#پسهند کارخانه را در سال های گذشته از تهران خارج کرده و مشمول معافیت مالیات است اما در سال 93و94 جمعا 38میلیارد ريال و برای سال جاری 19میلیارد ريال مالیات فرض کرده که همگی حذف می شود.
@validhelalat
@validhelalat
#پسهند
شرکت صنايع لاستيکي سهند در سال 94 و 95 مبلغ فروشی در سطح 211 الی 220 میلیارد ريال ثبت کرد اما رشد هزینه ها در مجموع سود عملیاتی سال 95 را نسبت به 94 کاهش داد.
در سال 94 این شرکت 20میلیارد ريال سایر هزینه ها ثبت کرد که در سال 95 تکرار نشد لذا سود خالص هر دو سال 32میلیارد ريال محقق شد. سرمایه اسمی نیز طی سال گذشته از رقم 140میلیارد ريال به 350میلیارد ريال افزایش یافت.
در ترازنامه این شرکت بدهی بانکی دیده نمی شود. شرکت 177میلیارد ريال حساب دریافتنی، 261میلیارد ريال موجودی کالا و 205میلیارد ريال سود سهام پرداختنی ثبت کرده است که به نظر می رسد دست آخر باید از محل آن افزایش سرمایه دهد.
برای سال 96 سود هر سهم 162ريال فرض شده و مبلغ فروش برآوری 310میلیارد ريال است که در 3ماه نخست 13.2درصد ازان محقق شده است.
در سال گذشته نیز شرکت 27میلیارد ريال فروش در فصل بهار ثبت کرد که معادل 13درصد از کل فروش بود لذا می توان گفت اگر الگوی پارسال شکل گیرد طبعا کل فروش سال 96 می تواند پوشش یابد هرچند که در 3ماه نخست پوشش ضعیف باشد.
اما در خصوص نرخ های خرید و فروش ...
تسمه نقاله با نرخ 170میلیون ريال در هر تن فرض شده که نرخ واقعی خرداد 143میلیون ريال بوده است اما متوسط نرخ قطعات فنی 84میلیون ريال بوده که در بودجه 71میلیون ريال آمده است.
در بخش مواد اولیه کائوچو طبیعی 72میلیون ريال در هر تن فرض شده که نرخ واقعی آن حدود 50میلیون ريال در یک ماه اخیر بوده است. کائوچو مصنوعی نیز 54میلیون ريال فرض شده که 49میلیون ريال قیمت دارد.
تا حدی می توان انتظار داشت که نرخ های خرید و فروش، تاثیر همدیگر را نسبت به بودجه خنثی کنند. پوشش فروش نیز بیانگر این است که با 13درصد پوشش در این سرفصل، پوشش مشابهی در سود خالص ایجاد میکند.
تا حدی ضریب مصرف بالاتر از واقع فرض شده و این می تواند حاشیه سود را بهبود بخشد لذا گزارش سه ماهه اگر حاشیه سود بهتر از بودجه باشد نشان می دهد که ضریب مصرف نسبت به بودجه بسیار بهتر بود و در آن صورت اگر مبلغ فروش کامل پوشش یابد، سود شرکت شرایط بهتری می یابد. در هر حال با آمدن گزارش سه ماهه و ریز بهای تمام شده می توان تصویر روشنی از آینده سودآوری شرکت دریافت کرد. این شرکت در سال گذشته توانست معافیت مالیاتی بگیرد لذا ازین حیث اتفاق مثبتی در سهم روی داد.
@validhelalat 🤔👌🏻
شرکت صنايع لاستيکي سهند در سال 94 و 95 مبلغ فروشی در سطح 211 الی 220 میلیارد ريال ثبت کرد اما رشد هزینه ها در مجموع سود عملیاتی سال 95 را نسبت به 94 کاهش داد.
در سال 94 این شرکت 20میلیارد ريال سایر هزینه ها ثبت کرد که در سال 95 تکرار نشد لذا سود خالص هر دو سال 32میلیارد ريال محقق شد. سرمایه اسمی نیز طی سال گذشته از رقم 140میلیارد ريال به 350میلیارد ريال افزایش یافت.
در ترازنامه این شرکت بدهی بانکی دیده نمی شود. شرکت 177میلیارد ريال حساب دریافتنی، 261میلیارد ريال موجودی کالا و 205میلیارد ريال سود سهام پرداختنی ثبت کرده است که به نظر می رسد دست آخر باید از محل آن افزایش سرمایه دهد.
برای سال 96 سود هر سهم 162ريال فرض شده و مبلغ فروش برآوری 310میلیارد ريال است که در 3ماه نخست 13.2درصد ازان محقق شده است.
در سال گذشته نیز شرکت 27میلیارد ريال فروش در فصل بهار ثبت کرد که معادل 13درصد از کل فروش بود لذا می توان گفت اگر الگوی پارسال شکل گیرد طبعا کل فروش سال 96 می تواند پوشش یابد هرچند که در 3ماه نخست پوشش ضعیف باشد.
اما در خصوص نرخ های خرید و فروش ...
تسمه نقاله با نرخ 170میلیون ريال در هر تن فرض شده که نرخ واقعی خرداد 143میلیون ريال بوده است اما متوسط نرخ قطعات فنی 84میلیون ريال بوده که در بودجه 71میلیون ريال آمده است.
در بخش مواد اولیه کائوچو طبیعی 72میلیون ريال در هر تن فرض شده که نرخ واقعی آن حدود 50میلیون ريال در یک ماه اخیر بوده است. کائوچو مصنوعی نیز 54میلیون ريال فرض شده که 49میلیون ريال قیمت دارد.
تا حدی می توان انتظار داشت که نرخ های خرید و فروش، تاثیر همدیگر را نسبت به بودجه خنثی کنند. پوشش فروش نیز بیانگر این است که با 13درصد پوشش در این سرفصل، پوشش مشابهی در سود خالص ایجاد میکند.
تا حدی ضریب مصرف بالاتر از واقع فرض شده و این می تواند حاشیه سود را بهبود بخشد لذا گزارش سه ماهه اگر حاشیه سود بهتر از بودجه باشد نشان می دهد که ضریب مصرف نسبت به بودجه بسیار بهتر بود و در آن صورت اگر مبلغ فروش کامل پوشش یابد، سود شرکت شرایط بهتری می یابد. در هر حال با آمدن گزارش سه ماهه و ریز بهای تمام شده می توان تصویر روشنی از آینده سودآوری شرکت دریافت کرد. این شرکت در سال گذشته توانست معافیت مالیاتی بگیرد لذا ازین حیث اتفاق مثبتی در سهم روی داد.
@validhelalat 🤔👌🏻
#پسهند
سود 220ريالی سال 97 به شرط تداوم نرخ های جاری فروش و مواد اولیه با رشد مناسبی همراه خواهد شد.
@validhelalat
سود 220ريالی سال 97 به شرط تداوم نرخ های جاری فروش و مواد اولیه با رشد مناسبی همراه خواهد شد.
@validhelalat
#با_گزارشات #پسهند #فنورد #کساپا #سبجنو
بر اساس گزارش های ماهانه نرخ فروش پسهند و سبجنو صعودی بوده، در فنورد و کساپا به صورت جزئی کاهش داشته است.
مقدار فروش در تابستان نسبت به بهار برای تمامی نمادها صعودی بوده لذا درآمد تابستان صعود خوبی را تجربه کرده است.
با توجه به این وضعیت می توان گفت حاشیه سود تابستان در اکثر نمادها بالاتر از بهار خواهد بود.
@validhelalat
بر اساس گزارش های ماهانه نرخ فروش پسهند و سبجنو صعودی بوده، در فنورد و کساپا به صورت جزئی کاهش داشته است.
مقدار فروش در تابستان نسبت به بهار برای تمامی نمادها صعودی بوده لذا درآمد تابستان صعود خوبی را تجربه کرده است.
با توجه به این وضعیت می توان گفت حاشیه سود تابستان در اکثر نمادها بالاتر از بهار خواهد بود.
@validhelalat
#تایر #لاستیک
تایرسازها آذرماه گرمی را پشت سر گذاشته اند. بر اساس گزارش ماهانه #پکویر در آخرین ماه از سال مالی خود عملکرد خوبی در مقایسه با 11 ماه قبل داشت. 114درصد مقدار فروش بالاتر از متوسط ماه های قبلی بود و نرخ فروش هم 13درصد بالای میانگین بود.
#پاسا و #پکرمان #پتایر #پسهند به ترتیب مقدار فروش 37درصد 28درصد 14درصد و 7درصد بالاتر از میانگین ماهانه را طی آذر تجربه کردند.
عموم شرکت های این صنعت نرخ فروش بهتری را نسبت به میانگین ماه های قبلی تجربه کردند.
در مورد #پلاسک مقدار فروش بالاتر از میانگین بود اما تنها نماد گروه محسوب می شود که درآمد کمتری نسبت به میانگین ماه های قبلی داشت.
@validhelalat
تایرسازها آذرماه گرمی را پشت سر گذاشته اند. بر اساس گزارش ماهانه #پکویر در آخرین ماه از سال مالی خود عملکرد خوبی در مقایسه با 11 ماه قبل داشت. 114درصد مقدار فروش بالاتر از متوسط ماه های قبلی بود و نرخ فروش هم 13درصد بالای میانگین بود.
#پاسا و #پکرمان #پتایر #پسهند به ترتیب مقدار فروش 37درصد 28درصد 14درصد و 7درصد بالاتر از میانگین ماهانه را طی آذر تجربه کردند.
عموم شرکت های این صنعت نرخ فروش بهتری را نسبت به میانگین ماه های قبلی تجربه کردند.
در مورد #پلاسک مقدار فروش بالاتر از میانگین بود اما تنها نماد گروه محسوب می شود که درآمد کمتری نسبت به میانگین ماه های قبلی داشت.
@validhelalat
#لاستیک و #پلاستیک
در گروه تایرسازها درآمد #پکرمان و #پکویر در پاییز نسبت به تابستان رشد با اهمیتی داشته است.
آن ها به ضرب بهبود درآمد، حاشیه سود خود را نیز بالا برده اند لذا رشد با اهمیتی در سود عملیاتی هر دو نماد دیده می شود. #پسهند هم البته رشد درآمد عملیاتی طی پاییز نسبت به تابستان داشته است.
در تمامی نمادها شاهد رشد نرخ فروش در دی ماه نسبت به میانگین 9 ماه نخست هستیم ازین جهت حاشیه سود در زمستان بهتر از 9 ماهه خواهد بود اما بیشترین رشد در پکویر بوده لذا در تمام نمادها P.e بهبود می یابد اما در پتایر ملموس تر است. البته توجه کنیم که همکنون p.e صنعت بالاتر از p.e نسبی رسیده و حتما باید مد نظر باشد.
@validhelalat
در گروه تایرسازها درآمد #پکرمان و #پکویر در پاییز نسبت به تابستان رشد با اهمیتی داشته است.
آن ها به ضرب بهبود درآمد، حاشیه سود خود را نیز بالا برده اند لذا رشد با اهمیتی در سود عملیاتی هر دو نماد دیده می شود. #پسهند هم البته رشد درآمد عملیاتی طی پاییز نسبت به تابستان داشته است.
در تمامی نمادها شاهد رشد نرخ فروش در دی ماه نسبت به میانگین 9 ماه نخست هستیم ازین جهت حاشیه سود در زمستان بهتر از 9 ماهه خواهد بود اما بیشترین رشد در پکویر بوده لذا در تمام نمادها P.e بهبود می یابد اما در پتایر ملموس تر است. البته توجه کنیم که همکنون p.e صنعت بالاتر از p.e نسبی رسیده و حتما باید مد نظر باشد.
@validhelalat
#با_گزارشات
در پاییز رشد درآمد #غزر #سشرق نسبت به تابستان خوب بوده است. حاشیه سود #سشرق ثابت مانده اما حاشیه سود #غزر رشد هم کرده است.
#پسهند شرایط نسبتا با ثباتی داشته و شبیه به تابستان بوده است.
با فرض اینکه پاییز تکرار شود، P.E این سهم ها به سمت اعداد منطقی تر می رود.
@validhelalat
در پاییز رشد درآمد #غزر #سشرق نسبت به تابستان خوب بوده است. حاشیه سود #سشرق ثابت مانده اما حاشیه سود #غزر رشد هم کرده است.
#پسهند شرایط نسبتا با ثباتی داشته و شبیه به تابستان بوده است.
با فرض اینکه پاییز تکرار شود، P.E این سهم ها به سمت اعداد منطقی تر می رود.
@validhelalat
image_2021-01-30_12-00-54.png
138.4 KB
#تایر #لاستیک
در میان تایرسازها سال مالی پکویر منتهی به آذرماه بوده و همکنون گزارش اولین ماه از سال مالی خود را داده است اما سایرین سال مالی منتهی به اسفند دارند.
#پاسا و #پسهند که محصولشان چندان شامل نظام قیمت گذاری نیست طی دی ماه نسبت به گذشته نرخ فروش خود را به ترتیب 23درصد و 17درصد افزایش داده اند.
سایرین 52تا70 درصد نرخ فروش خود را در دی نسبت به 9ماه قبل ازان افزایش داده اند. یعنی متوسط تایر حدود 35میلیون تومانی به 60میلیون تومان رسیده است.
به لحاظ مقداری، #پتایر 5درصد بالاتر از میانگین ماهانه، عمل کرده #پکرمان #پسهند #پیزد هم 4درصد بیشتر از همیشه محصول فروخته اند.
#پاسا اندکی کمتر از متوسط ماهانه محصول فروخته و #پکویر هم که در اولین ماه سال مالی است.
به طور کلی درآمد دی ماه #پتایر 96درصد بالاتر از میانگین 9ماه قبل ازان است. در #پیزد این عدد 68درصد و در #پکرمان 59درصد است که علت آن عمدتا به دلیل نرخ فروش و پس ازان مقدار فروش است.
@validhelalat
در میان تایرسازها سال مالی پکویر منتهی به آذرماه بوده و همکنون گزارش اولین ماه از سال مالی خود را داده است اما سایرین سال مالی منتهی به اسفند دارند.
#پاسا و #پسهند که محصولشان چندان شامل نظام قیمت گذاری نیست طی دی ماه نسبت به گذشته نرخ فروش خود را به ترتیب 23درصد و 17درصد افزایش داده اند.
سایرین 52تا70 درصد نرخ فروش خود را در دی نسبت به 9ماه قبل ازان افزایش داده اند. یعنی متوسط تایر حدود 35میلیون تومانی به 60میلیون تومان رسیده است.
به لحاظ مقداری، #پتایر 5درصد بالاتر از میانگین ماهانه، عمل کرده #پکرمان #پسهند #پیزد هم 4درصد بیشتر از همیشه محصول فروخته اند.
#پاسا اندکی کمتر از متوسط ماهانه محصول فروخته و #پکویر هم که در اولین ماه سال مالی است.
به طور کلی درآمد دی ماه #پتایر 96درصد بالاتر از میانگین 9ماه قبل ازان است. در #پیزد این عدد 68درصد و در #پکرمان 59درصد است که علت آن عمدتا به دلیل نرخ فروش و پس ازان مقدار فروش است.
@validhelalat
image_2021-03-30_11-24-27.png
210.6 KB
#با_گزارشات #اسفند
#شگویا طی اسفند تناژ فروشی مشابه ماه های قبلی داشت اما به مدد رشد نرخ فروش، 56درصد درآمد بیشتر از میانگین ماهانه کسب کرد.
رشد 46درصدی درآمد #چخزر ناشی از تقویت 7درصدی مقدار فروش و 36درصدی نرخ فروش بود.
#چدن 20درصد تناژ فروش را بالا برد و جمعا 67درصد درآمد بهتری نسبت به ماه های قبلی طی اسفند ثبت کرد.
#غبهنوش 42درصد، #پسهند 41درصد درآمد بهتر از ماه های قبل داشتند البته پسهند 21درصد حجم فروش را هم بالا برده بود.
در اسفند ، #فخوز 70درصد نرخ خود را نسبت به ماه های قبل بالا برده بود البته 8درصد کمتر از همیشه فروخت که عمدتا متاثر از عدم فروش گندله بود، لذا درآمد ماه اسفند 55درصد بالاتر از میانگین بود.
#غزر هم 9درصد تناژ را بالا برد و 24درصد نرخ فروش را لذا درآمد اسفند 36درصد بالاتر از ماه های قبلی بود.
@validhelalat
#شگویا طی اسفند تناژ فروشی مشابه ماه های قبلی داشت اما به مدد رشد نرخ فروش، 56درصد درآمد بیشتر از میانگین ماهانه کسب کرد.
رشد 46درصدی درآمد #چخزر ناشی از تقویت 7درصدی مقدار فروش و 36درصدی نرخ فروش بود.
#چدن 20درصد تناژ فروش را بالا برد و جمعا 67درصد درآمد بهتری نسبت به ماه های قبلی طی اسفند ثبت کرد.
#غبهنوش 42درصد، #پسهند 41درصد درآمد بهتر از ماه های قبل داشتند البته پسهند 21درصد حجم فروش را هم بالا برده بود.
در اسفند ، #فخوز 70درصد نرخ خود را نسبت به ماه های قبل بالا برده بود البته 8درصد کمتر از همیشه فروخت که عمدتا متاثر از عدم فروش گندله بود، لذا درآمد ماه اسفند 55درصد بالاتر از میانگین بود.
#غزر هم 9درصد تناژ را بالا برد و 24درصد نرخ فروش را لذا درآمد اسفند 36درصد بالاتر از ماه های قبلی بود.
@validhelalat
image_2021-04-28_11-51-27.png
89 KB
#تایر #لاستیک
در میان لاستیکی ها، #پاسا #پکویر #پسهند #پکرمان #پیزد #پتایر به ترتیب p.e ttm حدود 10 تا 17 دارند البته #پکرمان تقسیم سود بارزکردستان را در زمستان شناسی می کند و طبعا p.e ttm آن نسبت به سایرین با سرعت بیشتری بهبود می یابد همچنین #پیزد درصد مناسبی از eps ttm را در 9ماهه محقق کرده است.
مقدار تولید در فروردین 1400 نسبت به فروردین سال 99 در نمادهای #پاسا #پسهند #پکویر رشد خوبی داشته است اما به طور کلی لاستیکی ها در فروردین 30درصد کمتر از متوسط سالانه تولید کردند که به دلیل تعطیلی های سنتی است.
به لحاظ مقدار فروش این شرکت ها 42درصد بالاتر از فروردین 99 محصول فروختند اما نسبت به میانگین سالانه تناژ فروش 23درصد کمتر بود.
به لحاظ نرخ فروش، #پاسا #پسهند در فروردین به ترتیب 8 و 19درصد بالاتر از اسفند محصول خود را فروختند. سایرین تقریبا در همان حد و اندازه اسفند بودند.
نرخ فروش این شرکت ها طی فروردین 36درصد بالاتر از متوسط سالانه بود.
@validhelalat
در میان لاستیکی ها، #پاسا #پکویر #پسهند #پکرمان #پیزد #پتایر به ترتیب p.e ttm حدود 10 تا 17 دارند البته #پکرمان تقسیم سود بارزکردستان را در زمستان شناسی می کند و طبعا p.e ttm آن نسبت به سایرین با سرعت بیشتری بهبود می یابد همچنین #پیزد درصد مناسبی از eps ttm را در 9ماهه محقق کرده است.
مقدار تولید در فروردین 1400 نسبت به فروردین سال 99 در نمادهای #پاسا #پسهند #پکویر رشد خوبی داشته است اما به طور کلی لاستیکی ها در فروردین 30درصد کمتر از متوسط سالانه تولید کردند که به دلیل تعطیلی های سنتی است.
به لحاظ مقدار فروش این شرکت ها 42درصد بالاتر از فروردین 99 محصول فروختند اما نسبت به میانگین سالانه تناژ فروش 23درصد کمتر بود.
به لحاظ نرخ فروش، #پاسا #پسهند در فروردین به ترتیب 8 و 19درصد بالاتر از اسفند محصول خود را فروختند. سایرین تقریبا در همان حد و اندازه اسفند بودند.
نرخ فروش این شرکت ها طی فروردین 36درصد بالاتر از متوسط سالانه بود.
@validhelalat
#صنایع #تایر #لاستیک #بهار_1400
در میان تایرسازها، #پتایر سال مالی منتهی به آذر دارد اما ما در بررسی خود فرض دوره مالی را کنار گذاشته ایم و به صورت 4 فصل گذشته و 4 فصل آینده تحلیل میکنیم چون بازار هم تقریبا چنین مدلی، تحلیل ذهنی انجام می دهد.
طی بهار سال گذشته تایرسازهای مورد بررسی ما 1.2همت درآمد داشتند که در بهار سال جاری به 2.8همت رسید که 122درصد رشد اسمی نشان می دهد.
تقریبا 26درصد درآمد تحلیلی ما در بهار محقق شده اما 17درصد سود در یک فصل نسبت به کل سال پوشش یافته است. فرض تحلیلی ما این است که قیمت تایر از محدوده 55 میلیون تومان به 70 میلیون تومان می رسد لذا حاشیه سود تقویت می شود اما اگر چنین نشد، طبعا اعداد سود انتظاری ما نیز محقق نمی گردد.
این شرکت ها در بهار 390میلیارد تومان سود خالص داشته اند، P.e TTm آن ها با گزارش زمستان 9.6 بود، با گزارش بهار به 8.5 رسید و بهبود یافت.
بهترین P.e ttm را همکنون #پتایر #پکویر #پاسا دارند و ما انتظار داریم در کل سال #پسهند نیز به این قافله افزوده شود و فضای p.e fw این چهار نماد حدود 6.5 - 7 باشد. اگر افزایش نرخ اتفاق نیوفتد، #پاسا #پکویر باز هم p.e نسبتا منطقی خود را حفظ خواهند کرد چون به لحاظ نرخ فروش وضع بهتری دارند.
@validhelalat
در میان تایرسازها، #پتایر سال مالی منتهی به آذر دارد اما ما در بررسی خود فرض دوره مالی را کنار گذاشته ایم و به صورت 4 فصل گذشته و 4 فصل آینده تحلیل میکنیم چون بازار هم تقریبا چنین مدلی، تحلیل ذهنی انجام می دهد.
طی بهار سال گذشته تایرسازهای مورد بررسی ما 1.2همت درآمد داشتند که در بهار سال جاری به 2.8همت رسید که 122درصد رشد اسمی نشان می دهد.
تقریبا 26درصد درآمد تحلیلی ما در بهار محقق شده اما 17درصد سود در یک فصل نسبت به کل سال پوشش یافته است. فرض تحلیلی ما این است که قیمت تایر از محدوده 55 میلیون تومان به 70 میلیون تومان می رسد لذا حاشیه سود تقویت می شود اما اگر چنین نشد، طبعا اعداد سود انتظاری ما نیز محقق نمی گردد.
این شرکت ها در بهار 390میلیارد تومان سود خالص داشته اند، P.e TTm آن ها با گزارش زمستان 9.6 بود، با گزارش بهار به 8.5 رسید و بهبود یافت.
بهترین P.e ttm را همکنون #پتایر #پکویر #پاسا دارند و ما انتظار داریم در کل سال #پسهند نیز به این قافله افزوده شود و فضای p.e fw این چهار نماد حدود 6.5 - 7 باشد. اگر افزایش نرخ اتفاق نیوفتد، #پاسا #پکویر باز هم p.e نسبتا منطقی خود را حفظ خواهند کرد چون به لحاظ نرخ فروش وضع بهتری دارند.
@validhelalat
#گزارش_تابستان #pe_ttm
با آمدن گزارش سود و زیان فصل تابستان، در شرکت های تولیدی ( به جز هلدینگ، مالی و پیمانکاری) نمادهای زیر به احتمال قوی بهترین p.e ttm های بازار خواهند بود که البته ممکن است p.e fw آن ها طی فصول بعدی بهبود یا تضعیف شود و طبعا جایگاه آن ها را جا به جا کند اما فعلا بر اساس تابستان، شرایط فکر میکنم به شرح نمادهای زیر است:
#فجر #فسپا #كچاد #فخوز #فولاد #شفن #ارفع #پتاير #فپنتا #شرانل #هرمز #فملي #كپرور #شاراك #فولاژ #ساروم #نوري #هاي_وب #شبصير #كيميا #فاسمين #حتايد #شسپا #جم #شغدير #حسينا #خكار #فايرا #سمازن #شيران #جم_پيلن #كاوه #ساوه #بوعلي #فباهنر #دتماد #دلر #فولاي #پيزد #سكرما #آريا #پسهند #پاسا #سيمرغ #سرود #كزغال #لابسا #سپاها #سقاين #خراسان #شخارك #سبهان #ذوب #شگويا #فنورد #كنور #زاگرس #شدوص #سپيد #رتاپ #دكپسول #دفرا #پكوير #شپديس #كطبس #شبهرن #سخوز #پكرمان #غديس #دابور #كلوند #حپارسا #سبجنو #پارس #دپارس #فنوال #بموتو #كوير #شپاس #فروس #چخزر #سفانو #سيستم #فتوسا #سصوفي #كرازي #درازك #لطيف #كگل #مارون #كترام #دسبحان #شتران #شاملا #فجهان #خديزل #ساراب #كمنگنز #مبين #همراه #كرماشا #كفرا #سپيدار #فسرب #دتوزيع #فاما #فخاس #دفارا #پرداخت #لسرما #شيراز #دشيمي #دسينا #كساوه #غكورش #شجم #سغرب #كاسپين #هجرت #كخاك
@validhelalat
با آمدن گزارش سود و زیان فصل تابستان، در شرکت های تولیدی ( به جز هلدینگ، مالی و پیمانکاری) نمادهای زیر به احتمال قوی بهترین p.e ttm های بازار خواهند بود که البته ممکن است p.e fw آن ها طی فصول بعدی بهبود یا تضعیف شود و طبعا جایگاه آن ها را جا به جا کند اما فعلا بر اساس تابستان، شرایط فکر میکنم به شرح نمادهای زیر است:
#فجر #فسپا #كچاد #فخوز #فولاد #شفن #ارفع #پتاير #فپنتا #شرانل #هرمز #فملي #كپرور #شاراك #فولاژ #ساروم #نوري #هاي_وب #شبصير #كيميا #فاسمين #حتايد #شسپا #جم #شغدير #حسينا #خكار #فايرا #سمازن #شيران #جم_پيلن #كاوه #ساوه #بوعلي #فباهنر #دتماد #دلر #فولاي #پيزد #سكرما #آريا #پسهند #پاسا #سيمرغ #سرود #كزغال #لابسا #سپاها #سقاين #خراسان #شخارك #سبهان #ذوب #شگويا #فنورد #كنور #زاگرس #شدوص #سپيد #رتاپ #دكپسول #دفرا #پكوير #شپديس #كطبس #شبهرن #سخوز #پكرمان #غديس #دابور #كلوند #حپارسا #سبجنو #پارس #دپارس #فنوال #بموتو #كوير #شپاس #فروس #چخزر #سفانو #سيستم #فتوسا #سصوفي #كرازي #درازك #لطيف #كگل #مارون #كترام #دسبحان #شتران #شاملا #فجهان #خديزل #ساراب #كمنگنز #مبين #همراه #كرماشا #كفرا #سپيدار #فسرب #دتوزيع #فاما #فخاس #دفارا #پرداخت #لسرما #شيراز #دشيمي #دسينا #كساوه #غكورش #شجم #سغرب #كاسپين #هجرت #كخاك
@validhelalat
image_2021-11-22_12-29-38.png
23.9 KB
#لاستیک #پلاستیک #تایر
در این صنعت 10شرکت مورد بررسی هستند.درآمد نیمه نخست سال 99 این شرکت ها 3.75همت و نیمه نخست سال جاری 7.3همت بوده است. #پلوله به شکل با اهمیتی درآمد خود را رشد داده و پس ازان #پلاسک قرار دارد. در میان تایرسازها البته #پکویر #پکرمان #پیزد بالاترین رشد درآمد نیمه اول به نیمه اول را داشته اند.
متوسط حاشیه سود صنعت سال گذشته 31درصد بوده، در بهار 20درصد و در تابستان 18درصد ثبت شده است. تنها #پکویر و #پسهند تا حدی به حاشیه سود سال 99 نزدیک هستند. عدم افزایش نرخ فروش به تناسب نرخ مواد اولیه، منجر به کاهش حاشیه سود شده است.
#پکرمان هنوز گزارش تابستان را ارائه نکرده، در 9نماد دیگه سود خالص نیمه نخست سال گذشته 682میلیارد تومان بوده و در سال جاری 620میلیارد تومان ثبت شده که کاهش نشان می دهد. #پکویر #پسهند #پاسا تا جدی به انتظارات تحلیلی در تابستان نزدیک بودند اما سایر نمادها، کمتر از انتظار عمل کردند.
#پتایر #پاسا #پسهند #پیزد با گزارش تابستان بهترین p.e های گروه هستند با این حال P.e آنها رو به افزایش است مگر نرخ فروش را بالا ببرند. به طور مثال تایر بالای 70 میلیون تومان باشد.
@validhelalat
در این صنعت 10شرکت مورد بررسی هستند.درآمد نیمه نخست سال 99 این شرکت ها 3.75همت و نیمه نخست سال جاری 7.3همت بوده است. #پلوله به شکل با اهمیتی درآمد خود را رشد داده و پس ازان #پلاسک قرار دارد. در میان تایرسازها البته #پکویر #پکرمان #پیزد بالاترین رشد درآمد نیمه اول به نیمه اول را داشته اند.
متوسط حاشیه سود صنعت سال گذشته 31درصد بوده، در بهار 20درصد و در تابستان 18درصد ثبت شده است. تنها #پکویر و #پسهند تا حدی به حاشیه سود سال 99 نزدیک هستند. عدم افزایش نرخ فروش به تناسب نرخ مواد اولیه، منجر به کاهش حاشیه سود شده است.
#پکرمان هنوز گزارش تابستان را ارائه نکرده، در 9نماد دیگه سود خالص نیمه نخست سال گذشته 682میلیارد تومان بوده و در سال جاری 620میلیارد تومان ثبت شده که کاهش نشان می دهد. #پکویر #پسهند #پاسا تا جدی به انتظارات تحلیلی در تابستان نزدیک بودند اما سایر نمادها، کمتر از انتظار عمل کردند.
#پتایر #پاسا #پسهند #پیزد با گزارش تابستان بهترین p.e های گروه هستند با این حال P.e آنها رو به افزایش است مگر نرخ فروش را بالا ببرند. به طور مثال تایر بالای 70 میلیون تومان باشد.
@validhelalat
Audio
#تحلیل_شنیداری
علی حیدری - بررسی بازار و تحلیل #پسهند
امیر ندیری - بررسی بازار بدهی
ولید هلالات - نگاهی به ابهامات بازار
@validhelalat
علی حیدری - بررسی بازار و تحلیل #پسهند
امیر ندیری - بررسی بازار بدهی
ولید هلالات - نگاهی به ابهامات بازار
@validhelalat
تحلیل کاربردی " هلالات "
#تحلیل_گزارشات #گزارش_تابستان 🖤 ضمن ابراز همدردی و اعلام همبستگی با هموطنان گرامی به عرض می رساند با توجه به سطح اهمیت گزارش های فصلی، در پست های بعدی به بررسی سناریوهای احتمالی از سود محقق شده شرکت ها به تفکیک صنایع خواهیم پرداخت. در این بررسی، صنایع مالی…
#تایر #لاستیک
افزایش قیمت کائوچو به همراه دوده در مقابل عدم افزایش نرخ لاستیک و تایر، این صنعت را با چالش مواجه کرد. متوسط p.e این صنعت در ابتدای سال 1400 به 5 رسیده بود اما همکنون 14 است. در اینجا #پکویر #پتایر #پسهند #پاسا را مد نظر قرار دادیم.
ازین جهت که در تابستان مواد اولیه ثابت بوده و نرخ فروش رشد کرده شانس بهبود P.e وجود دارد. همکنون در بورس کالا قیمت کائوچو و دوده نزولی و در مقابل نرخ تایر در بازار صعودی است.
تداوم این وضعیت می تواند فضای بهتری ایجاد کند. درآمد این چهار شرکت 47درصد نسبت به تابستان سال گذشته رشد کرده و از 1.17همت به 1.7همت در تابستان سال جاری رسیده است.
@validhelalat
افزایش قیمت کائوچو به همراه دوده در مقابل عدم افزایش نرخ لاستیک و تایر، این صنعت را با چالش مواجه کرد. متوسط p.e این صنعت در ابتدای سال 1400 به 5 رسیده بود اما همکنون 14 است. در اینجا #پکویر #پتایر #پسهند #پاسا را مد نظر قرار دادیم.
ازین جهت که در تابستان مواد اولیه ثابت بوده و نرخ فروش رشد کرده شانس بهبود P.e وجود دارد. همکنون در بورس کالا قیمت کائوچو و دوده نزولی و در مقابل نرخ تایر در بازار صعودی است.
تداوم این وضعیت می تواند فضای بهتری ایجاد کند. درآمد این چهار شرکت 47درصد نسبت به تابستان سال گذشته رشد کرده و از 1.17همت به 1.7همت در تابستان سال جاری رسیده است.
@validhelalat
image_2022-10-23_13-40-17.png
30.5 KB
#پسهند
ارزش بازار : 980میلیارد تومان
قیمت هر سهم: 28000 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 132هزار سهم
سهامدار عمده: شکربن
سهامداران کمتر از یک درصد: 19%
محصولات اصلی: تسمه نقاله
خوراک اصلی: کائوچو و دوده
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: 72%
نسبت P.ettm با گزارش بهار: 7.1
نسبت P.ettm با گزارش تابستان: 6.6
نسبت p.efw با مفروضیات میانه: 6.2
*فرض اصلی فروش 3460تن تسمه نقاله در کل سال 1401 است. توجه کنید که شرکت در تلاش است تا طرح توسعه خود را وارد مدار کرده و به ظرفیت اسمی 6.000تن برسد. در این مطلب، تاثیر این طرح دیده نشده و هنوز تولیدی ازین ناحیه نیز صورت نگرفته است.
@validhelalat
ارزش بازار : 980میلیارد تومان
قیمت هر سهم: 28000 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 132هزار سهم
سهامدار عمده: شکربن
سهامداران کمتر از یک درصد: 19%
محصولات اصلی: تسمه نقاله
خوراک اصلی: کائوچو و دوده
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: 72%
نسبت P.ettm با گزارش بهار: 7.1
نسبت P.ettm با گزارش تابستان: 6.6
نسبت p.efw با مفروضیات میانه: 6.2
*فرض اصلی فروش 3460تن تسمه نقاله در کل سال 1401 است. توجه کنید که شرکت در تلاش است تا طرح توسعه خود را وارد مدار کرده و به ظرفیت اسمی 6.000تن برسد. در این مطلب، تاثیر این طرح دیده نشده و هنوز تولیدی ازین ناحیه نیز صورت نگرفته است.
@validhelalat
#با_گزارشات #انتظاری_پاییز #تایر #لاستیک
نمادهای تحت بررسی: پكرمان پارتا پكوير پتاير پسهند پاسا پيزد
سرفصل درآمد:
بیشترین رشد پاییز به پاییز: 50% در کل گروه
بیشترین رشد پاییز به تابستان: پسهند 27%
سرفصل سود خالص: (برآوردی و دارای خطای احتمالی)
بیشترین رشد پاییز به پاییز: پاسا ، پسهند
بیشترین رشد پاییز به تابستان: پسهند
نسبت p/e: (کاملا برآوردی و دارای خطای احتمالی)
پایین ترین نسبت p/e گروه:
#پسهند #پاسا با احتمال تقویت p.e پس از گزارش پاییز
بالاترین احتمال تقویت محسوس p/e در گروه: ندارد
@validhelalat
نمادهای تحت بررسی: پكرمان پارتا پكوير پتاير پسهند پاسا پيزد
سرفصل درآمد:
بیشترین رشد پاییز به پاییز: 50% در کل گروه
بیشترین رشد پاییز به تابستان: پسهند 27%
سرفصل سود خالص: (برآوردی و دارای خطای احتمالی)
بیشترین رشد پاییز به پاییز: پاسا ، پسهند
بیشترین رشد پاییز به تابستان: پسهند
نسبت p/e: (کاملا برآوردی و دارای خطای احتمالی)
پایین ترین نسبت p/e گروه:
#پسهند #پاسا با احتمال تقویت p.e پس از گزارش پاییز
بالاترین احتمال تقویت محسوس p/e در گروه: ندارد
@validhelalat
#پسهند #سود_احتمالی_تابستان
*از این محتوا صرفا جهت تحلیل بیشتر استفاده کنید و مبنای تصمیم به خرید یا فروش نباشد چون اعداد آن دقت بالایی ندارد.
*خروجی این اعداد حاصل یک برآورد سیستمی است که تحلیلگر نسبت به حذف داده های پرت اقدام کرده و در برخی موارد(سایر درآمد و هزینه ها) محافظه کارانه برخورد کرده ضمن آنکه رویکرد آن بازگشت به میانگین است.
@validhelalat
*از این محتوا صرفا جهت تحلیل بیشتر استفاده کنید و مبنای تصمیم به خرید یا فروش نباشد چون اعداد آن دقت بالایی ندارد.
*خروجی این اعداد حاصل یک برآورد سیستمی است که تحلیلگر نسبت به حذف داده های پرت اقدام کرده و در برخی موارد(سایر درآمد و هزینه ها) محافظه کارانه برخورد کرده ضمن آنکه رویکرد آن بازگشت به میانگین است.
@validhelalat