#مبین
مبین، به عنوان یک شرکت کم ریسک که تامین کننده خوراک پایه شرکت های پتروشیمی است، شناخته می شود. هرچند نام این شرکت هم پتروشیمی است اما در عالم واقع تامین کننده یوتیلیتی است و محصولات آن عمدتا برق، اکسیژن، آب و بخار است...
این شرکت برای سال جاری 804ريال سود پیشبینی کرده که در سه ماهه 201ريال آنرا پوشش داده و سود عملیاتی محقق شده نیز 27درصد است.
نکته قابل توجه اینجاست که سود ناخالص عملیاتی این شرکت در سال 89 الی 94 به ترتیب 164، 187، 414، 731، 920 و 1128 میلیارد تومان بوده است یعنی سود سال 94 نسبت به سال 89 رشد 6برابر را تجربه کرده است.
برای سال جاری سود ناخالص عملیاتی 1229میلیارد تومان فرض شده اما چون مبنای نرخ ها مرکز مبادلاتی است بنابراین تصور می شود که یکسان سازی ارز اثر مثبتی بر سودآوری داشته باشد اما محاسبه دقیق این عوامل بر بهای تمام شده یا فروش باید به صورت دقیق تر مورد بررسی واقع شود اما ...
سهمی با P.e کمتر از 5 واحد که وضعیت رکودی بر آن تاثیری ندارد و افزایش احتمالی نرخ ارز بر آن اثر مثبت دارد یک گزینه بنیادی است خصوصا که هیچگاه مشکل فروش مقداری پیدا نمی کند و نرخ های فروش آن وابسته به نرخ جهانی نیست ... با این اوصاف برای ریسک گریز ها مبین خوب است و برای تحلیلگران یک گزینه مناسب جهت تحلیل...
@validhelalat 😁
مبین، به عنوان یک شرکت کم ریسک که تامین کننده خوراک پایه شرکت های پتروشیمی است، شناخته می شود. هرچند نام این شرکت هم پتروشیمی است اما در عالم واقع تامین کننده یوتیلیتی است و محصولات آن عمدتا برق، اکسیژن، آب و بخار است...
این شرکت برای سال جاری 804ريال سود پیشبینی کرده که در سه ماهه 201ريال آنرا پوشش داده و سود عملیاتی محقق شده نیز 27درصد است.
نکته قابل توجه اینجاست که سود ناخالص عملیاتی این شرکت در سال 89 الی 94 به ترتیب 164، 187، 414، 731، 920 و 1128 میلیارد تومان بوده است یعنی سود سال 94 نسبت به سال 89 رشد 6برابر را تجربه کرده است.
برای سال جاری سود ناخالص عملیاتی 1229میلیارد تومان فرض شده اما چون مبنای نرخ ها مرکز مبادلاتی است بنابراین تصور می شود که یکسان سازی ارز اثر مثبتی بر سودآوری داشته باشد اما محاسبه دقیق این عوامل بر بهای تمام شده یا فروش باید به صورت دقیق تر مورد بررسی واقع شود اما ...
سهمی با P.e کمتر از 5 واحد که وضعیت رکودی بر آن تاثیری ندارد و افزایش احتمالی نرخ ارز بر آن اثر مثبت دارد یک گزینه بنیادی است خصوصا که هیچگاه مشکل فروش مقداری پیدا نمی کند و نرخ های فروش آن وابسته به نرخ جهانی نیست ... با این اوصاف برای ریسک گریز ها مبین خوب است و برای تحلیلگران یک گزینه مناسب جهت تحلیل...
@validhelalat 😁
#مبین
پتروشیمی مبین در گزارش جدید خود سود 796ريالی را به 820ريال رساند و برای سال 96 سود هر سهم را 889ريال اعلام کرد.
طبق گزارش ماهانه تا پایان بهمن ماه 34هزار میلیارد ريال درآمد به دست آمده که 90دردص از کل بودجه شرکت است.
نگاهی به آمار فروش بهمن ماه نشان می دهد متوسط نرخ های فروش در بهمن ماه و در محصولات اصلی همچون برق و بخار عمدتا از پیشبینی شرکت بالاتر بوده است.
نگاهی به روند نرخ ها نشان می دهد که نیمه دوم سال، روزهای خوبی برای پتروشیمی مبین بوده و ازانجا که این شرکت سیاست تقسیم سود 70درصد و p.e 4.5 واحدی دارد بنابراین می توان گفت در یک پروسه 3 ماهه پتروشیمی مبین می تواند بازدهی معقولی برای سرمایه گذارانی که به مجمع می روند داشته باشد.
همکنون مبین در 4050 ريال معامله می شود و نماد مجاز است.
@validhelalat 🤔
پتروشیمی مبین در گزارش جدید خود سود 796ريالی را به 820ريال رساند و برای سال 96 سود هر سهم را 889ريال اعلام کرد.
طبق گزارش ماهانه تا پایان بهمن ماه 34هزار میلیارد ريال درآمد به دست آمده که 90دردص از کل بودجه شرکت است.
نگاهی به آمار فروش بهمن ماه نشان می دهد متوسط نرخ های فروش در بهمن ماه و در محصولات اصلی همچون برق و بخار عمدتا از پیشبینی شرکت بالاتر بوده است.
نگاهی به روند نرخ ها نشان می دهد که نیمه دوم سال، روزهای خوبی برای پتروشیمی مبین بوده و ازانجا که این شرکت سیاست تقسیم سود 70درصد و p.e 4.5 واحدی دارد بنابراین می توان گفت در یک پروسه 3 ماهه پتروشیمی مبین می تواند بازدهی معقولی برای سرمایه گذارانی که به مجمع می روند داشته باشد.
همکنون مبین در 4050 ريال معامله می شود و نماد مجاز است.
@validhelalat 🤔
#خبرهای_موثر
#بانکی
رئیس کل بانک مرکزی با بیان اینکه نسبت رشد معوقات بانکی از ۱۴.۷ درصد به ۱۰ درصد کاهش یافته است، گفت: میزان معوقات بانکی ۱۰۰ هزار میلیارد تومان است. وی گفت در نظر داریم در سال جاری این رقم را تا میزان 10 درصد کاهش دهیم.
#طلا
تحلیلگران اقتصادی بانک ای ان زد استرالیا بر این باورند که اگر تنش های سیاسی آمریکا ادامه یابد، قیمت طلا در کوتاه مدت با افزایش بیشتری روبرو خواهد شد و احتمالا سطح مقاومتی ۱۳۰۰ دلاری نیز شکسته خواهد شد.
#فجر #مبین
مرتضی رحیمیان سرای رئیس امور سرمایه گذاری مجامع و سهام شرکت صنایع پتروشیمی هلدینگ خلیج فارس اظهار کرد: روند متنوع سازی سبد سهام هلدینگ در شرایط خوب و قابل قبولی قرار دارد و در این راستا در نظر داریم تا بخشی از سهام پتروشیمی های فجر و مبین را واگذار کنیم و پس از مطالعه های نهایی و بررسی شرایط بازار میزان و نحوه عرضه اعلام خواهد شد. وی گفت با شرکت فرابورس در حال مذاکره های نهایی برای عرضه 5 درصد از سهام شرکت های پتروشیمی بندر امام، بوعلی و نوری تا پایان نیمه نخست سال 96 هستیم.
#ذوب
مدیرعامل ذوب آهن می گوید طرح احیای مستقیم برای تولید به واسطه گاز به جای زغالسنگ به نتیجه نرسیده است. وی گفت با توج به وضعیت داخلی؛ صادرات را افزایش داده ایم و در بندرعباس صف 6کیلومتری برای صادرات محصول این شرکت ایجاد می شود و تماما محصولات در حال صادر شدن است.
#مس #آلومینیوم
عملکرد چین در ماه آوریل در دوبخش مس و آلومینیوم رکوردی متفاوت را به ثبت رساند و آمارها نشان می دهد این کشور مسیر افزایش تولید مس و آلومینیوم را در پیش گرفته است.
#بانکی
بانک مرکزی نرخ کارمزد سیستم بانکی را تغییر داد. در بخشنامه جدید، کارمزد وصول هر برگ چک توسط بانک 1200 ريال است که از مشتری دریافت می شود. بانک ها اجازه ندارند برای خدماتی که می دهند بدون کارمزد فعالیت کنند و نهایتا می توانند 30درصد تخفیف به مشتریان خود برای کارمزد ها بدهند. بانک مرکزی در تلاش است درآمد کارمزد را بالا ببرد. برخی تحلیلگران می گویند کارمزد چک هایی که در بانک ملت وصول و دریافت می شود به 500 میلیارد تومان خواهد رسید!
#وشهر
بانک شهر در واکنش به مصاحبه یکی از اعضای شورای پول و اعتبار مبنی بر طرح موضوع بررسی عملکرد این بانک در هیات انتظامی بانک مرکزی، طی اطلاعیه‌ای در خصوص پاسخگویی در این زمینه اعلام آمادگی کرد.
#لبنی
رئیس انجمن صنفی گاوداران از پرداخت ۲۴ میلیارد تومان دیگر از مشوق صادراتی لبنیات خبر داد و گفت:هم اکنون حداکثر قیمت خرید شیرخام از دامداران ۱۲۰۰ تومان است. سید احمد مقدسی با بیان اینکه فاز دوم پرداخت یارانه صادراتی لبنیات حدود ۴ روز پیش انجام شده است، اظهارداشت: در فاز دوم ۲۴ میلیارد تومان مشوق صادراتی به صادرکنندگان محصولات لبنی پرداخت شد. وی گفت برخی تولیدکنندگان شیر تولیدی خود را ۱۰۵۰ تومان نیز تحویل کارخانجات می دهند.
#وساپا
سرمایه گذاری سایپا یک قطعه زمین ۹۹.۷ هزار متری واقع در شمال ایران را با قیمت پایه ۱۱۰ میلیارد تومان به مزایده گذاشت . زمین 99 هزار و 725 متری واقع در ایزد شهر (جاده محمود آباد - نور) را با قیمت پایه 110 میلیارد تومان به مزایده گذاشته است.
@validhelalat 🌸
#بانکی
رئیس کل بانک مرکزی با بیان اینکه نسبت رشد معوقات بانکی از ۱۴.۷ درصد به ۱۰ درصد کاهش یافته است، گفت: میزان معوقات بانکی ۱۰۰ هزار میلیارد تومان است. وی گفت در نظر داریم در سال جاری این رقم را تا میزان 10 درصد کاهش دهیم.
#طلا
تحلیلگران اقتصادی بانک ای ان زد استرالیا بر این باورند که اگر تنش های سیاسی آمریکا ادامه یابد، قیمت طلا در کوتاه مدت با افزایش بیشتری روبرو خواهد شد و احتمالا سطح مقاومتی ۱۳۰۰ دلاری نیز شکسته خواهد شد.
#فجر #مبین
مرتضی رحیمیان سرای رئیس امور سرمایه گذاری مجامع و سهام شرکت صنایع پتروشیمی هلدینگ خلیج فارس اظهار کرد: روند متنوع سازی سبد سهام هلدینگ در شرایط خوب و قابل قبولی قرار دارد و در این راستا در نظر داریم تا بخشی از سهام پتروشیمی های فجر و مبین را واگذار کنیم و پس از مطالعه های نهایی و بررسی شرایط بازار میزان و نحوه عرضه اعلام خواهد شد. وی گفت با شرکت فرابورس در حال مذاکره های نهایی برای عرضه 5 درصد از سهام شرکت های پتروشیمی بندر امام، بوعلی و نوری تا پایان نیمه نخست سال 96 هستیم.
#ذوب
مدیرعامل ذوب آهن می گوید طرح احیای مستقیم برای تولید به واسطه گاز به جای زغالسنگ به نتیجه نرسیده است. وی گفت با توج به وضعیت داخلی؛ صادرات را افزایش داده ایم و در بندرعباس صف 6کیلومتری برای صادرات محصول این شرکت ایجاد می شود و تماما محصولات در حال صادر شدن است.
#مس #آلومینیوم
عملکرد چین در ماه آوریل در دوبخش مس و آلومینیوم رکوردی متفاوت را به ثبت رساند و آمارها نشان می دهد این کشور مسیر افزایش تولید مس و آلومینیوم را در پیش گرفته است.
#بانکی
بانک مرکزی نرخ کارمزد سیستم بانکی را تغییر داد. در بخشنامه جدید، کارمزد وصول هر برگ چک توسط بانک 1200 ريال است که از مشتری دریافت می شود. بانک ها اجازه ندارند برای خدماتی که می دهند بدون کارمزد فعالیت کنند و نهایتا می توانند 30درصد تخفیف به مشتریان خود برای کارمزد ها بدهند. بانک مرکزی در تلاش است درآمد کارمزد را بالا ببرد. برخی تحلیلگران می گویند کارمزد چک هایی که در بانک ملت وصول و دریافت می شود به 500 میلیارد تومان خواهد رسید!
#وشهر
بانک شهر در واکنش به مصاحبه یکی از اعضای شورای پول و اعتبار مبنی بر طرح موضوع بررسی عملکرد این بانک در هیات انتظامی بانک مرکزی، طی اطلاعیه‌ای در خصوص پاسخگویی در این زمینه اعلام آمادگی کرد.
#لبنی
رئیس انجمن صنفی گاوداران از پرداخت ۲۴ میلیارد تومان دیگر از مشوق صادراتی لبنیات خبر داد و گفت:هم اکنون حداکثر قیمت خرید شیرخام از دامداران ۱۲۰۰ تومان است. سید احمد مقدسی با بیان اینکه فاز دوم پرداخت یارانه صادراتی لبنیات حدود ۴ روز پیش انجام شده است، اظهارداشت: در فاز دوم ۲۴ میلیارد تومان مشوق صادراتی به صادرکنندگان محصولات لبنی پرداخت شد. وی گفت برخی تولیدکنندگان شیر تولیدی خود را ۱۰۵۰ تومان نیز تحویل کارخانجات می دهند.
#وساپا
سرمایه گذاری سایپا یک قطعه زمین ۹۹.۷ هزار متری واقع در شمال ایران را با قیمت پایه ۱۱۰ میلیارد تومان به مزایده گذاشت . زمین 99 هزار و 725 متری واقع در ایزد شهر (جاده محمود آباد - نور) را با قیمت پایه 110 میلیارد تومان به مزایده گذاشته است.
@validhelalat 🌸
#مبین
شرکت پتروشیمی مبین تامین کننده برق، بخار، گاز، اکسيژن و آب شرکت های پتروشیمی است. در واقع خوراک شرکت های پتروشیمی توسط مبین تامین می شود و ازین نظر موقعیت استراتژیک و ویژه ای دارد.
این شرکت که سال مالی آن منتهی به اسفند ماه است در عملکرد 3ماهه خود 226ريال سود کسب کرد که معادل 25درصد از eps پیشبینی شده است. مبین در سال 95 نیز توانسته بود 812ريال سود داشته باشد و برای سال جاری آنرا به 905ريال خواهد رسید.
به لحاظ عملیات واقعی سه ماه نخست و مقایسه آن با سال گذشته نیز باید گفت مبین 12درصد رشد سود را تجربه کرده است.
روند کسب درآمد و نرخ فروش محصولات نشان می دهد که:
نرخ فروش 47درصد محصولات شرکت به لحاظ ريال شامل برق، بخار و اکسیژن در محدوده بودجه پیشبینی شده تا پایان تیر ماه محقق شده است.
نرخ گاز که 41درصد فروش را تامین می کند 5درصد بیش از بودجه بوده است و نرخ 7درصد دیگر از محصولات 3درصد بالاتر از بودجه است.
با توجه به اینکه نسبت سود خالص به فروش این شرکت 33درصد است لذا تغییرات نرخ فروش تا این لحظه نمی تواند منجر به یک تعدیل مثبت با اهمیت شود. حاشیه سود نیز که 35درصد برآورد شده در سه ماه نخست 36درصد بوده که بسیار به بودجه شرکت نزدیک است.
با فرض تداوم شرایط فعلی قطعا مبین که pe آن 3.9 است می تواند با اندکی رشد سود همراه شود و در یک بازه بلند مدت مورد توجه باشد اما در کوتاه مدت 2 رویداد می تواند منجر به رشد قیمت سهام این شرکت باشد:
1) هرگونه سیاستی که باعث شود نرخ ارز مرکز مبادلات به شدت رشد کند می تواند سود مبین را به شدت بالا ببرد.
2) با توجه به تکرار پذیری سود مبین و پتانسیل های موجود در این سهم اگر نرخ بهره بانکی به هر دلیلی واقعا کاهش یابد، p.e این سهم قطعا افزایش خواهد یافت.
@validhelalat 🌚
شرکت پتروشیمی مبین تامین کننده برق، بخار، گاز، اکسيژن و آب شرکت های پتروشیمی است. در واقع خوراک شرکت های پتروشیمی توسط مبین تامین می شود و ازین نظر موقعیت استراتژیک و ویژه ای دارد.
این شرکت که سال مالی آن منتهی به اسفند ماه است در عملکرد 3ماهه خود 226ريال سود کسب کرد که معادل 25درصد از eps پیشبینی شده است. مبین در سال 95 نیز توانسته بود 812ريال سود داشته باشد و برای سال جاری آنرا به 905ريال خواهد رسید.
به لحاظ عملیات واقعی سه ماه نخست و مقایسه آن با سال گذشته نیز باید گفت مبین 12درصد رشد سود را تجربه کرده است.
روند کسب درآمد و نرخ فروش محصولات نشان می دهد که:
نرخ فروش 47درصد محصولات شرکت به لحاظ ريال شامل برق، بخار و اکسیژن در محدوده بودجه پیشبینی شده تا پایان تیر ماه محقق شده است.
نرخ گاز که 41درصد فروش را تامین می کند 5درصد بیش از بودجه بوده است و نرخ 7درصد دیگر از محصولات 3درصد بالاتر از بودجه است.
با توجه به اینکه نسبت سود خالص به فروش این شرکت 33درصد است لذا تغییرات نرخ فروش تا این لحظه نمی تواند منجر به یک تعدیل مثبت با اهمیت شود. حاشیه سود نیز که 35درصد برآورد شده در سه ماه نخست 36درصد بوده که بسیار به بودجه شرکت نزدیک است.
با فرض تداوم شرایط فعلی قطعا مبین که pe آن 3.9 است می تواند با اندکی رشد سود همراه شود و در یک بازه بلند مدت مورد توجه باشد اما در کوتاه مدت 2 رویداد می تواند منجر به رشد قیمت سهام این شرکت باشد:
1) هرگونه سیاستی که باعث شود نرخ ارز مرکز مبادلات به شدت رشد کند می تواند سود مبین را به شدت بالا ببرد.
2) با توجه به تکرار پذیری سود مبین و پتانسیل های موجود در این سهم اگر نرخ بهره بانکی به هر دلیلی واقعا کاهش یابد، p.e این سهم قطعا افزایش خواهد یافت.
@validhelalat 🌚
#مبین
سهمی بالا دست پتروشیمی که تهدید خاصی ندارد اما اثر دلار 7500 تومانی سود را به دو برابر می رساند در حالی که همکنون p.e 4 دارد!
@validhelalat
سهمی بالا دست پتروشیمی که تهدید خاصی ندارد اما اثر دلار 7500 تومانی سود را به دو برابر می رساند در حالی که همکنون p.e 4 دارد!
@validhelalat
#مبین #بفجر
شرکت های پتروشیمی مبین و فجر تامین کننده خوراک واحدهای پتروشیمی همچون زاگرس هستند. برق، بخار، اکسیژن و انتقال گاز از محصولاتی است که شرکت های مورد اشاره تولید می کنند.
در گزارش ها آمده است:
👀 در سال 1397 شوراي رقابت فرمولي جديد براي محاسبه نرخ هاي يوتيلتي شرکت هاي مبين و فجر و بر مبناي ميانگين وزني نرخ برگشت سرمايه شرکتهاي مصرف کننده يوتيلتي اعلام نموده که نکات زير در خصوص آن اعلام مي گردد:
الف-دستورالعمل مذکور صرفاً چارچوب قيمت گذاري سرويسهاي جانبي (يوتيليتي) را مشخص نموده و صدور رأي در خصوص قيمت¬ها منوط به بررسي و محاسبه فرمول دستورالعمل مذکور توسط شرکت ملي صنايع پتروشيمي و تعيين و اعلام قيمت فروش هر کدام از سرويسهاي جانبي توسط آن شرکت مي باشد .
ب-عامل تعيين کننده در فرمول قيمت گذاري، ميانگين وزني بازده دارايي هاي مولد شرکتهاي پتروشيمي مصرف کننده و فعال دربورس اوراق بهادارتهران و ارزش دارايي هاي مولد شرکت پتروشيمي مبين مي باشد.
ج-در سال هاي 1395 و 1396 فروش شرکت هاي پتروشيمي مصرف کننده بر مبناي ارز با نرخ آزاد بوده و عملاٌ تأثير نرخ ارز در قيمت سرويس هاي جانبي لحاظ خواهد شد .
د-مطابق صورت هاي مالي حسابرسي شده شرکت هاي پتروشيمي مصرف کننده و فعال در بورس اوراق بهادار تهران، ارزش دارايي هاي شرکت پتروشيمي مبين به مراتب بيشتر از ميانگين ارزش دارايي هاي شرکت هاي مذکور مي باشد و از طرفي ميانگين وزني بازده دارايي هاي شرکت هاي مذکور همواره بيشتر از بازده دارايي¬هاي شرکت پتروشيمي مبين بوده است.
با توجه به موضوعات مطروحه به نظر می رسد که شرایط تحقق سود در شرکت های پتروشیمی مصرف کننده منجر به تغییر نرخ فروش شرکت های پتروشیمی فجر و مبین گردیده و باید در انتظار شفاف سازی های لازم بود ازین جهت که داده های فعلی برای محاسبه دقیق نرخ ناکافی است و تنها می توان گفت اثر این رویداد برای #مبین و #بفجر مثبت و با اهمیت است.
@validhelalat 😎
شرکت های پتروشیمی مبین و فجر تامین کننده خوراک واحدهای پتروشیمی همچون زاگرس هستند. برق، بخار، اکسیژن و انتقال گاز از محصولاتی است که شرکت های مورد اشاره تولید می کنند.
در گزارش ها آمده است:
👀 در سال 1397 شوراي رقابت فرمولي جديد براي محاسبه نرخ هاي يوتيلتي شرکت هاي مبين و فجر و بر مبناي ميانگين وزني نرخ برگشت سرمايه شرکتهاي مصرف کننده يوتيلتي اعلام نموده که نکات زير در خصوص آن اعلام مي گردد:
الف-دستورالعمل مذکور صرفاً چارچوب قيمت گذاري سرويسهاي جانبي (يوتيليتي) را مشخص نموده و صدور رأي در خصوص قيمت¬ها منوط به بررسي و محاسبه فرمول دستورالعمل مذکور توسط شرکت ملي صنايع پتروشيمي و تعيين و اعلام قيمت فروش هر کدام از سرويسهاي جانبي توسط آن شرکت مي باشد .
ب-عامل تعيين کننده در فرمول قيمت گذاري، ميانگين وزني بازده دارايي هاي مولد شرکتهاي پتروشيمي مصرف کننده و فعال دربورس اوراق بهادارتهران و ارزش دارايي هاي مولد شرکت پتروشيمي مبين مي باشد.
ج-در سال هاي 1395 و 1396 فروش شرکت هاي پتروشيمي مصرف کننده بر مبناي ارز با نرخ آزاد بوده و عملاٌ تأثير نرخ ارز در قيمت سرويس هاي جانبي لحاظ خواهد شد .
د-مطابق صورت هاي مالي حسابرسي شده شرکت هاي پتروشيمي مصرف کننده و فعال در بورس اوراق بهادار تهران، ارزش دارايي هاي شرکت پتروشيمي مبين به مراتب بيشتر از ميانگين ارزش دارايي هاي شرکت هاي مذکور مي باشد و از طرفي ميانگين وزني بازده دارايي هاي شرکت هاي مذکور همواره بيشتر از بازده دارايي¬هاي شرکت پتروشيمي مبين بوده است.
با توجه به موضوعات مطروحه به نظر می رسد که شرایط تحقق سود در شرکت های پتروشیمی مصرف کننده منجر به تغییر نرخ فروش شرکت های پتروشیمی فجر و مبین گردیده و باید در انتظار شفاف سازی های لازم بود ازین جهت که داده های فعلی برای محاسبه دقیق نرخ ناکافی است و تنها می توان گفت اثر این رویداد برای #مبین و #بفجر مثبت و با اهمیت است.
@validhelalat 😎
#با_گزارشات 30 مهر ماه - نوشتار دوم
نگاهی به گزارش #فاسمین #هرمز #همراه #مبین #فملی
کالسیمین در 6 ماهه با افزایش 9 درصد فروش نسبت به مدت مشابه سال قبل مواجه بود که باعث شد سود عملیاتی 17 درصد رشد کند. در شش ماه نخست شرکت 12 هزار تن شمش فروخته و قصد دارد 37 هزار تن دیگر نیز شمش طی 6 ماه دوم به فروش برساند البته احتمالا شرکت در گزارش دهی اشتباها رقم برآورد کل مقدار فروش سال را در شش ماه دوم قرار داده و از دید تحلیلی فرض ما این است که در کل سال 37 هزار تن شمش و 8 هزار تن کنسانتره سرب بفروشد. با فرض اینکه بهای تمام شده شمش از 106 میلیون ريال هر تن به دلیل رشد نرخ دلار به 150 میلیون ريال رسیده باشد و نرخ واقعی فروش بورس کالا 300 میلیون ريال را برای مقدار باقی مانده از سال لحاظ کنیم 3750 میلیارد ريال از فروش شمش و 300 میلیارد ريال از فروش کنسانتره سرب به شرکت می رسد. با مفروضات مختلف انتظار می رود سود فاسمین رقمی بین 2500 الی 2800 ريال در هر سهم طی سال جاری محقق گردد این در حالی است که فاسمین طی 6 ماه نخست 452 ريال eps به دست آورده است!
فولاد هرمزگان در 6 ماه نخست 16.5 هزار میلیارد ريال فروش و 5.3 هزار میلیارد ريال سود ناخالص داشته که 200 درصد از مدت مشابه سال قبل بیشتر است. به مدد شناسایی سود تسعیر ارز 9 هزار میلیارد ريال هم ازین ناحیه سود کرده و مجموع سود خالص در 6 ماه به 12.5 هزار میلیارد ريال رسیده که معادل 835 ريال برای هر سهم است. اسلب 450 دلار و هر دلار 85000 ريال و ظرفیت تولید حدود 1.5 میلیون تن است. بر این اساس مبلغ فروش کل سال رقمی در سطح 45 هزار میلیارد ريال خواهد بود. بر این اساس مجموع سود ناخالص عملیاتی 14 هزار میلیارد ريال، سود تسعیر رقم فعلی و هزینه ها با اندکی افزایش نسبت به شش ماه نخست افزایش می یابد. بر این اساس انتظار می رود سود تحلیلی هرمز از 900 ريال در تحلیل های قبلی به 1300 ريال افزایش یابد. این تغییر به علت شناسایی سود تسعیر ارز است که انتظار آن نمی رفت در این حد و حدود باشد.
همراه اول، از کم ریسک های بازار سرمایه که در نیمه دوم جذابیت بیشتری نسبت به نیمه اول دارد هم گزارش 6 ماهه داد. 68 هزار میلیارد ريال درآمد تلفیقی و 21 هزار میلیارد ريال سود عملیاتی از نکات این گزارش است که 22 درصد نسبت به شش ماه اول سال قبل رشد نشان می دهد. 2029 ريال سود در شش ماه اول محقق شد و همچنان انتظار 4300 ريال سود برای کل سال وجود دارد. تاثیر این رویداد مستقیما در اخابر هم دیده خواهد شد.
پتروشیمی مبین که تامین کننده یوتیلیتی سایر پتروشیمی ها است طی 6 ماهه 25 هزار میلیارد ريال درآمد و 11 هزار میلیارد ريال سود عملیاتی داشته است. درآمد 35 درصد و سود 76 درصد نسبت به شش ماه نخست سال جاری رشد کرده و این در حالی است که در سه ماه بهار 4.2 هزار میلیارد ريال سود به دست آمده بود. 45 روز از تابستان نرخ خدمات با دلار نیما و 45 روز با نرخ مرجع بوده است. بر این اساس شرکت طی 6 ماه 803 ريال سود به دست آورده است و در بهار 301 ريال سود داشته است. انتظارات اولیه تحقق 2000 ريال سود برای کل سال بود که به نظر می رسد سودهای بالاتری هم قابلیت تحقق دارد.
ملی صنایع مس ایران طی 6 ماه نخست 44 هزار میلیارد ريال فروش و 25 هزار میلیارد ريال سود خالص داشته است. این ارقام به ترتیب رشد 39 درصد و 184 درصد نسبت به شش ماه نخست سال 96 دارد. عدم افزایش بهای تمام شده به تناسب رشد فروش از یک طرف و شناسایی 8 هزار میلیارد ريال سود سرمایه گذاری از جمله دلایل رشد با اهمیت سود خالص نسبت به سال قبلی است. ملی مس 413 ريال سود برای هر سهم طی 6 ماه ساخته و پیشبینی کرده در شش ماه دوم 75.7 هزار میلیارد ريال فروش و 33.5 هزار میلیارد ريال بهای تمام شده داشته باشد. بر این اساس شرکت انتظار دارد با متوسط نرخ LME در سطح 6200 دلار بتواند طی سال جاری 1000 الی 1100 ريال Eps کسب کند. توجه کنید که در شش ماه اول 413 ريال سود کسب شده بر همین اساس شرکت انتظار دارد با مس 6200 دلاری چیزی حدود 650 ريال تنها در نیمه دوم سود ساخته شود. بر این اساس ملی مس شرایط نسبتا خوبی دارد.
@validhelalat 👏
نگاهی به گزارش #فاسمین #هرمز #همراه #مبین #فملی
کالسیمین در 6 ماهه با افزایش 9 درصد فروش نسبت به مدت مشابه سال قبل مواجه بود که باعث شد سود عملیاتی 17 درصد رشد کند. در شش ماه نخست شرکت 12 هزار تن شمش فروخته و قصد دارد 37 هزار تن دیگر نیز شمش طی 6 ماه دوم به فروش برساند البته احتمالا شرکت در گزارش دهی اشتباها رقم برآورد کل مقدار فروش سال را در شش ماه دوم قرار داده و از دید تحلیلی فرض ما این است که در کل سال 37 هزار تن شمش و 8 هزار تن کنسانتره سرب بفروشد. با فرض اینکه بهای تمام شده شمش از 106 میلیون ريال هر تن به دلیل رشد نرخ دلار به 150 میلیون ريال رسیده باشد و نرخ واقعی فروش بورس کالا 300 میلیون ريال را برای مقدار باقی مانده از سال لحاظ کنیم 3750 میلیارد ريال از فروش شمش و 300 میلیارد ريال از فروش کنسانتره سرب به شرکت می رسد. با مفروضات مختلف انتظار می رود سود فاسمین رقمی بین 2500 الی 2800 ريال در هر سهم طی سال جاری محقق گردد این در حالی است که فاسمین طی 6 ماه نخست 452 ريال eps به دست آورده است!
فولاد هرمزگان در 6 ماه نخست 16.5 هزار میلیارد ريال فروش و 5.3 هزار میلیارد ريال سود ناخالص داشته که 200 درصد از مدت مشابه سال قبل بیشتر است. به مدد شناسایی سود تسعیر ارز 9 هزار میلیارد ريال هم ازین ناحیه سود کرده و مجموع سود خالص در 6 ماه به 12.5 هزار میلیارد ريال رسیده که معادل 835 ريال برای هر سهم است. اسلب 450 دلار و هر دلار 85000 ريال و ظرفیت تولید حدود 1.5 میلیون تن است. بر این اساس مبلغ فروش کل سال رقمی در سطح 45 هزار میلیارد ريال خواهد بود. بر این اساس مجموع سود ناخالص عملیاتی 14 هزار میلیارد ريال، سود تسعیر رقم فعلی و هزینه ها با اندکی افزایش نسبت به شش ماه نخست افزایش می یابد. بر این اساس انتظار می رود سود تحلیلی هرمز از 900 ريال در تحلیل های قبلی به 1300 ريال افزایش یابد. این تغییر به علت شناسایی سود تسعیر ارز است که انتظار آن نمی رفت در این حد و حدود باشد.
همراه اول، از کم ریسک های بازار سرمایه که در نیمه دوم جذابیت بیشتری نسبت به نیمه اول دارد هم گزارش 6 ماهه داد. 68 هزار میلیارد ريال درآمد تلفیقی و 21 هزار میلیارد ريال سود عملیاتی از نکات این گزارش است که 22 درصد نسبت به شش ماه اول سال قبل رشد نشان می دهد. 2029 ريال سود در شش ماه اول محقق شد و همچنان انتظار 4300 ريال سود برای کل سال وجود دارد. تاثیر این رویداد مستقیما در اخابر هم دیده خواهد شد.
پتروشیمی مبین که تامین کننده یوتیلیتی سایر پتروشیمی ها است طی 6 ماهه 25 هزار میلیارد ريال درآمد و 11 هزار میلیارد ريال سود عملیاتی داشته است. درآمد 35 درصد و سود 76 درصد نسبت به شش ماه نخست سال جاری رشد کرده و این در حالی است که در سه ماه بهار 4.2 هزار میلیارد ريال سود به دست آمده بود. 45 روز از تابستان نرخ خدمات با دلار نیما و 45 روز با نرخ مرجع بوده است. بر این اساس شرکت طی 6 ماه 803 ريال سود به دست آورده است و در بهار 301 ريال سود داشته است. انتظارات اولیه تحقق 2000 ريال سود برای کل سال بود که به نظر می رسد سودهای بالاتری هم قابلیت تحقق دارد.
ملی صنایع مس ایران طی 6 ماه نخست 44 هزار میلیارد ريال فروش و 25 هزار میلیارد ريال سود خالص داشته است. این ارقام به ترتیب رشد 39 درصد و 184 درصد نسبت به شش ماه نخست سال 96 دارد. عدم افزایش بهای تمام شده به تناسب رشد فروش از یک طرف و شناسایی 8 هزار میلیارد ريال سود سرمایه گذاری از جمله دلایل رشد با اهمیت سود خالص نسبت به سال قبلی است. ملی مس 413 ريال سود برای هر سهم طی 6 ماه ساخته و پیشبینی کرده در شش ماه دوم 75.7 هزار میلیارد ريال فروش و 33.5 هزار میلیارد ريال بهای تمام شده داشته باشد. بر این اساس شرکت انتظار دارد با متوسط نرخ LME در سطح 6200 دلار بتواند طی سال جاری 1000 الی 1100 ريال Eps کسب کند. توجه کنید که در شش ماه اول 413 ريال سود کسب شده بر همین اساس شرکت انتظار دارد با مس 6200 دلاری چیزی حدود 650 ريال تنها در نیمه دوم سود ساخته شود. بر این اساس ملی مس شرایط نسبتا خوبی دارد.
@validhelalat 👏
#مبین
حال و هوای مبین نسبت به سایرین بهتر است. تاثیر تحریم ها محدودتر و سودآوری با ثبات خواهد بود.
@validhelalat 😀
حال و هوای مبین نسبت به سایرین بهتر است. تاثیر تحریم ها محدودتر و سودآوری با ثبات خواهد بود.
@validhelalat 😀
#مبین
پیچ و خم های دوست داشتنی مبین در تحلیل بنیادی با آمدن گزارش های ماهانه تقریبا هموار شده است.
اگر اثر گاز خوراک و سوخت را از صورت مالی به طور کامل حذف کنیم، انتظار داریم حاشیه سود 66 درصد(برای درآمد بدون گاز) باشد همچنین متوسط نرخ ها 46 درصد و متوسط مواد اولیه 59 درصد رشد کرده است. بر این اساس تقریبا در هر فصل مبین می تواند 8 هزار میلیارد ريال سود ناخالص عملیاتی کسب کند.
اگر شرایط به همین شکل باشد و قوانین تغییر نکند EPS سال جاری 1750 ريال و سال بعدی 2200 ريال است.
@validhelalat
پیچ و خم های دوست داشتنی مبین در تحلیل بنیادی با آمدن گزارش های ماهانه تقریبا هموار شده است.
اگر اثر گاز خوراک و سوخت را از صورت مالی به طور کامل حذف کنیم، انتظار داریم حاشیه سود 66 درصد(برای درآمد بدون گاز) باشد همچنین متوسط نرخ ها 46 درصد و متوسط مواد اولیه 59 درصد رشد کرده است. بر این اساس تقریبا در هر فصل مبین می تواند 8 هزار میلیارد ريال سود ناخالص عملیاتی کسب کند.
اگر شرایط به همین شکل باشد و قوانین تغییر نکند EPS سال جاری 1750 ريال و سال بعدی 2200 ريال است.
@validhelalat
#پتروشیمی #خوراک #گاز_7000_ريالی
در گزارش برخی شرکت های پتروشیمی نرخ گاز 7000 ريال برای هر مترمکعب اعلام شده و در برخی دیگر ارقام بالاتری مشاهده می شود.
گاز فرمولی دارد که 50درصد آن از نرخ گاز داخلی و 50درصد آن از 4 ناحیه عمده معاملات گاز در بازار جهانی نشات میگیرد و مبنای آن دلار سامانه نیما است.
در فرمول، قیمت گاز محاسبه شده طی 6 ماه اول سال شمسی با 10درصد تخفیف و در 6 ماه دوم سال شمسی با 10درصد افزایش محاسبه و به شرکت ها اعلام می شود. ضمنا مبنای نرخ گاز شرکت ملی گاز ایران است، شرکت های پتروشیمی #مبین و #بفجر سودی از محل تغییر در نرخ گاز نمی برند بلکه تنها با انتقال گاز به شرکت های پتروشیمی، کارمزد دریافت می کنند لذا افزایش و کاهش نرخ گاز تاثیری برای مبین و بفجر ندارد.
وقتی گزارش پتروشیمی ها به بازار مخابره شد ابتدا تصور کردیم که گاز سوخت که هر مترمکعب آن 2600 ريال است با گاز خوراک که حدود 10 سنت محاسبه شده بود، در یک ردیف آمده لذا اعداد اعلامی پتروشیمی ها میانگین این دو نرخ است ازین جهت که مقدار مصرف هر دو نوع گاز تقریبا برابر است.
اما حالا با آمدن یک سری اطلاعات جدید و محاسبه ضریب مصرف به این نتیجه رسیدیم که گمان اول ما مبنی بر اینکه شرکت ها مقدار مصرف گاز خوراک و سوخت را در یک ردیف ثبت کرده اند و قیمت گاز 7000 ريالی میانگین است، اشتباه بوده و نتیجه اینکه:
شرکت ملی گاز ایران قیمت خوراک تحویلی به شرکت های پتروشیمی را به صورت ناخالص برای فصل بهار 7000 ريال اعلام نموده است. این رقم حداقل 30 درصد کمتر از انتظارات تحلیلی ما بوده و بر حاشیه سود شرکت های پتروشیمی اثر مثبت با اهمیت دارد.
مجددا تاکید می شود کاهش نرخ گاز اثر منفی بر سود #مبین و #بفجر ندارد چون آنها وظیفه انتقال گاز را با کارمزد دارند اما برای پتروشیمی های مصرف کننده رویداد بزرگی است!
در صورت دریافت اطلاعات جدید، اعلام خواهد شد.
@validhelalat 😁
در گزارش برخی شرکت های پتروشیمی نرخ گاز 7000 ريال برای هر مترمکعب اعلام شده و در برخی دیگر ارقام بالاتری مشاهده می شود.
گاز فرمولی دارد که 50درصد آن از نرخ گاز داخلی و 50درصد آن از 4 ناحیه عمده معاملات گاز در بازار جهانی نشات میگیرد و مبنای آن دلار سامانه نیما است.
در فرمول، قیمت گاز محاسبه شده طی 6 ماه اول سال شمسی با 10درصد تخفیف و در 6 ماه دوم سال شمسی با 10درصد افزایش محاسبه و به شرکت ها اعلام می شود. ضمنا مبنای نرخ گاز شرکت ملی گاز ایران است، شرکت های پتروشیمی #مبین و #بفجر سودی از محل تغییر در نرخ گاز نمی برند بلکه تنها با انتقال گاز به شرکت های پتروشیمی، کارمزد دریافت می کنند لذا افزایش و کاهش نرخ گاز تاثیری برای مبین و بفجر ندارد.
وقتی گزارش پتروشیمی ها به بازار مخابره شد ابتدا تصور کردیم که گاز سوخت که هر مترمکعب آن 2600 ريال است با گاز خوراک که حدود 10 سنت محاسبه شده بود، در یک ردیف آمده لذا اعداد اعلامی پتروشیمی ها میانگین این دو نرخ است ازین جهت که مقدار مصرف هر دو نوع گاز تقریبا برابر است.
اما حالا با آمدن یک سری اطلاعات جدید و محاسبه ضریب مصرف به این نتیجه رسیدیم که گمان اول ما مبنی بر اینکه شرکت ها مقدار مصرف گاز خوراک و سوخت را در یک ردیف ثبت کرده اند و قیمت گاز 7000 ريالی میانگین است، اشتباه بوده و نتیجه اینکه:
شرکت ملی گاز ایران قیمت خوراک تحویلی به شرکت های پتروشیمی را به صورت ناخالص برای فصل بهار 7000 ريال اعلام نموده است. این رقم حداقل 30 درصد کمتر از انتظارات تحلیلی ما بوده و بر حاشیه سود شرکت های پتروشیمی اثر مثبت با اهمیت دارد.
مجددا تاکید می شود کاهش نرخ گاز اثر منفی بر سود #مبین و #بفجر ندارد چون آنها وظیفه انتقال گاز را با کارمزد دارند اما برای پتروشیمی های مصرف کننده رویداد بزرگی است!
در صورت دریافت اطلاعات جدید، اعلام خواهد شد.
@validhelalat 😁
#مبین
تغییرنام شرکت باعث کاهش نرخ گاز مصرفی طبق قوانین شده و برخی اصلاحات سود شرکت را بهبود می بخشد.
در مجموع انتظار سود 2600 ريالی برای هر سهم منطقی است.
@validhelalat
تغییرنام شرکت باعث کاهش نرخ گاز مصرفی طبق قوانین شده و برخی اصلاحات سود شرکت را بهبود می بخشد.
در مجموع انتظار سود 2600 ريالی برای هر سهم منطقی است.
@validhelalat
صدای بیدار ۲۰ شهریور ماه
<unknown>
صدای بیدار ۲۷ شهریور ماه
<unknown>
#مبین
شرکت پتروشیمی مبین در سه ماه بهار 19.526 میلیارد ريال درآمد داشته که نهایتا به سود 517 ريالی برای هر سهم رسیده است.
این شرکت با تغییر نام، توانست از شمول شرکت های پتروشیمی خارج و هزینه گاز مصرفی خود را 50درصد کاهش دهد که همین مساله اثر مثبتی بر سودآوری خواهد داشت.
طی 6 ماه نخست سال جاری، مجموعه درآمد 55.118 میلیارد ريال رسیده به عباراتی درآمد تابستان 35.592 میلیارد ريال بوده که 82درصد رشد نشان می دهد.
این شرکت در شفاف سازی خود اعلام نمود سهام پتروشیمی آپادانا را خریداری کرده است. شرکت مورد اشاره یک واحد متانولی به ظرفیت 1.65 میلیون تن است که انتهای سال 1399 به بهره برداری می رسد.
منابع ارزی و ريالی این طرح توسط هلدینگ فارس پیش ازین تامین شده و شرکت مبین با استفاده از منابع تامین شده نسبت به اجرای طرح اقدام می کند.
@validhelalat
شرکت پتروشیمی مبین در سه ماه بهار 19.526 میلیارد ريال درآمد داشته که نهایتا به سود 517 ريالی برای هر سهم رسیده است.
این شرکت با تغییر نام، توانست از شمول شرکت های پتروشیمی خارج و هزینه گاز مصرفی خود را 50درصد کاهش دهد که همین مساله اثر مثبتی بر سودآوری خواهد داشت.
طی 6 ماه نخست سال جاری، مجموعه درآمد 55.118 میلیارد ريال رسیده به عباراتی درآمد تابستان 35.592 میلیارد ريال بوده که 82درصد رشد نشان می دهد.
این شرکت در شفاف سازی خود اعلام نمود سهام پتروشیمی آپادانا را خریداری کرده است. شرکت مورد اشاره یک واحد متانولی به ظرفیت 1.65 میلیون تن است که انتهای سال 1399 به بهره برداری می رسد.
منابع ارزی و ريالی این طرح توسط هلدینگ فارس پیش ازین تامین شده و شرکت مبین با استفاده از منابع تامین شده نسبت به اجرای طرح اقدام می کند.
@validhelalat
#با_گزارشات
در یوتیلیتی ها #مبین گزارش 6 ماهه داد. این شرکت در هر دو فصل بهار و تابستان حاشیه سود (ناخالص عملیاتی) در سطح 36درصد داشته و درآمد هر دو فصل به ترتیب 19.5هزار میلیارد ريال و 20.5هزار میلیارد ريال بوده است. این مساله با تحقق سود 517ريال برای بهار و 541 ريال برای تابستان همراه شده است. البته در گزارش تفسیری نیز اشاره شده که نرخ ها علی الحساب است و اعلام نموده که شرکت پیگیر اخذ مجوز برای اعمال نرخ های شورای رقابت می باشد. فعلا نرخ ها براساس موافقتنامه سال 1394 لحاظ شده است.
در خصوص #بفجر این شرکت در طول 5 سال اخیر عملا هیچ افزایشی در سود خالص نداشته چون از یک فرمول ثابت تبعیت می کند اما بر اساس فرمول شورای رقابت، انتظار برای بهبود نرخ ها وجود دارد. در بهار حاشیه سود حدود 50د رصد داشته و 309 ريال eps ساخته است. در تابستان رشد درآمد داشته و حاشیه سود کاهش یافته به 42درصد و نهایتا سود تابستان 432ريال بوده است. این شرکت نیز همچون مبین اعلام نموده نرخ ها علی الحساب بوده و در واقع همان نرخ های ابلاعی سال 1397 را برای 1398 منظور نموده تا اعداد نهایی شود.
بر این اساس به نظر می رسد گزارش 6 ماهه مبین و بفجر، حد پایین سود و بر اساس نرخ های قدیم هستند. هر دو شرکت در تلاش برای دریافت مجوز اعمال نرخ های جدید می باشند که سود را رشد خواهد داد ضمن اینکه نرخ های جدید از ابتدای سال 1398 اعمال می گردد.
@validhelalat
در یوتیلیتی ها #مبین گزارش 6 ماهه داد. این شرکت در هر دو فصل بهار و تابستان حاشیه سود (ناخالص عملیاتی) در سطح 36درصد داشته و درآمد هر دو فصل به ترتیب 19.5هزار میلیارد ريال و 20.5هزار میلیارد ريال بوده است. این مساله با تحقق سود 517ريال برای بهار و 541 ريال برای تابستان همراه شده است. البته در گزارش تفسیری نیز اشاره شده که نرخ ها علی الحساب است و اعلام نموده که شرکت پیگیر اخذ مجوز برای اعمال نرخ های شورای رقابت می باشد. فعلا نرخ ها براساس موافقتنامه سال 1394 لحاظ شده است.
در خصوص #بفجر این شرکت در طول 5 سال اخیر عملا هیچ افزایشی در سود خالص نداشته چون از یک فرمول ثابت تبعیت می کند اما بر اساس فرمول شورای رقابت، انتظار برای بهبود نرخ ها وجود دارد. در بهار حاشیه سود حدود 50د رصد داشته و 309 ريال eps ساخته است. در تابستان رشد درآمد داشته و حاشیه سود کاهش یافته به 42درصد و نهایتا سود تابستان 432ريال بوده است. این شرکت نیز همچون مبین اعلام نموده نرخ ها علی الحساب بوده و در واقع همان نرخ های ابلاعی سال 1397 را برای 1398 منظور نموده تا اعداد نهایی شود.
بر این اساس به نظر می رسد گزارش 6 ماهه مبین و بفجر، حد پایین سود و بر اساس نرخ های قدیم هستند. هر دو شرکت در تلاش برای دریافت مجوز اعمال نرخ های جدید می باشند که سود را رشد خواهد داد ضمن اینکه نرخ های جدید از ابتدای سال 1398 اعمال می گردد.
@validhelalat
#با_گزارشات
بر اساس گزارش های 9ماهه، بهترین رشد درآمد پاییز نسبت به تابستان در #فسرب بوده و پس ازان #مبین #دسانکو #ساوه شرایط خوبی را تجربه کرده اند.
رشد سود ناخالص #فسرب #ساوه طی این فصل بسیار مناسب بوده و حاشیه سود آن ها نیز رشد کرده است.
اگر شرایط فعلی ادامه یابد، p.e forward #کطبس #ساوه #کلوند #درزاک #فسرب به سمت اعداد مناسبی می رود.
در اینجا یک فرض ساده وجود دارد و اساس آن این است که پاییز تکرار می شود اما به طور مثال در #بفجر و #مبین احتمالا قیمت ها به صورت علی الحساب است و ممکن است در فصلی بعدی اصلاح و بهبود یابند.
@validhelalat
بر اساس گزارش های 9ماهه، بهترین رشد درآمد پاییز نسبت به تابستان در #فسرب بوده و پس ازان #مبین #دسانکو #ساوه شرایط خوبی را تجربه کرده اند.
رشد سود ناخالص #فسرب #ساوه طی این فصل بسیار مناسب بوده و حاشیه سود آن ها نیز رشد کرده است.
اگر شرایط فعلی ادامه یابد، p.e forward #کطبس #ساوه #کلوند #درزاک #فسرب به سمت اعداد مناسبی می رود.
در اینجا یک فرض ساده وجود دارد و اساس آن این است که پاییز تکرار می شود اما به طور مثال در #بفجر و #مبین احتمالا قیمت ها به صورت علی الحساب است و ممکن است در فصلی بعدی اصلاح و بهبود یابند.
@validhelalat
#نیروگاهی #یوتیلیتی
در شرکت های تولیدکننده برق و یوتیلیتی 10 شرکت مورد بررسی قرار گرفته اند. #مبین و #بفجر درآمد بالایی دارند که علت آن انتقال گاز به پتروشیمی ها و شناسایی درآمد آن در صورت مالی است که البته حاشیه سود اندکی دارد اما عمده سود از محل برق، آب و نظایر آن ایجاد می شود که در گزارش ها می توانید ریز آن را ببینید.
8 نماد دیگر #دماوند #بگیلان #بجهرم #بمپنا #بپیوند #بزاگرس #آبادا #بکهنوج هستند که درآمد آن ها عمدتا به دو بخش آمادگی نیروگاه و انرژی نیروگاه تقسیم می شود. ممکن است بخشی از درآمد نیز در سرفصل فروش خارج از بازار شناسایی شود.
به طور کلی اینکه نیروگاه سیکل ترکیبی باشد یا نه، از سال ساخت چه مقدار گذشته باشد و همینطور قرارداد فروش تضمینی داشته باشد یا نه، همگی بر سود خالص اثر میگذارند لذا مقایسه شرکت ها با هم کار آسانی نیست.
قیمت برق سال هاست که با شیب بسیار کندی افزایش یافته و یا می توان گفت افزایش نیافته است همچنین در سنوات قبل نیز توانیر (دولت) در پرداخت بدهی به شرکت ها تاخیر داشت که باعث ایجاد هزینه مالی در شرکت ها شده و همچنین افزایش قیمت ارز باعث شده تا برخی از نیروگاه های جدیدالاحداث زیان تسعیر ارز یا هزینه استهلاک بسیار بالایی داشته باشند. در کل نوسانات سیاسی و اقتصادی سال های اخیر، به ضرر این صنعت بوده است.
سال مالی #بگیلان منتهی به شهریور و #بکهنوج منتهی به دی است. سایرین سال مالی منتهی به اسفند دارند. ما در اینجا چهار فصل تقویمی سال 1399 و چهار فصل تقویمی سال 1400 را بررسی و مقایسه می کنیم.
در سال 99 جمع درآمد این شرکت ها 17.93همت بوده و در بهار 5همت درآمد کسب کردند. توجه کنیم که توزیع درآمد این شرکت ها پراکندگی زیادی دارد چون در بهار و تابستان برق بیشتری مصرف می شود. نهایتا برای سال 1400 درآمد را 27.3همت پیشبینی کرده ایم.
متوسط حاشیه سود این شرکت ها 48درصد بوده که #بمپنا و #بگیلان بلاترین هستند. میانگین حاشیه سود سال جاری را 46درصد فرض کرده ایم.
جمع هزینه عمومی اداری 273میلیارد تومان در سال گذشته و 360میلیارد تومان در سال جاری خواهد بود. هزینه مالی نیز 532میلیارد تومان بوده که عمده آن مربوط به #بکهنوج است. برای سال 1400 انتظار 490میلیارد تومان هزینه مالی داریم.
در سال 99 #بکهنوج زیان ده بود و به نظر زیان ده بماند. سود #دماوند می تواند رشد خوبی داشته باشد و پس ازان #بگیلان . به لحاظ p.e fw شرایط #مبین مناسب است اگر فرمول نرخ گذاری تغییر کند #بفجر هم می تواند مناسب باشد اما فعلا #مبین از P.e ttm 11 به سمت اعداد زیر 8 می رود.
#بمپنا که p.e ttm 19 دارد هم می تواند p.e حدود 15 بگیرد که کمترین P.e نیروگاهی ها خواهد بود. #مبین هم کمترین p.e یوتیلیتی ها.
مادامی که نرخ گذاری از سیستم فعلی خارج نشود و نرخ رشد سالانه پایین باشد، نباید منتظر p.e محور شدن این گروه باشیم.
@validhelalat
در شرکت های تولیدکننده برق و یوتیلیتی 10 شرکت مورد بررسی قرار گرفته اند. #مبین و #بفجر درآمد بالایی دارند که علت آن انتقال گاز به پتروشیمی ها و شناسایی درآمد آن در صورت مالی است که البته حاشیه سود اندکی دارد اما عمده سود از محل برق، آب و نظایر آن ایجاد می شود که در گزارش ها می توانید ریز آن را ببینید.
8 نماد دیگر #دماوند #بگیلان #بجهرم #بمپنا #بپیوند #بزاگرس #آبادا #بکهنوج هستند که درآمد آن ها عمدتا به دو بخش آمادگی نیروگاه و انرژی نیروگاه تقسیم می شود. ممکن است بخشی از درآمد نیز در سرفصل فروش خارج از بازار شناسایی شود.
به طور کلی اینکه نیروگاه سیکل ترکیبی باشد یا نه، از سال ساخت چه مقدار گذشته باشد و همینطور قرارداد فروش تضمینی داشته باشد یا نه، همگی بر سود خالص اثر میگذارند لذا مقایسه شرکت ها با هم کار آسانی نیست.
قیمت برق سال هاست که با شیب بسیار کندی افزایش یافته و یا می توان گفت افزایش نیافته است همچنین در سنوات قبل نیز توانیر (دولت) در پرداخت بدهی به شرکت ها تاخیر داشت که باعث ایجاد هزینه مالی در شرکت ها شده و همچنین افزایش قیمت ارز باعث شده تا برخی از نیروگاه های جدیدالاحداث زیان تسعیر ارز یا هزینه استهلاک بسیار بالایی داشته باشند. در کل نوسانات سیاسی و اقتصادی سال های اخیر، به ضرر این صنعت بوده است.
سال مالی #بگیلان منتهی به شهریور و #بکهنوج منتهی به دی است. سایرین سال مالی منتهی به اسفند دارند. ما در اینجا چهار فصل تقویمی سال 1399 و چهار فصل تقویمی سال 1400 را بررسی و مقایسه می کنیم.
در سال 99 جمع درآمد این شرکت ها 17.93همت بوده و در بهار 5همت درآمد کسب کردند. توجه کنیم که توزیع درآمد این شرکت ها پراکندگی زیادی دارد چون در بهار و تابستان برق بیشتری مصرف می شود. نهایتا برای سال 1400 درآمد را 27.3همت پیشبینی کرده ایم.
متوسط حاشیه سود این شرکت ها 48درصد بوده که #بمپنا و #بگیلان بلاترین هستند. میانگین حاشیه سود سال جاری را 46درصد فرض کرده ایم.
جمع هزینه عمومی اداری 273میلیارد تومان در سال گذشته و 360میلیارد تومان در سال جاری خواهد بود. هزینه مالی نیز 532میلیارد تومان بوده که عمده آن مربوط به #بکهنوج است. برای سال 1400 انتظار 490میلیارد تومان هزینه مالی داریم.
در سال 99 #بکهنوج زیان ده بود و به نظر زیان ده بماند. سود #دماوند می تواند رشد خوبی داشته باشد و پس ازان #بگیلان . به لحاظ p.e fw شرایط #مبین مناسب است اگر فرمول نرخ گذاری تغییر کند #بفجر هم می تواند مناسب باشد اما فعلا #مبین از P.e ttm 11 به سمت اعداد زیر 8 می رود.
#بمپنا که p.e ttm 19 دارد هم می تواند p.e حدود 15 بگیرد که کمترین P.e نیروگاهی ها خواهد بود. #مبین هم کمترین p.e یوتیلیتی ها.
مادامی که نرخ گذاری از سیستم فعلی خارج نشود و نرخ رشد سالانه پایین باشد، نباید منتظر p.e محور شدن این گروه باشیم.
@validhelalat
#نیروگاه #یوتیلیتی
9نماد مورد بررسی در نیمه نخست سال تقویمی 99 به درآمد 7.1همتی رسیدند اما در نیمه نخست سال جاری 12.2همت درآمد کسب کردند. #بپیوند #بزاگرس بیش از دوبرابر بهار در تابستان درآمد داشتند همچنین #مبین نسبت به تابستان سال گذشته 144درصد رشد درآمد داشت. #بجهرم #بمپنا نیز 43 - 44 درصد رشد درآمد تابستان به تابستان داشته اند که رقم خوبی است.
به جز #بگیلان که گزارش تابستان را ارائه نکرده، 8 نماد دیگر در نیمه نخست سال گذشته 3.4همت سود، در نیمه دوم سال گذشته 2.88همت سود و در نیمه نخست سال جاری 3.44همت سود خالص داشته اند. به بیان دیگر نرخ رشد سود نیمه اول سال 1400 به نیمه اول 99، صفر بوده است!
با این وجود، #دماوند #بجهرم #بمپنا به ترتیب 107درصد، 69درصدو 62درصد سود نیمه اول خود را نسبت به نیمه نخست سال قبل بالا بردند.
بهترین P.e ttm همکنون #مبین و #بمپنا هستند و 12واحد اما P.e گروه در حال بهبود نیست چون نرخ برق افزایش نیافته است و صنعت تحت فشار است با این حال #بمپنا از P.e حدود 18 به مرز 12 رسیده است.
@validhelalat
9نماد مورد بررسی در نیمه نخست سال تقویمی 99 به درآمد 7.1همتی رسیدند اما در نیمه نخست سال جاری 12.2همت درآمد کسب کردند. #بپیوند #بزاگرس بیش از دوبرابر بهار در تابستان درآمد داشتند همچنین #مبین نسبت به تابستان سال گذشته 144درصد رشد درآمد داشت. #بجهرم #بمپنا نیز 43 - 44 درصد رشد درآمد تابستان به تابستان داشته اند که رقم خوبی است.
به جز #بگیلان که گزارش تابستان را ارائه نکرده، 8 نماد دیگر در نیمه نخست سال گذشته 3.4همت سود، در نیمه دوم سال گذشته 2.88همت سود و در نیمه نخست سال جاری 3.44همت سود خالص داشته اند. به بیان دیگر نرخ رشد سود نیمه اول سال 1400 به نیمه اول 99، صفر بوده است!
با این وجود، #دماوند #بجهرم #بمپنا به ترتیب 107درصد، 69درصدو 62درصد سود نیمه اول خود را نسبت به نیمه نخست سال قبل بالا بردند.
بهترین P.e ttm همکنون #مبین و #بمپنا هستند و 12واحد اما P.e گروه در حال بهبود نیست چون نرخ برق افزایش نیافته است و صنعت تحت فشار است با این حال #بمپنا از P.e حدود 18 به مرز 12 رسیده است.
@validhelalat