسرما داشتند. (محاسبه نرخ رشد وزنی نیست)
در این دوره 18درصد درآمد تحلیلی ما محقق شده که #مادیرا #بموتو #بسویچ #لسرما اعداد مناسب تری در مقایسه با کل گروه را پوشش دادند.
در تحقق سود، #مادیرا اولین سال است که تلفیقی گزارش می کند لذا در تلفیق پوششی در سطح انتظارمان داشته است، وضع برای #بسویچ #لسرما هم مطلوب بوده اما توجه کنیم که بسیاری از شرکت های این گروه مانند #لبوتان #لابسا و نظایر آن فروش فصلی و نوسان حاشیه سود دارند، ازین جهت، باید هر فصل را جداگانه بررسی کرد.
در پایان زمستان P.e ttm این ها 13 بود، همکنون با گزارش بهار به 12.2 رسید. بهترین TTM ها را #مادیرا #لابسا #بموتو #لسرما دارند.
انتظار تحلیلی ما این است که p.e fw گروه به 9 برسد اما بهترین p.e ها را #مادیرا #لابسا #بموتو #لسرما #لبوتان خواهند داشت.
@validhelalat
#صنایع #سیمان #بهار_1400
در 31 نماد سیمانی، طی بهار سال گذشته 2.1همت درآمد خلق شد اما در بهار سال جاری 3.7همت درآمد به دست آمد که رشد اسمی 81درصد داشت.
شرکت های گروه 21درصد برآورد ما از کل سال 1400 را محقق کردند و 23درصد سود کل سال نیز در فصل اول سال پوشش یافت که عملکرد مناسبی است چون نرخ فروش سیمان نسبت به بهار روندی صعودی دارد.
ریسک این گروه قطعی برق در تابستان و قطعی گاز در زمستان است اما با توجه به افزایش نرخ فروش به سبب وجود تقاضای قوی، هزینه قطع شدن برق عملا به خریدار منتقل شده است.
در زمستان نیز عمدتا سیمانی ها با دریافت مازوت، مشکل خود را مرتفع می کنند اما هزینه تولید با مازوت بالاتر از گاز است. در پایان زمستان p.e ttm این 31 نماد 21 واحد بود، در بهار به 17.2رسید و انتظار تحلیلی ما 13.5 است.
در بین این 31 نماد، #ساوه #سمازن #سخوز #ساروج #سرود #سپاها بهترین P.e fw ها را دارند که دامنه ای بین 5-6.5 واحد است.
پس از این چند نماد، #سشرق #سبهان #ساروم #سقاین #سفانو #سکرما #سهگمت #ساراب قرار دارند.
در خصوص هلدینگ ها، #سیتا به سبب مالکیت بر #سفارس و رشد با اهمیت سود زیرمجموعه های #سفارس در موقعیت P.e تحلیلی مناسب قرار گرفته است. همچنین #ستران در دامنه p.e مناسب ها قرار دارد و #ساروج قرار است که به بازار بالاتر بیاید.
@validhelalat
در 31 نماد سیمانی، طی بهار سال گذشته 2.1همت درآمد خلق شد اما در بهار سال جاری 3.7همت درآمد به دست آمد که رشد اسمی 81درصد داشت.
شرکت های گروه 21درصد برآورد ما از کل سال 1400 را محقق کردند و 23درصد سود کل سال نیز در فصل اول سال پوشش یافت که عملکرد مناسبی است چون نرخ فروش سیمان نسبت به بهار روندی صعودی دارد.
ریسک این گروه قطعی برق در تابستان و قطعی گاز در زمستان است اما با توجه به افزایش نرخ فروش به سبب وجود تقاضای قوی، هزینه قطع شدن برق عملا به خریدار منتقل شده است.
در زمستان نیز عمدتا سیمانی ها با دریافت مازوت، مشکل خود را مرتفع می کنند اما هزینه تولید با مازوت بالاتر از گاز است. در پایان زمستان p.e ttm این 31 نماد 21 واحد بود، در بهار به 17.2رسید و انتظار تحلیلی ما 13.5 است.
در بین این 31 نماد، #ساوه #سمازن #سخوز #ساروج #سرود #سپاها بهترین P.e fw ها را دارند که دامنه ای بین 5-6.5 واحد است.
پس از این چند نماد، #سشرق #سبهان #ساروم #سقاین #سفانو #سکرما #سهگمت #ساراب قرار دارند.
در خصوص هلدینگ ها، #سیتا به سبب مالکیت بر #سفارس و رشد با اهمیت سود زیرمجموعه های #سفارس در موقعیت P.e تحلیلی مناسب قرار گرفته است. همچنین #ستران در دامنه p.e مناسب ها قرار دارد و #ساروج قرار است که به بازار بالاتر بیاید.
@validhelalat
#صنایع #انفورماتیک #پرداخت_شاپرکی #بهار_1400
در میان شرکت هایی که در حوزه انفورماتیک، پرداخت و تامین کالای و خدمات این حوزه فعالیت می کنند، 12 نماد مورد بررسی قرار گرفته که 2.3همت درآمد بهار سال 1399 آن ها بوده و با رشد اسمی 140درصدی به 3.7همت در بهار 1400 رسیده است.
#تاپکیش #مداران #سپیدار در بهار 1400 نسبت به بهار 1399 رشد با اهمیت درآمدی را تجربه کرده اند اما در میان شرکت های حوزه پرداخت، متوسط رشد درآمد بهار به بهار تنها 34درصد بوده که از تورم نیز کمتر است.
با این حال، طی بهار 26درصد درآمد تحلیلی ما از 12 نماد مورد بررسی محقق شده و 18درصد سود تحلیلی سالانه نیز طی این فصل پوشش یافته است.
در بحث p.e با در نظر گرفتن فصل زمستان، P.e ttm در سطح 22.6 واحد بوده، با گزارش بهار به 27.6 رسیده و اما p.e fw برای سال 1400 در سطح 18.4 خواهد بود. با این وجود، تنوع فعالیت نماد در این گروه بسیار بالا است و نمیتوان آن ها را مشابه هم قلمداد کرد.
بهترین P.e fw در این گروه متعلق به #های_وب است که 68درصد رشد درآمد، 25درصد پوشش درآمد و 31درصد پوشش سود داشته است لذا p.e fw برآوردی ما که 7 واحد بوده احتمالا در عالم عمل بهتر نیز خواهد بود.
پس ازان، #رتاپ و #پرداخت هستند که به ترتیب p.e tm آن ها 9 و 13 است اما در p.e fw در محدوده 10 و 11.5 خواهند بود. باید توجه داشت که در میان شاپرکی ها، کامزد ارائه خدمات طی سال های اخیر حتی یک ريال هم رشد نکرده و رشد درآمد ناشی از تورم و ضریب نفوذ ابزارها در جامعه است.
همچنین #سپیدار نیز 41درصد درآمد تحلیلی ما و 28درصد سود را پوشش داده و می توان در انتظار یک P.e fw زیر 10 واحد بود.
@validhelalat
در میان شرکت هایی که در حوزه انفورماتیک، پرداخت و تامین کالای و خدمات این حوزه فعالیت می کنند، 12 نماد مورد بررسی قرار گرفته که 2.3همت درآمد بهار سال 1399 آن ها بوده و با رشد اسمی 140درصدی به 3.7همت در بهار 1400 رسیده است.
#تاپکیش #مداران #سپیدار در بهار 1400 نسبت به بهار 1399 رشد با اهمیت درآمدی را تجربه کرده اند اما در میان شرکت های حوزه پرداخت، متوسط رشد درآمد بهار به بهار تنها 34درصد بوده که از تورم نیز کمتر است.
با این حال، طی بهار 26درصد درآمد تحلیلی ما از 12 نماد مورد بررسی محقق شده و 18درصد سود تحلیلی سالانه نیز طی این فصل پوشش یافته است.
در بحث p.e با در نظر گرفتن فصل زمستان، P.e ttm در سطح 22.6 واحد بوده، با گزارش بهار به 27.6 رسیده و اما p.e fw برای سال 1400 در سطح 18.4 خواهد بود. با این وجود، تنوع فعالیت نماد در این گروه بسیار بالا است و نمیتوان آن ها را مشابه هم قلمداد کرد.
بهترین P.e fw در این گروه متعلق به #های_وب است که 68درصد رشد درآمد، 25درصد پوشش درآمد و 31درصد پوشش سود داشته است لذا p.e fw برآوردی ما که 7 واحد بوده احتمالا در عالم عمل بهتر نیز خواهد بود.
پس ازان، #رتاپ و #پرداخت هستند که به ترتیب p.e tm آن ها 9 و 13 است اما در p.e fw در محدوده 10 و 11.5 خواهند بود. باید توجه داشت که در میان شاپرکی ها، کامزد ارائه خدمات طی سال های اخیر حتی یک ريال هم رشد نکرده و رشد درآمد ناشی از تورم و ضریب نفوذ ابزارها در جامعه است.
همچنین #سپیدار نیز 41درصد درآمد تحلیلی ما و 28درصد سود را پوشش داده و می توان در انتظار یک P.e fw زیر 10 واحد بود.
@validhelalat
#صنایع #کانی_غیرفلزی #بهار_1400
در گروه کانی غیر فلزی، با 8 نماد مورد بررسی، جمع درآمد 512میلیارد تومان در بهار سال گذشته و 905میلیارد تومان در بهار سال جاری بوده است.
بیشترین رشد درآمد بهار به بهار در #کخاک #کمینا #کفرا بوده است. این گروه رشد 75درصد درآمد نسبت به دوره مشابه را طی بهار به نمایش گذاشته و 21درصد انتظار تحلیلی ما را محقق کرده است که در این میان #کاذر با 25درصد بیشترین پوشش درآمد را داشته است.
در این گروه #کهمدا هنوز گزارش بهار را نداده چون سال مالی آن منتهی به خرداد است و باید گزارش 12ماهه بدهد. #کفپارس گزارش داده و سال مالی آن منتهی به آذر است.
در مجموع طی بهار 23درصد سود خالص تحلیلی ما پوشش یافته که #کفپارس #کمینا #کگاز بهترین پوشش سود را داشته اند.
به لحاظ p.e ttm این گروه در پایان زمستان در سطح 15.7 بوده و در پایان بهار به 13.1 رسیده است. انتظار تحلیلی ما رسیدن P.e fw به محدوده 9.3 در پایان سال است.
#کمینا #کاذر #کهمدا #کفرا #کرازی p.e های بهتر گروه را دارند.
@validhelalat
در گروه کانی غیر فلزی، با 8 نماد مورد بررسی، جمع درآمد 512میلیارد تومان در بهار سال گذشته و 905میلیارد تومان در بهار سال جاری بوده است.
بیشترین رشد درآمد بهار به بهار در #کخاک #کمینا #کفرا بوده است. این گروه رشد 75درصد درآمد نسبت به دوره مشابه را طی بهار به نمایش گذاشته و 21درصد انتظار تحلیلی ما را محقق کرده است که در این میان #کاذر با 25درصد بیشترین پوشش درآمد را داشته است.
در این گروه #کهمدا هنوز گزارش بهار را نداده چون سال مالی آن منتهی به خرداد است و باید گزارش 12ماهه بدهد. #کفپارس گزارش داده و سال مالی آن منتهی به آذر است.
در مجموع طی بهار 23درصد سود خالص تحلیلی ما پوشش یافته که #کفپارس #کمینا #کگاز بهترین پوشش سود را داشته اند.
به لحاظ p.e ttm این گروه در پایان زمستان در سطح 15.7 بوده و در پایان بهار به 13.1 رسیده است. انتظار تحلیلی ما رسیدن P.e fw به محدوده 9.3 در پایان سال است.
#کمینا #کاذر #کهمدا #کفرا #کرازی p.e های بهتر گروه را دارند.
@validhelalat
#صنایع #کاشی #سرامیک #بهار_1400
در صنعت کاشی و سرامیک، طی بهار سال گذشته 175میلیارد تومان درآمد محقق شده که طی بهار سال 1400 نیز 360میلیارد تومان درآمد به دست آمده که به طور متوسط 110درصد رشد کرده و برابر با 21درصد انتظار ما از کل سال 1400 است.
در میان 5 نماد مورد بررسی، #کلوند #کسعدی #کحافظ 22 - 24 درصد بودجه انتظاری در بخش درآمد را محقق کرده اند که آمار بهتری است.
در بخش سود محقق شده 23درصد از بودجه طی بهار پوشش یافته #کحافظ #کلوند بهترین پوشش را داشته اند. در این گروه P.e به طور متوسط 17.6 در پایان زمستان بود، در پایان بهار به 14.6 رسیده است.
در خصوص p.e fw به نظر می رسد #کساوه #کلوند #کحافظ بهترین ها خواهند بود.
@validhelalat
در صنعت کاشی و سرامیک، طی بهار سال گذشته 175میلیارد تومان درآمد محقق شده که طی بهار سال 1400 نیز 360میلیارد تومان درآمد به دست آمده که به طور متوسط 110درصد رشد کرده و برابر با 21درصد انتظار ما از کل سال 1400 است.
در میان 5 نماد مورد بررسی، #کلوند #کسعدی #کحافظ 22 - 24 درصد بودجه انتظاری در بخش درآمد را محقق کرده اند که آمار بهتری است.
در بخش سود محقق شده 23درصد از بودجه طی بهار پوشش یافته #کحافظ #کلوند بهترین پوشش را داشته اند. در این گروه P.e به طور متوسط 17.6 در پایان زمستان بود، در پایان بهار به 14.6 رسیده است.
در خصوص p.e fw به نظر می رسد #کساوه #کلوند #کحافظ بهترین ها خواهند بود.
@validhelalat
#صنایع #دارو #بهار_1400
در میان 27 نماد دارویی مورد بررسی، درآمد بهار سال گذشته 3.58همت بوده و در بهار سال جاری به 5.5همت رسیده که رشد 58درصد به طور اسمی نشان می دهد.
در این میان شرکت هایی هستند که به واسطه دریافت افزایش نرخ و آزاد شدن نرخ محصولات رشد بیشتری در نرخ فروش داشته اند به طور مثال #درازک 49درصد ، #دابور 51درصد، #دلر 35درصد، #کاسپین 9درصد رشد درآمد داشته اند که یکی از علل اصلی آن سبد محصولات این شرکت ها است که بخش مهمی ازان همچنان مشمول ارز ترجیحی است ازین زاویه #دسانکو 141درصد رشد درآمد داشته و یا #دکپسول رشد 148درصد داشته که یکی از علل این میزان رشد، آزاد شدن نرخ بخش مهمی از محصولات این شرکت ها است.
همانطور که پیشتر اشاره شده، داروهای OTC که بدون نسخه از داروخانه دریافت می کنید به همراه مکمل ها به طور کامل آزادسازی شده و اقلام بسته بندی و بخشی از مواد جانبی در تولید دارو نیز آزاد شده است. ماده موثره همچنان ارز ترجیحی دریافت می کند.
در بهار 21درصد درآمد تحلیلی ما محقق شده است. برآوردهای تحلیلی ما با فرض عدم تغییر نرخ فروش است و به بیانی فرض می شود که دلار 4200 تومانی حذف نمی گردد.
در بهار #دکپسول #دفرا پوشش های بسیار خوبی به لحاظ درآمد داشتند که یکی از علل آن دریافت افزایش نرخ است اما #دلر #دتماد #دابور #دارو #دالبر #درازک بدون دریافت (یا با دریافت جزئی) افزایش نرخ توانستند تحقق بالایی از بودجه انتظاری ما را پوشش دهند.
#درازک #دابور #دفرا #دتماد #دلر #دسبحان #ددام پوشش بسیار بالایی از EPS Fw انتظاری ما را در بهار داشتند در حالی که P.e fw مناسبی هم دارند.
چهار نمادی که پوشش مناسبی نداشتند اما p.e fw آن ها جذاب است، #دفارا #دپارس #کاسپین #دقاضی که هر کدام به دلیلی طی بهار گزارش ضعیفی دادند به طور مثال #دقاضی به دلیل GMP عدم فعالیت داشت و طبعا با برگشت به ظرفیت عادی، با یک فصل تاخیر به p.e fw ما می رسد.
@validhelalat
در میان 27 نماد دارویی مورد بررسی، درآمد بهار سال گذشته 3.58همت بوده و در بهار سال جاری به 5.5همت رسیده که رشد 58درصد به طور اسمی نشان می دهد.
در این میان شرکت هایی هستند که به واسطه دریافت افزایش نرخ و آزاد شدن نرخ محصولات رشد بیشتری در نرخ فروش داشته اند به طور مثال #درازک 49درصد ، #دابور 51درصد، #دلر 35درصد، #کاسپین 9درصد رشد درآمد داشته اند که یکی از علل اصلی آن سبد محصولات این شرکت ها است که بخش مهمی ازان همچنان مشمول ارز ترجیحی است ازین زاویه #دسانکو 141درصد رشد درآمد داشته و یا #دکپسول رشد 148درصد داشته که یکی از علل این میزان رشد، آزاد شدن نرخ بخش مهمی از محصولات این شرکت ها است.
همانطور که پیشتر اشاره شده، داروهای OTC که بدون نسخه از داروخانه دریافت می کنید به همراه مکمل ها به طور کامل آزادسازی شده و اقلام بسته بندی و بخشی از مواد جانبی در تولید دارو نیز آزاد شده است. ماده موثره همچنان ارز ترجیحی دریافت می کند.
در بهار 21درصد درآمد تحلیلی ما محقق شده است. برآوردهای تحلیلی ما با فرض عدم تغییر نرخ فروش است و به بیانی فرض می شود که دلار 4200 تومانی حذف نمی گردد.
در بهار #دکپسول #دفرا پوشش های بسیار خوبی به لحاظ درآمد داشتند که یکی از علل آن دریافت افزایش نرخ است اما #دلر #دتماد #دابور #دارو #دالبر #درازک بدون دریافت (یا با دریافت جزئی) افزایش نرخ توانستند تحقق بالایی از بودجه انتظاری ما را پوشش دهند.
#درازک #دابور #دفرا #دتماد #دلر #دسبحان #ددام پوشش بسیار بالایی از EPS Fw انتظاری ما را در بهار داشتند در حالی که P.e fw مناسبی هم دارند.
چهار نمادی که پوشش مناسبی نداشتند اما p.e fw آن ها جذاب است، #دفارا #دپارس #کاسپین #دقاضی که هر کدام به دلیلی طی بهار گزارش ضعیفی دادند به طور مثال #دقاضی به دلیل GMP عدم فعالیت داشت و طبعا با برگشت به ظرفیت عادی، با یک فصل تاخیر به p.e fw ما می رسد.
@validhelalat
#صنایع #غذایی #بهار_1400
در 14 نماد مورد بررسی صنعت غذایی، درآمد بهار سال گذشته 5.36همت و بهار سال جاری 10.3 همت بوده است. #غکورش #غدیس #غبهنوش #غبشهر #غمارگ بهترین رشد درآمد بهار به بهار را در این صنعت تجربه کرده اند.
آنچه در بهار محقق شده 21درصد درآمد تحلیلی ما از 4فصل آتی است. #غبهنوش #غدیس #غبشهر بالاتر از انتظارات تحلیلی ما در یک فصل بودند. 16درصد سود تحلیلی گروه در بهار محقق شده اما #غدیس و #غبهنوش از انتظارها سود بالاتری ساختند.
در این گروه p.e با سود زمستان 20.6 بوده، با سود بهار 18.2 رسیده و عدد تحلیلی سال 14.2 بدون توجه به سال مالی شرکت ها است. بهترین P.e fw ها را #غکورش #غبشهر #غمارگ #غزر #غدیس #غگل #افق خواهند داشت که همگی زیر 10 واحد بوده و بسیار بهتر از میانگین صنعت غذایی و آشامیدنی محسوب می شود.
@validhelalat
در 14 نماد مورد بررسی صنعت غذایی، درآمد بهار سال گذشته 5.36همت و بهار سال جاری 10.3 همت بوده است. #غکورش #غدیس #غبهنوش #غبشهر #غمارگ بهترین رشد درآمد بهار به بهار را در این صنعت تجربه کرده اند.
آنچه در بهار محقق شده 21درصد درآمد تحلیلی ما از 4فصل آتی است. #غبهنوش #غدیس #غبشهر بالاتر از انتظارات تحلیلی ما در یک فصل بودند. 16درصد سود تحلیلی گروه در بهار محقق شده اما #غدیس و #غبهنوش از انتظارها سود بالاتری ساختند.
در این گروه p.e با سود زمستان 20.6 بوده، با سود بهار 18.2 رسیده و عدد تحلیلی سال 14.2 بدون توجه به سال مالی شرکت ها است. بهترین P.e fw ها را #غکورش #غبشهر #غمارگ #غزر #غدیس #غگل #افق خواهند داشت که همگی زیر 10 واحد بوده و بسیار بهتر از میانگین صنعت غذایی و آشامیدنی محسوب می شود.
@validhelalat
#صنایع #دامپروری #بهار_1400
در میان شرکت های گروه دامپروری، 12نماد مورد بررسی در بهار سال گذشته 738میلیارد تومان درآمد داشتند و در بهار سال جاری به 990میلیارد تومان رسید که یکی از کمترین رشدهای درآمد سالانه در میان صنایع بورسی است.
بهترین رشد های بهار به بهار را #زمگسا #زگلدشت #زملارد داشتند. بر این اساس 25درصد درآمد مورد انتظار ما برای یک سال محقق گردید و 27درصد سود براوری نیز برای کل سال طی بهار پوشش یافت.
بهترین پوشش های سود را #زکشت #تلیسه #زمگسا #زپارس داشتند البته p.e ttm گروه با گزارش زمستان 27 بوده، با گزارش بهار به 23.2رسید و بر اساس اعداد تحلیلی p.e fw به 20 می رسد.
به لحاظ p.e #سیمرغ #زشریف بهترین p.e ttm ها هستند. به لحاظ p.e fw نیز #سیمرغ شانس اینکه در محدوده p.e fw 8 باشد را دارد.
@validhelalat
در میان شرکت های گروه دامپروری، 12نماد مورد بررسی در بهار سال گذشته 738میلیارد تومان درآمد داشتند و در بهار سال جاری به 990میلیارد تومان رسید که یکی از کمترین رشدهای درآمد سالانه در میان صنایع بورسی است.
بهترین رشد های بهار به بهار را #زمگسا #زگلدشت #زملارد داشتند. بر این اساس 25درصد درآمد مورد انتظار ما برای یک سال محقق گردید و 27درصد سود براوری نیز برای کل سال طی بهار پوشش یافت.
بهترین پوشش های سود را #زکشت #تلیسه #زمگسا #زپارس داشتند البته p.e ttm گروه با گزارش زمستان 27 بوده، با گزارش بهار به 23.2رسید و بر اساس اعداد تحلیلی p.e fw به 20 می رسد.
به لحاظ p.e #سیمرغ #زشریف بهترین p.e ttm ها هستند. به لحاظ p.e fw نیز #سیمرغ شانس اینکه در محدوده p.e fw 8 باشد را دارد.
@validhelalat
#صنایع #بیسکوئیت #بهار_1400
در میان 7 شرکتی که محصولات آن ها عمدتا بیسکوئیت، شکلات و به طور کلی تنقلات است، درآمد بهار سال گذشته 506میلیارد تومان و بهار سال جاری 1009میلیارد تومان بوده است.
#غشوکو #غپینو #غمینو #غصینو بیشترین رشد درامد را به نمایش گذشته اند ضمن اینکه همین شرکت ها درصد بالاتری از انتظار درآمدی کل سال را نیز پوشش داده اند.
پوشش 20درصدی درآمد تحلیلی ما طی بهار در حالی است که بدون در نظر گرفتن #غگرجی و #غویتا سایرین توانسته اند 22درصد سود تحلیلی را نیز پوشش دهند.
البته توجه کنیم که P.e ttm گروه با سود زمستان 24.4 بوده، با گزارش بهار 25.5 بوده که علت آن تکرارناپذیر بودن بخشی از سود غیرعملیاتی سال 99 است.
در بحث p.e fw انتظار داریم که #غمینو شانس تجربه کردن p.e زیر 10 را داشته باشد و پس ازان p.e fw غپینو هم در محدوده زیر 14خواهد بود. سایر نمادها p.e fw های بالاتری دارند.
@validhelalat
در میان 7 شرکتی که محصولات آن ها عمدتا بیسکوئیت، شکلات و به طور کلی تنقلات است، درآمد بهار سال گذشته 506میلیارد تومان و بهار سال جاری 1009میلیارد تومان بوده است.
#غشوکو #غپینو #غمینو #غصینو بیشترین رشد درامد را به نمایش گذشته اند ضمن اینکه همین شرکت ها درصد بالاتری از انتظار درآمدی کل سال را نیز پوشش داده اند.
پوشش 20درصدی درآمد تحلیلی ما طی بهار در حالی است که بدون در نظر گرفتن #غگرجی و #غویتا سایرین توانسته اند 22درصد سود تحلیلی را نیز پوشش دهند.
البته توجه کنیم که P.e ttm گروه با سود زمستان 24.4 بوده، با گزارش بهار 25.5 بوده که علت آن تکرارناپذیر بودن بخشی از سود غیرعملیاتی سال 99 است.
در بحث p.e fw انتظار داریم که #غمینو شانس تجربه کردن p.e زیر 10 را داشته باشد و پس ازان p.e fw غپینو هم در محدوده زیر 14خواهد بود. سایر نمادها p.e fw های بالاتری دارند.
@validhelalat
image_2021-11-07_11-29-03.png
21.4 KB
#صنایع_الکترونیک #دستگاه_برقی
در اینجا، 7 نماد را طبقه بندی کرده ایم که شامل #بترانس #بکاب #لکما #نیرو #بکام #بموتو #بسویچ می باشد. این شرکت ها در نیمه نخست سال تقویمی 99 به درآمد 1.72همتی رسیدند اما در نیمه نخست سال جاری 2.38همت درآمد داشتند که رشد 38درصدی دارد که البته از تورم نیز پایین تر است. #بکاب 90درصد #بموتو #بسویچ 68درصد رشد درآمد نیمه اول به نیمه اول داشتند. همچنین #بترانس بهترین رشد درآمد تابستان به بهار را ثبت کرد.
در نیمه نخست سال 99 این 7نماد 526میلیارد تومان سود ساختند البته لکما زیان ده بود و سود گروه را کاهش داد. در نیمه نخست سال جاری (بر اساس سود تحلیلی بموتو و بکاب) 740میلیارد تومان سود خلق شده که تنها 40درصد رشد نشان می دهد اما #بکاب از نقطه سر به سر به 5.5میلیارد تومان سود رسیده، سود 18.5میلیارد تومانی #بکام به 82.4میلیارد تومان رشد کرده، سود بموتو 60درصد رشد کرده است.
#بترانس جهش خوبی در تابستان نسبت به بهار داشته، #بنیرو هم شرایط مشابهی دارد.
به لحاظ P.e، شیب تقویت و بهبود کند است با این حال P.e #بنیرو #بموتو در موقعیت بهتری است. #بترانس ابتدا باید درآمد را رشد دهد.
@validhelalat
در اینجا، 7 نماد را طبقه بندی کرده ایم که شامل #بترانس #بکاب #لکما #نیرو #بکام #بموتو #بسویچ می باشد. این شرکت ها در نیمه نخست سال تقویمی 99 به درآمد 1.72همتی رسیدند اما در نیمه نخست سال جاری 2.38همت درآمد داشتند که رشد 38درصدی دارد که البته از تورم نیز پایین تر است. #بکاب 90درصد #بموتو #بسویچ 68درصد رشد درآمد نیمه اول به نیمه اول داشتند. همچنین #بترانس بهترین رشد درآمد تابستان به بهار را ثبت کرد.
در نیمه نخست سال 99 این 7نماد 526میلیارد تومان سود ساختند البته لکما زیان ده بود و سود گروه را کاهش داد. در نیمه نخست سال جاری (بر اساس سود تحلیلی بموتو و بکاب) 740میلیارد تومان سود خلق شده که تنها 40درصد رشد نشان می دهد اما #بکاب از نقطه سر به سر به 5.5میلیارد تومان سود رسیده، سود 18.5میلیارد تومانی #بکام به 82.4میلیارد تومان رشد کرده، سود بموتو 60درصد رشد کرده است.
#بترانس جهش خوبی در تابستان نسبت به بهار داشته، #بنیرو هم شرایط مشابهی دارد.
به لحاظ P.e، شیب تقویت و بهبود کند است با این حال P.e #بنیرو #بموتو در موقعیت بهتری است. #بترانس ابتدا باید درآمد را رشد دهد.
@validhelalat
#صنایع #نرخ_بهره #برجام
از 24 خرداد ماه 1392 که حسن روحانی به ریاست جمهوری رسید تا 23تیر 1394 که برجام امضا شد، کدام صنایع بهترین بازدهی را دادند؟
بنادر و کشتیرانی شامل حتاید حسینا پر بازده ترین گروه در آن دوره بوده اند که در آن زمان حسینا به تازگی وارد بازار بورس شده است. پس ازان لیزینگ، دارو، بیمه، خودرو و بانک ها بوده اند.
البته بانک ها با بازده صفر مواجه بوده اند اما نسبت به میانگین بازار در وضعیت بهتری قرار داشتند. این بازده در مقابل روند توافق به دلیل بحران موسسات مالی و بحث ادغام ها به همراه سیاست آقای سیف مبنی بر ذخیره گیری در صورت مالی بانک ها بوده است. همچنین در این برهه زمانی، قیمت کالاها تلاطم با اهمیتی داشته و عمدتا نزولی بوده لذا بازده منفی برخی از صنایع لزوما ارتباطی به مسائل سیاسی، تورم انتظاری و نظایر آن ندارد.
در طول دوره مذاکرات یعنی از انتخاب حسن روحانی تا توافق برجام، بازده شاخص کل منفی بوده است؟
برخلاف حافظه تاریخی، شاخص کل در زمان انتخاب حسن روحانی 45هزار واحد و دوسال بعد، یعنی زمان توافق برجام در محدوده 68 - 70 هزار واحد بوده یعنی بازده بیش از 50درصد داشته در حالی که نرخ تورم و دلار نزولی بوده است به بیانی بازده دلاری بازار بیش از شاخص کل نیز بوده است.
از میان صنایع دلاری که طی مدت دوسال مذاکرات بازده داده اند و اوره و پلیمری ها می توان اشاره کرد که با وجود دلاری بودن اما بازده داشته اند.
از قله شاخص تا زمان ابلاغ برجام و تایید آن توسط رهبری، یعنی از دی 92 تا مهر 94، شاخص بازده منفی 30درصد داشته است. حالا با ابلاغ برجام چه اتفاقی افتاده آیا بازار با شیب تندی سقوط کرده است؟!
کف شاخص کل، دقیقا با تصویب برجام برابر است. پس ازان شاخص صعودی می شود و طی یک پروسه 6ماهه کل ریزش را تقریبا جبران می کند و مجددا به سقف خود باز می گردد.
ضمنا بخشی از ریزش 30درصدی شاخص به سبب بحران موسسات مالی و نرخ بهره غیر رسمی 30درصد به همراه کاهش با اهمیت قیمت کامودیتی ها و سقوط نفت است که اگر این دو عامل نبود، طبعا شاخص 30درصد ریزش نمی کرد.
هرچند، گذشته را دقیقا نمی توان به آینده تعمیم داد اما می توان از گذشته، عبرت گرفت و رفتار حرفه ای تر و انتخاب بهینه ای در سرمایه گذاری انجام داد.
@validhelalat
از 24 خرداد ماه 1392 که حسن روحانی به ریاست جمهوری رسید تا 23تیر 1394 که برجام امضا شد، کدام صنایع بهترین بازدهی را دادند؟
بنادر و کشتیرانی شامل حتاید حسینا پر بازده ترین گروه در آن دوره بوده اند که در آن زمان حسینا به تازگی وارد بازار بورس شده است. پس ازان لیزینگ، دارو، بیمه، خودرو و بانک ها بوده اند.
البته بانک ها با بازده صفر مواجه بوده اند اما نسبت به میانگین بازار در وضعیت بهتری قرار داشتند. این بازده در مقابل روند توافق به دلیل بحران موسسات مالی و بحث ادغام ها به همراه سیاست آقای سیف مبنی بر ذخیره گیری در صورت مالی بانک ها بوده است. همچنین در این برهه زمانی، قیمت کالاها تلاطم با اهمیتی داشته و عمدتا نزولی بوده لذا بازده منفی برخی از صنایع لزوما ارتباطی به مسائل سیاسی، تورم انتظاری و نظایر آن ندارد.
در طول دوره مذاکرات یعنی از انتخاب حسن روحانی تا توافق برجام، بازده شاخص کل منفی بوده است؟
برخلاف حافظه تاریخی، شاخص کل در زمان انتخاب حسن روحانی 45هزار واحد و دوسال بعد، یعنی زمان توافق برجام در محدوده 68 - 70 هزار واحد بوده یعنی بازده بیش از 50درصد داشته در حالی که نرخ تورم و دلار نزولی بوده است به بیانی بازده دلاری بازار بیش از شاخص کل نیز بوده است.
از میان صنایع دلاری که طی مدت دوسال مذاکرات بازده داده اند و اوره و پلیمری ها می توان اشاره کرد که با وجود دلاری بودن اما بازده داشته اند.
از قله شاخص تا زمان ابلاغ برجام و تایید آن توسط رهبری، یعنی از دی 92 تا مهر 94، شاخص بازده منفی 30درصد داشته است. حالا با ابلاغ برجام چه اتفاقی افتاده آیا بازار با شیب تندی سقوط کرده است؟!
کف شاخص کل، دقیقا با تصویب برجام برابر است. پس ازان شاخص صعودی می شود و طی یک پروسه 6ماهه کل ریزش را تقریبا جبران می کند و مجددا به سقف خود باز می گردد.
ضمنا بخشی از ریزش 30درصدی شاخص به سبب بحران موسسات مالی و نرخ بهره غیر رسمی 30درصد به همراه کاهش با اهمیت قیمت کامودیتی ها و سقوط نفت است که اگر این دو عامل نبود، طبعا شاخص 30درصد ریزش نمی کرد.
هرچند، گذشته را دقیقا نمی توان به آینده تعمیم داد اما می توان از گذشته، عبرت گرفت و رفتار حرفه ای تر و انتخاب بهینه ای در سرمایه گذاری انجام داد.
@validhelalat
#صنایع #گزارشات_پاییز
بازار را می توان از زوایای مختلفی دید و تحرکات آن را باید با انواع مدل های تحلیلی دنبال کرد تا بتوان تحلیل را تبدیل به ترید کرد.
از زمانی که عدد سود در سایت TSETMC از حالت پیشبینی سود یعنی Forward به حالت گذشته نگر چهار فصل اخیر یا همان TTm تبدیل شد، اهمیت گزارشات فصلی بر روند قیمت سهام دوچندان شد.
قبل از حذف پیشبینی درآمد، گزارشات فصلی بیشتر مورد توجه تحلیلگران بود تا کل فعالان بازار اما همکنون هر گزارش فصلی عدد EPS TTM و طبعا P/E TTM را تغییر می دهد و طی فصول اخیر مشاهده شد که بهترین ترمز برای جلوگیری از ریزش قیمت، همان عدد p/e روی تابلو است.
نمادهایی که پایین ترین p.e را روی تابلو دارند، در هر حرکت صعودی بازار به سرعت رشد می کنند و در ریزش های بازار پا برجا می مانند هرچند که آن عدد Eps ttm قابل تکرار نباشد اما به شدت از نظر روانی تاثیر گذار بوده و باعث شده تا سهامدار از فروش، صرف نظر کند.
با همین رویکرد لیستی از 440شرکت تولیدی را بررسی میکردم ازین زاویه که کدام صنایع بیشترین نمادهایی را دارند که با ارائه گزارش فصل پاییز، p.e ttm آن ها با شتاب بالایی کاهش می یابد. این p.e ttm لزوما بهترین های بازار نیست بلکه شرکت هایی هستند که در پاییز 1400 نسبت به پاییز 1399 سود بسیار بهتری ساخته اند و این رشد نقطه ای باعث شده تا انتظار داشته باشیم که با آمدن گزارش فصل پاییز p.e ttm با شتاب بالایی تقویت شود.
بیشترین فراوانی نماد از جهت بیشترین کاهش در p.e ttm با آمدن گزارش فصل پاییز متعلق به صنایع قندی، خودروسازان تجاری، اوره سازها، برخی پتروشیمی های پلیمری، داروسازها، پخش کننده های دارو و قطعات خودرو خواهد بود.
طبق بررسی ها، 87درصد نمادهای این صنایع با آمدن گزارش پاییز p.e بهتری خواهند داشت همچنین متوسط p.e از 9.4 به 7.4 می رسد.
**صنایعی مانند فلزات اساسی که P.e محور هستند، همکنون P.e مناسبی داشته و طبعا با آمدن گزارش پاییز هم P.e آن ها مناسب می ماند. این بررسی با این ذهنیت است که کدام صنایع با شتاب تندی P.e را به سمت اعداد مطلوب هدایت خواهند کرد.
@validhelalat
بازار را می توان از زوایای مختلفی دید و تحرکات آن را باید با انواع مدل های تحلیلی دنبال کرد تا بتوان تحلیل را تبدیل به ترید کرد.
از زمانی که عدد سود در سایت TSETMC از حالت پیشبینی سود یعنی Forward به حالت گذشته نگر چهار فصل اخیر یا همان TTm تبدیل شد، اهمیت گزارشات فصلی بر روند قیمت سهام دوچندان شد.
قبل از حذف پیشبینی درآمد، گزارشات فصلی بیشتر مورد توجه تحلیلگران بود تا کل فعالان بازار اما همکنون هر گزارش فصلی عدد EPS TTM و طبعا P/E TTM را تغییر می دهد و طی فصول اخیر مشاهده شد که بهترین ترمز برای جلوگیری از ریزش قیمت، همان عدد p/e روی تابلو است.
نمادهایی که پایین ترین p.e را روی تابلو دارند، در هر حرکت صعودی بازار به سرعت رشد می کنند و در ریزش های بازار پا برجا می مانند هرچند که آن عدد Eps ttm قابل تکرار نباشد اما به شدت از نظر روانی تاثیر گذار بوده و باعث شده تا سهامدار از فروش، صرف نظر کند.
با همین رویکرد لیستی از 440شرکت تولیدی را بررسی میکردم ازین زاویه که کدام صنایع بیشترین نمادهایی را دارند که با ارائه گزارش فصل پاییز، p.e ttm آن ها با شتاب بالایی کاهش می یابد. این p.e ttm لزوما بهترین های بازار نیست بلکه شرکت هایی هستند که در پاییز 1400 نسبت به پاییز 1399 سود بسیار بهتری ساخته اند و این رشد نقطه ای باعث شده تا انتظار داشته باشیم که با آمدن گزارش فصل پاییز p.e ttm با شتاب بالایی تقویت شود.
بیشترین فراوانی نماد از جهت بیشترین کاهش در p.e ttm با آمدن گزارش فصل پاییز متعلق به صنایع قندی، خودروسازان تجاری، اوره سازها، برخی پتروشیمی های پلیمری، داروسازها، پخش کننده های دارو و قطعات خودرو خواهد بود.
طبق بررسی ها، 87درصد نمادهای این صنایع با آمدن گزارش پاییز p.e بهتری خواهند داشت همچنین متوسط p.e از 9.4 به 7.4 می رسد.
**صنایعی مانند فلزات اساسی که P.e محور هستند، همکنون P.e مناسبی داشته و طبعا با آمدن گزارش پاییز هم P.e آن ها مناسب می ماند. این بررسی با این ذهنیت است که کدام صنایع با شتاب تندی P.e را به سمت اعداد مطلوب هدایت خواهند کرد.
@validhelalat
#صنایع #بازدهی
طی 10 جدول به بررسی بازدهی صنایع در طول پنج سال اخیر پرداخته ایم. برای مشاهده این جداول به پست بالا مراجعه کنید....توضیحات در ادامه:
سرمایه گذاریها هرچند یک گروه نیستند اما پرتعداد ترین در بازار بورس هستند که بالغ بر 1.900همت ارزش بازار دارند.
در طول پنج سال اخیر اوره سازها به همراه سنگ آهن پربازده ترین صنایع بوده اند. پس ازان نیز صنایع دلاری که مرتبط با بازار جهانی هستند بهترین بازده را ایجاد کردند. این مساله به واسطه افزایش شدید قیمت دلار و عبور بازار جهانی از رکود در سال 2016 بود که باعث شد درآمد به شکل با اهمیتی رشد کند.
لیزینگ، مخابرات، نرم افزار، انبوه سازی، لبنی، تایرسازها و خودرو به سبب تحریم ها و افزایش شدید هزینه ها یا مسائلی ازین دست کمترین بازده را ایجاد کردند. به شکلی که دلاری ها 6برابر بازده بیشتر از این صنایع طی 5سال به دست آوردند.
در سه سال اخیر نیز وضعیت بازدهی به همین شکل است و همچنان صنایعی مانند لبنی، خدمات بنادر و کشتیرانی، دارویی، لیزینگ، شیرینیجات، تایر و لاستیک کم بازده ترین ها بودند به شکلی که دلاری ها سه برابر بیشتر ازین صنایع بازده دادند.
در طول یکسال اخیر، لبنی ها، شیرینیجات، لاستیک، انبوه سازی، کاغذ و کارتن، غذایی و شکر 25-50 درصد بازده منفی دادند!
با این تحولات حالا بسیاری از نمادها از صنایع فوق الذکر، ارزش بازارشان به محدوده مرداد سال 1398 رسیده است! یعنی بازده نمادها در طول سه سال اخیر صفر بوده در حالی که سه سال تورم وجود داشته و ضمن اینکه در نیمه اول سال 98 هیچ هیجان مثبت و بازده عجیبی در صنایع صورت نگرفته بوده است.
باز هم، همین صنایع شیرینیجات، غذایی، لبنی، تایر، کاغذ و چاپ، خودرو هستند که در طول سه ماه اخیر بازده منفی با اهمیت داشته اند.
در آینده کدام صنایع بهترین بازده را ایجاد می کنند؟
پاسخ این سوال را وقتی می توان داد که آینده متغیرهایی نظیر کامودیتی ها، نرخ ارز، نرخ تورم و در نهایت موضوع توافق سیاسی را برای خودمان ترسیم کنیم.
ثبات یا کاهش قیمت نهاده های تولید، منجر به چرخش جدول بازدهی به نفع صنایع بازنده در طول سنوات اخیر می شود و تداوم فضای فعلی، جدول بازده را همانند پنج سال اخیر به پیش می برد.
https://t.me/validhelalat/11203
طی 10 جدول به بررسی بازدهی صنایع در طول پنج سال اخیر پرداخته ایم. برای مشاهده این جداول به پست بالا مراجعه کنید....توضیحات در ادامه:
سرمایه گذاریها هرچند یک گروه نیستند اما پرتعداد ترین در بازار بورس هستند که بالغ بر 1.900همت ارزش بازار دارند.
در طول پنج سال اخیر اوره سازها به همراه سنگ آهن پربازده ترین صنایع بوده اند. پس ازان نیز صنایع دلاری که مرتبط با بازار جهانی هستند بهترین بازده را ایجاد کردند. این مساله به واسطه افزایش شدید قیمت دلار و عبور بازار جهانی از رکود در سال 2016 بود که باعث شد درآمد به شکل با اهمیتی رشد کند.
لیزینگ، مخابرات، نرم افزار، انبوه سازی، لبنی، تایرسازها و خودرو به سبب تحریم ها و افزایش شدید هزینه ها یا مسائلی ازین دست کمترین بازده را ایجاد کردند. به شکلی که دلاری ها 6برابر بازده بیشتر از این صنایع طی 5سال به دست آوردند.
در سه سال اخیر نیز وضعیت بازدهی به همین شکل است و همچنان صنایعی مانند لبنی، خدمات بنادر و کشتیرانی، دارویی، لیزینگ، شیرینیجات، تایر و لاستیک کم بازده ترین ها بودند به شکلی که دلاری ها سه برابر بیشتر ازین صنایع بازده دادند.
در طول یکسال اخیر، لبنی ها، شیرینیجات، لاستیک، انبوه سازی، کاغذ و کارتن، غذایی و شکر 25-50 درصد بازده منفی دادند!
با این تحولات حالا بسیاری از نمادها از صنایع فوق الذکر، ارزش بازارشان به محدوده مرداد سال 1398 رسیده است! یعنی بازده نمادها در طول سه سال اخیر صفر بوده در حالی که سه سال تورم وجود داشته و ضمن اینکه در نیمه اول سال 98 هیچ هیجان مثبت و بازده عجیبی در صنایع صورت نگرفته بوده است.
باز هم، همین صنایع شیرینیجات، غذایی، لبنی، تایر، کاغذ و چاپ، خودرو هستند که در طول سه ماه اخیر بازده منفی با اهمیت داشته اند.
در آینده کدام صنایع بهترین بازده را ایجاد می کنند؟
پاسخ این سوال را وقتی می توان داد که آینده متغیرهایی نظیر کامودیتی ها، نرخ ارز، نرخ تورم و در نهایت موضوع توافق سیاسی را برای خودمان ترسیم کنیم.
ثبات یا کاهش قیمت نهاده های تولید، منجر به چرخش جدول بازدهی به نفع صنایع بازنده در طول سنوات اخیر می شود و تداوم فضای فعلی، جدول بازده را همانند پنج سال اخیر به پیش می برد.
https://t.me/validhelalat/11203